Шорт и лонг в трейдинге

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Что такое шорт и лонг на бирже и на Форекс?

Каждый трейдер хотя бы раз в жизни слышал такие англоязычные термины как лонг или шорт. Что это такое? Мы постараемся раскрыть в данном материале.

Это важно знать всем трейдерам, которые хотят достичь определенных успехов не только на Форекс, но и на бирже. Ведь, понимая, что такое шорт и лонг на бирже, можно рассматривать разные торговые стратегии Форекс и осознавать, о чем идет речь, а не оставаться в догадках.

Что такое шорт и лонг на бирже?

На бирже, как и на рынке Форекс, трейдеры могут открывать Long (длинные) позиции или Short (короткие). Важно знать, что такое лонг и шорт позиции. Рассмотрим каждое понятие в отдельности.

Длинные позиции (Long)

Во время покупок ценных бумаг, трейдер открывает позицию Long (длинную). То есть, предполагается покупка ценных бумаг по одной цене, и через время, когда их цена будет выше, активы будут проданы. Открывается длинная позиция Long приказом BUY, а закрывается — приказом SELL.

Рисунок 1. Длинные позиции (Long).

Короткие позиции (Short)

Короткая позиция Short открывается на бирже тогда, когда трейдер берет у брокера ценные бумаги в долг с целью их продажи. Трейдер открывает позицию шорт только в случае уверенности, что цена на бумаги будет падать. Таким образом, игрок берет взаймы ценные бумаги у брокера по одной цене и через время закрывает короткую позицию по низкой цене (откупает бумаги). Прибыль игрока заключается в разнице цен покупки и продажи.

Рисунок 2. Короткие позиции (Short).

Короткие продажи приводятся в действие с помощью приказа SELL SHORT. Операция закрытия короткой позиции называют CLOSE SHORT.

Шорт и лонг на Форексе

Понятие шорт и лонг встречается не только на фондовой бирже. Трейдер Форекс должен понимать, чем отличаются шорт и лонг на Forex, так как это основное, что необходимо знать.

Короткая позиция на Форекс (шорт)

Итак, шорт Форекс – это сделка, открытая трейдером по той или иной валютной паре по приказу Sell. Участники рынка открывают Short позиции тогда, когда предполагают, что рынок будет двигаться в медвежьей линии тренда либо на восходящем рынке должна быть коррекция. Это название было взято из наблюдений за поведением валютных активов. Вверх цена зачастую дольше движется, чем вниз.

За всю историю мировые рынки терпели много крахов. Первый обвал случился в 17 веке. Далее была I мировая война, а затем Великая депрессия. Люди могли за день потерять все свои деньги, так как наблюдалось молниеносное падение валюты, то есть, падение цены за короткий срок. Вот еще, откуда возникло название шорт Форекс.

Когда происходит короткая появляется Short на Форекс? Короткая позиция открывается трейдером, когда, трейдер решает подавать ту или иную валютную пару. К примеру, пусть это будет продажа пары GBP/USD. Предполагается, что игрок хочет продать британский фунт за доллар. В это самое время он открывать позицию лонг по доллару США.

Если сравнивать Форекс и биржу, то короткая позиция на рынке Форекс ничем не отличается от длинной. Однако на бирже невозможно войти в позицию шорт по некоторым активам. Также фондовые индексы постоянно растут при нормальной мировой экономике. Параллельно с ними наблюдается рост у таких валют, как: британский фунт, швейцарский франк, евро. Если говорить в целом, то валюты зоны ЕС чаще растут, чем падают. Но в последнее время, эта тенденция не наблюдается.

Короткие позиции преимущественно открываются внутри дня, отталкиваясь от фундаментальных данных либо технического анализа.

Длинная позиция на Форекс (лонг)

Позиция лонг Форекс это, когда трейдер открывает ордер Форекс по какой-то одной цене, и когда эта цена выросла, он закрывает её, зарабатывая на этом. То есть, игрок рассчитывает на рост выбранной валютной пары, чтобы получить прибыль.

Открыть позицию на лонг на рынке Форекс, можно с помощью кнопки Buy или посредством выставления отложенных ордеров Buy Stop либо Buy Limit.

Закрывается длинная позиция Long по тейк профиту либо вручную во время отката, который может сменить восходящий тренд. Открывать позиции в лонг нужно всегда по восходящему тренду на старших таймфреймах (от H4 до W). Риски значительно увеличиваются, если трейдер открывает позиции лонг против глобального тренда.

Надеемся, Вы поняли, что такое лонг и шорт в трейдинге и с чем его едят.

Заключение

Итак, мы выяснили, что такое лонг и шорт позиции. Также рассмотрели шорт и лонг на Форексе на примерах и изучили ситуации, когда лучше открывать Short и Long позиции, а когда не стоит.

Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам

Что такое шорт и в трейдинге и чем оно отличается от лонга?

Сегодня мы поговорим о том, что такое шорт и лонг в трейдинге? Такие понятия часто встречаются на специализированных сайтах и форумах. Если профессионал сразу понимает, о чем идет речь, то для новичка весь последующий текст уже не имеет никакого смысла, ведь в основах-то он и не разобрался. В этой статье мы расскажем, чем же шорт в трейдинге отличается от лонга.

Что такое лонг и шорт в трейдинге?

Оба понятия касаются того, в каком направлении трейдер будет торговать. При этом разница лишь в том, что шорт в трейдинге – это работа на понижение, а лонг – на повышение. Посмотрим детальнее, как это работает. Шорт открывается тогда, когда трейдер понимает, что в ближайшее время цена актива расти не будет.

Он указывает цену, за которую будет ПРОДАВАТЬ купленный актив. А когда сделка закрывается, покупает его по сниженной цене и продает по повышенной, той, которую указал в начале торговли. В данном случае ситуация обратная классической. В обычном варианте трейдер покупает дешевле, чтобы продать дороже. Например, вот так:

Именно это действие называют «лонг». Когда трейдер говорит, что идет в лонг, значит он работает на повышение. Схема стандартная, классическая и абсолютно понятная. Но с шортом в трейдинге все наоборот.

Наверняка вы неоднократно задумывались, откуда идет доход при работе на бирже на понижение. Вот сейчас и узнаете.

  1. Вот тут трейдер говорит покупателю, что у него есть товар по очень выгодной цене. Только нужно будет совсем чуть-чуть подождать. Они договариваются о том, что буквально вот через 10 минут трейдер продает, а покупатель покупает (извините за тавтологию) какой-то товар по фиксированной ставке.
  2. Трейдер ждет, пока товар упадет в цене. В принципе, подойдет любая стоимость, лишь бы она была меньше той, на которую договорились с покупателем. Это актуально именно для опционов, так как у нас прибыль фиксированная, в отличие от всяких там Форексов.

Вывод

Теперь вы знаете, что такое лонг и шорт в трейдинге, чем они отличаются друг от друга и как вообще работает эта система. Регистрируйтесь на сайте инновационной IT-компании Олимп Трейд при помощи формы справа и уже через несколько минут сами сможете определить, когда и какую сделку лучше открывать!

Что такое лонги и шорты на бирже и почему шорт опаснее лонга?

Всем привет, дорогие друзья. Возможно вы удивитесь, но у меня порой бывают странные ассоциации.

Вчера была ненастная погода, на улице я увидела парня, прогуливающегося в шортах. И в моей голове тут же закружились мысли про шорты, но не парня, а биржевые. Представляете! Прямо места себе не находила, так захотелось про них поговорить.

Поэтому сейчас расскажу вам, что такое лонги и шорты на бирже. Постараюсь быть краткой, но это не точно. Так что устраивайтесь поудобнее, уважаемые читатели, и начнем.

Длинная или короткая?

Если вы участник финансового рынка, не важно, это валютный рынок или фондовый, ваша цель – получить прибыль. Казалось бы, все очень просто – купить дешево, а продать дороже.

Предприимчивые трейдеры бинарных опционов используют торговые стратегии не только на рост актива, но и на снижение цены, а для хеджирования используется длинная и короткая позиция по конкретному опциону.

Short Term

Например, вы сделали анализ акций Сбербанка, согласно которому вы ожидаете снижения этих акций на 10%, а период отрицательной динамики – около месяца.

Безусловно, покупать акции смысла нет никакого. Зачем, если они упадут? В то же время, обидно не применить сделанный прогноз. В этом случае можно открыть короткую позицию, на акции Сбербанка и получить прибыль на краткосрочном падении цены.

Если предположить, что их количество было 1000 штук, то продав все акции вы получили 86 000 руб (упрощая процесс, мы не будем брать во внимание банковскую комиссию от покупки – продажи, но учтите, она обязательно будет и далеко не у всех брокеров она похожая).

Теперь у вас на руках есть деньги и вы ждете падения акций Сбербанка. Зачем? Чтобы купить дешевле и вернуть акции вашему брокеру, у которого вы их брали взаймы. Допустим, что ваш прогноз полностью реализовался.

Прошел почти месяц и на мировых площадках начались продажи, особенно «плохо себя чувствуют» акции Сбербанка – они упали на 10%, то есть теперь цена их 77,4 рубля за единицу акции.

Таким образом, вы заработали на падении акции. Такая сделка называется – «короткая позиция» или «short». Скорее всего, название происходит от того, что вы сразу продали акции, то есть «зашортили».

Когда же мы покупаем акции (или какой-либо другой актив) на длительное время, то говорят, что открыли «длинную позицию» или «Long».

Из этого примера видно, что длинная и короткая позиция используется в зависимости от ситуации на бирже и движения тренда.

Длинная

Разберем детальней, как работает длинная позиция – лонг. Например, вы проанализировали настоящую ситуацию с активом и пришли к заключению, что акции Сбербанка очень недооценены.

Соответственно, вы ожидаете по ним рост в течения месяца порядка 10%.

Допустим, что сейчас цена на акции 86 рублей за одну акцию. Вы купили по рынку 1000 акции, заплатив за них 86 000 рублей.

Скажем, спустя некоторое время Сбербанк отчитался, то есть обнародовал свои финансовые показатели текущего года за первый квартал и результаты оказались существенно выше тех, что предполагали аналитики, в частности, прибыль выросла аж на 50%.

В результате все начали покупать акции Сбербанка, что привело к росту акций на 15%.

Высчитав затраты (96 600 руб.- 86 000 руб.), получим чистый доход – 10 600 рублей. Так работает длинная позиция, неплохо, не правда ли?

Длинная позиция – лонг, довольно распространенная, в отличие от шорта. Возможно, потому что длинные позиции более логичные: хочешь заработать – купи, жди, продай.

Короткая позиция также приносит прибыль и не нужно ее игнорировать в процессе торговли на бирже.

Нельзя однозначно сказать, что лучше длинная и короткая позиция – решайте сами.

Многие трейдеры только «шортят», бывают и такие, кто в силу своих определенных соображений только «лонгисты», а встречаются и те, для которых длинная и короткая позиция приносит равноценную прибыль.

У лонгов есть ряд преимуществ, одна из них то если акции купленные на личные деньги, которые вы не брали взаймы и если они упали сейчас (хотя вы ожидали роста) – это еще не повод для паники.

К отрицательной стороне короткой позиции можно отнести то, что если прогноз не сбылся, в силу каких-либо форс-мажорных обстоятельств, то вы «к сроку» должны будете купить «взятый актив взаймы», даже если он на 50% выше цены по которой вы его приобрели и вернуть долг – акции.

Короткая позиция – шорт, хороша тем, что помогает заработать, когда всё как бы не очень позитивно.

Короткая позиция, или как заработать на падении рынка

Что значит шортить? Выражение это появилось от английского short position, что в переводе означает короткая позиция.

Это — одна из стратегий торговли на фондовом рынке, суть которой — игра на понижение.

Шорт дает возможность заработать на снижении цены акции или любого другого актива и использовать падение рынка для создания прибыли.

С длинной позицией (long) все ясно — вы покупаете ценную бумагу, если ваш анализ (технический или фундаментальный) предполагает, что она будет расти в цене в определенный промежуток времени и принесет прибыль после ее продажи.

Лонги — это обычная стратегия для долгосрочных инвесторов, да и любых трейдеров тоже — их ситуации будут отличаться лишь сроками удержания купленного актива.

Короткая позиция (или продажа без покрытия) – это продажа ценных бумаг, взятых в долг у брокера под залог денежных средств за определенный процент.

Продажа своих бумаг из портфеля – это не короткая продажа, а закрытие длинной позиции. При открытии короткой позиции, той акции, которая выбрана для продажи в шорт не должно быть в вашем портфеле!

Когда цена проданной бумаги снизится, совершается ее покупка и тогда одолженная у брокера акция автоматически возвращаются владельцу. Разница между ценой продажи и ценой покупки и является прибылью трейдера-медведя.

Шортить или не шортить

Так как массовая игра на понижение способна дестабилизировать финансовые рынки, контролирующие органы периодически вводят законодательные ограничения на короткие позиции.

Короткие продажи доступны не всеми акциями на бирже, а только теми, что входят в список маржинальных бумаг вашего брокера и при условии, что эти акции есть у него в наличии в нужное вам время.

Следует особо подчеркнуть, что открытие коротких позиций (как и любая стратегия с использованием заемных средств) несет в себе дополнительные риски и поэтому не рекомендуется начинающим спекулянтам.

И уж тем более шортЫ совершенно не должны интересовать тех, кто выбрал для себя долгосрочную инвестиционную торговую стратегию.

Поэтому новичкам важно сначала поработать с лонгами, а шорты отработать в демо-режиме до полной уверенности.

Короткие продажи требуют строжайшего контроля над вашими эмоциями. Джесси Ливермор, «Торговля акциями».

Стоит ли говорить, что во время игры на понижение критически важно ставить стоп-лосс.

Если в долгосрочных инвестиционных стратегиях допускается отсутствие стопа, чтобы лишние колебания не выбили инвестора с волатильного рынка, то в продажах без покрытия стоп обязателен и бескомпромиссен!

Спекулянт — это НЕ ИНВЕСТОР. Его цель не в том, чтобы обеспечивать устойчивую отдачу от денег на протяжении долгого периода времени.

Спекулянт должен получать прибыль как от роста, так и падения цены любого инструмента, который он выбрал для спекуляций.

Поэтому если ваш выбор — все-таки шортить, то поговорим о том, как это делается на практике.

Торговые сигналы для шорта

Никогда не играйте на понижение просто потому, что считаете цену слишком высокой!

Определить это помогут, к примеру, графические модели разворота тренда. Например, эта фигура Голова и плечи сильно просит об открытии короткой позиции:

Голова и плечи

Фигура двойная вершина — тоже хороший сигнал для шорта:

Фигура двойная вершина

И, конечно же, никто не отменял старую-добрую торговлю по тренду и, соответственно, по трендовой торговой системе:

Торговля по тренду

Как открыть короткие позиции

Чтобы открыть короткую позицию, мы дожидаемся надежного торгового сигнала, просчитываем сделку в своем торговом плане и выставляем заявку Продать. После чего сразу же выставляем ордер стоп-лосс.

Заявка на продажу без покрытия отличается важным нюансом — она не пройдет, если вы не поставите галочку в поле «Использовать кредит».

Так же напоминаю, что бумаги, которую вы собираетесь зашортить, не должно быть в вашем портфеле, иначе вы просто продадите имеющийся актив вместо короткой продажи.

Как открыть шорт в терминале Транзак

Галочка в этом поле может стоять в настройках по умолчанию (эта опция по умолчанию задается в «Параметрах APM трейдера», в меню «Настройки»).

Поэтому я рекомендую для страховки от риска случайного взятия кредита в процессе торговли снять эту галочку (убрать из поля «По умолчанию использовать кредит») и выставлять ее в новых заявках только вручную, когда потребуется.

Как закрывать

Когда пришло время фиксировать прибыль (согласно расчетам из вашего торгового плана), необходимо просто выставить в торговом терминале обычную новую заявку на Купить.

Для фиксации прибыли можно также использовать тейк-профит.

Шортовая позиция и позиция лонг в биржевой торговле

ермин «long position» переводится с английского как длинная позиция (лонг). Она открывается трейдером с целью получения прибыли от движения рынка вверх. Суть открытия данной позиции заключается в том, чтобы:

  1. купить акции по дешевой цене
  2. дождаться роста цены на акцию
  3. продать свои акции по более дорогой цене

Пример. Трейдер купил акции компании Google, надеясь, что со временем их стоимость увеличится. С целью осуществить свою торговую операцию трейдер купил 20 акций компании по $30 и, дождавшись увеличения цены до $45, продал купленные 20 акций.

Прибыль держателя позиции здесь формируется из разницы в размере цены покупки (дешевые акции) и цены продажи (дорогие акции). В итоге, трейдер, находясь в позиции лонг, получил доход от сделки в размере $300.

Держатели позиций в лонг – игроки на повышение, а также их называют«быками». Почему быками? Можно проассоциировать игроков рынка с быками, которые поднимают рынок на рога, подбрасывая его вверх, чем и вызывают рост цен.

Термин «short position» переводится с английского как короткая позиция (шорт). Она открывается трейдером с целью получения прибыли от движения рынка вниз, т.е. его падения. Цель открытия позиции заключается в том, чтобы:

  • продать акции на рынке по высокой цене, перед этим «одолжив» у брокера акции в натуральной форме
  • дождаться падения цены
  • купить акции по низшей цене

Затем, трейдер отдает акции брокеру, которые позаимствовал, и в конечном итоге имеет доход, который получается из разницы между дорогой продажей и более дешевой покупкой, т.е. трейдер зарабатывает на падении рынка.

Пример. Трейдер взял взаймы у брокера 20 акций компании Twitter, надеясь, что их стоимость упадет. Затем, трейдер в тот же день продает эти акции по $30 на бирже и, дождавшись падения цены до $15, покупает проданные 20 акций.

Такие трейдеры являются игроками на понижение, а также «медведями». Почему? Можно проассоциировать игроков рынка с медведями, которые поднимаются на задние лапы и, наваливаясь на рынок, прижимает его, чем и вызывается падение цен.

Лонги и шорты

Очень надеемся, что еще со старших классов ты помнишь: цена акций должна расти, так как компании развиваются и их капитализация увеличивается.

Для этого нам надо открыть длинную позицию (лонг), подождать, пока цена вырастет, а затем продать базовый актив по более высокой цене, оставив прибыль себе.

Причем термин «лонг» вовсе не означает, что держать акции мы будем долго.

Это всего лишь обозначение покупки, а время удержания позиции зависит от стратегии, которую ты выберешь, и может варьироваться от одной секунды (скальпинг) до нескольких лет (инвестирование). На рис. 1 это разница между ценой в точке 2 и в точке 1:

110 руб. – 85 руб. = 25 руб. прибыли.

Как зарабатывать в периоды кризисов, если конечная цена акций окажется ниже той, по которой мы купили?

Для этого хитрые спекулянты придумали так называемые короткие позиции (сокращенно шорт) – в них мы вначале продаем базовый актив, а затем выкупаем его по более низкой цене, опять же оставив прибыль себе.

На этом самом месте у новичков возникает естественный вопрос: «А что мы будем продавать, если у нас ничего нет?»

К счастью, у нас есть брокер! Именно он и даст нам в долг – нет, не деньги, а сами акции, которые мы сможем продать по более высокой цене, а затем выкупить, когда цена опустится.

Таким образом, в коротких продажах брокер ссужает нас ценными бумагами за определенное вознаграждение (проценты), и мы возвращаем долг тоже бумагами.

Что мы с ними делали за этот период времени, по какой цене продавали и выкупали, ему все равно – главное, отдать ему столько же акций, сколько и одалживали.

На рис. 1 мы продали акции Сбербанка по цене 110 руб. в точке 2 и выкупили по цене 95 руб. в точке 3. Итого наша прибыль от короткой продажи составила 15 руб.

Лонги и шорты

Для лучшего понимания представь, что тебе надо пойти на свидание, а красивого платья у тебя нет.

Твоя прибыль в данном случае – удачно прошедшее свидание, а платья у тебя как не было, так и нет, однако все счастливы.

А счастье – это состояние души, к которому надо стремиться, несмотря на падающие рынки, даже во времена самых сильных кризисов.

В чем различие длинных и коротких позиций?

Торговля на финансовых рынках, в том числе и на фондовой бирже, сводится к одному простому правилу, совершить сделку по определенным признакам и далее, по истечении определенного времени или по каким-либо сигналам, закрыть ее и получить прибыль.

Но здесь речь идет только о повышении цены. Также можно совершать сделки в расчете на то, что цены в будущем будут идти вниз и на этом тоже зарабатывать деньги.

Торговля на бирже постоянно сводится к борьбе покупателей и продавцов. Одни надеются, что котировки будут расти, другие уверены в дальнейшем их падении.

Открытие long

Про покупателей, которые совершают сделки в надежде на их дальнейший рост, говорят, что они открывают длинную позицию или встают в лонг (от англ. long — длинный). Таких трейдеров называют игроками на повышение или быками.

Рассмотрим на примере акций Московской биржи. Совершая покупку акций в сентябре 2015 года по цене 75 руб / шт. трейдер прогнозирует дальнейший рост котировок, т.е. встает в длинную позицию.

Прогноз оказался удачным и ровно через год акции были проданы по цене 130 рублей. Прибыль составила 55 рублей с акции или 73% чистой прибыли.

Короткая позиция или шорт

Короткие позиции представляют собой абсолютно противоположенные по смыслу длинным сделки.

Здесь участники рынка надеются на дальнейшее понижение цен на актив и поэтому встают в короткие позиции или шорт (от англ. short — короткий). Их еще называют игроками на понижение или медведями.

При открытии короткой позиции вы берете в долг у брокера ценные бумаги и продаете их на рынке в надежде на их дальнейшее падение.

Далее выкупаете их по более низкой цене и возвращаете брокеру. Разницу между суммой продажи и покупки забираете себе.

Условно этот алгоритм выглядит так: вы продаете актив, взятый у брокера в долг, по 100 рублей, после падения цен до 50 рублей выкупаете его обратно и возвращаете акции брокеру. Вы заработали 50 рублей или 100% прибыли.

Само собой, что брокеры дают акции в долг не за просто так, а под заем ваших денежных средств (или акций) на вашем брокерском счете и за определенный процент за время пользования ими. Поэтому по другому сделки шорт называют продажа без покрытия.

Для примера рассмотрим котировки акций Мегафона. В конце 2015 года вы открываете короткую позицию, то есть продаете акции Мегафона, взятые в долг у брокера на рынке за 950 рублей.

В сентябре вы закрываете открытые позиции — выкупая акции обратно по цене 620 рублей.

Акции возвращаете брокеру, а разницу в 330 рублей с акции забираете себе (если не учитывать дополнительно вознаграждение брокеру за пользование акциями). Ваша прибыль составила 35%.

Короткая позиция в акциях Мегафона

Примеры из жизни

Часто начинающие не могут понять смысл коротких позиций. Как можно продавать то, чего у тебя нет? Как продать на бирже, допустим акции Сбербанка, если ты ими не владеешь?

Купил помидоры оптом по 30 рублей за килограмм, а потом продаешь в розницу по 50 рублей. Взял доллары по 50 рублей, через год продал по 65. Это все длинные позиции.

А теперь короткие или продажа без покрытия. Если копнуть глубже то ничего необычного нет. Такие сделки также происходят постоянно в нашей жизни, только названия у них нет. Вот вам несколько примеров.

1 пример. Вася очень захотел выпить минералки. Но он не может отлучиться из офиса и сходить в магазин. Вы берете у него 100 рублей и обещаете в течении часа принести ему водички. Вы только что совершили короткую продажу.

2 пример. Изготовление мебели на заказ. Продавец-посредник, принимающий заказ и деньги от покупателя, совершает короткую продажу.

У него нет этого в наличии, но он обязан предоставить покупателю товар через определенное время в полном объеме.

Посредник заказывает мебель на мебельной фабрике по более низкой цене, поставляет ее покупателю, а разницу между покупкой и продажей кладет себе в карман.

Что лучше?

Есть ли какое нибудь различие между длинными и короткими позициями в плане получения прибыли? Да, есть!

Если ваша основная цель — это инвестиции и сделки вы проводите редко, активы готовы держать месяцами или даже годами — забудьте про короткие позиции.

Почему? Абсолютно все ведущие биржевые индексы на длительных периодах времени имеют повышательный тренд. А идти против тренда — это самоубийство.

Да, возможны падения, причем достаточно серьезные, но по статистике примерно 80% всего времени котировки идут вверх.

График индекса Доу-Джонса с начала 20 века

При открытие коротких позиций трейдер несет дополнительные расходы в виде маржинального кредитования.

У ведущих брокеров это примерно текущая ставка рефинансирования увеличенная в 1,5 — 2 раза. Т.е. на сегодняшний день это примерно 15-20% годовых.

Поэтому использовать шорты лучше на коротких интервалах времени и не растягивать позицию на несколько месяцев.

А то может оказаться, что полученная в результате сделки прибыль практически вся ушла брокеру за пользование его бумагами.

Причем ждать можно сколько угодно: хоть год, хоть десять лет. В случае с шортами такая ситуация не проходит.

Шортистам, при развитии неблагоприятных ситуаций, нужно как можно быстрее закрыть сделку, ведь если цена улетит далеко вверх их принудительно может закрыть брокер.

И у них получится двойной убыток: минус на сделке + комиссии брокеру за пользование ценными бумагами. Поэтому новичкам не рекомендуется шортить ценные бумаги.

Цена идет вверх медленно и постепенно в течении длительного времени. Падения же хоть и длятся короткое время, но происходят более стремительно.

Посмотрите на график котировок Сбербанка. С начала 2000-х шел постепенный поступательный восходящий тренд. Далее в 2007-2008 гг. происходит стремительное падение котировок со 110 до 15 рублей за акцию.

И это уровень 2004 года. Т.е. цена прошла вниз всего лишь за год столько же, сколько она шла вверх в течении 4 лет.

График котировок Сбербанка

Что такое валютная позиция и её виды

Понятие «позиция» на валютных и фондовых рынках подразумевает операцию покупки или продажи какого-либо торгового инструмента (валюта, акции и прочее) при помощи создания ордера (Buy или Sell) в торговой платформе.

Она бывает закрытой и открытой. Как только ваш ордер на покупку или продажу исполнен и вы стали владельцем того или иного актива, это значит, что позиция открыта.

Итог сделки можно подводить тогда, когда вы выполняете обратную операцию: если продавали – покупаете, если покупали – продаёте.

Завершение сделки и представляет собой закрытие позиции. До этих пор вы находитесь «в рынке» и позиция открыта, а судить о прибыльности или убыточности сделки преждевременно.

Короткие

Что такое короткие позиции? Это понятие означает совершение продажи. Трейдер в надежде на дальнейшее падение цены торгового инструмента продаёт его, чтобы позже выкупить по меньшей стоимости.

У новичков обычно возникает вопрос, как можно продать то, чего у вас не было? Это очень просто – вы берёте у брокера в долг требуемую валюту или, к примеру, акции и продаёте их по текущей цене (открываете позицию Sell).

Спустя некоторое время выкупаете актив (закрываете позицию Sell) в том же объёме, но другой стоимости, он возвращается брокеру, а вы получаете свою разницу между ценой продажи и последующей покупки.

В переводе с трейдерского сленга – «шортить» акции или «стоять в шорте», значит открыть сделку на продажу.

Аналогия с этим грозным животным выбрана не случайно. Зачастую медведи, атакуя врага, бьют их лапой сверху вниз, а продающие трейдеры своими действиями загоняют акции на дно рынка, чем напоминают действие этих животных.

Классическим примером «медведя» на финансовом рынке является Джордж Сорос, заработавший своё баснословное состояние на крупной продаже фунта стерлингов, что спровоцировало резкую девальвацию национальной валюты Великобритании.

Длинные

Длинная позиция (лонг) – операция покупки. Рассчитывая на повышение цены торгового инструмента, трейдер покупает его, чтобы некоторое время спустя продать по более выгодной расценке.

«Длинными» сделки на покупку назвали из-за имеющей особенности психологии рынка – обычно, если цена растет, то такой повышающийся тренд по времени гораздо более длительный, чем нисходящий.

Открыть лонг на бирже – это купить финансовый инструмент, либо с целью продать позже по более выгодной цене, либо с целью закрыть ранее открытый Short.

Исторически покупающих трейдеров называют «быками». Считается, что эта «звериная» аналогия вошла в обиход ещё в XIX веке на бирже в Лондоне.

Как бык вверх на рогах подбрасывает своего противника, так участники торгов, покупая акции, заставляют их цены ещё более подниматься. Рынок, где наблюдается восходящий тренд, называется «бычий».

Пожалуй, самым известным «быком» современности на фондовом рынке является Уоррен Баффет. Его философия проста и действенна: нужно купить акции вовремя и держать, пока они остаются хорошими.

Отметим, ошибочно связывать с длительностью сделок названия «шорты и лонги».

Например, лонг(покупка с целью продажи по более высокой цене) может длиться 30 минут или час, а открытая валютная короткая позиция на Форекс (продажа с целью покупки по меньшей цене) – сутки или даже неделю.

Способы открытия

Суть открытия позиции на Форексе и фондовом рынке одинаковая – совершить покупку или продажу выбранного для работы инструмента.

Здесь доступно открытие «вручную» – при помощи выставления рыночного ордера или автоматически – отложенным ордером.

Лонг открывается командой «Buy» – купить. Шорт открывается командой «Sell» – продать.

При выставлении ордера указываются:

  1. тип сделки (купить, продать);
  2. торговый инструмент;
  3. тип ордера (отложенный, немедленное исполнение);
  4. объём сделки;
  5. параметры выхода из сделки (дополнительные ордера Stop-loss и Take-profit).

Открываются позиции на фондовом рынке тоже через онлайн терминал. Трейдеры постсоветского пространства в большинстве случаев используют платформу QUIK.

В ней сделки совершаются через форму под названием «стакан цен», в которой выбирается торгуемый инструмент, направление и объём.

Почему шорт опаснее лонга?

Иногда в ленте встречаются такие реплики, типа, а что такое «зашортить»? Или «как можно заработать на падении?»

Я конечно понимаю, что эти вопросы исходят от новичков-трейдеров. Но они мне очень напоминают маленьких детей, которые очень хотят побыстрее вырасти и стать взрослыми. Так и хочется сказать, не спешите взрослеть, детство скоротечно!

Дело в том, что сама сделка «шорт» (от английского слова «short»-короткий) достаточно опасна и применяется, как правило, уже достаточно опытными трейдерами, постигшими азы торговли от лонга. В чём опасность? Давайте рассмотрим на простом примере.

Итак, два друга с депозитом всего в 10 тысяч рублей собрались торговать акциями. Один решил покупать, то есть, торговать от лонга. А другой решил продавать, то есть торговать от шорта.

Первый, назовём его Петей, купил 1 лот Роснефти по цене 200 рублей. Итого, у него в портфеле оказалось 8 000 рублей и 10 акций (1 лот) Роснефти. Но цена начала падать и Роснефть стоит уже 150 рублей.

И в его портфеле получается 6500 наличных денег и 2 лота Роснефти. Сильно подробно описывать не буду, но скажу, что при падении цены до 100 рублей Петя купил сразу 2 лота Роснефти, потому что стоимость их не превышала 2000 рублей.

Итого у него в портфеле оказалось 4500 наличных денег и 4 лота Роснефти. То есть даже при падении цены акции на 50%, у Пети ещё остаётся хороший запас наличных денег.

А что будет происходить с портфелем второго друга, Васи, при таких же изменениях цены?

Во-первых, стоит сразу отметить, что продать акции в шорт — это означает сложный ход действий. У вас нет этих акций. Поэтому вы, перед тем как их продать, берёте их в долг у своего брокера.

Он вам конечно даёт их в долг, но не просто так, а под проценты. То есть, если вы переносите такую сделку через ночь или через несколько ночей, то вы уже должны будете уплатить брокеру комиссию за перенос такой сделки.

Поэтому, чтобы сделка не скушала весь ваш ожидаемый профит, её надо закрыть как можно быстрее. Именно поэтому она и называется «короткой», то есть «short». Но и это не самое страшное. Смотрим дальше!

Вася зашортил 1 акцию Лукойла по цене 2000 рублей. Но цена начала расти и вскоре стала 2500. Что произошло с портфелем Васи?

И из этих 7 500 брокер ещё отщиплет себе комиссию за перенос позиции. Пусть это будут к примеру 50 рублей. Итого, в портфеле остались 7450 наличных денег и одна акция, проданная в шорт.

Но Вася тоже решает усреднить сделку и продаёт ещё одну акцию. Итого, в портфеле остаётся 4950 наличных средств и 2 проданные акции.

Но цена снова растёт, уже до 3 000 рублей. И надо снова усредняться. Вася продаёт ещё одну акцию и в его портфеле остаётся всего 900 рублей и 3 проданные акции. (100 рублей уплачено брокеру за перенос позиции.

Какая ситуация выглядит выгоднее на ваш взгляд? Вася даже не сможет продать четвёртую акцию, в то время, когда Петя будет покупать и покупать ещё подешевевшие акции.

А если цена акций вырастет более, чем по 3300 рублей, то у Васи уже не останется наличных денег вообще. И дальше он уже будет должен брокеру.

Естественно брокеру необеспеченные долги не нужны и он принудительно закроет сделку. Вася останется и без денег, и без акций.

Именно поэтому не спешите переходить на торговлю от шорта. Научитесь сначала правильно торговать от лонга. Опыт сам подскажет, когда это лучше сделать.

Как можно использовать маржинальное кредитование

«Маржинальное кредитование» — в целях настоящего материала термин, обозначающий не предоставление Брокером Клиенту в заём денежных средств или ценных бумаг, а предоставление Брокером своему Клиенту (при соблюдении необходимых условий) возможности подачи и исполнения поручений Клиента на совершение по Брокерскому договору сделок и/или операций, влекущих возникновение непокрытой или временно непокрытой позиции по ценным бумагам и денежным средствам и совершение Брокером сделок переноса позиций в соответствии с Брокерским договором и условиями Соглашения о совершении сделок с неполным покрытием.

Пример покупки ценных бумаг с плечом 1:5

У Вас есть 1000 рублей. Используя «плечо» 1:5, Вы можете купить акции на сумму 6000 рублей: акции на сумму 1000 рублей Вы оплачиваете собственными средствами, а остальную часть — используя «плечо»: Вам предоставляется 5000 рублей дополнительных средств.

Чтобы воспользоваться «плечом», Вам следует просто подать заявку на покупку ценных бумаг на сумму, которая превышает размер остатка денежных средств на Вашем счете.

В результате совершения сделки у Вас возникнет длинная позиция по ценным бумагам («лонг»).

Если Вы купили 1 акцию по цене 100 рублей используя только собственные средства, а через некоторое время продали эту акцию по цене 110 рублей, то ваш доход составит 10 рублей.

Через некоторое время продав эти акции по цене 110 рублей, Вы получите доход 60 рублей.

Покупка с «плечом» позволяет не только увеличить спекулятивный доход, но и купить ценные бумаги в нужный момент. Например, цена акции резко снизилась, и стала привлекательной для инвестирования.

Но в данный момент у Вас на счете есть денег меньше, чем Вы хотели бы купить акций. С помощью маржинального кредитования Вы покупаете нужную Вам ценную бумагу в нужном объеме, а потом довносите денежные средства на счет.

В итоге Вам не нужно держать на счете деньги в полном объеме в ожидании интересной цены для покупки ценной бумаги.

Достаточно обеспечить лишь часть денежных средств, а остальные деньги Вам предоставляются в рамках услуги «Маржинальное кредитование».
Пример продажи без покрытия («шорт») с плечом 1:5:

У Вас есть 100 рублей. Вам установлено «плечо» 1:5. Это значит, что для сделок Вам предоставляются дополнительные активы на сумму 500 рублей.

Short

Вы продана в «шорт» (взятую в долг) 1 акцию по цене 100 рублей. Через некоторое время Вы откупили назад 1 акцию по цене 90 рублей и закрыли «шорт», т.е. вернули взятую в долг акцию.

Риск при использовании «шорта» с «плечом» 1:1 на коротких временных интервалах сопоставим с риском покупки акций на собственные средства.

Если бы Вы использовали установленное Вам плечо 1:5, т. е. взяли бы в долг и продали 5 акций по 100 рублей, а через некоторое время откупили бы 5 акций по цене 90 рублей, то Ваш доход с использованием маржинального кредитования составил бы 50 рублей.

Таким образом «шорт» позволяет заработать на падающем рынке, когда котировки ценных бумаг снижаются.

Как зарабатывать на падении акций

Сага о короткой позиции

Вы уже очень умные.

Вы уже можете определить лучшие акции, которые имеют потенциал роста. Но вместе с тем вы можете и определить худшие акции с потенциалом падения. Чтобы вам не было скучно, фондовый рынок предлагает заработать и на них тоже.

Секрет в том, что вы можете продать акции, которых у вас еще нет. Вот как это работает.

Допустим, вы считаете, что акции «Магнита» должны упасть. Скажем, сейчас они стоят 9600 рублей , а справедливой ценой вы считаете 4800 рублей, то есть в два раза меньше.

Акций «Магнита» у вас нет, и покупать их тоже не нужно, ведь вы считаете, что они упадут. Значит, надо продавать. Но как продать то, чего нет? На фондовой бирже это можно сделать по одному клику, так же, как вы покупаете акции. Такая сделка называется короткой продажей или сделкой шорт. Чтобы заработать на падении акций «Магнита», вам надо его зашортить.

Попытаюсь объяснить, как на самом деле происходит процесс короткой продажи и в чём здесь прибыль.

Что еще за шорт

Шорт, он же короткая позиция, он же непокрытая продажа — это продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет.

Цель шорта — получить прибыль за счет снижения стоимости бумаги, товара или валюты.

Как устроена короткая позиция

Вы можете продавать акции, которых у вас нет, благодаря своему брокеру и кредитованию. Вы как бы берете у брокера акции в долг, продаете и теперь должны вернуть эти акции брокеру — откупить. Если вы сможете откупить их дешевле, чем продали, разница между продажей и покупкой и будет вашей прибылью.

Разберем пример короткой позиции по шагам.

Шаг 1. Вы решили продать 5 акций «Магнита» по текущей цене 9600 Р . Этих акций у вас нет. Но в торговом терминале для этого достаточно нажать кнопку «Продать».

Ценные бумаги Баланс
0 акций «Магнита» 10 000 Р

Шаг 2. Ваш брокер предоставил вам для сделки 5 акций «Магнита» в кредит, который вам нужно будет потом вернуть. То есть надо будет купить назад 5 акций «Магнита» и вернуть брокеру.

Ценные бумаги Баланс
−5 акций «Магнита» 10 000 + 5 × 9600 = 58 000 Р

Шаг 3. Прошло время. Цена акций «Магнита» действительно снизилась до 4800 Р . Вы решили закрыть позицию, откупив 5 акций «Магнита», которые заберет ваш брокер.

Ценные бумаги Баланс
+5 акций «Магнита» 58 000 − 5 × 4800 = 34 000 Р

Шаг 4. На вашем счете как было 0 акций «Магнита», так и осталось, однако ваша прибыль от этой сделки составила 5 × 9600 − 5 × 4800 = 24 000 рублей.

Ценные бумаги Баланс
0 акций «Магнита» 34 000 Р

Короткая продажа в разумном инвестировании

Пока вы не закрыли короткую позицию, у вас на счете есть дополнительные деньги от продажи не принадлежавших вам акций. Этими деньгами можно распорядиться по-умному.

Пример. На моем брокерском счете 450 000 рублей, которые я хочу распределить между 10 разными компаниями равными долями по 50 000 рублей. Но 10 × 50 000 = 500 000 рублей, то есть мне не хватает 50 000 рублей.

Вот какие у меня есть варианты:

  1. распределить между 10 компаниями не по 50 000, а по 45 000 рублей;
  2. вложить по 50 000 рублей в 9 компаний;
  3. внести на счет еще 50 000 рублей, которых не хватает.

Но есть и четвертый вариант с короткой продажей акций, который позволит мне решить эту задачу и без внесения дополнительных денег:

  1. Распределяю 450 000 рублей между 9 компаниями, которые, по моему мнению, будут расти.
  2. Нахожу акции еще одной компании, которую считаю переоцененной.
  3. Продаю ее акции на 50 000 рублей. Эти деньги поступят мне на счет.
  4. На эти деньги покупаю акции 10-й компании из своего списка.

Когда короткая позиция не нужна

Никогда не следует открывать короткую позицию только для того, чтобы получить дополнительные средства на счет. Дополнительные средства — это всегда лишь второстепенный фактор, а главное и единственное требование для открытия короткой позиции — ваша идея заработка на падении акций.

Если такой идеи у вас нет, то для получения дополнительных средств вы всегда можете использовать кредитное плечо. Но лучше торговать на свои.

В чем подвох

Есть тонкие моменты, без знания которых вы можете потерять свои деньги.

Кредит брокера не бесплатный. Продавая акции, которые вы берете у брокера в кредит, вы получаете деньги. Эти деньги и есть кредитные: брокер дает вам их под процент. Что это за процент, нужно смотреть в своем тарифном плане, там должна быть строка о процентной ставке для операций шорт.

Короткая продажа — это повышенный риск, причем не только из-за дополнительных процентов брокера. Дело в математическом ожидании. Чтобы это объяснить, потребуется отдельный раздел.

Математическое ожидание

Сначала попробую простыми словами. Когда вы покупаете акции, они могут вырасти безгранично и ваша возможная прибыль тоже безгранична. При этом упасть акции могут только до нуля — ваш возможный убыток ограничен той суммой, что вы вложили. То есть, купив на миллион рублей, вы можете заработать сто миллионов, но потерять можете только миллион рублей.

Когда же вы продаете акции, вы фактически переворачиваете картину. Теперь ваша прибыль ограничена, а убыток — безграничен.

Дальше математика. Рассмотрим два варианта: с покупкой акций и короткой позицией.

900 000 Р деньгами
100 000 Р акциями «Магнита»
Итого: 1 000 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

900 000 Р деньгами
100 000 Р × 10 = 1 000 000 Р акциями «Магнита»
Итого: 1 900 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

900 000 Р деньгами
0 Р акциями «Магнита»
Итого: 900 000 Р

Предположим, что вероятность роста акций в 10 раз у нас такая же, как и вероятность банкротства (50 на 50). Если у нас акций «Магнита» на 100 000 Р , то в итоге наш портфель либо с вероятностью 50% станет 1 900 000 Р , либо с той же вероятностью 50% станет 900 000 Р .

Посчитаем математическое ожидание:

0,5 × 1 900 000 + 0,5 × 900 000 = 1 400 000 Р

Математическое ожидание от такой сделки — 1 400 000 рублей, что больше, чем наш изначальный портфель 1 000 000 рублей. Сделку надо делать, так как мы в плюсе.

1 000 000 Р деньгами
0 акций «Магнита»
Итого: 1 000 000 Р

Совершаем шорт на 100 тысяч:

1 000 000 Р деньгами
+100 000 Р от проданных акций «Магнита»
Итого: 1 100 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

1 000 000 Р деньгами
100 000 − 1 000 000 = −900 000 Р после обратной покупки по «Магниту»
Итого: 100 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

1 000 000 Р деньгами
100 000 Р прибыли после обратной покупки акций «Магнита» (продали за 100 000 Р , купили за 0 Р )
Итого: 1 100 000 Р

Посчитаем новое математическое ожидание от короткой сделки:

0,5 × 100 000 + 0,5 × 1 100 000 = 600 000 Р

Математическое ожидание по нашему портфелю намного меньше нашего миллиона рублей, а значит, такая сделка нам невыгодна.

Короткая продажа и дивиденды

Тот, кто уже имеет некоторый опыт торговли на бирже, знает о термине «дивидендный гэп». Его суть в том, что после дивидендной отсечки акции компании практически всегда падают на размер выплаченного дивиденда.

Сейчас нас волнует, что произойдет, если продать акции перед отсечкой под дивиденды: ведь они потом практически гарантированно упадут, а значит, я гарантированно заработаю на падении. Это так, но есть нюанс.

Если на момент дивидендной отсечки у вас будет открыта короткая позиция, то первоначальный владелец акций получит дивиденды из вашего кармана. И вы заплатите не просто дивиденды, но еще и налог на них.

Почему так происходит. Мы уже выяснили, что при продаже акций вы берете их не из воздуха — это реальные акции компании, которые брокер предоставил вам в кредит. Но ведь и брокер не берет их из воздуха. Скорее всего, брокер взял акции со счёта какого-то другого клиента и отдал их вам, а вы их продали. А дальше ситуация развивается по следующей схеме.

Проходит отсечка по дивидендам, и первоначальный владелец акций совершенно спокойно ожидает поступления дивидендов на свой счет от брокера. Брокеру же в классическом случае деньги перечисляет сама компания, которая выплачивает дивиденды. Но теперь в нашем случае компания не выплатит брокеру деньги, предназначенные для первоначального владельца, ведь брокер забрал его акции и отдал вам, а вы их продали. Однако первоначальный владелец в этом не виноват, он и знать не знает, что брокер отдал кому-то его акции, да и незачем ему это знать.

Так что в этом случае брокер просто спишет всю сумму дивидендов с вашего счёта и перечислит их первоначальному владельцу. А кроме того, он спишет с вас налог 13%, который так бы платила компания.

Брокер может принудительно закрыть вашу позицию

Некоторые брокеры принудительно закрывают такие позиции, не позволяя своим клиентам держать короткие позиции на момент отсечки.

Поэтому хоть вы и заработаете на падении акций, в сумме вы обязательно потеряете. Так что запомните: никогда не продавайте акции перед дивидендной отсечкой.

Должен признаться, что, когда я только начинал торговать на фондовой бирже, я многое делал наугад. Однажды я чуть не попал именно в такую ситуацию. Вот такое письмо я получил за день до отсечки от своего брокера:

ТЕОРИЯ. Продажа — это Покупка? Шорт — это Лонг? Краеугольный Камень Спекуляции.

«И кое-что ещё, и кое-что другое,
О чём не говорят, чему не учат в школе. «


«С этой минуты мы начнём с Вами делать то, чего не делает НИКТО. Ну, или почти никто.
Только в этом — Наш шанс выжить.» (М. Лоссбой)

И снова здравствуйте, дорогие мои Коллеги-Друзья.

Сегодня утром я прочитал очень симпатичную статью моего Друга, петербуржца Дона Маттео:

Статья его мне крайне приглянулась, поэтому я выдал там ошеломительный коммент, который идёт вразрез со всеми теориями и идеями «Обучалкиных».

Простой и краткий ответ мой — » НИЧЕМ «.

За что, разумеется, и был подвергнут некоторой, возможно и справедливой, критике.

Друзья мои, дайте мне шанс попробовать реабилитироваться. Ну пожалуйста… Итак,

Постараюсь оформить свои аргументы в виде небольшой, но » околонаучной статьи «.

Давайте представим себе простого рядового Трейдера и поймём подленький подлинный смысл его действий на Рынке. Впрочем, зачёркнутое тоже верно.

А, заодно, и постараемся уяснить, что же такое СПЕКУЛЯЦИЯ. В моём, частном понимании, разумеется. Которое хочу и до Вас донестить!

Чего хочет Трейдер? Правильно, профита в виде бабла.

Профит раздают просто так, он, как яблоки, растёт или его, как уголь, добывают?

Нет, Друзья мои — профит ПОКУПАЮТ. За что? За деньги? Ну, можно сказать, и так. Но я бы немного конкретизировал:

ПРОФИТ ПОКУПАЮТ ЗА РИСК. Точнее, покупается риск в расчёте обменять его (подешевевший и/или нереализованный риск) потом на профит . Всё гладко, логично и понятно. Пока понятно, вроде.

Как поступает простой линейный Трейдер ? Линейный — это торговец акциями, валютой, товарами или фьючерсами (в дальнейшем — Актив. К опционам вернёмся чуть позднее). Да неважно чем. Активом, одним словом. Казалось бы.

1. Трейдер по каким-то там своим соображением считает, что цена на Актив вырастет . Что он делает — правильно, он покупает этот Актив. Это — классическая инвестиция спекуляция. Так мы привыкли с конца 80-х. Купи бакс — он и вырастет. Купи квартиру в МСК — продашь дороже.

Далеко не все понимали, что они покупали не сам Актив, а его Ожидаемое Направление Движения. То есть рост. Движение вверх. Хорошо, тут поспорить не с чем. Уже чуете, к чему подвожу?

2. Трейдер ожидает падение Актива . Например, падение пары доллар/рубль (USDTOM — это тоже актив. Не забываем). Ну или фьючерса Si, например. Что ближе нам многим.

Что делает Трейдер? Правильно — он продаёт доллар с целью потом откупить дешевле. Тут начинается очередная подсказка. Фьючерсы — разве их покупают или продают? Они же КОНТРАКТ, потому их открывают и закрывают.

Моя мысль совсем прорисовалась, или пока нет ещё? Трейдер покупает снова Ожидаемое Направление Движения. То есть, в данном случае, падение. Ещё конкретней — движение вниз.

Что делают эти (1 и 2) группы Трейдеров? Что их объединяет? Правильно — они обе ПОКУПАЛИ РИСК . Риск чего? Риск того, что цена не двинется в их направлении.

При этом неважно, покупали ли они Актив или продавали. Направление АБСОЛЮТНО НЕВАЖНО. Главное — НАПРАВЛЕНИЕ. И его покупка.

ВАЖНО! ВСЕ ОНИ ПОКУПАЛИ Н-А-П-Р-А-В-Л-Е-Н-И-Е.

Вот это — краеугольный камень спекуляции. СПЕКУЛЯНТ ПОКУПАЕТ НЕ ЦЕНУ, А НАПРАВЛЕНИЕ ДВИЖЕНИЯ ЧЕГО-ТО , назовём это Активом.

Это мы с удовольствием обсуждали в первый раз с моим Другом, Олегом Богдановым, в 2008-м году.

Именно оттуда пошли мои запантентованные выражения » ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ШОРТ » и » ШОРТИТЬ ВВЕРХ «.

Например, «шортить вверх» означает короткий (краткосрочный) лонг в затяжном падающем тренде. Игра на отскок, по-нашему, по-спекулянтски. Шортить — это против ОСНОВНОГО тренда. падающего. И не важно — вверх или вниз. Просто шортить ДВИЖЕНИЕ.

А «инвестиционный шорт«? Тоже угадали, противные. Например, встать в долгосрочное падение доллара по отношению к рублю от 80 рублей/доллар. Или, например, в прошлом году — в падение нефти Брент от 84.

Именно тогда мне была дана «очень ценно-бесценная» рекомендация, в чём хранить деньги — » Коля, храни деньги в спекуляциях «. Что значит в спекуляциях? Правильно, в покупке тех или иных направлений движения тех или иных Активов . Не самих активов, а их направления движения . Точка.

Это я подчёркиваю ещё раз, ибо важно.


Хорошо, давайте зайдём раком. Мы торгуем цену акций Сбербанка. Например, сейчас она 200 (это я для круглости, «груз 200» отношения пока не имеет к нему. Пока).

Итак, имеем пару SBRF/RUR = 200. Тут мы просто измеряем стоимость акции в рублях. Как утверждают многие, в шорт покупать нехорошо. На время запомним.

Теперь инверсируем её. RUR/SBRF = 0,005. А чё, чем не пара для торговли? Физический смысл? Мы измеряем рубль в акциях Сбербанка. Обычный актив. И его тоже лонговать нельзя? История показывает, что, временами, ещё как можно!

Какой делаем вывод ?

Любые сделки (продажа ли Актива, покупка ли) — они СИММЕТРИЧНЫ! И нет никакой разницы между лонгом и шортом. Всё условно. Главное — это покупка направления движения. Всё!

Спекулянт (это звучит гордо!) может и должен работать играть в любом направлении — и вверх, и вниз. И ничем лонг от шорта для него не отличается.

Всё? Не-а, нихренасеньки!

Дальше — уже коротко. Чтобы не занимать Ваше Время без нужды.

Добавляем ОПЦИОНЫ => добавляются новые движения (риски), которые может купить Спекулянт :

1. Нерост.
2. Непадение.
3. Не очень сильный рост.
4. Не очень сильное падение.
5. Жизнь «в диапазоне».
6. Выход «из диапазона».
7. Вход в какой-то «диапазон, отличный от текущего».

8. Невход «в оный».

И много-много чего ещё, что может только выдумать пытливая спекулянтская душа опционщика.

Итоговый вывод : СПЕКУЛЯНТ (НАСТОЯЩИЙ) ВСЕГДА ПОКУПАЕТ ТОТ ИЛИ ИНОЙ РИСК ДВИЖЕНИЯ ИЛИ НЕДВИЖЕНИЯ.

ТО ЕСТЬ НАПРАВЛЕНИЕ РИСКА (НАПРАВЛЕНИЕ ДВИЖЕНИЯ).

И тут уже неважно — «шорт» это, «лонг» ли, или что ещё. Спекулянт всегда покупает НЕ ЦЕНУ, А НАПРАВЛЕНИЕ.

Опционщики скажут — «а я торгую ненаправленно», мне движение пофиг. Э, милые мои, неправда Ваша. Движение по базе-то и пофиг (мэй би), но Вы тогда торгуете движение рыночной волатильности. Опять же — Вы вкладываете РИСК В ДВИЖЕНИЕ.

Вот теперь — точно всё!

СПЕКУЛЯНТ, Московский Коля-Лоссбой

Длинная и короткая позиция на бирже. Что это?

Разбираемся, что такое длинная позиция и короткая позиция на бирже (лонг и шорт), а также выясняем, как открыть такие сделки.

Практически каждая отдельная отрасль деятельности человека рано или поздно обзаводится собственным жаргоном. Есть свой словарь и у биржевой торговли. Без понимания порой специфических выражений трейдеров и брокеров начинающему инвестору не обойтись.

Одними из ключевых терминов финансовых операций на бирже являются понятия «длинная позиция» – «короткая позиция». Или, иначе говоря, лонг и шорт

Стандартная формула продаж «купил дешево – продал дорого» знакома всем. Однако на бирже порой реализуется непонятная обывателю и на первый взгляд парадоксальная схема, когда инвестор «сначала продает дорого, а затем покупает дешево». Как это возможно, мы разберемся чуть позже.

Что такое длинная позиция

Длинная позиция (или лонг, от английского long) характеризует традиционную ситуацию, в которой инвестор покупает актив с расчетом, что стоимость его вырастет. После чего он рассчитывает его продать и получить прибыль.

Открыть длинную позицию – значит купить ценные бумаги, которые, предположительно, должны расти в цене

Что такое короткая позиция

Короткая позиция (или шорт, от английского short) означает, что инвестор берет дешевеющие ценные бумаги в долг у брокера и продает, чтобы через некоторое время купить их снова, но уже по сниженной цене и, соответственно, вновь получить прибыль.

Решение открыть короткую позицию продиктовано ситуацией, в которой инвестор уверен в грядущем падении стоимости актива

В этом случае он берет ценные бумаги у брокера в долг и продает их по актуальной цене, а позже, после того, как бумаги действительно подешевели, откупает их по сниженной стоимости и фиксирует прибыль.

Маржинальная торговля

Для многих начинающих инвесторов остается непонятным момент, связанный с открытием коротких позиций. А именно то, как можно продать то, чего у вас нет. Здесь трейдер реализует схему маржинальной торговли.

Маржинальная торговля подразумевает такие сделки, в которых реализуются активы, предоставленные под залог оговоренной суммы (маржи)

При такой схеме товар продается с целью покупки и возврата через некоторое время аналогичного. Такая продажа без покрытия и называется короткой, шортовой позицией.

Схема позволяет получать прибыль в ситуации, когда цены снижаются. Если бумаги теряют в стоимости, трейдер выкупает их по сниженной цене и возвращает их брокеру, оставив прибыль себе.

Торговля на рынке ценных бумаг – в целом процесс рискованный, а открытие коротких позиций — особенно. Стоимость ценных бумаг, вопреки надеждам и прогнозам, может начать расти. Значит, трейдеру придется вкладывать свои средства для выкупа бумаг, которые нужно вернуть брокеру, который также рискует в такой ситуации.

Чтобы подстраховать себя от серьезных потерь, во-первых, брокер составляет список активов, по которым трейдер будет иметь право открывать шортовые позиции. Обычно это достаточно ликвидные ценные бумаги.

Во-вторых, брокер защищает себя тем, что устанавливает коэффициенты дисконтирования. Они ограничивают объем собственных средств на открытие короткой позиции. Также коэффициенты дают брокеру возможность принудительного закрытия позиции, если она идет вразрез интересам инвестора.

Мы не рекомендуем торговать на заемные средства начинающим трейдерам. Такая торговля сопряжена с высоким уровнем риска!

Кстати, принципы маржинальной торговли работают и в ситуации открытия длинных позиций. В данном случае подразумевается ситуация, когда брокер предоставляет трейдеру дополнительные деньги для того, чтобы последний смог приобрести больше дорожающих активов, а значит, увеличить прибыль.

Риски здесь также неизбежны, однако они минимизируются тем, что брокер также формирует список биржевых бумаг, для которых целесообразно открытие позиции лонг. Также устанавливаются ограничения на собственные средства трейдера, на которые он планирует приобретать активы.

Кроме того, брокером заранее фиксируется минимальная стоимость актива, при достижении которой в случае разворота тренда в негативную сторону позиция лонг закроется автоматически.

В случае же положительного тренда актив планомерно растет в цене, трейдер его в определённый момент продает и фиксирует прибыль.

Нужно понять, что открытие позиций лонг может происходить и с применением приемов маржинальной торговли, и исключительно на личные средства инвестора. Короткие позиции возможны только с привлечением заемных средств.

Происхождение терминологии

Длинную позицию назвали так из-за того, что исторически среди биржевых специалистов сложилось мнение о преимущественном росте рынка в течение длительных периодов времени. Позицию же короткую наименовали так потому, что традиционно тренд к спаду продолжается гораздо меньше по времени, чем к подъему.

Мы призываем наших читателей не зависеть от сложившихся мнений, а анализировать конкретную, живую и актуальную ситуацию, сложившуюся на рынке прямо сейчас.

Быки и медведи

Нельзя не сказать о жаргонизмах, которые используют для объяснения понятий коротких и длинных позиций.

Так, лонговые позиции получают от участников биржевых торгов наименование «бычьи». Существует мнение, что этот термин родился благодаря тому, что реальный живой бык умеет поддевать что-либо вверх на рога и так носить какое-то время. А также бык характеризуется как упертый, устойчивый, способный долго стоять на своем.

Противоположное явление – позиции короткие – принято называть «медвежьими». Объясняется этот термин также особенностями поведения животных. Во-первых, понижающийся тренд символически связывают с тем, как медведь своими лапами пригибает, заставляет склониться что-либо.

Еще один вариант происхождения термина, возможно, связан с выражением «Делить шкуру неубитого медведя». Так инвестор, реализуя актив, который он занял у брокера, рискует не угадать тренд и не получить прибыль, на которую рассчитывал.

В заключение

Несмотря на то, что биржевые торги – дело рискованное, от работы на рынке, безусловно, можно получать крупные деньги. Существенным плюсом становится то, что на бирже можно торговать и получать прибыль вне зависимости от текущего тренда, открывая в случае негативного сценария позицию шорт, а в положительном варианте – лонг. Также опытные инвесторы могут применять принципы маржинальной торговли, получая с помощью них дополнительную прибыль.

Выбирайте надежного брокера для торговли на бирже. Рейтинг лучших российских компаний вы можете посмотреть здесь

Шортить или не шортить?

Шортом (от англ. «short selling» — «короткая продажа») называется продажа акций, при которой вы изначально не имеете акций, а берете их в кредит у брокера.

Мы предлагаем вашему вниманию интервью по использованию шортов с трейдерами, которые давно работают на фондовом рынке. Это интервью с трейдерами, у которых свой стиль торговли. Один больше ориентирован на внутридневную торговлю, другой предпочитает переносить позиции на несколько дней. Это, конечно, определяет, для чего и как они открывают короткую позицию, сколько длится «шорт».

Наши собеседники профессиональные частные трейдеры: Андрей (опыт работы на рынке 15 лет) и Сергей (опыт работы на рынке 12 лет).

Вы больше ориентированы на внутридневные сделки или же переносите свои «шорты» на несколько дней?

Андрей: Спекулировать внутри дня получается довольно редко, предпочитаю занимать позицию на один или несколько дней
Сергей: Я спекулянт-«интрадейщик» и закрываю все маржинальные позиции на ночь в 99% случаев.

Зачем это делать?

Андрей: Когда на рынке восходящий тренд, все понятно: покупаешь бумаги и ждешь удачного момента, чтобы зафиксировать прибыль. Можно, конечно, тактически неудачно войти в рынок и купить на локальном максимуме, но если тренд сильный, то рано или поздно ты выходишь в плюс.
Но что делать, когда рынок падает, а ты сидишь в деньгах? Пытаться играть на «отскок»: покупать акции, надеясь на локальный минимум, и затем быстро от них избавляться, помня о том, что тренд в целом понижательный? Очень опасное занятие! Сколько раз я этим занимался и даже иногда довольно удачно. Однако, в целом, это приводило к тому, что покупаешь бумаги, а рынок идет дальше вниз, оставляя тебе два варианта: либо становиться инвестором, сидеть в бумагах долго и ждать смены тренда, либо закрывать позицию с убытком. Иногда такая покупка бумаг может занимать месяцы, и приходиться сидеть вне рынка, хотя ты понимаешь, что, в общем, угадал направление.

Чтобы не попадать в такие переделки, лучше играть не против тренда, а по тренду, выставляя стопы на выходах из него. Для этого и нужен «шорт».
Шорт — это игра на понижение, когда ты видишь, что тренд понижательный и у тебя деньги. Чтобы не играть от покупки — продаешь заемные бумаги и ждешь, пока тренд не поменяется. Конечно, можно ошибиться в моменте захода в рынок и продать не на максимуме, но если ты угадал в общем тренде, все равно выйдешь в плюс.

Сергей: Я считаю игру только «от лонга» в принципе неверным подходом. Это лишает спекулянта интереса к рынку в тот момент, когда рынок падает, хотя и на падающем рынке можно и нужно зарабатывать. Кроме того, торговля только «от лонга» приводит к закономерным убыткам на падающем рынке, когда человек, привыкший играть только от лонга, пытается «играть против рынка». Я считаю, что трейдеру обязательно нужно пользоваться всеми возможностями, которые предоставляет рынок, и играть как вверх, так и вниз.

Как правильно выбрать момент для открытия «шорта»?

Андрей: В целом, это, конечно, понижательный тренд. А сам момент продажи зависит от стратегии или торговой системы. Например, можно открывать шорт в момент пробития вниз восходящего тренда.

Сергей: При открытии «шорта» я использую тот же самый подход, что и при открытии «лонга», так как торгую внутри дня. Я отслеживаю сразу несколько рынков: фьючерсы на S&P, на нефть, ADR, курс доллара на ММВБ. Для меня важно отследить, когда несколько сигналов приходят одновременно. Например, фьючерс на S&P и ADR на акции Газпрома двинулись одновременно вниз или вверх, а акции на ММВБ не успели отреагировать на это движение, и спред между ADR и акциями на ММВБ отклонился в ту или иную сторону больше, чем он составляет в среднем за день. В этом случае я открываю позицию, используя короткие «стопы».

Чаще всего, как долго длится у Вас «шорт»?

Андрей: Пока длится тренд.
Сергей: Шорт держу, пока те индикаторы, на основе которых я открывал позицию, не двинулись все вместе в обратную сторону.

Какие бумаги обычно «шортят» профессионалы?

Андрей: Профессиональные спекулянты (это не те, кто хранят свои сбережения в акциях, а те, кто активно торгуют каждый день, чтобы зарабатывать на краткосрочных и среднесрочных изменениях цены) стараются торговать только наиболее ликвидными ценными бумагами, чтобы в любой момент по сигналу своей торговой системы закрыть позицию. В целом, это «голубые фишки» — наиболее ликвидные акции на российском рынке. Это правило касается и коротких позиций.

Сергей: Я спекулянт-«интрадейщик» и поэтому работаю только с наиболее ликвидными акциями, по которым имеется соответствующий достаточно ликвидный хеджевый рынок (ADR LSE, Forts ). Именно наличие хеджевого рынка, на мой взгляд, усиливает краткосрочную волатильность, которая как раз и нужна «интрадейщикам».

Как быть с тем, что торговля с использованием «шорта» более рискованная, и можно проиграть все деньги?

Андрей: Это не так. Риск повышается при использовании «плеча», а не «шорта». И чем больше плечо, тем больше риск. Если же говорить о торговле с «первым плечом» с использованием шорта, то, с точки зрения риска, это практически то же самое, что и покупка акций на свои деньги. Просто в одном случае играешь на повышение и покупаешь на свои деньги какое-то количество акций. А в другом случае рассчитываешь на снижение рынка и, имея плечо 1 к 1, занимаешь и продаешь то же самое количество акций, что и в первом случае. Ведь рынок может находиться в трех состояниях: восходящий тренд, боковой, нисходящий. Покупать акции можно при восходящем и боковом тренде, но игра на повышение на нисходящем тренде неминуемо приведет к потерям. Это значит, что если играть только на повышение, то минимум 33% рынка будет проходить мимо тебя. «Шорт» позволяет участвовать в рынке на 100%.

Сергей: На мой взгляд, риск при торговле в «шорт» или в «лонг» абсолютно соизмерим.

Итак, опрошенные нами трейдеры единодушны в следующем:
1. Без «шортов» полноценно торговать акциями невозможно, иначе ты лишаешь себя значительных возможностей, которые предоставляет трейдеру «шорт».
2. Шорт с плечом 1 к 1 — это аналог простой покупки акций, и риски у них соизмеримы.
3. Шортить следует только наиболее ликвидные бумаги — так можно понизить возможные риски
4. Необходимо использовать «стопы» и не давать убыткам расти.

Лонг и шорт (короткие и длинные позиции)

Решив заняться трейдингом, следует знать, что правило «покупать подешевле и продавать подороже» является основным для всех рынков. Однако рынок финансов имеет отличительные особенности: здесь можно играть на повышение (открытие длинной позиции, называемой long), и на понижение (открытие короткой позиции, называемой short). Рассмотрим более детально, что такое длинная и короткая позиция.

Открытие сделки выполняется участником торгов для получения дохода вследствие увеличения рыночной цены. Иначе говоря, он покупает актив – акцию либо валюту подешевле и ожидает повышения стоимости этого финансового инструмента, чтобы в дальнейшем совершить его продажу по наиболее высокой стоимости. Расхождение между стоимостью покупки и продажи – это и есть прибыль.

Что означает long?

Длинная позиция на бирже предусматривает покупку валюты в паре. Если игрок выбирает в терминале опцию Buy на строчке с парой евро/американский доллар, он совершает покупку евро за американские доллары в каком-либо объеме. Если валюта трейдерского депозита отличается от валюты США, для покупки пары евро/американский доллар участнику торговли придется взять американскую валюту взаймы у компании-брокера. Данная операция оправдана следующей целью: играть на повышение, чтобы в дальнейшем продать актив подороже. Покупку совершают с помощью приказа BUY, который означает купить, а закрывают длинную позицию с помощью приказа SELL, что значит – продать.

Следует отметить, что взять у компании-брокера акции в долг для того, чтобы продать их по наиболее высокой стоимости и в дальнейшем купить финансовый инструмент по наиболее низкой стоимости возможно лишь по ликвидным бумагам. Список их устанавливает ФСФР России – федеральный орган власти. В этот перечень включены ценные бумаги, пользующиеся особой популярностью среди инвесторов.

Рассмотрим на рисунке ниже, как выглядит длинная позиция:

Разберем и наглядный пример: в начале месяца была куплена акция Ростелекома, стоимость которой составила 72,80 рубля, в ожидании того, что стоимость ее начнет расти. Другими словами, произошло открытие длинной позиции. Как и ожидалось, произошел рост курса, в результате чего акция в конце месяца была продана по стоимости 95,50 рубля. Прибыль в этом случае равна 22,70 рубля.

Трейдеры, которые являются держателями лонгов и извлекают прибыль за счет роста рынка, называются «быки». Они всегда играют на повышение.

Что представляет собой short?

Короткая позиция открывается участником торговли с целью получения прибыли в тот период времени, когда падают котировки. То есть он, проанализировав рынок, ожидает в ближайшее время падение стоимости актива. Затем участник торгов берет акции взаймы у компании-брокера, после чего осуществляет продажу по действующей в настоящее время цене. После ее падения он совершает покупку по меньшей цене и отдает свой долг брокеру. Разница является его прибылью.

Короткая позиция на бирже предусматривает продажу актива, которым могут быть пары валют, ценные бумаги и прочие активы. Их продажа, чаще всего, происходит по вышеуказанному алгоритму – с помощью займа у брокера. Это значит следующее: если участник торговли после проведения анализа рынка понимает, что ценные бумаги какой-либо компании будут падать в цене и хочет получить на этом прибыль, для продажи этих бумаг ему необходимо их иметь. Он располагает лишь депозитом в долларовом, рублевом эквиваленте либо в европейской валюте.

Чтобы войти в короткую сделку по акциям этой компании, участник торгов за валюту своего торгового счета берет акции в долг у компании-брокера. Если их стоимость действительно упадет, он рассчитывается с брокером, а разница остается ему в качестве прибыли. Если случается так, что прогноз не оправдался и стоимость акций возросла, участник торгов терпит убытки на разнице цен: действующей на рынке в момент, когда происходит закрытие ордера, и ценой продажи.

Рассмотрим наглядно на рисунке сделку шорт:

Короткая позиция шорт, а именно, операция, связанная с продажей, совершается с помощью приказа SELL SHORT, а ее закрытие обозначается CLOSE SHORT.

Разберем еще один пример. Предположим, проанализировав ситуацию, трейдер ожидает, что цена акций Сбербанка будет снижаться. Он берет взаймы у брокерской компании одну ценную бумагу, после чего совершает продажу по действующей на рынке стоимости 165,90 рубля. Его ожидания оправдались, стоимость акций упала. Через некоторое время он покупает акцию Сбербанка по 139,60, возвращает ее брокерской компании и считает разницу, которая и является его прибылью.

Участники биржевой торговли, являющиеся держателями позиций short, получают свой доход от падений цен. Они всегда играют на понижение и называются «медведи».

Риски, которые сопровождают открытие длинных позиций

Вся работа трейдера сопряжена с рисками. Одним из главных рисков является вероятность того, что изменится курс акций не в ту сторону, в которую предполагает трейдер. В данной ситуации его ожидают потери денег. Но в случае, если трейдер не является долгосрочным, он может подождать до лучших времен для продажи акции по наиболее высокой цене, то есть дождаться момента возвращения рынка к тенденции роста.

Позиция long может быть сопряжена с рисками, однако, есть множество трейдеров, торговая стратегия которых заключается в том, что они удерживают позицию long на довольно длительное время. Такая стратегия называется «купи и держи» или «buy and hold».

Эта простая стратегия очень хорошо зарекомендовала себя в трейдерской практике, что подтверждается опытом трейдеров, обменявших ваучеры на ценные бумаги ПАО «Газпром». Как известно, стоимость акций компании возросла с того момента практически на тысячи процентов.

Для большинства участников торгов позиция long считается определенным активом в длительной перспективе, как по валюте, так и по ценным бумагам. Однако стоит помнить, что позиция лонг не всегда свидетельствует о приобретении именно актива, и закрытие его возможно и через секунды и даже через годы – выбор остается за трейдером.

Зачастую, на сделках short серьезную прибыль извлекают участники торгов, играющие по-крупному, владеющие значительным капиталом. Обыкновенные игроки с небольшим стартовым капиталом извлекают намного меньший доход.

Как работать с лонгами

Длинные позиции имеют ряд особенностей. Для успешной торговли при работе с лонгами следует придерживаться определенных правил:

  1. Неопытный трейдер не сможет заключать позиции на такое число пунктов прибыли. Для таких операций нужен серьезный опыт. Важнее всего запастись терпением и выдержкой, чтобы, получив первый доход, не закрыть сделку сразу.
  2. Держать позицию открытой больше суток можно только в том случае, если участник торгов имеет отличную систему торговли (особенно это касается управления риском). Как правило, длительность сделки на Форекс составляет один-два дня. Бывает, что закрытие происходит в течение нескольких часов и даже минут.
  3. Для начинающего игрока оптимальным считается, когда он получает прибыль с одной позиции на уровне от 100 до 150 пунктов. В дальнейшем можно переходить к отметке 300 и выше.
  4. Вышеуказанные сделки должны исполняться в паре, причем участник торгов управляет лишь первой, исполняет ее вручную, а второй частью незаметно управляет дилинговый центр.
  5. В торговле не стоит забывать об использовании жестких стоп-приказов. Причем устанавливать стоп-лосс необходимо и по прибыли, и по убыткам. Это поможет защитить от безосновательных потерь. Кроме того, стоп-ордер позволяет своевременно зафиксировать прибыль.

Заключение

На Forex возможно совершение лишь двух операций: покупки и продажи пары валют. Среди участников биржевой торговли продажа актива называется короткой позицией Short. Заключение такой сделки происходит при ожидаемом падении цены.

Операция, связанная с покупкой пары валют, является длинной позицией Long, открытие которой происходит при ожидаемом росте цены.

Стоит отметить, что вышеуказанные названия позиций абсолютно не взаимосвязанны с промежутком времени, в продолжение которого участник торгов удерживает сделку открытой. Открытыми такие сделки могут оставаться несколько секунд, дней, недель и даже месяцев.

Короткие и длинные позиции: Шорт и Лонг на Форексе

Трейдинг на валютном рынке осуществляется с помощью покупки или продажи валюты, акций, сырья и металлов. Заработок трейдера составляет курсовая разница. Купить дешевле, продать дороже — вот основные постулаты торговли на рынке Форекс. Для того чтобы определить момент максимального снижения цены актива и купить его, создаются торговые стратегии, советники. Какие термины свойственны рынку Форекс для определения позиций на покупку и продажу финансовых инструментов? Что означают позиции Шорт и Лонг?

Что такое Шорт и Лонг на бирже?

В трейдинге на рынке Форекс можно совершить только одно из двух действий — продать валютную пару или же купить ее. Продажа финансового актива в среде трейдеров носит название короткой (Short) позиции. Покупка валютной пары называется длинной позицией (Long). Ко времени удержания сделки открытой названия позиций Шорт и Лонг не имеют никакого отношения. Ордера на продажу и покупку могут быть открытыми от нескольких минут до нескольких недель.

Длинная позиция предполагает покупку первого финансового актива в паре. Например, при нажатии кнопки Buy в торговом терминале на строке с инструментом евро-доллар трейдер покупает определенным объемом валюту евро за доллары. Если валюта вашего счета отлична от американской, то для того, чтобы купить пару евро-доллар вам придется взять взаймы у брокера доллары.

Схема кажется сложной только теоретически. На практике трейдер не ощущает никаких неудобств. Он входит в длинную позицию (Long), если предполагает дальнейший рост пары. Если его прогноз сбудется, и цена действительно вырастет, он закрывает ордер продажей. В торговом терминале МетаТрейдер 4 есть всего 3 кнопки — «Купить», «Продать» и «Закрыть».

Короткая позиция (Short) предполагает продажу валютной пары, сырья, акций или других финансовых инструментов. Продажа актива обычно осуществляется по схеме займа у брокерской компании. Например, трейдер предполагает, что цена акций компании «Кока-Кола» упадет и хочет заработать на этом. Чтобы продать акции, нужно их иметь. В распоряжении трейдера есть только торговый счет, открытый в долларах, евро или рублях.

Чтобы войти в короткую позицию по акциям «Кока-колы», трейдер за валюту баланса берет займ у брокера акциями. Если их цена реально падает, он возвращает займ брокеру, а разницу оставляет себе в виде прибыли. Если их цена растет, трейдер теряет деньги на разницу между ценой продажи и текущей ценой, установившейся на рынке на момент закрытия ордера.

Примеры коротких и длинных позиций на рынке Форекс

Рассмотрим примеры позиций Шорт и Лонг на Форексе на примере торговой платформы брокерской компании Альпари.

На таймфрейме Н4 графика валютной пары фунт-доллар сложилась ситуация, разрешение которой предполагает падение валютной пары. Цена долгое время двигается во флете (коричневый прямоугольник на рисунке ниже). Рано или поздно она должна покинуть горизонтальный коридор, который ограничен двумя желтыми линиями на графике.

Трейдер предполагает, что цена пробьет нижнюю границу диапазона и продолжит снижение, поэтому открывает короткую позицию (Short) в месте, отмеченном красным прямоугольником. Он продает фунты, в то же время покупает доллары. При закрытии сделки трейдер совершает обратную операцию.

По паре доллар-йена сложилась противоположная ситуация. Цена долгое время находилась во флете на самом дне тренда. Трейдер предполагает пробитие коридора вверх и входит в длинную позицию (Long) после пробития ценой линии сопротивления. Пара растет, покупка приносит прибыль.

Также аналогом противоположной сделки при закрытии позиции на Форексе выступает стоп-лосс и тейк-профит. Когда ордер на покупку закрывается по стопу или профиту, происходит обратная операция — продажа валютной пары. Продажа финансового актива закрывается по стопу или тейк-профиту возвратом займа брокеру и фиксацией результата от сделки — то же самое, что и при ручном закрытии ордеров.

Те трейдеры, которые покупают финансовые активы, называются «быками» на сленге трейдеров. Те же, кто занимается продажей финансовых инструментов, называются «медведями». Один и тот же трейдер может быть как покупателем, так и продавцом, как «быком», так и «медведем» даже в течение одного и того же дня. На рынке акций обычно преобладают «быки», поскольку выгоднее инвестировать в рост перспективных предприятий, чем рассчитывать и анализировать возможные неудачи каких-либо гигантов, чьи акции торгуются на бирже.

В основном термины Шорт и Лонг встречаются на фондовой бирже. На рынке Форекс принято более традиционное обозначение сделок на покупку и продажу — Buy и Sell соответственно. Длинные позиции с приставкой Long и короткие с приставкой Short в основном можно встретить на каких-либо специализированных площадках, где общаются трейдеры.

Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Короткая и длинная позиция (SHORT & LONG positions)?

Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

26 февраля 2020 года компания Forex Club вступила в Международную Финансовую Комиссию. Членство в Финансовой Комиссии — это почетный статус, которым наделены только надежные компании с многолетней историей успешной работы.

© 1997– 2020, Forex Club International Limited

The Financial Services Centre, P.O. Box 1823, Stoney Ground,
Kingstown, VC0100, St. Vincent & the Grenadines

Contracting entity of Forex Club International Limited, which accept payments from clients and transfers payments back to clients, are: Holcomb Finance Limited (1087 Nicosia Cyprus), Libertex International Company Limited (Kingstown, St.Vincent & the Grenadines).

Более 25 удобных способов пополнения и снятия
Присоединяйтесь к Forex Club в социальных сетях

Условия перепечатки материалов Политика безопасности

McAfee Защищено SSL

Предупреждение: торговля финансовыми инструментами является рискованным видом деятельности и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен величиной депозита.

Компания не принимает клиентов и не осуществляет деятельность ни в одной из следующих стран с ограниченным доступом, таких как: Россия, США, Япония, Бразилия; стран, определенных FATF как государства с высоким уровнем риска и не сотрудничающие страны, имеющие стратегические недостатки в сфере ПОД/ФТ; и стран, которые находятся под международными санкциями.

Что такое шорт?

Словарь трейдера, работающего на любом биржевом рынке, обширен и разнообразен. Один из наиболее часто употребляемых терминов – шорт. Его синоним – короткая позиция. Кроме того, участники торговли используют в речи производный глагол шортить.

Давайте дадим определение и подробно разберем смысл этих понятий. Запомните, ничего сложного в перечисленных терминах нет.

Определение

Шорт (сокращенное от английского short selling) – это продажа участником рынка акций или другого инвестиционного инструмента, которыми он не владеет, а занимает на время у брокерской компании, в ожидании понижения биржевых котировок.

Синонимы: короткая позиция, игра на понижение.

Выступает антонимом (имеет противоположное значение) термина лонг.

Но в чем смысл продажи позаимствованных у брокера акций? Это актуальный вопрос. Тем более что за такой кредит приходится платить брокерской компании установленную комиссию. Исключение составляет внутридневной трейдинг, когда короткая позиция открывается и закрывается внутри одной дневной торговой сессии.

При анализе биржевой ситуации инвестор может прийти к выводу, что стоимость рассматриваемых акций в будущем будет снижаться. Но что дает это знание? Как заработать на таком прогнозе?

Для такой ситуации придуман шорт. Трейдер берет в долг у брокера интересующие акции и продает их по текущим ценам. Такая сделка и описывается глаголом шортить. Затем котировки падают. Трейдер приобретает необходимое количество акций по более низкой цене и возвращает их брокерской компании. Разница между первоначальной продажей и последующей покупкой составляет полученную прибыль.

Другими словами, шорты дают участникам рынка возможность получать прибыль на падающем рынке.

Давайте разберем пример, чтобы окончательно разобраться с рассматриваемым понятием. Проанализируем поведение акций ПАО «Магнит» 13 сентября 2020 года.

Условный трейдер, анализируя график указанного инструмента, пришел к выводу, что котировки близки к достижению локальной вершины и вскоре начнут снижаться. Принимается решение открыть короткую позицию. Трейдер шортит 10 акций ПАО «Магнит» по цене 4160 рублей.

После нескольких часов торгов он приходит к выводу, что размер состоявшейся коррекции достаточен. Принимается решение закрыть шорт. Для этого трейдер покупает 10 акций ПАО «Магнит» по цене 4058 рублей. Ценные бумаги возвращаются к брокеру. Трейдер же подсчитывает полученную прибыль.

Она составляет: (4160 – 4058) * 10 = 1020 рублей.

Мы описали идеальный шорт. Когда трейдер поймал как вершину, так и дно. То есть продал акции по самой высокой локальной цене, а откупил по самой низкой.

Риски и ограничения

Биржевой трейдинг неотделим от рисков. Открытие шортов также может оказаться убыточным. Всегда существует вероятность, что стоимость выбранных акций пойдет не вниз, а вверх. В такой ситуации открытая торговая позиция обернется не прибылью, а убытками.

Хорошо, если трейдер выставил стоп-лосс. Это цена, при достижении которой акции автоматически продаются, ограничивая финансовые потери.

Однако, существуют участники фондового рынка, которые не пользуются стоп-лоссами. Они шортят акции и считают, что даже если цена сразу не пойдет вниз, им хватит терпения дождаться приемлемого уровня котировок. В такой ситуации открытая короткая позиция становится долгосрочной. И в этом есть 2 проблемы.

Во-первых, при переносе короткой позиции на следующую торговую сессию трейдер платит брокеру установленный процент от стоимости, так как акция заемная. Да, размер такой комиссии невелик. Однако конечная сумма выплат зависит от времени удержания шорта.

Во-вторых, показав какую-то цену на графике, котировки акций могут месяцы и годы к ней не возвращаться. В такой ситуации игра на понижение, несомненно, станет проблемой. Рассмотрим пример с акциями ПАО «Новатэк».

Условный трейдер, проводя анализ графика указанного инструмента, сделал вывод, что котировки в скором времени начнут снижаться. Он зашортил акции ПАО «Новатэк» по цене 640 рублей. Однако, вместо ожидаемого падения продолжился рост. Более того, повышение котировок приобрело глобальный характер. По состоянию на сентябрь 2020 года акции ПАО «Новатэк» торгуются в районе 1000–1100 рублей.

Если такая короткая позиция не была своевременно закрыта, то на сегодня она оборачивается колоссальными убытками. Таким образом, шортить нужно крайне осторожно.

Теперь перейдем к ограничениям. Не все акции доступны у брокеров для шортов. Более того, открывать короткие позиции можно только по довольно ликвидным инструментам, куда входя голубые фишки, акции первого и некоторые бумаги второго эшелона. К примеру, если трейдер захочет зашортить акции ПАО «Ашинский Метзавод», относящиеся к 4 эшелону, то сделать это не получится.

Дополнительная сложность состоит в том, что у брокеров нет списка акций, которые доступны для открытия коротких позиций. Определить возможность шорта получается лишь опытным путем с использованием торгового терминала.

Как правильно определять точку входа?

Выбор момента для шорта напрямую зависит от торговой стратегии, используемой трейдером. Примером такой системы может служить открытие короткой позиции при пробитии ценой вниз стенок восходящего канала.

Запомните, недопустимо шортить инвестиционный инструмент только потому, что текущий уровень котировок кажется вам чрезмерно высоким.

Кроме того, не следует слепо доверять сигналам индикаторов технического анализа. К примеру, перекупленность по RSI или медвежья дивергенция по MACD не гарантируют немедленный разворот цены. Названные сигналы говорят лишь о возросшей вероятности такого развития событий.

Неплохими подсказчиками для трейдера являются модели и паттерны графического и свечного анализа. Так, следует искать на графике следующие формации: голова и плечи, двойная вершина, висельник и падающая звезда. Однако, и они не являются гарантией.

Если у вас еще нет отработанной торговой системы, то для открытия шортов можно воспользоваться следующей схемой. Дождитесь формирования на графике инвестиционного актива единовременного появления описанных выше сигналов: перекупленности по RSI, медвежьей дивергенции по MACD и одного из разворотных паттернов. В такой ситуации вы можете смело шортить рассматриваемый актив. Естественно, не забывая, о постановке стоп-лосса.

К сожалению, такие ситуации на рынке крайне редко встречаются. Однако, мы можем попробовать упростить предложенную систему, исключив перекупленность по RSI. Таким образом, шорт можно открывать при наличии разворотной свечи или паттерна и медвежьей дивергенции по MACD. Пример смотрите на размещенном ниже участке торгового графика акции ПАО «Новатэк».

Как долго держать короткую позицию?

Существует два основных подхода, которые позволяют ответить на этот вопрос.

Первая часть трейдеров пытаются просидеть в шорте всю дистанцию падающего тренда. При таком подходе, главное – сохранять спокойствие и не закрывать позицию при случайных колебаниях рынка. Выход из короткой позиции сторонники этого метода осуществляют только после того, как были получены однозначные сигналы, свидетельствующие о развороте тренда.

Вторая часть трейдеров говорят о том, что технический анализ не позволяет точно определить момент начала и окончания понижающей тенденции. Эти участники рынка рекомендуют закрывать шорт в тот момент, когда медвежьи индикаторы и графические сигналы, по которым открывалась короткая позиция, сменяются обратными – бычьими.

Какие инструменты подходят для шортов?

Существует общее правило, которого придерживаются большинство спекулянтов на биржевых рынках. Оно гласит, что для открытия коротких позиций наилучшим образом подходят наиболее ликвидные инструменты.

К примеру, если мы рассматриваем фондовый рынок, то речь стоит вести про голубые фишки и ценные бумаги, принадлежащие к первому эшелону.

Несомненным лидером российской биржи в этом отношении являются обычные акции ПАО «Сбербанк». В некоторые торговые сессии оборот по этим бумагам является сопоставимым с суммой всех сделок по остальным отечественным фишкам.

Краткие итоги

Без открытия коротких позиций невозможно полноценно торговать на бирже. В противном случае трейдер лишает себя возможности зарабатывать на падении рынка.

Открывать шорты лучше всего по наиболее ликвидным инвестиционным инструментам. Такой подход позволяет несколько уменьшить риски.

Если вы шортите, всегда используйте стоп-лоссы, которые помогут при негативном варианте развития событий ограничить размер убытков.

Шорт и лонг в трейдинге

Шорт и лонг на бирже – что это такое, как это понимать? В данной публикации я объясню эти непонятные, на первый взгляд, биржевые термины простыми словами. Прочитав статью, вы узнаете, что такое лонг и что такое шорт на бирже, когда, как и зачем все это происходит. Объяснять буду так, что будет понятно даже людям, далеким от финансовой сферы.

Итак, для начала поясню, зачем людям, не занимающимся заработком на бирже, знать и понимать биржевые термины, в частности, шорт и лонг. Все очень просто: чтобы грамотно трактовать экономические и финансовые новости в той части, где это необходимо и важно знать лично вам.

Вот, к примеру, куда дальше будет двигаться курс доллара – всем же интересно? Во всяком случае, должно быть интересно всем, ведь от этого прямо и косвенно зависит финансовое состояние каждого. Если вы сами слабо понимаете, от чего зависит курс валюты, как принимать какие-то важные финансовые решения? На мой взгляд, наиболее разумным здесь будет ориентироваться не на прогнозы аналитиков, которые пишут их, получая за это деньги, просто выполняя свою работу и не неся за это никакой ответственности, а на действия биржевых трейдеров, которые совершают сделки для себя, рискуя собственными деньгами.

При различных биржах и порталах, транслирующих котировки, есть свои форумы и чаты, где общаются трейдеры. К примеру, если вас интересует курс доллара к рублю – интересно будет понаблюдать чат на investing.com на странице валютной пары доллар/рубль. Трейдеры общаются в чате на своем профессиональном жаргоне, и если не понимать его терминов, вы не поймете и сути. В частности, термины “шорт” и “лонг” там можно встретить, пожалуй, чаще всего. Так что же они означают? Все очень просто.

Лонг (от англ. long – “длинная позиция”) – это сделка на покупку актива. Она получила такое название, потому что изначально считалось, что все биржевые активы (ценные бумаги, драгметаллы, товары и т.д.) в долгосрочной перспективе растут в цене. Хотя бы благодаря инфляции. Поэтому, когда трейдер покупает актив, он может долго держать сделку открытой, это будет длинная сделка, и в результате она все равно принесет ему прибыль.

Шорт (от англ. short – “короткая позиция”) – это сделка на продажу актива. Здесь аналогично: изначально биржевые активы падали в цене только на короткий промежуток времени, а в долгосрочной перспективе – росли. Поэтому трейдеры открывали сделки на продажу актива, как правило, на короткий период, фиксируя небольшую прибыль.

В трейдерском жаргоне можно услышать разные вариации этих терминов. Например, лонгать, лонгить, войти в лонг, выйти из лонга, шортить, одеть шорты, сидеть в шортах, снять шорты и т.д. – все они означают одно и то же.

У трейдеров даже есть своя вариация знаменитой фразы “казнить нельзя помиловать”, где тоже от правильной постановки запятой зависит прибыльность или убыточность сделки: “шортить нельзя лонгить”.

Рассмотрим, что означает шорт и лонг на бирже на примере.

Допустим, мы говорим о валютной паре доллар/рубль. Если трейдер пишет, что он собирается лонгить – значит, он собрался купить валютную пару, предполагая, что ее базовый актив – доллар будет расти в цене по отношению к котируемому активу – рублю. Соответственно, рубль будет падать в цене. Если трейдер “одел шорты”, то он продал эту валютную пару, предполагая снижение ее котировок: доллар будет падать по отношению к рублю, а рубль, соответственно, расти в цене. Если трейдер “сидит в шортах” – значит, у него открыта позиция шорт (на продажу), и она еще действует, не закрыта.

Часто спрашивают, а можно ли открывать шорт и лонг одновременно? Да, такое возможно. Рассмотрим так же на примере.

Допустим, трейдер открыл лонг-позицию по паре доллар рубль: купил доллар по 67 и выставил желаемую прибыль для закрытия сделки 75. Курс доллара начал расти, дошел до 70, но тут появились предпосылки для его краткосрочного падения. Тогда трейдер, не закрывая уже открытую позицию лонг, открывает еще шорт, продавая пару по цене 70 с фиксацией прибыли на 69. Цена падает до 69, сделка шорт закрывается. Затем цена снова растет, доходит до 75, после чего закрывается сделка лонг.

Теперь вы знаете, что такое шорт и лонг на бирже – короткая и длинная позиция, соответственно. К слову, трейдеров, которые предпочитают открывать сделки лонг, на биржевой терминологии называют “быками”, а предпочитающих шортить – “медведями”. Подробнее об этом писал в отдельной статье – Виды трейдеров на бирже: быки, медведи и др.

Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность. Добавляйте сайт в закладки и следите за обновлениями, подписавшись на официальные страницы в социальных сетях. До новых встреч!

Длинная позиция (позиция long)

— Длинная позиция (позиция long)
— Пример длинной позиции
— Короткая позиция (позиция short)
— Пример короткой позиции
— Возможные риски в Long position
— Правила работы с длинными позициями
— Заключение

Как известно в основе любого рынка лежит один и тот же принцип: дешевле купить, дороже продать. Также происходит и на финансовых рынках. Но есть и отличия, на финансовом рынке можно играть как на повышение — открывать длинную позицию (long), так и на понижение — открывать короткую позицию (short). Поговоррим о них более подробно.

Эту позицию трейдер открывает в надежде получить прибыль в результате роста рынка, т. е. покупает акции или валюту дешево, ждет, когда цена вырастет, а затем просто продает их по более высокой цене. Разница (маржа) между покупкой и продажей составляет доход трейдера.

Длинная позиция предполагает покупку первого финансового актива в паре. Например, при нажатии кнопки Buy в торговом терминале на строке с инструментом евро-доллар трейдер покупает определенным объемом валюту евро за доллары. Если валюта вашего счета отлична от американской, то для того, чтобы купить пару евро-доллар вам придется взять взаймы у брокера доллары.

Целью такой операции является игра на повышение и стремление впоследствии продать бумаги дороже. Операция покупки осуществляется приказом BUY (купить). Закрытие длинной позиции осуществляется приказом SELL (продать).
Следует заметить, что одалживать бумаги у брокера с целью их продажи по высокой цене и дальнейшей покупке по более низкой цене можно только по ликвидным бумагам. Перечень таких бумаг определяется федеральной службой по финансовым рынкам. В список таких бумаг попали наиболее популярные у инвесторов бумаги.

Пример длинной позиции

Давайте рассмотрим «живой» пример: 05 октября 2011 г. мы покупаем акцию Сбербанка по 62,79 и надеемся на то, что рынок будет расти (открыли длинную позицию). Наши ожидания оправдались, курс этой ценной бумаги вырос и в результате 27 октября 2011 г. мы ее продали по цене 85,46. В итоге наша прибыль составила 22,67р. с одной акции.

Держателей длинных позиций (лонгов), получающих прибыль от роста рынка, называют еще игроками на повышение, или быками. Запомнить, что быки играют на повышение, очень легко: бык поддевает рынок на рога, подбрасывает вверх, и цены растут.

Короткая позиция (позиция short)

Эту позицию трейдер открывает, чтобы получить прибыль на падении котировок, т. е. трейдер в результате проведенного анализа видит, что цена данной акции будет падать, то он берет акции в долг у своего брокера и продает по текущей рыночной цене. Затем, когда цена падает, покупает акции по более низкой цене и отдает их брокеру в счет долга, а разницу оставляет себе.

Короткая позиция (Short) предполагает продажу валютной пары, сырья, акций или других финансовых инструментов. Продажа актива обычно осуществляется по схеме займа у брокерской компании. Например, трейдер предполагает, что цена акций компании «Кока-Кола» упадет и хочет заработать на этом. Чтобы продать акции, нужно их иметь. В распоряжении трейдера есть только торговый счет, открытый в долларах, евро или рублях.

Чтобы войти в короткую позицию по акциям «Кока-колы», трейдер за валюту баланса берет займ у брокера акциями. Если их цена реально падает, он возвращает займ брокеру, а разницу оставляет себе в виде прибыли. Если их цена растет, трейдер теряет деньги на разницу между ценой продажи и текущей ценой, установившейся на рынке на момент закрытия ордера.

Операция короткой продажи осуществляется приказом SELL SHORT. Закрытие короткой позиции (откуп бумаг) осуществляется приказом CLOSE SHORT.

Пример короткой позиции

Также давайте рассмотрим небольшой пример: допустим, построив технику, мы «увидели», что стоимость акций Ростелекома будет падать, 21.09.2011 мы берем в долг у брокера 1 акцию Ростелекома и продаем по текущей рыночной цене за 163,9. Далее наш прогноз сбывается, акции падают в цене. 06.10.2011 г. мы покупаем акцию Ростелекома по 134,6, отдаем ее брокеру и считаем прибыль.
Держателей коротких позиций (шортов), получающих прибыль от падений рынка, называют еще игроками на понижение, или медведями. Запомнить, что медведи играют на понижение очень легко с помощью ассоциации: медведь встает на задние лапы, наваливается на рынок, прижимает его к земле, и цены падают.

Возможные риски в Long position

Первое что приходит в голову, это риск изменения курсовой стоимости бумаги. Это означает, что бумага измени свою цену не в ту сторону, в которую ожидал инвестор. В таком случае его ждут возможные убытки, однако если такой инвестор является долгосрочным, то он может перетерпеть неблагоприятное время с целью продать бумагу по более высокой стоимости, когда рынок вернется к тенденции роста.

Длинная позиция может быть рискованной, но все же существует достаточно широкий круг инвесторов, методом торговли которых является удержание длинных позиций на чрезвычайно длительные сроки. Данный метод называют «buy and hold», что значит «купи и держи». Несмотря на свою простоту, этот метод весьма неплохо зарекомендовал себя на практике. Это могут подтвердить хотя бы те инвесторы, которые обменяли свои ваучеры на акции Газпрома, выросшие в цене с тех пор на тысячи процентов.

Для многих длинная позиция является некоторым активом в долгосрочной перспективе. Это могут быть не только валюты, но и акции, к примеру. Но Вы должны понять, что длинная позиция не всегда говорит о том, что Вы приобретаете именно актив. И Ваш так называемый, актив Вы можете закрыть либо через несколько секунд, либо через несколько лет. выбор за Вами.
В основном большие деньги на коротких позициях зарабатывают крупные игроки, которые имеют большие финансовые средства. А обычные трейдеры с маленьким стартовым капиталом зарабатывают меньше.

Правила работы с длинными позициями

Работа с длинными позициями должна подчиняться нескольким правилам:

— заключать сделки на такое количество пунктов прибыли новичку практически невозможно, для этого требуется опыт, а также серьёзное терпение (которое нужно при получении первой прибыли, чтобы не закрыть её сразу). Выдержка здесь даже важнее навыка;

— находиться в сделке более суток может позволить себе только трейдер с хорошей торговой системой (по части управления риском). Обычно, сделка длится в пределах 1-2 дней (иногда сделка форекс закрывается за пару часов или даже 5 минут);

— для новичка приемлемым является получение прибыли на уровне 100-150 пунктов с одной сделки. Только после этого стоит задумываться о прибыли в 300 и более пунктов;

— указанные сделки выполняются в паре. При этом вы руководите только первой (выполняете вручную). Вторую часть сделки обязан выполнить ваш дилинговый центр, причем незаметно для вас;

— работайте с использованием жёстких остановок — как по убыткам (stop-loss), так и по прибыли. Это оградит вас от необоснованных потерь и поможет вовремя зафиксировать прибыль.

Заключение

На рынке форекс вы можете совершить только два действия: продать или купить валютную пару. В среде трейдеров продажу финансового актива называют Short или иначе короткая позиция. Такую сделку заключают, когда ожидается понижение цены.

Покупку же валютной пары называют Long или длинная позиция. Трейдеры открывают эту позицию, когда ожидается повышение цены.

Следует заметить, что названия позиций Short и Long не имеют совершенно никакого отношения ко времени, в течении которого трейдер держит сделку открытой. Ордера на покупку и продажу бывают открытыми как несколько минут так и несколько недель.

Понравилась статья? Ставь лайк и делись с друзьями!

Что значит шортить на бирже и как это правильно делать?

  1. Что значит шортить на бирже
  2. Как правильно шортить
    • Условия
    • Особенности
    • Техника
    • Принципы

  3. Меры предосторожности
  4. Как шортить на бирже — примеры
  5. Видео

Что такое шортить на бирже — вопрос, часто интересующий начинающих трейдеров, планирующих заработать на разнице стоимости криптовалюты или других активов. Если кратко, шорт — продажа инструмента, которого нет в распоряжении. Трейдер берет его в долг у брокера или участника биржи, после чего дожидается снижения цены и продает. Разница между ценой купли и продажи оседает на кошельке трейдера, а инструмент торговли возвращается брокеру (участнику площадки). В чем тонкости такого заработка? О каких рисках short сделок необходимо помнить? Какова сущность коротких продаж в случае с криптовалютой? Поговорим об этом в статье.

Что значит шортить на бирже — общие положения

Торгуя на бирже, участник рынка покупает активы в надежде роста их цены в будущем или продает, рассчитывая на падение стоимости. С учетом этой особенности существует два вида сделок — длинные (лонг) и короткие (шорт).

В первом случае трейдер приобретает интересующий инструмент в момент снижения его цены, а после продает при достижении максимального уровня. Во второй ситуации участник рынка действуют по обратной схеме. Он берет взаймы подходящий актив, продает его, а после снижения стоимости выкупает обратно.

Речь идет об открытии коротких сделок за счет получения кредита с разным плечом — от 1:2 до 1:100 и более. В роли инструмента могут выступать акции, облигации, обычная валюта и виртуальные деньги. Выбор трейдера огромен, что позволяет без труда выбрать подходящий предмет сделки.

Иными словами, шортить — играть на понижение или открывать короткие позиции (на продажу). Слово шорт имеет английское происхождение («short»), что в переводе означает «короткий».

Общий алгоритм действий следующий:

    Участник рынка выбирает инструмент, анализирует рынок и дожидается ситуации, когда появляются признаки будущего снижения цены (причиной могут быть негативные новости, ситуация вокруг объекта сделки и так далее).

Трейдер обращается к брокеру (бирже) с просьбой занять определенный предмет сделки — акции или другие инструменты фондового рынка. Такую услугу можно сравнить с кредитом, ведь брокер получает вознаграждение в виде комиссии.

Инвестор продает полученный актив, следит за рынком и контролирует цену выбранного объекта.

  • При снижении стоимости до минимального уровня (по мнению трейдера) он покупает активы и возвращает их брокеру с комиссией. Разница между стоимостью продажи и покупки — заработок трейдера.
  • Чтобы успешно «играть в короткую», необходимо продавать дороже, а покупать дешевле. Несмотря на видимую легкость, торговля имеет много подводных камней. Трейдер должен знать, как шортить на бирже и какие риски поджидают в случае обратного движения стоимости (в сторону роста).

    Как правильно шортить на бирже?

    Инвесторы знают, что стоимость криптовалюты имеет сильную волатильность. После продолжительного роста наступают периоды резкого снижения курса на фоне негативных новостей или иных событий. Такие моменты — возможность заработать. Для этого достаточно знать, как шортить на бирже, что это и какие правила должны быть соблюдены.

    Условия

    Открытие коротких позиций с плечом отличается высоким уровнем сложности. Особенно это актуально при работе с альткоинами, отличающимися минимальной ликвидностью и волатильностью. Для них характерно сужение рынка (сквиз), поэтому опытные трейдеры действуют на сжатие интересующего инструмента, а участники с небольшим опытом рискуют остаться без денег. Вот почему без наличия опыта шортинг на бирже является опасным занятием.

    Условия сделок на продажу:

    1. Наличие тренда или флэта.
    2. Высокая ликвидность используемой криптовалюты.
    3. Анализ изменения курсовой цены за конкретный временной промежуток.
    4. Наличие четкой стратегии с обязательной корректировкой с учетом рыночных тенденций.
    5. Понимание риска и вероятности потери депозита.

    Во избежание слива средств с депозита рекомендуется использовать демо-счет для создания и проверки собственной стратегии.

    Особенности

    Для открытия коротких позиций необходимо уметь анализировать рыночную ситуацию, знать нюансы технического и фундаментального анализа. На практике не каждый участник рынка, умеющий играть в лонг, способен заработать при падении стоимости криптовалюты.

    Опытные инвесторы знают особенности рынка и психологию новичков. Они точно прогнозируют, когда трейдеры будут играть в короткую, поэтому поджидают позицию и приступают к процессу сжатия. Речь идет о получении прибыли от создания давления на действующие ордера. Чтобы защитить депозит, не рекомендуется торговать в период шорт-позиций и продавать в пиковых точках ралли. Также не стоит начинать торги и открывать short-позиции в начале и конце сессии торгов. При выборе походящего времени стоит ориентироваться на активность пользователей биржи или часовой пояс офиса площадки.

    Известно, что для роста стоимости монет требуется достаточный объем торгов и активность покупателей. В остальных случаях цена коинов чаще всего опускается. Снижение рынка часто останавливается наличием продаж, начинающихся в любой момент и без особых предпосылок. Эта особенность опасна для участников, выбирающих короткую торговлю. Если трейдеры верят в положительный тренд (рост стоимости актива), цена может повести себя непредсказуемо — пройти через поддержку или, наоборот, продолжить движение в рост.

    Лучшее решение торговать на импульсе — в моменты, когда выбранная криптовалюта увеличилась или упала в курсе. Для этого используются дополнительные инструменты и стратегии. При поиске снижающихся в цене инструментов важно смотреть за параметрами криптовалюты и контролировать процесс сжатия. Он происходит в момент, когда участники подготовились к будущему уменьшению стоимости виртуальной монеты.

    Техника

    Зная, как правильно шортить на бирже криптовалют, трейдер снижает собственные риски и получает возможность для заработка. Перед началом торгов важно вспомнить о числе трейдеров. Их количество на падающем рынке значительно ниже, поэтому ордера на длинные ставки «подавляют» приверженцев короткой позиции. При «игре в короткую» важно понимать, что при снижении цены вдвое легко заработать с учетом торгового плеча. Если стоимость увеличилась, размер потерь может достичь 100 %. Вот почему при шортинге риски участника выше.

    Техника торгов на падающем рынке подразумевает использование следующих возможностей для игры в шорт (применение зависит от текущей рыночной ситуации):

    1. Отбор криптовалют, стоимость которых идет к уровню сопротивления.
    2. Работа с активами относительной силы.

    В обоих случаях трейдеру проще найти виртуальные монеты, цена которых в ближайшее время пойдет вниз. После выбора криптовалюты инвестор определяет момент входа в короткую позицию, берет кредит и ставит ордер. От правильности решения зависит успех и прибыль участника.

    Здесь нужно учесть следующие моменты:

      Сигналом к остановке торгов является появление треугольника или двойной вершины (паттернов технического анализа). Суть последнего заключается в периодическом подъеме стоимости криптовалюты в течение небольшого временного периода.

    При снижающихся показателях на криптовалютном рынке важно смотреть на краткосрочные параметры стоимости монет. Если для рынка характерен медвежий тренд, который не соответствует параметрам снижающегося рынка, стоит изучить краткосрочные параметры цены.

  • Игра в короткую приносит максимальную прибыль при значительном уменьшении курса, поэтому рекомендуется точно рассчитать точку входа и выхода из позиции.
  • Принципы

    Участник рынка, принявший решение шортить на бирже, должен учесть следующее:

      Цена активов поднимается «по лестнице», а опускается с помощью «лифта». Это свидетельствует о медленном повышении цены, но в случае медвежьего тренда ситуация развивается быстро. Опытным инвесторам известна ситуация, когда при игре в лонг можно долго наблюдать за растущим рынком, успешно торговать, а потом все потерять в один момент. К примеру, повышение цены может продолжаться 2–3 месяца, а падение займет всего 2–3 дня.

    Шортинг, в отличие от торговли на длинных позициях, позволяет больше заработать. Но долгосрочным инвесторам, которые ориентируются на будущий рост стоимости криптовалюты, лучше отказаться от такого способа.

  • При поиске слабых активов, имеющих предпосылки к снижению цены, необходимо проанализировать рынок и определить текущие тенденции. К примеру, имеются ли предпосылки для падения стоимости криптовалюты. Трейдера должна насторожить распродажа виртуальных монет, а особенно, если такая тенденция повторяется несколько раз подряд.
  • Меры предосторожности при торговле в шорт

    В процессе игры на понижение важно защитить активы от потери и использовать принципы диверсификации. Для этого можно задействовать несколько криптовалют, в том числе Эфириум и Биткоин. Можно выбрать и другие виртуальные монеты (их больше 1000), но суммарное количество должно быть меньше, чем общий объем ETH и BTC.

    При формировании портфеля важно придерживаться следующего соотношения (как вариант):

    • 20 % Эфириум.
    • 40 % Биткоинов.
    • 20 % остальных (перспективных) криптовалют.
    • 20 % свободных средств для игры в короткую.

    Важно помнить, что в криптовалютах параметр цены может меняться быстро, поэтому многие инвесторы делают ставки на малоизвестные альткоины.

    После покупки Bitcoin и Ethereum виртуальные монеты сразу переводятся с биржевой площадки на «холодные» кошельки. Перед приобретением альткоинов желательно разбить 20 % выделенных средств на двадцать частей и закупить разные монеты (в расчете на перспективу).

    Свободные 20 % можно задействовать для работы на падении криптовалюты, не переживая за сохранность капитала. При резком снижении цены инвестор использует имеющиеся деньги и зарабатывает на шорте позиции. На полученную прибыль можно купить новые альткоины.

    Общие правила безопасной торговли при шортинге:

      Предпринимаем меры, необходимые меры для обеспечения безопасности средств на счету.

    Не рискуем больше, чем 10 % от имеющихся на счету средств в одной сделке.

    Учитываем вероятные просадки по депозиту и диверсифицируем потери.

  • Берем во внимание опасность игры в шорт и держим риски под контролем.
  • При следовании указанным правилам вероятность слива депозита минимальна. При этом баланс пользователя будет идти вверх.

    При игре в short трейдеру нужно помнить о существующих рисках торгов:

      Стоимость актива может увеличиться. Криптовалютный рынок находится в постоянной динамике. На стоимость виртуальных монет может влиять множество факторов, поэтому спрогнозировать движение цены — трудная задача. Если инвестор рассчитывал на снижение, а цена пошла вверх, можно потерять весь депозит.

  • Не каждый актив можно шортить. К примеру, с криптовалютой такой вариант может пройти, а вот от коротких торгов с применением новых ценных бумаг лучше отказаться.
  • При покупке активов через торговый терминал (акций, облигаций, валюты) объем инструмента отражается в виде отрицательной цифры. Как только цена полученных активов становится равной размеру средств на депозите трейдера, происходит обнуление счета.

    Как шортить на бирже — примеры

    Перед открытием коротких позиций на криптовалюте нужно определиться с подходящей площадкой для торгов. Выделим ряд бирж:

      Bitfinex.com — крупная платформа, обладающая высокой функциональностью и входящая в ТОП-5 биржевых площадок (по объему торгов). К особенностям стоит отнести большое число участников, возможность торговли с плечом в 3,3 крат, а также доступность многих криптовалют (Эфириум, Биткоин, Монеро, Даш и прочих). Плюсы — легкость регистрации, наличие русскоязычного интерфейса и высокий уровень безопасности.

    Bitmex.com — не менее популярная площадка, зарекомендовавшая себя с лучшей стороны и позволяющая торговать виртуальными монетами. Сервис предлагает покупку и продажу контрактов на альткоины, допускает работу с высоким кредитным плечом (до 1 к 100). На бирже работает автоматический делевереджинг. Это означает, что доходные позиции могут снижаться, если удаленный приказ не может быть выполнен. Перед началом работы нужно разобраться, что значит шортить на бирже криптовалют и почитать раздел вопросов и ответов на официальном сайте. За ввод и вывод средств комиссии не взимаются, а вот за каждую сделку придется заплатить (подробная информация здесь — bitmex.com/app/fees).

  • Ledgerx.com — современная платформа для трейдинга и клиринга, находящаяся под контролем регуляторов США. Сервис предлагает клиентам неплохие условиями, что делает площадку привлекательной для инвесторов. Недостатком является отсутствие русскоязычного интерфейса и обучающей информации. Кроме того, для регистрации на этом сервисе частные лица должны передать ряд документов — форму IRS (W8 или W9) и копии документов.
  • Примеры, как шортить на бирже, лучше посмотреть на видеоуроках, чтобы разобраться в действиях трейдера и особенностях применения инструмента. Ниже рассмотрим краткий алгоритм действий при шортинге (на примере bitfinex.com):

      Изучаем комиссии, условия ввода и вывода, размер кредитного плеча и правила работы.

    Делаем кошелек для криптовалют (для монет, которые будут торговаться на бирже). Для удобства лучше отдавать предпочтение онлайн-бумажникам. В дальнейшем после накопления крупной суммы лучше переводить средства в десктопные или бумажные криптокошельки.

    Регистрируемся на биржевой площадке и пополняем депозит. Только после этого трейдер получает доступ к маржинальным торгам и шорту.

    Входим под своими данными и выбираем раздел маржинальной торговли.

    Берем необходимый объем криптовалюты в долг. Система предоставляет актив самостоятельно, но можно выбрать один из предложенных вариантов (условия различаются). Главное — наличие достаточного объема средств для открытия позиции. На обычных биржах биржевые инструменты занимаются у брокеров, а здесь в роли кредиторов выступают другие участники системы. Ставки по займам небольшие.

    Продаем актив, для чего выбираем тип ордера, устанавливаем цену и жмем на соответствующую кнопку.

    Ожидаем изменения цены в нужную сторону и покупаем криптовалюту.

  • Возвращаем долг и получаем разницу на счет.
  • Важно помнить, что успех сделки во многом зависит от «глубины» депозита. Для биржи bitfinex.com размер кредитного плеча равен 3,3х. К примеру, если на счету имеется 100 долларов, можно открыть позицию на 333 доллара.

    После получения дохода деньги выводятся на криптовалютный кошелек, банковскую карту или другим доступным способом. Первый вывод может занять несколько недель.

    Открытие коротких позиций с криптовалютой кажется простым занятием, которое сулит крупный доход трейдеру. Это представление ошибочно. Наоборот, играть в короткую рекомендуется только опытным участникам. Необходимо знать, что значит шортить на бирже, уметь анализировать рынок, знать правила безопасной торговли и владеть навыками технического анализа. Работа на новостях и текущей ситуации на криптовалютном рынке может привести к негативным последствиям и быстрому сливу депозита. Вот почему лучше потренироваться на демо-счете, изучить теорию, а уже после приступать к торговле реальными деньгами.

    Видео, как шортить криптовалюту:

    Как торговать шорт и лонг на Bitfinex:

    Виды сделок: Лонг и Шорт. Маржинальная торговля.

    Начнем, пожалуй, с терминов:

    Трейдер — лицо неопределенного возраста, веса и роста. Спекулянт и барыга, только барыжит он не герычем, а биржевыми инструментами(акциями, валютой, фьючами и т.д.). Личность зачастую жадная, но умная.

    Депозит, депо — сумма средств на вашем счете биржи.

    Фиат — реальные деньги, которые можно пощупать, понюхать, лизнуть, если вы по этому делу конечно( я никого не осуждаю): рубли, доллары, евро, и другие.

    Брокер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента.

    На крипте нет регулирования в этом вопросе (по крайней мере, пока), каждый имеет доступ к телу, поэтому здесь этот чел (организация) не нужен, а его роль исполняет сама биржа.

    Лонг — игра на повышение. Обычная сделка, при которой у вас есть немного Кеша (фиатного) и вы на этот кэш покупаете что-то за одну цену, а потом, когда цена выросла — продаете.

    Внимание! Все суммы и цены взяты из башки, чтобы упростить расчеты.

    У вас есть пара тонн гринов и вы на эти деньги купили немного битка, когда он стоил $5000 за штуку. Потом биток вырос до 10, и вы продали свои монеты, получив за них уже 4 тонны.

    Итого вы сделали 2 тонны плюсом.

    Это обычный лонг.

    Есть еще “ лонг с плечом” (маржинальная торговля). Что это значит?

    Механика такая: Допустим, что у вас есть пара тонн гринов, но вы хотите купить на побольше.

    Вы идете к своему брокеру и говорите:

    -Слушай друг, дай мне в займы немного лавэшичек, например 2000, чтобы я прикупил битка в 2 раза больше.

    Он дает вам денег, но есть пара условий:

    1) вы будете платить ему процент за пользование деньгами;

    2) вы оставляете в залог ту сумму, которая у вас на депо ( маржу ) и если стоимость вашего депо упадет на стоимость предоставленного вам кредита, брокер может принудительно продать, то, что куплено ( закрыть вашу позицию ).

    Не поняли? Держите пример: у вас 2 тонны гринов, вы взяли еще 2 тонны у брокера и на эти 4 тонны купили битка по $4000 за штуку. Если биток вырастет до 8000, и вы его продадите, то получите 4000 прибыли.

    Но если он вдруг не вырастет, а упадет в 2 раза, и будет стоить 2000, то брокер его принудительно продаст за 2 рубля и заберет их себе. А вы встанете с колен, вытрете ротик и пойдете на хрен.

    Такая принудительная продажа называется « маржин колл». На крипте роль брокеров в этом вопросе исполняют сами биржи.

    Внимание! В примере мы не учитывали процент за пользование деньгами, дабы упростить расчеты, но в реальности, процент надо учитывать обязательно, т.к. он конский.

    Шорт — игра на понижение, она же “короткая позиция”. Допустим, вы решили, что какая-нибудь валюта скоро пизданется и вы хотите на этом заработать. Вы идете к своему брокеру (бирже) и говорите:

    -Слушай дружище, одолжи мне 1 биток, у тебя же есть в заначке? Я его продам подороже прямо сейчас, а потом, когда он пизданется, я его выкуплю подешевке и верну его тебе, ну и процентик накину.

    Он одалживает вам биток, берет в залог ваши бабки на счете, назначает вам процент за пользование битком. И точно также имеет все права принудительно закрыть вашу позицию, если ваш залог перестанет покрывать убыток.

    Пример. У вас есть 4000 баксов, биток тоже стоит 4000. Вы берете взаймы биток у брокера, продаете его на бирже какому-то бедолаге и получаете 4000. То есть формально у вас на счете сейчас 8000, но при этом вы должны 1 биток брокеру.

    Дальше биток пизданулся до 2000, вы его купили и отдали брокеру. Навар 2000. Все в шоколаде.

    Если же вы продали взятый взаймы биток за 4000, а он начал расти в цене и дошел до 8000, тоо брокер вам говорит:

    -Дружище, биток вырос до 8 рублей, поэтому я сам его выкупаю прямо сейчас, на твои залоговые 4 рубля и те 4, которые ты получил от первоначальной продажи моего битка и возвращаю биток себе. Adios беач!

    И вы снова в жопе. Который раз…

    Мы еще обязательно вернемся к маржиналке в будущих статьях, тема то интересная. А пока подведем итог.

    Что имеем в сухом остатке: маржиналка может принести гораздо больше денег, чем торговля исключительно своими деньгами, если ее правильно использовать. Но и вьебаться с ней можно конкретно и с концами, если ты не знаешь, что делаешь.

    Добавить комментарий