Дивиденды etf

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Дивиденды ETFs были привлечены к потокам твердых доходов

Опытные инвесторы знают важность дивидендов, особенно при инвестировании в долгосрочную перспективу. Исторические данные предполагают, что реинвестированные дивиденды могут составлять 40% или более от общей доходности за длительные периоды удержания.

Другим преимуществом дивидендных акций является то, что исторически плательщики дивидендов менее волатильны, чем их коллеги, не получающие выплаты. И когда акции дивидендов менее волатильны и испытывают меньшие просадки на медвежьих рынках, плательщики дивидендов часто выполняют акции, у которых нет выплат в долгосрочной перспективе.

Для инвесторов, которые не хотят выбирать отдельные дивидендные акции или которые хотят дополнить такие распределения диверсифицированными корзинами плательщиков дивидендов, нет недостатка в дивидендных валютных фондах (ETF) для Североамериканских инвесторов рассмотреть. Фактически на биржах США и Канады имеется около 200 дивидендных ETF.

Пять из 100 крупнейших ETF-фондов, включенных в список U. S., являются дивидендными фондами и в качестве подкатегории универсальной бета-версии, дивиденды ETF являются одним из крупнейших участников комбинированных бета-активов и роста активов.

Изучение различных стратегий ETF по дивидендам

Хотя есть множество дивидендов, которые ETF должны рассмотреть, многие из которых имеют имена, которые подразумевают, что эти средства почти близнецы, инвесторы должны быть осторожны, чтобы отметить, что не все дивиденды Аналогичным образом ЕФО дают доход.

Одной из самых популярных методик взвешивания для ETF дивидендов является выбор акций с необходимым увеличением дивидендов. Например, некоторые из крупнейших мандатов ETF для дивидендов, включенных в фонд, имеют минимальные полосы увеличения дивидендов в 10, 20 или 25 лет. Индекс S & P 500 Dividend Aristocrats Index требует, чтобы его компоненты имели уровни выплат, составляющие не менее 20 лет, в то время как S & P 500 High Yield Dividend Aristocrats Index имеет 25-летний мандат на увеличение дивидендов. Есть ETF, посвященные обеим критериям.

Оценка дивидендов Vanguard ETF (VIG VIGVng Dvdnd Aprct97. 06-0. 43% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является домом для почти 24 миллиардов долларов в активах, что делает его крупнейшим в мире дивидендом ETF. Он отслеживает NASDAQ US Dividend Achievers Select Index, в котором находятся компании с минимальными выплатами, увеличивающимися в 10 лет. Преимущества подчеркивания согласованности выплат включают в себя возможность включения в список ETF качественных компаний с сильными балансами, которые могут позволить себе текущие обязательства по выплате дивидендов, а также возможность увеличить будущие выплаты.

Другая популярная стратегия, используемая поставщиками дивидендных ETF, — это весовые компоненты по доходности. Как правило, доходные ETF имеют доходность дивидендов, что заметно выше более широких контрольных показателей акций и государственных облигаций.

Это новости товаров. Риск с взвешенными по доходности стратегиями заключается в том, что они, как правило, тяжелы в защитных высокоурожайных секторах, которые не только богаты ценностями, но также очень чувствительны к изменениям процентных ставок из-за их сходных черт. Кроме того, некоторые высокодоходные дивидендные плательщики родом из компаний, которые не являются финансово здоровыми. Финансово-деформированные дивидендные компании могут приостановить или исключить выплаты для сохранения денежных средств.

Дивиденд с высоким доходностью Vanguard ETF (VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 62-0. 34% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является примером высокоэффективного ETF, который делает не подвергать инвесторов некоторым из вышеперечисленных рисков, связанных с доходностью. VYM, также являющийся одним из крупнейших дивидендных ETF, владеет 428 акциями, но его ассигнования на облигационные сектора, такие как телекоммуникации и коммунальные услуги, являются легкими. Это подчеркивает то, что VYM предлагает выход с фильтром качества.

Международные дивиденды

Доходы инвесторы не должны игнорировать потенциал дивидендов в США. Приблизительно половина мировых дивидендов, выплачивающих акции из-за пределов США, есть много международных дивидендных дивидендов для рассмотрения. Эта вселенная включает развитые и развивающиеся рынки.

Высокий дивидендный фонд WisdomTree Emerging Markets (DEM DEMWT Emrg Marktes43. 58-0. 62% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) — одно из самых почтенных имен среди развивающихся рынков дивидендные ETF. DEM, который почти десятилетие назад, следует фундаментально взвешенному индексу, который отображает акции для доходности, а затем взвешивает эти холдинги на основе выплаченных денежных дивидендов.

Два новых участника в мире международных дивидендных ETF — это Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI VYMIVg Int Hi Dv Yl65. 76-0. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Международным признанием дивидендов Vanguard ETF (VIGI VIGIVng Int Div App64. 86-0. 35% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), международные эквиваленты вышеупомянутого VIG и VYM.

Дивидендные ETF для всех видов акций

Инвесторы часто ассоциируют дивиденды с крупными капитальными акциями, но акции средней и малой капитализации также имеют дивидендные плательщики. Фактически, есть значительные преимущества, которые приходят вместе с плательщиками дивидендов с малой капитализацией, включая меньшую волатильность и длительную отдачу от небольших акций, которые не выплачивают дивиденды.

Дивидированный фонд WisdomTree MidCap (DON DONWT US MidCap101. 07-0. 26% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) более 11 лет и имеет почти 3 миллиарда долларов США активы под управлением. DON, который весит свои компоненты за счет дивидендов, потратил большую часть своих более чем 11 лет на рынок, опережая традиционные, пассивные средние средства, а также активно управляемые конкуренты, часто с меньшей волатильностью.

Фонд дивидендов в размере $ 2 миллиарда WisdomTree SmallCap (DES DESWT US SmllCap83. 07-0. 28% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) также взвешивает свои холдинги за счет выплаченных дивидендов и установил длинный послужной список, охватывающий стандартные автомобили с малой крышкой, такие как индекс Russell 2000.

Инвесторы также могут применять возможности, приносящие доход, и способность снижать волатильность дивидендных ETF для акций средней и малой капитализации на развитых и развивающихся рынках в США. В то время как контрольные показатели в США по малым шагам борются в 2020 году, мировые конкуренты, в том числе дивидендные ETF, растут.

Блог Александра Кашина об инвестициях

Инвестиции, пассивный доход и финансовая независимость

Дивидендные ETF США (обзор) Часть 2

3. SPDR

14) SPDR ® S&P ® Dividend ETF (SDY)

Существует 13 лет, средний рост цены пая 8,27% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 2,62%.

Крупный фонд (50,5 млрд. $), американские акции. Умеренная комиссия 0,35%.

Высокий P/B — 2,56, и средний P/E — 16,71.

Резюме: можно рассмотреть в консервативную часть дивидендного портфеля.

15) SPDR ® S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV)

Существует 7 лет, средний убыток -2% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 3,25%.

Средний по размеру фонд (23 млрд. $), международный фонд. Средняя комиссия 0,49%.

Низкий P/B — 1,26, и низкий P/E — 9,68.

Резюме: фонд убыточен, поэтому рекомендую пока воздержаться от инвестирования.

16) SPDR ® S&P ® Global Dividend ETF (WDIV)

Существует 5 лет, средний рост цены пая 4,9% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 4,22%.

Средний по размеру фонд (26,5 млрд. $), международный фонд. Умеренная комиссия 0,4%.

Низкий P/B — 1,55, и умеренный P/E — 13,6.

Резюме: можно рассмотреть в агрессивную часть дивидендного портфеля.

17) SPDR ® S&P ® International Dividend ETF (DWX)

Существует 10 лет, средний убыток -0,85% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 4,86%.

Средний по размеру фонд (28 млрд. $), международный фонд. Умеренная комиссия 0,45%.

Низкий P/B — 1,58, и умеренный P/E — 14,3.

Резюме: фонд убыточен, поэтому рекомендую пока воздержаться от инвестирования.

4. Wisdomtree

Дивидендных ETF очень много.. придется разбирать все

18) WisdomTree U.S. MidCap Dividend Fund (DON)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 8,31% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 0,35%.

Небольшой по размеру фонд (3 млрд. $), американские акции. Умеренная комиссия 0,38%.

Умеренный P/B — 1,84, и умеренный P/E — 12,96.

Резюме: вкладывать деньги не целесообразно, в связи с низкой дивидендной доходностью.

19) WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW)

Существует 5 лет, средний рост цены пая 10,2% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 1,64%.

Небольшой по размеру фонд (2,4 млрд. $), американские акции. Умеренная комиссия 0,28%.

Высокий P/B — 3,65, и умеренный P/E — 13,2.

Резюме: вкладывать не целесообразно, фонд переоценен по активам.

20) WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM)

Существует 11 лет, средний рост цены пая 1,84% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 2,14%.

Небольшой по размеру фонд (2 млрд. $), международный фонд. Высокая комиссия 0,63%.

Низкий P/B — 1,1 и низкий P/E — 7,7.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за низкой дивидендной доходности.

21) WisdomTree U.S. LargeCap Dividend Fund (DLN)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 7,07% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 1,74%.

Небольшой по размеру фонд (2 млрд. $), американские акции. Умеренная комиссия 0,28%.

Высокий P/B — 2,27 и умеренный P/E — 12.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за низкой дивидендной доходности.

22) WisdomTree U.S. SmallCap Dividend Fund (DES)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 6,74% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 0,88%.

Небольшой по размеру фонд (1,9 млрд. $), американские акции. Умеренная комиссия 0,38%.

Умеренный P/B — 1,46 и умеренный P/E — 11,7.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за низкой дивидендной доходности.

23) WisdomTree International SmallCap Dividend Fund (DLS)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 4,88% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 2,81%.

Небольшой по размеру фонд (1,6 млрд. $), международный фонд. Высокая комиссия 0,58%.

Низкий P/B — 1,1 и низкий P/E — 10,1.

Резюме: можно рассмотреть в агрессивную часть портфеля в расчете на рост дивидендной доходности.

24) WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund (DGS)

Существует 11 лет, средний рост цены пая 1,58% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 2,77%.

Небольшой по размеру фонд (1,3 млрд. $), развивающиеся рынки. Высокая комиссия 0,63%.

Низкий P/B — 1,1 и низкий P/E — 8,35.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за того, что дивиденды умеренные, а комиссия высокая.

25) WisdomTree U.S. High Dividend Fund (DHS)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 5,94% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 2,08%.

Маленький по размеру фонд (0,9 млрд. $), американские акции. Умеренная комиссия 0,38%.

Высокий P/B — 1,9 и умеренный P/E — 11,8.

Резюме: можно рассмотреть в консервативную часть портфеля.

26) WisdomTree U.S. Dividend ex-Financials Fund (DTN)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 7,21% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 1,02%.

Маленький по размеру фонд (0,75 млрд. $), американские акции. Умеренная комиссия 0,38%.

Высокий P/B — 1,9 и умеренный P/E — 10,5.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за низкой дивидендной доходности.

27) WisdomTree Europe SmallCap Dividend Fund (DFE)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 4,8% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 2,3%.

Маленький по размеру фонд (0,69 млрд. $), европейские акции. Высокая комиссия 0,58%.

Высокий P/B — 1,3 и умеренный P/E — 10.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за низкой дивидендной доходности.

28) WisdomTree U.S. Total Dividend Fund (DTD)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 7,19% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 1,6%.

Маленький по размеру фонд (0,6 млрд. $), американские акции. Умеренная комиссия 0,28%.

Высокий P/B — 2,13 и умеренный P/E — 12,25.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за низкой дивидендной доходности.

29) WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth Fund (IHDG)

Существует 14 лет, средний рост цены пая 4,5% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 2,17%.

Маленький по размеру фонд (0,4 млрд. $), международные акции. Высокая комиссия 0,58%.

Высокий P/B — 3,15 и умеренный P/E — 14,2.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за переоцененности по активам.

Маленький по размеру фонд (0,38 млрд. $), международные акции. Умеренная комиссия 0,48%.

Низкий P/B — 1,3 и умеренный P/E — 11.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за низкой дивидендной доходности.

31) WisdomTree International High Dividend Fund (DTH)

Маленький по размеру фонд (0,25 млрд. $), международные акции. Высокая комиссия 0,58%.

Умеренный P/B — 1,28 и умеренный P/E — 10,8.

Резюме: можно рассмотреть в агрессивную часть портфеля.

32) WisdomTree International MidCap Dividend Fund (DIM)

Маленький по размеру фонд (0,24 млрд. $), международные акции. Высокая комиссия 0,58%.

Умеренный P/B — 1,24 и умеренный P/E — 11,96.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за низкой дивидендной доходности.

33) WisdomTree International Dividend ex-Financials Fund (DOO)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 2,23% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 2,94%.

Маленький по размеру фонд (0,17 млрд. $), международные акции. Высокая комиссия 0,58%.

Умеренный P/B — 1,52 и умеренный P/E — 11,98.

Резюме: можно рассмотреть в агрессивную часть дивидендного портфеля.

34) WisdomTree Global High Dividend Fund (DEW)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 2,78% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 3,63%.

Микро фонд (88 млн. $), международные акции. Высокая комиссия 0,58%.

Умеренный P/B — 1,56 и умеренный P/E — 10,7.

Резюме: можно рассмотреть в агрессивную часть дивидендного портфеля.

35) WisdomTree Global ex‐U.S. Quality Dividend Growth Fund (DNL)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 2,33% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 2,05%.

Микро фонд (62 млн. $), международные акции. Высокая комиссия 0,58%.

Высокий P/B — 3,7 и умеренный P/E — 13,46.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за переоцененности фонда по активам.

36) WisdomTree International Quality Dividend Growth Fund (IQDG)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 2,24% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 2,45%.

Микро фонд (60 млн. $), международные акции. Умеренная комиссия 0,48%.

Высокий P/B — 3,16 и умеренный P/E — 14,2.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за переоцененности фонда по активам.

37) WisdomTree Europe Quality Dividend Growth Fund (EUDG)

Существует 4 года, средний убыток — 0,36% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 2,49%.

Микро фонд (40 млн. $), европейские акции. Высокая комиссия 0,58%.

Высокий P/B — 3,62 и умеренный P/E — 14,04.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за переоцененности фонда по активам.

38) WisdomTree Emerging Markets Dividend Fund (DVEM)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 9% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 2,3%.

Микро фонд (36 млн. $), развивающиеся рынки. Умеренная комиссия 0,32%.

Низкий P/B — 1,2 и низкий P/E — 8,3.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за низкой дивидендной доходности.

39) WisdomTree Australia Dividend Fund (AUSE)

Существует 12 лет, средний рост цены пая 4,88% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 4%.

Микро фонд (19 млн. $), Австралия. Высокая комиссия 0,58%.

Низкий P/B — 1,2 и низкий P/E — 8,3.

Резюме: можно рассмотреть в агрессивную часть дивидендного портфеля.

40) WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF)

Существует 10 лет, средний рост цены пая 1,1% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 1,84%.

Микро фонд (17 млн. $), Ближний Восток. Высокая комиссия 0,88%.

Низкий P/B — 1,37 и низкий P/E — 11,2.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за низкой дивидендной доходности и высокой комиссии.

41) WisdomTree Global SmallCap Dividend Fund (GSD)

Существует 3 года, средний рост цены пая 6,85% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 4,53%.

Микро фонд (14 млн. $), международный фонд. Умеренная комиссия 0,43%.

Низкий P/B — 1,3 и низкий P/E — 10,9.

Резюме: можно рассмотреть в агрессивную часть дивидендного портфеля

42) WisdomTree Japan Hedged Quality Dividend Growth Fund (JHDG)

Существует 3 года, средний убыток -0,34% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 1,8%.

Микро фонд (12 млн. $), Япония. Умеренная комиссия 0,43%.

Низкий P/B — 1,4 и низкий P/E — 11,5.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за убытка.

43) WisdomTree Global Hedged SmallCap Dividend Fund (HGSD)

Существует 3 года, средний рост цены пая 6,32% в год, дивидендная доходность за последний год брутто — 0,96%.

Микро фонд (8 млн. $), международный фонд. Умеренная комиссия 0,43%.

Низкий P/B — 1,3 и низкий P/E — 10,9.

Резюме: вкладывать не целесообразно из-за низкой дивидендной доходности.

Комментарий: ETF от WisdomTree в целом не очень понравились по характеристикам, кроме того, фондов их слишком много. Есть ощущение, что они были созданы по принципу «какой выживет».

Talkin go money

Дивиденды с ETF: Выплачивать или реинвестировать? (Oct 2020).

Когда биржевые фонды (ETF) владеют акциями, выплачивающими дивиденды, они собирают полные дивиденды всех акций и выплачивают эти дивиденды акционерам ЕФО. Однако эти дивиденды могут распределяться двумя способами: денежными средствами, выплачиваемыми инвесторам или реинвестициями в базовые инвестиции ETF. Сроки этих дивидендных выплат находятся в другом расписании, чем базовые запасы, и варьируются между различными ETF.

Сроки выплаты дивидендов

Как и в случае отдельного фонда, который выплачивает дивиденды, ETF устанавливает дату дивиденда, дату записи и дату платежа. Подобно тому, как владельцы отдельного акционерного общества, эти даты определяют, кто получает дивиденд и когда ETF выплачивает дивиденды.

Например, бывшая дивидендная дата для популярного SPDR S & P 500 ETF — третья пятница последнего месяца финансового квартала (март, июнь, сентябрь и декабрь). Если в этот день не будет рабочего дня, тогда бывшая дивидендная дата приходится на предыдущий рабочий день. Дата записи составляет два дня до даты дивиденда. В конце каждого квартала SPDR S & P 500 ETF распределяет дивиденды.

Каждый ETF устанавливает время для своих дат дивидендов. Эти даты перечислены в проспекте фонда, который является общедоступным для всех инвесторов. Так же, как акции, цена ETFs часто растет до даты дивиденда и падает потом; инвесторы, которые владеют ETF до даты получения дивидендов, получают дивиденды, а покупатели после этого этого не делают.

Дивиденды, выплачиваемые в денежной форме

SPDR S & P 500 ETF выплачивает дивиденды таким образом. Согласно проспекту фонда, SPDR S & P 500 ETF вкладывает все дивиденды, получаемые из своих базовых пакетов акций, в беспроцентную учетную запись, пока не наступит время для выплаты. В конце финансового квартала, когда дивиденды должны быть выплачены, SPDR S & P 500 ETF извлекает дивиденды из беспроцентного счета и распределяет их пропорционально инвесторам.

Некоторые другие ETF могут временно реинвестировать дивиденды из базовых акций в фонды фонда, пока не придет время для выплаты дивидендов наличными. Естественно, это создает небольшое количество рычагов в фонде, что может немного улучшить его производительность на бычьих рынках и немного повредить его производительности на медвежьих рынках.

Дивиденды Reinvested

Менеджеры ETF также могут иметь возможность реинвестировать дивиденды своих инвесторов в ETF, а не распределять денежные средства. ETF всегда собирают денежные дивиденды всех учредительных акций и всегда выплачивают дивиденды акционеру ETF. Выплата акционеру также может быть осуществлена ​​путем реинвестирования в основной индекс ETF от имени акционеров.По сути, это приходит к тому же; если акционер ETF получит рефинансирование дивидендов в размере 2% от ETF, он может продать и продать эти акции, если у него есть деньги.

Иногда эти реинвестиции можно рассматривать как выгоду; это не будет стоить инвестору торгового сбора для покупки дополнительных акций через реинвестирование дивидендов. Однако ежегодные дивиденды каждого акционера облагаются налогом в год их получения, даже если они получены путем реинвестирования дивидендов.

ETF, которые фокусируются на дивидендах

Хотя ETF часто известны для отслеживания широких индексов, таких как S & P 500 или Russell 2000, есть также много доступных ETF, которые сосредоточены на акциях, выплачивающих дивиденды. Исторически сложилось так, что дивиденды составляли около 40% общей доходности фондового рынка. Это одна из причин, по которой некоторые советники рекомендуют инвестиционные стратегии, направленные на выплату дивидендов. Компании, выплачивающие дивиденды, также склонны быть среди более стабильных и наименее неустойчивых компаний на рынке, поскольку они должны последовательно создавать денежную прибыль для выплаты своих дивидендов на надежной основе.

SPDR S & P Dividend ETF отслеживает индекс аристократов S & P с высокими доходами. Он содержит 60 компаний из индекса S & P 1500, которые отдали свои дивиденды не менее 25 лет подряд. В среднем доход от SPDR S & P Dividend ETF превышает доходность SPDR S & P 500 ETF, которая просто отслеживает 500 компаний в индексе S & P 500. Из-за долгой истории надежно выплачивая эти дивиденды, эти компании часто считаются менее рискованными для инвесторов, желающих получить полную прибыль.

Другие ETF, ориентированные на дивиденды, могут использовать различные стратегии для увеличения дивидендной доходности. ETF, такие как Фонд привилегированных акций iShares S & P U. S., отслеживают корзину привилегированных акций у компаний США. Дивидендная доходность по привилегированным фондовым ETF должна быть значительно больше, чем у традиционных ETF, так как привилегированные акции ведут себя скорее как облигации, чем обычные акции, и не получают выгоды от оценки стоимости акций компании таким же образом.

Инвестиции в недвижимость. ETF, такие как Vanguard REIT ETF отслеживают публично торгуемые инвестиционные фонды инвестиций в недвижимость (REIT). Из-за характера REIT дивидендная доходность, как правило, выше, чем доходность обыкновенных акций ETF.

Существуют также международные фонды ETF, такие как Фонд доходности акций Evolution Markets Evolution Markets или First Trust DJ Global Dividend Index Fund, которые отслеживают выше, чем обычные компании, выплачивающие дивиденды, которые проживают за пределами Соединенных Штатов.

В ETF используются различные стратегии для получения дивидендных доходов. Независимо от базовых активов ETF дивиденды этих базовых активов должны быть переданы акционерам фонда.

Налоги на дивиденды в ETFs

ETF часто рассматриваются как более выгодная инвестиционная альтернатива паевым фондам с точки зрения их способности контролировать количество и время подоходного налога для инвестора.Однако это в первую очередь связано с тем, как и когда налогооблагаемый прирост капитала фиксируется в ETF, а не в паевых инвестиционных фондах. Важно понимать, что владение дивидендными ETF не откладывает подоходный налог, созданный дивидендами, выплачиваемыми ETF в течение налогового года. Дивиденды, выплачиваемые ETF, облагаются налогом перед инвестором, по сути, таким же образом, как и дивиденды, выплачиваемые взаимным фондом.

ETF и дивиденды

Не все дивидендные ETF одинаковы. Разница между риском и вознаграждением в этом сегменте может быть довольно значительной. Базовые индексы полны нюансов, которые понимаешь не сразу, но они критичны для определения доходности и волатильности, ожидаемых от этих продуктов.

В данной статье я постарался раскрыть все важные факторы, которые достойны внимания при оценке дивидендных ETF, включая метод взвешивания индекса, ошибки при отборе секторов и различные способы измерить текущую прибыль.

Взвешивание по дивидендам или Взвешивание по дивидендной доходности?

Многие наиболее популярные дивидендные ETF связаны с индексами, которые предусматривают наличные выплаты в процессе выбора компонентов базового показателя и придания им определенного веса. Привлекательность такой стратегии может быть двойной – инвесторы избегают недостатков взвешивания по капитализации и в то же время получают доступ к ценным бумагам, по которым делаются значительные выплаты.

Однако важно помнить о том, что существует несколько подходов к взвешиванию по дивидендам и разница между ними бывает огромной.

Есть ряд ETF привязанных к взвешенным по дивидендам индексам, что предоставляет возможность распределения активов в инвестиционном портфеле при помощи компаний с наиболее значительными наличными выплатами.

Так как чем больше компания, тем больше размер дивиденда, который она выплачивает, есть вероятность, что взвешенные по дивидендам индексы будут напоминать те, которые взвешиваются по рыночной капитализации.

Приведу пример. Из десяти крупнейших составляющих фонда LargeCap Dividend Fund (DLN A), семь входит еще и в десятку крупнейших составляющих S&P 500 Index Fund (IVV A).

Существуют также биржевые фонды, привязанные к индексам, взвешенным по дивидендной доходности. Они предоставляют доступ к соответствующим компаниям. Так как связь между размером компании и дивидендной доходностью не очень крепка, такие продукты нередко включают в себя компании малой и средней капитализации. Чтобы понять разницу между двумя этими подходами, давайте представим себе упрощенный индекс, состоящий всего из двух компаний.

Компания А: рыночная капитализация 100 миллионов долларов, годовые дивиденды 10 миллионов $.

Компания Б: рыночная капитализация 500 миллионов долларов, годовой дивиденд 20 миллионов $.

Компания Дивиденды Дивидендная

Доходность

% В индексе взвешенном

по дивидендам

% В индексе взвешенном

по дивидендной доходности

Компания A $10 миллионов 10% 33.30% 71.40%
Компания Б $20 миллионов 4% 66.70% 28.60%
Доходность индекса 6.00% 8.30%

Во взвешенном по дивидендам индексе, Компания Б получит наиболее широкое размещение, в отличии от индекса, взвешенного по дивидендной доходности. Используя идентичные компоненты, эти две методологии приводят к совершенно различному распределению в зависимости от способа взвешивания.

Другими словами, взвешивание ETF по дивидендам и по дивидендной доходности это абсолютно различные системы и результаты их использования будут совершенно непохожими.

Стоит заметить, что один подход нельзя назвать лучше другого. Взвешивание по дивидендной доходности может приносить больше прибыли, но оно подразумевает распределение в более спекулятивных компаниях (хотя многие индексы, взвешенные по дивидендной доходности, применяют качественные методики отбора компаний, чтобы избежать включения высоко спекулятивных акций).

Постоянство или величина?

Второй раздел нашей статьи продолжает тему нюансов построения индексов, которые могут решающим образом сказаться на конечной прибыли инвестора в ETF, выплачивающих дивиденды.

В данном случае, важно помнить, что некоторые индексы при отборе потенциальных компонентов ориентируются на постоянство дивидендных выплат, а другие включают только акции с наивысшим показателем дивидендной доходности. Это очень важное различие, так как компании, которые регулярно выплачивают часть прибыли акционерам, не обязательно предоставляют высочайшую дивидендную доходность.

Возьмем для примера биржевой фонд PowerShares Dividend Achievers Portfolio (PFM B-), который следует за индексом Broad Dividend Achievers. Чтобы оказаться включенными в этот индекс, компании должны увеличивать годовые дивидендные выплаты ежегодно, на протяжении как минимум десяти лет.

Такой строгий критерий отбора допускает в индекс только наиболее последовательных плательщиков дивидендов. Но раз доходность не входит в необходимые условия участия в индекс, то не стоит ждать от PFM выдающейся прибыли.

Другие индексы созданы таким образом, чтобы как можно сильнее увеличить фактический доход.

Например, Global X SuperDividend ETF (SDIV A-) при выборе своих составляющих ориентируется как раз на показатель доходности (что не отменяет и некоторых требований к стабильности).

В результате инвестор получает более высокий доход, чем в тех фондах, где главную скрипку играет постоянство выплат.

Здесь снова нельзя сказать, что один подход лучше другого, так как у инвесторов есть выбор для осуществления своих стратегий. Важно всегда смотреть на показатели, иначе конечная прибыль окажется намного ниже, чем вы представляли.

Опасайтесь перевеса одного из секторов

В общем, некоторые компании гораздо более устойчивы в распределении своей прибыли между акционерами, чем другие.

Компании, чья деятельность более стабильна, занятые, скажем, в коммунальном секторе и производстве товаров массового потребления, обычно располагаются на верхней строчке списка лидеров по выплатам.

Компании из технологического сектора и предприятия, продающие второстепенные продукты и услуги, как правило, не производят высоких выплат.

Поэтому дивидендные ETF имеют склонность к перевесу в одном из секторов. Получается, что активы сконцентрированы в одном из рынков, тогда как в другом интересы инвестора не представлены вообще или представлены недостаточно.

Поэтому при оценке потенциальной инвестиции в дивидендный ETF, важно заглянуть поглубже и разобраться в том, какое влияние перевес в сторону одного из секторов может оказать на конечно соотношение риска и вознаграждения в вашем портфеле.

Возьмем биржевой фонд WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF B+), который отслеживает выплачивающие дивиденды компании Катара, Кувейта, Объединенных Арабских Эмиратов и других рынков ближневосточного региона.

Примерно на одну треть он состоит из финансовых фирм и на треть из акций телекоммуникационных компаний. Получается, что примерно 60% активов данного биржевого фонда распределены между двумя секторами экономики, в то время как остальные остаются без внимания.

В такой структуре нет ничего плохого. Но важно учитывать, что пытаясь сбалансировать портфель за счет GULF, вам, вероятно, придется пожертвовать доходностью. Стоит также не упускать из виду, что любой значительный сдвиг в структуре грозит волатильностью и может повлиять на политику инвестора по контролю над риском.

Вычисление доходности

В конце концов, инвесторы в дивидендные ETF заинтересованы в доходности, которую можно получить при помощи того или иного биржевого продукта.

Однако доходность редко выражается простым числом. В большинстве случаев она складывается из нескольких различных показателей. Они используются для измерения ожидаемой на данный момент прибыли, возможной для каждого отдельно взятого продукта.

30-дневная доходность SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам США). Этот стандартный показатель, разработанный SEC, основан на данных за последний 30-дневный период. Он отражает дивиденды и проценты за это время, после вычета всех издержек. Итоговый показатель демонстрирует инвесторам, на какую доходность они могут рассчитывать, если ежемесячные данные останутся прежними. Так как этот подсчет является стандартным, он довольно часто используется инвесторами.

Распределенная доходность. Этот показатель отражает годовую доходность, которая будет получена, если текущие выплаты продолжат двигаться вперед и дальше. Для расчета берется текущий ежемесячный доход фонда на одну акцию, делится на количество дней в месяце и умножается на 365. В результате получается доходность в виде процентного показателя от средней стоимости чистых активов (СЧА) в течение месяца. Этот показатель может изменяться, если суммы дивидендов неодинаковы в течение года или запаздывают.

Доходность за 12 месяцев. Этот показатель вычисляется путем деления суммы всех выплат за последний год на текущую стоимость чистых активов (СЧА). Такой расчет довольно прост, так как не нужно переводить ежемесячный доход в годовое исчисление (то есть умножать на 365). К тому же на основе полученного результата можно вполне сделать выводы о будущей доходности фонда, так как он не должен быть подвержен сильным колебаниям из года в год. Само собой, расчет доходности за 12 месяцев не применим к новым продуктам, у которых отсутствует длительная история операций.

Привлекательность дивидендных ETF

Самой очевидной привлекательной стороной инвестирования в дивидендные компании является тот факт, что они предоставляют стабильный доход, возможность настраивать уровень риска по собственному вкусу и, помимо прочего, обеспечивают рост стоимости вашего портфеля в долгосрочной перспективе.

Дивидендные акции несут в себе меньшую степень заложенного риска, чем те, по которым дивиденды не выплачиваются, так как инвесторы с большей готовностью остаются на своих позициях, как во время бычьего, так и на медвежьем рынке, в силу регулярно получаемых наличных выплат.

Другой положительной стороной стратегии дивидендного инвестирования является возможность избежать компаний, которые фальсифицируют свои показатели. Манипулирование письменными отчетами гораздо проще, чем мошенничество с наличными выплатами.

Чем дивидендные ETF заслужили свою популярность?

Подъем отрасли биржевых фондов ETF, начавшийся относительно недавно, позволил инвесторам получить доступ к различным классам активов и стратегиям, открытых ранее только узкому кругу инвесторов. Эволюция в ETF индустрии также дала возможность выбирать биржевые фонды по доходности.

Этот торгуемый на бирже продукт предоставляет недорогой выход практически на любую область рынка, позволяя инвесторам воспользоваться методами, которые сами по себе были бы слишком дороги или сложны.

Существуют десятки биржевых фондов, предоставляющих выход к компаниям, выплачивающим дивиденды, включая ETF, взвешенные по дивидендам. А также другие, в центре внимания которых находятся секторы промышленности и экономики с тенденцией производить хорошие выплаты.

Многие из заслуживших популярность ETF привязаны к индексам, подразумевающим наличные выплаты в процессе отбора компонентов и придания им веса. Эта стратегия может быть привлекательной для инвесторов, которые желают отойти от традиционных биржевых продуктов, взвешенных по капитализации и в то же время сделать акцент на получении весомых наличных выплат.

Существует и некоторое количество ETF, отбирающих и придающих вес своим составляющим на основе длительности и постоянства дивидендной доходности, а не по ее величине.

Как воспользоваться дивидендными ETF

Благодаря своей универсальности, дивидендные ETF могут занять место практически в любом инвестиционном портфеле. Перечислю вкратце достоинства дивидендных биржевых фондов.

Повышенная доходность: проценты по ценным бумагам с фиксированной доходностью снижаются и в ближайшей перспективе их роста не предвидится. В связи с этим, становится все труднее создать инвестиционный портфель, который будет приносить хороший доход, удерживая при этом риск на низком уровне. Когда инвестиции с фиксированным доходом не приносят значительного дохода, инвесторы, нуждающиеся в постоянном притоке прибыли от своих инвестиций, обращают свое внимание на ETF.

Пониженный риск: пока одни инвесторы не обращают внимания на экономические условия, другие видят в дивидендных активах защищенные от риска инвестиции. При возникновении признаков экономической нестабильности, инвесторы склоняются к акциям, приносящим значительный текущий доход, а не тем, что имеют потенциал значительного роста и увеличения стоимости капитала. Для всех, кто ищет относительно безопасные вложения, дивидендные стратегии позволяют избегать риска, получая при этом неплохую прибыль.

Резюмируя вышесказанное, дивидендные ETF могут стать прекрасным дополнением вашего портфеля, если не забывать заглядывать внутрь фонда, а также хорошо разобраться в методах его управления и за счет чего фонд делает свои выплаты.

Подробнее о дивидендных ETF и всем, что связанно с биржевыми фондами, я рассказываю в данном курсе.

Хотите инвестировать на фондовом рынке, но не знаете с чего начать? Приходите на мой бесплатный обучающий вебинар!

Чтобы получить приглашение зарегистрируйтесь в форме ниже:

Дивиденды etf

Есть несколько веских причин включить дивидендные акции в ваш инвестиционный портфель. Помимо очевидной причины создания дохода, дивидендные акции, как правило, работают лучше и приносят больший доход, чем их недивидендные в трудные времена; они также, как правило, менее волатильны в любой рыночной среде.

Однако нужно четко понимать, что владение отдельными дивидендными акциями не является правильным шагом абсолютно для всех инвесторов. Иными словами, у многих людей просто нет времени, знаний или желания исследовать рынок и строить свой собственный портфель твердых дивидендных акций. Если вы узнали себя в этом описании, или если вы просто хотите создать прочную «базу» для своего портфеля, прежде чем добавлять туда отдельные акции, биржевой фонд (exchange-traded fund — ETF) может быть разумным способом получить прибыль от дивидендных акций.

Что такое ETF?

Биржевой фонд похож на взаимный фонд. Это, по сути, пул денег инвесторов, которые профессионально инвестируются в соответствии с конкретной целью. Например, ETF-фонд акций большого роста и высокой капитализации инвестирует свои средства в акции, которые соответствуют этому описанию.

Другими словами, как и паевые фонды, ETF позволяют инвесторам разделить свои деньги на множество различных акций (или облигаций или товаров) вместо того, чтобы выбирать отдельные акции.

В отличие от паевых фондов, ETF торгуют непосредственно на основных фондовых биржах и покупаются и продаются точно так же, как и обычные акции. Иными словами, цена их постоянно изменяется в течение биржевых торгов, исходя из спроса и предложения, и вы выбираете определенное количество акций для покупки вместо того, чтобы инвестировать определенную сумму в долларах. Заказы на взаимный фонд, напротив, обычно оцениваются и обрабатываются один раз в день после закрытия рынка.

Существуют ETF, доступные для множества различных целей в отношении акций, облигаций и товарных инвестиций. Например, если вы хотите инвестировать в высокодоходные корпоративные облигации, золото либо акции с малой капитализацией, ETF позволяют вам это делать. И, что примечательно, есть ETF, которые инвестируют исключительно в акции, выплачивающие дивиденды.

ETF против индивидуальных дивидендных акций

Есть преимущества и недостатки как в инвестировании ETF, так и в покупке отдельных дивидендных акций.

Чтобы быть точным, термин «дивидендная акция» в этом контексте относится к любому фонду, который делает регулярный денежный платеж акционерам. Дивидендные акции могут быть разумным выбором для инвесторов, которые ищут доход, так как они могут генерировать устойчивую прибыль. Но они же имеют более долгосрочный потенциал роста, чем другие инвестиции, основанные на доходах, такие как облигации. Итак, почему вы хотите использовать ETF для покупки дивидендных акций?

Во-первых, ETF упрощают инвестиционный процесс. ETF может позволить вам купить хорошо диверсифицированный портфель акций с единичными инвестициями и без исследований и рисков, связанных с покупкой отдельных акций.

Недостатком инвестиций в ETF является то, что вы будете платить текущие инвестиционные взносы. Они могут быть весьма небольшими и даже незначительными в некоторых случаях, но вы же понимаете, что портфельные менеджеры не работают бесплатно — ETF взимают плату с инвесторов за покрытие своих расходов, о чем мы поговорим подробнее в следующем разделе.

С другой стороны, отдельные акции имеют свои преимущества. Основной из них заключается в том, что отдельные акции могут потенциально превзойти фондовый индекс с течением времени, в то время как большинство ETF являются пассивными инвестициями, которые отслеживают индекс, поэтому пассивный ETF по определению будет соответствовать производительности индекса, который он отслеживает. И наоборот, портфель отдельных акций может ухудшить определенный показатель с течением времени, когда ETF гарантирует, что вы будете соответствовать показателям базового индекса после выплаты всех сборов.

Расходы на инвестирование в ETF

Поскольку выше упоминалось несколько раз о плате за инвестирование, давайте обсудим затраты на инвестирование ETF. Существует две основные издержки, которые следует учитывать: текущие инвестиционные сборы и торговые комиссии.

Текущие инвестиционные сборы, связанные с инвестированием ETF, представляют собой коэффициент расходов. Его описание доступно в проспекте ETF, на веб-сайте эмитента ETF или в большинстве всеобъемлющих котировок ETF.

Коэффициенты расходов выражаются в процентах от активов ETF и выплачивается из активов (вам не приходится платить напрямую). Например, коэффициент расходов 0,3% означает, что за каждые $1 тыс, которые вы вложили, вы заплатите $3 за годовую инвестиционную плату.

Кроме того, ваш брокер может взимать комиссию за торговлю, точно так же, как вы заплатили бы, если бы вы купили акции. Эти комиссии могут значительно варьироваться в зависимости от того, какую брокерскую компанию вы используете. У некоторых брокеров действительно есть беспроцентная программа ETF с выбором ETF, которые могут быть проданы без каких-либо комиссионных, но этот выбор может быть весьма сильно ограничен (и часто меняться).

Кроме того, вы можете обычно покупать ETF без комиссионных непосредственно от эмитента ETF. Например, если вы хотите инвестировать в определенный ETF компании Vanguard, вы можете избежать оплаты торговой комиссии, открыв счет непосредственно у компании Vanguard.

Налоговые последствия ETF

Если вы покупаете свои ETF с использованием льготного пенсионного счета, такого как индивидуальный пенсионный счет (individual retirement account — IRA), вам не придется беспокоиться о налоговых выплатах на регулярной основе. Однако, если вы инвестируете в стандартный (облагаемый) брокерский счет, есть некоторые налоговые последствия инвестирования ETF, которые вы должны знать.

Во-первых, это налоги на прирост капитала, которые являются налогами на прибыль от ваших собственных акций ETF. Например, если ваша цена акций ETF повышается с $40 до $50, вы получаете прирост капитала в $10 за каждую принадлежащую вам долю.

Однако прирост капитала не облагается налогом до тех пор, пока акции не будут проданы, и в этот момент они известны как реализованная прибыль от прироста капитала. Даже если ваш ETF повышается с $50 до $1 тыс за акцию, если вы не продали акции, они считаются все еще нереализованной прибылью и не облагаются налогом.

Когда вы продаете с прибылью, разные ставки налога на прирост капитала применяются в зависимости от того, как долго вы владели акциями ETF. Если вы владели ими больше года, вы будете облагаться налогом по ставкам долгосрочных ставок на прирост капитала, которые ниже соответствующих налоговых ставок для каждого уровня дохода. С другой стороны, если вы владели своими ETF-акциями в течение года или менее, любая реализованная прибыль будет облагаться налогом как обычный доход, в соответствии с вашим предельным налоговым коэффициентом именно в тот год, когда вы продаете акции.

Вторая налоговая проблема, о которой вам нужно знать, — это дивидендные налоги. В отличие от прироста капитала, дивиденды ETF облагаются налогом в том году, в котором они были получены. Большинство дивидендов по ETF, особенно те, которые выплачиваются фондовыми ETF, соответствуют определению IRS квалифицированных дивидендов, которые облагаются налогом по тем же благоприятным ставкам налога, что и долгосрочный прирост капитала. Однако есть некоторые исключения. Среди них — товарные ETF, и некоторые международные фондовые ETF, которые не претендуют на льготный режим налогообложения дивидендов.

Хорошая новость заключается в том, что ваш брокер будет отслеживать, какие дивиденды следует классифицировать таким образом, и сообщит вам общую сумму (и в IRS) в налоговой форме 1099-DIV на конец года.

Активные и пассивные ETF

Мы кратко упомянули ранее, что большинство ETF являются пассивными инвестиционными инструментами; давайте кратко обсудим, что это значит.

Существует два основных типа ETF и взаимных фондов; один – это активно управляемые фонды, другой — пассивно управляемые фонды, также известные как индексные фонды.

Активно управляемые фонды не отслеживают определенный показатель. Скорее, они используют профессиональных инвестиционных менеджеров для создания портфеля акций, облигаций или товаров с целью опровержения конкретного контрольного индекса. Например, фонд акций с большой капитализацией может сравнить свою эффективность с индексом S & P 500 . Поскольку у них работают активные менеджеры (работа которых должна быть оплачена), активно управляемые фонды имеют относительно высокие коэффициенты расходов.

С другой стороны, пассивно управляемые индексные фонды просто отслеживают индекс своими инвестициями. Например, индексный индекс Dow Jones Industrial Average будет инвестировать в 30 акций, которые составляют индекс Dow, в соответствующих пропорциях. Поскольку они не требуют какой-либо комплексной инвестиционной стратегии, индексные фонды имеют относительно низкие коэффициенты расходов.

Кто должен инвестировать в дивидендный ETF?

Нужно понимать, что хороший дивидендный фонд ETF (или несколько таких фондов) может быть хорошим подспорьем в любом портфеле долгосрочных инвесторов. Тем не менее, ETF особенно полезны для определенных типов инвесторов:

  • Инвесторы, которые не хотят рисковать: надежные дивиденды могут помочь создать «ценовой пол» (минимум) в колебании цен на акции и укрепить их в трудные времена. Во время «штормов» на рынке акций, дивидендные акции, как правило, значительно опережают своих недивидентных коллег.
  • Инвесторы, которые хотят долгое время работать на фондовом рынке: если вы хотите инвестировать, скажем, на пять или более лет, но не хотите решать задачу выбора отдельных акций, дивидендный ETF — хороший выбор.
  • Возрастные инвесторы, которые полагаются на инвестиции для получения дохода: если вы человек в возрасте и нуждаетесь в доходе, но хотите сохранить значительное распределение акций, дивидендные ETF могут быть хорошим выбором. По большому счету, все инвесторы, независимо от возраста, должны инвестироваться в подходящий по возрасту портфель акций и облигаций, а дивидендные ETF могут позволить пожилым инвесторам сделать это, при этом обеспечивая себе постоянный доход.

Если какая-либо из этих категорий описывает вас, дивидендный ETF может быть разумным выбором.

Семь отличных примеров дивидендных ETF

Теперь для конкретная часть. Хотя на рынке существует множество отличных вариантов дивидендных ETF, есть несколько тех, которые считаются более высокими, чем другие. И есть несколько разновидностей дивидендных ETF — например, международных и отечественных.

Имея это в виду, вот семь дивидендных ETF, за которыми следует краткое обсуждение каждого из них:

Vanguard High Dividend Yield ETF

Vanguard High Dividend Yield ETF отслеживает индекс доходности FTSE High Dividend Yield Index, который состоит из около 400 акций с доходностью выше среднего, в частности за исключением инвестиционных фондов недвижимости (Real Estate Investment Trust, REIT). В ведущие холдинги этого фонда входят JPMorgan Chase, ExxonMobil, Johnson & Johnson и Wells Fargo.

При низком процентном соотношении в 0,08% инвесторы получают большую часть прибыли, генерируемой базовыми акциями. И доходность может быть существенной — за последнее десятилетие ETF произвел общую годовую доходность 10,2%. Чтобы представить это в перспективе, можно привести такой пример. Это означает, что если бы вы инвестировали $10 тыс долларов в ETF десять лет назад, ваши инвестиции стоили бы более $26 тыс сегодня.

Schwab US Dividend Equity ETF

Что касается ETF с дивидендными коэффициентами, то коэффициент расходов в размере 0,07% от дивидендных выплат в долларах США составляет один из самых невысоких среди тех, которые можно найти. Это означает, что за каждые $10 тыс, которые вы инвестировали, ваши ежегодные расходы составляют всего $7.

Так же как и фонд компании Vanguard, фонд Schwab US Dividend Equity ETF также инвестирует в портфель акций с относительно высокими дивидендами, но он отслеживает гораздо более узкий индекс. В частности, индекс Dow Jones US Dividend 100 содержит 100 акций — около одной четверти от фонда Vanguard. И хотя есть некоторые совпадения, многие из лучших холдингов этих двух фондов отличаются. На самом деле, из четырех лучших акций, принадлежащих Schwab US Dividend Equity ETF – а это PepsiCo, Procter & Gamble, Verizon и ExxonMobil, есть только одна акция, общая с фондом Vanguard.

Основное соображение при принятии решения о выборе между этими двумя фондами состоит в том, что у Schwab US Dividend Equity ETF меньше акций, а это означает, что его крупные холдинги составляют большую часть своих активов. В частности, хотя крупнейший холдинг ETF, компания PepsiCo, составляет 4,9% активов фонда, ни одна акция в фонде Vanguard не составляет более 3,6% от общего объема. Другими словами, производительность Schwab U.S. Dividend Equity ETF больше зависит от производительности его лучших холдингов, чем доходность ETF Vanguard High Dividend Yield от его холдингов.

SPDR S & P Dividend ETF

Вы можете заметить из приведенной выше таблицы, что с точки зрения соотношения расходов, инвестирование в фонд SPDR S & P Dividend ETF обойдется значительно дороже. Тем не менее, важно отметить, что коэффициент расходов 0,35% никоим образом не высок – другие фонды просто необычно дешевы.

Кроме того, SPDR S & P Dividend ETF отслеживает особенно желательный показатель — S & P High Yield Dividend Aristocrats. Это акции из индекса S & P Composite 1500, которые увеличили свои дивидендные выплаты в течение 20 лет подряд или более, а также выплачивали дивиденды выше среднего. Другими словами, эти акции не только платили высокие дивиденды, но и они еще и были некоторыми из наиболее последовательных дивидендов роста с течением времени.

Фонд владеет 111 акциями, ни одна из которых не составляет более 2,2% его активов. Лучшие холдинги включают REITs Tanger Factory Outlet Centres, National Retail Properties и Realty Income, а также другие высокодоходные акции с высокими дивидендами, такие как AT & T и ExxonMobil.

SPDR Wells Fargo Preferred Stock ETF

Привилегированные акции представляют собой гибрид инвестиционного инструмента, с некоторыми характеристиками акций и некоторыми из облигаций. Как и в случае с обычными акциями, такие акции торгуются на основных биржах, но, как и облигации, привилегированные акции платят фиксированную доходность и, как правило, не имеют потенциала роста, если компания преуспевает. Они также являются старшими по отношению к обыкновенным акциям при наличии требований к активам компании в таких ситуациях, как банкротство, но они подчиняются держателям облигаций.

Причина, по которой стоит обратить внимание на SPDR Wells Fargo Preferred Stock ETF, заключается в том, что привилегированные акции, как правило, платят отличные дивиденды. На данный момент этот ETF дает почти 5,3%. Помните, что привилегированные акции рассчитаны на доход, а не на повышение стоимости акций, поэтому эта доходность, скорее всего, будет всей отдачей ETF. Однако для инвесторов, которые полагаются на свои инвестиции для получения дохода, привилегированный фондовый ETF, подобный этому, может быть очень хорошим выбором для инвестиций.

The Vanguard Dividend Appreciation ETF

The Vanguard Dividend Appreciation ETF отслеживает индекс Nasdaq US Dividend Achievers Select, который содержит компании с сильными отчетами о дивидендах с течением времени. Индекс отличается от S & P High Yield Dividend Aristocrats двумя основными критериями. Во-первых, правила включения в него не так специфичны. В то время как индекс S & P требует 20-летней последовательной серии дивидендов, этот ETF не имеет такого требования. Например, топ-холдинг Microsoft увеличивал свою выплату в течение 14 лет подряд – что, безусловно, впечатляет, но недостаточно, чтобы быть включенным в S & P High-Yield Dividend Aristocrats.

Во-вторых, этот базовый индекс ETF не включает REIT, в то время как индекс S & P High-Yield Dividend Aristocrats, как упоминалось ранее, включает. Хотя REIT склонны платить высокие дивиденды, их цены на акции также очень чувствительны к процентным ставкам и не всегда движутся с общим рынком, поэтому многие инвесторы предпочитают такие фонды, как этот, который их исключает.

Vanguard International High Dividend Yield ETF

Вы можете предпочесть добавить некоторую географическую диверсификацию в свой портфель, добавив некоторые международные акции; это может быть разумным способом хеджирования от политических рисков и колебаний валютных курсов. Кроме того, многие международные экономики имеют довольно захватывающий потенциал роста, поэтому ETF, специализирующийся на международных акциях, может помочь вам получить доступ к этим рынкам.

Vanguard International High Dividend Yield ETF отслеживает индекс неамериканских компаний с высокой дивидендной доходностью. И многие из этих компаний являются американскими названиями, такими как крупнейшие холдинги Nestle, HSBC, Royal Dutch Shell и Toyota. С учетом дивидендной доходности почти на 5% на момент написания этой статьи, ETF платит значительно больше, чем большинство фондовых ETF в США.

Vanguard REIT Index Fund ETF

Мы упоминали ранее, что, хотя REIT — это технические акции, они не очень коррелируют с остальной частью фондового рынка. В частности, цены на акции REIT, как правило, очень чувствительны к процентным ставкам, что является серьезной причиной того, по которой они отставали от рынка за последние пару лет, поскольку ставки начали расти выше.

В дополнение к выплате высоких дивидендов, REIT также обладают отличным долгосрочным потенциалом роста, поскольку их базовые ценности собственности растут. Поэтому может быть разумной идеей рассмотреть ETF, специфичный для REIT, такой как фондовый индекс Vanguard REIT ETF. В число крупнейших его холдингов входят American Tower (инвестирует в сотовые вышки), Simon Property Group (торговые центры), Crown Castle International (также сотовые вышки), Public Storage (места для самостоятельной хранения) и Prologis (центры дистрибуции и склады).

Риски инвестирования в дивидендные ETF

Заключительная мысль: инвестиции в акции без риска.

Разумеется, инвестиции в дивидендные акции через ETF помогают смягчить риски, связанные с компанией и сектором (также известные как бессистемные риски) инвестирования в акции. Например, если вы владеете широким дивидендом ETF, а одна компания публикует плохой ежеквартальный отчет, влияние его на ваши инвестиции, вероятно, будет минимальным.

С другой стороны, вам все равно придется беспокоиться о рисках, которые не связаны с диверсификацией (систематические риски). Например, если весь фондовый рынок выйдет из строя, как и в 2008-2009 годах, ваши ETF с дивидендами, вероятно, снизятся.

Другой большой риск связан с процентными ставками. Если процентные ставки растут, это, как правило, оказывает давление на все приносящие доход инвестиции, включая дивидендные акции.

Подводя итог: Инвестирование в дивидендные ETF имеет риски, особенно в более короткие периоды времени. Тем не менее, это по-прежнему отличный способ генерировать растущий поток доходов и, в течение длительного периода времени, фантастический возврат инвестиций.

Топ-7 растущих акций с ежемесячной выплатой дивидендов

8 американских и канадских акций, которые растут на длительном отрезке времени и приносят дивиденды каждый месяц. Все эмитенты доступны для покупки через американского брокера Interactive Brokers. Большинство ценных бумаг скорее всего не получится купить через российских брокеров, но лучше уточнить у поддержки своего брокера. В конце статьи бонус — американская акция с ежемесячными дивидендами, которая доступна через платформу Тинькофф Инвестиции.

Дисклеймер — все расчеты выполнены по ценам закрытия на 24 августа 2020 года. Проверяйте актуальную информацию перед покупкой ценных бумаг.

Ознакомится с терминами, определениями и абревиатурами, которые я употребляю в этой статье можно в моем словаре инвестора.

1) SPHD — Invesco S&P 500 High Div >Мой любимый ETF. Дивидендная доходность — 3.72%. SPHD ETF отслеживает взвешенный по дивидендам индекс, включающий 50 наименее волатильных эмитентов с большой капитализацией, отобранных из 75 высокодоходных ценных бумаг из индекса S&P 500. Обгоняет по доходности все известные мне ETF на дивидендных аристократов — NOBL, SDY, WDIV, REGL, HDV и VYM. Среднегодовой рост на отрезке 5 лет — 12.94%.

Сравнение среднегодовой доходности за 5 лет SPHD, NOBL, SDY, WDIV, REGL HDV и VYM | etf.com

Expense Ratio SPHD0.30%, но результаты того стоят. P/E — 16.9. Среднедневной обьем торгов — $12.34M.

История дивидендных выплат ETF SPHD | dividend.com

2) DES — WisdomTree U.S. SmallCap Div >Дивидендная доходность — 2.81%. ETF DES покупает акции компаний с малой капитализацией и высокими дивидендами. Среднегодовой рост на отрезке 5 лет — 11.50%. Для наглядности сравнил его с SPHD на графике.

Сравнение среднегодовой доходности за 5 лет DES и SPHD | etf.com

Expense Ratio DES0.38%. P/E — 25. Среднедневной обьем торгов — $5.55M.

История дивидендных выплат ETF DES | dividend.com

3) STAG — STAG Industrial

Дивидендная доходность — 4.97%. Payout Ratio — 79,3%. Американский REIT STAG фокусируется на приобретении и управлении промышленной недвижимостью диверсифицированной по всей территории США. Более 7 лет регулярно увеличивает дивиденды. Высокие дивиденды компенсируются слабым, но ростом.

Изменение стоимости акций STAG за 5 лет | seekingalpha.com

P/E — 50.12. Среднедневной обьем торгов — $14.7M.

История дивидендных выплат REIT STAG | dividend.com

4) DRG.UN — Dream Global Real Estate Investment Trust

Дивидендная доходность — 5.46%. Payout Ratio — 48.26%. Канадский REITDRG.UN инвестирует в коммерческую недвижимость Европы. В настоящее время это 243 объекта, общей площадью 1,8 миллиона квадратных метров, расположенных в Германии, Австрии, Бельгии и Нидерландах.

Изменение стоимости акций DRG.UN в $ США за 5 лет | seekingalpha.com

P/E — 5.01. Среднедневной обьем торгов — $5.2M.

История дивидендных выплат REIT DRG.UN в $ США | seekingalpha.com

5) CHR — Chorus Aviation

Дивидендная доходность — 6.23%. Payout Ratio — 35.55%. Chorus Aviation— канадская холдинговая компания. Владеет и управляет крупнейшей региональной авиакомпанией Канады — Jazz Aviation, выполняющей регулярные рейсы в 82 аэропорта Канады и США.

Изменение стоимости акций Chorus Aviation в $ США за 5 лет | seekingalpha.com

P/E — 7.78. Среднедневной обьем торгов — $2.2M.

История дивидендных выплат холдинга Chorus Aviation в $ США | seekingalpha.com

6) MAIN — Main Street Capital

Дивидендная доходность — 5.81%. Более 7 лет регулярно увеличивает дивиденды, Payout Ratio — 90,7%. MAIN — классический BDC, предлагает долговое и акционерное финансирование для небольших непубличных региональных компаний США.

Изменение стоимости акций MAIN за 5 лет | seekingalpha.com

P/E — 12.67. Среднедневной обьем торгов — $7.9M.

История дивидендных выплат Main Street Capital | dividend.com

7) BST — Blackrock Science & Tech Trust

Дивидендная доходность — 4.48%. BST — BDC, начал свою деятельность в октябре 2014 года. Инвестирует в эмиссионные ценные бумаги, выпущенные американскими и неамериканскими научно-техническими компаниями в любом диапазоне рыночной капитализации.

Изменение стоимости акций BST с октября 2014 года | seekingalpha.com История дивидендных выплат Blackrock Science & Tech Trust | seekingalpha.com

БОНУС — O — Realty Income

Если по каким-то причинам вы не можете или не хотите открывать счет у американского брокера и предпочитаете инвестировать в американские акций через посредника в виде российского брокера, то в Тинькофф Инвестиции доступен REIT Realty Income (O) с ежемесячными выплатами дивидендов.

Скриншот карточки акции Realty Income | tinkoff.ru

Дивидендная доходность — 4.51%. Payout Ratio — 83%. Более 22 лет регулярно увеличивает дивиденды. Фонд входит в индекс S&P 500 крупнейших компаний США. REIT Realty Income (O) инвестирует в коммерческие объекты с одним арендатором в Соединенных Штатах и Пуэрто-Рико.

Изменение стоимости акций Realty Income за 5 лет | seekingalpha.com

P/E — 50.33. Среднедневной обьем торгов — $102M.

История дивидендных выплат Realty Income | dividend.com

ETF и акции для долгосрочного дивидендного портфеля

Здравствуйте, дорогие друзья! Ранее я посвятил довольно обширный материал ETF фондам и вопросам, связанным с их выбором, формированием портфеля и принципом работы в целом. Сегодня же основное внимание уделю тому, как купить акции физическому лицу и получать дивиденды. О покупке акций физлицами я писал в одном из материалов, рекомендую с ним ознакомиться.

Предварительно хочу напомнить, что при формировании инвестиционного портфеля важна диверсификация. То есть в его состав включать нужно разные инструменты: наряду с обычными ETF и дивидендные, а также специальные фонды.

Что такое ETF и как они используют дивиденды

Для начала напомню, что из себя представляют ETF. Аббревиатура расшифровывается как Exchange Traded Fund, то есть фонд, торгуемый на бирже. Ближайший аналог – наши ПИФы, хотя в деталях и есть отличия в принципе работы.

Фонд вкладывается в бумаги множества компаний и в другие активы. Затем следует выпуск собственных акций. Каждый их покупатель автоматически становится владельцем целого портфеля бумаг. За счет этого экономится масса времени, да и комиссионные сборы существенно уменьшаются. Что касается дивидендов, то их любой ETF может использовать 2 способами:

  • Реинвестировать их, докупая акции и за счет этого увеличивая стоимость своих бумаг;
  • Периодически выплачивать средства держателям акций фонда. Частота выплат колеблется от 1 раза в год до ежемесячного распределения дивидендов. Раз в месяц доход выплачивают редко, чаще это происходит с частотой от 1 раза в квартал до года.

Решение о дивидендной политике зависит от линии выплат конкретного ETF, а также от законодательства государства, в котором он работает. Для лучшего понимания вопроса рекомендую прочесть мой ликбез про дивидендные акции.

Дивиденды я рассматриваю еще и как своего рода маркер, оценивая стабильность (это касается и отдельных компаний и ETF фондов). Если в планах руководства стабильное увеличение выплат, это – сигнал, говорящий об уверенности менеджмента в будущем. Для инвестора такие варианты привлекательнее всего.

Как понять, перечисляет ли фонд дивиденды?

Всю информацию по этому вопросу получить можно:

  • На сайте управляющей компании;
  • На сайте etfdb.com – тут есть все необходимое по американскому рынку;
  • На justetf.com – для рынка Европы.

Работаем с сайтами управляющих компаний

Этот вариант рекомендую использовать для российских компаний: их нет на etfdb.com и justetf.com, так что изучение сайта УК – единственный возможный вариант.

Чтобы узнать, как обстоят дела с дивидендами, достаточно иметь название фонда или тикер. Вводите его в любом поисковике и в результатах находите сайт управляющей компании. В нем будет информация по тому, делаются ли выплаты и как часто.

Например, у инвестфонда ФинЭкс UCITS дивиденды не выплачиваются, информацию об этом можно узнать на сайте finexetf.ru в соответствующей секции. Нужный нюанс на рисунке выше я выделил – весь доход направляется на реинвестирование.

А вот RTS Equity UCITS выплачивает дивиденды на ежегодной основе. В описании указано Distribution FrequencyAnnually. Таким же образом этот вопрос проясняйте и для остальных интересующих вас продуктов.

Работа с etfdb.com

На этом сайте очень удобный скринер для того, чтобы узнать, какие дивиденды по акциям платит тот или иной фонд. Нас интересует раздел в скринере под названием Expenses & Div >

Здесь можно задать такие критерии поиска как:

  • Dividend Yield – величина доходности;
  • Как часто производятся выплаты держателям акций фонда. Этот пункт в скринере доступен зарегистрировавшимся пользователям. Есть возможность 2 недели после регистрации работать с сервисом бесплатно, а потом можно завести новый аккаунт, чтобы не оплачивать стоимость подписки;
  • Даты начала и конца периода выплат дивидендов.

Для примера зададим величину дивидендов в диапазоне 2-5%. Теперь в результатах поиска переключимся на вкладку Dividends и отсортируем найденные фонды по величине выплаты.

  • 1 – Symbol, тикер фонда;
  • 2 – ETF Name, название фонда;
  • 3 – Annual Div >

Перейдя по любой ссылке из таблицы, получим подробную статистику по ETF. Есть там данные и по дивидендной политике. Например, для SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond достаточно перейти во вкладку Dividend, чтобы получить ту же информацию, что и в таблице ранее.

Работа с justetf.com

Здесь можно понять, какие акции приносят дивиденды, но исключительно для европейского рынка. Структура сайта немного напоминает etfdb.com, скринер также располагается в левой части экрана, а основную площадь занимают результаты поиска. Немного неудобно то, что часть информации доступна только пользователям, оплатившим подписку, триальной версии, как на etfdb.com, здесь нет.

В скринере нас интересует пункт Use Of Profit, здесь есть 2 варианта:

  • Accumulation – сюда относятся фонды, реинвестирующие полученную прибыль;
  • Distribution – ETF распределяют прибыль, нам нужен именно этот пункт.

Результаты выводятся в табличной форме. На рисунке ниже показаны:

  • Fund Name – имя фонда;
  • Chart 4 Week – график изменения стоимости акций за последние 4 недели;
  • TER in % p.a.TER расшифровывается как Total Expense Ratio, показывает общий уровень затрат на управление фондом и прочие издержки, связанные с его работой. Рассчитывается как отношение общей стоимости ETF к его активам;
  • 1Y in % – как изменилась стоимость бумаг за год в процентах;
  • Div >

В настройках результатов поиска можно добавить и другие столбцы:

К сожалению, в таблице информация по дивидендам не отображается. Чтобы ее получить, нужно зарегистрироваться и оплатить доступ, но можно поработать с информацией о самом фонде. Для этого переходим по ссылке в таблице и изучаем статистику. В ней есть и доходность дивидендов, и частота выплат:

  • В разделе Overview нас интересует пункт Risk and fees. Здесь указывается частота выплат. В нашем примере для PowerShares EQQQ Nasdaq 100 UCITS прибыль среди держателей бумаг распределяется ежеквартально:
  • Здесь же показаны выплаты по месяцам. Видно, что в квартал доход по акции составляет от 20 до 30 американских центов.

Неудобно то, что с показателем Dividend yield in % можно ознакомиться только после оплаты доступа к сервису. Вы, конечно, можете самостоятельно рассчитать его как отношение выплаты за год к стоимости акции, но если портфель только формируется, то для нескольких десятков Exchange Traded Funds такой расчет выполнять обременительно.

В остальном сервис justetf.com неплох и, если вы хотите включить в портфель европейские ETF, рекомендую его к использованию.

Рекомендации по выбору Exchange Traded Fund

Перед детальным анализом ETF вы должны определиться, нужен вам вариант с реинвестированием доходов или вы хотите постоянно получать деньги от фонда. У обоих вариантов есть преимущества.

Реинвестирование

  1. Не нужно думать, как использовать полученные средства;
  2. Выполняется автоматически;
  3. Не нужно заниматься уплатой налогов. Об этом подумаете только в момент продажи акций ETF.

Выплаты дивидендов

  1. Вы постоянно получаетерезультат от инвестиций;
  2. Придется заботиться об уплате налогов.

В принципе, получить тот же эффект, что и при выплате дивидендов можно, если периодически продавать часть бумаг инвестфонда. Но это сложнее психологически, да и неудобно. Не каждый долгосрочный инвестор захочет этим заниматься.

Метрики, которые нужно учитывать при выборе

Покупка акций физическими лицами для получения дивидендов уже не считается экзотическим способом организации пассивного дохода. В этом разделе на конкретном примере я покажу, как именно инвестор должен рассуждать при составлении портфеля и подборе ETF для вложений. Упор будем делать на безопасность и пассивность инвестиций. Критерии выбора выглядят так:

  • Пассивная стратегия управления;
  • Минимальные затраты. Чем больше фонд, тем меньше у него комиссия за управление. УК может себе это позволить, компенсируя снижения сборов большим количеством инвесторов;
  • Отсутствие проблем с ликвидностью. В этом вопросе будем ориентироваться по спреду: чем он ниже, тем выше этот показатель. Здесь можно провести аналогию с рынком Форекс, вспомните, на высоколиквидных парах разница между ценами Бид и Аск составляет всего 1-2 пункта, тогда как на непопулярных инструментах доходит до 10-20 и больше. В случае с ETF логика действует та же;
  • Невысокая оборачиваемость портфеля. Не путайте объем торгов бумаг и активность фонда по совершению сделок. Нам, как инвесторам, невыгодно, чтобы ETF постоянно торговал, поэтому при поиске рекомендую задать оборачиваемость до 30%. При такой схеме фонд будет работать в вашу пользу;
  • Максимально точное соответствие индексу, который копирует фонд;
  • Опасайтесь крена в сторону одного из активов. Важна диверсификация.

Это основные показатели. Кроме них желательно учитывать:

  • DPR – он же коэффициент выплат. Рассчитывается как отношение дивидендов на акцию к прибыли по ней. Вариантов может быть много, например, молодая компания большую часть доходов направляет на развитие, в итоге DPR намного меньше 1, а вот стабильный бизнес с многолетней историей может повышать DPR, когда на дивы направляется большая часть прибыли;
  • Совокупный доход – сколько удается получить в год за счет роста стоимости бумаг фонда и дивидендов;
  • Прибыль на акцию (EPS) – рассчитывается как чистый доход, разделенный на количество бумаг компании;
  • PE Ratio – рассчитывается как отношение цены бумаги к прибыли, полученной за год. По нему можно судить о недооцененности компании. Если коэффициент PE Ratio небольшой, то бумага считается особо перспективной. Показатель есть в скринере на etfdb.com.

Перечисленные выше 4 параметра есть на dividend.com. Структура его напоминает тот же etfdb.com, в левой части находится окно скринера, в таблице – вся нужная информация по дивидендам фондов.

Пример отбора бумаг для инвестирования

В примере разберем, какие акции стоит купить, чтобы получать дивиденды с учетом перечисленных в предыдущем разделе требований. Сперва пользуемся скринером на etfdb.com и в соответствии со следующими критериями отбираем нужные бумаги. В скринере:

  1. Отбираем только ETF с пассивной стратегией управления;
  2. Исключаем из поиска хеджирующие, а также инверсные и фонды с кредитным плечом. Для пассивного инвестирования они не подходят;
  3. Можно задать ограничение по провайдеру, оставив только фонды от топовых эмитентов;
  4. В структуре выбираем только ETF;
  5. Expenses Ratio – нас устроит комиссия в диапазоне 0,1-1%;
  6. Div >

Прочие пункты в скринере трогать не будем. В результате получаем чуть меньше 100 ETF, соответствующих нашим требованиям. Мы выполнили первичный отбор бумаг. Теперь нужно поработать с morningstar.com и выяснить оставшиеся детали. Для примера возьмем iShares MSCI EAFE ETF:

  • Оборачиваемость невысокая. Ни в один год этот показатель не превысил даже 10%, для наших целей фондподходит;
  • Теперь нужно изучить состав фонда. На morningstar.com переходим в раздел Portfolio и наблюдаем следующую картину – основной упор делается не на американский фондовый рынок.

Для получения более подробной картины о том, что входит в состав портфеля в этом случае перейдем на сайт эмитента и изучим раздел Portfolio.

Видим, что в состав фонда входит 954 акции. При этом максимальная доля одной компании равна всего 1,72%. Значит, перекоса нет, и фонд подходит для инвестирования.

По той же схеме рекомендую работать и вам. С помощью etfdb.com подбираете пул из нескольких фондов и потом на morningstar.com уточняете недостающую информацию. Полезной будет также моя статья, как сформировать инвестиционный портфель.

Примеры дивидендных активов

Ниже коротко пройдусь по неплохим, на мой взгляд, фондам.

Максимально надежные, высокие дивиденды

  • Индексный ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL). Сфокусирован на компаниях, входящих в S&P 500 и показавших рост дивидендов за последние четверть века. Годовая доходность 2,06%, средства выплачиваются ежеквартально, комиссия 0,35%;
  • Vanguard Dividend Appreciation (VIG). В него входят, компании, которые увеличивают дивиденды в долларовом выражении на протяжении как минимум 10 лет. При этом в процентном соотношении выплаты могут быть небольшими. Комиссия всего 0,08%, дивиденды составляют 2,15%, выплачиваются ежеквартально;
  • FlexShares Quality Dividend Defensive Index Fund (QDEF). Работа ведется с компаниями из индекса Northern Trust 1250. Подбор выполняется по уровню дивидендов и коэффициенту Бета. Комиссия 0,37%, выплаты равны 2,56%, распределяются средства ежеквартально;
  • SPDR S&P Dividend ETF (SDY). Следует за индексом S&P 500, упор сделан на компании, выплачивающие максимальные дивиденды. Комиссия – 0,35%, платят 2,36% в год, средства распределяются каждый квартал;
  • Vanguard High Dividend Yield (VYM). Привязан к компаниям из FTSE High Dividend Yield Index, предпочтение отдается тем, кто выплачивает крупные дивиденды. Состав ETF регулярно пересматривается. Комиссия 0,08%, выплачивают 2,84% в год на ежеквартальной основе;
  • iShares Select Dividend (DVY). В роли бенчмарка выступает Dow Jones U.S. Select Dividend IndexSM. Как и предыдущие ETF этот концентрирует внимание на компаниях с более чем 5-летней историей выплат дивидендов. Комиссия 0,39%, доходность 3,07% в год, средства распределяются каждый квартал;
  • WisdomTree US Total Dividend (DTD). Следует за WisdomTree U.S. Dividend Index, в него входят компании, чьи акции размещены на NYSE, NASDAQ и которые выплачивают крупные дивиденды. Годовая доходность 2,46%, выплаты производятся ежемесячно, комиссия 0,28%;
  • iShares High Dividend Equity Fund (HDV). Копирует Morningstar Dividend Yield Focus Index. В состав портфеля входит 75 бумаг американских компаний со стабильно высокими выплатами. Комиссия 0,08%, дивиденды 3,45%, а распределяют их 1 раз в квартал;
  • SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). Основан на Dow Jones Industrial Average. Его можно рассматривать как основу портфеля, отлично себя показал даже во время кризиса 2008 г. и технологического пузыря 2000 г. Комиссия 0,17%, дивиденды 1,95% в год, средства распределяются ежемесячно.

Высокие дивиденды

  • iShares US Preferred Stock (PFF). Копирует S&P U.S. Preferred Stock IndexTM, в портфель включены бумаги компаний, котирующихся на NYSE и NASDAQ. В приоритете те, кто больше всех платит держателям акций. Комиссия 0,46%, дивиденды 5,46% годовых, распределяются ежемесячно;
  • Global X SuperDividend US (DIV). Повторяет состав INDXX SuperDividend U.S. Low Volatility, средства распределены поровну среди 50 компаний, входящих в этот индекс. Комиссия 0,45%, дивиденды 6,07%, платят их каждый месяц;
  • Invesco KBW High Dividend Yield Financial (KBWD). Следует за индексом KBW Nasdaq Financial Sector Dividend Yield Index, в него входят компании, работающие в финансовом секторе США. Комиссия 2,40%, выплачивают 8,57% в год на ежемесячной основе;
  • Global X SuperDividend (SDIV). Инвестиции выполняются в 100 самых привлекательных с точки зрения дивидендов активов по всему миру. Копируется индекс Solactive Global SuperDividend Index. Комиссия 0,58%, годовые выплаты 7,52%, распределяются они ежемесячно;
  • Global X SuperDividend Alternatives (NASD:ALTY). Инвестиции распределены по нескольким направлениям, включая недвижимость, товарищества с ограниченной ответственностью, инфраструктурные проекты. Цель – обеспечить стабильную прибыль. Комиссия 2,84%, дивидендная доходность 7,57%, выплачиваются деньги каждый месяц.

Недвижимость (REIT)

  • Vanguard REIT (VNQ). Копирует MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index, деньги вкладываются в компании, покупающие дома, отели и прочую недвижимость. Комиссия 0,12%, выплаты 4,29% в год, распределяются деньги каждый квартал;
  • iShares US Real Estate (IYR). Инвестиции выполнены в бумаги компаний, входящих в Dow Jones U.S. Real Estate Index. Работа ведется с инвестиционными трастами недвижимости. Комиссия 0,43%, выплаты составляют 3,59%, а распределяются деньги каждые 3 месяца;
  • Vanguard Global ex-US Real Estate (VNQI). Следует за индексом S&P Global ex-U.S. Property Index, то есть инвестиции выполнены в бумаги компаний из более чем 30 стран мира. Отличается высоким потенциалом роста инвестиций. Комиссия 0,14%, дивиденды 5,11%, деньги держатели бумаг получают ежеквартально;
  • iShares International Dev Rel Est (IFGL). Идет привязка к FTSE EPRA/NAREIT Developed Real Estate ex-U.S. Index. Внимание сконцентрировано на секторе недвижимости США, Канады и Азии. Комиссия 0,48%, выплачивают 5,52% годовых, средства распределяются поквартально;
  • iShares Europe Developed Real Estate (IFEU). Инвестиции в бумаги компаний, работающих в секторе недвижимости на европейском рынке. Копирует FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Index. Сборы небольшие – всего 0,48%, годовая дивидендная доходность 4,26%, выплачивается ежеквартально;
  • Global X SuperDividend REIT (SRET). Деньги вложены в 30 инвестиционных трастов недвижимости по всему миру с максимальными дивидендами. Копируется индекс Solactive Global SuperDividend REIT Index. Сборы составляют 0,55%, в год платят 8,35% на ежемесячной основе;
  • iShares Mortgage Real Estate (REM). Деньги вкладываются в компании, работающие на ипотечном рынке США, фонд следует FTSE NAREIT All Mortgage Capped Index. Комиссия 0,48%, в год дивидендная доходность 9,79% с поквартальной выплатой.

На видео ниже дается пояснение термину «дивидендные аристократы».

10 акций с высокими дивидендами и стабильным бизнесом

В этом разделе перечислю неплохие на мой взгляд акции с дивидендами 2020 года.

  1. ММВБ – бумаги Московской биржи выглядят неплохо. Это состоявшийся и надежный бизнес. Несмотря на сложную ситуацию последних лет стабильно наблюдается прирост клиентов. Дивиденды растут, в 2020 г. на них пошло 89% от чистой прибыли;
  2. Газпром – в список включен благодаря надежности. Потребность в энергоносителях никуда не пропадает, так что проблем с выплатами у компании не будет. Но и рекордного роста дивидендов не ожидается;
  3. Мобильные телесистемы. Дивидендная политика была пересмотрена, и гарантирована выплата как минимум 20 рублей по акции. Надежность бизнеса также сомнений не вызывает;
  4. Oracle Corporation – в софтверном секторе игрок известный. Дивиденды небольшие (1,55% в год), зато по надежности конкурентов у компании мало;
  5. Philip Morris International – еще одна американская компания, крупнейший производитель табачных изделий в мире. Спрос на продукцию стабильно высок, дивидендная доходность составляет 5,89% в год;
  6. Synchrony Financial – представитель финансового рынка США, входит в индекс S&P 500. В год выплаты достигают 2,59%;
  7. Royal Dutch Shell – гость из Европы в моем списке. Это нефтегазовая компания. Капитализация составляет $269 млрд., годовая доходность при этом 5,88%;
  8. Anheuser-Busch InBev – бельгийская пивоваренная корпорация с капитализацией в $149,58 млрд. Здесь дивидендная доходность за год составляет до 5,44%;
  9. GlaxoSmithKline – фармацевтическая компания из Великобритании. В год доходность составляет 5,13%, а за счет капитализации в $96,11 млрд. считается одной из самых крупных в мире.

Это лишь примерный список неплохих для инвестирования компаний. Если вы задались вопросом, какие акции приносят дивиденды и как на этом можно поправить свое материальное положение, рекомендую поработать со скринерами самостоятельно. Используйте скринеры на tradingview.com, investing.com, finviz.com. С представителями русского сегмента удобно работать через dohod.ru.

Правила инвестора

  • Искать возможность для покупки по минимальной цене;
  • Наращивать доли в купленных активах;
  • Не допускать перекос в пользу одного актива, даже если он выглядит привлекательно. Диверсификация – залог успеха;
  • Не рисковать, наш выбор – только надежные компании со стабильным, состоявшимся бизнесом;
  • Иногда акции продаются с дисконтом, в такие моменты покупайте их. Подобные услуги предлагает БКС брокер ;
  • В приоритете должны быть компании с растущими дивидендами. Это косвенно подтверждает уверенность менеджмента в будущем бизнеса;
  • Диверсификация должна быть не только между отдельными компаниями, но и по разным отраслям, странам.

Резюме

Примеры инвестирования в активы ETF я приводил ранее, по ссылке можете освежить память по этой теме. Сегодня же упор сделан на методике анализа предложений, том, как нужно выбирать подходящие для вложения варианты. По собственному опыту знаю – когда первый раз пытаешься сформировать портфель, то глаза разбегаются из-за обилия вариантов. Каждый раз кажется, что нужно чуть-чуть изменить состав.

Думаю, мои советы помогут вам избежать мук выбора и сразу начать действовать четко и осознанно, без лишних метаний. На самом деле ничего сложного в анализе нет, просто придерживайтесь правил, отбирайте только те варианты, которые соответствуют критериям. Конечно, за год инвестиции не вырастут в 100 раз, но наша цель заключается в другом – за счет такого подхода вы достигнете стабильности, а это главное.

В комментариях обязательно поделитесь своими замечаниями, задавайте вопросы, если что-то осталось непонятным. И не забывайте подписываться на обновления моего блога, подписка гарантирует, что вы не пропустите выход нового материала.

Я на этом прощаюсь с вами. Надеюсь, что инвестирование сделает вашу жизнь лучше, и вы сможете добиться финансовой независимости.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Фонды ETF с выплатами дивидендов, показавшие хорошую доходность в 2020 году.

Приветствую! В сегодняшней статье хочу поделиться несколькими зарубежными фондами ETF которые выплачивают довольно хорошие и стабильные дивиденды 3-4 раза в год, а так же показавшие хороший рост за 2020 год. Многие из этих фондов включены в портфели моих клиентов.

HDV (iShares Core High Dividend ETF) – Дивидендный фонд состоящий из акций компаний США с высокими выплатами дивидендов.

VIG (Vanguard Dividend Appreciation ETF) – Фонд семейства Vanguard.Фонд инвестирует в обыкновенные акции компаний США, которые в течение 10 и более лет подряд увеличивают выплату годовых дивидендов.

VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF) – Фонд семейства Vanguard. Фонд инвестирует в акции компаний США c выплатой дивидендов выше среднего значения. Так же в фонд попадают акции с прогнозом высоких выплат.

DVY (iShares Select Dividend ETF) – Фонд инвестирует примерно в 100 акций мелких компаний США выплачивающие стабильные дивиденды.

SDY (SPDR S&P Dividend ETF) – фонд инвестирует в 50 дивидендных акций из индекса S&P 1500 которые увеличивают свои дивиденды 20 и более лет подряд.

XLU (Utilities Select Sector SPDR Fund) – Фонд инвестирует в акции компаний из индекса S & P 500 коммунального сектора США.

KBWD (PowerShares KBW High Dividend Yield Financial Portfolio) – Фонд инвестирует в акции финансовых компаний США. В его портфеле собраны акции 36 компаний, занимающихся банковской и страховой деятельностью, финансовыми услугами и девелопментом.

DWX (SPDR S&P International Dividend ETF) – Фонд инвестирует в 100 дивидендные акции компаний за пределами США. Уклон инвестиций в страны Австралии и Великобритании.

DGS (WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund) – Фонд инвестирует в дивидендные акции развивающихся стран. Уклон Бразилия и Тайвань.

DEM (WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund) – Фонд инвестирует в акции компаний развивающихся стран входящих в индекс WisdomTree Emerging Markets Dividend Index.

Как инвестировать?

Все представленные ETF можно приобрести у брокера Exante.

О получении дивидендов от ЕТФ

Инвестирование денежных средств в паевые фонды позволяет, при удачном стечении обстоятельств, заработать неплохой капитал.

Вложение средств в ETF похоже на покупку ПИФов. ETF дивиденды выплачиваются после продажи активов на бирже. Инвестиции в облигации, акции и другие ценные бумаги ETF дают возможность получить стабильный пассивный доход благодаря диверсификации портфеля по различным отраслям.

Кратко про ETF

ETF – это открытый финансовый фонд, активы которого торгуются на бирже. Данный финансовый инструмент похож на ПИФы.

В простейшем случае ETF представляет собой портфель облигаций, повторяющий какой-либо биржевой индекс, например, dow.

Вкладывая денежные средства в биржевые фонды, инвесторы получают торговать корзиной акций отраслевых компаний. Более того, специфика ЕТФ позволяет вкладчикам получать дивиденды.

Чем отличается etf от ПИФ

ETF с выплатой дивидендов отличается от ПИФа следующими моментами:

  1. Ценные бумаги ETF котируются на финансовых биржах.
    Большинство ПИФов не торгуются на биржевых платформах и доступны для покупки исключительно через паевые инвестфонды. Конечно, существует крайне ограниченное число ПИФов, присутствующих на биржах, но их прибыльность не поддается никакой критике.
  2. Стоимость ETF зависит исключительно от биржевых котировок.
    Благодаря активной торговле ценными бумагами ETF, их цена может существенно изменяться несколько раз в день. Стоимость паев рассчитывается исключительно управляющей компанией и не меняется на протяжении дня.
  3. Торговать облигациями ETF можно с привлечением кредитного плеча.
    Такой подход позволяет увеличить доход и максимизировать прибыль, полученную за одну торговую сессию. Паевые акции не подразумевают использование кредитных средств для торгов.
  4. Акции ЕТФ возможно шортить, то есть продавать, не имея на руках.
    Бумаги паевого происхождения можно продавать лишь, имея их в наличии.
  5. Если получить доступ, торговые операции с облигациями ETF можно проводить в дистанционном режиме с личного персонального компьютера.
    Для продажи пая обязательно непосредственное присутствие как продавца, так и покупателя акций.

Основные преимущества торговли ценными бумагами ЕТФ перед паями отражены в таблице ниже:

Преимущество Описание
Возможность получения пассивного дохода Паевые бумаги реинвестируют все выплаты, а акции ЕТФ позволяют клиентам получать дивидендные выплаты и купонный доход. При правильно организованной подборке ценных бумаг биржевые фонды позволяют получить неплохой пассивный доход без лишних временных затрат.
Низкие проценты комиссий Размер комиссионных отчислений за управление ETF фондами составляет не более 0.5% в год. Управляющая компания, занимающаяся ПИФами может удерживать на своих счетах до 4% средств ежегодно.
Прозрачность инвестиционного портфеля Принцип биржевых фондов позволяет узнать полную структуру и состав облигаций просто, перейдя на любой тематический информационный сайт. Прогнозирование прибыли можно осуществлять путем отслеживания индекса доходности ftse.
Точное следование тенденциям рынка При малейших изменениях стоимости финансовых инструментов, ETF акции в точности следуют за рынком. В то же время ПИФ может описывать несколько иную траекторию и отклоняется от базового индекса.
Диверсификация рисков ЕТФ организации позволяют производить инвестиции в любых мировых валютах.
Широкий простор для расширения капиталовложений ЕТФ облигации могут состоять из акций более чем тысячи различных организаций.

Что ETF делают с дивидендами?

Использование дивидендов ЕТФ организациями зависит от законодательства страны. Некоторые фонды выплачивают дивидендные отчисления инвесторами, а другие реинвестируют средства в увеличение объема ценных бумаг.

Первый вариант работы инвестфондов позволяет клиентам постоянно получать прибыль от держания акций. В случае реинвестирования, средства не поступают на счет вкладчиков, вместо этого растет стоимость инвестиционного портфеля.

Выяснить политику фондов можно зайдя на официальные порталы организаций. Например, финансовая организация Finex у себя на сайте четко указала, что распределяет доходы путем реинвестирования. А фонд RUSE разместил информацию о том, что проводит политику ежегодной выплаты дивидендов.

Наиболее удобными платформами для получения сведений о ЕТФ являются:

  • etfdb.com для организаций, зарегистрированных на рынке США;
  • justetf.com для европейских и российский фондов.

Выплаты

Выплата средств осуществляется в строго установленные даты, как правило 1-4 раза в год. Большинство ЕТФ организаций России и Европы ведут политику реинвестирования средств, а американские инвестфонды предпочитают выплачивать инвесторам деньги.

Надежные фонды, с ежегодной выплатой дивидендов, представлены:

  1. Один из старейших ЕТФ, созданный в 98 году. Благодаря огромной сумме активов, находящихся в управлении, фонд пользуется популярностью у инвесторов. Величина дивидендов за год достигает 2.1%.
  2. Сравнительно большая организация, отслеживающая индексы ста компаний. За 12 месяцев фонд выплачивает около 6.5% дивидендов.
  3. Финансовая фирма, основанная в 2013 году, инвестирует средства в низковолатильные облигации с высокими выплатами дивидендов. Спустя год после вложения инвесторы получают примерно 6.1% от общей суммы.
  4. Фонд старается инвестировать средства в компании, предоставляющие медицинские и коммунальные услуги. Выплата дивидендов в SPHD за 12 месяцев достигает 3.6%.
  5. Организация объединяет ценные бумаги компаний со среднесуточным объемом биржевых торгов порядка 200 млн. $. В целях диверсификации фонд инвестирует в недвижимость, энергетику и здравоохранение. Величина дивидендов спустя год инвестирования составляет 3.25%.

Реинвестирование

Само по себе реинвестирование означает перераспределение заработанных за определенный период средств на покупку порции облигаций. Такие инвестфонды позволяют аккумулировать акции и при этом пользоваться налоговыми льготами.

Реинвестирование финансов позволяет вкладчикам получить доход в длительной перспективе. Постоянное наращивание портфеля способствует увеличению колебаний его стоимости при активной биржевой деятельности.

Какой ETF выбрать?

Выбор инвестфонда следует осуществлять исходя из потребностей.

Каждый вариант имеет свои преимущества и недостатки:

Фонд Преимущества Недостатки
С реинвестированием капитала
  1. Автоматизация процесса расширения портфеля.
  2. Экономия на комиссионных отчислениях бирже и брокеру.
  3. Отсутствие необходимости платить налоги.
  1. Отсутствие реальных средств.
  2. Необходимость оплачивать НДФЛ при продаже всех акций.
С выплатой дивидендных отчислений
  1. Постоянное поступление денежных средств на счет инвестора.
  2. Минимизация участия в торговых процессах.
  1. Расходы на комиссии бирж.
  2. Сложность ручной продажи акций ЕТФ.
  3. Оплата налога после каждого поступления дивидендов на брокерский счет.

Таким образом, фонды с реинвестированием капитала позволяют экономить средства на выплатах налоговых обязательств.

Заключение

ETF акции позволяют начинающему инвестору получать стабильных доход и полностью диверсифицировать риски. Биржевые организации подразделяются по варианту выплаты дивидендов.

Реинвестирующие фонды идеально подходят для аккумулирования акций и их последующей продажи, а выплачивающие дивиденды организации могут предоставить пассивный заработок.

Дивиденды etf

В этой теме 5 ответов, 5 участников, последнее обновление 3 месяцев, 2 недели назад.

Коллеги, привет
Подскажите, а есть ETFы с реинвестированием дивидендов? Имеются ввиду ETF от Vanguard, Fidelity и т.д. Можете подсказать?
Ведь если я правильно понимаю Закон, то при опции «реинвестирование дивидендов» налог на них нужно будет платить только после продажи ETF’а. То есть если держать ETF с реинвестирование дивидендов 5 лет не продавая, а продать их на 6 год — то только тогда и платится налог. Я правильно понимаю?
Так вот у Vanguard я не нашел ETF, которые реинвестируют дивиденды…

По законам США все американские фонды обязаны выплачивать дивиденды и купоны в денежном виде. Т.е. в США вы таких фондов не найдете, разве что это будут не ETF, а ETN (Exchange Traded Notes — обязательства банков), но у них свои дополнительные риски.

Такие фонды можно искать в других юрисдикциях — скажем, в Европе.

  • Этот ответ был изменен 1 год, 1 месяц назад от Сергей Спирин.

iShares Select Div >

NASDAQ

Тикер Биржа Валюта
DVY Мексика MXN C задержкой
  • Чтобы воспользоваться этой функцией, войдите в свою учетную запись.
  • Убедитесь, что вы используете ту же учетную запись, что и на сайте.

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

  • Объем: 246.665
  • Спрос/Предл.: 98,910 / 98,960
  • Дн. диапазон: 98,390 — 99,120

Обзор DVY

  • 1 день
  • 1 неделя
  • 1 месяц
  • 3 месяца
  • 6 месяцев
  • 1 год
  • 5 лет
  • Макс.

Техническое резюме

Тип 5 мин 15 мин 1 час 1 день 1 месяц
Скол. средние Активно продавать Активно продавать Активно продавать Активно продавать Покупать
Тех. индикаторы Активно продавать Покупать Активно продавать Активно продавать Активно покупать
Резюме Активно продавать Нейтрально Активно продавать Активно продавать Активно покупать

Свечные модели

Модель Временной период Надежность Х свечей назад Время
Новые модели
Belt Hold Bearish 15 Текущая
Engulfing Bearish 15 Текущая
Завершенные модели
Abandoned Baby Bearish 1M 2 Авг. ’19
Evening Doji Star 1M 2 Авг. ’19
Evening Star 1M 2 Авг. ’19

Котировки iShares Select Div >

Биржа Цена Спрос Предл. Объем Изм. % Валюта Время NASDAQ 98,760 98,910 98,960 246.665 -1,13% USD 21:58:42 Мексика 1.940,00 0,00 0,00 280 -0,15% MXN 21:40:37

Начните торговать с ведущими брокерами

Брокеры Регулятор Мин. вклад
Нет $500 Торговать
Нет $500 Торговать
Комиссия по финансовым услугам (Британские Виргинские острова) $1 Торговать
Управление по финансовому регулированию и надзору Мальты (Мальта), Комиссия по финансовому рынку Дубая (ОАЭ), Управление по надзору за финансовым рынком (Швейцария), Комиссия по ценным бумагам и фьючерсным операциям (Гонконг) $1000 Торговать

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Дивидендные ETF

Взвешивание по дивидендам стало популярной альтернативной методологией для взвешивания эмитентов ETF. Оно дает возможность избежать негативных моментов, связанных с взвешиванием по капитализации при реализации дивидендно-ориентированной инвестиционной стратегии. WisdomTree является крупнейшим эмитентом среди взвешенных по дивидендам ETFs. Эти продукты отслеживают денежные дивиденды, чтобы определить, какие компании включены в основной портфелей, а также вес, присвоенный каждой из них. В результате возникает ETF, который исключает компании, не делающие распределения прибыли, и фокусируется на тех, которые имеют наибольшие выплаты. Эта методика может помочь избежать тех компаний, которые манипулируют заработками или замешаны в мошенничестве. Дивиденды не могут быть подделаны, поэтому взвешивание по дивидендам будет стремиться отойти от компаний с большой разницей между объявленной EPS и денежными потоками.

Следует отметить, что взвешенные по дивидендам ETFs не обязательно обеспечивают значительную дивидендную доходность, поскольку ассигнования определяются на основе денежных дивидендов, а не на проценте от цены на акции. Таким образом, большие суммы в долларах можно перевести в относительно небольшую доходность, в то время как меньшие размещения небольших компаний могут предлагать гораздо больший процент от стоимости акционерного капитала.

Многие дивидендо-ориентированные ETFs отдают приоритет постоянности выплат, а не величине дивидендной доходности. The Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG), например, включает в себя только те компании, которые увеличивали свои дивиденды, по крайней мере, в течение десяти лет подряд. Такие компании могут иметь крайне малую дивидендная доходность до тех пор, пока выплаты в абсолютном долларовом выражении будут расти. Такой подход может не подойти для тех, кто хочет максимизировать текущую прибыль. Опять же, вы должны понимать инвестиционную цель ETF до осуществления в него своих вложений.

Взвешивание по дивидендам может также иметь отраслевые предубеждения; определенные типы акций, таких как акции компаний коммунальных услуг и телекоммуникаций, как правило, известны способностью сделать большие распределения.

Не всегда стоит полагаться на 30-дневную доходность по методике SEC (U.S. Securities and Exchange Commission)

При оценке имеющегося потенциала доходности ETF инвесторы часто сталкиваются с рядом различных показателей. Одним из них является 30-дневная доходность по методике SEC, которая является полезной, поскольку она рассчитывается с использованием стандартной методологии для всех поставщиков финансовых инструментов.

Однако ряд других показателей может предложить более глубокий взгляд на доходность, чем это можно ожидать:

  • Средняя доходность к погашению: ставка, которая позволила бы получить на инвестированную сумму все доходы, обеспечиваемые данным инструментом.
  • Распределенная доходность: текущая годовая распределенная доходность, остающаяся неизменной в будущем.
  • 12-месячная доходность: доходность за предыдущий 12-месячный период.

Вы можете пропустить сверхдоходные дивидендные ETFs

Конечно, взвешенные по дивидендам ETF – это не единственный способ подключиться к акциям с выплачиваемыми дивидендами, есть ряд других ETFs, позволяющих сосредоточить внимание на этом сегменте рынка. Однако одно из самых привлекательных распределений доходов предлагают фонды, которые не афишируют выбор акций по дивидендам.

Ниже приведены некоторые из таких наиболее доходных ETFs, обеспечивающие значительные выплаты (наряду со значительными рисками):

  • FTSE NAREIT Mortgage REITs Index Fund (REM)
  • KBW High Dividend Yield Financial Portfolio (KBWD)
  • E-TRACS 2x Leveraged Long Alerian MLP Infrastructure Index (MLPL)
  • E-TRACS 2xLeveraged Long Wells Fargo Business Development Company ETN (BDCL)

Как вы можете видеть из этого списка, одни из самых высокодоходных ETFs не имеют слова “дивиденд” в своем названии.

ETF фонды на Московской бирже — дивиденды, комиссии

Описывая механизмы работы отечественного и иностранного фондовых рынков, стоит отметить, что зарубежная культура несколько отличается. В первую очередь это связано с огромным разрывом во входном пороге для инвестора.

Если в России и странах СНГ любое физическое лицо может стать собственником одной из множества корпораций, имея на своем счете хотя бы 10 000 рублей, то в США и Европе брокерское обслуживание стоит гораздо дороже, и инвесторы предпочитают пользоваться ETF фондами. Такие фонды аккумулируют денежные средства и, в дальнейшем, приобретают акции и другие финансовые инструменты в общую собственность вкладчиков. Ближайшую аналогию можно провести от ETF к отечественным ПИФам.

Состав ETF на Московской бирже

Специфика работы ETF весьма разнится. Многие из них вкладываются в сырьевые активы, которые существуют только в виде срочных контрактов. Таким образом, покупка ETF освобождает инвесторов от необходимости выполнять техническую перекладку по фьючерсам в конце срока их обращения. Фактически фонд берет эти затраты на себя.

Другой важной особенностью ETF является открытие доступа к иностранным ценным бумагам на российской бирже.

Приобретение активов, номинированных в долларах, сегодня является актуальной проблемой среди российских инвесторов из-за статуса квалифицированного инвестора, который обязывает иметь 6 млн. рублей на торговом счету, иначе купить акции иностранных эмитентов невозможно, поэтому рассмотрим возможность инвестиции в ETF на Московской бирже более пристально.

ETF FinEx

На нашем рынке торгуются бумаги только одной компании — FinEx, которая выпустила более 10 разных индексных бумаг (ETF).

Доступ к этим ценным бумагам был открыт с начала 2013 года и регламентируется российским законом о рынке ценных бумаг 1996 года. Основными эмитентами выступают Funds Plc. и FinEx Physically Backed Funds Plc., которые зарегистрированы в Ирландии. Управление осуществляет FinEx Capital Management LLP, юридически зарегистрированный в Великобритании. Листинг осуществляется британским регулятором FSA (Управление по финансовому регулированию и надзору). В Российской Федерации зарегистрирована дочерняя компания ООО «УК ФИНЭКС-ПЛЮС», которая обладает лицензией ЦБ и является полноценным профессиональным участником рынка.

Административным центром выступает — Bank of New York Mellon, аудитором — Pricewaterhouse-Coopers. Bank of New York Mellon также оказывает услуги депозитария, и хранит средства фонда. Фактически имущество фонда хранится отдельно от имущества управляющей компании, как и в отечественных ПИФах. Регулирующую и надзорную роль играет Национальный Банк Ирландии.

Для организации обращения ETF на Московской бирже бумаги прошли процедуру кросс-листинга, поскольку часть фондов обращается на Еврорынке. Важным аспектом считается ликвидность ETF. Для обеспечения постоянного спроса в биржевом стакане на покупку и продажу используется система маркетмейкинга. Над решением этой задачи работают сразу несколько финансовых компаний. Goldenberg Hehmeyer, Jane Street Financial Limited, Bluefin Europe LLP – ведущие маркет-мейкеры в России, которые работают с ETF.

При этом инвесторы должны понимать, что благодаря кросс-листингу ETF соответствует не только российским, но и европейским стандартам фондового рынка. На текущий момент FinEx имеет 13 ETF фондов.

Как и перед вложением средств в ПИФы, инвестиции в ETF требуют тщательного изучения деятельности фонда и его специфики. В сфере фондовых инвестиций существует такое важное понятие, как репликация индекса. Присутствует 2 типа репликации: физическая и синтетическая.

  • Физическая репликация означает, что фонд имеет в своем портфеле акции или другое имущество, которое способно выступать в качестве базисного актива.
  • Синтетическая репликация означает, что фонд использует в своем портфеле производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опцион и форварды.

К примеру, ETF компании FinEx, основанный на золоте, является синтетическим, поскольку использует фьючерсный контракт на золото.

Такие индексные фонды как FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) и FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF имеют смешанную структуру фондов, используя, как базовые инструменты, так и деривативы. Полная структура средств может быть раскрыта инвестору непосредственно перед сделкой по приобретению и не публикуется на постоянной основе.

Условия работы на Московской Бирже обязывают управляющую компанию номинировать свои бумаги в российских рублях. При этом активы самого ETF, как правило, рассчитываются в долларах США, евро или британских фунтах. Таким образом, происходит постоянный перерасчет стоимости по рыночному курсу доллара на валютном рынке.

Данный факт может иметь как положительный эффект, в виде дополнительного дохода, сформировавшегося на девальвации рубля, так и негативный, в виде ослабления резервных валют по отношению к рублю.

Впрочем, динамика валют развивающихся государств за последние 20 лет на валютном рынке говорит о том, что такие валюты, как американский доллар и евро имеют преимущество в долгосрочной перспективе.

Дивидендные выплаты по ETF на российском рынке

Некоторые активы, такие как акции и облигации, имеют особенность приносить периодический доход своим собственникам. Такой доход, полученный в рамках ETF, реинвестируется по усмотрению управляющей компании. Таким образом, в момент выплаты купонов или дивидендов рыночная стоимость ETF увеличивается ровно на объем этих выплат. Кроме того, управляющая компания самостоятельно уплачивает налоги с такой прибыли, что избавляет инвесторов от лишних хлопот.

Так как ETF — это зарубежные ценные бумаги, выпущенные зарубежным эмитентом, то российский брокер не играет роли основного налогового агента по данным операциям. Отечественный брокер имеет обязанность вычитать налог только со сделок по купле и продаже ETF.

Комиссии ETF в России

Как и любая коммерческая организация, управляющая компания призвана приносить прибыль. В структуре ETF прибыль генерируется за счет комиссии, которая снимается в размере от 0,5% до 0,9% в зависимости от выбранного инструмента. Несмотря на максимальную оперативность работы трейдеров ETF, всегда существует определенная погрешность, которая делает стоимость самого фонда отличной от стоимости того актива, в который он вкладывается. Это вполне нормальная практика, и отличия в среднем составляют 3-5%.

Бумаги ETF, так же как и акции, торгуются со определенным спредом . Так называется разница между спросом и предложением. Если покупатель выставил заявку по 102, а продавец — по 112, то спред равен 10 пунктам. Чем выше ликвидность, тем меньше спред.

Несмотря на выгодные условия инвестирования, ETF FinEx не имеют такой же ликвидности, как голубые фишки, или фьючерсы на валюты. Тем не менее она выше, чем у ПИФов.

Процесс приобретения ETF сходен с механизмом приобретения обычных акций. Сперва требуется открыть счет у брокера, который позволяет работать с данными инструментами. Далее — уже дело техники. Саму сделку можно будет провести в торговом терминале, который предоставляет брокер. Для этого нужно будет знать точное наименование ETF. Или подать письменную или телефонную заявку на проведение транзакции.

Плюсы работы с ETF FinEx:

  • Более низкие комиссионные в сравнении с другими формами коллективных инвестиций.
  • Высокая ликвидность позволяет инвестору в любое время, как приобрести ETF, так и избавиться от него.
  • Сохраняется невысокий порог входа относительно других валютных активов.
  • Упрощенная система уплаты налогов.
  • Поскольку ETF номинированы в рублях, то подобная форма инвестирования совмещается с ИИС и может быть освобождена от налогов.
  • Нет необходимости заключать договоры брокерского обслуживания на иностранном языке, поскольку ETF ведутся российскими брокерами.

Минусы работы с ETF FinEx:

  • Текущие фонды, обращающиеся на Московской Бирже, не отражают всех секторов современного финансового рынка и не позволяют провести полноценную диверсификацию.
  • Сложно оценивать качество работы управляющей компании, которая имеет столь небольшую историю существования.
  • Валютные риски, которые требуют хэджирования.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Дивиденды etf

  • Главная
  • Дивиденды ETF’s: пассивный способ инвестировать в дивиденды

Дивиденды ETF’s: пассивный способ инвестировать в дивиденды

Мы обсудили достоинства инвестирования дивидендов и даже отметили хорошее место для начала, если вы хотите инвестировать в отдельные акции — Дивидендные Аристократы.

Затем я хочу выделить пассивный индексный стиль инвестирования дивидендов ETF.

Цель ETF — следить за показателями индекса. Как и все ETF, дивиденды ETF обычно несут низкие коэффициенты расходов. И есть способы совершать беспроцентные торги ETF через онлайн-брокера, чтобы вы не платили, когда вы покупаете или продаете ETF.

Вы теряете немного свободы в выборе отдельных акций, но это может и не быть плохим делом, поскольку большинство из нас — ужасные подборщики акций.

Позитивные для инвестиций ETF против отдельных акций включают:

  1. Мгновенная диверсификация, которая может быть относительно важной, поскольку некоторые из самых высокодоходных дивидендных акций являются наиболее рискованными.
  2. Снижение ставок на торговлю против индивидуальных инвестиций в акции, если вы совершаете беспроцентную торговлю ETF.
  3. Пассивный стиль инвестирования — просто добавьте свою позицию, когда у вас есть дополнительные средства.
  4. Меньше учета по дивидендам для целей налогообложения. Владение несколькими ETF сокращает необходимость отслеживать выплаты дивидендов по многочисленным акциям.

Чтобы вы начали, я подумал, что создаю список некоторых из лучших дивидендов ETF на рынке в трех отдельных категориях — внутри страны, в мире и в секторе. Я расскажу о соотношении имени, тикера, доходности и расхода каждого из них. Обратите внимание, что коэффициенты доходности и расходов могут меняться со временем.

И помните, не просто погоня за урожаем!

Коэффициенты расхода и доходности равны 1/6/15, но часто меняются, поэтому убедитесь, что вы выполняете домашнее задание и дважды проверяете наличие обновлений.

Список ETF для национальных дивидендов

Имя и фокус Тикер Символ Соотношение расходов 12-месячный доход
Первый лидирующий дивизион дивидендов в Morningstar ETF FDL 0.45% 3.23%
Первая доверительная линия стоимости Дивиденды ETF ФВД 0.70% 2.35%
Dow Jones выбирает дивиденды ETF DVY 0.39% 3.13%
iShares High Divividend ETF HDV 0.12% 3.28%
Invesco Powershares Дивиденды Achievers ETF PFM 0.40% 2.48%
Invesco Powershares High Yield Equity Dividend Achievers ETF PEY 0.40% 3.31%
SPDR S & P 500 Дивиденды ETF SDY 0.35% 2.27%
Оценка дивидендов Vanguard ETF VIG 0.10% 2.00%
Доходность Vanguard High Dividend ETF VYM 0.10% 2.93%
WisdomTree Dividend ex-Financials ETF DTN 0.38% 3.04%
WisdomTree Equity Доход ETF DHS 0.38% 4.03%
WisdomTree Большой Cap Dividend ETF DLN 0.28% 3.93%
WisdomTree Mid Cap Dividend ETF ДОН 0.38% 4.74%
WisdomTree Small Cap Dividend ETF DES 0.38% 4.90%
Общая сумма дивидендов DTD 0.28% 3.76%

Список международных дивидендов ETF

Я обсуждал, почему важна международная диверсификация против размещения всех ваших яиц в домашней корзине в США.

С этой целью существует ряд международных и новых маркетинговых дивидендов ETF на выбор.

Имя и фокус Тикер Символ Соотношение расходов Годовой доход
iShares Dow Jones International Выберите фонд индекса дивидендов ИДВ 0.50% 3.24%
Invesco Powershares International Dividend Achievers ETF PID 0.54% 4.03%
SPDR S & P Международный дивиденд ETF DWX 0.45% 5.99%
WisdomTree International Dividend ex-Financials ETF DOO 0.58% 5.16%
WisdomTree Дивиденды Европы, Дальневосточной Азии, Австралазии ETF DWM 0.48% 3.21%
WisdomTree International BigCap Дивиденд ETFText ссылки DOL 0.48% 3.30%
WisdomTree International MidCap Дивиденды ETF DIM 0.58% 7.56%
WisdomTree International SmallCap Dividend ETF DLS 0.58% 1.93%
WisdomTree Japan SmallCap Дивиденды ETF DFJ 0.58% 2.89%
WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend ETF DGS 0.63% 2.34%
Дивиденды с низким уровнем волатильности на развивающихся рынках EGShares HILO 0.85% 5.95%
Глобальный X SuperDividend ETF SDIV 0.58% 6.58%

Сектор высоких дивидендов Список ETF

Существует также ряд секторов, которые по своей сути имеют высокие дивидендные выплаты — недвижимость, государственные и корпоративные облигации, телекоммуникации и коммунальные услуги. Вот несколько самых популярных дивидендных ETF, которые охватывают эти сектора.

Дивиденды etf

Войти

ETF и налог на дивиденды

Сегодня хочу затронуть два момента, связанных с налогом на дивиденды при инвестировании в ETF .

Если вы приобретаете ETF , которые обращаются на биржах США, через американского брокера (т.е. брокера, предоставляющего прямой доступ к биржам США), то получателем дивидендов, которые выплачивают биржевые фонды, будете являться вы как физическое лицо. В этом случае американский брокер удержит с вас налог на дивиденды по ставке для физических лиц-нерезидентов (в США — 10%).

Если дивиденды по ETF вы получали в 2014 г., то ставка налога на дивиденды в России составит 9%. В этом случае по итогам 2014 г. в России ничего доплачивать вам будет не нужно.

Однако с 2015 г. налог на дивиденды в нашей стране составляет уже 13%. Соответственно, дивиденды, получаемые вами с 1 января 2015 г., будут облагаться в России по более высокой ставке. Поэтому, если американский брокер удержит с вас налог в размере 10%, оставшиеся 3% придется доплатить (уже в России). И в конечном итоге вы заплатите налог на дивиденды в размере 13%.

Если же вы приобретаете американские ETF через брокера, который не имеет прямого доступа на биржи США, то изначально дивиденды поступят на счет вашего брокера, который, в свою очередь, открыт у американского брокера, имеющего прямой выход на биржу. В этом случае получателем дивидендов будет являться ваш брокер как юридическое лицо, и налог на дивиденды в США, как правило, будет удерживаться по ставке 15%, независимо от того, что конечным получателем дивидендов являетесь вы как физическое лицо.

В России каким-то образом вернуть или учесть переплату налога дивиденды (10% или 15% вместо 9% в 2014 г. и 15% вместо 13% с 2015 г.) не получится.

Теоретически можно попытаться вернуть излишне уплаченный налог на дивиденды в США (15% вместо 10%) через специальные зарубежные организации, которые за определенную плату могут помочь с таким возвратом. Однако российскому частному инвестору сделать это будет, все же, несколько проблематично, прежде всего, из-за сложностей при взаимодействии с такими организациями.

Таким образом, можно отметить, что если вы инвестируете на биржах США не напрямую через американского брокера, то в итоге вы будете платить более высокую сумму налога на дивиденды.

Если вы приобрели ETF от управляющей компании FinEx , которые обращаются на Московской бирже, и по этим ETF выплачиваются дивиденды.

FinEx является иностранной организацией, т.е. нерезидентом РФ. В отличие от компаний – резидентов РФ, FinEx не удерживает налог на дивиденды при их выплате владельцам паев ETF из России.

Ряд российских брокеров готовы в описываемой ситуации брать на себя функции налогового агента, и за инвестора рассчитывать и уплачивать налог на полученные дивиденды. Однако так делают не все брокеры.

Поэтому, если вы собираетесь включать биржевые фонды от FinEx в свой инвестиционный портфель, имеет смысл заранее уточнить у вашего брокера, что он будет делать при поступлении дивидендов от этих ETF на ваш счет, а затем контролировать, платит ли брокер за вас налог на дивиденды.

Если же налог на дивиденды по ETF от FinEx брокер удерживать не будет, заполнять налоговую декларацию, а также рассчитать и уплатить налог вам придется самостоятельно.

Подробнее о том, как это сделать, а также о других ситуациях, когда российский инвестор сталкивается с вопросами налогообложения при инвестировании в России и через зарубежных финансовых посредников будет рассказано на вебинаре «Налоги для частного инвестора» , который состоится 5 апреля.

Добавить комментарий