Парная стратегия для Форекс

Рейтинг лучших брокеров за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

— Определение парного трейдинга

— Определение парного трейдинга
— Парные трейдинги на Forex
— Портфельная торговля парами акций
— Mетод GeWorko в стратегиях парных трейдингов
— Заключение

Парный трейдинг — это стратегия трейдинга, основанная на одновременной разнонаправленной торговле двух активов, связанных между собой непреодолимой силой корреляции, вызванной арбитражными действиями маркетмейкеров и других участников рынка. В основе этой самой рыночной корреляции лежит фундаментальный закон равновесия, негласно, но вполне осознанно установленный самыми крупными участниками рынка, действия которых нивелируют любые резкие колебания цен, связанные со спекулятивной деятельностью трейдеров или их алгоритмов.

Парный трейдинг имеет потенциал получения прибыли через простые и относительно мало-рисковые позиции. Парный трейдинг маркет-нейтрален, то есть общее направление рынка не влияет на исход позиции.

Цель в том, чтобы сопоставить два торговых инструмента, которые высоко коррелированны, открыть лонг по одному и шорт по другому, когда цена пары отклоняется на некое число Х стандартных отклонений, где Х оптимизируется исходя из исторических данных. Если пара возвращается к своему среднему тренду, прибыль получается на одной или обеих сторонах позиции.

Например, в случае роста цены на нефть, большинство акций нефтяных компаний также начнут расти в цене, и наоборот, в случае падения цены на нефть большинство акций нефтяных компаний будут падать в цене. Однако каждая из этих акций будет расти или падать по своему, какая-то из них больше, а какая-то меньше.

Основной принцип Парного трейдинга заключается в выявлении пары ценных бумаг с высокой степенью корреляции, одна из которых значительно выросла или упала в цене относительно другой, после чего происходит короткая продажа переоцененной ценной бумаги и покупка недооцененной ценной бумаги. Таким образом, формируется Бета-нейтральный портфель, доходность которого будет зависеть не от общего направления движения рынка, а от будущего отношения стоимости одной ценной бумаги к другой.

— Парные трейдинги на Forex

Под парным трейдингом подразумевается одновременное открытие позиций по двум взаимосвязанным инструментам. Зависимость обычно определяется их коэффициентом корреляции. Самый популярный способ оценки взаимосвязи двух временных рядов – расчет корреляции Пирсона. Чем сильнее корреляция инструментов, тем больше вероятность их движения в едином направлении.

При этом существует как положительная, так и отрицательная корреляция. В первом случае инструменты движутся сонаправленно. Пример – GBPUSD и EURUSD.

При отрицательной корреляции инструменты движутся в противоположных направлениях. Пример – EURUSD и USDCHF. Оба случая являются примерами сильной зависимости.

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В парном трейдинге торгуется спред пары, то есть разница двух инструментов. Раз мы знаем, что инструменты движутся в едином направлении, значит, при следующем расхождении они с большой вероятностью сойдутся обратно.

Проще всего проиллюстрировать торговлю по стратегии парного трейдинга на основе пары EURUSD и GBPUSD. Так при расширении спреда (разницы) между двумя инструментами до определенного порога мы покупаем отстающий инструмент и продаем опережающий. Когда инструменты снова сойдутся – фиксируем прибыль.

Величина порогового расхождения определяется статистическим методом, анализом истории прошлых расхождений. Например, это может быть среднее расхождение за последний год.

В итоге, для нас абсолютно неважно в каком направлении пойдет отдельный инструмент. Для нас важно, чтобы они сошлись, то есть их спред вернулся к нулю. В этот момент мы фиксируем прибыль, равную размеру расхождения.

Чтобы подобная стратегия приносила прибыль, между инструментами должна наблюдаться постоянная взаимосвязь. EURUSD и GBPUSD обладают достаточно сильной положительной корреляцией. Однако, эта зависимость не постоянная, из-за чего пара может расходиться на очень большое расстояние и не сходиться обратно.

По сути, торговля спредом EURUSD и GBPUSD аналогична торговле их кросса – EURGBP.

Если бы пара имела постоянную сильную корреляцию, EURGBP всегда находился бы в состоянии флета. Однако, зависимость периодически рушится, в связи с чем образуются тренды.

Рекомендую вначале ознакомиться с моим бесплатным трейдинг курсом.

— Портфельная торговля парами акций

Основная привлекательность стратегии парного трейдинга в том, что данный стиль торговли подразумевает сильную защищенность вашего капитала. Равно как и отсутствие сумасшедшей прибыли в единицу времени. Основное предназначение пар акций – это все же ИНВЕСТИРОВАНИЕ. Спокойное, неторопливое, а главное, более безопасное, чем позиционная торговля. Ведь данная стратегия при очень пристальном рассмотрении является МАРКЕТ НЕЙТРАЛЬНОЙ.

У вас есть 10 000 долларов на счету. Вы можете собрать портфель из голубых фишек, к примеру, купить по одному лоту акции известных компаний, Форд, Макдональдс, Фейсбук и Старбакс. Но ваш портфель будет на 90% зависеть от того, куда пойдет весь рынок и от того, будут ли дела у данных компаний идти хорошо. Если нет – вы несете убытки сопоставимые с размером вашего счета. Но при благоприятном исходе вы также можете существенно увеличить ваш счет. Дело за малым – надеяться и ждать.

Есть еще вариант купить 10 пар акций, каждая из которых с куда большей вероятностью может повлечь за собой 1-2% положительное изменение ваших средств, с похожим, но статистически меньшим риском. Ведь у вас 20 позиций, с претензией на маркет нейтральность и с 50 летней положительной историей схождения спредов.

Что же, 20% за год выглядит не очень привлекательно, на фоне вложений в акции той же Теслы в 2011 году, вот только вероятность этих 20% на порядок превосходит возможность поймать 300% рост одной из 6 500 бумаг американского рынка. Добавим сюда 5-е плечо для овернайта и перспектива становится уже не 20%-й, а 100%-й прибавки к личному начальному депозиту, в то время, как потенциальный риск втрое ниже, ибо собственный риск портфеля снижен в три раза из-за количества позиций и сути самой стратегии парного трейдинга.

Все взаимосвязано. Хочешь большой профит – рискуй многим. Хочешь малый, но стабильный – подключай голову и терпение, учись новому, развивайся.

Вас может заинтересовать статья Психология трейдинга Форекс.

— Mетод GeWorko в стратегиях парных трейдингов

Теперь, у трейдеров, работающих по стратегиям парного трейдинга, появилась возможность быстро и легко строить графики и проводить полноценный технический анализ по интересующим их соотношениям, как отдельных активов, так и между портфелями, включающими в себя любое количество активов.

Делать это трейдеры могут, благодаря уникальному аналитическому функционалу под названием метод GeWorko, который реализован на базе торгово-аналитического терминала NetTradex. GeWorko представляет собой абсолютно новый метод анализа рынков, позволяющий составлять портфели из раз-личных активов и сравнивать стоимости портфелей, один по отношению к другому, соз-давая новый композитный финансовый инструмент PCI GeWorko (personal composite instrument).

Можно составить как очень простой PCI GeWorko, так и достаточно сложный. Например, трейдер решил проанализировать на исторической перспективе соотношение стоимости двух американских акций из одного сектора (Hewlett-Packard и IBM). Это простой PCI GeWorko.(См. рисунок).

Построение данного графика занимает не более минуты. Можно переключить построенный график на любой временной интервал (на рисунке — недельный интервал), и применить большой набор технических индикаторов. Точно также, достаточно быстро строится график и любого сложного PCI GeWorko, который теоретически включает в себя любое количество активов, в каждом из сравниваемых портфелей. В рамках портфеля, пользователь может задать каждому из активов свой вес в общей структуре портфеля. Причем, что очень важно, программа автоматически пересчитывает стоимость всех активов в доллары США (если они рассчитаны в другой валюте), и это позволяет корректно сравнивать активы или портфели между собой.

Следует также отметить, что список используемых активов, из которых можно строить разные PCI GeWorko, достаточно велик, и охватывает практически все сегменты финансовых рынков разных стран. Таким образом, в руках трейдеров, которые занимаются парным трейдингом, появился очень полезный, удобный и эффективный инструмент в лице PCI GeWorko.

— Заключение

На рынке Форекс практически невозможно стабильно зарабатывать. Котировки акций меняются каждую секунду. Однако опытный трейдер может найти прибыль почти в любой ситуации.

Хорошим помощником в этом случае могут стать маркет-нейтральные стратегии. Такие, как парный трейдинг. Преимущество данной стратегии в его простоте. Осилить ее способен даже новичок. Удачи.

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

Понравилась статья? Ставь лайк и делись с друзьями!

Парный трейдинг: эффективные стратегии

Парный трейдинг: эффективные стратегии заработка на финансовых рынках

Парный трейдинг применяется опытными участниками торгов в качестве надежного инструмента для диверсификации рисков. Для успешной реализации долгосрочного торгового плана на фондовом рынке достаточно грамотно составить инвестиционный портфель, инвестировав в перспективные ETF. В качестве альтернативного варианта допустимо рассматривать распределение капитала между акциями компаний с высокой капитализацией и государственными облигациями в соотношении 70/30. Именно такой тактике инвестирования придерживается сам Уоррен Баффет. Это позволяет свести торговые риски к минимуму.

Применение такой стратегии возможно и на внебиржевом валютном рынке. Единственная сложность заключается в правильном выборе финансовых инструментов. В статье рассмотрены примеры парного трейдинга на Форекс и даны практические рекомендации начинающим трейдерам. Вниманию инвесторов также представлена авторская стратегия торговли с гарантированной прибылью от 7 до 12% в месяц.

Корреляция и особенности её практического применения в трейдинге

Корреляция – статистическая взаимозависимость как минимум двух случайных велечин. В терминологии онлайн трейдинга под корреляцией следует понимать взаимосвязь в ценообразовании валютных пар.

Коэффициент корреляции может варьироваться в диапазоне от -1 до единицы, где минимальное значение указывает на противоположную тенденцию ценообразования активов, а максимальное – на идентичную. Если коэффициент равен нулю, то это говорит об отсутствии взаимозависимости между финансовыми инструментами. Например, корреляция между курсом австралийского доллара и стоимостью золота близка к единице. Этот металл является практически основным экспортным товаром государства, поэтому его рыночная стоимость влияет на ценообразование национальной валюты в среднесрочной и долгосрочной перспективе:

На скриншоте представлены графики AUD/USD и XAG/USD. Идентичный принцип ценообразования очевиден. Важно обратить внимание на интенсивные ценовые импульсы, которые свойственны паре XAG/USD. Для AUD/USD характерны более плавные движения. Это можно успешно использовать в собственной торговле. Средняя дневная волатильность пары XAG/USD составляет порядка 170 пунктов. Если на графике сформирован импульс от 50% этого диапазона, то следует открывать сделку по AUD/USD с целевым уровнем в 20-30 пунктов (волатильность этого инструмента внутри дня очень незначительна). Stop loss рекомендуется выставить на противоположном локальном уровне. Число успешных сделок более 85%.

Важно! Коэффициент корреляции – это плавающее значение, которое зависит от уровня ликвидности. На данный показатель также в состоянии оказывать влияние макроэкономические факторы. Это дает возможность трейдерам извлекать прибыль за счет изменений коэффициента корреляции в среднесрочной перспективе на валютном и в долгосрочной на фондовом или товарном рынках.

Практическое применение корреляции на Форекс

Наиболее распространенным заработком на взаимозависимости валютных пар Форекс является торговля активами с отрицательным коэффициентом корреляции.

Коэффициент взаимозависимости пар EUR/USD и USD/CHF равен -0,95. На практике этот показатель варьируется в диапазоне от -0,78 до -1. Суть заработка заключается в открытии 2 идентичных торговых ордеров по активам в момент, когда коэффициент корреляции между ними будет минимальным. Для выявления подобных ситуаций потребуется использовать индикатор взаимосвязи валютных пар. Подобных аналитических инструментов довольно много, однако рекомендуется обратить внимание на iCorrelationTable. Этого индикатора нет в платформах МТ4 и МТ5, однако его возможно скачать с профильных сайтов самостоятельно и установить в терминал в соответствии со стандартными инструкциями. При переносе на график вносить коррективы во входные параметры инструмента не потребуется.

Индикатор строится в дополнительном окне под ценовым графиком и отображает изменения коэффициента корреляции валютных пар. Для выставления ордеров по EUR/USD и USD/CHF желательно дождаться, когда значение их взаимозависимости составит порядка -0,95. Сделки должны быть открыты по рыночной стоимости в одном направлении и с идентичным торговым объемом. Ордера потребуется закрыть после изменения коэффициента корреляции с фиксированием минимальной прибыли:

Открыты 2 ордера объемом по 0,1 лота. Спустя 3 дня прибыль составила порядка 3 USD. Для выставления этих торговых приказов при кредитном плече 1:100 депозита в 200 USD будет вполне достаточно. Таким образом, минимальная потенциальная доходность стратегии составит 12% в месяц. Однако важно обратить внимание на очевидные недостатки данной ТС:

  • Коэффициент корреляции изменяется не часто.
  • Спецификация контрактов далеко не всех брокеров предполагает положительный своп по упомянутым парам.

Главными преимуществами стратегии можно назвать стабильную прибыль, доступность анализа и практически пассивное участие трейдера в торговле.

Внимание! Для торговли возможно рассматривать валютные пары не только с отрицательным, но и с положительным коэффициентом корреляции. В последнем случае ордера следует открывать в противоположных направлениях.

Существует еще один способ заработка на корреляции при торговле на Форекс. Принцип торговли практически полностью аналогичен описанному ранее. Трейдеру потребуется найти 2 пары с отрицательным значением коэффициента корреляции и положительным свопом. При этом условия, прописанные в пользовательском соглашении брокера, не должны ограничивать пользователя в выборе торговой стратегии. Для исключения неторговых рисков при выборе посреднической компании следует отдавать предпочтение банковским организациям, например:

  • Dukascopy Bank SA — крупный швейцарский банк, деятельность которого регулируется FINMA. Предоставляет услуги в индустрии бинарного и классического трейдинга на внебиржевом рынке. Минимальный депозит – 1000 USD. Банк имеет дочернее предприятие Dukascopy Europe, зарегистрированное в Латвии. Рекомендуется сотрудничество именно со швейцарским отделением банка.
  • Alpari Limited (не путать с ООО «Альпари-Брокер», у которой в начале 2020 года по решению ЦБ РФ была отозвана лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг) – офшорная компания. Этого брокера следует рассматривать для сотрудничества в крайнем случае. Организацию отличают невыгодные условия торговли, прописанные в спецификации контрактов и клиентском регламенте. К положительным особенностям компании можно отнести возможность быстро открыть счет онлайн, незначительные требования к стартовому депозиту трейдеров, бессрочный доступ к торговле виртуальными средствами и разнообразные способы выполнения финансовых транзакций.
  • SAXO BANK – международный инвестиционный банк с головным офисом в дании. Доступен классический трейдинг и торговля опционами с минимальным периодом экспираиции от 24 часов. Отечественные трейдеры избегают сотрудничества с брокером в силу высоких требований к стартовому капиталу – от 10 000 USD.
  • Альфа-Форекс – дочернее предприятие Альфа-Банка с лицензией ЦБ РФ и уставным капиталом более 60 млн. RUR. (не путать с одноименным офшорным брокером). Регистрация доступна только пользователям из России. Открытие счета и верификация клиента осуществляется в отделении банка. Требования к депозиту трейдеров не установлены. К минусам этой организации можно отнести только низкое кредитное плечо – до 1:40.

Следует обратить внимание на отрицательный коэффициент корреляции USD/SEK по отношению к EUR/USD и AUD/USD. Упомянутые ранее компании предлагают положительную комиссию за перенос сделки на следующий день только по USD/SEK и AUD/USD. Эту комбинацию и следует рассматривать для практического применения.

На скриншотах представлена спецификация контрактов брокера Dukascopy Bank SA. Как видно, при открытии ордера Buy по паре USD/SEK своп составляет 6,18 USD в день. По AUD/USD это значение отрицательное и составляет -3,71 USD. Таким образом, при открытии 2 идентичных ордеров чистая прибыль трейдера за перенос сделок составит 2,47 USD в день. При расчетах не стоит забывать о том, что в ночь с четверга на пятницу своп зачисляется в тройном размере. Таким образом, чистая прибыль в месяц составит 74,1 USD или 7,4% в месяц (88,8% годовых) от 1000 USD. Это довольно внушительная прибыль, если учитывать практически полное отсутствие торговых рисков.

Важно! По упомянутым валютным парам наблюдается высокий спред, поэтому важно понимать, что для компенсации потерь потребуется держать ордера открытыми не менее 1 недели. Поэтому для получения максимальной прибыли настоятельно рекомендуется рассматривать применение этой стратегии исключительно для долгосрочного инвестирования.

Для получения стабильной прибыли в долгосрочной перспективе посредством применения рассмотренной стратегии потребуется:

  • Выбрать финансовые инструменты с отрицательным коэффициентом корреляции и суммарно положительным свопом.
  • Определиться с выбором надежной посреднической компании для исключения неторговых рисков.
  • Открыть ордера одного типа с идентичным объемом по рыночной цене.
  • Извлекать прибыль от положительного свопа.

По сравнению с классическими стратегиями торговли, метод заработка на корреляции обладает рядом преимуществ:

  • Отсутствие рисков.
  • Возможность получения пассивной прибыли от инвестиций в финансовые рынки, не используя при этом сомнительные сервисы ПАММ, копирования сигналов и доверительного управления.
  • Применение сложных процентов позволит удвоить потенциальную прибыль.
  • В отличие от инвестирования в паевые фонды или банковские депозитарные программы, у трейдера есть возможность в любой момент закрыть ордера и вывести полученную прибыль.
  • Возможность комплексного применения других, в том числе и краткосрочных методов торговли.

Единственным недостатком является относительно низкая доходность по сравнению с потенциалом прибыли от краткосрочных методов торговли.

Заключение

Рассмотренные стратегии заработка на корреляции валютных пар Форекс – это возможность получения стабильной прибыли от пассивного инвестирования в валютный рынок. Потенциал дохода значительно превышает аналогичные показатели при инвестировании в банковский депозит, недвижимость, в зарубежные ETF или в российские паевые фонды. При этом уровень риска вполне сопоставим.

Внимание! Начинающим трейдерам перед вложением собственных средств рекомендуется в течение 1-2 месяцев наработать практические навыки на учебном счете.

Стратегия Парный трейдинг

Уже не раз говорилось о том, что успех в торговле обусловлен не столько алгоритмом используемой стратегии, сколько умением трейдера минимизировать убытки. Несмотря на это, большинство торговцев склонны искать некий «Грааль», сулящий множество профитных сделок.

Но часто бывает так, что две или три отрицательные позиции сводят всю прибыль на «нет» только потому, что трейдер не соблюдает правила мани-менеджмента и не умеет минимизировать риски. Среди систем, позволяющих застраховать себя от неудачи на Forex, можно назвать стратегию Парный трейдинг.

Не секрет, что эти рыночные игроки очень хорошо умеют минимизировать свои убытки. Широкому кругу трейдеров метод стал доступен только благодаря появлению Интернета.

Суть стратегии Парный трейдинг

Система Парный трейдинг основана на одновременной торговле двумя валютными инструментами, причём сделки по ним открываются разнонаправленные. Делается это для того, чтобы подстраховаться. Если итог торговли по одной паре будет убыточным, то работа по второму активу будет прибыльной.

Казалось бы, всё просто, однако это не так. Главная сложность состоит в выборе подходящих валютных инструментов. Это не происходит случайным образом, совсем наоборот, применяться могут только пары, отвечающие определённому условию. Что это за условие?

Речь идёт о так называемой корреляции — взаимосвязи между несколькими валютными парами, которые чаще всего объединены за счёт фундаментальных или иных данных. Корреляция бывает прямой или обратной. В первом случае, если совместить две пары, будет видно, что их графики практически повторяют друг друга:

Рассчитать корреляцию инструментов можно по специальным формулам, однако, вряд ли кто-то станет делать это вручную в наш век высоких технологий. Для удобства разработаны соответствующие индикаторы, позволяющие быстро получить значение этой переменной для разных валютных пар.

Например, для этой цели подойдёт индикатор iCorrelationTable, который Вы можете скачать немного ниже. Лучше всего выбирать те инструменты, корреляция которых стремится к +1 или -1. Нужно сказать, что эта величина не постоянна, поэтому каждый раз перед тем, как принимать решение о выборе пары, нужно рассчитывать коэффициент заново.

При торговле по Парному трейдингу совершенно не обязательно привязываться исключительно к одному виду активов. Гораздо лучше будет связывать инструменты из разных групп, например, хорошую корреляцию демонстрирует нефть и пара USDRUB. Валютными парами с высокой корреляцией являются EURUSD и GBPUSD, EURUSD и USDCHF, AUDUSD и NZDUSD, EURAUD и EURNZD.

OverLayChart и iCorrelationTable можно скачать здесь:

Дополнительный индикатор для Парного трейдинга

После того, как были выбраны две пары, коррелирующие друг с другом, следует установить ещё один индикатор – OverLayChart. Он позволяет разместить графики обеих пар на одном экране, чтобы легче было находить отклонение. Как уже говорилось, суть метода сводится к поиску момента максимального расхождения между графиками и открытии разнонаправленных сделок.

Настройка индикатора проста. В поле SubSymbol указывается основная валютная пара:

  • Если для работы берётся пара с обратной корреляцией, то следует также указать значение true для параметра Mirorring;
  • Если корреляция прямая, этот параметр следует оставить false.

После установки индикатора, на экране станут отображаться графики сразу двух валютных пар, что позволит быстро находить условия для открытия позиции.

Обзоры еще двух качественных торговых систем:

Правила торговли по парному трейдингу

Правила торговли по стратегии Парного трейдинга довольно просты. Вход в позицию осуществляется в тот момент, когда коррелируемые активы максимально расходятся. Чтобы понять, какое расхождение считать максимальным, рекомендуется проследить, на какое количество пунктов максимально они расходились в течение, скажем, полугода.

После этого следует рассчитать среднее максимальное отклонение, чтобы определиться с тем, когда нужно открывать позицию. Вход в рынок осуществляется тогда, когда отклонение в пунктах достигло среднего значения, отмеченного за указанный период. Пару, находящуюся сверху, нужно продавать, а ту, что находится снизу, покупать.

Что касается выставления защитных ордеров по системе Парный трейдинг, то здесь нет однозначных рекомендаций. Минимизировать убытки можно, например, если на расстоянии 80-100 пп. от открытой позиции установить отложенный ордер с противоположным направлением. В этом случае, если цена двинется не в ту сторону, то хотя бы величина убытков будет постоянной, перестанет расти (локирование позиции).

При работе с отложенными ордерами важно удалять их, когда цена идёт в нужном нам направлении. Размер тейк-профита также определить непросто, поэтому для выхода из позиции рекомендуется отслеживать графики обеих валютных пар. Как только они пересекутся, сделки следует закрывать.

Как видно, стратегия Парный трейдинг относительно проста, но при этом она даёт потрясающие результаты на практике. В принципе, для торговли подойдут любые таймфреймы, но стоит помнить, что на старших ТФ гораздо меньше рыночного шума, следовательно, значительно уменьшается вероятность появления ложных сигналов.

Сначала работа сразу с двумя валютными парами может показаться слишком сложной, но со временем и отработкой навыка на демо-счёте, она становится такой же обычной, как и при использовании любой другой стратегии.

Описание небезызвестной системы Тень кукла

Обзор скальперской стратегии Doske Scalping для рынка Форекс

Обзор скальперской стратегии Press Mod, использующей несколько индикаторов

© 2013-2020 RATINGS Forex, Все права защищены

Как использовать в торговле Парный трейдинг

Что такое парный трейдинг?

Парный трейдинг (Pairs Trading) – это нейтральная стратегия, которая основана на поиске корреляции цен между парой финансовых активов. Парный трейдинг позволяет не только диверсифицировать активы, но и вести параллельную торговлю двумя и более активами, идущих в противовес. Стратегия может применяться как на фондовых и товарно-сырьевых, так и на валютных рынках.

Впервые парный трейдинг был использован еще в середине прошлого столетия, но до недавнего времени оставался относительной «тайной» профессионалов и был окончательно раскрыт широкой общественности лишь с наступлением эры интернета.

Некоторые присваивают идею зарождения стратегии математикам на Уолл Стритт работавшими на Morgan Stanley & Co. Программисты Джерри Бембергер, Дэвид Шоу и трейдер Нунзио Тартали изучали автоматическую торговлю на основе парного трейдинга и разработали собственную систему, которая принесла 50 млн долларов за первый год работу в 1987. Но в следующие годы их система принесла убыток.

Сразу скажу, что парная торговля — это достаточно сложная схема работы, и не стоит доверять утверждающим, что освоили все ее тонкости.

Суть парного трейдинга

Парный трейдинг основан на связанных активах, которые имеют одинаковые зависимости или основу, к примеру цена на нефть и стоимость акций нефтянных компаний. При падении котировок на конкретный товар стоимость привязанных к ним акций может падать непропорционально, т.е. припадении цены на нефть, по каким то причинам акции нефтяных компаний могут расти в краткосрочном периоде. Именно на таких феноменах строится стратегия парного трейдинга.

Пример: Существуют акции двух нефтяных компаний, цены на которые практически все время движутся, как нитка с иголкой. Однако в некоторые моменты каждый из этих графиков начинает жить совершенно самостоятельной жизнью. Предполагая, что в ближайшее время взаимосвязь восстановится, трейдер осуществляет одновременно короткую продажу переоцененного актива и приобретает подешевевший.

Главный риск состоит в том, что корреляция может и не восстановится. В остальных случаях игрок остается с прибылью или как минимум при своих.

Данная стратегия называется нейтральной в связи с тем, что здесь выигрыши и потери не зависят от общего положения дел на рынке.

Имея два коррелирующих между собой актива, игрок открывает по одному из них короткую позицию, а по второму – длинную.

Благодаря такому подходу даже в случае крайне неблагоприятной конъюнктуры трейдер минимизирует потери на продолжительной дистанции прибылями на коротких отрезках и наоборот.

Как уже было сказано, для торговли методом парного трейдинга требуется устойчивая корреляция цен между двумя активами. В случае с фондовыми и товарно-сырьевыми рынками она обычно возникает между акциями компаний, работающих в одной отрасли, но это не обязательное условие.

Момент нарушения такой взаимосвязи называется спрэдом.

Корреляция бывает прямой и обратной. В первом случае цена одного актива буквально повторяет все движения цены другого. При обратной корреляции графики выглядят зеркально.

Как найти коррелирующие акции

Сделать это можно как с помощью фундаментального, так и с помощью технического анализа. Последнее несколько проще. Здесь достаточно изучить историю колебаний нескольких активов для того, чтобы выявить их схожесть.

Для того, чтобы упростить себе задачу, желательно искать ценные бумаги в одной и той же отрасли. В первую очередь, рекомендуется обратить внимание на индексы. К примеру, S&P 500 и Dow Jones Utilities Average достаточно неплохо коррелируют друг с другом. Соответственно, акции всех компаний, которые будут входить в эти индексы, будут также коррелировать в той или иной мере:

Как работать с парой

Здесь представлена пара GM и FORD. Это акции американских производителей авто, и они часто коррелируют между собой. На графике можно видеть кривую соотношения стоимости акций компаний Ford и General Motors за неделю.

Нас интересует положение этой кривой по отношению к линиям отклонения. В частности, белая прямая, которая находится посередине означает среднее соотношение. Желтая и красная являются первым и вторым стандартным отклонением.

Для того, чтобы использовать парный трейдинг, необходимо дождаться момента, когда кривая достигнет первого или второго отклонения. В этой ситуации можно предположить, что в скором времени, акции начнут сближаться друг с другом в цене для достижения баланса (белой линии).

Что касается объема сделки, он должен быть в соотношение 5% в одну акцию и 5% в другую. Естественно, в такой торговле есть и свои определенные риски. Поэтому необходимо определиться с размером ограничительного приказа.

На скриншоте пример парного трейдинга с акциями Coca-Cola и Pepsi.

Парный трейдинг в опционах

Трейдеры опционов используют два вида контрактов – Колл и Пут. Первый покупается тогда, когда ожидается рост стоимости базового актива. Второй, соответственно, приобретается в случае, если стоимость актива снижается.

Использование опционов может заключаться в продаже CALL (обязательство продавца скинуть акции в определенный договором момент по заданной цене) на участника пары, вырвавшегося вперед, и PUT (обязательство выкупить акции) на отстающего участника. При завершении раскорреляции трейдер сможет забрать прибыль с одной или обеих позиций.

Принципы парного трейдинга

Каких-то четко определенных правил торговли по парному трейдингу не существует. Вход на рынок происходит в момент раскорреляции пары. Естественно, каждый игрок проводит дополнительный анализ, чтобы не заключить сделку против тенденции. В качестве вспомогательного инструмента обычно применяется скользящая средняя, построенная относительно спрэда.

Данная стратегия относится к среднесрочным, поэтому отслеживать ситуацию на графике раз в два-три часа обычно вполне достаточно.

Торговля на валютном рынке обычно не предполагает установки ордеров Stop loss и Take profit, но в целом новичкам стоит использовать перестраховку. Выход из позиции рекомендуется производить при получении сигнала о восстановлении корреляции.

Трейдер имеет возможность выбирать из нескольких способов сопровождения сделок, поэтому парный трейдинг считается гибкой стратегией торговли. Рассмотрим наиболее популярные модели поведения.

В первом случае трейдер открывает на обоих участниках пары позиции в разные стороны. В зависимости от развития событий он может получить плюс на одной сделке при нуле на второй, закрыть обе в плюс или получить везде минус по причине продолжения раскорреляции.

Если случился последний вариант, можно или просто дождаться восстановления взаимосвязи и закрыть позиции, зафиксировав убытки, или разбавить открытые сделки, дополнительно войдя в рынок с тем же объемом.

Вторая модель подразумевает открытие сделки только по одному из активов пары. Здесь всегда существует риск не угадать как с объектом, так и с моментом входа, поэтому новичкам эту стратегию лучше не применять.

Помимо работы на валютных и фондовых рынках, парный трейдинг также может быть использован при торговле фьючерсами и опционами. В первом случае он представляет собой арбитраж между денежной позицией и контрактом в определенном индексе.

Когда фьючерс обгоняет деньги, можно попытаться получить прибыль, открыв длинную позицию по нему и короткую – по акции, которая отслеживает индекс.

Следует отметить, что расхождения здесь в большинстве случаев очень узки, поэтому на выигрыш могут рассчитывать только «быстрые» трейдеры, работающие над этим целенаправленно.

OverLayChart – индикатор для парного трейдинга

С учетом того, что этот метод достаточно популярен в среде трейдеров, не обошлось без появления всевозможных индикаторов, которые существенно облегчают работу. OverLayChart разработан специально для MT4 и позволяет накладывать один график на другой.

  • Принцип работы этого индикатора достаточно прост – он накладывает один график на другой, что существенно упрощает поиск расхождений между коррелирующими активами. У этого индикатора есть достаточно простые настройки. Основная – SubSymbol и выводит нужный второй инструмент на график.

Есть также специальные скрипты, вроде Correlations, которые самостоятельно отыскивают коррелирующие инструменты на графике. Онлайн-платформа TradingView позволяет выводить два актива в одном окне вообще без каких-либо индикаторов. Это существенно упрощает работу трейдера.

Простая стратегия Парного трейдинга

Стратегия парного трейдинга

Пожалуй, самой простой стратегией парного трейдинга является вариант поиска коррелирующих инструментов вручную. Как только такие акции обнаружены, необходимо отслеживать расхождения по ним. С помощью истории котировок можно определить, на какое расстояние эти два актива максимально удалялись друг от друга в прошлом. Такая информация может оказаться крайне полезной.

После того, как максимальное значение определено, можно высчитать средний показатель расхождений. С его помощью принимаются основные торговые решения по данной системе. Предположим, что этот показатель составляет 50 пунктов. То есть для большей уверенности следует рассматривать только те варианты, когда цены между активами расходятся между собой на 50 пунктов и выше.

Как только условия входа выполнены, открывается две сделки одновременно. Тот актив, по которому рост цены опережает, продается. Более дешевая акция покупается. Закрытие позиций по этой системе осуществляется вручную, как только цены пересекутся между собой.

С практической точки зрения, такая стратегия Парного трейдинга очень полезна. При относительно невысоких рисках (которые, кстати, можно существенно снизить за счет управления капиталом и рисками), она показывает хорошую доходность.

Единственный момент, на который мы хотели бы обратить внимание – здесь нет четких уровней для входов. Позиции открываются практически на глаз. По тому же принципу осуществляется и закрытие позиций.

Конечно, это далеко не единственная стратегия Парного трейдинга. Есть куда более сложные с различными алгоритмами и формулами. Но в целом, даже такая методика позволяет получать неплохую прибыль от коррелирующих активов.

Заключение

На каждом рынке, будь он валютным, фондовым или товарно-сырьевым, время от времени происходят волнения, которые серьезно бьют по позициям слабых и средних игроков. Если для больших компаний эти форс-мажоры, как правило, являются только крупной неприятностью, то для остальных они могут стать настоящим крахом.

Использование нейтральных стратегий, к которым относится и парный трейдинг, позволяет работать при любых рыночных условиях.

При этом важно помнить о том, что данный метод торговли отнюдь не является каким-то чудо-средством, помогающим всегда получать прибыль. Как бы тщательно ни подбирались пары активов, взаимосвязь между ними может оборваться когда угодно. Обстоятельства, ставшие причиной

того, что спрэд перестанет сходиться, могут быть самыми разными и даже невероятными, поэтому просчитать их до конца нереально. Нужно не только в полной мере осознавать все возможные риски, а и иметь четкий план действий при различных сценариях развития событий.

В остальном, это действительно мощный инструмент, с помощью которого реально достигать впечатляющих результатов. Опытные игроки наверняка найдут немало интересных возможностей при использовании идей парного трейдинга в других торговых стратегиях.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Простейшая стратегия парного трейдинга на рынке бондов – статический арбитраж в действии

В статье представлена простейшая, но очень интересная стратегия парного трейдинга на примере торговли ценными бумагами германского рынка бондов.

Что такое парный трейдинг

Парный трейдинг – так называемая рыночно-нейтральная торговая стратегия, в сущности позволяющая получать прибыль вне зависимости от фазы рынка (восходящий/нисходящий тренд или флет). По-другому парный трейдинг именуется статическим арбитражем или техникой convergence trading.

В торговле используются два хорошо скоррелированных финансовых инструмента. Когда корреляция временно ослабляется, и графики движутся разнонаправленно, по одному инструменту совершается короткая сделка, а по другому – длинная. Основной расчет делается на восстановление корреляции.

Суть стратегии

Торговая стратегия была протестирована на германском рынке бондов. Основное внимание было уделено инструментам Euro-bund и Bobl (Euro-bund – фьючер по 10-летним казначейским облигациям; Bobl – фьючерс по 5-летним казначейским облигациям). Корреляция между двумя этими инструментам довольно высока и составляет более 90%.

Тестирование проводилось по ценам закрытия Euro-bund и Bobl в период с 1 декабря 2009 года по 17 октября 2014 года (однако есть два провала в котировках в период с 28 февраля 2013 года по 29 апреля 2013 года).

Рис. 1. Функция расхождения между двумя инструментами

Компоненты формулы:

  • Signal (t) – функция расхождения.
  • R (A,t) – доходность инструмента A за период i (в нашем случае i = 1).
  • R (B,t) – доходность инструмента B за период I (в нашем случае i = 1).
  • Сигма (А,20) – стандартное отклонение доходности инструмента A за 20 периодов.
  • Сигма (B,20) – стандартное отклонение доходности инструмента B за 20 периодов.

Пример расчета доходности Euro-bund на 31 октября 2014 года за 1 период. Цены фьючерсного контракта приведены в таблице ниже.

Рис. 2. Цены фьючерсного контракта.

Для расчета доходности берем значения из правой колонки.

R(Euro-bund, 31.10.2014) = (151.05-150.87)/150.87 = 151.05/150.87 — 1 = 0.001193

Чтобы рассчитать доходность за 2 периода, необходимо взять цены на 29.10.2014 (вместо 30.10.2014).

Правила торговли

  • Стоп-лоссы не используются. Предполагается, что объем капитала достаточен, чтобы выдержать кратковременные просадки.
  • На Euro-bund закладывается 1/3 от общего объема позиции, на Bobl – 2/3 (поскольку Euro-bund более волатильный инструмент).
  • Позиции открываются каждый раз, когда функция Signal(t) пересекает уровень +1 снизу вверх или уровень -1 сверху вниз.
  • Позиции закрываются в тот момент, когда функция Signal(t) пересекает уровень +1 сверху вниз или уровень -1 снизу вверх.
  • Торговый период: первый торговый день – первый день месяца окончания фьючерса (тот же самый месяц); последний торговый день – последний торговый день того месяца, который идет перед месяцем окончания фьючерса (например, торговый период фьючерса Bobl от сентября 2014 года будет начинаться 2-го июня и заканчиваться 29 августа 2014 года).
  • Для расчета функции Signal (t) используются данные предыдущих 20 периодов из торгового периода того же самого фьючерса.

Результаты торговли

  • Общее количество сделок – 27.
  • Процент прибыльных сделок – 74,07%.
  • Коэффициент Шарпа — 0.25.
  • Первая просадка — около 10,6% (за период от 29 ноября 2010 года до 30 июля 2012 года).
  • Вторая просадка – около 3,3% (за период от 24 июня 2013 года до 9 июня 2014 года).

Статистика

  • Среднее значение: 267,59
  • Тип ошибки: 71,4
  • Медиана: 270
  • Мода: 280
  • Стандартное отклонение: 371,02
  • Дисперсия выборки: 137660,32
  • Эксцесс: 4,51
  • Коэффициент ассиметрии: 1,56
  • Диапазон: 1910
  • Минимум: -410
  • Максимум: 1500
  • Сумма: 7225
  • Количество образцов: 27
  • Уровень достоверности (95,0%): 146,77

Рис. 3. График доходности.

Рис. 4. Гистограмма распределения прибылей/убытков и кумулятивная кривая.

Рис. 5. Гистограмма длительности сделок и кумулятивная кривая.

Рис. 6. Перечень сделок (Profit or losses – размер прибыли/убытка; open time – время открытия сделки; close time – время закрытия сделки; trade duration – длительность сделки в днях).

Заключение

Результаты весьма интересны, с учетом оптимизации параметров из-за отсутствия данных и подгонки кривой (что означает переоптимизацию параметров модели на основе переходного шума в исторических данных).

Гистограмма прибылей/убытков демонстрирует нам положительный коэффициент асимметрии, что свидетельствует о прибыльности приведенной стратегии парного трейдинга (что можно подтвердить при помощи Бутстреппинга или моделирования по методу Монте-Карло). Однако из-за малого количества сделок и двух провалов в данных к результатам следует относиться с осторожностью. В реальной торговле может быть более глубокая просадка.

Более 66% сделок закрываются через 1 день или в последующие 2 торговых дня. Процент прибыльных сделок – 74,04%, которые перекрывают убытки со значительным перевесом. Кратковременность сделок на германском рынке бондов интересна тем, что можно использовать дополнительные идентичные стратегии парного трейдинга на том же торговом счете. При этом прибыли вырастут (но и убытки тоже).

Парный трейдинг, визуализация и стратегия торговли

Предыдущие статьи по «Парному трейдингу»:

В этой статье рассмотрю варианты визуализации торговой стратегии, а также сами варианты стратегии торговли: СИСТЕМНЫЙ и ИНТУИТИВНЫЙ.

Итак, мы уже нашли приемлемые по уровню корреляции друг с другом пары, убедились, что это компании из одного сектора и даже из одной индустрии, настало время создать и визуализировать то, что нам предстоит торговать. Как говорилось мной ранее:«ПАРНЫЙ ТРЕЙДИНГ — ЭТО ТОРГОВЛЯ СПРЕДА МЕЖДУ ДВУМЯ КОРРЕЛИРУЮЩИМИ ИНСТРУМЕНТАМИ». Т.е. направление рынка в целом и тренд каждой отдельной акции не имеют значения, последнее является следствием высокой корреляции, ибо такие инструменты будут иметь одинаковый тренд, иначе бы не было ее, корреляции. Самая сложная задача — определить, как выбрать направление каждой пары в позиции. Вот есть у нас замечательная и ОЧЕНЬ ПРОФИТНАЯ пара $VALE$VALE/P, и нам нужно определить, куда брать, в лонг или в шорт $VALE и куда $VALE/P. Чтож, вопросов почти не остается, когда мы можем УВИДЕТЬ ИХ СПРЕД.

СПРЕД бывает двух типов:

— отношение цены инструментов

— разность (сумма, в случае обратной корреляции) цены инструментов

Рассмотрим оба, для этого нам понадобится аналитическая платформа ThinkOrSwim. Наша задача написать в нем скрипт, который бы брал цену одного инструмента и делил ее на цену другого. Вариантов кода великое множество, я выбрал самый простой, чтобы не вводить оба тикера в параметры, а брать их сразу из окна ввода тикера. Сюда нужно ввести математическую разность двух инструментов, просто Одно минус Другое. И мы получим на одном графике два окна с представленным наглядно спредом:

На верхнем графике изображена разность цен акций, на нижнем — их отношение, выглядит, понятно, одинаково, но на деле это дает возможность выбирать точки входа двумя СОВЕРШЕННО разными способами.

СИСТЕМНАЯ ТОРГОВЛЯ ПАР АКЦИЙ

Итак, большинство трейдеров видят в парном трейдинге исключительно системную торговлю, точнее им хотелось бы ее такой видеть. Чтож, резонно, ибо все хотят просто жать две кнопки — купить и продать, при этом, желательно, не тратя свое время на анализ и вообще, не думая, а еще лучше — поручить это дело быстрому роботу, чтоб только профит снимать раз в месяц и все. Некоторые считают, что это возможно. Одними из таких оптимистов являются члены команды сайта http://www.pairslog.com . Мне уже даже заявляли, что там вообще все есть, и пары-то посчитаны и все тесты проведены и бла-бла-бла. Пришлось разобраться и воссоздать в ThinkOrSwim их систему. Она примитивна, как одноклеточное и в огромной выборке пар действительно катастрофически профитна, однако, есть много НО. Сейчас разберемся и построим все это у себя, а дальше ваше личное дело, брать эту систему себе на вооружение или нет.
Итак, вводные данные по стратегии:

СПРЕД акций, выраженный как ОТНОШЕНИЕ одной акции к другой
— скользящая средняя для графика спреда, с периодом 14
— так называемая DELTA, представляющая собой вариант экстремума отклонения спреда от нормальных средних значений, что и является сигналом для входа в позицию
— таймфрейм дневной

Так как не у всех есть доступ на сайт, приведу ниже несколько скриншотов по первой попавшейся паре акций — $MO$RAI. Кстати пары $VALE$VALE/P, там нет, равно как и многих других пар, которыми я очень успешно торгую, интересно, к чему бы это?))) Не исключаю также, что просто не смог найти)))).

Тут дается суммарное описание параметров пары, каким сайзом брать (их версия, моя же кардинально от них отличается), какая там DELTA, какая корреляция, потенциальный профит и т.д.:

Далее уже более наглядно, графическое представление за определенный период:

Ну и, собственно, DELTA:

Теперь о том, как все это построить в ThinkOrSwim, причем давайте сделаем это на примере этой же пары, что на скриншоте — $MO — $RAI.

Строим отдельно корреляцию и спред пары в виде отношения одной акции к другой, накладываем мувинг с периодом 14 и добавляем корреляцию за год (250 торговых дней):

Строим дельту, путем вычитания из значения цены первой акции значение цены второй, умноженной на значение мувинга СПРЕДА:

Получается индикатор, по которому определяется вход в сделку. Если DELTA пересекает 0,5, то берется позиция в шорт на акции $MO и лонг на акции $RAI, если пересекается -0,5, то наоборот.(значение 0,5 взято для примера). Закрытие позиции происходит либо при «пересечении» DELT`ы нулевой отметки, либо через 14 дней после входа в позицию, или по stop-loss, само собой.

Далее идет тестирование на истории и определяют оптимальное значение этой DELTA, при которой получалось нужное соотношение профитных сделок к убыточным и чтобы общее число трейдов было в разумных пределах. Это можно сделать и «на глаз», но результат также будет ± 50%)))))).

После этого набирается целый портфель таких пар, который и торгуется длительный период. Понятно, что чем больше пар в портфеле, тем торговля менее рискована и более профитна.

Еще раз суть идеи:

Коррелирующие инструменты ведут себя очень похоже, если одна акция начала расти/падать в цене, то вторая, наверняка к ней присоединится. Так, например, если $MO упадет сильно, не по фундаментальной причине, а в следствии каких-нибудь новостей, касающейся индустрии или«просто так» (downgrade аналитиков), то $RAI должна (СТАТИСТИЧЕСКИ) последовать за ней; но в момент, когда движение будет совершено, образуется сильное расхождение СПРЕДА, который должен (СТАТИСТИЧЕСКИ) сойтись обратно к справедливому значению, а именно, либо $MO начнет сильно отростать после падения, либо $RAI начнет стремительно падать, сокращая разрыв СПРЕДА. Поэтому и беретсяПАРА АКЦИЙ, которая даст возможность заработать на одной и потерять на другой, но с профитом! (В одной из статей есть скришоты из моего терминала, где видно, что порой обе части пары давали плюс, т.е. СПРЕД сходился за счет направленного движения акций друг к другу, но чаще всего все именно так, как описано выше). Также расхождение может быть вызвано арбитражными действиями всех участников торговли на этих акциях, либо в силу неизвестных нам причин. Тем не менее, если посмотрите на график СПРЕДА, увидите, что он (СПРЕД) осциллирует вокруг некоего среднего значения, не синусоида, кончено, но все же это НАМНОГО БЕЗОПАСНЕЙ И ПОНЯТНЕЙ, чем ДВИЖЕНИЕ АКЦИИ в ТРЕНДЕ (мое личное мнение). Как пример: бывает берете лонг на акции и думаете — «должна расти. », она падает, а вы себе — «должна расти!», но все равно падает и так до обнуления депозита, либо когда уже не в моготу терпеть убытки. В случае же с парами, есть основания считать, что СПРЕД вот-вот вернется обратно и выйдет в плюс, потому что он постоянно колеблется, а не движется однонаправленно (СТАТИСТИЧЕСКИ).

На данный момент ищу (уже пробую вовсю) способ торговли парами акций внутри дня, причем делая свои обычные скальперские трейды, но ВСЕГДА ХЕДЖИРУЯ ПОЗИЦИЮ. Например, разобрали сайз на $C, я там беру шорт (после импульса пробоя почти всегда идет сильный откат), а на $BACлонг, т.е. это будет самый обычный и любимый многими Top Picking, но уже диверсифицированный, профит хоть и меньше, кто спорит, но зато шансов ПОЛУЧИТЬ УБЫТОК В ДВА РАЗА МЕНЬШЕ. Не знаю, есть ли у читателей этой статьи такой же опыт слежения за двумя инструментами сразу, как у меня (почти два года торгую в стиле «одно пошло, а другое нет — берем отстающего», но всегда ОДНИМ инструментом), но можете верить на слово — ЭТО РАБОТАЕТ. Для осуществления задуманного необходима визуализация пары (есть, покажу ниже) и быстрые руки (есть), либо полуавтомат, который брал бы «лимитом по рынку» вторую акцию, при получении «лимитом» позиции в другой акции, в нужной пропорции при этом.

Кстати, о пропорциях. Самое распространенное мнение, что брать пару надо «В ОДИНАКОВОМ ДЕНЕЖНОМ ЭКВИВАЛЕНТЕ», т.е. взял $MO 5000$, то и $RAI надо взять на 5000$. КАТЕГОРИЧЕСКИ НЕ СОГЛАСЕН. Мое мнение — брать надо на ОДИН ДЕНЕЖНЫЙ ЭКВИВАЛЕНТ, ПРИВЕДЕННЫЙ К ОДНОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ. Поясню. Среднедневной ход акции (HIGH — LOW), выраженный в процентах, у всех акций разный. Соответственно, если одна акция волатильней другой в ДВА РАЗА, в паре, взятой в одном денежном эквиваленте, будет сильный перекос СПРЕДА в сторону самой волатильной бумаги, т.е. корреляционный ход одной акции за другой не будет покрывать разницу в волатильности, что приведет к убытку на ровном месте. Поэтому в случае этого примера, брать надо одну акцию, не волатильную, на 5000$, а вторую, волатильную, на сумму в 2500$.

ИНТУИТИВНАЯ ТОРГОВЛЯ ПАР АКЦИЙ

Интуитивный этот стиль во многом потому, что большинство трейдов делается на основании «СЛИШКОМ МНОГО РАЗОШЛАСЬ, ДОЛЖНА СОЙТИСЬ!». Но вот визуализация, в моем случае, позволяет это делать достаточно обдуманно, видя потенциал и риски.

Сначала опишу, ЧТО я использую. Во первых, в моем подходе используется СПРЕД, полученный из разности акций, составляющих пару. Во вторых, я не беру никакие отклонения от мувинга, просто, на глаз определяю, а не сильно ли разошелся СПРЕД, ну и самое главное — таких пар я использую не одну, а сразу много, примерно как тут, на скриншоте:

Это сразу после взятия позиций, ушло на это, минут 30))). Если посчитать, то можно увидеть, что все пары висят суммарно -60$, не считая Realized PnL, а также пару $VALE$VALE/P, минус получен в результате потери спреда во многих акциях.

Вот, что получилось на «утро», после открытия рынка, минут через 10:

Пары вышли в НОЛЬ, т.е. «отбили» спред акций, а также кое-что пошло уже в плюс, но рассчитывал держать их долго, но потом передумал, т.к. всю следующую неделю меня не будет и следить будет не кому (upgrade: пишу эти строки и смотрю параллельно на спреды закрытых пар, по самым скромным подсчетам, не закрывай я их утром в пятницу, к вечеру итоговая нереализованная прибыль составляла бы порядка 300$, это минимум, точно посчитать сейчас сложно, да и не охота еще больше расстраиваться)))). Пара $VALE$VALE/P, увы, с открытия съела часть профита, но я прогнозирую, что до конца следующей недели она «разойдется еще сильнее». Позиции покрыл«по рынку», через неделю наберу новый «портфель». В данном варианте пары брались из расчета 2000$ на акцию (приведенные по волатильности к одному значению), позже объясню, как это сделать.))))

Теперь о самой визуализации. Рассмотрим несколько примеров из моих позиций. Как уже написал выше, в начале статьи, СПРЕД разности построить проще всего, пишите в ThinkOrSwim в поле тикера РАЗНОСТЬ, одно минус другое. Например, пара $MO$RAI:

Пока не понятно ничего. А если так:

Уже лучше, как мне кажется))). А если еще пару штрихов:

Для тех, кто не совсем понял, что изменилось — поясню. Во-первых, пара стала более «сжатой», а также значение СПРЕДА стало «гулять» не так сильно, это от того, что пара построена с учетом волатильности каждой отдельной акции, т.е. цена умножена на количество акций в позиции 42 $MO на 31 $RAI; во-вторых, теперь очень легко посчитать, сколько денег (profit / loss) заложено в трейде. Шкала цены в данном случае — разность капитала, которая нам либо достается, либо забирается, удобно очень, так же как с обычной акцией. Только вот вы не найдете акцию, в которой есть хоть малейший намек на закономерность движения, в отличие от этого СИНТЕТИЧЕСКОГО ИНСТРУМЕНТА.
Еще пример:

Ответьте, только честно, смотря на такой график вам проще понять логику трейда?! Или все также сложно, как трендовая торговля акций? Лично я для себя определил на 100%трендово торговать акции я больше не собираюсь! Скальпинг не заменишь ничем, но даже к нему я прикручу что-нибудь из парного трейдинга, кстати, вот вам минутка этого «СИНТЕТИЧЕСКОГО ИНСТРУМЕНТА»:

Теперь как? Стало очевидней? Уверен, что да!))))

Думаю теперь у вас многое прояснилось относительно этого стиля торговли, впереди вас ждет много переборов графиков СПРЕДОВ пар, которые вы нашли, прочитав статью про Корреляции и поиск пар. А самые сообразительные из вас наверняка кинутся объединять оба способа визуализации сигналов и проверку ВСЕХ доступных таймфреймов и это, надо заметить, будет не лишним)))). Желаю удачи! Ваши вопросы и предложения по материалу пишите в комментариях к статье.

На этом пока все. Следующая статья появится, как только я вернусь из недельного отпуска. В ней коснусь вопросов определения волатильности акций; приведения волатильностипары акций к одной величине, что нужно для торговли портфелем пар, ведь риски нужно равномерно распределить между всеми парами; построим портфель из нескольких ETF, взятых против $SPY; поясню подробней способ взятия позиции, чтобы терять как можно меньше спреда в акциях; постараюсь оформить в надлежащий для выдачи в общий доступ вид файл, который камрад Евгений (крое скайпа контактов, увы, нет) любезно сделал для сайта ****, он позволит проводить множество расчетов по парам нажатием одной кнопки.

Как обычно, не забывайте про обновления на сайте, на канале в YouTube, про добавление в друзья Вконтакте и Facebook и следите за новостями!

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Стратегия парный трейдинг

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила рассказать вам про парный трейдинг, что это такое, и в чем его преимущества. Наверняка вы уже знаете, что для того чтобы зарабатывать на бирже, нужно постараться как можно больше сократить риски. При этом, стоит также учитывать правила мани-менеджмента, в противном случае даже 2-3 неудачные сделки могут лишить вас всей прибыли.

Парный трейдинг зародился много лет назад, изначально его использовали банки, крупные инвесторы и хедж-фонды для защиты себя от рисков. Некоторое время спустя, благодаря появлению Интернета, парный трейдинг стал известен и мелким спекулянтам.

Особенности парного трейдинга

Парный трейдинг подразумевает торговлю сразу на двух активах, на которых создаются разнонаправленные ордера. Главное предназначение данной системы заключается в страховании от рисков. В случае если ордера на одном активе будут приносить убытки, на втором они будут приносить прибыль.

На первый взгляд все достаточно просто, но на самом деле все далеко не так. Самое сложное в парном трейдинге – это правильно выбрать активы, на которых будут открываться ордера. Для парного трейдинга должны быть выбранны такие активы, которые коррелируют между собой. Корреляция может быть прямой или зеркальной. Прямая корреляция – это повторение движения цены. На следующем фото вы можете увидеть пример прямой корреляции.

4,0,1,0,0

Зеркальная – это полностью противоположные движения цен на двух активах. Более подробную информацию про зеркальные пары вы можете найти тут. Как выглядит зеркальная корреляция, вы можете увидеть на следующей картинке.

Определить корреляцию между активами можно при помощи специальных вычислений, но вряд ли в наш современный век технологий это является целесообразным. Сегодня для этих целей существует масса различных инструментов, которые делают все необходимые расчеты самостоятельно. Ярким примером является индикатор iCorrelationTable, скачать который вы можете по ссылке, расположенной ниже.

Для парного трейдинга лучше всего выбрать такие активы, корреляция которых максимально приближена к значению +1 или -1. Хочу также отметить, что корреляция постоянно меняется, поэтому перед использованием определенных активов для торговли, нужно провести перерасчет коэффициента.

8,1,0,0,0

Торговать по такой схеме можно сразу на нескольких активах. Лучше всего связывать пары из разных групп, например, хорошая корреляция наблюдается между нефтью и парой доллар/рубль.

Индикатор для парного трейдинга

После выбора активов, на которых вы планируете вести торги, рекомендую вам также установить индикатор OverLayChart. Скачать данный индикатор вы можете тут. OverLayChart будет отображать графики двух валютных пар в одном окне. Главная задача трейдера – выявить максимальное расхождение между графиками и создать две разнонаправленные сделки на двух активах.
Для использования индикатора OverLayChart, нужно провести несложную его настройку:

  • В строке SubSymbol указываем второй актив.
  • Если вы используете зеркальные валютные пары, тогда в строке Mirroring вам нужно указать значение True. Если выбранные вами активы обладают прямой корреляцией, тогда указываем значение False.

После установки индикатора у вас на графике должны появиться сразу два графика выбранных вами активов, что значительно облегчит вашу работу.

Правила торговли по парному трейдингу

Правила торговли достаточно просты. Трейдеру нужно найти максимальное расхождение между активами и создать ордера. Чтобы выявить максимальное расхождение, нужно провести анализ графиков за последний год. Вы должны выявить среднее значение расхождений за последний год.

12,0,0,1,0

Входить в рынок стоит тогда, когда расхождение достигнет среднего значения, полученного из расчетов. На одном активе рекомендуется открыть сделку на покупку, а на другом – на продажу.

Что касается защитных ордеров, то здесь нет никаких жестких требований. Сократить риски можно если на расстоянии 80-100 пунктов от открытия ордера установить отложенную сделку в другую сторону. Таким образом если даже цены пойдет не в ту сторону, вы сможете ограничить убытки, то есть произойдет локирование позиции.

Если вы решили использовать отложенные ордера, помните о том, что если цена двинется в нужном для вас направлении, их нужно будет удалить. Закрытие ордеров рекомендуется осуществлять в момент пересечения двух графиков используемых вами активов.

Как вы могли заметить, парный трейдинг – это несложная торговая стратегия, но которая дает потрясающие результаты.

17,0,0,0,1

Для торговли можно использовать любые временные интервалы, но лучше всего отдавать предпочтение более длинным тайм-фреймам, так как на них наблюдается гораздо меньше шумов.

Стратегия парного трейдинга на Forex

Профессиональным участникам рынка, которые управляют огромными капиталами своих инвесторов, чтобы их не растерять, нужно зарабатывать в любой рыночной ситуации, независимо от того, куда сейчас двигается рынок. И при этом риски должны быть минимальны, иначе крупные серьёзные инвесторы точно заберут свои средства.

Поэтому такие профи, например, как хэдж-фонды, имеют в своём портфеле рыночно-нейтральные стратегии, как понятно из названия, результаты которых как раз не привязаны к направлению тренда.

Есть несколько разновидностей такого рода стратегий. Например, арбитраж является представителем этого класса торговых методик.

Классический арбитраж подразумевает, что есть два источника котировок. Один из них быстрый, а второй медленный, на котором изменение котировок идёт с запаздыванием. Видя, как цена поменялась на быстром, можно на медленном открывать сделку в сторону этого изменения. И никаких рыночных рисков. И это абсолютно легальный способ торговли на фондовом рынке. А вот на forex многие недобросовестные брокеры, кто зарабатывает на потерях клиентов, запрещают так торговать, ведь если брокер не выводит сделки клиентов на рынок, то доходы клиента будут убытками брокера. На фондовом рынке такого не происходит. Но там арбитраж является крайне дорогим удовольствием. Чтобы быть быстрее других, нужно иметь крайне эффективное и дорогостоящее оборудование и инфраструктуру, имеющую минимальную задержку сигнала от места, где расположена биржа. В этой сфере оборачиваются миллиарды долларов, и конкуренция там крайне высока, делая арбитраж всё менее доступным для новых участников.

Статистический же арбитраж, к которому относится парный трейдинг, не может быть как-то ограничен, и доступ к его возможностям есть у каждого.

О том, как находить разного рода статические закономерности, какие в этом могут помочь инструменты, и какая особенность у такого способа торговли в сравнении с классическими торговыми подходами, поговорим в этой статье.

Особенности рыночно-нейтральных стратегий

Как выше упоминали, такие стратегии не зависят от направления движения рынка, по крайней мере, цены какого-то одного финансового инструмента. Часто такое может быть реализовано за счёт, например, хеджа.

И главная характеристика таких стратегий — это минимальный риск. Классический арбитраж или carry-trading как раз являются такими низкорисковыми подходами.

Статистический арбитраж не предусматривает торговлю с минимальными рисками, но в нём они также минимизируются за счёт того, что используется несколько инструментов, когда прибыли по одним компенсируют убытки по другим. То есть они как бы балансируют между собой, размазывая тем самым риски.

Парный арбитраж представляет собой как раз разновидность такого варианта.

Парный трейдинг

При парном трейдинге торговля ведётся по двум валютным парам с одновременным открытием позиций по обеим.

Эти пары должны быть связаны друг с другом, движения по ним должны быть в некой зависимости. Это называется корреляцией.

Характер такой зависимости определяется чаще всего коэффициентом корреляции. Чем этот коэффициент больше, тем идентичнее движения по этим валютным инструментам. И наоборот, чем ниже, тем зависимость слабее.

Также этот коэффициент, то есть и сама корреляция, могут быть положительными и отрицательными.

При положительной корреляции пары движутся в одном направлении. Например, ниже скриншот сонаправленных движений по парам EURUSD и GBPUSD.

Положительная корреляция EURUSD и GBPUSD

Отрицательная корреляция означает, что пары одновременно движутся в разных направлениях. Как, например, в этом случае, где видна сильная отрицательная корреляция между AUDUSD и EURAUD.

Отрицательная корреляция AUDUSD и EURAUD

Корреляция не бывает идеальной. И бывают моменты, когда она искажается, и пары начинают расходиться. То есть спред обычной корреляции между ними начинает меняться.

Например, пары имеют положительную корреляцию, растут, но одна начинает расти быстрее другой, то есть спред между их графиками увеличился. Тогда ускорившуюся пару можно продавать, а медленную покупать. Когда спред снова вернётся к прежним значениям, закрывать сделки, которые будут с положительным результатом.

Спред AUDUSD и AUDCHF

Поэтому неважно, в какую сторону двигаются пары, важно, что их спред периодически меняется, и на этом можно зарабатывать.

Значение изменения спреда, когда можно входить в рынок, эта величина расхождения, определяется с помощью сбора статистики за прошлые периоды. Берётся, например, среднее значение, и как только спред становится больше, то можно начинать работать по этой методике.

Только важно находить те пары, у которых корреляция поддерживается примерно на одном уровне. Потому что бывает, что спред может измениться, и не факт, что он вернётся к своим прежним значениям. Например, такое происходит между парами EURUSD и GBPUSD. У них бывает так, что появляется большое расхождение, но полного возврата не происходит. И это можно увидеть, если посмотреть на график пары EURGBP, на которой периодически наблюдаются сильные тренды. Если бы корреляция была стабильной, то график рисовал бы только боковые движения.

Строим график спреда

Для построения спреда, наверное, самым доступным и удобным для всех будет сервис TradingView.com.

Спред можно строить несколькими способами. Самыми простыми будут способы построения по разности и частному.

Чтобы построить спред на основе разности, нужно в поле символа на сайте TradingView ввести AUDUSD-AUDCHF. Для спреда, построенного на частности, нужно просто вместо знака минус поставить «/».

Визуально графики спреда по разности и частному будут выглядеть одинаково, только значения на шкале котировок будут отличаться. Но принципиального преимущества какого-то способа над другим нет. Поэтому это просто вопрос выбора и предпочтений.

А дальше вопрос техники. Спред стоит торговать, когда его значение сильно расширяется, то есть его значение сильно превышает своё среднее значение. Для такого сравнения можно использовать классическую скользящую среднюю, и сравнивать её значение со значением спреда. То есть, по сути, мы делаем некий осциллятор. показывающий результат такого сравнения. И когда цена заходит в зону перекупленности, можно продавать спред, то есть продавать AUDUSD и покупатьь AUDCHF, а когда в перепроданность — покупать спред, то есть покупать AUDUSD и продавать AUDCHF.

Чтобы построить график такого осциллятора, можно зайти внизу во вкладre редактора Pine, написать строку plot(close — sma(close, 21)) и нажать кнопку «Добавить на график«. То есть этот осциллятор будет из текущей цены спреда вычитать значение простой скользящей средней с периодом 21.

Другим простым способом анализа и торговли спредом будет использование индикатора Bollinger Bands. Когда график спреда находится у границ этого индикатора, это значит, что спред уже достаточно сильно отклонился от своего среднего значения. Значит, от верхней границы можно продавать, от нижней — покупать.

Размер сделок

При открытии ордеров по парам, входящим в спред, стоит помнить, что пункты по этим парам могут стоить по-разному.

Поэтому предварительно стоит посмотреть эту стоимость, посчитать с помощью калькулятора стоимости пункта, который обычно есть на сайте брокера.

Если стоимость пунктов разная, то нужно просто открыть каждую сделку заранее выверенным объёмом, чтобы равные изменения цены на парах давали одинаковое значение прибыли убытка по каждой сделке по модулю.

Заключение

Парный трейдинг на форекс — это отличный торговый подход, который может давать постоянную прибыль при относительно небольших рисках.

Главное, находить правильные валютные пары, у которых будет наблюдаться стабильная корреляция, без её частых искажений.

Существуют специальные индикаторы для парного трейдинга, которые были приведены в качестве примера. Есть и другие вариации, но суть у них одна и та же.

Для тех, кто хочет начать изучение статистического арбитража парный трейдинг может послужить очень плавным и качественным вхождением.

Парный трейдинг на Форекс. Стратегии парного трейдинга с использованием советников

Парный трейдинг, еще называют валютным арбитражем. Как и многие инструменты рынка, парный трейдинг зависит от слаженной работы всех систем.

Парный трейдинг на Форекс. Преимущества и тонкости работы

Если разбирать его подробно, но все-таки доступно для понимания, то проще выражаться на языке математики. Здесь все зависит от уровня корреляции. Если одна пара движется вверх, то и вторая движется в том же направлении. Соответственно, так же происходит и при движении одной из пар в обратную сторону. Чем выше показатель корреляции, тем точнее вторая валюта повторяет движения первой .

Есть валютные пары, в которых корреляция прямая, то есть на графике движение показано в одном направлении. А есть корреляции обратные. На графике пары расходятся в разные стороны. Чаще всего вместе ходят такие пары, как EUR/USD или GBR/USD. Порознь движутся пары GBR/EUR и GBR/JPN.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Не требуется верификация! Фиксированные выплаты! обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 10$ 2014 год. Дарит безрисковую сделку. обзор/отзывы | ИНВЕСТИРОВАТЬ С 5$

Но пары иногда все равно не сходятся в движениях. Это связано, прежде всего с волновыми колебаниями на рынке. Так что расхождения – дело вполне обычное. Так, EUR/USD будет выше GBR/USD или наоборот. Для того чтобы показать ситуацию и наглядно ее оценить, стоит использовать индикаторы. С их помощью можно и уровень корреляции просчитать и наложить, например, для сравнения два графика, один на другой.

Ордера можно будет спокойно открывать, как только расхождение станет заметным. То есть, достигнет определенной величины. Продавать нужно будет ту валютную пару, которая по графику будет стоять выше. Нижняя пара при этом покупается. Фиксировать прибыль можно будет тогда, когда пары на графике пересекутся. Они должны сойтись в нулевой точке.

Видео. Подробно о системе парного Форекс трейдинга

Парный трейдинг, как любой другой способ торговли, имеет свои достоинства и недостатки. Из плюсов можно отметить абсолютную безразличность к ситуации на рынке. Вам вовсе не нужно первым узнавать, что же там творится в данный момент. Ордера, которые были открыты. Друг друга и так хеджируют. А значит, от колебания курсов ничего не зависит. По крайней мере, суматохи с депозитом точно не будет.

Пример торговли по парному трейдингу

Разберем простой пример . После новости о смене курса пара EUR/USD быстро идет вниз. Но следом за ней идет и вторая пара GBR/USD. С одной парой вы априори получаете доход, с другой – проигрыш. Но доход на трейде – это сумма двух ордеров. Получается, например, потеряв 100 пунктов, Вы получили 150 пунктов прибыли. То есть профит составляет 50 пунктов.

Но недостатки у парного трейдинга тоже есть . Например, невозможно предсказать размер расхождения между парами. Когда пары расходятся, открываются два ордера. Открываются они в надежде на скорейшее сближение.

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 года:

Основное преимущество в то, что большая часть депозита разгружается. Независимо от того, в какую сторону меняется рынок. Все парные сделки уравновешиваются друг другом. И все непредсказуемые ситуации нивелируются, то есть, сглаживаются. А прибыль наоборот растет. И может быть весьма значительной.

Для входа в сделку нужно определить максимально возможное расхождение графиков. И самое приятное, что здесь не нужно ориентироваться на направление рынка или тренда. Чтобы торговля шла успешно, нужно только четко следовать простым правилам управления капиталом. О них мы уже писали в отельной статье. Важно не перегружать свой депозит и совершать открытие и закрытие сделок вовремя.

По опыту профессиональных трейдеров можно судить о том, что парный трейдинг легко применим. Освоить его могут даже новички. Его преимущества быстро усваиваются. А при использовании парных стратегий многослойных создаются пакеты инструментов, которые нейтральны и при этом прибыльны.

Преимущества парного, арбитражного трейдинга на Forex

Арбитражная торговля в последнее время заменила на финансовых рынках все прочие стратегии. Стабильности от рынка валют ждать не приходится. Валютные пары хаотичны по своей природе и ведут себя в рынке соответственно. На них влияет множество факторов. Охватить их в полном объеме невозможно, даже если вы профессиональный трейдер. Как результат, отсутствие прибыли там, где еще вчера можно было сорвать приличный куш.

Если ситуация настолько нестабильна, то стратегии нужно менять. И использовать преимущественно те, которые обеспечат прибыль при любом раскладе. И одной из таких стратегий, как раз является арбитражная парная торговля на Форекс.

Арбитраж выстаивается на работе по 2-м инструментам, с двумя разнонаправленными сделками. Это исключает риски.

Парный трейдинг можно использовать в разных модификациях:
  • классического, или стандартного межрыночного арбитража;
  • далее, календарный арбитраж, он же математический;
  • индексный арбитраж;
  • или парный трейдинг в чистом виде;

Что касается классического арбитражного трейдинга, то здесь сделки заключаются по одному единому инструменту, но уже на различных рынках или площадках.

Валютный, парный трейдинг предполагает создание сделок на одной паре валют, но у разных брокеров. Это применимо, если котировки разных брокеров различаются.

Математический арбитраж, предполагает заключение сделок непосредственно по фьючерсным контрактам. Они заключаются на один и тот же актив базы, но с текущим и последующим сроком экспирации в торговле.
Индексный арбитраж на Форексе, предполагает торговлю фьючерсными контрактами на индекс, при этом противопоставляется он корзине акций, которая и формирует этот индекс.

Первые три типа трейдинга, применяются на валютном рынке. Но применение их связано с рядом трудностей. Да и прибыль будет хоть и постоянной, но невысокой.

Самый лучший и выгодный вариант арбитража – это как раз парный трейдинг как таковой. Такая стратегия предусматривает работу одновременно на коррелирующих парных валютах. Эти пары строятся на котировках, меняющихся взаимосвязано. Их графики, как мы уже выяснили, точно пошагово следуют друг за другом.

Но для еще большей минимизации рисков можно использовать роботов. Торговля с помощью арбитража на Форекс по такому методу и так помогает свести на нет риски. Но получать стабильную прибыль хочется независимо от изменений ситуации на рынке. Можно автоматизировать систему с помощью специальных средств.

Если грамотно подобрать советник Форекс, то и прибыль можно начать получать неограниченную. Причем стабильно. Но робот обычный не подойдет. Ведь он только некоторое время эффективен, пока рынок соответствует тем параметрам, которые были загружены при старте. А как только условия рынка меняются, пусть даже незначительно, робот начинает работать не на благо трейдера. Он фактически его разоряет. И делает это довольно быстро.

В стратегию самого парного трейдинга заложены принципы, благодаря которым советник будет одинаково эффективно проявляться при любых условиях. Такими качествами, например, обладает популярный советник, предназначенный для парного трейдинга Octopus Arbitrage. Такой советник работает полностью автоматически. Он рассчитан на стабильную прибыль на высоком уровне. В среднем она будет составлять до 30% ежемесячно.

В алгоритме робота Octopus Arbitrage прописаны принципы торговли. Которые впрочем, не противоречат правилам брокеров. Что дает возможность трейдеру, спокойно пользоваться роботом для извлечения прибыли в торгах на валютном рынке.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Депозит можно размещать для начала небольшой. Вполне достаточно 300 долларов. Причем, важно отметить: даже если у вас нестабильная связь и постоянны разрывы. Это не отражается на работе робота и на прибыли. Он продолжает торговать в любых условиях. Риск и собственные усилия минимальны, а прибыль растет буквально как на дрожжах.

Парный трейдинг. Настройка и использование советника (робота) R9Dх

Парный трейдинг: мульти-индикатор парного трейдинга

Сегодня мы рассмотрим примеры некоторых многообещающих «дуэтов» для торговли по системе, известной как парный трейдинг, и изучим мультииндикатор для парного трейдинга.

Мы уже рассмотрели ранее индикатор для нестандартной торговли и методики использования индикатора спреда для парного трейдинга. Если вы еще не читали эти статьи, то рекомендуем обязательно с ними ознакомиться, прежде, чем переходить к сегодняшней теме.

Хочу напомнить, что парная торговля (спред-трейдинг) состоит в открытии сделок сразу и на продажу, и на покупку по фьючерсным контрактам на сходных инструментах. Прибыль при этом получается из-за относительности в изменениях цен рассматриваемых контрактов.

Но сначала познакомимся с индикатором, позволяющим анализировать на одном графике линии цены сразу нескольких родственных инструментов. Для чего нам это нужно? Дело в том, что при парной торговле зачастую приходится анализировать многие десятки графиков в поиске хорошего входа. Занятие это достаточно утомительное и требующее времени. Однако при наличии мульти-индикатора времени на анализ тратится значительно меньше, так как нам нет необходимости «перелопачивать» все графики изучаемых инструментов. Такой индикатор способен вывести ценовые линии в одно окно. Например, так, как показано на рисунке ниже, где представлены инструменты российского фондового рынка. В окне верхнего индикатора отображаются ценовые линии акций Газпрома, Лукойла, Роснефти, Норникеля, Сбербанка и Сбербанка-ПР.

Здесь же мы также можем дополнительно выставить индикаторы линии спреда по тем парам инструментов, которые мы будем сравнивать. Таким образом, мы на одном открытом графике имеем возможность комфортно анализировать рыночные ситуации сразу по нескольким направлениям текущих торгов:

Скачать бесплатно мульти-индикатор для парной торговли:

Заметим, что по умолчанию в индикаторе заданы апрельские контракты инструментов зернового рынка. ZC (кукуруза), ZW (пшеница), ZS (соя), ZM (соевая мука), ZL (соевое масло), ZR (рис). И коэффициенты N1-N6 подобраны так, чтобы ценовые линии этих инструментов отображались с максимальным удобством для анализа.

Напомню, что эти коэффициенты позволяют привести к «общему знаменателю» инструменты с разными размерностями. Вот так будет выглядеть ситуация на рынке зерновых фьючерсов при установке на график описанного индикатора с параметрами по умолчанию:

А теперь рассмотрим конкретные примеры для торговли по методике Рairs Trading. Некоторые тандемы мы уже предлагали вашему вниманию в предыдущих частях статьи. Повторяться не будем, и посмотрим другие инструменты товарного и фондового рынков.

Известный факт, что торговля австралийским долларом ведется идентично торговле золотом. Австралия считается крупнейшим изготовителем золота, и австралийский доллар очень сильно и положительно коррелирует с золотом. При повышении цены на золото, растет и австралийский доллар. Экономика Новой Зеландии плотно связана с экономикой австралии, поэтому новозеландский доллар обладает еще большей корреляцией с золотом, чем австралийский доллар. Эти знания можно легко применить в трейдинге. При этом корреляция золота и валютных фьючерсов, упомянутых выше государств, работает даже на небольших таймфреймах. На графиках NZD/USD и XAU/USD (период графика M15) отчетливо видно, что после входа в рынок при расхождениях ценовых линий (парные входы отмечены стрелками) линия спреда Дельта направляется в профитное направление во всех вариантах. Коэффициенты, которые выставлены в индикаторах «дуэта», следующие: N1=1400, N2=1 (для новозеландца и золота соответственно):

Еще пример. Известно, что есть очевидная взаимозависимость между ценой нефти и курсом канадского доллара. В данном случае цена на нефть выступает в роли ведущего индикатора ценовых активностей курса канадского доллара. Когда цены на нефть повышаются, курс канадского доллара тоже повышается. И здесь, на графике 6C & CL, мы также видим, что на расхождениях ценовых линий этих инструментов можно реализовать очень неплохие парные входы (показаны стрелками).

И при последующем закрытии позиций на пересечениях ценовых линий мы будем в значительном большинстве случаев получать суммарный профит, который легко можно отследить на верхнем индикаторе линии Дельта спреда:

Европейские фондовые индексы тоже следует использовать для такой парной торговли. Индексы FDAX, FESX, FSTX «ходят» друг за другом и, отслеживая расхождения их ценовых линий, можно легко найти удобные профитные точки парных входов. Напомню лишь, что не следует забывать правильно подбирать коэффициенты индикаторов для уравнивания размерностей и размеры лотов (контрактов) анализируемых инструментов:

Далее, из своего собственного опыта отмечу такие «тандемы», как «животноводческие инструменты» GF & LE — фьючерсы на крупный рогатый скот и молодые бычки на откорме.

Неплохо торгуются по описываемой методике немецкие ценные бумаги FGBL, FGBS, FGBM. Ничуть не хуже можно использовать американские 30-ти и 10-тилетние ценные бумаги – ZB и ZN соответственно.

Индекс доллара DX в паре с фьючерсом на евродоллар 6E я уже неоднократно задействовал с неплохими итоговыми результатами.

Есть целесообразность объединить в «тандем» кофе KC (Арабика) и RCE (Робуста). Не следует пренебрегать «продуктовыми» товарными инструментами, торгующимися на разных торговых площадках. Например, SB & W — сахар на торговых площадках ICE и EURONEXT. Или какао CC (ICE) & C (EURONEXT).

Особо следует отметить, что такие инструменты, как зерновые фьючерсы, фьючерсы кофейные, сахарные фьючерсы, сырьевые фьючерсы и т.п. желательно торговать в направлении так называемых текущих сезонных тенденций. Особенно это касается не межрыночных, а календарных спредов (например, нефть CLM0 & CLK0). Однако техника такой торговли пока выходит за пределы данной статьи. Возможно, в ближайших номерах журнала мы рассмотрим, как влияют сезонные тенденции на движения цен анализируемых инструментов.

В заключение предлагаем вашему вниманию график уже упоминавшегося тандема – какао CC (ICE) & C (EURONEXT). Входы на расхождениях ценовых линий отмечены стрелками:

Описываемый способ торговли дает гораздо большую уверенность в конечном профитном итоге, чем торговля одиночными инструментами с сомнительным результатом. Четкие и ясные критерии входа/выхода, достаточно «однозначное» истолкование показаний индикаторов дают возможность безубыточно торговать даже трейдерам с небольшим опытом работы на рынке. Бывает, что заявленная методика порой отнимает много эмоциональных (да и физических) сил, так как приходится, зачастую, «перелопачивать» десятки (без преувеличения) графиков на различных инструментах и таймфреймах в поисках хорошего входа. Но дело стоит того!

Маркет нейтральные стратегии и парный трейдинг на ММВБ

Опубликовано 05 Авг 2020 автор: Максим 2 626 7 комментариев.

Парный трейдинг или Маркет-нейтральные стратегии обычно используются крупными частными управляющими,банками, хедж фондами и является наименее рисковой стратегией в трейдинге на сегодняшний день.

В сети мало информации на эту тему, но сегодня мы открываем все карты. Вы узнаете все про парный трейдинг (Маркет-нейтральные стратегии) арбитраж, Баскет трейдинг,Индексный арбитраж. Вы узнаете не только теорию, но и практические стратегии торговли. У нас на портале предоставлен индикатор арбитража и робот для арбитража. После освоения теории можно смело его использовать. Сам лично знаю многих частных управляющих торгующих как на CME, так и на ММВБ по этим стратегия с многомиллионным капиталом. Средняя доходность составляет 50-60 % годовых при ПРАКТИЧЕСКИ нулевом риске. Для тех, кто всерьез воспринимает трейдинг как бизнес — это один из лучших подходов и стратегий трейдинга. Итак, приступим.

Маркет (рыночно)-нейтральные стратегии (Парный трейдинг) –стратегии результат которых не зависит от направления изменения цен используемых в них инструментов. В англоязычной литературе часто называются Mean-Reversion/Long-Short стратегиями. Данный тип стратегий активно стал использоваться с 1980х годов и сейчас активно применяется крупными игроками на фондовом рынке РФ

В рамках курса Маркет-нейтральные стратегии мы рассмотрим:

Парный трейдинг
Баскет трейдинг
Индексный арбитраж

Содержание занятий (2 части):

Часть 1

Часть 2

Преимущества Парного трейдинга:

1. Не нужно предугадывать направление цены. Как следствие, отсутствие необходимости в Тех.Анализе, просмотре графиков, слежки за стаканом, новостями, фундаменталом и тд и тп.
Экономия нервов.

2. Высокое мат ожидание выйгрыша. Делать 80% прибыльных сделок вполне реально .

3. Высокая прогнозируемость результатов стратегий.
Степень доходности, просадки и прочего.

4. Огромная капиталоемкость стратегий.

5. Возможность создания действительно диверсифицированного портфеля.

6. Стратегии легко автоматизируются.

Суть парного трейдинга

Возьмем два актива (акции\фьючерсы) – каждый из них двигается спонтанно и в каждый момент времени сложно предугадать направление движения цены.

Однако если взять цены Актива №1 и цены Актива №2 и построить их разность, окажется, что эта разность двигается с некоторой закономерностью. Рассмотрим на примере Фьючерсов Лукойла и Роснефти.

Представьте двух мужчин вышедших после бара и связанных между собой упругой резинкой. Несмотря на то что их движение будет достаточно хаотично они будут двигаться в одну сторону, при этом если они будут сильно расходится или сближаться резинка будет возвращать их в исходное положение

Данная разность обычно называется «Спредом».
Входящие в спред акции называются «ногами».

Можно увидеть, что данная разность «ходит» вокруг некоторого значения. Для простоты определим его «на глаз», это значение 4000, и обозначим его на графике.

Те из Вас, кто занимается обычной направленной торговлей, глядя на эту картинку мысленно уже нарисовали линии «поддержки» и линии «сопротивления».
Действительно, можно заметить что кроме того, что данная разность колеблется вокруг одного «среднего» значения, она также имеет экстремумы находящиеся примерно на одном уровне. Также возьмем их «на глаз» и нанесем на картинку.

Важно понимать, что на самом деле на графике спреда, нет никаких линий поддержки\сопротивления. Это статистика. А также на графике спреда НЕ работает технический анализ :Фигуры, разворотные формации, головы-плечи, черточки, палочки, треугольнички, фибо и тд и тп.

Возьмем простую торговую стратегию:

-При пересечении графиком верхней линии мы берем в короткую позицию LKOH в длинную ROSN.
-При пересечении нижней линии берем в длинную позицию LKOH в короткую ROSN.
-При пересечении средней линии мы закрываем обе позиции.

Поскольку на графике у нас разность между ценами то прибыль будет составлять саму величину разности. То есть при открытии позиции на верхней линии, а закрытии по центральной прибыль составит 7000-4000=3000 рублей. При открытии снизу, закрытии по центру: 4000-2000=2000 рублей.
-Подсчитав все сделки имеем результат 17000 рублей. Сумма двух контрактов за все время колебалась в районе 40000 рублей. Как итог имеем прибыль 42% за 3 года без учета комиссии, реинвестирования, ГО\плечей и тд.
-(!) ни одной убыточной сделки. Более того используя данную стратегию нам не нужно было бы следить за графиком, стопами,тейк-профитами, новостями.

Подобные связи между двумя активами могут нарушатся. Но и здесь есть два решения.

-Поставить «стоп».
-Диверсифицировать портфель. Использовать 10 подобных пар, тогда убыток по одному из них не окажет существенного влияния на прибыль.
-Использовать динамические подходы, которые мы рассмотрим в курсе.

Если Вы не видите ссылку на скачивание материала — отключите блокиратор рекламы и добавьте наш сайт в список исключений. Если Вы против рекламы на нашем сайте — покупайте контент напрямую у авторов.

Еще БОЛЬШЕ приватной информации на нашем форуме . Зарегистрируйся и качай бесплатно или учавствуй в форекс складчинах на эксклюзивное обучение , совместную покупку роботов форекс и ММВБ . Делись мнением с профессиональными трейдерами — здесь

Скачать парный трейдинг Маркет-нейтральные стратегии

ВНИМАНИЕ!ДАННЫЕ МАТЕРИАЛЫ ПРИСЫЛАЮТСЯ ПОЛЬЗОВАТЕЛЯМИ И ПОДПИСЧИКАМИ.
АДМИНИСТРАТОР САЙТА ОТВЕТСТВЕННОСТИ НЕ НЕСЕТ.
ЕСЛИ ВЫ ЗАКОННЫЙ ПРАВООБЛАДАТЕЛЬ, НАПИШИТЕ В СООТВЕТСТВУЮЩИЙ РАЗДЕЛ НА САЙТЕ.

Forex Crimea

Портал крымского форекс трейдера. Обучение торговле.

  • Home
  • /
  • Стратегии МТ4.
  • /
  • Стратегия парного трейдинга

Стратегия парного трейдинга

Posted By Виктор on 24.06.2020

Сегодня хочу продолжить тему парного трейдинга. Хочу сегодня поговорить о работе не по двум, а уже по 3 взаимосвязанным валютным парам, которые создают замки по 3 валютам. Тот, кто интересовался работой по парному трейдингу легко во всем разберутся, а для тех, кто еще не знаком с данной системой, я опишу подробнее.

Итак, торговля ведется одновременно по 3 валютным парам, которые состоят из 3 валют. Трейдеру важен результат суммарной прибыли по всем сделкам, в расчет берется именно расхождение между котировками этих валютных пар.

Я советую работать таким способом перед выходом важных новостей по одной из трех валют, для того, чтобы не заводить себя в долгую серию ордеров, которая может закрыться в плюсе и через неделю. При выходе какой-либо важной новости, волатильность возрастает, и результат по серии сделок виден уже в этот же день, и, опираясь уже на результат, трейдер предпринимает те или иные действия, закрытие серии ордеров, или добавления новой серии.

Итак, рассмотрим пример моих вчерашних сделок. Никаких индикаторов нам не нужно. Я работал по EURUSD, USDJPY, EURJPY. Как видите, у меня есть 3 валютные пары, и они все образованы 3 валютами. Суть метода данной работы заключается в том, что я создаю замки по всем валютам. Я покупаю EURUSD, то есть я купил евро, а продал доллар. Я покупаю USDJPY, то есть я, теперь покупаю доллар, и продаю йену. Далее я продаю EURJPY, я продаю евро, и покупаю йену. Как видите, я купил и продал каждую валюту по одному разу, то есть я закрыл замки по каждой валюте. Не по валютной паре, а именно по валюте.

Теперь я жду выхода новости, и буду наблюдать за суммарным результатом по всем ордерам одновременно. Входя в рынок вчера, я понимал, что после объявления результатов по референдуму в любом случае будет всплеск волатильности, что мне и было нужно. И сегодня утром я закрыл прибыль по всем сделкам в размере 12% к депозиту.

Вот сегодняшний скрин, а вот и сделки, которые были открыты 23 июня. Как видите 2 валютные пары пошли против моих сделок, а вот третья пошла в мою сторону, и она перекрывает и убыток, и еще дает плюс по серии сделок.

При открытии трех сделок лотом 0.1 я получил сумму убытка по спреду в размере 4-5 долларов, поэтому я увеличил объем сделок еще в три раза. При входе мой убыток из-за спреда составил 20$. То есть на момент входа я рисковал 2% от депозита, а закрыл прибыль в размере 12% за 1 день.

Так же есть возможность того, что суммарный результат будет уходить в минус, это тоже возможно. К примеру, если бы я открыл сделки в противоположенном направлении к текущим сделкам, то результат был бы минус 12% от депозита. Но цена в итоге выровняет результат по сделкам.

Если случилось так, что результат по сделкам достиг убытка в размере 5-10% нужно добавить в рынок точно такие же сделки, как и раньше, чтобы при движении цены в вашу стороны первая серия вышла в ноль, а вторая серия принесла прибыль. Тот же принцип усреднения. А точку дополнительных ордеров каждый трейдер должен обозначить для себя сам, тут я не подскажу. Я бы брал за отметку каждые 10%.

Открывать каждый день серии сделок я не рекомендую, ведь тогда будет копиться своп по сделкам, и можно зависнуть на рынке надолго, ведь в обычном состоянии ордера могут висеть в суммарном нуле, или в балансе между собой долго. А это лишняя нагрузка и на депозит, да и психологически не так просто. Для результативной работы необходим именно всплеск волатильности, который происходит при публикации важных новостей.

Войдя в рынок такой вот серией, не нагружайте депозит лишними новыми ордерами, у вас должен быть запас прочности на возможность расширения спреда, или просадки.

Данный метод работы вначале кажется простым, но не обманывайтесь, это только первое впечатление. Работа трудно прогнозируемая, требует внимания и быстрого реагирования на меняющуюся ситуацию. Новички могут впасть в ступор, и просто наблюдать, как уходит в минус их депозит, нужно вовремя реагировать.

Так же можно закрываться при достижении определенного суммарного убытка, а в следующий раз входить увеличенным лотом в ту же сторону, хотя точной статистики у меня нет. Но так можно не забивать депозит большим количеством сделок, что даст возможность лучше контролировать сделки.

На этом все, надеюсь все основные моменты я смог затронуть, если что-то упустил, то спрашивайте, я добавлю информацию.

Парная стратегия для Форекс

Идеальная стратегия — та, которая позволяет трейдеру зарабатывать деньги на любом рынке независимо от того, падает сейчас цена или растет. Такие торговые системы называются арбитражными. Существует истинный арбитраж и статистический. И если первый доступен подавляющему меньшинству, то со вторым может разобраться каждый трейдер.

Парный трейдинг — это стратегия статистического арбитража, применяя которую трейдер открывает сделки одновременно по двум финансовым инструментам. Валютные пары находятся в определенной взаимосвязи между собой. Как ее определить и что для этого нужно — об этом и поговорим в статье.

Что такое парный трейдинг

Парный трейдинг — это торговля двумя коррелирующими между собой валютными парами и заработок на разнице курсов в момент расхождения цен инструментов. Какие пары можно назвать коррелирующими?

Коррелирующие валютные пары — это такие финансовые инструменты, которые двигаются сонаправленно. Например, если одна пара растет, вторая также в это время показывает рост. Когда одна начинает падать, цена второй также снижается. На практике таких идеальных взаимосвязей не существует. Иногда пары начинают двигаться асинхронно. Вовремя выявить момент расхождения и войти в рынок — задача трейдера.

Идея стратегии парного трейдинга основана на статистических данных. В ее основе лежит утверждение — если цены финансовых инструментов двигались по определенным законам в прошлом, в будущем их ожидает та же участь. То есть, если временно курс коррелирующих пар расходится, через определенный период цены снова будут двигаться синхронно.

Пример корреляции валютных пар показан на изображении ниже на базе платформы брокера Альпари. Графики инструментов евро-доллар и фунт-доллар двигаются одинаково.

Вид корреляции, когда пары двигаются в одном направлении, называется прямой. Существует и другой тип корреляции с обратной зависимостью финансовых инструментов друг от друга. В этом случае когда курс одной валютной пары растет, стоимость другой падает. Такая корреляция называется обратной. Пример такой зависимости смотрите на рисунке ниже. График пары доллар-франк является зеркальным отображением графика пары евро-доллар.

Инструменты для поиска коррелирующих валютных пар

Определить, какие пары коррелируют друг с другом в данный момент, можно двумя способами — с помощью индикаторов корреляции или специального онлайн-сервиса.

Индикаторы корреляции по-разному отображают информацию. Одни накладывают два графика на один экран, другие выводят информационное табло, в котором можно увидеть, какие финансовые инструменты коррелируют между собой сейчас. Удобнее пользоваться первым типом индикаторов. Так вы быстрее увидите, когда произошло расхождение между ценами, и сможете вовремя войти в рынок по стратегии Парный трейдинг.

Также существуют онлайн-сервисы. Они просты в эксплуатации. Для анализа вам нужно выбрать валютную пару, указать промежуток времени и количество периодов для расчета. Программа сама сделает нужные расчеты и выдаст вам список пар, с которыми коррелирует выбранный финансовый инструмент. Пример работы такого сервиса изображен на рисунке ниже.

Мы задали следующее условие: на часовом графике пары евро-йена найти коррелирующие пары, проанализировав 50 ближайших часов. Программа вычислила коэффициент корреляции и вывела на экран графики валютных пар, максимально соответствующих заданным параметрам. В левой части располагается таблица с данными расчета. Чем ближе цифра к единице, тем выше корреляция заданного инструмента с валютной парой из таблицы.

Правила торговли по стратегии парного трейдинга

Стратегия торговли Парный трейдинг проста и подходит даже новичкам. Для входа в рынок нужно дождаться, когда между двумя графиками цены появится определенное расхождение, после чего войти с продажами того инструмента, который растет, и купить ту валютную пару, которая падает. Наглядно это изображено на рисунке.

После появления расхождения на графике остается дождаться момента, когда пары снова встретятся в определенной точке. В этот момент обе сделки нужно закрыть.

Стандартный сценарий развития ситуации таков — одна из двух пар обычно растет или падает в цене больше, чем другая двигается в противоположном направлении. По одной сделке фиксируется неплохая прибыль, а по другой — незначительные убытки. Положительная разница часто бывает совсем небольшой, зато риски при торговле по стратегии минимальные. Нередко встречаются ситуации, когда прибыльными оказываются обе сделки, как в примере, изображенном на рисунке выше.

Чтобы стратегия парного трейдинга оставалась прибыльной, важно правильно определить размер расхождения цен на графике, при котором можно открывать позиции. Эта величина рассчитывается как среднее значение за последний год.

Непосредственно для расчета разницы между курсами коррелирующих инструментов трейдеры используют аналитическую платформу Trading View. Расхождение можно считать как разницу между ценами валютных пар или отношение. Кардинальных отличий между этими подходами нет.

Советы и рекомендации

Типичная ошибка трейдеров, торгующих по системе парного трейдинга, заключается в игнорировании расчета лота. Часто люди забывают, что стоимость лота одной валютной пары отличается от стоимости аналогичного объема другой. Чтобы правильно войти в рынок и в итоге при правильных действиях получить прибыль,необходимо, чтобы стоимость пункта для двух инструментов была одинаковой. Для этих целей подойдет калькулятор лота. Также эту величину можно рассчитать вручную.

Парный трейдинг — торговая стратегия с минимальными рисками. Тем не менее, она требует тщательного подхода и взвешенного анализа. Ваша прибыль зависит от того, насколько правильно вы выберете инструменты для торговли и как точно войдете в рынок. Золотые горы вы вряд ли получите, но получать небольшую стабильную прибыль с минимальными рисками сможете. Помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Стратегия парного трейдинга на Forex

Профессиональным участникам рынка, которые управляют огромными капиталами своих инвесторов, чтобы их не растерять, нужно зарабатывать в любой рыночной ситуации, независимо от того, куда сейчас двигается рынок. И при этом риски должны быть минимальны, иначе крупные серьёзные инвесторы точно заберут свои средства.

Поэтому такие профи, например, как хэдж-фонды, имеют в своём портфеле рыночно-нейтральные стратегии, как понятно из названия, результаты которых как раз не привязаны к направлению тренда.

Есть несколько разновидностей такого рода стратегий. Например, арбитраж является представителем этого класса торговых методик.

Классический арбитраж подразумевает, что есть два источника котировок. Один из них быстрый, а второй медленный, на котором изменение котировок идёт с запаздыванием. Видя, как цена поменялась на быстром, можно на медленном открывать сделку в сторону этого изменения. И никаких рыночных рисков. И это абсолютно легальный способ торговли на фондовом рынке. А вот на forex многие недобросовестные брокеры, кто зарабатывает на потерях клиентов, запрещают так торговать, ведь если брокер не выводит сделки клиентов на рынок, то доходы клиента будут убытками брокера. На фондовом рынке такого не происходит. Но там арбитраж является крайне дорогим удовольствием. Чтобы быть быстрее других, нужно иметь крайне эффективное и дорогостоящее оборудование и инфраструктуру, имеющую минимальную задержку сигнала от места, где расположена биржа. В этой сфере оборачиваются миллиарды долларов, и конкуренция там крайне высока, делая арбитраж всё менее доступным для новых участников.

Статистический же арбитраж, к которому относится парный трейдинг, не может быть как-то ограничен, и доступ к его возможностям есть у каждого.

О том, как находить разного рода статические закономерности, какие в этом могут помочь инструменты, и какая особенность у такого способа торговли в сравнении с классическими торговыми подходами, поговорим в этой статье.

Особенности рыночно-нейтральных стратегий

Как выше упоминали, такие стратегии не зависят от направления движения рынка, по крайней мере, цены какого-то одного финансового инструмента. Часто такое может быть реализовано за счёт, например, хеджа.

И главная характеристика таких стратегий — это минимальный риск. Классический арбитраж или carry-trading как раз являются такими низкорисковыми подходами.

Статистический арбитраж не предусматривает торговлю с минимальными рисками, но в нём они также минимизируются за счёт того, что используется несколько инструментов, когда прибыли по одним компенсируют убытки по другим. То есть они как бы балансируют между собой, размазывая тем самым риски.

Парный арбитраж представляет собой как раз разновидность такого варианта.

Парный трейдинг

При парном трейдинге торговля ведётся по двум валютным парам с одновременным открытием позиций по обеим.

Эти пары должны быть связаны друг с другом, движения по ним должны быть в некой зависимости. Это называется корреляцией.

Характер такой зависимости определяется чаще всего коэффициентом корреляции. Чем этот коэффициент больше, тем идентичнее движения по этим валютным инструментам. И наоборот, чем ниже, тем зависимость слабее.

Также этот коэффициент, то есть и сама корреляция, могут быть положительными и отрицательными.

При положительной корреляции пары движутся в одном направлении. Например, ниже скриншот сонаправленных движений по парам EURUSD и GBPUSD.

Положительная корреляция EURUSD и GBPUSD

Отрицательная корреляция означает, что пары одновременно движутся в разных направлениях. Как, например, в этом случае, где видна сильная отрицательная корреляция между AUDUSD и EURAUD.

Отрицательная корреляция AUDUSD и EURAUD

Корреляция не бывает идеальной. И бывают моменты, когда она искажается, и пары начинают расходиться. То есть спред обычной корреляции между ними начинает меняться.

Например, пары имеют положительную корреляцию, растут, но одна начинает расти быстрее другой, то есть спред между их графиками увеличился. Тогда ускорившуюся пару можно продавать, а медленную покупать. Когда спред снова вернётся к прежним значениям, закрывать сделки, которые будут с положительным результатом.

Спред AUDUSD и AUDCHF

Поэтому неважно, в какую сторону двигаются пары, важно, что их спред периодически меняется, и на этом можно зарабатывать.

Значение изменения спреда, когда можно входить в рынок, эта величина расхождения, определяется с помощью сбора статистики за прошлые периоды. Берётся, например, среднее значение, и как только спред становится больше, то можно начинать работать по этой методике.

Только важно находить те пары, у которых корреляция поддерживается примерно на одном уровне. Потому что бывает, что спред может измениться, и не факт, что он вернётся к своим прежним значениям. Например, такое происходит между парами EURUSD и GBPUSD. У них бывает так, что появляется большое расхождение, но полного возврата не происходит. И это можно увидеть, если посмотреть на график пары EURGBP, на которой периодически наблюдаются сильные тренды. Если бы корреляция была стабильной, то график рисовал бы только боковые движения.

Строим график спреда

Для построения спреда, наверное, самым доступным и удобным для всех будет сервис TradingView.com.

Спред можно строить несколькими способами. Самыми простыми будут способы построения по разности и частному.

Чтобы построить спред на основе разности, нужно в поле символа на сайте TradingView ввести AUDUSD-AUDCHF. Для спреда, построенного на частности, нужно просто вместо знака минус поставить «/».

Визуально графики спреда по разности и частному будут выглядеть одинаково, только значения на шкале котировок будут отличаться. Но принципиального преимущества какого-то способа над другим нет. Поэтому это просто вопрос выбора и предпочтений.

А дальше вопрос техники. Спред стоит торговать, когда его значение сильно расширяется, то есть его значение сильно превышает своё среднее значение. Для такого сравнения можно использовать классическую скользящую среднюю, и сравнивать её значение со значением спреда. То есть, по сути, мы делаем некий осциллятор. показывающий результат такого сравнения. И когда цена заходит в зону перекупленности, можно продавать спред, то есть продавать AUDUSD и покупатьь AUDCHF, а когда в перепроданность — покупать спред, то есть покупать AUDUSD и продавать AUDCHF.

Чтобы построить график такого осциллятора, можно зайти внизу во вкладre редактора Pine, написать строку plot(close — sma(close, 21)) и нажать кнопку «Добавить на график«. То есть этот осциллятор будет из текущей цены спреда вычитать значение простой скользящей средней с периодом 21.

Другим простым способом анализа и торговли спредом будет использование индикатора Bollinger Bands. Когда график спреда находится у границ этого индикатора, это значит, что спред уже достаточно сильно отклонился от своего среднего значения. Значит, от верхней границы можно продавать, от нижней — покупать.

Размер сделок

При открытии ордеров по парам, входящим в спред, стоит помнить, что пункты по этим парам могут стоить по-разному.

Поэтому предварительно стоит посмотреть эту стоимость, посчитать с помощью калькулятора стоимости пункта, который обычно есть на сайте брокера.

Если стоимость пунктов разная, то нужно просто открыть каждую сделку заранее выверенным объёмом, чтобы равные изменения цены на парах давали одинаковое значение прибыли убытка по каждой сделке по модулю.

Заключение

Парный трейдинг на форекс — это отличный торговый подход, который может давать постоянную прибыль при относительно небольших рисках.

Главное, находить правильные валютные пары, у которых будет наблюдаться стабильная корреляция, без её частых искажений.

Существуют специальные индикаторы для парного трейдинга, которые были приведены в качестве примера. Есть и другие вариации, но суть у них одна и та же.

Для тех, кто хочет начать изучение статистического арбитража парный трейдинг может послужить очень плавным и качественным вхождением.

Forex: Парный трейдинг. Грааль или ?

Всем привет!
Ребята обьясните мне, на сколько «парный трейдинг» рискован для форекса.
Я торгую в данный момент пары USD/JPY против EUR/USD
Тоесть вижу по индикатору раздвижку и захожу по одной паре в шорт, по другой в лонг. Торгую 4 дня! Но для меня эта торговле уже кажется граалем. Облазил интернет про парный трейдинг, но в основном про акции говорят.
Есть кто торгует таким методом отпишитесь.

Торгую просто 4 дня, убыточных сделок нет. Раскажите о недостатке этого метода.

Торговая система «Парный трейдинг» — Грааль есть

Ни для кого не станет большим откровением тот факт, что каждый трейдер хочет зарабатывать на валютном рынке Forex, рискуя при этом лишь незначительной частью инвестиционного капитала. Несмотря на тот факт, что многие гуру биржевой торговли считают, что такая работа априори невозможна, это не так. Достаточно использовать надежную стратегию, которая будет характеризоваться минимальными рисками.

Сегодня в сети размещено несметное количество различных торговых систем, однако далеко не каждая из них способна сполна удовлетворить потребности амбициозного торговца. Поэтому многие новички сталкиваются с подобными проблемами. Чтобы избежать таких трудностей, протестируйте систему «Парный трейдинг», которая генерирует прибыль на не постоянности валютного рынка.

Как итог, переменчивость становится настоящей головной болью для трейдеров, поскольку хаотичные и динамичнее колебания котировок, просто-таки не позволяют создать эффективный прогноз движения стоимости. В результате, вкладчик терпит потери.

Наиболее рациональным решением сложившейся проблемы видится применение алгоритма альтернативного трейдинга. «Парная торговля» полностью исключает необходимость сомнительного анализа и необоснованного прогнозирования. Используя в трейдинге данный метод, инвестор сможет сфокусироваться именно на торговле, т.е. на совершении торговых операций и фиксации профита.

Рекомендуемый брокер для работы — FX Club

В чем заключается суть «Парного трейдинга»?

Своего рода фундаментом альтернативных методов торговли является корреляция активов. Иными словами, вкладчик должен подобрать два финансовых инструмента, которые будут пребывать в непосредственной зависимости друг от друга. Такая связанность будет выражаться на графике стоимости.

Ценовые графики валют, которые коррелируются друг с другом имеют идентичную или очень схожую структуру. Исходя из этого, трейдер будет работать с похожими инструментами, разумеется, что такая торговля характеризуется незначительным риском.

В особенности заслуживают внимания случаи, когда инструменты расходятся на определенную величину, которая предоставляет отличную возможность открыть встречно направленные ордера. Таким образом, вы открываете сделку на продажу по одной валюте, а на покупку по другому активу. Все очень просто.

Использование метода разнонаправленных сделок, предполагает ожидание ситуации, когда итоговый профит по обеим позициям будет равен предполагаемой величине. Именно в этот момент, торговцу следует зафиксировать прибыль по обеим позициям.

Основным преимуществом «Парного трейдинга» считается тот факт, что в большинстве своем торговый счет разгружен, вне зависимости от динамики рыночных колебаний. Это связано с тем, что одна операция является противовесом для другой сделки.

Как следствие, даже самые динамичные движения не станут столь ощутимы для вашего торгового счета. В свою очередь профит, который начисляется на депозит трейдера достаточно весом.

Базовым сигналом для входа в позицию считается максимально возможное расхождение движения стоимости валют, которые подвержены обоюдной корреляции. Система «Парного трейдинга» — альтернативная методика работы на валютном рынке Forex. Этот способ считается достаточно простым, поэтому идеально подходит для начинающих вкладчиков.

Арбитражные торговые операции на Forex – как элемент «Парного трейдинга»

«Парный трейдинг» — весьма интересный метод торговли, прежде всего, из-за относительно небольшого риска. Как ранее мы уже установили, его суть заключается в открытии разнонаправленных торговых операций, при этом ордера должны быть привязаны к активам, которые связаны друг с другом фундаментальными факторами.

Принцип корреляции позволяет определить недооцененную валюту именно в действующий момент, как следствие, трейдер получает уникальную возможность сгенерировать прибыль на столь неординарной взаимосвязи.

Следует отметить тот факт, что «Парный трейдинг» является частью раздела системы прогнозирования «Валютный арбитраж». Принцип альтернативной торговли позволит свести к минимуму потенциальный риск посредством динамичного сужения диапазона изменения стоимости.

Иными словами, каждой торговой операции соответствует другая сделка, которая направлена по противоположному вектору. В данном случае источником прибыли является неравномерное ускорение валютных пар, состоящих в процессе корреляции. То есть, один актив проходит полсотни поинтов, а второй лишь десяток. Если вам удастся создать верный прогноз, то уровень дохода составит порядком 40 пунктов.

В ходе изучения данного альтернативного метода торговли, спекулянт будет постоянно сталкиваться с термином «синтетическая пара». Если вы научитесь правильно интерпретировать это понятие, то в дальнейшем сумеете совершать не ограниченное количество прибыльных торговых операций.

«Парный трейдинг» предполагает, что инвестор будет придерживаться нескольких достаточно простых правил, о которых собственно сейчас мы и поговорим.

Определите корреляцию между двумя валютными парами

Разумеется, что перейти непосредственно к торговле, вам следует отыскать взаимосвязь, о которой ранее мы уже говорили. После этого, следует вычислить степень и тип корреляции. А затем постарайтесь определиться с синтетическим активом.

Одним из наиболее наглядных примеров корреляции является взаимосвязь активов – новозеландский доллар/американский доллар и американский доллар/японская иена.

Синтетическая валютная пара — NZDUSD/USDJPY. В свою очередь прямым кроссом является новозеландский доллар/японская иена.

Учитывая тот факт, что котировки обеих валютных пар в большинстве своем двигаются по идентичному вектору, чтобы продать синтетический актив нужно открыть сделки по данным парам разной направленности.

Если немного упростить, то трейдеру предстоит приобрести пару NZD/USD, а затем продать USD/JPY. В любом случае курс синтетической валюты вскоре выровняется, именно в этот момент и нужно закрывать торговые операции. Предположительный объем прибыли будет равен разнице котировок синтетического актива и кросс-актива. Также не забудьте вычесть спред.

Пример разнонаправленной корреляции

В этом случае открывайте торговые операции в одну сторону, поскольку котировки данных активов являются зеркальным отображением друг друга.

Определите точки входа и выхода с помощью синтетической валюты

Наиболее простым методом определения точек входа в позицию и выхода, является наложение двух графиков друг на друга. Выглядит это следующим образом:

На практике доказано, что в точках, где графики пересекаются (график расчетной котировки и график синтетической пары) фиксируется реальный курс кросс-валюты. Непосредственно в нашем случае, этот момент является точкой для выхода из сделки.

По этому принципу прогнозирования базируются практически все инструменты технического анализа, которые работают с корреляцией. Определить момент для входа также очень просто. Наибольшее расхождение – великолепный шанс для начала торговли

Блог трейдера

Торговые роботы, скальпинг, ммвб, фортс, алготрейдинг, опционы, московская биржа, стратегии трейдинга.

понедельник, 24 сентября 2020 г.

Парный трейдинг — стратегия торговли на Форекс

Парный трейдинг на Forex

Добрый день, друзья!

Сегодня мы затронем такую тему как парный трейдинг.

Знаете ли вы, какие стратегии используют хедж-фонды? Как зарабатывать независимо от направленности рынка с минимальным риском для депозита? Ответ кроется в использовании так называемых рыночно-нейтральных стратегиях. Частным такой стратегии является арбитраж. Но в отличие от классического арбитража, применение которого доступно лишь ограниченному числу лиц, статистический арбитраж, разновидностью которого является парный трейдинг, доступен абсолютно всем трейдерам.

В статье мы поговорим о том, как находить статистические зависимости, какие инструменты для этого нужно использовать и каким потенциалом обладает данная методика на фоне более традиционной моновалютной торговли.

Рыночно-нейтральные стратегии

Нейтральность стратегии по отношению к рынку означает, что прибыльность стратегии не зависит напрямую от направления движения цены отдельного инструмента. Достигается это путем создания хеджирующей позиции между двумя и более инструментами, прибыль и убытки которых компенсируют друг друга.

Одна из главных характеристик такой стратегии – минимальный риск, поскольку мы эксплуатируем низкоуровневые рыночные зависимости. К таким стратегиям, например, относится маркет-мейкинг и арбитраж. Однако, в отличие от классического арбитража, статистический арбитраж не подразумевает получения безрисковой прибыли.

В разрезе статистического арбитража главная задача состоит в создании рыночно-нейтрального портфеля. Для достижения эффекта нейтральности портфель должен состоять из высоко зависимых инструментов, грубо говоря, чтобы рост одного компенсировал падение другого. То есть, мы должны создать подобие замкнутой системы, где средства перераспределяются между инструментами портфеля. Парная торговля является частным случаем статистического арбитража и наиболее популярной стратегией подобного плана.

Парный трейдинг

Под парным трейдингом подразумевается одновременное открытие позиций по двум взаимосвязанным инструментам. Зависимость обычно определяется их коэффициентом корреляции. Самый популярный способ оценки взаимосвязи двух временных рядов – расчет корреляции Пирсона. Чем сильнее корреляция инструментов, тем больше вероятность их движения в едином направлении.

При этом существует как положительная, так и отрицательная корреляция. В первом случае инструменты движутся сонаправленно. Пример – GBPUSD и EURUSD.

При отрицательной корреляции инструменты движутся в противоположных направлениях. Пример – EURUSD и USDCHF. Оба случая являются примерами сильной зависимости.

В парном трейдинге торгуется спред пары, то есть разница двух инструментов. Раз мы знаем, что инструменты движутся в едином направлении, значит, при следующем расхождении они с большой вероятностью сойдутся обратно.

Проще всего проиллюстрировать торговлю по стратегии парного трейдинга на основе пары EURUSD и GBPUSD. Так при расширении спреда (разницы) между двумя инструментами до определенного порога мы покупаем отстающий инструмент и продаем опережающий. Когда инструменты снова сойдутся – фиксируем прибыль.

Величина порогового расхождения определяется статистическим методом, анализом истории прошлых расхождений. Например, это может быть среднее расхождение за последний год.

В итоге, для нас абсолютно неважно в каком направлении пойдет отдельный инструмент. Для нас важно, чтобы они сошлись, то есть их спред вернулся к нулю. В этот момент мы фиксируем прибыль, равную размеру расхождения.

Чтобы подобная стратегия приносила прибыль, между инструментами должна наблюдаться постоянная взаимосвязь. EURUSD и GBPUSD обладают достаточно сильной положительной корреляцией. Однако, эта зависимость не постоянная, из-за чего пара может расходиться на очень большое расстояние и не сходиться обратно.

По сути, торговля спредом EURUSD и GBPUSD аналогична торговле их кросса – EURGBP.

Если бы пара имела постоянную сильную корреляцию, EURGBP всегда находился бы в состоянии флета. Однако, зависимость периодически рушится, в связи с чем образуются тренды.

Построение графика спреда

Теперь переходим к практической части – построение спреда двух инструментов. Для расчета спреда между двумя инструментами мы будем использовать сервис TradingView.

Существуют разные способы расчета спреда, немного различающиеся по конечному результату. Какой именно стоит выбрать – вопрос индивидуальных предпочтений. Проще всего считать спред по разнице . То есть формула спреда для EURUSD и GBPUSD будет выглядеть как EURUSD — GBPUSD.

Также можно строить спред по отношению, например, EURUSD / GBPUSD. Стоит учитывать, что итоговые сигналы могут разниться в зависимости от выбранного метода, но принципиального различия они не несут.

Далее необходимо определиться, в какой момент входить в позицию. Задача состоит в том, чтобы войти в рынок при сильном расширении спреда, то есть, когда связь между инструментами временно теряется. Сильное расширение спреда – это расширение больше среднего. Поэтому, хорошим индикатором для входа может служить разница между графиком спреда и скользящей средней.

Таким образом, мы получаем осциллятор спреда. Торговать такой спред крайне просто. Когда линия заходит в зону перекупленности, то есть спред сильно отклонился от среднего – продаем спред, когда заходит в зону перепроданности, переворачиваем позицию.

В данном случае для покупки спреда нужно купить EURUSD и продать GBPUSD. Для продажи спреда все наоборот: продаем евро и покупаем фунты.

Чтобы построить такой график, нужно зайти в “Pine Editor” и добавить строку “plot(close — sma(close, 50))”. То есть мы отнимаем из текущей цены закрытия скользящую среднюю с периодом 50. Для добавления осциллятора на график нажмите “Add to Chart”.

Еще один метод – торговля спредом от границ канала Боллинджера. Для этого достаточно добавить на график построенного спреда индикатор Bollinger Bands. В данном случае пересечение границ канала также будет свидетельствовать о значительном отклонении спреда от среднего.

Расчет размера ордеров

Еще один важный момент – правильный расчет размера ордеров для парной позиции. Логично предположить, что два ордера должны быть равного объема, значит, достаточно открыть две позиции с одинаковым количеством лотов. Но не все так просто. Если мы считаем расхождение инструментов в пунктах, то предполагаем, что пункты равны для обоих инструментов.

На самом же деле, для уравнивания позиций нам нужно учитывать разную стоимость пункта двух инструментов относительно доллара. Узнать стоимость пункта валютной пары вы можете через калькулятор стоимости пункта .

Допустим, вы хотите открыть парную позицию по EURUSD и USDJPY. Стоимость пункта по EURUSD равна 1$. Стоимость пункта по USDJPY на данный момент равна 0.87788$. Таким образом, для уравнивания размеров позиций объем позиции по USDJPY должен быть в 1.14 раз больше объема по EURUSD (1 / 0.87788).

Заключение

Важнейшая часть стратегии парного трейдинга – правильный подбор инструментов для торговли. Нужно понимать, что стратегия сама по себе не является граалем, но при правильном подборе коррелирующих активов способна давать стабильную прибыль с минимальным риском. Если вы желаете начать изучение статистического арбитража, определенно стоит начать именно с парного трейдинга.

Что такое парный трейдинг?

Парный трейдинг нередко называют спред-трейдингом либо статистическим арбитражем. Термин предполагает стратегию по захвату аномалий. Кроме того, выгоду получает участник, работающий на фундаментальных разницах курсов акций. Стратегия «парный трейдинг» работает, если рынок стабилен. Развитие ее основано на идее поиска коррелирующих ценных бумаг. Трейдер вычисляет момент, когда цены расходятся, управляет средствами в своем распоряжении очень аккуратно, тщательно соблюдая правила входа, выхода, действующие на рынке. Это позволяет добиться неплохой прибыли при относительно небольшом риске. Существует специальная платформа для автоматизации парного трейдинга на ММВБ, позволяющая сделать рабочий процесс проще, эффективнее.

Работа: сложно, но просто

При работе методом парного трейдинга (Юдина или другим способом) участник рынка находит коррелирующие ценные бумаги. Акции, чья цена уменьшается, необходимо продать, а полученные деньги вложить в другие бумаги. Это фактически самохеджирование. Следовательно, эта логика эффективна даже в том случае, когда на рынке ничего не меняется. Считается, что одно из основных преимуществ парного трейдинга на «Фортс» – независимость от внешних условий.

При понижении рынка акции, чей курс падает, становятся источником дохода. При повышении рынка прибыль можно получить через те ценные бумаги, стоимость которых возрастает. Но нужно понимать, что все акции при таком подходе имеют пару. Когда одна бумага из пары растет, вторая становится источником убытка. При удачном формировании пакета ценных бумаг прибыль, которую получает трейдер, существенно превышает убытки. Выбрать удачный комплект для портфеля помогает советник для парного трейдинга.

Предсказуемость и надежность

Использование такой стратегии заработка на рынке ценных бумаг – это лучший способ получения денег в условиях, когда акциям свойственны существенные перемены стоимости. Разумный парный трейдинг на «Форекс» превращает ситуацию на рынке в предсказуемую, а значит, проще продумать стратегию заработка денег и получить свою прибыль.

Парный трейдинг – это метод формирования предсказуемого торгового диапазона для работы трейдера с минимальными рисками в жестких границах торговли. Ключевая особенность стратегии – поиск подходящего времени, то есть технология не подходит для людей нервных, нетерпеливых, неспособных выжидать нужный момент. В некоторой степени парный трейдинг сравним с действиями паука. Будешь достаточно терпеливым и внимательным – и добыча, прибыль будет твоя. Но для этого придется дождаться, когда курс ценной бумаги выйдет за границы нормального значения.

Это важно!

Прорабатывая собственную стратегию торговли на «Форекс», очень важно владеть теоретической базой. В частности, количественные методы и способы анализа в парном трейдинге довольно сильно отличаются от других стратегий.

При выборе в пользу парного трейдинга торговля происходит не акциями, как в классическом варианте, когда участник рынка рассчитывает на продажу приобретённых акций по новой цене, и разница между курсами остается в кармане трейдера. А вот парный трейдинг на «Фортс» предполагает работу с парами акций, то есть стратегия отличается от классического варианта довольно сильно.

Хаотичность захватывает рынок

Рынок ценных бумаг активно развивается, и особенно заметно это в последние годы. За десятилетие рынок «Форекс» изменился буквально до неузнаваемости. Стратегии, безупречно работавшие 5-7 лет тому назад, сейчас показывают полную неэффективность. Современный рынок ценных бумаг довольно хаотичен, а изменения на нем происходят едва ли не случайно, поэтому предположить их заранее не удается даже специалистам. Периоды спокойствия на бирже ценных бумаг присутствуют, но они слишком короткие, чтобы можно было делать на них ставку. Вне этих «островков стабильности» делать точные прогнозы сложно. Это и стало причиной популярности парного трейдинга опционами и ценными бумагами.

Если трейдер строит стратегию на умении предсказывать развитие рынка, если он выбирает только одну акцию и полностью концентрируется на ней, высока вероятность, что участник биржевой торговли останется в итоге ни с чем. Опытные люди говорят, что зачастую события развиваются в противоположность предсказанному направлению. Похожему вопросу посвящены различные книги, написанные еще в 90-е годы прошлого столетия. Правда, тогда при высокой нестабильности ситуация была прогнозируемой, предсказуемой, чего не скажешь о наших днях. Инструменты, предложенные в те годы, потеряли свою актуальность, и на смену им пришли индикаторы парного трейдинга, позволяющие посредством этой методики торговли на «Форекс» действительно зарабатывать деньги. Парный трейдинг многими профессионалами признается как самый актуальный из существующих методов работы на бирже.

Рисковать или нет?

Рано или поздно с такой дилеммой сталкивается практически любой трейдер. Получить деньги через «Форекс», но избежать при этом рискованных ситуаций хотел бы каждый, но не всякий считает, что подобное возможно. Не секрет, что чем риск выше, тем больше вероятность заработка, а с минимальной опасностью для капитала трейдер ничего не получит. Но такова официальная позиция, вразрез с которой идет парный трейдинг. Конечно, исключить потери полностью невозможно, даже если воспользоваться этой методикой, зато удастся свести их к минимуму.

Парный трейдинг представляет собой нейтральную трейдинговую инвестиционную систему, базирующуюся на нескольких (два и более) активах. Новички считают, будто бы этот подход доступен лишь «акулам рынка», но фактически можно прибегнуть к методике даже тогда, когда в распоряжении нет крупного капитала. Парный трейдинг вот уже не первый год доступен каждому заинтересованному.

Базовые особенности

Что означает термин «тренд-нейтральность»? Он предполагает наличие стратегии, не связанной с ценовыми импульсами. Следовательно, заработок возможен как при повышении цены актива, так и при падении. Но доходным становится лишь грамотно составленный портфель ценных бумаг. Набрав «что попало», на успех рассчитывать не приходится.

Идентификация тренда – одна из основных сложностей заработка на «Форекс». Описываемая система позволила обойти ее. Кроме того, парный трейдинг позволяет работать с разными рынками, отсутствует строгая привязка к направлению. Это и стало источником столь большой популярности стратегии. Немалую роль сыграли события 2008 года, получившие в специализированной литературе наименование «Великая Рецессия». Практика показала, парный трейдинг позволяет сохранить капитал даже в условиях непредсказуемого падения рынка.

Стратегия: подходим с умом

Основа парного трейдинга, как упомянуто выше, – корреляция ценных бумаг. Само по себе явление применяется уже не первое столетие, просто раньше оно не имело специального термина. Впервые в науке корреляция привлекла внимание, как ни странно, биологов, и понятие было сформулировано еще в 19-ом столетии.

Закономерности, на которых основан парный трейдинг, довольно сложные с точки зрения математики, статистики. Впрочем, обычному трейдеру не обязательно лезть в такие дебри, важно уловить принцип работы. Корреляция показывает, как сильно связаны между собой некоторые величины (две или более). Наиболее очевидна она, когда наблюдают две величины, изменение одной из которых влечет за собой корректировку второй.

Научный подход: это важно или нет?

Начинающий трейдер может предположить, что две некоторые акции связаны между собой. Более того, изучив численные значения, он может решить, что это утверждение доказано. Но такой подход называется «на глазок» и практически всегда ведет к неудаче. Научные исследования не проводятся «абы как», тут важны точность и планомерность. Статистика вводит понятие «корреляционной зависимости», а также знает несколько формул, по которым рассчитывают коэффициенты связи величин.

В рамках биржевой торговли одной из наиболее эффективных считается формула Спирмена. Она состоит из довольно простых операций, зато их много, что делает вычисление непростой задачей. Чтобы трейдерам не приходилось ломать над этим голову, был разработан индикатор iCorrelationTable. Он позволяет оценить взаимосвязь двух и более ценных бумаг, не прибегая к громоздким формулам.

Основательный анализ

Используя индикаторы, разработанные специалистами с применением сложных, громоздких, но точных формул, можно без особенного труда просчитать развитие ситуации касаемо выбранных ценных бумаг. Хороший индикатор не просто проанализирует заданную ему пару, но предоставляет пользователю полноценную матрицу взаимосвязи. При этом трейдер может задавать элементы матрицы самостоятельно, чтобы система выдала максимально полезные данные. Оптимизация рабочего профиля, да еще и простыми инструментами, дает возможность быстрее освоить работу на рынке, а в будущем – сократить затраты времени.

Популярность индикаторов не случайна. Они незаменимы для парного трейдинга, а он, в свою очередь, выгоден на всех рынках. Следовательно, можно проводить анализ не только инструментов торговли на «Форекс», но и акций фирм, других CFD.

Валютный рынок: как работать?

Выбирая активы для работы на валютном рынке, чаще всего пользователи останавливаются на парах, составленных из американских долларов, британских фунтов, евро, швейцарских франков. Опытные специалисты также предлагают уделить особенное внимание именно этим валютам. Логика следующая: указанные деньги имеют довольно очевидную взаимосвязь, значит, достаточно лишь открыть кросс-курс-позицию, и уже можно работать. В классическом варианте сочетают евро и доллары, доллары и фунты либо евро и доллары, доллары и франки.

Представим следующую ситуацию. Некий трейдер обратил внимание, что есть взаимосвязанная пара валют и динамика курса расходятся. Предположим, изменения таковы, что провоцируют приобрести пару из евро и доллара и продать пару фунта и доллара. Схождение котировок таково, что на этом, как кажется, можно неплохо заработать. Если операции по объему совпадают, тогда трейдер фактически делает синтетическую ставку на повышение пары евро-фунт. Парный трейдинг становится бессмысленным.

Проблемы и особенности

Почему в описанном примере трейдер сталкивается с такими сложностями? В первую очередь речь идет о рисках. Сделка такова, что участник валютного рынка фактически сталкивается с волатильным кросс-курсом. Кроме того, операция сопряжена с дополнительными шагами. Фактически проще просто приобретать либо продавать валютные пары евро-фунтов. Эта опция есть у любого ДЦ.

Почти любой используемый в наши дни Форекс-курс работает по такой же схеме. Следовательно, выбирая валютную пару, нужно проанализировать активы различных торговых площадок.

На примере

Один из наиболее простых и показательных примеров – взаимосвязь рублевого курса и цены на нефть. Оценка корреляции – около -0,97, при этом минус показывает, что движение котировок – в разных направлениях. Собираясь работать с парой рубля и нефти, трейдер должен помнить, что на первом месте изменение стоимости нефти. Если проанализировать изменения курса рубля, можно заметить, что они дублируют то, как менялись расценки «черного золота». Как только энергоноситель дешевеет, вместе с ним теряет цену и рубль, работает это и в обратном направлении.

Кроме взаимосвязи рубля и цены на нефть, аналитики отслеживают взаимосвязь курсов нефти и доллара. Соотношения внутри этих пар зачастую не совпадают. Это связано с глобальной экономикой, поведением ФРС, Банка России.

Задача трейдера – подгадать момент, когда отклонения складываются в его пользу. Аномалии длятся недолго, а значит, важно держать руку на пульсе.

Значимые факторы

Причины, дестабилизирующие цены валютных пар, бывают самые разные. Выбрав для себя объект заработка, трейдер должен четко знать, что влияет на курсы, и только в этом случае он сможет быстро идентифицировать моменты, когда при стратегии парного трейдинга его ждет прибыль.

В частности, применительно к описанному примеру значимыми явлениями будут периоды, когда крупные фирмы уплачивают налоги, продают выручку в валюте, а также дни, когда уплачиваются внешние корпоративные задолженности. В это время растет спрос на валюту другого государства со стороны российских предприятий. Как только расчеты заканчиваются, ситуация на рынке стабилизируется.

Заработать на парном трейдинге можно, если ухватить колебание валютных курсов, связанное с заявлениями ЦБ, ФРС и других значимых структур. Определенное влияние на ситуацию на бирже оказывают и решения о ставках, принимаемые Центробанком.

Парная стратегия для Форекс

Парный трейдинг – это торговая стратегия, основанная на торговле парой финансовых инструментов, обладающих некоторой фундаментальной или статистической взаимосвязью, выражающейся в том, что соотношение цен этих инструментов имеет тенденцию к возврату к некоторому среднему значению в долгосрочной перспективе. В данной статье мы познакомим вас с понятием «парный трейдинг», объясним, почему данный подход к трейдингу является основным во многих крупных инвестиционных фондах, каковы его преимущества и недостатки, а также возможности применения в торговле обычного трейдера.

Взгляд изнутри

В основе парного трейдинга лежит предположение о том, что взаимосвязанные финансовые инструменты одинаково реагируют на внешние факторы. Соответственно динамика цен обоих инструментов будет стремиться повторять друг друга, а разница между ними, называемая спредом, будет стремиться к сохранению долгосрочного паритета.

Рассмотрим, какие фундаментальные экономические предпосылки лежат в основе данного предположения. Возьмем, для простоты, два взаимозаменяемых товара из повседневной жизни. Известно, что при одинаковых качественных характеристиках рациональный покупатель из двух товаров всегда выберет более дешевый. Как следствие, это приведет к росту спроса на более дешевый товар, который будет сопровождаться соответствующим ростом цены. В итоге, средняя стоимость обоих товаров с течением времени выровняется. Если же товары имеют некоторые функциональные или качественные различия, то все равно по аналогичным причинам их цены сойдутся к некоторой устойчивой точке равновесия, которая также будет определяться спросом покупателей, но уже по принципу «цена/качество».

Приблизительно те же самые механизмы работают и на рынках финансовых инструментов, с той только разницей, что там принцип «цена/качество» заменяется принципом «доходность/риск». Возьмем для примера две конкурирующие компании А и В, имеющие схожие качественные характеристики. Риски вложений в акции обоих компаний будут одинаковые. Но что будет, если при равной предполагаемой величине дивидендов акции компании В будут стоить дешевле акций компании А? Рациональные инвесторы предпочтут купить акции компании В, поскольку на одну и ту же сумму вложений их можно приобрести больше, а значит, получить большую доходность при одинаковом риске. Это приведет к увеличению спроса на акции компании В и, как следствие, к росту их цен. Кроме того, часть инвесторов, имеющих акции компании А, захотят продать их, чтобы купить акции компании В, что приведет к снижению стоимости первых. В результате цены обоих акций придут к некоторому равновесному состоянию относительно друг друга, при котором они будут давать примерно одинаковую доходность от вложений.

Однако в реальности на стоимость финансовых инструментов постоянно оказывают влияние различные внешние факторы, такие как новости, макроэкономические показатели, политический фон и т.п. Все это приводит к тому, что равновесное состояние между ценами инструментов постоянно нарушается, а затем стремится к восстановлению. Таким образом, становится возможным заработать на краткосрочных расхождениях их стоимостей. К примеру, на одно и то же негативное новостное сообщение акции компании А могут отреагировать более сильным падением, чем акции компании В, вызвав тем самым смещение от равновесного состояния. Заметив образовавшийся дисбаланс, мы можем купить акции первой компании и продать акции второй, рассчитывая, что в будущем они вернуться к равновесному состоянию. И когда это случиться, мы сможем закрыть обе позиции с гарантированной прибылью.

Практическое воплощение

Обратимся теперь к практической части вопроса. Чтобы торговать по стратегии парного трейдинга, необходимо иметь возможность определять точку равновесия между ценами торговых инструментов и измерять степень отклонения текущих цен от этой точки. С этой целью рассчитывается спред между парой финансовых инструментов, который представляет собой разность цен этих инструментов, взятых с определенными коэффициентами, называемыми «весами»:

где PriceA и PriceB –цены инструментов, a и b – их весовые коэффициенты, которые необходимы, чтобы привести цены инструментов к соизмеримым величинам и уравновесить позиции в денежном выражении.

Отметим, что спредом можно торговать так же, как и обычными финансовыми инструментами. В частности, поэтому спреды еще иногда называют синтетическими инструментами. Покупка спреда будет равносильна одновременной покупке первого инструмента и продаже второго, а продажа спреда – одновременной продаже первого и покупке второго. При этом объем каждого инструмента при проведении операции берется пропорционально его весу в спреде.

Вполне очевидно, что спред пары взаимосвязанных инструментов, при неизменных качественных характеристиках, будет колебаться вокруг некоторого среднего уровня, который и будет являться точкой равновесия между ценами этих инструментов. Таким образом, имея график спреда, построенный по историческим значениям цен инструментов, можно определить этот средний уровень, а также оптимальные величины отклонений спреда от этого уровня, при которых можно совершать сделки с расчетом на возврат к среднему.

В качестве примера рассмотрим акции двух компании из энергетического сектора: «Exxon Mobil» (XOM) и «Chevron Corporation» (CVX). Ниже представлены графики исторических значений цен обоих бумаг. По графикам видно, как сильно коррелируют динамики цен инструментов друг с другом.

Построим график спреда между бумагами по формуле 1.4*XOM-1*CVX :

Весовые коэффициенты “1.4” и “1” подобраны таким образом, чтобы обеспечить оптимальную стационарность графика спреда. При данных весовых значениях спред показывает устойчивую колебательную динамику относительно постоянного среднего значения, расположенного в районе 5-ти пунктов. Уже по одному внешнему виду графика спреда становиться очевидно, как им легко и удобно торговать: достаточно отложить от среднего значения уровни отклонения, при пересечении которых открывать сделки, а при возврате к среднему – закрывать. На графике выше приведены примеры сделок при выбранном уровне отклонения в 10 пунктов. Стрелками обозначены моменты открытия позиций, квадратами – закрытия.

Рассмотрим другой интересный пример – пару акций ETF-фондов HYG и SPY. Инвестиционный портфель фонда HYG на 90% состоит из высокодоходных корпоративных облигаций компаний, большинство из которых входят в фондовый индекс S&P 500. В то же время портфель фонда SPY полностью повторяет состав индекс S&P 500. Таким образом, связь между акциями этих фондов присутствует на фундаментальном уровне: поскольку купонная стоимость и доходность облигаций прямым образом зависит от «здоровья» и стоимости акций компании, то от стоимости облигаций зависит и стоимость самого фонда в итоге. Однако эта связь не является строго детерминированной и допускает достаточно серьезные расхождения спреда HYG-SPY от своих средних значений, позволяя тем самым зарабатывать на регулярно возникающих колебаниях.

Как можно заметить на графике, синтетический инструмент (спред) “ходит” вокруг средней цены на отметке примерно 115-116 долларов и сейчас явно хороший момент для входа в позицию – пошёл четвёртый “цикл” колебаний вокруг средней цены, и эта динамика с большой долей вероятности продолжится. Таким образом, следуя логике парного трейдинга, мы должны приобрести акции HYG и продать SPY, рассчитывая на то, что в будущем спред вернется к среднему значению.

Стационарность спреда

Самое важное и, зачастую, сложное в парном трейдинге – это подбор подходящих для торговли пар и построение из них пригодных для торговли спредов. По сути, если посмотреть на проблему с математической точки зрения, то основная задача парного трейдинга сводиться к построению стационарного ряда из двух инструментов. Термин «стационарность» в данном случае означает неизменность вероятностных характеристик временного ряда с течением времени. По отношению к парному трейдингу, наиболее важным является сохранение неизменным математического ожидания ряда, т.е. его среднего значения. Проще говоря, требуется таким образом подобрать как саму пару инструментов, так и коэффициенты их участия в паре («веса»), чтобы разность между их стоимостью с учетом весовых коэффициентов, которая называется спредом, совершала постоянные «колебания», или «осцилляции», вокруг какого-либо среднего значения. Очевидно, что такой парой легко и удобно торговать, поскольку заранее известно, что с высокой степенью вероятности спред будет возвращаться к своему среднему значению.

Рассмотрим несколько примеров хороших пар, спреды которых показывают высокую степень стационарности:

Пара из двух сортов нефти Brent Crude (Brent) и West Texas Intermediate (WTI). Из-за фундаментальной связи стоимостей данных продуктов видно, как они следуют друг за другом.

Спред между фьючерсом на индекс NASDAQ100 (NQ100) и акциями компании «Walt Disney» (DIS). Практически идеальный пример, несмотря на то, что в конце показанного периода амплитуда колебаний немного увеличилась.

Спред между акциями компании «3M Company» (MMM) и фьючерсом на индекс Dow Jones (DJI).

Ещё один «нефтяной» пример – пара из акции нефтегазовой компании «Chevron Corporation» (CVX) и фьючерсом на природный газ (NG). Данный спред хорошо демонстрирует связь между акциями сырьевой компании и стоимостью самого сырья.

Однако такие, близкие к идеальным, спреды, полностью удовлетворяющие критерию стационарности, встречаются крайне редко. Но к счастью, для торговли вполне подойдут и менее стационарные спреды, главное условие – чтобы колебательные движения спреда происходили достаточно часто, а амплитуда этих колебаний была больше, чем изменения среднего значения за то же время. В этом случае в качестве среднего значения стоит использовать не фиксированный уровень, а, к примеру, скользящее среднее спреда. Тогда мы по-прежнему сможем получать прибыль при торговле на отклонениях от среднего.

Примеры подходящих для торговли пар:

Спред из пары фьючерсов на фондовые индексы S&P 500 и Dow Jones.

Обратите внимание, что средний уровень спреда меняется с течением времени, но, несмотря на это, отклонения спреда от скользящей средней происходит достаточно часто, а амплитуда этих отклонений намного превосходит изменения средней линии. Поэтому данный спред, безусловно, является хорошим кандидатом для парной торговли.

ETF-фонды акций энергетического сектора и акций Южной Кореи. Казалось бы, что никакой связи здесь быть не может, однако колебания пары стабильны уже более двух лет.

Акции энергетического сектора и фонд акций развивающихся рынков.

Здесь связь прослеживается больше — у энергетических компаний производство и буровые вышки\платформы довольно часто расположены в развивающихся странах, более того, зачастую являются градообразующими предприятиями, оказывая сильное влияние на экономику стран.

Уже знакомый нам фонд энергетических компаний против фонда акций Мексики.

«Развивающиеся страны» и фонд стран Тихоокеанского бассейна за исключением Японии.

Данные пары были найдены из небольшого набора ETF-фондов с помощью программы SpreadBuilder, подробнее о которой — в следующем абзаце.

Поиск пар

Принимая во внимание сказанное выше, становиться ясно, что важнейшим элементом парного трейдинга является поиск подходящих пар инструментов. Остановимся на этом вопросе подробнее.

Пары можно подобрать самостоятельно: опираясь на фундаментальную информацию, выбрать бумаги из одного сектора и вручную подобрать для них весовые коэффициенты, оценивая на глаз качество полученного спреда. Если вы желаете поэкспериментировать с ручным подбором инструментов и весов, то можете воспользоваться специализированным веб-сервисом Графики Спреда, который позволяет в онлайн режиме построить спред из двух и более инструментов. Однако поскольку количество бумаг, принадлежащих только лишь одному сектору, измеряется десятками, а то и сотнями инструментов, то в ручном режиме просто физически невозможно охватить все их возможные комбинации, количество которых может превышать десятки тысяч. Поэтому рациональнее воспользоваться специализированными веб-сервисами или программным обеспечением для подбора пар. Рассмотрим возможные варианты:

1. Можно использовать корреляцию финансовых инструментов для предварительного отбора перспективных пар. Корреляция (имеется в виду коэффициент корреляции Пирсона) измеряет силу линейной связи между случайными величинами. Значения этого показателя лежат в пределах от -1 (-100%) до 1 (100%). Чем ближе абсолютное значение к 1 (100%), тем сильнее связь между величинами, и наоборот, чем ближе к 0, тем связь слабее или вообще отсутствует. Высокий показатель корреляции между финансовыми инструментами говорит о наличии взаимосвязи между ними, а значит, есть хорошие шансы, что спред между этими инструментами будет достаточно стационарен и пригоден для парной торговли. Использование уже рассчитанных показателей корреляции между финансовыми инструментами позволяет существенно сократить время поиска пар – кандидатов для парной торговли. На странице Корреляция вы можете найти удобную онлайн таблицу попарных корреляций финансовых инструментов, рассчитанную для различных таймфреймов. Таблица регулярно обновляется и поэтому всегда содержит актуальную информацию. При помощи данной таблицы можно отобрать перспективные пары, которые затем уже можно будет проанализировать вручную: подобрать весовые коэффициенты и оценить их пригодность для торговли.

2. Если вы не хотите самостоятельно искать пары и подбирать весовые коэффициенты, то можете воспользоваться уникальным веб-сервисом Автоподбор пар, который решит эту задача за вас. Достаточно выбрать интересующие вас финансовые инструменты и веб-сервис автоматически найдет все пары с их участием, подберет оптимальные весовые коэффициенты и отсортирует полученный результат по критерию пригодности для парной торговли. На выходе вы получите список пар с графиками спреда и формулой расчета. Остается только выбрать понравившиеся вам пары и можно начинать торговать.

3. Наиболее универсальный вариант – использовать программу SpreadBuilder, которая может подобрать не только пары инструментов, но и более сложные комбинации: спреды из трех, четырех и более инструментов. Программа импортирует данные непосредственно из того терминала, который используется для торговли, и осуществляет автоматический поиск всех наилучших для торговли спредов. Результат работы программа выводит в виде набора лучших спредов с графиками и формулами расчета, каждый их которых можно дополнительно подвергнуть более глубокому анализу. Большим преимуществом использования данной программы является то, что она, помимо самих спредов, также может генерировать и готовые торговые роботы в виде проектов для программы Megatrader, которые тут же могут быть запущены в реальную работу.

Методы торговли

Итак, предположим: пара подобрана, весовые коэффициенты оптимальны – остаётся лишь сама торговля. Здесь существует два основных подхода: интуитивный и алгоритмический. Интуитивный подход – это ручная торговля, основанная на визуальной оценке графика спреда и самостоятельном принятии решений об открытии и закрытии сделок. Мы не будем останавливаться на данном подходе подробно, отметим только, что, несмотря на все минусы интуитивной торговли, благодаря тому, что спред обладает более высокой стационарностью и предсказуемостью по сравнению с обычными инструментами, эффективность его анализа намного выше.

Алгоритмический подход – это автоматическая торговля при помощи торгового робота по заданному алгоритму. В качестве самого простого примера можно привести уже рассмотренную выше стратегию – торговлю на отклонении от скользящей средней. Суть ее предельно проста – на спред накладывается скользящая средняя с большим периодом, которая будет представлять то самое среднее значение, к которому стремиться возвратиться цена. Далее остается только подобрать величину отклонений от средней линии вверх и вниз, при которых будет открываться сделка. Закрытие осуществляться при возврате к средней.

Чтобы не быть голословными, продемонстрируем работу этой стратегии в программе MegaTrader на примере спреда IXC-EEM, приведенного выше.

Как видно, даже на коротком промежутке времени, примерно в полгода, достигнут результат в 97% прибыльных сделок (35 из 36). Использовалось отклонение от средней 0.2 пункта для открытия позиции на схождение. Можно сделать стратегию более адаптивной, добавив изменение размера отклонения в зависимости от текущей волатильности рынка, или использовать линии Боллинджера.

Риски и диверсификация

Парный трейдинг, как и любая другая торговая стратегия, подвержен рискам. И не смотря на то, что эти риски значительно меньше, чем в случае торговли отдельными инструментами, они существуют и их надо учитывать. Среди основных рисков можно назвать следующие: риск изменения точки равновесия между инструментами вследствие изменения их качественных характеристик; риск исчезновения взаимосвязи между инструментами либо уменьшение ее силы со временем; риск ложной зависимости между инструментами, когда красивый график спреда и высокая корреляция оказываются результатом чисто случайного совпадения. Полностью избежать этих рисков невозможно, однако их можно существенно сократить за счет диверсификации. Самый простой и в то же время эффективный способ диверсификации в парном трейдинге – это одновременная торговля несколькими парами инструментов, что позволяет заметно увеличить стабильность роста прибыли и сократить общий риск портфеля. В этом случае, даже если какая-то пара изменит свою динамику и не вернется к среднему, другие пары компенсируют этот убыток.

Заключение

Парный трейдинг обладает множеством преимуществ, но, пожалуй, одно из самых главных – это научная обоснованность, которая разительно отличает данную стратегию от привычных всем способов торговли, которыми пестрит интернет. Однако обратной стороной этого преимущества является необходимость выполнения множества вычислений, чтобы подобрать прибыльные пары и совершать сделки. Именно по этим причинам парный трейдинг изначально был доступен только инвестиционным фондам и крупным инвесторам. Но в настоящее время, благодаря развитию компьютерных технологий и программных средств, парный трейдинг стал доступен любому трейдеру. На нашем сайте вы сможете найти полезные веб-сервисы: Корреляция, Графики Спреда, Автоподбор пар и необходимые программные продукты: Megаtrader, SpreadBuilder, которые помогут реализовать любые стратегии парного трейдинга.

Парный трейдинг: руководство для начинающих

Как это работает

Парный трейдинг или статистический арбитраж — это когда торгуются одновременно два коррелирующих финансовых актива, которые основную часть времени движутся в едином направлении.

Для парной торговли оптимальны инструменты, показывающие на исторических данных стабильную коинтеграцию — несмотря на расхождение цен, они стремятся снова сойтись. Разница цен между активами (спред) временами может сильно увеличиваться под влиянием фундаментальных факторов, но в коинтегрированных парах она, как правило, возвращается к среднему историческому положению.

Для входов в сделки используются периоды, когда корреляция между активами временно ослабевает, и спрэд максимально расширяется. В рамках парной торговли один финансовый инструмент обязательно покупается, а второй продается. Инструментами могут быть акции, фьючерсы, валютные пары — что угодно.

Стратегии парного трейдинга

Парная торговля базируется на двух принципиально разных подходах к расчету спреда: разница и отношение. Для упрощения восприятия обозначим инструменты в паре как A и B.

  1. Торговля по отношению — построение спреда методом деления цены инструмента A на цену B. По сути, так строятся графики Forex: EUR/JPY, GBP/NZD и прочие. Результатом будет коэффициент отношения одного актива к другому. Торговля по отношению наиболее рискованна в плане инвестирования, но вполне пригодна интрадей.
  2. Торговля по разности — построение спреда методом вычитания из цены инструмента A стоимости B. Результатом будет разница цены одной акции по отношению к другой.

Какой из подходов более эффективен? Для товарных рынков стандартный расчет — это всегда вычитание, торговля сужений и расширений спрэда. Для валют, как правило, эффективнее деление.

Как рассчитать спред и выбрать пары

Основа парной торговли — продать спред, когда он слишком дорог, и купить его, когда он недооценен. Для определения справедливого уровня цен используются инструменты теханализа: трендовые линии, МА, полосы Боллинджера. Сигнал на вход будет в момент, когда спред экстремально отклонится от заданных значений.

Считается, что для парного трейдинга обязательно необходимо покупать архивные котировки и специализированное ПО. Безусловно, специализированные программы намного облегчают весь процесс создания торговой системы для парного трейдинга, автоматизируя все вычисления. Но начинающий трейдер, желающий познакомиться с данной торговой стратегией, вполне может обойтись и своими силами. По большому счету, все что нужно – это построить график спреда и рассчитать корреляцию. Все это можно самостоятельно сделать в Excel или воспользоваться более удобным методом — бесплатными сервисами сайта megatrader.org. Там же есть онлайн-инструменты для расчета корреляции пар, построения графиков спреда и даже автоматического подбора пар.

Насколько выгоден парный трейдинг

Результаты торговли зависят от уровня риска, который заложен в систему, и качества подобранного спреда. Для заработка на спреде, кривая его графика должна быть волатильна, иначе потенциал доходности за вычетом накладных расходов будет минимален. Что это за расходы? В первую очередь, комиссия брокера за открытие сделки. На малых таймфреймах или тиковом графике она может увести в убыток прибыльную торговлю. Если речь о рынке акций, дополнительным расходом станет открытие коротких позиций. Его можно нивелировать, перейдя на фьючерсы, но активы должны быть волатильны.

Среди минусов парной торговли можно отметить непредсказуемость длительности и величины расхождения спрэда, вплоть до так называемого «разрыва пары». Поэтому обязательно должен устанавливаться предел риска на депозит.

Парный трейдинг остается одной из самых распространенных рыночно-нейтральных стратегий. Ожидаемая потенциальная доходность при качественном подборе пар и умеренном риске здесь может достигать 50—60% годовых. Подробнее о парном трейдинге можно узнать здесь.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий