Анализ показателей для Форекс

Рейтинг лучших брокеров за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • Forex4you
    Forex4you

    Форекс-брокер для новичков и опытных трейдеров. Высокая прибыль.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Как анализировать рынок Форекс начинающему

Как анализировать рынок Форекс? Этот вопрос является одним из первых и основных для начинающего трейдера. Анализ рынка Форекс используется трейдерами для определения наилучшего момента для покупки или продажи валюты на бирже.

Анализ данных валютного рынка может быть или техническим, который использует графики и чарты, или фундаментальным, который основывается на экономических индикаторах и (или) новостных событиях. Начинающие трейдеры должны понять, что умение интерпретировать данные анализа – важнейший фактор прибыльной торговли на бирже. Все чайники ищут лучший индикатор Форекс, копируют стратегии других горе-блогеров. Очевидно они предполагают, что обогатятся легким путем. Предупреждаем вас: это заведомо ложная стратегия торговли, которая приведет только к одному – к убыткам. Чем быстрее вы это поймете – тем будет лучше для вас.

Торговая система внутридневного трейдера использует данные анализа для принятия решений покупки-продажи, когда они свидетельствуют об одном и том же. Торговые стратегии, которые используют такие аналитические данные, доступны в платном или бесплатном режимах, или же трейдер может создать свою стратегию торговли самостоятельно. Последний вариант является наиболее предпочтительным. Основная часть успешных трейдеров пользуются стратегий торговли собственной разработки.

С помощью чего анализировать котировки на рынке

Для того, чтобы ответить на вопрос: как анализировать рынок Форекс, нужно знать, какие помощники существуют для трейдинга на валютной бирже. Рассмотрим глобально оба типа анализа финансового рынка. Анализ данных Форекс рынка происходит с помощью двух типов анализа:

Теперь вы, начинающий трейдер, знаете о двух очень важных типах анализа, значения которых не стоит преуменьшать и преувеличивать. Дело в том, что они играют одинаково важную роль в торговле на валютной бирже и ни одним из них не стоит пренебрегать, если вы хотите минимизировать убытки. Сразу скажем, что те трейдеры, которые используют исключительно один тип анализа, как правило, теряют деньги на своем депозитном счету. Давайте ознакомимся с техническим и фундаментальным анализом более конкретно.

Технический анализ рынка

Вид анализа, который может быть ручным или автоматизированным и представляет собой систему, которая использует предыдущие колебания цен для определения последующих ценовых колебаний и направлений валютных трендов. Ручная система анализа подразумевает анализ трейдером технических индикаторов и приятие решения о покупке или продаже валютной пары. При использовании автоматизированного анализа данных рынка, трейдер «объясняет» программе, на какие сигналы обращать внимание и как их интерпретировать. Автоматизированный анализ исключает психологический фактор, который может нанести вред многим трейдерам.

Фундаментальный анализ рынка

Раздел анализа данных рынка Форекс, который осуществляется с помощью мониторинга таких факторов, как процентные ставки, уровень безработицы, валовый внутренний продукт и многих других экономических показателей, которые отображают экономическое состояние страны, которая связана с определенной валютной парой. Поэтому трейдерам-фундаменталистам необходимо всегда быть в курсе новостных релизов касательно этих показателей, чтобы анализ приносил пользу, а торговля – прибыль.

Отныне, когда вы знаете, как анализировать рынок Форекс, вы можете задаться вопросом, а какой же из двух типов анализа лучше? Нет единого самого лучшего метода анализа, которым может пользоваться начинающий трейдер. В зависимости от типа торговли, который выбрал трейдер, и доступа к информации, каждый из этих двух типов анализа – технический или фундаментальный – может быть наилучшим.

Нужно ли выбирать

Для краткосрочного трейдера с несвоевременным доступом к экономической информации, но с доступом к квотам в реальном времени, использование технического анализа может стать приоритетом. А вот для долгосрочного трейдера или, возможно, для трейдера с постоянным доступом к актуальным новостям и экономической информации использование фундаментального анализа будет необходимым.

Но для общего понимания движения рынка и отслеживания определенной валютной пары мы советуем овладеть двумя видами анализа. Вы не всегда сможете входить в торги, оперируя исключительно одним видом анализа. Владение всеми типами анализа дает преимущество и возможность входить на рынок тогда, когда другие отсиживаются или совершают ошибки. Кто-то выигрывает, а кто-то проигрывает. Вы же не хотите остаться в стороне или проиграть?!

Выводы об анализе рынка Forex для начинающих

На самом деле, мало кто из трейдеров использует исключительно фундаментальный или технический анализ. Только используя технический и фундаментальный анализ в комплексе, вы сможете получить максимально полную картину рынка Форекс и его колебаний, которые помогут принять вам верное торговое решение касательно покупки или продажи валютной пары. Технический анализ поможет проанализировать колебания цены, которые произошли ранее, и исследовать тренды прошлых периодов, а фундаментальный анализ поможет корректно спрогнозировать будущее направление движения цены валютной пары или доминирующего тренда на валютной бирже.

Теперь вы знаете, в общих чертах, как анализировать рынок Форекс для прибыльной торговли на бирже. Вы, как начинающий трейдер, должны детально изучить каждый вид анализа. Подробно про оба типа анализа рынка вы найдете на нашем блоге о заработке Forexone.

Анализ показателей для Форекс

Что такое Форекс анализ (А.)? Данное определение включает в себя несколько понятий – это и технический, и фундаментальный анализ, и частично прогноз развития событий на рынке, а иногда и интуитивная торговля. Вкратце мы определим Форекс анализ как умственную работу трейдера (сбор информации с последующей ее обработкой) с целью прогнозирования рыночной ситуации.

Различают фундаментальный и технический А. (детальнее можно ознакомиться, прочитав статьи “Технический анализ рынка Форекс” и “Фундаментальный анализ”). Большинство трейдеров используют лишь эти две составляющие для определения движения цены. Давайте посмотрим, чем это может быть полезно для нашей торговли.

Фундаментальный Форекс анализ

Что стоит знать о фундаментальном Форекс анализе среднестатистическому трейдеру? Во-первых, очень немногие игроки валютного рынка отслеживают все новости. Большинство использует лишь выход наиболее важных показателей или выступления известных лиц, что может сильно двигать стоимость валют. Все это легко отслеживается с помощью экономического календаря на неделю вперед.

Во-вторых, это подразумевает более широкое применение технического анализа.

И, в-третьих, всегда стоит помнить, что реакция рынка на новость часто непредсказуема. Двигайтесь за ценой, а не стройте теории. Информация, которая становится доступной обычным трейдерам с небольшими депозитами, уже учтена рынком. Поэтому вместо банального угадывания “вверх или вниз?” просто подождите ценового импульса и следуйте за ним. Рынком двигаем не мы, но это не должно остановить нас на пути к прибыли.

Рекомендуемый брокер для торговли — Alpari или RoboForex.

Технический Форекс анализ

Многие фигуры теханализа сегодня не столь актуальны, как это было 10 или даже 5 лет назад. Многие из них попросту не срабатывают, заставляя трейдера в недоумении поднять брови. “Я же зашел прямо по учебнику. Чё за…?” Почему так происходит? Выделим 3 основные причины:

1. Количество денег (игроков) на рынке становится все больше, значит, трейдеры видят одинаковые фигуры и одинаково реагируют на них. В то же время есть игроки с большим капиталом, которые хотят обыграть поклонников “классического” теханализа. Их сделки могут на 180º отличаться от сделок большинства. Поэтому часто фигура и не срабатывает.

2. Старший таймфрейм (временной интервал) всегда имеет преимущество над младшим. Несмотря на это, многие трейдеры используют для торговли М30 или даже М15. И это не скальперы, а трейдеры внутри дня! Гораздо выгоднее использовать несколько экранов, более объективно оценивая рыночную ситуацию, либо торговать на интервалах вроде Н1-Н4.

3. Индикаторы часто опаздывают, то есть реагируют с задержкой. Так происходит из-за повсеместного использования в индикаторах MovingAverage, скользящего среднего. Какой выход? Либо не использовать индикаторы вообще, либо комбинировать мувинги с разными периодами (например, 5 и 20 или 5, 20 и 50). Это позволит более точно определять точки разворота цены. Конечно, вы можете создать и альтернативный индикатор, но чаще всего он также будет опираться о количество свечей и т.д.

Знание описанных выше тонкостей торговли не является панацеей, но дает возможность трейдеру качественно поднять свой уровень торговли, лучше понимая рынок и зарабатывая больше денег. В трейдинге всегда было важно использовать вдумчивый подход, но не усложнять. Все это актуально и сегодня! Профита и попутного тренда!

Рекомендуем использовать программу для определения фигур технического анализа — Autochartist

Технический анализ Форекс

Даже начинающий трейдер знает, что в основе успешной торговли на валютном рынке лежит огромная аналитическая работа. Зарабатывать только на интуиции или благодаря удаче здесь не получится. При этом сегодня широко используется фундаментальный и технический анализ Форекс.

02 октября, среда

02.10.2020 00:08
EUR/USD: быки контратакуют от минимумов года
Пара EUR/USD выросла во вторник после обновления минимумов года. Пара поднялась выше трендовых линий на 4-часовом графике; рост замедлился около уровня 1.0940. Трендовые линии краткосрочного тренда Tenkan и среднесрочного тренда Kijun на 4-часовом графике замедляют снижение. Пара находится под давлением мертвого креста на продажу. Индикатор MACD растет ниже нулевой линии, указывая на возможное продолжение отката вверх. EUR/USD пытается удержаться выше уровня 1.09, однако говорить о возвращении быков на рынок п.

01 октября, вторник

01.10.2020 16:52
Соя прорвала ключевой уровень сопротивления 900.00
Соя сегодня прорвала ключевой уровень сопротивления 900.00 (который остановил предыдущую волну (а) в середине сентября). Прорыв уровня сопротивления 900.00 должен ускорить активную краткосрочную импульсную волну (c) ABC коррекции 2 от августа. Ожидается, что соя продолжит рост и повторно протестирует следующий уровень сопротивления 917,00 (месячная вершина от июня / июля и целевая цена для завершения активной импульсной волны (c)).

01.10.2020 16:51
NZDUSD прорвал зону поддержки
• NZDUSD прорвал зону поддержки • Возможно дальнейшее падение к 0.6150

01.10.2020 08:17
GBP/USD остается в ценовом диапазоне.
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что на рынке форекс в данной валютной паре сохраняется ‘равновесие’: с одной стороны на уровне 1.2330 присутствует сильное сопротивление для британского фунта (GBP), с другой — в области 1.2270 — 1.2284 сконцентрирована заметная поддержка.

01.10.2020 06:27
В валютной паре EUR/USD продолжаются поиски ‘дна’.
Курс валюты заметно отдалился от скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения (в среднесрочной перспективе), а также являются рядом уровней сопротивления 1.0952, 1.0984, 1.1005 и 1.1012.Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне и уже ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу евро (EUR).Осциллятор стохастик находится в зоне перепроданности и формирует аналогичный сигнал.

30 сентября, понедельник

30.09.2020 16:49
EURUSD прорвал ключевой уровень поддержки 1.0930
EURUSD недавно пробил зону поддержки, лежащую между ключевым уровнем поддержки 1.0930 (дно волн (i) и (b)) и линией поддержки недельного нисходящего канала от прошлого года. Прорыв этой области поддержки ускорил активную импульсную волну (iii), которая принадлежит волне (3) от июня. Ожидается, что EURUSD продолжит падение и протестирует следующий уровень поддержки 1.0850 (целевая цена для завершения активной волны 1).

30.09.2020 16:49
Платина прорвала зону поддерж
• Платина прорвала зону поддержки • Возможно дальнейшее падение к 890.00

30.09.2020 08:26
Уровень 1.2284 вновь оказывает сильную поддержку британскому фунту (GBP).
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что: на уровне 1.2284 присутствует сильная поддержка для британского фунта (GBP), с начала текущего дня быки пытаются развить наступление.

30.09.2020 06:53
Уровень сопротивления 1.0944 остановил рост EUR/USD.
Курс валюты расположен ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения (в среднесрочной перспективе), а также являются рядом уровней сопротивления 1.0970, 1.0999, 1.1015 и 1.1020.Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне, но выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку евро (EUR).Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и в данный момент не формирует четких сигналов, поск.

27 сентября, пятница

27.09.2020 17:27
Природный газ падает внутри недельной волны B
Природный газ находился под медвежьим давлением эту неделю — после предыдущего разворота от области сопротивления, лежащей между уровнем сопротивления 2.670 и верхней недельной полосой Боллинджера. Эта область сопротивления также была усилена 38,2% коррекцией Фибоначчи предыдущей недельной импульсной волны от января. Ожидается, что природный газ продолжит падение и протестирует следующий уровень поддержки 2.200 (целевая цена рассчитана для завершения активной волны B).

27.09.2020 17:27
GBPCAD падает внутри краткосрочной коррекции 2
• GBPCAD падает внутри краткосрочной коррекции 2 • Возможно дальнейшее падение к 1.62

26 сентября, четверг

26.09.2020 15:50
Палладий развернулся от зоны поддержки
Палладий недавно развернулся вверх от области поддержки, находящейся между круглым уровнем поддержки 1.600 (прежний многомесячный уровень сопротивления, который остановил резкий восходящий тренд в июне) и 38.2% коррекцией Фибоначчи предыдущего восходящего импульса от сентября. Восходящий разворот от этой области поддержки продолжает активную краткосрочную импульсную волну 3 среднесрочной восходящей импульсной последовательности (C) от мая. Ожидается, что палладий продолжит рост и п.

26.09.2020 15:49
NZDCHF развернулся от зоны поддержки
• NZDCHF развернулся от зоны поддержки • Возможен дальнейший рост к 0.6310

26.09.2020 00:56
EUR/USD на грани срыва
Пара EUR/USD резко упала в среду, пробив минимумы текущей недели около 1.0970. Пара опустилась ниже трендовых линий на 4-часовом графике; снижение замедлилось около уровня 1.0940. Трендовая линия краткосрочного тренда Tenkan на Н4 возобновила снижение; при этом линия среднесрочного тренда Kijun также начала снижаться. Пара находится под давлением мертвого креста на продажу и сигнала трех линий. Индикатор MACD снижается ниже нулевой линии, указывая на возможное продолжение нисходящего движения. EUR/USD приближа.

25 сентября, среда

25.09.2020 17:40
Bitcoin прорвал область поддержки
Bitcoin недавно прорвал область поддержки, лежащую между ключевым уровнем поддержки 9280.00 (который развернул цену ранее в июле и в августе, как видно ниже) и 50% коррекцией Фибоначчи предыдущего восходящего импульса от апреля. Прорыв данной области поддержки ускорил активную краткосрочную импульсную волну 3 – которая принадлежит среднесрочной импульсной последовательности (С) от начала августа. Ожидается, что Bitcoin продолжит падение и протестирует следующий уровень круглый поддержки 8000.00. Сильнее соп.

25.09.2020 17:40
Litecoin прорвал сильный уровень поддержки 63.00
Litecoin прорвал сильный уровень поддержки 63.00 Возможно дальнейшее падение к 50.00

25.09.2020 16:22
Baidu прорвал уровень поддержки 100,00
Baidu недавно прорвал круглый уровень поддержки 100.00 (который остановил предыдущую краткосрочную импульсную волну (i) в начале сентября). Прорыв уровня поддержки 100.00 должен ускорить активные краткосрочные импульсные волны (iii) и 3 — обе из которых принадлежат более-долгосрочной импульсной волне (3) от июня. Ожидается, что Baidu продолжит падение и протестирует следующий уровень поддержки 93,40 (месячное дно от августа и целевая цена для прекращения активной импульсной волны (.

25.09.2020 16:21
GBPUSD развернулся от зоны сопротивления
• GBPUSD развернулся от зоны сопротивления • Возможно дальнейшее падение к 1.2300

24 сентября, вторник

24.09.2020 16:33
Сахар прорвал зону сопротивления
Сахар недавно прорвал зону сопротивления, расположенную между уровнем сопротивления 11,250 (прежняя сильная поддержка от августа), линией сопротивления дневного нисходящего канала от июня и 61.8% коррекцией Фибоначчи предыдущей импульсной волны (i). Прорыв этой области сопротивления ускорил активную краткосрочную импульсную волну (с). Ожидается, что сахар продолжит рост и протестирует следующий уровень сопротивления 11.65 (вершина волны (ii) от августа и цель для завершения активной импуль.

24.09.2020 16:33
NZDUSD развернулся от зоны поддержки
• NZDUSD развернулся от зоны поддержки • Возможен дальнейший рост к 0.6350

24.09.2020 00:18
EUR/USD: медведи нацелились на минимумы сентября
Пара EUR/USD упала в понедельник после того, как не смогла преодолеть зону сопротивления 1.1020-1.1030. Пара пробила вниз минимумы прошлой недели на 1.0990; снижение замедлилось около уровня 1.0970. Трендовые линии краткосрочного тренда Tenkan и среднесрочного тренда Kijun на 4-часовом графике начали снижаться, расходясь мертвым крестом на продажу. Линия Chinkou пробила цену вниз. Индикатор MACD замедляет снижение ниже нулевой линии, указывая на возможный откат вверх. В случае продолжения снижения медведи могу.

В первом случае во внимание принимаются все глобальные факторы, имеющие возможность повлиять на рост или падение курса. Технический анализ Forex предполагает изучение истории поведения рынка с целью определения оптимальной модели поведения. И если фундаментальные аналитические исследования крайне необходимы при долгосрочных инвестициях, то у технического анализа Форекс другая роль. Он применяется теми трейдерами, которые стремятся зарабатывать сегодня, а не просто выгодно вкладывать деньги на перспективу. Недооценивать ни один, ни второй метод не стоит. Элементы фундаментального и технического анализа Forex должны органично сочетаться между собой в любом случае. Это поможет существенно сократить степень рисков, сделать работу более стабильной и прогнозируемой. Предлагаем ознакомиться с аналитическими отчетами, подготовленными нашими специалистами.

Экономические показатели рынка форекс

Экономические новости выходят регулярно и достаточно часто. Смена руководства страны или изменение уровня процентных ставок, а так же природные катаклизмы случаются гораздо реже.

Трейдеру важно понимать, что каждый экономический показатель в момент оглашения его изменения, напрямую влияет на рыночные курсы валют, а значит должен учитываться его торговой стратегией.

Давайте рассмотрим подробнее основные типы экономических показателей влияющих на рынок форекс.

Внимание! Календарь экономических новостей онлайн можно смотреть на нашем сайте по адресу тут.

Большинство экономических показателей публикуются ежемесячно, а валовый национальный продукт (GDP) и индекс стоимости рабочей силы (Employment Cost Index) – ежеквартально.

Выход очередной экономической новости предполагает опубликование двух чисел – значения показателя за последний месяц (квартал) и его корректировка за месяц (квартал), предшествующий последнему.

Например, когда выходят данные за ноябрь также публикуются окончательные данные за октябрь. Дело в том, что через месяц департамент статистики имеет в своем распоряжении более полную и тщательно систематизированную информацию. Это позволяет сделать расчеты более объективными. Такой порядок публикации экономических новостей имеет для трейдеров большое значение.

Например, по итогам месяца значение определенного показателя превысило прогнозируемый уровень на 0,5%, а его значение за прошлый период было скорректировано в сторону уменьшения на эти же 0,5%.

Скорее всего, такую информацию рынок оставит без внимания.

Время выхода экономических новостей

Время выхода новостей различно. США публикуют основные показатели состояния своей экономики в 16-30 и 18-00 по московскому времени. Но большинство – именно в 16-30. Американские валютные фьючерсные рынки начинают свою работу в 16-20 мск, что дает трейдерам возможность сравнить фактические данные с их прогнозными значениями.

Календарь экономический событий публикуются в крупных периодических изданиях, например Wall Street Journal, Financial Times или New York Times.

Однако трейдеры чаще используют более передовые источники – информационные терминалы BIS, Reuters и Bloomberg. Информация здесь появляется практически мгновенно.

Самыми значимыми по своему влиянию на валютный рынок являются данные о состоянии экономики в целом, а также отдельных ее отраслей.

Поэтому ниже будет более подробно рассказано именно о них.

Основные экономические показатели

Валовый национальный продукт (ВНП)

ВНП характеризует состояние экономики в целом. Он рассчитывается как сумма потребления, инвестиций, чистого торгового сальдо и расходов правительства. В состав ВНП включается совокупный объем произведенных предприятиями-резидентами товаров и услуг как внутри страны, так и за ее пределами. Показатель ВНП можно рассчитать с использованием двух методов: потока товаров (flow of product approach) или оценки затрат (flow of cost).

Валовый внутренний продукт (ВВП)

ВВП включает в себя стоимость всех товаров и услуг, произведенных на территории страны. Для этого показателя важно не кто, а где. Поэтому в его расчет включаются и те товары, которые были выпущены предприятиями-нерезидентами. Для США разница между ВНП и ВВП минимальна. Штаты регулярно публикуют данные о своем ВВП, хотя внутри страны показатель ВНП пользуется гораздо большей популярностью.

Потребительский индекс

Расходование средств может осуществляться за счет двух источников: личных и дискреционных доходов. Выбор, тратить или сберегать делает сам потребитель. Именно поэтому индекс доверия потребителей (Consumer confidence) является весьма важным индикатором состояния экономики. Он характеризует уровень благосостояния потребителей, имеющих дискреционные доходы.

Индекс объема инвестиций

Это сумма постоянных запасов товарно-материальных ценностей на складах.

Индекс правительственных расходов

Этот индекс весьма существенно влияет на основные экономические индикаторы. Очень показателен в этом отношении пример США 1990 года. В этом году уровень военных расходов находился на очень высоком уровне. На них приходилась весьма существенная доля расходной части бюджета. Развал СССР привел к необходимости их сокращения, что в свою очередь спровоцировало серьезный рост безработицы.

Чистый объем торговли

Еще одна важная составляющая ВНП США. В восьмидесятых годах прошлого века глобализация мировой экономики поставила правительство перед лицом необходимости сохранения конкурентоспособности американских товаров. Замедление роста ВНП страны было следствием роста торгового дефицита США.

Показатели промышленного производства

Индекс промышленного производства

Он наглядно демонстрирует эффективность производственного и добывающего секторов экономики. Это один из индексов, оказывающих самое существенное влияние на валютный рынок. На основании его значения трейдеры нередко принимают решение об открытии своих позиций.

Загрузка производственных мощностей

Этот показатель отражает отношение объема реально произведенных товаров к объему, который был бы выпущен при 100%-ой загрузке производственных мощностей. С точки зрения валютного трейдера его значение не так уж и важно. Однако иногда он оказывает заметное влияние но общие результаты фундаментального анализа.

Значение показателя на уровне около 81,5% характеризует здоровую экономику. Превышение уровня в 85% может свидетельствовать о том, что экономика перегрета и свободных производственных мощностей почти не осталось.

Это говорит о том, что резервы роста практически исчерпаны. Результатом может стать рост инфляции и возможное повышение учетной ставки. Именно таким образом центральные банки в большинстве случаев пытаются справиться с инфляционными процессами в экономике.

Производственные заказы

Различают заказы товаров длительного (Durable Goods Orders) и краткосрочного пользования (Nondurable goods orders). Ко второй категории относятся еда, товары легкой промышленности и товары, сопутствующие товарам длительного пользования. Это не самый важный экономический показатель, однако, заказам на товары длительного пользования трейдеры уделяют особое внимание.

Заказы на товары длительного пользования

В категорию этих товаров относятся те из них, срок службы которых превышает три года. Например, мебель, автомобили, изделия из драгоценных металлов, бытовая техника и т.д.

Согласно принятой классификации эти товары разделяют на четыре категории:

  • машины,
  • электромашины,
  • транспортные средства
  • и изделия из металла.

Для сглаживания возможных значений этого показателя, при его расчете учитывается разница между постоянными и непостоянными заказами оборонной промышленности.

Трейдеры валютного рынка всегда очень внимательно отслеживают изменение заказов на товары длительного пользования. Этот показатель наглядно демонстрирует готовность потребителей расстаться со своими деньгами.

Такие товары традиционно стоят дороже товаров краткосрочного пользования. Чем выше значение показателя, тем больше спрос на национальную валюту.

Запасы производственных товаров

Уровень запасов производственных товаров отражает количество товаров, находящихся на складах предприятий. Этот показатель не относится к категории экономически значимых. Во-первых, его публикация нередко носит поверхностный характер. Во-вторых, современные методы учета с использованием компьютерной техники позволяют производить учет запасов на очень высоком уровне.

Показатели строительства

ВВП США сильно зависит именно от этих показателей. В период экономического кризиса после Второй мировой войны именно рынок недвижимости помог экономике США справиться с серьезными трудностями.

В состав этой группы индикаторов входят три основных показателя:

  1. Начало жилищного строительства и разрешения на строительство (housing starts and permits).
  2. Продажи новых и существующих односемейных домов (new and existing one-family home sales).
  3. Индекс расходов на строительство (construction spending).

Рисунок, представленный ниже, наглядно демонстрирует этапы мониторинга строительства частных домов от момента получения разрешения и до ввода дома в эксплуатацию.

Этапы мониторинга строительства частных домов в США

На значение показателя влияет географическое расположение объекта недвижимости (запад, средний запад, юг и северо-восток), расположение его в крупных городах или за их пределами, а также количество единиц (один, два, три и т.д.).

Показатели строительства характеризуются высокой цикличностью. Они крайне чувствительны к уровням доходов населения и процентных ставок.

Если говорить о процентной политике государства и кредитных учреждений, то для этих показателей наиболее важное значение имеет стоимость ипотечных кредитов. Хотя не стоит забывать, что дешевых кредитов недостаточно для увеличения объемов строительства.

В начале 90-х годов прошлого века в США наблюдался рекордно низкий уровень процентных ставок по ипотечным кредитам. И, тем не менее, это не оказало серьезного влияния на строительный сектор. В тот период экономика страны в целом была очень нестабильна, а рынок труда характеризовался высоким уровнем безработицы.

Вывод о стабильном положении рынка недвижимости можно смело делать, если значение показателя начала строительства находится в диапазоне 1,5 – 2,0 млн. Если же это значение падает до уровня в 1 млн., это свидетельствует о спаде рынка недвижимости.

Показатели инфляции

Упрощенно темп инфляции можно описать как скорость, с которой деньги дешевеют по отношению к товарам.

Контроль уровня инфляции является одной из первоочередных задач руководства любого государства.

Валютные трейдеры очень внимательно следят за уровнем инфляции в стране, операции с валютой которой они проводят.

Чем выше темпы инфляции, тем больше вероятность того, что ЦБ поднимет процентные ставки. А это, в свою очередь, может привести к росту стоимости валюты.

Уровень инфляции помогает оценить уровень реальных процентных ставок в экономике страны. Для получения объективных данных по ВНП и ВВП также используется значение уровня инфляции. Эта информация без преувеличения представляет собой базу для принятия трейдерами решений о покупке той или иной валюты. Реальные процентные ставки, ВВП и ВНП – основа сравнения эффективности инвестиций в экономики разных стран.

Инфляция измеряется с помощью нескольких показателей:

  • индекс цен производителей (PPI);
  • индекс цен потребителей (CPI);
  • дефлятор ВНП;
  • дефлятор ВВП;
  • индекс стоимости рабочей силы (ECI);
  • индекс цен бюро исследования (CRB Index);
  • индекс промышленных цен Журнала Коммерции (JoC).

Первые четыре показателя из списка публикуются на регулярной основе и позволяют инвесторам оценить текущий уровень инфляции в стране.

Индекс цен производителей (PPI)

Этот показатель демонстрирует динамику цен в наиболее важных отраслях экономики: производство, сельское хозяйство и добыча полезных ископаемых. В его состав включены цены на 3400 наименований товаров.

Структура индекса предполагает наличие нескольких товарных групп, каждой из которых присвоен свой вес: продукты питания – 24%, топливо – 7%; автомобили – 7%; текстильная продукция – 6%. Остальные группы товаров имеют гораздо меньшие веса и не так значительно влияют на динамику индекса. В состав PPI не входят цены на импортные товары, стоимость услуг, величина налогов и сборов.

Индекс цен потребителей (CPI)

Индекс представляет собой уровень розничных цен на потребительские товары и услуги. Для его расчета используется корзина определенных товаров и услуг, предназначенных для конечных потребителей. Это продукты питания, одежда, транспорт, жилье и медицинские услуги.

Внутренняя структура индекса предполагает наличие у каждой группы товаров или услуг определенного веса, который определяет влияние стоимости этих товаров на итоговое значение CPI. На жилье приходится 38%, на продукты питания – 19%, на топливо – 8%, на автомобили – 7%.

Значение CPI и PPI являются основными показателями, на основании которых трейдеры валютного рынка отслеживают уровень инфляции.

Но ФРС США считает, что реальный уровень цен в экономике страны несколько ниже, чем тот, который демонстрируют эти индексы.

Дефлятор ВНП

Этот показатель является результатом деления текущего ВНП на постоянный ВНП.

Дефлятор ВВП

Порядок его расчета ничем не отличается от определения дефлятора ВНП. Эти два показателя публикуются один раз в квартал, незадолго до выхода данных о ВНП и ВВП.

Скрытые дефляторы – самые лучшие показатели, позволяющие оценить уровень инфляции в стране.

Индекс цен бюро исследования (CRB index)

Этот индекс позволяет проводить мониторинг изменения уровня цен более эффективно.

В его состав входят цены фьючерсов на цены 21 товара:

  • драгоценные металлы: золото, серебро, платина;
  • промышленное сырье: сырая нефть, мазут, природный газ, древесина, медь и хлопок;
  • сельскохозяйственные товары: кукуруза, пшеница, соевые бобы, соевые полуфабрикаты, соевое масло;
  • живой скот и мясо: крупный рогатый скот, боровы и свиные животики (pork bellies);
  • импортные продукты питания: кофе, какао, сахар;
  • вне групп: апельсиновый сок.

Основную долю в структуре индекса занимают продукты питания.

С одной стороны это делает его не таким надежным как дефлятора ВНП и ВВП. Но расходы на питание – одна из главных статей бюджета любого домохозяйства, поэтому этот показатель традиционно пользуется пристальным вниманием со стороны валютных трейдеров.

Индекс промышленных цен Journal of Commerce (JoC)

В его состав входят цена на 18 товаров производственного назначения, используемых на начальных циклах производства, строительства и получения электроэнергии. Этот показатель был специально разработан для прогнозирования инфляционных процессов. Поэтому он гораздо быстрее реагирует на изменения в экономике страны.

Еще несколько показателей, оказывающих влияние на уровень инфляции.

Сальдо торгового баланса (Merchandise Trade Balance)

Это, без преувеличения, один из самых важных экономических показателей.

Его динамика оказывает непосредственное влияние на внутреннюю и внешнюю экономическую политику. В первую очередь его состояние оказывает влияние на изменение именно денежно-кредитной политики.

Сальдо торгового баланса – это разница между импортом и экспортом.

Для его расчета используют данные о стоимости товаров из шести категорий:

  1. продукты питания;
  2. сырье и промышленные материалы;
  3. товары народного потребления;
  4. автомобили;
  5. средства производства;
  6. другие товары.

Показатели рынка труда

Норма занятости является индикатором состояния экономики. Этот показатель крайне важен для любой отрасли.

Важно помнить, что норма безработицы относится к категории запаздывающих индикаторов.

Это особенно актуально при принятии торговых решений в периоды развития кризисных явлений в мировой экономике. Для того чтобы ухудшающиеся условия нашли свое отражения в показателях занятости, должно пройти некоторое время. С другой стороны в периоды восстановления экономики показатели занятости отражают это с некоторым опозданием. Сократив рабочие места однажды, работодатели не спешат их восстанавливать. Прежде всего они хотят убедиться, что восстановление экономики носит устойчивый характер.

В расчете показателя занятости есть некоторые погрешности. Например, создание новых рабочих мест в секторе малого и среднего бизнеса не всегда попадает в данные статистики.

Выход данных о рынке труда оказывает очень серьезное влияние но финансовый сектор экономики, в том числе и валютный рынок. Особенно сильно оно проявляется в периоды экономического спада или подъема. Это объясняется тем, что именно состояние рынка труда является той лакмусовой бумажкой, по которой можно судить о состоянии экономики страны в целом. Рост или снижение показателей занятости может свидетельствовать о смене экономических циклов.

Индекс стоимости рабочей силы (ECI)

Он отражает динамику изменения уровня оплаты труда и инфляции. На основании этого индекса аналитики оценивают уровень заработной платы работников, а также премий и других выплат стимулирующего и социального характера. ECI является объектом пристального внимания со стороны монетарных властей США.

Показатели потребительских расходов

Индекс розничных продаж (Retail sales) позволяет оценить силу спроса со стороны потребителей, а также уровень потребительского доверия. Это один из самых важных экономических показателей. Помимо собственного значения, он используется для расчета ВНП и ВВП.

Среди индексов занятости главенствующее положение занимает показатель занятости вне сельскохозяйственного сектора (nonfarm payrolls – NFP), который публикуется в первую пятницу каждого месяца.

Его значение определяется путем вычитания из общего количество трудоспособных граждан отношения количества трудоустроенных к числу трудоспособных. Это более сложный в расчете, но и более информативный индекс.

Самое пристальное внимание валютные трейдеры уделяют таким индикаторам состояния рынка труда как уровень безработицы (unemployment rate), занятость на производстве (manufacturing payrolls), занятость вне сельского хозяйства (nonfarm payrolls), средний уровень заработной платы (average earnings) и среднюю продолжительность рабочей недели (average workweek).

Продажи автомобилей

Состояние автомобильной промышленности напрямую влияет на общее экономическое состояние страны.

Тем не менее, уровень продажи автомобилей не оказывает на валютный рынок сколько-нибудь значимого воздействия.

В свое время американский автопром испытал серьезное снижение капитализации входящих в него компаний. В начале 90-х годов ХХ века этот сектор экономики начал активно восстанавливаться. Однако экономические кризисы, сотрясающие планету один за другим, вновь поставили его в сложное положение.

В современных условиях общемировой экономической интеграции государственных границ для производителей автомобилей практически нет. Американские компании выпускают свою продукцию за пределами США. Европейские же производители нередко выбирают именно США для сборки своих автомобилей. Все это делает анализ показателя продажи автомобилей малоэффективны с точки зрения прогнозирования валютных курсов.

Опережающие экономические индикаторы

Эта группа показателей позволяет спрогнозировать периоды роста или падения валюты еще до их начала.

К ним относятся:

  • средняя продолжительность рабочей недели производственных рабочих (average workweek of production workers in manufacturing);
  • средние недельные обращения за пособием по безработице (average weekly claims for state unemployment);
  • количество новых заказов на потребительские товары и материалы (скорректированное на инфляцию);
  • скорость реализации (vendor performance) позволяет определить наличие задержек поставки товаров;
  • контракты и заказы на производственное оборудование (скорректированные на инфляцию) (contracts and orders for plant and equipment);
  • новые разрешения на строительство (new building permits issued);
  • изменения в непогашенных заказах производителей (change in manufacturers’ unfilled orders).

Личный доход

Личный доход отражает уровень доходов частных лиц, некоммерческих организаций и частных трастовых фондов. В состав этого показателя включаются выплаты заработной платы и премий, арендные платежи, доходы от инвестиций, в том числе проценты по срочным вкладам и дивиденды, денежные переводы, а также выплаты социального характера.

Состояние экономки страны можно оценить в первую очередь по уровню зарплаты и выплат стимулирующего характера.

Уровень доходов населения определяет покупательную способность граждан страны и напрямую влияет на уровень продаж всех групп товаров. Это особенно важно для коммерческого сектора экономики. Тем не менее, для валютных трейдеров этот показатель не имеет существенного значения.

Понимание природы и принципов формирования экономических показателей позволит как начинающему так и опытному трейдеру более осознано вести свою торговлю на рынке форекс. Основные экономические показатели в момент своего оглашения, оказывают прямое влияние на изменения курсов валют, следовательно влияют на заработок трейдеров и должны учитываться в построении их стратегий торговли.

Фундаментальный анализ валютного рынка Forex

Изменение цен на валюты стран мира, сырье, металлы связано с целым перечнем событий, влияющих на обстановку в отдельной стране и в мире. Это могут быть экономические или политические изменения, природные катастрофы. Именно их и изучают, когда проводят фундаментальный анализ. По истории можно отследить взаимосвязь смены руководства крупных предприятий, глав государств, изменения объемов производства с колебаниями валютных пар, других активов.

На чем основан фундаментальный анализ

Трейдера больше интересует возможность получения прибыли на прогнозировании направления, в котором будет двигаться график инструмента начала/завершения конкретного события. Отчасти в анализе участвует история, позволяющая оценить волатильность в моменты публикации новостей, направление тренда при оглашении больших либо меньших значений по сравнению с прогнозными .

Основные постулаты фундаментального анализа рынка:

  • Цены никогда не меняются сами по себе – всегда имеется причина.
  • Влияние разнообразных факторов на движение цен можно прогнозировать.
  • Правильно составленный расчет динамики экономических/политических факторов позволяет достоверно судить о дальнейшем изменении цен.
  • Форс-мажорные обстоятельства влияют на колебания цен, но слабо прогнозируются.

Фундаментальный анализ рынка Форекс может применяться как самостоятельно, так и совместно с техническим анализом. Так, неблагоприятный прогноз по дальнейшему движению цены может привести к досрочному закрытию открытых сделок или фиксации тех ордеров, которые ранее трейдер рассчитывал вывести хотя бы в «ноль». Существует мнение, что публикация новостей временно нарушает принципы технического анализа, поэтому при торговле на основе технического анализа следует ее прекращать и возобновлять лишь при наступлении привычного ритма колебаний.

Виды новостей, влияющих на рынок

Чтобы быстро понять, что такое фундаментальный анализ, можно использовать календарь экономических событий на сайте Alpari, где регулярно сообщаются наиболее важные события в странах мира. Как именно они влияют на курсы валют или цену нефти, металлов, иных активов, придется изучать отдельно, ведь никто не раскроет «секрета». Простой способ решить проблему — изучить экономический календарь, иные источники за предыдущие периоды и отметить на графике фактические изменения цен. Фундаментальный анализ требует владения информацией о реальной ситуации в странах, на торговле национальной валютой которых трейдер планирует зарабатывать.

По степени влияния на рынок новости разделяют на следующие категории:

  • Слабой важности. «Low».
  • Средние. «Medium».
  • Важные. «High».

Календарь событий можно использовать в фундаментальном анализе

На практике новости различаются значением волатильности в моменты публикации, наличием планомерного или хаотичного, импульсного движения, которое затрудняет торговый процесс. По этой причине сделки могут быть закрыты преждевременно и с минимальной прибылью , несмотря на работу функции Trailing Stop.

С другой стороны, потенциальная прибыль на сильных новостях больше. Но для гарантированного профита надо знать направление движения цены. Без проведения фундаментального анализа здесь не обойтись. Прибыль может быть получена на любой из новостей, главное – правильно выбрать момент открытия ордера. Такой подход поможет заработать максимум прибыли, войти в рынок на пике, а не в середине процесса, как часто бывает при торговле на новостях.

Политические факторы, влияющие на изменение цен

На стоимость национальной валюты любого государства оказывают воздействие новости внешней и внутренней политики. Так, нестабильность ослабляет валюту, обесценивает ее. В периоды президентских, парламентских выборов могут наблюдаться колебания, причиной которых становятся слухи, часто неподтвержденные. По мнению экспертов, подобные ситуации провоцируются намеренно, чтобы использовать временное падение или рост цен для извлечения прибыли.

Некоторые политические новости несущественно влияют на рынок. Например, позиция политического деятеля известна заранее, поэтому на момент официальной публикации его речи особых колебаний цен не будет. Иногда трейдеры сталкиваются с неожиданными для них факторами, например, «объявления иного мнения» и последующего пояснения, что «все неправильно поняли». Подобная ситуация обычно приводит к импульсивному росту/падению цен на активы и столь же скоростному возврату на прежние позиции.

Роль политических новостей в торговле относительно мала. Фундаментальный анализ Форекс обычно рассматривает их в качестве дополнительного фактора, более влияющего на долгосрочную перспективу, тогда как краткосрочная торговля ведется на показателях экономики.

Экономические факторы

От экономического положения в стране зависит уровень ценности национальной валюты относительно других государств. При работе с мажорными валютными парами сравнение осуществляют с долларом США, в кросс-валютных парах — с другими валютами, но доллар США все равно участвует в расчетах. Такая взаимосвязь приводит к тому, что валютная пара реагирует, с одной стороны, на любые американские новости, а с другой — на события в государстве, где имеет хождение «вторая» валюта пары.

Ключевыми показателями каждого государства являются:

  • Сведения о занятости населения. Это уровень безработицы, размер пособия, положительная/отрицательная динамика изменения этих показателей. Отдельно рассматривают занятость в промышленном/сельскохозяйственном секторе.
  • Торговый баланс, который Показывает объемы собственного производства, объемы импорта и экспорта (валовый показатель по всем видам продукции).
  • Валовый внутренний продукт (ВВП) – общая сумма произведенных в стране товаров, оказанных услуг.
  • Изменения в политике центральных банков отдельных стран, Евросоюза.

Специфика рынка Форекс заключается в том, что фундаментальный анализ приходится проводить одновременно в нескольких странах. США часто выступает ключевым звеном в прогнозировании дальнейшего движения цены, появления и сохранения трендов. Страна, чья валюта включена в торгуемую пару, способна оказывать дополняющее или компенсирующее воздействие на колебания цены.

Влияние на цены форс-мажорных ситуаций

Все стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, смерчи, засухи, наводнения) влияют на рынок непредсказуемым образом. Отчасти помогают спрогнозировать их воздействие метеорологические новости, но работа по подобным расчетам остается высокорисковой. То же относится к техногенным катастрофам.: Их предсказать никак не получится, и трейдер увидит влияние на рынок «постфактум».

Проще работать с факторами социального характера, к которым относятся государственные перевороты, военные конфликты, революции, забастовки. Любое общественное волнение способно спровоцировать падение стоимости национальной валюты. В зависимости от торгуемой пары трейдер может наблюдать рост или снижение цены. Прогнозировать подобные изменения можно, но при условии долгой продолжительности форс-мажорного события.

Правила пользования экономическим календарем

Одним из основных инструментов трейдера, практикующего фундаментальный анализ Форекс, является экономический календарь. В нем отражены ключевые события мира в разрезе отдельных стран (оказывающих даже несущественное влияние на рынок). В публикуемом перечне указываются исторические и ожидаемые показатели. Для трейдера они имеют значение лишь при наличии у него заранее составленных прогнозов: будут ли подтверждены ожидания, не окажутся ли реальные показатели лучше/хуже.
Экономический календарь обозначает, на какие события в мире обратить особое внимание, какие данные проанализировать в первую очередь.

При торговле на основе экономического календаря ключевыми являются следующие моменты:

  • Чем выше важность новости, тем более высокую волатильность пары следует ожидать. В этом случае торговать рыночными ордерами сложно из-за высокой нагрузки на сервер брокера, поэтому рекомендуется входить в рынок заблаговременно с помощью отложенных ордеров.
  • При долгосрочном подходе к торговле стоит обращать внимание на публикации от центральных банков. Благодаря анализу озвучиваемой политики можно составить прогноз последующего развития финансовой ситуации в отдельной стране, союзе стран, в мире в целом.
  • Большое внимание следует уделять прогнозам. Если только что опубликованные данные лучше ожидаемых, тогда более вероятен рост ценности валюты. При сохранении значений даже на «сильных» новостях особых скачков не будет.

Фундаментальный анализ может сводиться к работе с календарем

В экономическом календаре отображаются все события. Когда трейдер выбирает одну или ограниченное количество валютных пар, рекомендуется создать фильтр, позволяющий скрыть «ненужные» страны. Так, при торговле на паре USDJPG можно не заострять внимание на европейских новостях. На колебания цен влияют события в США и в Азии.

Влияние фундаментального анализа на технический

Бурные обсуждения касательно того, что выбрать: фундаментальный анализ или технический, обычно сводятся к принятию решения совмещать оба варианта. Контроль уровней поддержки и сопротивления позволяет спрогнозировать вероятность смены тренда, если цена пробила сильный уровень в момент публикации новостных показателей. Методы анализа ФА и ТА способны взаимно повышать эффект от их использования.

Влияние фундаментального анализа валютного рынка на технический проявляется в следующем:

  • Новостные импульсы часто ломают ранее построенные паттерны, резко изменяют текущие тенденции. Трейдеры, практикующие ТА, в этот момент обычно лишь наблюдают за переменами на рынке.
  • На коррекции, традиционно возникающей после новостного импульса, базируется большое количество торговых стратегий. В этот момент возобновляется действие правил технического анализа.
  • Фундаментальные факторы имеют приоритет над техническими. Если все новости гласят о вероятном росте стоимости определенного актива, графическая картина может оказаться неверной (в долгосрочной перспективе).

Работа на временных промежутках H4 и выше обязательно должна содержать элементы ФА. Без учета политических, экономических событий сложно ставить задачи получения прибыли большими объемами. Если заглянуть в историю, можно заметить, что нередки случаи многократных возвратов к исходной точке в течение небольшого периода — нескольких дней, недели.

Новостные торговые стратегии

Торговля на рынке Форекс с учетом экономических/политических новостей доступна как в ручном режиме, так и с помощью автоматических советников. Последние в зависимости от типа торговой стратегии настраиваются либо на прекращение торгов «возле новостей», либо, наоборот, на ее активацию. Подготовка к открытию ордеров может включать технический анализ, однако по желанию трейдера возможен отказ от него в пользу экономических прогнозов.

Новостная торговля имеет ряд особенностей:

  • Ручное открытие рыночных ордеров с высоким шансом прибыли обычно доступно лишь на одной валютной паре. Быстро переключаться между графиками, успевать везде войти в рынок получится только при помощи советников/скриптов.
  • ироко практикуются отложенные ордера. Но следует учитывать их особенность – открытие по «первой доступной цене». Чем сильнее новости, тем больше могут быть проскальзывания, — это нормальное явление.

Трейдерам, предпочитающим торговлю на базе фундаментального анализа Форекс, стоит подписываться на рассылки опытных аналитиков. Благодаря изучению таких независимых прогнозов проще ориентироваться в текущих тенденциях. Ведь не всегда есть время, а то и желание во всем разбираться самостоятельно. Подобный подход способен обеспечивать высокую эффективность: свои «сигналы» проверяются с информацией от компетентных специалистов.

Фундаментальный анализ рынка Форекс: обзор примеров и основных фундаментальных факторов

Что такое фундаментальный анализ рынка Форекс и для чего он нужен? Рассмотрим простой пример. Вы открываете сделку на повышение, потому что рынок рисует чёткий восходящий тренд. Стоило только влиться в торговлю, как цена мгновенно разворачивается и валится вниз, проглатывая все Стоп Лоссы. В чём дело? Брокер решил вас обмануть и прихватить себе чужие денежки? Вовсе нет, просто вышла экономическая новость, изменившая ожидания трейдеров.

Сегодня мы как раз поговорим о том, как подготовиться к выходу важных новостей, воспользоваться ими, чтобы заработать или защитить текущие торговые позиции.

Технический или фундаментальный анализ – что лучше?

Есть ярые приверженцы технического анализа, и есть прирождённые фундаменталисты. Обе категории трейдеров находятся в непримиримой вражде друг с другом: какой анализ точнее и важнее, чем лучше всего руководствоваться?

Чтобы пролить свет на этот столь дискуссионный вопрос, нужно дать определение двум указанным терминам.

Технический анализ даёт возможность строить прогнозы на основании информации о предшествующих ценовых колебаниях. Что их отражает? График. Из статьи «Как начать торговать на Форекс: инструкция для начинающих» вы уже знаете о японских свечах, края тел которых указывают значения цен на определённый момент времени.

Свечи сами по себе являются неплохим источником информации, но график состоит не из одной свечки, а из сотен – сокровищница знаний о рынке. Посмотрите на рисунок.

Если вы видите вот такую последовательность свеч, как будете торговать (на повышение или на понижение)? Наверное, всё-таки на понижение, поскольку рынок вошёл в зону перекупленности, коснулся достаточно чётко обозначенного уровня.

И, действительно, сможете неплохо заработать. На основании чего был построен прогноз? На основании истории ценовых колебаний, которую отразил свечной график. Это пример успешного технического анализа (метод торговли в боковом тренде).

Фундаментальный анализ происходит от слова «фундамент» — базис, основа, на которой всё зиждется. Почему валюта растёт в цене? Потому что трейдеры думают, что в стране всё хорошо и покупают её (конечно, бывают безумства толпы типа тюльпанового бума, но об этом после, в психологии трейдинга). А с чего они взяли, что всё хорошо? Это доказывают низкие показатели инфляции и безработицы, высокие процентные ставки, растущий ВВП, постоянное увеличение числа жилых домов и так далее.

Таким образом, фундаментальный анализ подразумевает изучение различного рода экономических факторов, влияющих на курс валюты того или иного государства, формирование чёткого представления о том, «куда рынок смотрит» и принятие на основании этого торговых решений.

Технический анализ чётко показывает, где надо открывать сделку – от какого уровня цена отскочит в процессе движения, на какие линии поддержки и сопротивления она будет опираться и так далее.

Фундаментальный анализ ничего подобного не посоветует, но он ответит на вопрос, в каком направлении нужно открыть сделку, чтобы удерживать её неделями или месяцами, а потом забрать огромные прибыли.

Я сформировал у вас представление, что все фундаменталисты миллионеры и надо вообще про тех. анализ забыть? Это будет не совсем верно. Во-первых, как говорит Александр Элдер, краткосрочные тенденции, возникающие на рынке, нередко оказываются столь сильными, что трейдеры-фундаменталисты сливают вложенные деньги. Потом цена разворачивается и продолжает привычное движение, но вот капиталов, увы, не осталось.

Следовательно, для открытия долгосрочных позиций нужны крупные суммы денег и нет гарантии, что они останутся в целости и сохранности.

Во-вторых, Форекс всё-таки более техничен, нежели фондовый рынок или товарно-сырьевой. Если евро стабильно падает по отношению к доллару, вышедшая новость или даже пакет новостей не изменит ситуации. Да, без резких колебаний не обойдётся, но когда трейдеры «впитают» полученную информацию, они продолжат следовать по изначальному пути.

Рассмотрим очень (на мой взгляд) показательный пример. Швейцарский франк долгое время считался очень техничной валютой, движения по которой легко предсказываются и обычно хорошо отрабатываются.

Связано это было с тем, что Национальный Банк Швейцарии не давал франку сильно расти или снижаться по отношению к евро. В основном, удерживался именно рост.

Наступил 2015 год. В начале января глава ЦБ Швейцарии увещевал всех с трибуны, что финансовая политика останется прежней, курс франка будет фиксироваться в жёстких рамках. Проходит неделя. 15 января ЦБ объявляет, что отпускает франк в свободное плавание. Больше его курс не фиксируется. Что произошло? Смотрите.

Это дневной график евро к франку (евро колоссально рухнуло из-за взлёта швейцарской валюты), каждая свечка демонстрирует изменения цен за один день. Сравните, как менялись цены раньше, и как отреагировал рынок на вышедшую новость. Если бы ещё до выхода известия мы открыли позицию на понижение минимальным лотом (0,01), заработали бы 300 долларов, если бы открылись целым лотом – 30 000 долларов. За день.

Но суть-то не в этом. Новость перевернула экономику Швейцарии, но давайте посмотрим, как в дальнейшем менялась динамика курса франка.

Цена практически вернулась к прежнему тренду, продолжила двигаться в боковике, после чего обновила предшествующий максимум. Она не полетела ещё ниже, а осталась верна предшествующей тенденции.

Естественно, бесследно ничего не проходит, сейчас USD/CHF способен на резкие непредвиденные колебания, но важно не это. Суть в большей подверженности валютного рынка существующим трендам.

С акциями дела обстоят совершенно иначе. Например, если компания опубликовала финансовый отчёт о своей деятельности, содержащий массу негативных данных, акции рухнут в цене и не факт, что поднимутся, ведь оснований-то для этого нет. Не забудем, что компания легко может прекратить существование, в то время как Швейцария просто так не возьмёт и не исчезнет из-за отказа от фиксации курса франка.

Вышепредставленные примеры продемонстрировали, что Форекс реагирует на выходящие новости, реакция часто очень бурная, но всё же валютный рынок более техничен и трендам принадлежит решающая роль в формировании ценовых движений.

Третья причина – если мы переносим позицию через ночь (почитайте самую первую статью «Что такое Форекс: развод или возможность очень хорошо зарабатывать?», если до сих пор этого не сделали), увидим в торговом терминале «своп», по большинству валютных пар свопы отрицательные. В принципе, доход от долгосрочного удержания торговых позиций их с лихвой покрывает, но всё-таки, забывать о свопах не стоит.

Четвёртая – представьте, вы открыли долгосрочную позицию, рынок должен двигаться, а он зависает, не идёт ни вверх, ни вниз. И что тогда?

Фундаментальный анализ, как компас, указывает направление, но не говорит, появится ли попутный ветер.

Оцените своё эмоциональное состояние. А вдобавок ещё и свопы капают.

В идеале, необходимо совмещать технический анализ и фундаментальный, к тому же использовать новости, как возможность заработать хорошую сумму за короткий промежуток времени (пригодится и для начинающих, и для профи). Не углубляйтесь в споры между технарями и фундаменталистами, просто делайте деньги.

Переходим непосредственно к аналитике, научимся определять, как рынок отреагирует на новости. Как таковых этапов в фундаментальном анализе нет, надо просто уметь видеть закономерности.

Экономический календарь – что это такое и как им пользоваться

Все новости, оказывающие влияние на финансовый рынок, можно разделить на две большие группы: предсказуемые и непредсказуемые.

Сообщения о тех или иных экономических факторах (уровне ВВП, инфляции и т. п.) поступают по чёткому графику, заранее запланированному на месяцы вперёд. Чтобы встретить новость во всеоружии, нужно знать день и час её выхода, эта информация указывается в экономических календарях.

Календари предоставляют практически все брокерские фирмы, возьмём, для примера, календарь Альпари .

Что мы здесь видим? Во-первых, день месяца, по которому публикуется новостная лента. Во-вторых, конкретное время, когда выходит новость. Далее флаг государства – по нему мы определяем, для какой страны публикуется показатель. Флаги надо знать, как и валютные пары, которыми торгуете.

Затем следует название экономического фактора либо просто суть новости: «Конгресс США голосует за законопроект о реформе здравоохранения». Рядом прописываются три восклицательных знака разных цветов – очень важный параметр! Серьёзные движения на рынке вызывают новости, обозначенные тремя красными восклицательными знаками. Два оранжевых знака или один жёлтый практически никогда не вызывают серьёзных движений (но это вовсе не означает, что рынок их не учитывает).

Следующие три колонки – как раз экономические показания. Пока новость не вышла, в календаре указывается значение прошлого отчётного периода и прогноз.

Затем публикуется фактическое значение, прогноз через некоторое время удаляется, ибо в нём уже нет необходимости.

Цель сегодняшней статьи – ознакомление с фундаментальным анализом, то есть формирование умения анализировать обстановку в том или ином государстве. Если вы проводите анализ фундаментальных факторов, то, очевидно, будете открывать сделки на несколько недель или даже месяцев.

У «фундамента» есть ответвление – торговля на новостях, когда мы зарабатываем деньги на бурной реакции рынка по той или иной новости. Реакция эта краткосрочная, нестабильная (что подтверждает вышеописанный швейцарский франк), поэтому лучше будет нам не путаться и рассмотреть новостные торги в отдельной статье, а сейчас сосредоточиться на глубоком понимании экономики.

Итак, не забудьте почитать о заработке на новостях, чтобы знать, как соотносится прогноз, фактическое значение и предыдущее, почему так важно их сопоставлять. Мы же продолжим говорить конкретно о факторах.

Фундаментальные факторы на Форексе

Спонтанные новости аналогичным образом оказывают сильное воздействие на рынок, но оно внезапно и, по сути, непредсказуемо. Сюда чаще всего относятся природные катаклизмы, попытки государственного переворота, смерть высокопоставленных лиц и так далее.

К плохо предсказуемым новостям относятся выборы: инвесторы не знают, какой государственный лидер или партия одержит верх, поэтому стараются не вкладывать больших денег в экономику до тех пор, пока обстановка не прояснится. Здесь же выступления политиков, глав Центробанков и др. – реакция рынка зависит от того, что эти люди будут говорить, она может быть очень даже противоречивой.

Уделим внимание этой категории чуть позже, а сейчас вникнем в сущность ключевых предсказуемых экономических факторов.

Процентные ставки

Я прихожу в банк и говорю: «Дайте мне кредит на 1 000 000 рублей сроком на один год». Банк, в который я пришёл, называется коммерческим. Коммерческий банк запрашивает у Центрального банка кредит на сумму 1 000 000 рублей сроком на год и получает его.

Коммерческий банк знает, что по прошествии года необходимо будет вернуть кредит в ЦБ. Но ведь не просто так, а с процентом, верно? Процентная ставка с 24 марта 2020 года составляет 9,75 процента годовых. Следовательно, через год мой коммерческий банк отдаст ЦБ 1 097 500 рублей.

Возможно, процентная ставка изменится на очередном заседании ЦБ, но это уже никак на сумме кредита не отразится.

По идее, коммерческий банк может спокойно дать мне деньги. Но ведь он тоже хочет заработать. Поэтому банкиры накручивают на процентную ставку дополнительный процент, который положат в будущем себе в карман. Предположим, накрутка составила 10,25 %. Значит, я должен буду через год отдать в банк взятый миллион и еще 20 % с него (10,25 + 9,75 = 20), то есть 1 200 000 руб.

97 500 руб. из этой суммы – прибыль Центрального банка, а 102 500 – коммерческого.

Этим дело не ограничивается. Предположим теперь, что я прихожу в банк и хочу положить на счёт миллион рублей. Банк обязан выдать мне процент. Минимальный процент, который полагается вкладчику, равен ставке ЦБ, на неё ещё сколько-нибудь накручивается ради приличия. Мой депозит – финансовый пассив для банка, поэтому на особо крупные проценты рассчитывать не приходится. Возможно, банк согласится выплачивать мне 10 % в год или даже чуть более, в зависимости от условий вклада.

Что же такое процентная ставка? Это минимальный процент, который должник платит кредитору. Если я беру кредит, то выступаю должником, а банк – кредитором, если передаю банку деньги на «хранение» – мы меняемся ролями.

Следовательно, чем выше ставка, тем хуже должникам и лучше кредиторам. Справедливый вопрос: если выходит новость о понижении ставки (как это и случилось 25 марта 2020, когда ставку в РФ снизили с 10 % до 9,75 %), курс национальной валюты упадёт или вырастет?

Здесь нужно построить логическую цепочку (как и с любым иным фундаментальным фактором). Если ставка вырастет, брать в РФ кредиты будет невыгодно, но помещать капиталы на банковский счёт – очень даже неплохое решение. Если ставка упадёт – люди ринутся брать кредиты, но олигархи и прочие крупные клиенты банков предпочтут перевести свои финансы за рубеж, где ставки лучше, чтобы защититься от инфляции.

Какие деньги банки дают в качестве кредита? Те, которые им передали обычные люди, ведь просто так деньги не появляются. Следовательно, если при уменьшении ставки вкладчики заберут свои деньги из российских банков, средств на выдачу кредитов не останется, правильно? Может вообще произойти серьёзная экономическая встряска. Отсюда вывод: повышение процентной ставки укрепляет курс национальной валюты, а снижение – ослабляет.

Когда ЦБ (не только в РФ) принимает решение об изменении ставки, это всегда вызывается экономической обстановкой, детали которой озвучиваются на заседании. Новость об изменении ставки в совокупности со всем тем, что скажет руководство ЦБ, всегда вызывает определённые рыночные движения.

Интересная ситуация наблюдалась 15 марта, когда ФРС (Федеральная резервная система) США повысила ставку. Трейдеры, как ни странно, наблюдали снижение курса доллара по отношению к основным валютам. Причин две. Во-первых, помимо ставки был опубликован комментарий по кредитно-денежной политике (он-то и вызвал переполох), во-вторых, рынок по вполне объективным причинам проигнорировал рост ставки – читайте статью о торговле на новостях, из неё вы узнаете о причинах.

Сведения о новости, естественно, были опубликованы в экономическом календаре.

Снижение доллара обнаруживается, например, на графике EUR/USD.

Восходящий тренд (рост евро), который более чётко просматривается на 4-часовом графике, ускорился.

Аналогично и с курсом USD/JPY.

И с британским фунтом тоже.

Вот так обстоят дела. Переходим к следующему фактору.

Валовой внутренний продукт

Валовой внутренний продукт очень чётко демонстрирует состояние экономики государства. Если вы хорошо учили обществознание в школе, то помните, что ВВП – сумма цен всего произведённого государством за год.

Но важна не стоимость произведённого, а динамика её изменения. Мы ведь планируем торговать долгосрочно, нам надо определить, куда смотрит рынок, как развивается промышленность в том или ином государстве. Поэтому в экономических календарях указывается прошлое значение ВВП и новое, они сопоставляются (с учётом прогноза – корня всех зол) и делается вывод, укрепится валютный курс или ослабнет.

Данные публикуются обычно в конце каждого месяца. ВВП подсчитывается за год и квартал, но каждый месяц значения уточняются, ибо, если бы подсчёты велись даже раз в квартал, информация о состоянии рынка не была бы исчерпывающей.

30 марта 2020 ожидается выход очередного значения ВВП по США, до этого новость публиковалась 28 февраля.

По евро сведения о ВВП выходили 31 января.

Прогнозировалось, что годовой процент ВВП снизится относительно предыдущего значения, но по факту они оказались прежними, что вызвало укрепление европейской валюты. Посмотрите на график EUR/USD и убедитесь сами.

4-часовой график подтверждает приверженность Форекса техническому анализу. Данные по ВВП повысили цену валюты, но впоследствии она серьёзно упала вниз.

Если ВВП растёт, валюта крепнет, если снижается – ослабевает. Движемся дальше.

Сальдо торгового баланса

Хочу купить в Соединенных Штатах тысячи бутылок Кока-Колы, чтобы потом с выгодой для себя продать их в России. Приезжаю в США, прихожу в офис компании, излагаю свою просьбу и выкладываю на стол рубли, которые привёз из РФ.

Менеджер поднимает на меня глаза и вежливо просит удалиться в ближайшее отделение банка. Зачем? Чтобы обменять рубли на доллары – ту валюту, на которую можно покупать/продавать товары США внутри государства.

Обменная операция совершена успешно, я возвращаюсь с долларами, покупаю Кока-Колу и еду в Россию.

Через некоторое время мой приятель решает поступить аналогично. Следом за ним предприниматели узнают, что можно выгодно покупать в США микроволновки, холодильники, фотокамеры и массу всего прочего. Поток спекулянтов устремляется на Запад. В банках выстраиваются очереди: «Дайте нам доллары!»

Если на какой-то товар повышается спрос, его цена растёт, так ведь? Нормальные люди не будут дёшево продавать то, что можно продать дороже. Если предприниматели из РФ начнут массово скупать доллар, его курс по отношению к рублю возрастёт.

Вот мы и вышли на ещё один фундаментальный фактор – сальдо торгового баланса или соотношение экспорта (вывоза из страны произведённых на её территории товаров) и импорта (ввоза зарубежной продукции).

Прежде чем купить иностранный товар, экспортёры вынуждены купить валюту страны-производителя. Следовательно, чем больше экспорт, тем больше спрос на валюту, тем выше её цена.

При импорте ситуация противоположная – российские предприниматели избавляются от рублей, меняя их на доллары, а если что-то становится ненужным, цена на него падает. Итак, если в США экспорт превышает импорт, доллар укрепляется, если импорт больше экспорта – ослабевает.

«Положительное сальдо торгового баланса» — экспорт превысил импорт. «Отрицательное сальдо» — наоборот.

Если мы вновь заглянем в экономический календарь Альпари, увидим два восклицательных знака напротив новостей о балансе. Действительно, новость, как правило, не вызывает резких движений. Однако при серьёзной разнице прогноза и факта, трейдеры могут отреагировать, и мы это увидим.

Пусть мы не используем сальдо торгового баланса при торговле на новостях, но принимать его во внимание в процессе долгосрочного фундаментального анализа обязательно нужно.

Индекс деловой активности

Как определить, хорошо идут дела у компании или нет? Для этого необходимо обратить внимание на комплекс факторов.

Показатели, определяющие сбалансированность работы компании:

  1. Заказы от клиентов – чем больше поступило новых заказов, тем активнее должно работать производство – бизнес крепнет.
  2. Занятость – сколько на предприятии рабочих, каков их уровень квалификации, правильно ли они выполняют свои обязанности.
  3. Доступность сырья – достаточно ли у поставщиков материалов, из которых впоследствии фирма изготовит товары.
  4. Производственный процесс – способна ли компания вовремя выполнить все поступающие от клиентов заказы, качественно ли она это сделает, не возникают ли сбои в процессе производства.
  5. Импорт – насколько сильны конкуренты из-за рубежа.
  6. Запасы клиентов — сколько продукции уже купили клиенты, когда она понадобится им снова (логично, что буханка хлеба и новый автомобиль будут опять нужны через разные промежутки времени).
  7. Отказы в выполнении поставок – часто ли они случаются, в чём причина их возникновения.

В совокупности всё перечисленное формирует представление о положении дел в компании. Институт управления поставками (он же Институт менеджмента снабжения или просто ISM) решил анализировать указанные показатели по всем крупным компаниям США. Результаты получились просто феноменальные.

Ежемесячно проводится анализ 400 компаний, данные обобщаются. Эксперты выделили среднее значение – 50 %, означающее некое промежуточное положение между спадом и ростом. Если полученный индекс деловой активности выше пятидесяти – валюта укрепляется, если ниже – ослабевает.

Если в январе индекс был 55, а в феврале – 57 – особых колебаний на рынке ждать вряд ли стоит, но вот если происходит спад с 51 к 49 – это уже должно настораживать.

Кстати, индекс деловой активности подсчитывается не только для США, но и для многих других государств.

Последующий показатель чем-то похож на индекс деловой активности, но сфера у него чуть иная.

Изменение числа занятых

Постепенно мы с вами приближаемся к такому важному фактору, как безработица. За пару дней до выхода данных об уровне безработицы публикуется изменение числа занятых от ADP. Анализируется, сколько людей работает в различных отраслях экономики (кроме сельского хозяйства). Здесь всё просто: если показатель лучше, чем в предшествующем месяце – валюта крепнет, если нет – ослабевает.

Изменение числа занятых часто вызывает оживление биржевой торговли, поскольку по нему можно предугадать и уровень безработицы в стране. На проекте Investing.com (авторитетный ресурс, в почёте у трейдеров) показатель выделен как очень важный (см. выше – три бычьих головы), в Альпари он почему-то указан с двумя восклицательными знаками.

Ну и самое драгоценное теперь…

Уровень безработицы

Как поведёт себя валюта, если безработица возрастёт? Чем больше безработных, тем менее стабильна экономика государства. Да и не только она: митинги, демонстрации создают напряжённость в обществе, предпосылки для различного рода конфликтов и т. п. Поэтому, если процент безработных растёт, – валютный курс рушится.

Есть среднее значение в 3 — 5 %, оно воспринимается рынком как нормальное. В феврале уровень безработицы в США составил 4,8 % — определённая реакция на рынке была, прослеживались характерные колебания (длинные тени у свеч), но серьёзных движений нет, рынок продолжил идти в рамках тренда.

Безработица – вещь очень важная, но её действие часто нейтрализуется другим фактором – количеством рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства (иными словами — nonfarm), выходит в то же самое время.

Кстати, предполагать, каким окажется уровень безработицы, можно по первичным и вторичным заявкам на неё.

Чем меньше заявок – тем крепче курс валюты и наоборот.

Новые рабочие места, созданные вне сельского хозяйства

Нонфарм показывает, сколько работников было нанято в различные компании. Рынок рухнет, если и безработица, и число новых рабочих мест будет меньше, чем прогнозировалось.

График выше показывает ценовые колебания 3 февраля, здесь нонфарм нейтрализовал увеличение безработицы.

Всё, оставили безработицу, идём дальше.

Строительство

Трейдеры никогда особого внимания строительству не уделяли. Ну, строятся новые дома, не строятся – какая разница? Грянувший в США ипотечный кризис заставил спекулянтов присмотреться к жилым домам повнимательнее.

Если правительство или частные компании строят много жилых домов – это хорошо для экономики или плохо? Порассуждаем. Допустим, вы купили себе квартиру, в ней пока что голые стены. Вы придёте и ляжете спать на полу, вдыхая запах штукатурки?

Нет. Вы поклеите обои, завезёте мебель, купите бытовую технику, коврики, шторы, посуду, телевизор, лампочки в светильники и кучу ещё всякого хлама. Чем больше вы покупаете товаров на национальную валюту, тем крепче её курс. Отсюда вывод – больше строится домов – крепнет национальная валюта.

Естественно, если дома построены, люди не мгновенно в них заселятся, поэтому рынок от данных по строительству не переворачивается, движений почти никаких не возникает. Но желающие торговать долгосрочно должны учитывать уровень строительства в своих прогнозах, особенно в кризисные периоды экономики.

В США новости по строительству выходят одновременно в 4 вариациях.

К строительству относятся также продажи домов населению – не менее важная вещь, ибо из-за изменения политической (или иной) ситуации, спрос на недвижимость может коренным образом измениться.

Плюс – незавершённые сделки по продажам жилья.

Кстати, а на что люди будут покупать себе в дома всякие разные вещи? Правильно, на зарплату. Следовательно, если зарплата низкая, то и покупки совершать будет не на что.

Уровень заработной платы и продолжительность рабочей недели

Как ни странно, продолжительность рабочей недели – не совсем постоянная величина, она периодически меняется, а заработная плата – тем более. Данные исходят от Министерства труда США и детально изучаются ФРС, поскольку могут оказать влияние на процентную ставку, о которой шла речь выше.

Показатели будут востребованы только для трейдеров-долгосрочников. Важны не столько конкретные значения, сколько динамика их изменения. Если отслеживать колебания зарплат (как и многих других факторов) на протяжении нескольких месяцев или лет, получится достаточно интересная картинка.

Индекс цен производителей и потребителей

Есть товары, цены на которые колеблются очень незначительно, или не колеблются совсем. Причина – правительственные меры. Примеры товаров с постоянными ценами: хлеб, картофель, молоко и др.

Цены на большую часть других товаров постоянно меняются. Наиболее остро это ощущается на продукции зарубежных компаний – косметике и пр. В зависимости от суммарных цен на все товары, покупаемые в государстве, изменяется стоимость жизни в стране. А она влияет на массу других показателей.

В новостной ленте есть индекс потребительских цен, который как раз отражает колебания суммарной стоимости товаров и услуг. Для одних государств это не очень важный показатель, для других (в частности, для США, Великобритании, стран Евросоюза) – серьёзный.

Посмотрим, отразилась ли новость на курсе британского фунта.

Замечу важный технический момент. Когда смотрите графики, надо обращать внимание не на длину свечи, а на разницу в значениях (справа), поскольку длина отдельной свечи зависит от соседней, все они не могут уместиться на графике одновременно. Если мы чуть сдвинем окно, длина новостной свечки уменьшится.

Индекс цен производителей – величина не такая важная (для краткосрочников), но по ней трейдеры судят о стоимости сырья. Значение показывает, сколько стоит производство продаваемых товаров. Если сырьё станет очень дорогим, обязательно изменится индекс цен потребителей, стоимость жизни в стране. Так что всё связано.

В некоторых странах, в Германии, например, подсчитывается ещё индекс оптовых цен – сколько товаров было продано оптовыми фирмами.

Уровень значимости – «два восклицательных знака» – сильных изменений курса евро не вызовет, но для экономики Германии показатель значимый.

Промышленное производство и его мощности

Рост промышленного производства однозначно окажет позитивное воздействие на национальную валюту. В краткосрочной перспективе сильных движений нет, но периоды застоя, роста экономики или её спада по показателю очень хорошо отслеживаются.

Если производство растёт – это хорошо, валюта крепнет. Причем фактор оказывает влияние и на многие другие показатели, в частности на ВВП, занятость, безработицу, индекс деловой активности.

Есть подводные камни. Экономика – как двигатель, если работает очень интенсивно, может перегреться. Экономисты ввели понятие «индекс производственных мощностей», определяющий, не перетрудилось ли производство, не нужно ли его остужать.

В случае с индексом деловой активности, определяющим был уровень в 50 %. Для производственных мощностей нейтральная точка – 75 %. Ну, допустим, 80 %. Если производство зашкаливает (больше 75 — 80 %) – это может отрицательно сказаться на валютном курсе, если падает – тоже ничего хорошего.

В Штатах, как демонстрирует скриншот выше, пока всё стабильно, экономика не отдаляется от нормированного значения.

Розничные продажи

Розничные продажи определяют, сколько денег тратят граждане государства на самые разные вещи. Обсуждая строительство, мы уже замечали, что чем больше люди покупают всяких товаров, тем крепче валюта.

Розничные продажи входят в ВВП, но сами по себе считаются фактором средней значимости – обращать на него внимание, конечно, нужно, но только для долгосрочных торгов.

Деловой климат IFO

Деловой климат анализируется Институтом исследования экономики, подсчитывается он как для Германии (институт располагается в Мюнхене), так и для всего ЕС.

Показатель аналогичен индексу деловой активности в США, но распадается на три разных составляющих:

  1. Оценка текущей ситуации – проводится опрос крупных компаний, на основании которого делаются выводы, как бизнесмены оценивают обстановку в стране.
  2. Индекс делового оптимизма – определяет положение дел в крупных компаниях, влияет на индекс цен производителей, мощности производства, безработицу.
  3. Индекс экономических ожиданий – схож с оценкой текущей ситуации, но рассчитывается на узкий временной интервал – 6 месяцев.

Февральские данные для Германии.

Все товары, производимые в стране, можно условно поделить на две большие группы: длительного и недлительного пользования. К числу первых относятся товары, которые используются людьми в течение более чем 3 лет. Пример – автомобили. Да, иногда мы меняем авто чаще, но статистика берёт своё.

Товары длительного пользования

Чтобы производить товары, которые люди будут использовать несколько лет, нужны серьёзные капиталовложения. Да, это не пирожки и не губная помада. Следовательно, если заказы на товары длительного пользования увеличиваются, инвесторы будут вливать деньги в экономику страны, а это обязательно укрепит курс национальной валюты.

Как видите, в календарях показатель выделяется тремя красными знаками, вызывает большое оживление на бирже.

Кредиты

Разговор о фундаментальных факторах мы с вами начинали с процентной ставки. Думаю, вы прекрасно понимаете, что чем больше люди берут кредитов, тем крепче государственная валюта. Поскольку отдавать гражданам придётся всегда больше первоначальной суммы, погашенные кредиты позволяют не только оплачивать проценты по вкладам в банках, но и пополнять государственную казну. А если казна стабильно пополняется, нет смысла печатать новые деньги – снижаются темпы инфляции и пропадает связанный с ней негатив.

Данные по потребительскому кредитованию, однако же, стоит учитывать только при долгосрочной торговле, ибо резких ценовых колебаний они не вызывают.

Объём запасов

Под объёмом запасов в экономических календарях чаще всего подразумевается нефть и газ – достаточно ли их в государстве для нормального функционирования экономики. Сама по себе новость неважная, но если вдруг запасов оказывается очень уж мало, это не останется без последствий.

Например, если по новостям в Штатах нефти меньше, чем нужно, значит, государство начнёт её закупать. Если кто-то что-то покупает – цены растут. Безусловно, отголоски роста цен на нефть повлияют и на курс рубля. Важно не столько вовремя среагировать на новость, сколько понимать её значение и последствия.

Сведения выходят еженедельно, так что ничего важного вы не пропустите.

Заключение и домашнее задание

Итак, мы с вами проанализировали основные фундаментальные факторы из всех существующих. Если вы торгуете краткосрочно, обращайте внимание только на показатели с «тремя знаками» — наиболее волатильные, остальные вам не нужны.

Повторю ещё раз: если фактор не оказывает серьёзного воздействия на рынок, это не означает, что экономика его не учитывает. Сопоставьте показатели с одним восклицательным знаком и тремя – каких больше? Первых. Из мелочей всё складывается, поэтому игнорировать их не стоит.

Если хотите закрепить материал, откройте экономический календарь и посмотрите на примере пары EUR/USD (или любой другой), как реагирует рынок на новости высокой и средней степеней важности.

Профессиональные трейдеры делают очень большие деньги на выступлениях глав Центробанков, президентов крупных государств или иных авторитетных людей. Чтобы использовать сказанное ими в свою пользу, нужно иметь глубокое представление о состоянии экономики.

Как его получить? Ну, во-первых, находиться в рынке – торговать минимум час ежедневно. Во-вторых, постоянное обучение. При наличии времени и возможностей смотрите телепередачи на канале РБК, где не только сообщаются важные вещи, но и анализируются связи между разными явлениями, читайте книги по экономике. Постепенно вы начнёте хорошо во всём разбираться, накопите багаж знаний.

На этом всё, задавайте вопросы в комментариях, если они у вас есть. До встречи!

Фундаментальный или технический анализ: что выбрать?

Валютные котировки меняются ежесекундно, на них влияет огромное количество событий от природных катаклизмов до политических выступлений. Фундаментальный и технический анализ помогают составлять прогноз разной продолжительности, определять основные тенденции рынка. Есть даже забавная присказка: незнание основ фундамента или теханализа освобождает трейдера от прибыли.

Торговля на Форексе: можно ли получить прибыль

Вокруг рынка Forex столько мифов и слухов, что голова идет кругом. Развенчать их все не хватит одной статьи, да и целой серии тоже. Большинство новичков, получивших негативный опыт, потеряв депозит не по одному разу, бросает трейдинг. Вместо анализа причин поражений неудачливые трейдеры делают вывод: Форекс — гигантский мыльный пузырь, брокеры просто разводят клиентов на деньги, зарабатывать постоянно трейдингом невозможно.

Наслушавшись таких «гуру», следующее поколение молодых трейдеров начинает торговать с этаким оттенком обреченности: заработать нельзя, но вдруг получится. Но вдруг не случается, все движется по кругу. Получить прибыль на Forex можно, если:

  • выбрать надежного брокера;
  • знать основы мани-менеджмента и психологии трейдинга;
  • придерживаться стратегии в рамках торговой системы.

Все ошибки новичков, сливы депозитов связаны с последними двумя пунктами списка. Конечно, дилинговые центры, мошенничающие с уровнем котировок, встречаются, но их настолько мало, что можно не принимать во внимание при анализе причин «сливов».

Финансовый аналитик Глеб Задоя в 2011 году создал собственный канал на YouTube, где кроме ежедневных прогнозов, он публикует обучающие видео и отвечает на самые частые вопросы новичков.

Мы записали видеоинструкцию, как пользоваться аналитическими прогнозами, рекомендациями.

Глеб Задоя, эксперт, анлитик, опытный трейдер.

Самые частые причины неудачного трейдинга:

  1. Неправильный выбор размера кредитного плеча. Брокеры дают возможность использовать во время трейдинга кредитное плечо для заключения сделок. Предлагают варианты от 1:1 до 1:1000, но новички рынка забывают связь: чем больше кредитное плечо, тем больший объем сделки в лотах можно открыть, тем выше нагрузка на депозит и тем больше риск. На первых порах лучше использовать плечо не более 1:10.
  2. Трейдинг ради трейдинга. Ошибочное мнение, что чем больше сделок, тем больше прибыль. При этом не учитывается настроения рынка, не принимается во внимание отсутствие сигналов для открытия сделок. Торговля ведется от скуки, потому что нечем заняться или хочется заработать больше. Этого делать нельзя. Рынок живет по своим законам, всегда надо придерживаться установленных правил работы.
  3. Нетерпение, торопливость, желание как можно быстрее получить прибыль. Все это приводит к ошибкам: нарушению правил управления капиталом, преждевременным входам в рынок, недобору прибыли, чрезмерным убыткам. Сальдо счета (разницу между прибылью и убытками) надо увеличивать постепенно, планомерно. Лучше подводить итоги не каждую торговую сессию, а раз в неделю. Прибыль в 1-2% от объема денег, выделенных на торговлю, — очень хороший недельный результат.
  4. Ошибочное открытие сделок. Удачный момент открытия ордера — 80% успеха сделки. Прежде чем работать с реальными деньгами, необходимо опробовать стратегию торговли на демо-счете в течение одного-двух месяцев. Новичкам кажется, что у них дефицит времени, надо как можно скорее перейти к настоящей торговле, начать зарабатывать. Но отсутствие достаточной виртуальной практики приводит к сливу депо, времени теряется еще больше.
  5. Жадность: жалея денег, трейдеры-новички избегают закрывать убыточные сделки, которые сокращают Equility, открывают непропорционально большие ордеры, стремясь быстрее компенсировать убытки. Девизом трейдера надо сделать слоган: «Жадность приводит к бедности». Лучше зафиксировать 1-10% убытков, чем потерять весь депозит.
  6. Неумелое использование стратегий скальпинга. Это один из самых сложных видов трейдинга. Во время такого вида торговли эмоциональная, физическая, психологическая нагрузка повышается многократно. Возрастает вероятность ошибки. Поэтому скальпингом лучше заниматься тем, кто уже имеет достаточный опыт трейдинга. А новичкам лучше торговать на средних или длительных интервалах времени.

К этому стоит прибавить пренебрежение фундаментальным и техническим анализом, погрешности в работе систем, индикаторов, советников, и получится полный список причин, по которым терпят убытки 80% новичков рынка. Успех трейдера базируется на нескольких правилах:

  1. Учиться надо постоянно, без знаний невозможно выбрать правильную стратегию, корректно пользоваться индикаторами, советниками.
  2. Обязательно придерживаться правил управления капиталом. Forex – торговля с высокими рисками, не стоит их множить.
  3. Выбирать надо ту стратегию, которая оптимально подходит для темперамента, особенностей мышления трейдера. Например, холерикам противопоказан скальпинг или долгосрочный трейдинг. В первом случае их захлестывают эмоции, во втором — деятельный нрав не позволит дождаться прибыли.
  4. Нужно помнить, что 20-40% прибыльных сделок — очень хороший результат. Никогда не бывает стопроцентного. Ставить стоп лоссы, вовремя фиксировать убытки — способ избежать полного провала.
  5. Трейдинг — четкий план действий, дисциплина, организованность. Должны быть определены: критерии открытия/закрытия позиции, объем ордера, допустимый размер убытков.
  6. Ставить реальные цели: если тейк-профит на уровне 1 000 пунктов (четвертый знак после запятой), вряд ли стоит ждать, что сделка закроется в течение одного-двух дней.
  7. Ведение отчетности в электронном или бумажном виде: статистика сделок помогает найти ошибки, подтвердить правильность выбранной стратегии.

Подробно, как вести дневник трейдера:

Основные термины и определения

Начинают обучение трейдингу с освоения основной терминологии.

Термин Значение
Аск (Ask) Цена покупки базовой валюты в конкретный момент времени
Бид (Bid) Цена продажи базовой валюты в конкретный момент времени
Валюта Денежная единица страны
Валютная пара Торговый инструмент, состоящий из базовой валюты (на первом месте) и котируемой. То есть в паре EUR/USD базовая валюта евро, котируемая доллар. Пара определяет, сколько долларов дают за евро, если курс 1,16 — евро стоит 1 доллар 16 центов.
Волатильность Скорость изменения котировок за единицу времени
Длинная позиция (сделка на север) Покупка актива вне зависимости от продолжительности сделки
Короткая позиция (сделка на юг) Продажа актива вне зависимости от продолжительности сделки
Индикатор Математический алгоритм, анализирующий динамику изменения котировок, отображающий результат на графике в виде гистограммы, кривой, точек и прочих объектов.
Кредитное плечо Соотношение между собственными деньгами трейдера и средствами, одолженными у брокера для проведения сделки. 1:1 — трейдер работает на собственных деньгах; 1:1000 — на собственный доллар трейдеру требуется 1 000 от брокера
Кросс-курс Валютные пара без участия доллара США
Лот Объем сделки, за который считают 100 000 единиц базовой валюты. Есть исключения у брокеров, открывающих мини-счета. Например, инстафорекс-лот — 10 000 базовой валюты, то есть в 10 раз меньше
Ликвидность Степень востребованности актива у трейдеров. Чем выше ликвидность, тем больше сделок проходит в единицу времени
Лок (локирование, хеджирование) Разнонаправленные сделки одинакового объема по одному инструменту
Линия тренда Прямая на графике валютной пары, соединяющая локальные минимумы или максимумы. Чем старше ТФ, тем более значимым будет сопротивление или поддержка
Маржа (залог) Деньги трейдера, необходимые для открытия позиции. Брокер дополняет их кредитом
Маржин Колл (margin call) Ситуация, при которой сделки закрываются в принудительном порядке. До эры интернета брокер по телефону уведомлял инвесторов о вливании дополнительных средств для поддержки открытой позиции
Ордер Приказ на покупку или продажу актива. Может быть открытым или отложенным
Обратная котировка Валютная пара, в которой USD занимает второе место (EUR/USD, GBP/USD)
Прямая котировка Валютная пара, в которой доллар на первом месте (USD/CAD)
Пункт, или старый пункт Четвертый знак после запятой
Пипс, или новый пункт Пятый знак после запятой
Поддержка Уровень цен, на котором котировки останавливают нисходящее движение
Сопротивление Уровень цен, на котором останавливается восходящий тренд, возникает коррекция
Спред Разница между аск и бид
Своп Разница между начисленными и уплаченными процентами при переносе сделки на другой биржевой день. Может быть как отрицательным (например, при покупке EUR/USD), так и положительным (например, при продаже EUR/USD)
Стоп лосс Уровень убытков, при котором система закроет ордер. Устанавливается трейдером в пунктах, пипсах или значениях котировок
Тейк-профит Уровень прибыли, который устанавливает трейдер для каждого ордера в пунктах или абсолютных значениях котировок
Тренд Явное направление ценового движения. Медвежий — вниз (медведь лапами придавил к земле), бычий — вверх (бык поднял на рога)
Флэт Изменение котировок без выраженного тренда, цена долгое время стоит внутри узкого коридора. Она ходит вверх — вниз, снова вверх — вниз
Эквити (Equity) Деньга на счете за вычетом залога ордера, убытков (если позиция стоит в минус)

Базовые понятия для новичков:

Трейдинг проходит в рамках торговой системы. Это свод правил, определяющих размер ордера; сигналы, по которым сделку открывают и закрывают. Совокупность сигналов называется торговой стратегией. Ее разрабатывают на основе средств технического и/или фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ рынка Форекс

Приверженцы фундаментальных методов прогнозируют изменения котировок, основываясь на макроэкономической статистике, политических заявлениях. Главный недостаток этого аналитического инструмента в том, что его очень сложно использовать для средне- и долгосрочных прогнозов, а для краткосрочных — невозможно. Исключение только одно: с уверенностью 100% можно сказать, что в момент выхода значимых для рынка показателей резко увеличится волатильность. В то же время большинство инструментов технического анализа опираются на историю котировок. А политика и экономика определяют будущее положение дел.

Основы фундаментального анализа

Он базируется на утверждении: котировки отражают спрос и предложение, сформированные с учетом состояния экономики страны, политической ситуации. В его основу легли несколько аксиом:

  • цена любого актива изменяется не самостоятельно, для движения котировок в любую сторону есть причина;
  • влияние экономических показателей, политических заявлений на изменение котировок можно прогнозировать;
  • корректное отображение связи предыдущих экономических (политических) изменений с ценами позволяет судить о будущих взаимосвязях, предсказывать направление ценового движения;
  • чрезвычайные проишествия (например, ураган или наводнение) влияют на рынок, но прогнозу не поддаются.

Фундаментальный анализ дает возможность прогнозировать долгосрочное направление движения котировок, ведь когда экономика любой страны укрепляется, ее валюту охотно покупают. И наоборот, когда идет экономическая стагнация, спрос на валюту падает.

Этот вид прогнозирования можно использовать самостоятельно или в сочетании с теханализом. Иногда результат фундамента настолько меняет прогноз, сделанный техническими инструментами, что приходится закрывать раньше времени сделки, по которым планировалась прибыль. Краткое знакомство с фундаментальным анализом:

Показатели фундаментального анализа

События, которые имеют влияние на котировки, отображены в экономическом календаре, помечены значками по степени важности (маловажные, средние, очень важные). Имеют значение не только макроэкономические показатели или политические события в стране базовой валюты, но и котируемой. То есть для пары USD/CAD важны как американские, так и канадские данные. Для EUR/USD европейские и американские, и так далее. Среди макроэкономических данных большее значение имеют:

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • Forex4you
    Forex4you

    Неплохой Форекс-брокер для новичков и опытных трейдеров. Прибыль — 10 000$ в неделю.

  • динамика ВВП;
  • показатели занятости населения: процент безработных, изменение их количества, увеличение или снижения пособий (отдельно оценивают с/х сектор, промышленность и сферу услуг);
  • изменения объема импорта, экспорта, торгового баланса;
  • динамика инфляции;
  • годовая процентная ставка ЦБ, перспективы ее изменения.

Кроме перечисленных, надо учитывать показатели по отраслям, являющимся бюджетообразующими для страны. Например, для Новой Зеландии важны сельскохозяйственные новости, для Канады — связанные с нефтедобычей и так далее. Часто дни публикации данных по нескольким странам совпадают, тогда окончательное движение формируется после выхода американской статистики (ее, как правило, публикуют последней).

К политическим новостям относят любые изменения: от назначения нового начальника Центрального Банка до выборов главы государства. Политические и экономические факторы имеют на рынке эффект:

  • краткосрочный (некоторая статистика, текущие комментарии к политике и т. д.) – длится до нескольких дней;
  • долговременный — формирует тренд на несколько недель, месяцев.

Отслеживать события можно по экономическому календарю, который есть у каждого брокера. Или пользоваться специализированными порталами, например, www.fxstreet.ru.com. Кроме этого, у каждого ЦБ есть официальный сайт, на котором публикуется статистика, выступления главы учреждения и прочая информация.

Применение фундаментального анализа на рынке Форекс

Любые статистические данные, выраженные в абсолютных показателях или процентах, оценивают по нескольким параметрам:

  1. Соответствие раннее опубликованным прогнозам: выше, ниже, такие же.
  2. Уточненные данные по предыдущему периоду: остались прежними, повысились, понизились.
  3. Сравнение с аналогичным периодом в прошлом.
  4. Динамика показателя по отчетным периодам (неделя, месяц, квартал) текущего года.
  5. Сравнение с аналогичными данными ведущих мировых экономик. Например, важно не только увеличение ВВП Евросоюза на 2,2% в квартал, но и то, что в США это значение почти 3%. Следовательно, экономика Соединенных Штатов в лучшем состоянии, чем европейская.

Сложность фундаментального анализа не в том, чтобы вовремя отреагировать на ту или иную новость, а в том, чтобы уметь соотносить статистические данные нескольких экономик между собой. Например, в азиатскую сессию вышли данные по ВВП Китая — страны, имеющей огромное влияние на азиатский регион, да и мир в целом. До них вечером опубликована аналогичная статистика по американскому доллару. Хорошо понимать, как эти новости скажутся на котировках пар, в которых не участвуют юань или доллар.

Важно учитывать сезонность показателей, знать их реакцию на форс-мажорные ситуации (война, революция, стихийные бедствия и прочее). Помогают анализировать огромный объем данных прогнозы ведущих финансовых и аналитических агентств: Bloomberg, Reuters, MarketWatch, Wall Street Journal, New York Times, CNN News, BBC News, Finviz. У них есть официальные порталы на нескольких европейских и азиатских языках.

Не стоит пренебрегать подобными источниками информации, потому что отдельный «двигатель» биржевых и валютных спекуляций — слухи. С их помощью наживаются «акулы» рынка и разоряются мелкие трейдеры. Публикация статистики или политические заявления могут не вызвать ожидаемого ажиотажа на рынке, потому что:

  • информация оказалась недостаточно интересной, чтобы переломить текущий тренд, дать импульс новому движению;
  • в течение короткого временного промежутка (около 12 часов) вышли данные по нескольким странам, взаимно нивелировавшие эффект друг друга;
  • предварительная информация базировалась на слухах, сплетнях, проверить которые у трейдера возможности нет;
  • есть факторы более сильные (например, на фоне новостей происходила крупная закупка золота, и оно поднялось в цене вместо ожидаемого падения).

Поэтому даже ортодоксальные приверженцы фундамента советуют дожидаться подтверждения новостных колебаний котировок сигналами, основанными на техническом анализе.
Введение в фундаментальный анализ, рекомендации по литературе:

Эффективный фундаментальный анализ, кроме информации по экономическому и политическому состоянию страны, валютой которой ведется торговля, должен включать оценку данных ведущих экономик мира, учитывать состояние дел в странах, влияющих на регион или отдельные отрасли, значимые для страны.

Технический анализ для начинающих трейдеров рынка Форекс

Теханализ — сочетание инструментов, использующих архивные данные (от нескольких минут до лет), выстраивающих на их основе прогноз изменения котировок в будущем. Его основоположниками стали японцы, которые в конце XVII века с помощью кэнсэй начали прогнозировать динамику цен на рис. Теперь график, построенный с помощью старейших аналитических инструментов, называется «японская свеча», а методика работы — свечной анализ.

Конец XIX века стал эпохой теории Доу, заложил фундамент для появления огромного количества аналитических инструментов в ХХ веке. Создание компьютеров дало новый толчок развитию теханализа: возникла возможность создавать инструменты, оперирующие огромными массивами информации в единицу времени, проводящие вычисления по математическому алгоритму и визионирующие результат на мониторе в виде простых, понятных сигналов.

Существуют тысячи разных приемов, сигналов, графических фигур, предсказывающих поведение котировок на различных временных интервалах. Они могут использовать большой объем информации из архива, отображаться в виде точек, стрелок или гистограмм. Но общее у них одно: все базируются на основных постулатах, сформулированных около века назад. Кратко об основных положениях технического анализа в видео:

Основы теханализа

Обработка данных строится на нескольких аксиомах:

  1. Котировки учитывают любые факторы: от экономических до природных. Сила ценового движения зависит от важности факторов, влияющих на экономику страны, валютой которой ведется торговля.
  2. Изменение котировок, кажущееся хаотичным, подчиняется выраженной тенденции или тренду. Он может быть восходящим, нисходящим или неопределенным, когда котировки некоторое время двигаются по узкому коридору вверх — вниз.
  3. Есть ограниченное количество повторяющихся сценариев. Поведение графиков подчиняется определенным законам: формируются уровни сопротивления и поддержки, возле которых цены ведут себя определенным образом. Соответственно, анализируя историю, можно предсказать будущее с той или иной вероятностью.

Для удобства работы график разделен на равные промежутки — временные таймфреймы разной длительности – от минуты до месяца. Чем больше таймфрейм, на котором строится прогноз, тем меньше влияние «рыночного шума», тем четче видна длительная тенденция. Технический анализ решает несколько задач:

  • поиск точки входа в рынок (открытия сделки);
  • определение оптимального уровня закрытия сделки с максимальной прибылью;
  • минимизация убытков.

Все действия подчинены простому принципу: купить дешевле, продать дороже. Алгоритм инструментов часто рассчитан на определенный временной интервал. У торгового терминала MetaTrader4 в базовых настройках 9 стандартных временных промежутков от одной минуты до месяца. Предусмотрена возможность использовать нестандартные таймфреймы через скрипт PeriodConverter.

Чтобы выставить нужное значение, надо открыть кратный временной интервал, в настройках «Входных параметров» поставить нужный множитель. Например, для корректной работы советника нужен интервал Н2. График открывается на Н1, ставится множитель 2 в настройках (для М30 — 4).

Делить скрипт не умеет, только умножать. Прогноз базируется на статистике нескольких показателей:

  • уровней котировок;
  • объемов сделок;
  • активности продавцов и покупателей.

Котировки отображаются на графиках в разной форме: каги, рэнко, тиковом, свечном и других. Ими можно пользоваться как самостоятельными аналитическими инструментами. Или в сочетании с дополнительными сигналами:

  • графическими фигурами, помогающими разметить уровни сопротивления/поддержки, ценовые каналы, линии, прямоугольники, треугольники, прочие;
  • фигурами, основанными на математической обработке информации (веер, линия Фибоначчи, Ганна);
  • техническими трендовыми индикаторами, осцилляторами.

В анализе графиков без помощи сигналов трейдеры пользуются паттернами или стандартными комбинациями, формирующимися из определенных сочетаний уровня цены актива, объемов сделок, преобладания на рынке продавцов или покупателей. Шаблоны (паттерны) бывают нескольких типов:

  • свидетельствующие о продолжении существующей тенденции;
  • предупреждающие о скором изменении тренда;
  • неопределенные, формирующиеся, когда рынок может продолжить движение по тренду, а может изменить направление.

Стандартные шаблоны есть для свечных графиков, тиковых и баров. Такой способ теханализа несколько субъективен: трейдер может увидеть фигуру там, где ее нет, или наоборот, пропустить. Но в то же время, он один из самых простых, не требующих работы с дополнительными сигналами.

Свечной анализ рынка Форекс

Именно с этого типа прогнозирования более двух веков назад начинался технический анализ. Для свечного используют график «японские свечи», который есть в базовых опциях МТ4 и 5.

На графике котировки выглядят как чередование черных/красных (медвежьих) и белых/зеленых (бычьих) свечей. Анализ проводят по виду свечи, размеру тела и теней, расположения бычьих и медвежьих фигур относительно друг друга. Любая свеча состоит из тела, верхней и нижней тени:

Чем больше тело, тем сильнее тенденция. Свечи с большим телом и маленькими тенами называют марибозу. По соотношению длины тела к величине тени судят о силе тенденции.

Такая же классификация есть для медвежьих свечей.

Свечи с маленькими телами свидетельствуют о нерешительности продавцов или покупателей. Предупреждают о возможной смене тренда. Тело может распологаться посередине свечи с равными тенями вниз и вверх (волчок). Смещаться в верхнюю или нижнюю треть. Такие свечи в оригинале называются «такури», но русскоязычным трейдерам больше известны названия «молот» или «повешенный». Если котировка открытия и закрытия свечи совпала — формируется доджи (дожи).

Сочетание нескольких свечей формирует паттерн. Бычье поглощение – тело последующей бычьей свечи больше предыдущей медвежьей.

При медвежьем поглощении обратная картинка: тело нисходящей свечи больше тела восходящей. Разворотная модель «пинцет» – экстремумы двух свечей совпадают, рынок нащупал сильное сопротивление или поддержку, готовится к развороту.

Фигуру надо искать только на графиках с выраженным трендом. При боковом движении котировок «пинцет» обозначит границы коридора. Разница между экстремумами (самыми нижними или верхними значениями) должна быть минимальной. На дейли графике допустимо до 100 пипсов (пятый знак после запятой), на М15 — не более 10 — 15 пипсов. «Утренняя звезда» – нисходящая волна заканчивается медвежьей марибозу, затем формируется волчок, такури или додж, потом полноценная бычья марибозу.

«Вечерняя звезда» — зеркальное отображение предыдущей ситуации.

Тройной разворот вверх формируется при нисходящем движении. Медвежья свеча с длинным телом перекрывается бычьей примерно наполовину, после этого идет еще одна бычья свеча с длинным телом.

Тройной разворот вниз – бычья марибозу до половины и более перекрыта медвежьей марибозу, сформирована медвежья марибозу.

Освоить свечной анализ поможет видео-курс от брокера Grand Capital. В нем подробно рассказано о строение свечей, разворотных и трендовых шаблонах:

Геометрические фигуры в трейдинге

Торговля без специальных сигналов возможна с помощью геометрических паттернов, формируемых на графике. Есть семь основных фигур, использующихся трейдерами. Признак окончания восходящего движения, формирования разворота: «голова» и «плечи» (в английском варианте head and shoulders).

Начинается формирование фигуры, когда котировки встречаются с сильным сопротивлением и откатываются от него (появляется первая вершина), снова возвращаются к максимуму, опять отталкиваются от сопротивления. Последовательно формируются три верхних точки: голова и два плеча по бокам. Линия, от которой нисходящая коррекция снова уходила вверх, получила название «шея». Когда медвежья свеча проходит ее телом (при сформированных двух «плечах» и «голове»), можно открывать продажи. При окончании нисходящей волны формируется «двойное дно» (англ. double bottom), которое свидетельствует о начале восходящего движения, выглядит на графике как латинская W.

Котировки шли вниз, столкнулись с сильной поддержкой, откатились вверх, снова предприняли неудачную попытку пробить поддержку. После второго тестирования пошли вверх. Покупки открывают, когда график пройдет уровень «шеи» (локальные максимумы, от которых цены возвращались к штурму низов). Зеркальное отображение разворота по типу голова-плечи — фигура «тройное дно». Это окончание нисходящего тренда возле сильной поддержки, разворот котировок вверх.

О продолжении восходящего движения предупреждает восходящий треугольник: график рисует свечи с максимумами примерно на одном уровне (сильное сопротивление, которое рынок готовится пробить), а минимумы сокращаются.

Аналогичный вариант для продавцов – нисходящий треугольник.

При равновесии на рынке между быками и медведями, формируется равнобедренный или симметричный треугольник. Котировки могут пойти из него в любом направлении, поэтому важно следить за сильным пробоем.

Если после недолгого затишья побеждают медведи, то картина будет пртивоположная.

Очерчивает узкий коридор флета прямоугольник. Он бывает двух типов: медвежий или бычий.

Когда флэт заканчивается победой продавцов, формируется противоположная фигура.

Наряду с основными, трейдеры пользуются дополнительными фигурами, такими как вымпел, ромб, флаг, клин и прочие. Правильно их строить, пользоваться в торговле поможет вебинар Admiral Markets:

Линейные инструменты и каналы

Графический анализ на основе простых фигур использует три типа линий:

  • вертикальные: ими на графике делают суточную разметку, обозначают время выхода новостей;
  • горизонтальные: для обозначения уровней сопротивления или поддержки;
  • направленные под углом или трендовые, иллюстрируют существующую тенденцию.

Правильно строить уровни поддержки и сопротивления научит мастер-класс:

Определить направление тренда, наглядно его проиллюстрировать помогает трендовая линия. Она проходит через минимумы свечей при восходящей тенденции и через максимумы при нисходящей. Подробнее в видео:

С помощью наклонной прямой строят канал линейной регрессии, показывающий не только направление движения котировок, но и диапазон колебаний. Он состоит из:

  • основной, или средней линии, проведенной согласно усредненным ценам;
  • равноудаленных от нее линий сопротивления и поддержки.

Базовый набор инструментов терминала МТ4 и 5 позволяет построить канал за несколько секунд нажатием двух кнопок. Разобраться поможет видеоурок:

Линии, каналы — те инструменты, которые помогают быстро визуально определить не только направление движения котировок, но и его силу, выбрать момент для открытия ордера.

Инструменты и уровни Фибоначчи: как пользоваться

Известный математик не только создал последовательность, в которой последующее число является суммой двух предыдущих, но и заложил основу для нескольких инструментов графического анализа, вошедших в основные опции терминалов МТ4 и 5. Линии: строится трендовая, соединяющая два максимума или минимума. Программа автоматически добавляет горизонтальные уровни, маркированные в процентах (за 100% берут величину основного движения, то есть расстояние между опорными точками линии). Как строить линии Фибоначчи:

Веер: сначала находят два экстремума тренда, затем их соединяют наклонной прямой. Через вторую точку проводят вертикаль, из первой строят отрезки, пересекающие вертикаль на 38.2%, 50% и 61.8%. Получается как бы сочетание стандартных уровней Фибоначчи, которые выстраиваются на прямой. Веер Фибоначчи, как им пользоваться и его настройки:

Дуги: техника построения как у веера, только вместо прямых отрезков на уровнях 38.2%, 50% и 61.8%, будут дуги.

Временные зоны: вертикальные линии, построенные по последовательности Фибоначчи, вблизи которых может происходить смена направления движения котировок. Подробности в видео:

Канал: основой канала становится трендовая линия, проведенная через максимум и минимум. Ее наклон (вниз или вверх) зависит от преобладания на рынке медведей или быков. О том, как строить Каналы Фибоначчи:

Расширение: построение напоминает способ, который используют для линии тренда, только основа не две точки, а три. Уровни Фибоначчи на Форексе – коррекции и расширения:

У всех перечисленных инструментов в основе одна логика: есть амплитуда ценового движения, которую принимают за 100%. Поскольку котировки двигаются не по прямой, а зигзагом, с разной степенью вероятности будут формироваться откаты до 38.2%, 50% и 61.8%. То есть вероятность отката до 23,6% близка к 100%, до уровня 50 — около 50%. Можно прогнозировать возобновление основного тренда, диапазон контртрендовых колебаний.

Второй набор именных инструментов, предназначенных, как и инструменты Фибоначчи, для определения тренда и глубины коррекции, назван в честь трейдера Делберта Ганна. Стандартный набор МТ4 и 5:

  • линия — трендовая прямая с наклоном в 45º;
  • веер — набор нескольких отрезков, удаленных от основной трендовой на определенные расстояния;
  • сетка, состоящая из пересекающихся трендовых линий.

Освоить инструменты Ганна поможет вебинар Admiral Markets:

Индикаторы

Основа большинства торговых стратегий — сигналы (индикаторы). Существует стандартный набор сигналов в терминалах для торговли БО, платформах МТ4 и МТ5. Платные и бесплатные разработки трейдеров. Все их можно разделить по таким характеристикам:

  • по тип — трендовые и осцилляторы;
  • по графическому отображению — стрелочные, гистограммы, линии и т. д.

Цель сигнала: определить направление тренда и силу, предупредить о его смене.

Анализ рынка форекс

Анализ рынка форекс — именно об этом будет идти речь в данной статье. Если вы решили торговать на валютном рынке Форекс, то анализ рынка форекс будет являться для вас неотъемлемой частью. Рынок нужно анализировать всегда, вплоть до того, что вы должны оценивать ситуацию перед открытием каждого ордера, не смотря на стратегию.

Главным образом под анализом рынка Форекс подразумевается технический и фундаментальный анализ. Это два вида анализа, о которых мы будем говорить ниже. Новички редко пользуются фундаментальным анализом, но, тем не менее с ним приходится считаться даже тем же новичкам. Технический анализ более понятен общим массам, и поэтому новички чаще всего используют именно его. Я веду к тому, что если вы решили торговать на Форекс, то нужно учитывать все, а не только что-то одно!

Каждый начинающий трейдер должен понимать, что если он не научится правильно анализировать рынок, то он никогда не научится торговать в плюс.

Не хотелось бы вас расстраивать, но, тем не менее… Научиться анализировать рынок не так просто, как может показаться. Вы можете изучить теорию, и подумать, что все уже понимаете, но часто оказывается так, что после таких мыслей деньги сливаются. В чем проблема? Дело в практике! Мало прочитать несколько книг, для того чтоб понять как анализировать рынок. Нужна практика, и чем больше тем лучше.

Именно по этому не стоит бояться рынка. Сейчас ДЦ предлагают очень интересные условия для реальных счетов. К примеру, у многих ДЦ есть микросчета, что очень удобно для начинающих. Вы сможете преодолеть психологический барьер и углубиться в анализ рынка Форекс.

Фундаментальный и технический анализ. Сравнительный срез

Как же все-таки трейдеру принимать решения о покупке или продаже того или иного актива? На что он должен опираться в своем трудном процессе принятия торгового решения? Анализ рынка форекс — это первое что нужно сделать!

Трейдер может пойти спросить у соседа его мнение и поступить согласно полученной информации. Но если ваш сосед не Сорос, то лучше так не делать.

Можно обратиться к услугам профессиональных аналитиков. Этот вариант несет в себе подводные камни…

Можно копировать чьи-то сделки.

Можно много чего, хоть монетку подбрасывать.

Но все эти варианты не то, о чем хотел я рассказать вам.

Это фундаментальный и технический анализ рынка Форекс

Фундаментальный анализ

Проанализировав все эти факторы, можно более- менее конкретно определить характер развития событий в будущем.

Чтобы вероятность правильности сделанных выводов фундаментального анализа была высокий, трейдер должен обладать необходимыми широкими знаниями в социально-экономических науках.

Естественно, что не у всех начинающих трейдеров есть необходимые знания, а иногда знания могут быть и неправильными. Это создает сложности к применению фундаментального анализа.

А различная реакция рынка на одни и те же факторы в разное время отталкивает трейдера от такого вида анализа, и он становится приверженцем технического анализа.

Технический анализ

А вот способов исследования этого одного фактора несметное количество: от простого графического анализа до построения сложных функциональных моделей.

За долгое время применения технического анализа появилось очень много инструментов анализа динамики цены (графические модели, разного типа индикаторы, price action и т.д.), на доскональное изучение которых нужно потрать не один год.

Если вы думаете, что технический анализ это панацея, то вы ошибаетесь.

Чтобы избежать такого рода явлений, вы должны понимать суть каждого используемого вами инструмента.

Сложность технического анализа еще добавляется тем, что нет строгих правил интерпретации инструментов анализа. Но это полбеды, главное, что все сигналы технического анализа носят вероятностный характер, т.к. все инструменты анализа — производные от цены и строятся на истории, т.е. все сигналы постфактум.

Учитывая все выше сказанное, я голосую за симбиоз технического и фундаментального анализа, т.к. при наличии четкого фундаментального взгляда на развитие событий можно фильтровать ложные сигналы технического анализа.

А технический анализ позволяет определить более удачный момент входа в сделку.

Как ведут себя новички на Форекс

Допустим счет открыт и с его пополнением вопрос решен. Естественно торговой системы пока нет, а заработать деньги хочется.

Хочется не просто заработать деньги, а непременно много и сразу.

Ведь обещали! Рассказывали на уроках и в литературе про все возможности, которые предоставляет Форекс. Другими словами про быстро и много, про отсутствие начальника, что офис совсем не нужен, как и бухгалтер, да и налоги мол платить не надо.

Стих: ��

Скачут свечи вверх и вниз.

Выложите денег пачку.

Стоп. Не буду терзать Вас своей поэзией. Перейдем ближе к делу.

-Счет у трейдера есть?

— Деньги есть?

Даже metatrader 4 есть, а как заработать трейдер не знает.

Все единомышленники говорят про какие-то сигналы на рынке форекс. Про различные методы анализа рынка. Что вообще такое анализ рынка Форекс?

И представляете! Распускают слухи, что мол, с помощью технического анализа рынка форекс, можно все определить и деньги заработать.

Начинает трейдер судорожно метаться и искать свой метод анализа рынка Форекс.

Посмотрите в его metatrader 4. График рябит от индикаторов, линий и других фигур. Тут тебе и флаги с вымпелами, и головы с плечами. А поддержек сколько и сопротивлений нарисовано. Да. И фибоначчи сверху нахлобучено. Все, как у людей.

Слегка проанализировав всю эту живопись, начинающий трейдер открывает позицию.

  • Пять секунд: полет нормальный.
  • 10 секунд: Ничего. Сейчас развернется.
  • 15 минут: Закрывать не буду. Рынок развернись. Рынок развернись. Рынок развернись. Рынок развернись.
  • 20 минут: Господи, помоги!
  • 30 минут: Жене не скажу. Завтра пополню. Уберу все индикаторы. Прикуплю платные, надежные. Оправдаю потери и заработаю прибыль.
  • Надо и о советнике подумать.

Все. План есть. Завтра форекс будет у меня в кулаке.

Индикаторы Форекс: инструменты для работы успешного трейдера

Собственную торговую стратегию создает каждый профессиональный трейдер на рынке Forex.

Она будет сочетать в себе самые разные индикаторы Форекс, которые способны проанализировать и спрогнозировать движения валютных пар на рынке Форекс.

Именно поэтому профессиональные трейдеры используют сразу несколько индикаторов, комбинируя и учитывая все показатели и сигналы.

Индикаторы Форекс: основные понятия

Индикаторы Форекс являют собой специализированные программы, которая использует историю, читает графики для определения возможного варианта развития событий на валютном рынке в скором будущем.

Некоторые индикаторы Форекс считаются классическими (основными) и могут напоминать скорее школьные графики. Однако успех приходит только к тем трейдерам, которые эти графики смогут прочитать и оперативно отреагировать.

При этом, как уже было сказано, используют разные игроки самые разные индикаторы или группу индикаторов.

Индикатор являет собой компьютерную программу, написанную профессиональными трейдерами и ими же протестированную.

Многие новички, которые слепо доверяют показателям индикаторов и не пытаются анализировать поступающие сигналы без осознания всего происходящего, могут оступиться.

Для чего трейдерам использовать индикаторы Форекс?

Если их правильно использовать, для вторичного анализа рынка индикаторы Форекс вполне подходят.

Новичкам же лучше всего попробовать работать с несколькими индикаторами, а после использовать и оставить только те, которые реально помогают и дают положительную динамику.

Перед тем, как выбрать для себя инструмент, нужно тщательно изучить о нем всю имеющуюся информацию и все его функциональные возможности.

Только после этого можно разумно использовать все его сигналы. Большинство трейдеров выбирают самые известные индикаторы: скользящие средние, МАСD, стохастические и другие.

Вот и все! Теперь вы знаете намного больше про анализ рынка форекс!

Анализ рынка Форекс – виды, способы и методы.

В основе основ международного валютного рынка форекс экономическая статистика, которая публикуется по странам, имеющим наибольшее значение для рынка.

Даже самому начинающему трейдеру нужно быть в курсе, владеть ситуацией и уметь ее анализировать. Аналитическая работа является основой успешной торговли, даже если есть интуиция и сопутствует удача.

Аналитические методики постоянно обновляются и внедряются известными мировыми аналитиками в стремлении предсказать поведение цены и определить направление тренда.

Не только опытные исследователи и ученые, но и сами рядовые трейдеры создали множество способов и методов для форекс анализа. Каждая теория основана на строгих определяющих факторах и постулатах.

Основные способы анализа рынка:

Самые распространенные и значимые среди трейдеров следующие виды форекс анализа:

В дополнение к списку необходимо включить следующий перечень способов и теорий форекс анализа:

• теория Томаса Демарка

• нейросетевые методы анализа (нейронные сети)

Преимущества и недостатки различных видов анализа:

Технический анализ Форекс подразумевает использование только ценовой истории. Выражается на графике движения цены.

При использовании данного вида, анализируется не именно цена, а ее тренд, то есть движение цены в определенную сторону. Одна из главных задач технического анализа Форекс — выяснить заранее в какую именно сторону произойдет движение.

Это необходимо знать для того, чтобы своевременно осуществить покупку и после выйти из рынка. Движение цены имеет две тенденции – восходящую и нисходящую, но плюс к этому технический форекс анализ учитывает психологические моменты, то есть качества брокера, которые в схожих ситуациях можно спрогнозировать.

А именно, при росте цены начинается массовая покупка, а во время падения активизируется продажа. Неотъемлемая составляющая технического анализа рынка Форекс — графический анализ, то есть движения цен исследуется визуально при построении графиков, нанесении линий с отображением психологически важных уровней.

К преимуществам графического анализа относятся исторические данные. Существует постулат о том, что «История повторяется», то есть трейдеру необходимо анализировать ситуацию на рынке в прошлом.

Так же, как график выстраиваются и японские свечи, такой метод строится на анализе моделей японских свечей.

Зачастую они выстраиваются на дневных графиках, так как метод, разработанный для анализа, рассчитан на такой временной промежуток.

Данный метод анализа психологически основывается на соотношение цены открытия и закрытия одного дня, или цены закрытия одного торгового дня и открытия другого дня, который следует за ним.

Одна из наиболее сложных моделей технического анализа рынка Форекс — волновой анализ Эллиотта. Данная модель позволяет трейдеру отслеживать движение своей валютной пары, точку, где на данный момент расположена валютная пара, перспективы её дальнейшего движения.

Еще один основной элементов для достижения успешных показателей при торговле на Форекс — это фундаментальный анализ. Он включает целый комплекс показателей для анализа: экономические; социальные факторы и политика государства, его экономического цикла.

Считается, что главное в деле торговли на международной валютной бирже понять, что именно влияет на курсы валют, определить что является сигналом к движению котировок.

На основе информации из новостей об экономиках стран, наиболее значимых для международного рынка Форекс, можно выстроить свою собственную стратегию торговли. Основа фундаментального анализа заключается в исследовании макроэкономических показателей, с учетом степени их влияния на движение курса валют.

Фундаментальный анализ имеет более аналитический характер, чем технический. Этим он отличается от технического анализа тем. Кроме этого, для фундаментального метода анализа необходимы более точные выводы.

В целом, одним из самых важных если даже не самым ключевым этапом форекс анализа любого вида, метода и способа является выбор источников информации, на данные которых во время торговли будет основываться трейдер.

Не всем заметкам и оценкам следует безоговорочно доверять. Необходимо тщательно сформировать для себя собственную практичную систему торговли и отслеживать её сигналы. Ведь важно определить подходящий момент входа и выхода из рынка Форекс.

Видео «Сравнение технического и фундаментального анализа» смотреть онлайн

Игроку, который только начинает или планирует свое пребывание на международной валютной бирже нужно постараться понять настроение динамики рынка, и стараться ее анализировать, используя различные виды и методы анализа Форекс и выстраивая собственную стратегию.

Анализ показателей для Форекс

Показатели объема в чистом виде на круглосуточном рынке FOREX отсутствуют. В терминале MetaTrader 4 присутствуют данные по тиковому объему. Тиковый объем — количество колебаний цены за определенный период времени. Это не реальные объемы, а только число изменений цены валюты. Тем не менее, данные тикового объема вполне можно использовать для вычисления относительной величины объемов торгов. Ведь для того, чтобы цена сдвинулась на один тик, нужно продать или купить некое число контрактов, что без вливания денег невозможно. Поэтому по размерам тикового объема вполне можно судить об объеме реальном.

Показатели объема имеют большое значение не только при принятии решения о моменте открытия позиции, но и при анализе общего настроения рынка — рынок «бычий» или «медвежий».

К основным правилам, которые можно применять при рассматривании показате­лей объема, можно отнести следующие:

  • График объема на биржах в течении торговой сессии обычно выглядит в виде буквы V: в начале торгов выполняются заявки, накопленные брокерами за ночь и сделки, заказанные вынужденными торговцами (импортеры и экспортеры и т.п.), поэтому количество сделок в начале торговой сессии сначала велико. Затем оно спадает, дос­тигая в обед локального минимума. К концу торгов уже профессиональные игроки начинают заключать все больший объем сделок, формируя тем самым цены закрытия рынка.
  • График объема на валютном рынке спот-контрактов выглядит прямо противо­положно биржевому с вершиной от 11 до 14 часов по среднеевропейскому времени.
  • Понижение объема показывает нам уменьшение интереса к данной динамике курса. Это может привести к изменению тренда, либо к временной стабилизации цен.
  • Повышение объема показывает увеличение заинтересованности участников рынка в данной динамике цены. Появляются предпосылки для усиления существующей динамики на рынке, либо к появлению нового направления изменения цены.
  • Иногда постепенное снижение объемов сопровождается резким изменением динамики цены. Это возможно при прекращении борьбы одной из сторон, фактичес­кой их капитуляции перед новым трендом.
  • Внимательно следите за изменением объемов в обеденное (в крупных бирже­вых центрах, особенно Западной Европы) и в ночное время, когда не работает основ­ная масса операторов рынка (в основном Западной Европы — Лондон, Франкфурт, Париж). В это время даже самые небольшие суммы могут приводить к значительным колебаниям курса, рынок становится малопредсказуемым. Снижение объема в это время — не обязательно снижение интереса к сделкам при данной динамике курса. Бойтесь рынка после 17 часов по среднеевропейскому времени.
  • Необходимо отметить существование также сезонного фактора, оказывающего заметное влияние как на динамику показателя объема, так и на динамику цен. Для срочного рынка фьючерсов и опционов существенной является дата окончания срока действия ближайшего контракта (как правило конец каждого квартала). Для всего рынка существенно также окончание финансового года и календарного года. Объемы совершаемых операций, как правило, в это время падают, а открытый интерес падает до минимальных значений.
  • Пики объемов, выделяющиеся на общем фоне, сигнализируют о возможном развороте тренда.

Анализ проводится в двух разрезах:

  • бар к бару, когда производится сравнение прошедшего значения цены и объема (прошедшее, т.к. текущее находится еще в процессе изменения) к предыдущему про­шедшему,
  • рассматривается общая динамика изменения объема и адекватного отображения динамики цены.

Применение первого метода анализа позволяет нам делать конкретные выводы по анализу общей ситуации на рынке. Анализ же по второму методу дает нам возможность оценить общую активность на рынке и степень презентативности показа­телей объема для анализа.

Конкретно можно выделить следующие варианты развития событий на рынке и интерпретацию их с помощью показателей объема с использованием первого метода анализа.

  • медвежье схождение
  • бычье расхождение

Как правило, схождение является характеристикой медвежьего тренда, а расхож­дение — бычьего тренда. Важным дополнением показателей схождения/расхождения является факт, что если цены падали, а объем рос, и цены затем прекратили свое падение при продол­жающемся росте объемов, то ожидайте роста цены. Если цены поднимались, а объем достиг максимума и цены при этом прекратили свой подъем — ожидайте падения цен.

Если цены падали, а объем рос и затем падение цен прекратилось при растущем объеме, то ждите повышения цены.

Район, где был недавний высокий объем, будет являться точкой опоры при очередном снижении цен. Здесь можно покупать. Это район наибольшего скопления интересов продавцов и покупателей, поэтому он так значим.

Макроэкономические показатели и индикаторы фундаментального анализа на Форекс

Приветствую, коллеги трейдеры!

Как известно, фундаментальный анализ применяется как на рынке Форекс, так и на всех финансовых рынках. Что же касается конкретно Форекс, здесь изучению подвергаются экономические, финансовые и политические факторы и их взаимосвязь (об этом подробно мы говорили здесь). Уже после этого по полученным отчетам и результатам воздействия того или другого фактора, делаются определенные выводы относительно поведения рынка в будущем.

В этой публикации рубрики про фундаментальный анализ, мы подробно рассмотрим составляющие экономического фактора движения цены на рынке, а именно макроэкономические показатели (или каких еще их называют экономические индикаторы) и как они влияют на валюту.

Все те, кто в своей профессиональной деятельности на рынке Форекс используют данные показатели фундаментального анализа, «зрят в корень» и, как привило, имеют огромный опыт в торговле и инвестировании на валютном рынке. Поэтому для начинающих трейдеров, я бы не рекомендовал сильно углубляться в эту тему и выносить себе мозг, но для общей картины ознакомится стоить, чтобы понимать что воздействует на цену того или другого валютного инструмента.

Макроэкономические индикаторы измеряют силу экономики страны, при этом важно уметь измерять эту силу, так как она напрямую влияет на стоимость валюты. Все такие показатели предоставляются в форме отчетов, время выхода которых объявляют до их публикации.

Итак, давайте перейдем к обзору основных макроэкономических показателей фундаментального анализа рынка Форекс, которые оказывают немаловажное влияние на движение цен. К ним относятся:

  1. Уровень процентных ставок

Один из важнейших показателей фундаментального анализа, который демонстрирует, насколько выгодно инвестирование в экономику отдельно взятой страны. Колебания валютного курса напрямую зависит от изменения процентных ставок. Это означает, что когда процентная ставка возрастет с ней же повысится валютный курс, и наоборот.

Посредством регулирования процентных ставок Национальный банк страны (для примера, в США – это ФРС, в Европе — ЕЦБ) определяет стоимость валюты этого государства, это применяется для стимулирования экономического роста или сдерживания инфляции.

Если в одном государстве повышается уровень процентной ставки, это сразу делает валюту более привлекательной для инвесторов, что дает новый толчок роста ее стоимости. Однако не стоит забывать и о том, что такое повышение негативно сказывается на самой экономике страны, ведь предприятиям для инвестирования средств в производство не по силам брать кредиты и выплачивать по ним повышенные проценты.

Итак, имеем определенную зависимость. При росте уровня инфляции в стране повышаются процентные ставки, что угнетает экономику государства. Это, в свою очередь, приводит к понижению процентной ставки. Этот круговорот постоянно повторяется и полностью зависит от развития экономики государства.

Подробно по показатель процентных ставок и его влияние на цену валюты читайте в этой статье.

Инфляция – это процесс, при котором валюта страны обесценивается и наблюдается повсеместное повышение цен на товары и услуги.

При слишком высоком уровне инфляции снижается покупательная способность денег и это отрицательно влияет на курс валют. При слишком низком уровне, цены на товары не изменяются или растут очень медленно, инвесторы могут оценивать этот факт как показатель недостаточно сильной экономики, что в последствии может также негативно повлиять на курс валют.

Таким образом, чтобы защитить потребителей от чрезмерной инфляции, центральные банки регулируют этот процесс, повышая или понижая процентные ставки.

На данный момент существует два фундаментальных показателя уровня цен: это индекс потребительских цен — CPI (Consumer Price Index) и индекс производственных цен — PPI (Producer Price Index). Причем второй индекс PPI — считается второстепенным показателем фундаментального анализа, а CPI — основным.

Если уровень CPI выше предыдущего показателя, значит, наметилась тенденция к повышению процентной ставки в ближайшем будущем.

При проведении анализа стоит учесть, что в каждой стране своя норма инфляции. При этом изменение стоимости валюты и степень инфляции сильно зависят друг от друга. В том случае, когда уровень инфляции превысит допустимую для него норму в конкретной стране, это приведет к спаду экономики. При росте уровня CPI наблюдается рост валюты.

  1. Валовый внутренний продукт (ВВП)

ВВП — это экономический индикатор, который представляет собой стоимость всех товаров и услуг, выраженную в денежном эквиваленте. Он включает в себя: потребительские, инвестиционные и государственные расходы в стране, а также международную торговлю.

Рассчитывается этот показатель фундаментального анализа поквартально и по итогам за год.

Между ВВП и валютным курсом прослеживается довольно сильная прямая зависимость. А заключается она в том, что при росте ВВП наблюдается рост валютного курса. Это неудивительно, ведь рост ВВП ясно демонстрирует, что экономика государства сейчас на подъеме. Это вызывает интерес у инвесторов, что неизменно приведет к росту курса на валюту.

Однако постоянный рост ВВП приводит к так называемому «перегреву» экономики, что подтолкнет рост инфляции и повышение процентных ставок.

  1. Сальдо федерального бюджета

Также важный показатель фундаментального анализа на рынке Форекс, по которому можно судить о доходах страны, а также ее расходах. В том случае, когда доходы превышают расходы, то есть образуется положительное сальдо, это называется профицит. В этом случае стоимость валюты на рынке Форекс неизменно возрастает.

Другое развитие ситуации предполагает, что расходы у страны больше, нежели ее доходы, это говорить о дефиците бюджета (отрицательном сальдо). Цена на валюту государства пойдет на спад.

Этот фундаментальный показатель показывает соотношение стоимости импортируемых товаров к экспортируемым или проще данные по объему экспорта и импорта страны за определенный период.

Положительным считается баланс, когда стоимость вывезенного товара превышает стоимость ввезенного (профицит). Это укрепляет положение страны на мировом рынке, а значит, и национальная валюта будет стабильна.

В то же время, отрицательный баланс, когда стоимость вывезенного товара меньше стоимости ввезенного (дефицит), сказывается негативно на росте стоимости валюты.

Этот экономический индикатор отражает общий объем потребительских расходов за определенный период в разных отраслях экономики.

Сильные розничные продажи говорят про уверенность потребителей в экономике страны, что в свою очередь положительно влияют на курс валют. Соответственно, слабые отчеты по розничным продажам имеют отрицательное влияние на валюту.

  1. Уровень занятости страны и количество новых рабочих мест (NONFarmPayrolls)

Для анализа используются два фундаментальных показателя уровня занятости в стране. Первый – это уровень безработицы, второй – отношение числа работающих человек к общему числу трудоспособных.

Предоставляются эти фундаментальные показатели в процентном соотношении ежемесячно (а именно, в первую пятницу каждого месяца, и отображается в календаре событий брокера как новость NONFarmPayrolls).

Между показателем уровня безработицы и курсом валюты существует обратная зависимость. То есть, при росте безработицы, падает стоимость валюты и наоборот. Как показывает практика, фундаментальный показатель уровня безработицы никогда не бывает на нулевом уровне, а это значит, что в какой-то мере, безработные будут всегда.

На сегодняшний день принято считать оптимальным фундаментальный показатель уровня безработицы от 3 до 7% от общего количества трудоспособного населения страны. В таком случае будет наблюдаться рост стоимости валюты на рынке Форекс.

Как видим, товарищи трейдеры, экономический фактор фундаментального анализа строится на нескольких важных показателях, причем каждый из них важен по-своему и по-своему влияет на курс валют.

Правильно учитывая данные показатели фундаментального анализа, а также показатели технического, можно с большей вероятностью спрогнозировать дальнейшие движения на рынке и успешно реализовать сделки по вашей торговой стратегии.

На завершение данной темы, аналитический видеоматериал про экономические индикаторы, смотрим:

Итак, мы разобрали основные экономические показатели фундаментального анализа на Форекс, если остались вопросы прошу задавать их в комментариях. Успехов в изучении и не забывайте подписываться на новые статье .

Виды анализа рынка Форекс. Обзор всех торговых методов

Виды анализа рынка Форекс направлены на изучение зависимости пар валют от целого ряда социальных, политических, экономических и других факторов.

Тесное взаимодействие данных факторов и комплексное их влияние на рынок, спрогнозировать зачастую бывает очень трудно, а особенно если это касается влияния на динамику какой-то определенной пары валют. Как раз для этого и применяются различные виды анализа.

Виды анализа, применяемые на рынке Форекс

Для чего же проводится анализ рынка Форекс. Во-первых, анализ рынка Форекс проводят для выявления причин, по которым цены оказались на тех уровнях, какие наблюдаются в данный момент. Во-вторых, анализируются причины, которые могут оказать воздействие на дальнейший ход развития событий. И в третьих, определяется, что оказывает на цены в данный момент больше влияния – технические факторы или фундаментальные причины.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Не требуется верификация! Фиксированные выплаты! обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 10$ 2014 год. Дарит безрисковую сделку. обзор/отзывы | ИНВЕСТИРОВАТЬ С 5$

Аналитики уже много лет, разрабатывают и пытаются внедрять всевозможные виды анализа рынка Форекс. Все эти методы преследуют одну цель – определение ценового направления в будущем.

Успешность анализа рынка Форекс заключается в комплексном подходе. То есть трейдеры-профессионалы, применяя одновременно разные виды анализа, находят подтвердительные сигналы одной методы, сигналами другой, после чего и принимают какое-либо решение. Все эти виды анализа рынка Форекс, разделяют по анализируемым данным, о которых мы и расскажем дальше.

Фундаментальный анализ – важнейший вид прогнозирования тенденции рынка Форекс

Среди основных торговых методов особое место занимает фундаментальный анализ. Основной акцент данного вида анализа, это отслеживание и затем оценивание экономической и политической составляющей тех стран, валюта которых является предметом торговли на Форекс.

Этот вид анализа, включает изучение кредитной и денежной политики государства, всевозможных макроэкономических показателей, новостей, политических событий, предложений, слухов, природных явлений и многого другого, что в той либо иной степени может оказать влияние на рыночную динамику.

В основу данного анализа, заложен постулат – валютное движение, это отражение постоянно изменяющегося предложения и спроса.

Среди торговых методов фундаментального анализа основное место занимает изучение трех главных показателей – инфляция, рынок труда и процентные ставки. Эти показатели являются самыми важными индикаторами, влияющими на ценообразование национальной валюты. Существует и множество других немаловажных показателей, но их, как правило, относят к дополнениям общей картины.

Чтобы экономика страны функционировала на нормальном уровне, три вышеупомянутых показателя должны занимать определенные уровни. В экономической теории четко определены границы оптимальной безработицы, инфляции и так далее. Но, как Вам известно, все, в том числе и экономика имеет цикличный характер. Мы можем наблюдать периоды застоя, стагнации, иногда рецессии или периоды разгона и процветания.

И вот задача трейдера – определить, какой этап на данный момент переживает экономика государств, валютами которых он торгует, и сравнить их состояние, дабы определить в каком из направлений будут двигаться цены на такие валюты.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 года:

Основной недостаток данного вида анализа рынка Форекс – сложность интерпретации предлагаемого многочисленного информационного потока, в котором необходимо найти причинно-следственные связи и произвести их правильную трактовку, так как бывают случаи, когда один фактор может оказать на рыночную динамику разное влияние.

Технический вид анализа в Форекс трейдинге

Следующим важным аналитическим методом анализа, на Forex — является технический анализ. В основе этого метода лежит использование графиков ценового движения.

К основным постулатам технического анализа относят следующее:

на графиках содержится вся существующая информация о рыночных событиях. Другими словами, на графиках цен любого из финансовых инструментов уже содержится полная информация о том, в каком состоянии прибывал рынок в прошлом и, что происходит на нем сейчас;
у рынка есть память. Что это значит? А означает это то, что все события имевшие место в прошлом, Вы можете использовать для составления прогнозов ценового поведения в будущем;
цена всегда двигается направленно. То есть ценовое движение на рынке не хаотично, а имеет определенные тенденции.

Технический анализ, по сути подразделяется на виды торговых методик – графический и математический. По своей сути графический метод является визуальным и его основная задача, это идентификация графических паттернов и ценовых моделей (прайс экшэн, свечи и так далее), а также различных уровней (поддержка/сопротивление, PPZ, Фибоначчи и другие) и торговых диапазонов, которые могут иметь как разворотный характер, так и указывать на продолжение тенденции.

К примеру, если Вы обратите внимание на график ниже, то сможете увидеть, что цена движется волнообразно, а не равномерно. За подъемом следует падение, затем опять подъем и так далее. Результат такого движения – образование впадин и вершин, которые и называются уровнями поддержки и сопротивления.

Когда рынок вначале растет, а затем делает откат, то точка максимума, которой достигла пара валют, это сопротивление. Далее идет снижение и откат вверх, а минимальная точка при этом является поддержкой.

Математический или как его называют компьютерный метод технического анализа, базируется на применении всевозможных индикаторов, в алгоритм которых заложены различные модели торговых методов – статистических, квантовых, нечеткой логики и прочих. Многие из индикаторов разработаны для проведения анализа поведения конкретных торгуемых инструментов на определенных интервалах, а некоторые являются универсальными, поэтому к их применению следует подходить избирательно, чтобы они соответствовали возложенным задачам.

Фрактальный вид анализа рынка Форекс

Если рассматривать виды анализа рынка Форекс, то нельзя не упомянуть о наличии таких торговых методов, как фрактальный и волновой. Фрактальный анализ, очень нравится склонным к методам Билла Вильямса и наконец нелинейного анализа. Формирование фракталов происходит при комбинации минимум пяти японских свечей, средняя из которых обладает наибольшим минимумом или максимумом. В торговых терминалах фракталы обозначены стрелками вверх либо вниз.

Активно используют фракталы во время торговли на прорыв. Специалисты рекомендуют применять фрактальный анализ рынка Форекс параллельно с иными техническими индикаторами.

Волновой вид анализа на валютном рынке

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Волновой метод анализа, впервые на Форекс применил Элиотт. Суть этого вида анализа рынка Форекс заключается в использовании утверждения, что поведенческая психология человека имеет циклический характер, то есть закономерности поведения людей постоянно повторяются. Графически этот тип рыночного анализа выглядит в виде волн, которые называют волнами Элиотта. Как утверждает автор этого вида анализа – движение рынка происходит в рамках двух широких фаз – медвежьей и бычьей.

Если верить волновому принципу, то ценовая тенденция на любом из рыночных участков будет представляться пятью волнами, направленными в сторону тренда и тремя волнами, направленными в другую сторону – коррекция или откат. При этом волны могут быть корректирующего вида и импульсного. Последние создают тенденцию (медвежью или бычью), а откатные (корректирующие) двигаются в другом направлении от тенденции.

РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ:
Обзор видов анализа в трейдинге на Forex

Методы анализа рынка Форекс

Для того чтобы достичь успеха на валютном рынке Форекс, трейдер должен четко осознавать, что процесс торгов – не азартная игра, где ставки делаются наобум, полагаясь на случай. Профессиональные участники рынка строят прогнозы, основанные на детальнейшем анализе экономической ситуации в прошлом и на текущий момент. В зависимости от результатов анализа и прогнозирования, трейдер разрабатывает план инвестиционных действий и оптимальную стратегию для каждой операции. Несмотря на то, что методов анализа рынка Форекс существует достаточно много, основными, наиболее часто использующимися, можно назвать технический и фундаментальный анализ ситуации. Каждому из них присущи определенные достоинства и недостатки, именно поэтому следует использовать оба подхода, если вы рассчитываете получать стабильную прибыль в долгосрочной перспективе. Технический анализ, по сути, является анализом исключительно внутренних составляющих рынка. Он строится на числовых данных, таких как котировки различных валют, графики, индикаторы (простые и сложные), а так же объемы спроса и предложения. Основная идея технического анализа – фундаментальная зависимость показателей рынка в будущем от аналогичных показателей за прошлые периоды, исходя из линии тренда и подобных ей инструментов. То есть котировки валют можно определить заранее, если есть достаточно большой объем необходимой информации о прошлых курсах, достаточно вывести закономерность. Так же он позволяет определять время для оптимального открытия и закрытия операций. Технический анализ подразумевает использование математического и графического подхода. Для последнего метода не требуется специальное программное обеспечение, он доступен любому трейдеру и поэтому более популярен среди участников рынка. Хотя рекомендуется не ограничиваться одним, пусть и достоверным, инструментом анализа. Фундаментальный анализ рынка Форекс, наоборот, принимает во внимание именно внешние события, влияющие на положение дел на рынке. К ним относятся политические, общеэкономические, социальные факторы, а так же различные стихийные бедствия, чрезвычайные ситуации и прочие форс-мажоры, как в рамках отдельной страны, так и всего мира в целом. Естественно, что обстановка на Форексе во многом зависит от описанных выше макроэкономических показателей. Следует учесть все – процентные ставки, решения и собрания центробанков, и даже слухи, ожидания или климатические изменения. Строго говоря, фундаментальный анализ предназначен не только для прогнозирования ситуации на рынке Форекс, он используется в любом финансовом планировании для составления долгосрочных прогнозов и подразумевает систематическое и непрерывное изучение новостей, отчетов организаций, сводок и прочих источников информации. Этот метод позволяет найти причины движению валютных котировок и составить прогноз будущих курсов. Мнения экспертов по поводу преимуществ одного метода перед другим довольно сильно разнятся. С одной стороны, фундаментальный метод достаточно сложен, и зачастую трейдер просто не способен учесть все необходимые факторы для составления правильных прогнозов. В этом плане технический анализ предпочтительнее, так как он рассматривает всего один объект – графики. Но если смотреть на ситуацию с другой стороны, такой односторонний подход тоже не всегда оправдан, и технический анализ не принимает во внимание ни один из важных социальных или политических факторов, соответственно, не может считаться 100% достоверным. Опытные участники рынка советуют совмещать оба метода. Хотя и тут есть подводные камни – тщательный анализ даже в одном выбранном направлении требует серьезных временных затрат, умений и должного уровня осведомленности. И вести подобную работу одновременно в двух направлениях утомительно и не всегда возможно. Зачастую технический анализ используется для кратко- и среднесрочных прогнозов, а фундаментальные исследования – для подтверждения их в долгосрочной перспективе. То есть желательно использовать оба метода, в зависимости от стоящих перед участником задач. Например, если в исследуемый период времени рынок не испытывает сильного влияния макроэкономических факторов, то технический анализ будет максимально достоверным и для трейдера предпочтительнее действовать исходя из линии тренда и индикаторов. В моменты сильных изменений на политической арене, наоборот, актуальность технического метода существенно снижается и прогноз на его основе недостоверен. На данный момент в Сети существует огромное количество ресурсов в помощь начинающему трейдеру, где представлена профессиональная аналитика. Так же следует изучить специальную литературу, статьи, публикации на форумах, и попробовать самостоятельно сделать расчеты. От выбора метода анализа зачастую зависит успешность участника рынка в будущем.

Фундаментальный анализ на рынке Форекс. Применение и основы.

Добрый день дорогие читатели. Новички в области трейдинга ошибочно думают, что фундаментальный тип анализа очень не прост и требует от трейдера высшего образования с экономическим наклоном, хорошо развитого ума, много времени для постоянного осуществления анализа статистик, показателей и так далее.

Это не 100% правда. Факторы, из которых состоит данный тип анализа, не очень сложны как кажется на первый взгляд. На практике нет ничего сложного. В данной статье рассмотрим мою точку зрения относительно фундаментального анализа. Считаю, что он четкий и практичный. Но это мой взгляд, как я действую в торговом процессе. Это не единственная истина, просто с моей точки зрения этот способ является не только простым, но и эффективным.

Фундаментальный анализ в торговле на рынке Форекс и на Бинарных опционах.

Изначально остановимся немного на самом термине. Это метод сложившейся рыночной картины составление прогноза на базе полученных чисел, не влияющих на график. Этот вид анализирования основывается на экономических аспектах, новостях, политических ситуациях в странах и на многих других аспектах. К примеру, стоимость драгоценных металлов, нефти, показатель безработных, не относящихся к техническому виду анализа.

Если вам удастся отыскать ресурс, где представлены аналитические данные, то можно ознакомится с большим количеством новостей. Ежедневно возникает что – то новенькое:

Беглым взглядом, оценив такого рода ресурс, трейдер рынка Форекс изначально пробует отыскать связь между новостями и на основе этого прийти к тому или иному выводу. После этого он приступает к работе с графиком, где исходя из собственных помыслов, строит торговый процесс. Здесь ситуация получает несколько другой поворот.

Все это выглядит запутанно и сложно. А на практике совершенно противоположная ситуация, поскольку факторы ясны и понятны. Суть основной загадки заключается в том, что сам подход очень простой. В любую секунду состояние рынка начинает базироваться на нескольких факторах и уловить их просто.

Как определить данные факторы фундаментального анализа?

Рассказывать об этих факторах будут везде. И делать это будут не те сайты, которые имеют узкоспециализированную ориентацию, сайты посещаемые простыми трейдерами. В качестве наглядного примера можно привести Mail.ru или печатное издание Ведомости. Для определения фактора оказывающего в это время на рынок самое большое влияние не обязательно лезть в дерби и сильно в чем – то разбираться. Так же у проверенного брокера A-markets Есть целый раздел – аналитика!

Чтобы понять нужно, разобрать пример. Возьмем рубль. Те аспекты оказывающие на него наибольшее и можно сказать основное влияние определить не трудно. На первом месте располагается стоимость нефти. Курс доллара увеличивается, а рубль при этом продолжает падать. На втором месте стоит внешнеполитическая деятельность страны. Не так давно возникла информация, что выдвинутые по отношению к РФ санкции будут продлены еще на 1 год. В ответ на это Российская Федерация приняла решение о продлении продуктовых санкций. Эту новость показывали во всевозможных новостях и по всех каналах.

Многие в этот момент подумали что ситуация относительно рубля ясна. Об этом говорится ежедневно, и об этом мы с легкостью можем узнать. Но какая ситуация с евродолларом? В данном случае так же все ясно. Во время написания данной статьи главным фактором, влияющим на курс доллара, а также курс евро является риск дефолта Греции.

Этот момент оговаривают все.

Данные заметки возникают ежедневно. Если происходят какие–то изменения, то тема сама не изменяется. Где–то опубликовали статью описывающую эту обстановку дел. Но при этом все по–прежнему не меняется. Для определения основной темы совершенно не обязательно иметь за плечами несколько высших образований. Здесь ясно как белый день, что речь идет лишь о Греции.

На выходных возникла новость, что на территории страны началась массовая паника. Люди сломя голову бегут к банкоматам, чтобы снять деньги. Высока вероятность того что с началом недели банковские учреждения Греции не начнут работать.

Фундаментальный анализ Форекс

Изменение баланса спроса и предложения, которое определяется под воздействием различных экономических факторов, является причиной для движения котировок валютных пар и других торговых инструментов. Это аксиома. Фундаментальный анализ Форекс позволяет спрогнозировать вероятное развитие рыночной ситуации на основе существующих и возможных изменений в политической и экономической жизни общества. Рассматриваемый анализ учитывает самые разнообразные показатели. Среди них главными являются данные по инфляции, уровню безработицы, процентная ставка в конкретной стране, показатели торгового баланса и т.д. В данном разделе Вашему вниманию представлен фундаментальный профессиональный анализ, выполненный опытными и квалифицированными экспертами рынка форекс.

Актуальная информация на сегодня и каждый день!

Обращаем внимание, что многие основные финансовые показатели для проведения фундаментальной аналитической работы находятся в свободном доступе и публикуются в средствах массовой информации. Найти эти данные Вы можете в тематических журналах, официальных сайтах государственных учреждений, ресурсах независимых научных организаций и т.д. Фундаментальный анали Форекс является достаточно сложным. Чаще всего начинающим Forex трейдерам самостоятельно выполнять такой анализ весьма трудно. Это неудивительно, поскольку для его проведения необходимо досконально знать теоретические основы и учитывать множество указанных выше и других взаимосвязанных финансовых факторов, которые нередко могут даже противоречить друг другу. В такой ситуации практически незаменимым становится фундаментальный качественный анализ, уже подготовленный профессионалами валютного рынка Forex.

Анализ рынка Форекс – виды, способы и методы.

В основе основ международного валютного рынка форекс экономическая статистика, которая публикуется по странам, имеющим наибольшее значение для рынка.

Даже самому начинающему трейдеру нужно быть в курсе, владеть ситуацией и уметь ее анализировать. Аналитическая работа является основой успешной торговли, даже если есть интуиция и сопутствует удача.

Аналитические методики постоянно обновляются и внедряются известными мировыми аналитиками в стремлении предсказать поведение цены и определить направление тренда.

Не только опытные исследователи и ученые, но и сами рядовые трейдеры создали множество способов и методов для форекс анализа. Каждая теория основана на строгих определяющих факторах и постулатах.

Основные способы анализа рынка:

Самые распространенные и значимые среди трейдеров следующие виды форекс анализа:

В дополнение к списку необходимо включить следующий перечень способов и теорий форекс анализа:

• теория Томаса Демарка

• нейросетевые методы анализа (нейронные сети)

Преимущества и недостатки различных видов анализа:

Технический анализ Форекс подразумевает использование только ценовой истории. Выражается на графике движения цены.

При использовании данного вида, анализируется не именно цена, а ее тренд, то есть движение цены в определенную сторону. Одна из главных задач технического анализа Форекс — выяснить заранее в какую именно сторону произойдет движение.

Это необходимо знать для того, чтобы своевременно осуществить покупку и после выйти из рынка. Движение цены имеет две тенденции – восходящую и нисходящую, но плюс к этому технический форекс анализ учитывает психологические моменты, то есть качества брокера, которые в схожих ситуациях можно спрогнозировать.

А именно, при росте цены начинается массовая покупка, а во время падения активизируется продажа. Неотъемлемая составляющая технического анализа рынка Форекс — графический анализ, то есть движения цен исследуется визуально при построении графиков, нанесении линий с отображением психологически важных уровней.

К преимуществам графического анализа относятся исторические данные. Существует постулат о том, что «История повторяется», то есть трейдеру необходимо анализировать ситуацию на рынке в прошлом.

Так же, как график выстраиваются и японские свечи, такой метод строится на анализе моделей японских свечей.

Зачастую они выстраиваются на дневных графиках, так как метод, разработанный для анализа, рассчитан на такой временной промежуток.

Данный метод анализа психологически основывается на соотношение цены открытия и закрытия одного дня, или цены закрытия одного торгового дня и открытия другого дня, который следует за ним.

Одна из наиболее сложных моделей технического анализа рынка Форекс — волновой анализ Эллиотта. Данная модель позволяет трейдеру отслеживать движение своей валютной пары, точку, где на данный момент расположена валютная пара, перспективы её дальнейшего движения.

Еще один основной элементов для достижения успешных показателей при торговле на Форекс — это фундаментальный анализ. Он включает целый комплекс показателей для анализа: экономические; социальные факторы и политика государства, его экономического цикла.

Считается, что главное в деле торговли на международной валютной бирже понять, что именно влияет на курсы валют, определить что является сигналом к движению котировок.

На основе информации из новостей об экономиках стран, наиболее значимых для международного рынка Форекс, можно выстроить свою собственную стратегию торговли. Основа фундаментального анализа заключается в исследовании макроэкономических показателей, с учетом степени их влияния на движение курса валют.

Фундаментальный анализ имеет более аналитический характер, чем технический. Этим он отличается от технического анализа тем. Кроме этого, для фундаментального метода анализа необходимы более точные выводы.

В целом, одним из самых важных если даже не самым ключевым этапом форекс анализа любого вида, метода и способа является выбор источников информации, на данные которых во время торговли будет основываться трейдер.

Не всем заметкам и оценкам следует безоговорочно доверять. Необходимо тщательно сформировать для себя собственную практичную систему торговли и отслеживать её сигналы. Ведь важно определить подходящий момент входа и выхода из рынка Форекс.

Видео «Сравнение технического и фундаментального анализа» смотреть онлайн

Игроку, который только начинает или планирует свое пребывание на международной валютной бирже нужно постараться понять настроение динамики рынка, и стараться ее анализировать, используя различные виды и методы анализа Форекс и выстраивая собственную стратегию.

Фундаментальный анализ Форекс – на что следует обратить внимание?

Предметом изучения фундаментального анализа Форекс оказываются все процессы, протекающие в мире, если их рассматривать с экономической и финансовой точки зрения. Фундаментальный анализ рынка Форекс изучает экономические основы национальной валютной политики, которые зависят от множества событий, политических заявлений, форс-мажорных ситуаций и т.д. Он фокусируется на влиянии макроэкономических показателей на торговлю валютой.

1 Когда используется фундаментальный анализ рынка Форекс?

Для изучения динамики валютного рынка Форекс используются два метода – технический и фундаментальный анализ. Оба они направлены на решение одной задачи: определение направления последующего движения цен, но пользуются для этого разными инструментами. Технические аналитики опираются на анализ временных рядов данных и их графического отображения, тогда как приверженцы фундаментального анализа склоняются к изучению факторов, движущих рынком.

Фундаментальный анализ Форекс основан на том, что все колебания курсов валют обусловлены глубинными причинами, зависят от различных процессов и выхода новостей – политических, экономических, социальных.

Технический анализ больше востребован для кратковременной торговли, а фундаментальный – для долгосрочных прогнозов. Среди трейдеров бытует мнение, что фундаментальный анализ рынка Форекс – более сложный, для его использования необходимо знание базовых основ экономики. Это является причиной востребованности готовых прогнозов. У каждого брокера имеется доступ к крупнейшим новостным порталам, наиболее популярными среди которых признаны информационные каналы Рейтер, Блумберг, Теперейт и Доу-Джонс.

В огромном потоке информации последователи фундаментального анализа Форекс выделяют конкретные события и анализируют их связи с валютным рынком. Все важнейшие события в мире принято разделять на следующие группы: макроэкономические, политические и природные. Изменение цен чувствительно даже к слухам, особенно, если они исходят от влиятельной персоны или крупнейшей организации.

Новости различаются на случайные или ожидаемые. Известно, что по большей части события планируются заранее. Примером могут служить еженедельные выпуски экономического календаря или сезонные изменения рынка. Прогноз трейдера будет верным до тех пор, пока события развиваются по плану, и не происходит какой-либо случайности.

Еще один признак, по которому классифицируются события – это длительность влияния. Например, десятилетиями влияют на рынок экономика государства, инфляция и безработица. Хотя существуют и краткосрочные новости. При этом всегда следует учитывать, что рынок динамичен и не обязательно подчиняется постулатам фундаментального анализа, что, вопреки ожиданиям, может привести к совершенно противоположной реакции рынка.

2 На каких принципах базируется фундаментальный анализ Forex?

Непосредственное влияние на валютные курсы на Форекс оказывают учетные процентные ставки банков. На практике это выражается, например, в том, что если ставки японского национального банка меньше ставок европейского центрального банка, то курс йены ниже курса евро. Это объясняется постоянной взаимосвязью между ставкой национального банка и процентами банковских депозитов, которые составляют значительную долю доходов страны. Другими глобальными факторами, демонстрирующими общее состояние экономики государства, являются ВВП (внутренний валовой продукт), безработица, торговый баланс государства и другие.

К новостям причисляют любые неожиданные для общества события. К ним относятся стихийные бедствия, техногенные катастрофы, а также важные заявления первых лиц государства. Экстремальность прогнозов по новостям заключается в быстроте реакции. Участник валютного рынка Forex обязан молниеносно проанализировать возникшую ситуацию и сделать верные выводы. К сожалению, не всегда реакция является правильной, даже если итог, казалось бы, предсказуем.

В качестве примера можно привести стихийные бедствия. Понятно, что это неблагоприятная новость для экономики, вслед за которой ожидается падение национальной валюты. Хотя, рассматривая последние случаи наводнений в европейских странах, нельзя прийти к выводу о существенных колебаниях рынка. Это объясняется наличием в каждом развитом государстве специального фонда, предназначенного для ликвидации последствий различных чрезвычайных ситуаций.

3 Показатели фундаментального анализа

Существует несколько групп показателей, влияющих на формирование курса национальной валюты.

  • К показателям, характеризующим спрос и предложение на валюту со стороны организаций, занимающихся экспортом и импортом, относятся торговый и платежный баланс, баланс текущих и капитальных счетов.
  • Следующую группу составляют показатели рентабельности вложений в активы в национальной валюте. Это показатели динамики фондовых индексов, ставок на межбанковском кредитном рынке, ставок по ипотечным кредитам, прибыльности по государственным ценным бумагам, а также сумма облигаций. Именно они отображают ситуацию на финансовом рынке страны.
  • Для динамики экономического роста применяются агрегированные макроэкономические показатели: ВВП (валовой внутренний продукт), объем расходов и поступлений в бюджет, совокупное потребление и частные инвестиции, дефицит-профицит бюджета, уровень безработицы, объемы экспорта-импорта и др.
  • Большое значение для анализа Форекс приобретают показатели динамики производства и торговли, такие как индекс промышленного производства, промышленные запасы, объемы заказов на продукцию, розничные продажи, а также группа индикаторов, касающаяся кредитов (коммерческих и потребительских).
  • Для аналитиков Форекс представляют интерес показатели трудовой статистики, в том числе – соотношение между занятыми и безработными, производительность труда.
  • Предметом внимания фундаментального анализа оказываются и общепринятые показатели инфляции, в число которых входят индексы потребительских и промышленных цен, отдельный индекс потребительских энергетических цен, динамика цены на нефть, индексы цен на экспорт-импорт, средняя почасовая заработная плата, дефлятор цен и т.д. Необходимо отметить, что от этих показателей зависит ставка рефинансирования.
  • Наиболее важные показатели, указывающие на политику правительства страны, касаются кредитно-денежного регулирования экономики. К ним относятся учетная ставка центрального банка, ставки рефинансирования, нормы обязательного резервирования, динамика долга государства и другие.

Специалисты валютного рынка Форекс учитывают также опережающие факторы общего делового цикла, к которым относятся показатели строительной отрасли. Они охватывают количество новостроек, расходы на строительство, объемы продаж нового и вторичного жилья. Таким образом, можно сделать вывод, что для торговли на Forex фундаментальный анализ играет огромную роль. Успешное овладение его основными принципами и инструментами позволит вам осуществлять прибыльные сделки и достичь финансовой стабильности.

Анализ показателей для Форекс

Многие форекс трейдеры перед тем, как открывать сделки в рынке проводят анализ рынка, но у каждого есть свой алгоритм этого действия, в этой статье будет описано, как правильно проводить анализ рынка форекс . В природе существует три основный типа анализа рынка:

Лично я каждый день после окончания торгов, публикую сводку событий, которые происходили на рынке в течении дня в свой торговый журнал. Но позвольте вам объяснить, что вся эта работа, анализ, составление графиков, все это для меня рутинная работа, которую нужно делать изо дня в день.

Лучший, на мой взгляд, брокер — для дейтрейдинга , для скальпинга .

Я начал, записывать свое видение рынка, на много раньше того, как запустил и начал развивать сайт forexlabor.info. За последние несколько лет, это стало привычкой, буквально частью моей жизни. Этот вывод я сделал после того, как заметил,что если по каким-то причинам я не анализирую рынок в конце дня и не подвожу итоги, то я себя чувствую, как будто не в своей тарелке.

Привычка постоянно выполнять положенные по алгоритму действия это тот основной фундамент, который помогает мне добиваться успеха на рынке Forex. Я считаю, что каждый трейдер, который хочет добиться успеха в торгах, иметь стабильный доход, просто обязан выработать в себе такое же качество. Это та необходимая основа, без которой стабильный рост не возможен. В этой статье, я постараюсь вам наглядно показать, как я лично анализирую графики и дать вам максимум информации по этому поводу. Очень надеюсь, что после прочтения статьи, каждый трейдер сможет понять, насколько важно каждый день делать эти записи анализа рынка и анализ своих сделок.

На самом деле вся эта работа на такая и сложная как может показаться на первый взгляд. Самое важное это добиться ее выполнения от себя, на уровне «рефлексов». Этого добились многие трейдеры и вы тоже должны это сделать. Я покажу как грамотно делать ежедневный анализ рынка, надеюсь это поможет при создании собственного торгового плана.

Ценовые Форекс уровни

Важные ценовые уровни это один из важных инструментов технического анализа форекс рынка. Первое, что необходимо делать в начале каждой торговой недели, как собственно и каждый день, это определить и нанести на графики ценовые уровни и анализировать, как рынок себя ведет по отношению к ним. Начинать лучше с недельного графика, именно с его помощью можно быстро обнаружить ключевые уровни. По сути это то же самое, как рисовать линии поддержки и сопротивления.

Ниже я привел к примеру недельный график валютной пары EURUSD, что-бы определить где находится ценовой уровень нужно посмотреть где на графике происходили ключевые развороты в движении цены и на этом уровне провести горизонтальную линию.

После недельного таймфрейма продвигаюсь на период ниже, а именно дневной график. Вероятнее всего на периоде D1 мы увидим те же самые уровни, что и на предыдущем периоде, но случается и так, что данные по неделе не совсем сопоставимы с ключевыми уровнями дневного периода. На D1 рисуются сравнительно краткосрочные уровни. На рисунке ниже показано, как на суточном графике EURUSD наносятся наиболее актуальные линии поддержки и сопротивления.

Вот несколько самых главных моментов на которые надо обратить особое внимание при анализе ценовых уровней:

— как рынок себя ведет по отношению к уровням
— какие из уровней уже были пробиты, а какие еще нет
— были ли ложные пробития на этих уровнях

Определение тенденции рынка

Далее нужно определить направленность тренда на рынке. Это очень важно так как это определяет в принципе в какую сторону можно торговать. Взгляните на недельный график и определите преобладающую направленность рынка, это поможет получить общее представление о том, как вел себя рынок за последний год.

На примере ниже ясно видно насколько важно знать текущую ситуацию на рынке. На рисунке показано,что последние 9 месяцев на валютной паре AUDUSD в недельном периоде преобладает боковое движение. На его основе определяем важные линии поддержки и сопротивления. после этого дожидаемся прорыва одной из линий в данном случае линии поддержки.

Точно так же поступаем и на D1, 4Н и 1Н периодах.

Сигналы на вхождение в рынок

После того как графики проанализированы и обозначены основные ценовые уровни, определена текущая рыночная тенденция, следующий шаг это ожидание хорошего сигнала на вход в рынок. Как правило, я не вхожу в рынок если нет хорошего сигнала, для меня это главный критерий на вход в рынок. Обязательно прочтите статью- Торговля от уровней форекс

В основном я смотрю на хорошо образование ценовые действия, например разворот цены, откат цены, а так же работаю на ценовых уровнях. Это очень мощные сигнал на вход в сделку.

Вывод

Очень надеюсь, что данная статья была для вас полезна. Для того что-бы все выше сказанное принесло вам максимальную пользу, настоятельно рекомендую завести «торговый дневник» и написать торговый алгоритм, в котором вы будет записывать все ваши мысли по поводу рынка и анализ графиков. Для начала, вам должно хватить трех критериев которые были описаны в данной статье. От ведения дневника будет зависеть дисциплина торговли, а дисциплина это стабильность.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ в применении к валютному рынку изучает международные экономические, финансовые и политические факторы, их взаимосвязь и влияние на поведение валютных курсов. Таким образом, он видит то, чего нет на графиках сегодня, но завтра уже появится и станет предметом технического анализа. Любое движение цены получит тогда свое графическое истолкование, которое можно будет использовать в прогнозах и для открытия позиций. А если правильно и вовремя истолковать события, происходящие «за графиком» сегодня, то уже завтра можно получить прибыль.

Одним из самых сильных факторов, влияющих на рынок, являются новости.

Принято выделять два вида новостей и событий:

Новости случайные и неожиданные.

К неожиданным и случайным новостям обычно относят новости политического и природного происхождения (реже экономического). Например, новость о политической нестабильности в России способна привести к падению евро, так как экономики разных стран взаимозависимы. Особенно сильное воздействие на финансовые рынки оказывают войны. Землетрясения, ураганы или другие стихийные бедствия в какой-либо стране способны ослабить национальную валюту этой страны (так как на восстановление потребуются средства), что способно привести к усилению инфляции;

Новости планируемые и ожидаемые.

К ожидаемым и планируемым новостям обычно относят новости экономического, реже политического характера. К экономическим новостям относятся публикации прогнозов и фактических значений ключевых макроэкономических показателей состояния национальной экономики, оказывающих воздействие на участников валютного рынка и уровень валютного курса.

Крупнейшие информационные (новостные) агентства, такие как Reuters (Рейтерс), Dow Jones Newswires (Доу Джонс Ньюсвайрс), DJ Forex (Ди-джей Форекс), Bloomberg (Блумберг), Tenfore (Тенфор), Bridge (Бридж), и Прайм-ТАСС, публикуют специальную страницу прогноза основных экономических индикаторов развитых стран. Обычно это данные макроэкономической статистики, публикуемые национальными статистическими органами (в США — статистические бюро при министерствах, в России — Госкомстат РФ). Информационные агентства доставляют пользователям свежие статистические данные в момент их публикации. По дням недели публикуются средневзвешенные прогнозы экономистов и исследовательских центров об ожидаемых показателях национальной статистики, указывается время их публикации, а также предыдущие значения показателей. Эти данные тщательно анализируются всеми заинтересованными участниками рынка. На их основе прогнозируется сценарий поведения валютного курса и тактика проведения операций.

Обычно на мировых валютных рынках, где 90% операций проводятся с американским долларом, наибольшее влияние имеют данные по экономике США, которые приводят к повышению или снижению курса доллара по отношению к остальным валютам.

Принято выделять два временных аспекта влияния фундаментальных факторов на валютный курс:

  • долгосрочное влияние, т.е. изменение тренда валютного курса на протяжении от нескольких недель до нескольких лет. Такое влияние могут оказывать фундаментальные факторы, определяющие состояние национальной экономики (динамика инфляции, безработицы и процентных ставок, другие подобные факторы). Такое среднесрочное прогнозирование курса используется для открытия стратегических позиций. Для средне- и долгосрочного влияния учитываются статистические индикаторы за период больше месяца (квартал, год);
  • краткосрочное влияние, т.е. воздействие опубликованного статистического индикатора или неожиданной новости на курс валюты, действующее в течение нескольких минут или часов. Краткосрочное влияние на курс оказывают индикаторы за короткие периоды (неделя или месяц).

Также выделяется три варианта влияния произошедшего фундаментального события на рынок:

  • ожидания рынка оправдываются. Тогда динамика цены не будет претерпевать сильных изменений;
  • ожидания рынка не оправдываются только в силу происходящего события, т.е. рынок недооценил данный фактор. В данном случае цена продолжит действующую динамику с ускорением в момент появления сообщения;
  • ожидания рынка не только не оправдываются, но оказываются полностью ошибочными. Тогда можно ожидать сильное изменение курса в противоположном предыдущему направлении. Перед изменением направления динамики можно ожидать период осмысления рынком происходящего.

Если фундаментальная новость противоречит действующему тренду, то время ее влияния на динамику рынка может ограничиться часом, или несколькими часами. Если же наоборот (фундаментальный фактор подтверждает тренд), то происходит его некоторое ускорение с последующим возможным откатом.

Поскольку, обычно, известен предварительный прогноз экономического показателя, в первую секунду после его публикации трейдеру необходимо сравнить прогноз и реальное значение. В случае, когда совпадает спрогнозированное и реальное значение показателя, сильного движения валютного курса, как правило, не происходит. При этом говорят, что «рынок уже заранее дисконтировался» или «заложился» на данное значение показателя, и движение курса произошло ранее. Характер реакции валютного курса на опубликованный показатель или ожидаемое сообщение определяется той долей рынка, которая уже дисконтировалась на значение данного показателя.

В целом, все фундаментальные факторы оцениваются с двух точек зрения:

  • как эта новость повлияет на официальную учетную ставку;
  • в каком состоянии находится национальная экономика страны.

Рассмотрим основные фундаментальные факторы, которые следует принимать во внимание при работе на рынке.

Валовой внутренний продукт — ВВП.

Валовой внутренний продукт (Gross domestic product — GDP) является ключевым показателем состояния национальной экономики и включает в себя в качестве составляющих менее крупные экономические индикаторы.

Существует прямая зависимость между изменением показателя ВВП и валютного курса: растет ВВП — растет валютный курс. Если ВВП растет, это говорит о том, что общее состояние экономики хорошее, также наблюдается увеличение промышленного производства, приток зарубежных инвестиций в экономику, рост экспорта. Увеличение зарубежных инвестиций и экспорта приводит к увеличению спроса на национальную валюту со стороны иностранцев, что выражается в росте курса. Продолжающийся в течение нескольких лет рост ВВП приводит к «перегреву» экономики, росту инфляционных тенденций и, следовательно, к ожиданию повышения процентных ставок (как основной антиинфляционной меры), что также увеличивает спрос на валюту. ВВП выражается в виде индекса по отношению к предыдущему периоду рассмотрения и в виде абсолютного значения суммы цен на произведенные товары и услуги.

Например, стал известен прогноз по резкому снижению показателя прироста валового внутреннего продукта (ВВП) США с 1,2 до 0,4% в квартал. Несмотря на то, что это пока лишь прогноз, многие инвесторы начинают заблаговременно продавать доллары, что приводит к понижению курса. Если их доля в общем объеме рынка достаточно велика, то на момент публикации данных, реакция рынка будет зависеть от конкретной цифры показателя:

  • если реальный прирост ВВП составит всего 0,1%, т.е. ниже ожидаемого, очевидно дальнейшее падение курса доллара;
  • если значение прироста ВВП составит спрогнозированное значение 0,4%, показатель курса практически не изменится;
  • если реальное значение прироста ВВП превысит ожидаемое, например, 0.9%, курс доллара, возможно, повысится, но не сильно;
  • если же прирост ВВП окажется необычайно высоким и абсолютно не ожидаемым рынком, то это сменит оценку текущей экономической ситуации и валютный курс сильно вырастет.

Уровень учетных процентных ставок.

Уровень учетных процентных ставок (Real Interest Rates) чрезвычайно важен как фундаментальный фактор. Именно он определяет общую доходность вложений в экономику страны (процент по банковским депозитам, доходность по вложениям в облигации, уровень средней нормы прибыли и т.д.).

Изменение процентных ставок и курса валюты находится в прямой зависимости: растут процентные ставки — растет валютный курс. Говоря о ставках, следует иметь в виду реальные процентные ставки, т.е. номинальный процент за вычетом процента инфляции.

Проводя более глубокий анализ, необходимо отметить, что в формировании обменного курса двух валют главную роль играет разница процентных ставок между двумя странами (процентный дифференциал). Если в двух странах, примерно, одинаковый уровень реальных процентных ставок, характеризующий их одинаковую доходность вложений в экономику, то повышение центральным банком одной из стран уровня учетной ставки вызывает смещение доходности в пользу вложений в валюте данной страны, что приводит к увеличению спроса на валюту и росту ее курса.

Уровень безработицы.

Фактор занятости может рассматриваться в виде двух величин: либо уровня безработицы (т. е. процентное отношение числа безработных к общей численности трудоспособного населения), либо, наоборот, показателя численности работающих. Показатель безработицы (Unemployment Rate) публикуется обычно в процентах.

Существует обратная зависимость изменения уровня безработицы и валютного курса: растет безработица — падает валютный курс. В соответствии с современной экономической теорией, не может быть достигнут нулевой уровень безработицы (всегда существует сезонная, структурная и фрикционная безработица). Поэтому для каждой из стран на сегодня существуют официально оптимальные данные по эффективной безработице, т.е. по допустимым и даже желательным для процветания экономики размерам безработицы. На сегодня эти размеры колеблются от 3 до 7 процентов от всего работоспособного населения, в зависимости от страны.

Уровень инфляции.

Уровень инфляции (Inflation), или обесценивание национальной денежной единицы измеряется в темпах роста цен. Различают два показателя изменения уровня цен:

  • CPI (Consumer Price Index) — индекс потребительских цен. Он определяет изменение уровня розничных цен на «корзину» товаров и услуг. Индекс потребительских цен считается более достоверным, если в нем не учитываются пищевая и энергетическая отрасли промышленности. При расчете индекса учитываются цены на импортные товары и услуги. Индекс потребительских цен является главным индикатором уровня инфляции в стране. Этот индекс анализируют вместе с показателем PPI.
  • PPI (Producer Price Index) — индекс изменения производственных цен (на оптовые партии промышленных товаров). Он определяет изменение уровня цен на «корзину» товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Индекс промышленных цен считается более достоверным, если в нем не учитываются пищевая и энергетическая отрасли промышленности. При расчете индекса не учитываются цены на импортные товары и услуги. Индекс PPI оказывает значительное влияние на рынок.

Таким образом, уровень инфляции и изменение валютного курса находятся в обратной зависимости: растет инфляция — падает валютный курс.

Платежный и торговый баланс.

Баланс зарубежных платежей и поступлений страны включает:

  • платежный баланс (payments balance или payment deficit);
  • торговый баланс (trade balance или trade deficit).

Платежный баланс представляет собой соотношение между суммой платежей, поступающих из-за границы, и суммой платежей, идущих за границу. Если поступающие в страну платежи превышают выплаты другим странам и международным организациям, платежный баланс является активным (положительное сальдо), если же наоборот, — то пассивным (отрицательное сальдо, дефицит). Платежный баланс и изменение валютного курса находятся в прямой зависимости: если платежный баланс снижается (отрицательное сальдо, дефицит) — валютный курс падает. И наоборот — платежный баланс растет (положительное сальдо) — растет валютный курс.

Торговый баланс представляет собой соотношение между суммой цен товаров, вывезенных за пределы государства, и суммой цен товаров, ввезенных на территорию государства, т.е. это разница между экспортом и импортом. Если экспорт превышает импорт — это положительное сальдо торгового баланса. Экспортеры, получая экспортную выручку в иностранной валюте, продают ее в обмен на национальную валюту, тем самым способствуют росту курса последней. Отсюда зависимость: растет торговый баланс — растет валютный курс.

Если импорт превышает экспорт — это дефицит торгового баланса (отрицательное сальдо). В данной ситуации импортеры вынуждены продавать национальную валюту в обмен на иностранную для закупок зарубежных товаров, что ведет к снижению валютного курса. Отсюда зависимость: снижается торговый баланс — падает валютный курс.

Индекс промышленного производства.

Индекс промышленного производства (Industrial production) является одним из главных индикаторов, отражающих состояние национальной экономики. Индекс показывает уровень изменения объема выпуска промышленного производства и коммунальных услуг в стране. Его изменение оказывает значительное влияние на рынок. Рост этого показателя приводит к росту курса национальной валюты.

Индекс ведущих индикаторов.

Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators index) является средневзвешенным индексом таких показателей, как «производственные заказы», «количество заявок на получение пособий по безработице», «показатели денежной массы», «размер средней рабочей недели», «разрешения на строительство недвижимости», «цены на основные акции», «заказы на товары длительного пользования», «индекс доверия потребителей». Считается, что он характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательном значении в течение трех месяцев подряд является признаком замедления развития экономики страны. Увеличение индекса свидетельствует об улучшении состояния экономики и ведет к росту курса национальной валюты. Но он оказывает ограниченное влияние на курс. Это объясняется тем, что значение индекса выходит через месяц после отчетного периода, когда практически все основные показатели уже опубликованы.

Индекс делового оптимизма.

В развитых странах широко распространены регулярно публикуемые индексы делового оптимизма, рассчитываемые на основе субъективного опроса ведущих бизнесменов и руководителей крупных корпораций о состоянии экономики.

В США — это NAPM index — National Association of Purchasing Managers index (индекс деловой активности Национальной Ассоциации Менеджеров). Он представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам. Этот индекс используется для оценки изменений в области новых производственных заказов, объема промышленного производства, занятости, а также товарных запасов и скорости работы поставщиков. Цифры ниже 45-50 являются признаком замедления темпов развития экономики. Часто на величину этого индекса оказывают влияние психологические факторы, нежели фактическое состояние дел. Поскольку объем промышленного производства не является автоматически источником потребительского спроса, то к этому индикатору относятся с осторожностью. Рост значения индекса приводит к росту курса доллара. Индекс делового оптимизма оказывает ограниченное влияние на рынок.

Фундаментальные факторы, как правило, оказывают ожидаемое влияние, однако, применяться они должны с осторожностью. Не рекомендуется принимать какой-либо из этих факторов как стопроцентную гарантию нужного изменения валютного курса. На самом деле, в каждом случае на рынке присутствуют различные оценки одного и того же события или показателя — оптимистические (приводящие к росту курса валюты) и пессимистические (приводящие к его падению). Перед принятием решения об открытии позиции стоит внимательно изучить настроение рынка и его возможную оценку того или иного фактора, после чего принимать решение в соответствии с преобладающей точкой зрения.

Иллюстрацией двух возможных подходов к оценке статистического индикатора могут служить примеры следующих рассуждений:

  • рост цен (увеличение CPI, PPI) — трейдеры отметят, что вскоре возможно ужесточение денежной политики, повышение процентных ставок, поэтому курс должен расти, пессимисты возразят, что это инфляция, ведущая к падению экспорта, ухудшению экономики и падению обменного курса;
  • рост ВВП — трейдеры скажут, что экономика развивается хорошо, курс будет расти, пессимисты укажут, что возможен «перегрев» экономики, рост инфляции и импорта, а, следовательно, падение курса валюты.

Таким образом, для трейдера универсальным правилом открытия позиции должно являться ориентировка на ожидания и настроения большего числа участников рынка. Это достигается путем анализа ситуации по публикациям, при изучении обзоров состояния рынка в информационных системах, обмена мнениями с другими трейдерами. Полученная информация постепенно складывается в модель различных вариантов поведения курса после публикации экономических индикаторов. В итоге, задача трейдера будет состоять в том, чтобы присоединиться к движению курса, продиктованному большинством участников рынка.

Фундаментальный анализ форекс – что это и как этому научиться?

Мы поможем разобраться – как грамотно анализировать ситуацию на рынке, чем хорош фундаментальный анализ форекс и как заставить его работать на себя. Каждый начинающий трейдер на встречается с таким понятием, как фундаментальный анализ. Считается, что без понимания принципов этого вида анализа не может быть успешной торговли. От чего он зависит, а также чем отличается от технического – узнайте в этой статье.

Фундаментальный анализ рынка на форекс – гораздо проще, чем кажется

Множество нюансов и тонкостей присутствует в эффективной торговле на Forex, каждая из которых может являться немаловажным фактором Вашего успеха. Но одним из важнейших, основополагающих знаний является понимание принципов фундаментального анализа. Хотя существует ещё несколько видов исследования рынка форекс, психология риска, индикаторы — без знания основ аналитики всё может пойти крахом из-за одного маленького недочёта. Чтобы научиться проводить качественную оценку, Вы можете приобрести форекс книги или найти курсы в Вашем регионе, ну а основы Вы узнаете сегодня из этой статьи.

«Образование помогает зарабатывать на жизнь, самообразование – зарабатывать состояния» (Джим Рон)

Определение фундаментального анализа

Фундаментальный вид исследования — это совокупность методов, путей предсказания биржевой(рыночной) стоимости той или иной компании, а также её акций, в основе которого лежит рассмотрение нескольких базовых параметров. Сюда входит оценка экономики компаний, социальных факторов, а также различных сторон государственной политики и экономического цикла.

Обычно производят трёхуровневую аналитику:

  1. Одна страна;
  2. Группа стран;
  3. Мировая экономика.

Для проведения полновесного исследования необходимо собрать достаточно большое количество данных — о деятельности торговых бирж, больших компаний, произвести анализ ставок государственных банков, ознакомиться с политической ситуацией в различных странах. Потому фундаментальный анализ форекс считается самым сложным, но эффективным способом оценки валютного рынка. Даже одно, не значимое с первого взгляда событие, но рассмотренное в различных ситуациях, способно произвести самый неожиданный эффект на рынок. А умение предугадывать эти события и их последствия — один из самых эффективных способов игры на бирже.

Здесь очень важны тактика и стратегия, которые поможет разработать аналитика. Но стоит помнить, что, проводя фундаментальный анализ рынка форекс, Вы должны иметь грамотный и хорошо продуманный план действий, чтобы банально не «утонуть» в море полученной информации.

Структура фундаментального анализа

До начала аналитического процесса, стоит чётко определиться с временными рамками заключаемых сделок, поскольку выбор того или иного метода изучения напрямую зависит от их длительности.

Все сделки делятся на:

Трата времени для тщательного изучения всего комплекса влияющих на курс факторов не имеет особого смысла в том случае, если Вы совершаете краткие сделки. Здесь будет вполне достаточно новостей экономического календаря вкупе с информацией, которую предоставит Ваш брокер. Внутридневная торговля основана на слабых, но внезапных новостях, провоцирующих отклонение тренда от привычного курса.

В случае же открытия длительных сделок ситуация прямо противоположная. Если Вы пользуетесь при торговле не только валютными парами — знание всех составляющих фундаментального анализа может оказаться неоценимо полезным, поскольку именно это формирует стоимость активов компаний.

Структуру фундаментальной аналитики составляют:

  • Проверка внутренних факторов. К ним могут относиться финансовый аспект работы компании, общая ситуация, действия руководства, а также планы по развитию предприятия.
  • Текущее состояние рынка. Здесь важны спрос-предложение в отдельно взятой группе активов, уровень потребности в определённом товаре. Например, спрос, а соответственно и цена нефти возрастает с приходом холодов — в осенне-зимнее время.
  • Общее положение дел в отрасли. Этот аспект важен не только для акций, но для такого вида активов, как фьючерсы. Смена положения способна спровоцировать уменьшение добычи, дисбаланс конъюнктуры на рынке, а значит — изменение стоимости вспомогательных материалов.
  • Природные факторы. Оказывают сильнейшее влияние на цены продуктов питания и сельскохозяйственной продукции, энергоносители, что впоследствии может привести к колебаниям курсов валют тех государств, которые оказались затронуты этими изменениями.
  • Политико-экономические аспекты. Затрагивают принятие или изменение законов, регулирование квот, поддержку тех или иных интересов.

Инструменты фундаментального анализа

Помимо понимания структуры, практическая сторона применения фундаментального анализа форекс требует знания его инструментов, а также умение их использовать. Инструментами аналитики называют пути получения данных для оценки ситуации в настоящем и выведения прогнозов поведения биржевых цен.

Существует два основных инструмента, позволяющих провести фундаментальный анализ форекс:

  • Отчётность и статистика. Одним из наиболее значимых факторов при выборе акции, фьючерса или валюты является их реальная стоимость на данный момент времени. Это необходимо для понимания того, насколько переоценена или недооценена стоимость тех или иных активов. Когда объект акции это предприятие, анализ должен производиться на основании точных данных статистики и финансовых отчётов. А имея в распоряжении эти данные, можно спрогнозировать изменение стоимости необходимого актива.
  • Новости. Кроме точных данных существует другой способ получения информации – это новости. Они бывают не слишком точны, но легко заставляют стоимость актива расти или наоборот — снижаться. Зачастую спрос и предложение на бирже формируются наперекор самым логичным, точным прогнозам именно под влиянием новостной ленты(даже если это новости по всего одному городу, но крупному. Например – Москва). А значит — очень важно быть в курсе всех новостей, касающихся Вашего объекта торговли.

Оба этих инструмента грамотного аналитика могут быть одинаково значимы или бесполезны, а потому стоит их правильно сочетать. Наибольший успех в любом виде деятельности приносит комбинирование различных инструментов.

Вкратце, оптимальная схема работы выглядит так: Вы находите недооценённую либо переоценённую продукцию, дожидаетесь новости, которая спровоцирует рост или падение тренда, после чего открываете сделку.

Основные методы проведения аналитики

Получение правильной информации — это только половина успешной аналитики. Необходимо грамотно её переработать, добывая полезные сведения и отсекая ненужное. Здесь нам на помощь приходят методы обработки данных, коих всего 4.

  1. Сравнение. Суть данного метода кроется в том, чтобы не просто знать основные показатели, способные повлиять на стоимость активов, но и уметь сопоставлять эти данные в отношении различных государств. Это всегда очень важно при составлении долговременных прогнозов, поскольку определить наиболее вероятное направление колебания цены становится возможным только при рассмотрении динамики аналогичных показателей, к которым обычно относят ВВП и процентную ставку.
  2. Дедуктивный и индуктивный методы. Дедукцей называют умение оценить реальную ситуацию, определив и объяснив причинно-следственную связь происходящих изменений. Индукция — это сбор множества факторов в единое целое.
  3. Корреляция. Степень инфляции, объёмы безработицы и производства, а также некоторые другие показатели могут быть очень важны для изучения рынка Forex. В обработке этих данных и заключён метод корреляции.
  4. Группировка и обобщение. Этот метод используется для разделения валют на блоки по некоторым общим параметрам, а также расчёт индексов для каждого блока.

Существует ещё один метод, который стоит выделить в отдельную группу – интуитивный. Это способ торговли, который подразумевает тщательное наблюдение за рынком для нахождения определённых закономерностей. Всё это впоследствии позволяет обнаружить некую системность событий, и на её основе выстроить собственную схему успешных торгов.

Особенность данного метода в том, что получаемые данные обрабатываются большей частью в подсознании трейдера. И поскольку в приоритете здесь скорее нечёткая логика, это требует от трейдера более высокого уровня развития навыков восприятия и наблюдательности.

“Опыт и интуиция. Я использую все формы анализа, но пропускаю их через свою интуицию. Я не верю в математические системы, подход которых к рынку всегда одинаков. Используя в качестве “системы” себя, я постоянно изменяю входные параметры, чтобы получать тот же результат – прибыль”. (Марк Вайнштайн)

Полноценный фундаментальный анализ рынка форекс, равно как и долговременный прогноз цен на интересующие Вас акции, валютные пары и фьючерсы, становится возможным только если учтены все составляющие. Но, определив основную тенденцию, Вы сможете играть на бирже успешно достаточно долгое время. Главное — это учитывать только необходимую информацию, научиться находить её в потоке бесперспективных данных. Научитесь определять — что оказывает наиболее сильное влияние на тренд, отсеяв незначительные факторы.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

Добавить комментарий