Правовые аспекты для Форекс

Для того, чтобы вступить в СРО, форекс-дилер должен будет разделять ценности организации (правила поведения на рынке, выполнение стандартов, предоставление достоверной отчетности и т.п.), а также перечислить 2 млн. рублей в качестве взносов в компенсационный фонд на случай, если средств компании окажется недостаточно, чтобы выполнить свои обязательства перед трейдерами при банкротстве. СРО — это защита потребителей. Если она не будет работать, регулятор лишит СРО своего статуса.

Члены СРО несут субсидиарную ответственность по обязательствам такой организации, а их взносы в компенсационный фонд освобождаются от налогообложения. Отсутствие лицензии на осуществление деятельности форекс-дилера либо неуплата взноса в компенсационный фонд служит основанием для отказа в принятии в члены СРО.

Реклама, побуждающая к заключению сделок с форекс-дилерами, должна предупреждать, что они являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. И что до совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Публичное объявление цен и порядка их определения, а также иных существенных условий договора не является рекламой, побуждающей к заключению сделок с форекс-дилерами.

Законопроект также уточняет, что профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ и осуществляющие брокерскую, дилерскую (в том числе на рынке «Форекс»), депозитарную деятельность, а также деятельность по управлению ценными бумагами и по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Похожая статья Как НАФД проиграла АФД гонку за статус СРО форекс-дилеров Иностранные компании и их представительства не смогут осуществлять деятельность некредитных финансовых организаций, в т.ч. деятельность профучастников рынка ценных бумаг, а также предлагать услуги иностранных организаций на финансовых рынках либо распространять информацию о таких организациях и (или) их деятельности, в т.ч. неограниченному кругу лиц, на территории РФ.

Закон вступает в силу с 1 октября 2015 года за исключением положений, для которых установлены иные сроки. Организации, осуществляющие на эту дату деятельность на рынке Форекс, обязаны получить лицензию на осуществление деятельности форекс-дилера и вступить в СРО форекс-дилеров до 1 января 2020 года или прекратить осуществление такой деятельности.

Обсуждение закона о Форекс на международном конгрессе в Москве

23 апреля 2015 года состоялся II международный форекс-конгресс. Представители власти, экспертного сообщества обсудили вопросы, касающиеся развития валютного рынка вообще и предстоящее регулирование рынка Форекс в России, рассмотрели проблемы российского регулирования рынка Форекс, особенности взаимодействия участников рынка и надзорных ведомств, в том числе главного регулятора — Банка России.

Поднимались также вопросы о необходимости разработки профессиональных стандартов, о защите прав клиента и форекс-дилера, разбирался вопрос взаимодействия компаний с банками и ЭПС, обсуждались номинальные счета, а также недостатки и преимущества российской юрисдикции в сравнении с иностранными. Все видеосюжеты (всего 4) с международного форекс-конгресса можно посмотреть в разделе видео нашего сайта.

Старт российской форекс-юрисдикции

Российская форекс-юрисдикция стартовала 12 октября 2020 года: Центральный банк Российской Федерации аккредитовал первую СРО форекс-дилеров (АФД) и выдал пятую лицензию одной из компаний-членов СРО НАФД, обеспечив тем самым ей более 26% лицензированных участников рынка и право на соискание официального статуса СРО форекс-дилеров. Мы поздравляем всех участников российского форекс-сообщества!

В свою очередь, 15 мая, в 13.00, в офисе ООО «ФИНАМ Форекс» (первый форекс-дилер, получивший лицензию ЦБ) была открыта первая в российской юрисдикции сделка на Форекс. В тот же день еще один дилер открыл двери для новых клиентов — компания от банковского сектора ООО «ВТБ24 Форекс». Российские финансисты, принимавшие участие в становлении форекс-отрасли, считают сегодняшний момент историческим.

3 Основные положения закона о Форекс на 2020-2020 годы

Для тех, кому лень изучать всю вышеперечисленную эпопею попыток отрегулировать валютный рынок, мы вкратце поясним, что представляет собой новый Закон о Форекс:

1. Законом дано определение профессиональных участников рынка Форекс, понятие дилерской деятельности на внебиржевом рынке Форекс и форекс-сделки; для трейдеров предусмотрена судебная защита, налоговое сальдирование прибылей/убытков, прозрачное ценообразование и раскрытие информации о форекс-дилерах в соответствии с законодательством РФ.
2. Регулированием Форекс в России занимается Центробанк совместно с СРО, саморегулируемыми организациями — сообществами участников отрасли .
3. На сайте ЦБ будет опубликован реестр форекс-дилеров и СРО.
4. Для получения права осуществлять соответствующую деятельность форекс-дилер должен вступить в саморегулируемую организацию (СРО) .
5. На сайтах СРО будут размещены реестры входящих в них форекс-дилеров; для аккредитации Центробанком СРО должна включать в себя не менее 26% лицензированных участников рынка; кроме того, есть некоторые требования к руководству СРО.
6. Форекс-дилеры смогут оказывать на внебиржевом рынке услуги физическим лицам, не являющимся индивидуальными предпринимателями .
7. Форекс-дилеры обязаны получить лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера (приобретение статуса форекс-дилера) до 1 января 2020 года или прекратить осуществление такой деятельности.
8. Срок рассмотрения Банком России пакета документов на получение лицензии — 60 рабочих дней .
9. Работник форекс-дилера обязан иметь квалификационный аттестат первой серии (Аттестат ФСФР 1.0), «специалист финансового рынка по брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами» (будет введена специальная, расширенная, программа квалификационных экзаменов).
10. Размер собственных средств форекс-дилера должен составлять не менее 100 млн руб. и должен зависеть от принимаемых компанией рисков: чем выше риск, тем больше капитал .
11. СРО форекс-дилеров обязана сформировать компенсационный фонд для выплат клентам компаний-банкротов, взнос в который при вступлении в нее составляет 2 млн руб.
12. Если после банкротства дилера и использования компенсационного фонда средств для погашения обязательств перед трейдерами не хватает, участники СРО обязаны внести недостающую сумму пропорционально оборотам своих компаний до полного удовлетворения всех требований клиентов форекс-дилера, ставшего банкротом .
13. Процедура банкротства определена законодательством РФ о банкротстве, выплаты клиентам будут производиться на основании решения суда в порядке очереди.
14. Иностранные компании и их представительства не смогут осуществлять деятельность профессиональных участников финансовых рынков .
15. Учредителями (участниками) форекс-дилера не вправе выступать юрлица, зарегистрированные в офшорах или у которых за нарушения была отозвана лицензия, а также работники форекс-дилера.
16. Закон будет применяться ко всем компаниям, работающим в России, но никто не сможет запретить российским клиентам продолжать работу с иностранным юридическим лицом .
17. Реклама компаний, не обладающих российскими лицензиями, но работающих на российском рынке, будет запрещена; за этим будут следить ЦБ и ФАС.
18. Закон накладывает определенные ограничения на рекламу легальных форекс-дилеров, которые теперь обязаны включать в нее фразу о высоких рисках .
19. Форекс-дилеры не могут выводить сделки на межбанковский рынок, а исполняют их внутри компании (внутренний клиринг);
20. Форекс-дилер обязан иметь основной и резервный комплексы программно-технических средств, расположенных на территории РФ; требования к ПТС устанавливаются стандартом СРО форекс-дилеров, при согласовании с ЦБ РФ.
21. У клиента будет ограничена ответственность перед форекс-дилером: последний не сможет взыскать с него сверх того, что он внес в качестве маржи (обеспечения).
22. Форекс-дилер может по своему усмотрению увеличивать требование к обеспечению сделки и сокращать плечо в зависимости от рисков волатильности валютных пар .
23. Деятельность форекс-дилеров будет ограничена только валютными парами (CFDs, металлы и другие базисные активы пока не являются предметами регулирования закона).
24. Максимальный размер кредитного плеча ограничен в законопроекте до 1:50 с возможностью увеличения соотношения по решению регулятора до 1:100 .
25. Форекс-дилеры должны вести учет и отражать изменения по заключаемым сделкам, предоставлять эту информацию регулятору и хранить ее; для этого форекс-дилер должен назначить специального сотрудника.
26. Банковский счет форекс-компании, на который клиенты перечисляют средства, должен быть открыт в России, так же, как и банковские счета самих клиентов; закон, регулирующий рынок форекс, обязывает дилеров хранить клиентские средства на специальных счетах номинального держателя (до сих пор форекс-дилеры хранили деньги российских клиентов в офшорных банках) .
27. Форекс-дилеры становятся налоговыми агентами: теперь при выводе прибыли с клиента автоматически будет вычитаться налог.
28. Совмещение банковской деятельности и форекс будет запрещено, но у банков останется возможность владеть форекс-компаниями .
29. Закон вступает в силу с 1 октября 2015 года за исключением положений, для которых установлены иные сроки.
30. Законом предусмотрен переходный период (с 01 октября 2015 года по 1 января 2020 года); в рамках его организации, уже осуществляющие деятельность, отнесенной законом к деятельности форекс-дилера, вправе продолжить ее осуществление без лицензии .
31. С 1 октября 2015 года ни одна организация, которая на эту дату не осуществляла деятельность форекс-дилера, не вправе начать ее осуществлять, не получив лицензию Банка России и не вступив в саморегулируемую организацию форекс-дилеров.
32. С 1 октября 2015 по 1 января 2020 года допускается деятельность форекс-дилера осуществляемая организациями, организационно-правовая форма или профильная деятельность которых может не соответствовать лицензионным требованиям, предъявляемым к форекс-дилерам (банки, зарубежные организации и прочие компании, которые до 1 января 2020 года должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями Закона № 460-ФЗ, получить лицензию или уйти с рынка) .

Вы можете также ознакомиться с текстом закона о регулировании рынка Форекс в России от 29 декабря 2014 года в формате PDF или просмотреть его его в Российской Газете.

Последние новости российского сегмента Форекс можно найти в соответствующей рубрике.

«В РФ будут создаваться новые структуры, и форекс-дилеры будут работать в новом правовом поле», — Олег Охримец

Регуляция на Форекс — животрепещущий вопрос для каждого трейдера и брокера. Насколько важно торговать у регулируемого брокера? Все ли форекс регуляторы одинаковы?

Сегодня вновь в гостях у редакции журнала ForTrader.org генеральный директор ООО «ЭКСНЕСС» Олег Охримец. На этот раз мы предложили ему обсудить вопрос выбора трейдером форекс брокер, ориентируясь на полученные компанией лицензии. Поговорим о важности регуляции, ее преимуществах и недостатках. Затронем также важнейшую тему предстоящего в этом году появления российской регуляции форекс брокеров.

— Олег, Вы были участником недавно проходившего в Москве Форекс Конгресса. Какие он оставил впечатления, оправдались ли Ваши ожидания?

— Форекс Конгресс, организатором которого является СРО ЦФРИН, проходил уже во второй раз, он постепенно набирает авторитет и становится ключевым форумом для российского рынка Форекс. В конгрессе принимали участие крупнейшие представители рынка, а также регулятора. Сейчас идут обсуждения актуальных тем, связанных с разработкой нормативных инструкций и подзаконных актов: многие вопросы прорабатываются специально созданными рабочими группами. Такое взаимодействие позволяет координировать все процессы и оперативно принимать адекватные для бизнеса решения.

— В этом году мы наблюдали большой интерес к конгрессу со стороны государства. Это так?

— Да, в этом году гостями и спикерами Конгресса были представители Государственной Думы, Центробанка, национальной платежной системы, российских банков. Всем участникам финансового рынка очевидно, что только совместная работа поможет выстроить прозрачную и понятную как для трейдеров, так и для самих брокеров систему регуляции на рынке РФ.

— Как вы считаете, каким должен быть для трейдера форекс-брокер?

— Очевидно, что каждый трейдер определяет брокера, ориентируясь на свои потребности, и самостоятельно решает, какими инструментами ему пользоваться.

Но если говорить о конкретных ориентирах для начинающего трейдера, то, во-первых, необходимо внимательно изучить, какие компании могут предоставить необходимые инструменты и платформы. В зависимости от наборов инструментов, которые ему нужны, — это могут быть валютные пары, CFD на фьючерсы, опционы, ПАММ, ЛАММ-счета, — он определяет брокера. Далее необходимо узнать, какая регуляция есть у этой компании, именно это является гарантией защиты. Даже наличие одной регуляции в группе компаний означает соблюдение определенных стандартов всех торговых процессов для всей группы. Когда правила бизнеса унифицированы, это упрощает его ведение.

Во-вторых, нужно изучить предлагаемые торговые условия, ведь у каждого трейдера существует своя стратегия. Допустим, при долгосрочной торговой стратегии вид спреда на Форекс не так важен, а при торговле на коротких стратегиях (скальпинг) – важны доли пунктов; также существенно, какой маркап брокера заложен к ценам.

Кроме того, трейдеру обязательно нужно открыть тестовый счет, чтобы понять, насколько серьезный осуществляется комплаенс-контроль, – это один из важных индикаторов надежности. Важным фактором работы трейдера является и сроки реагирования службы технической поддержки. Обращения начинающих трейдеров неизбежны, так что лучше заранее «протестировать» работу «саппорта», еще на этапе демо-счета. Наличие широкого ассортимента платежных сервисов у брокера — это залог возможности выбирать наиболее удобный способ вывода и ввода денежных средств.

— Насколько важно место регистрации компании?

— От места регистрации юридического лица зависит предоставляемые брокером условия. В слишком «зарегулированных» юрисдикциях условия наиболее жесткие, таким образом, и защита выше, но брокер не всегда готов их выполнять. Допустим, чем больше маржинальные требования, тем больше и залоговое обеспечение, а это означает, что и возможности трейдера снижаются. Поэтому компании-брокеры имеют обычно несколько юрисдикций для создания разных вариантов условий для своих клиентов. Например, при регистрации в юрисдикции с менее жесткими требованиями можно предоставить большее количество условий, т.к. требований меньше.

— Насколько важно при выборе брокера в каких регуляциях работает группа компаний?

— Здесь все зависит от трейдера – ему нужно самому определить наиболее релевантные варианты выбора. Желательно, чтобы брокер работал хотя бы в одной из серьезных регуляций. В этом случае компания, по сути, преобразовывается, соглашаясь с этими требованиями, и приводит в соответствие все свои подразделения. Скорее всего, в группе компаний работает единый центр проверки идентификации и документов. «Заточенность» на одну серьезную регуляцию позволяет компании работать со всеми остальными, подогнав все аспекты работы под единый стандарт.

— Все ли регуляторы могут помочь российскому трейдеру?

— Обычно каждый регулятор имеют свою комиссию по претензиям, в которую входят профессионалы рынка. Практика показывает, если возникает спор между трейдером и компанией-брокером, регулятор помогает объективно разрешить спор, как в пользу компании, так и в пользу трейдера. На самом деле, основное требование – условия по исполнению сделок должны быть одинаковы для всех клиентов конкретной компании.

— В соответствии с новыми законодательными инициативами Центробанк России станет основным регулятором форекс-рынка. Насколько это важно при выборе компании-брокера?

— В Российской Федерации будут создаваться новые структуры, и, фактически, форекс-дилеры будут работать в новом правовом поле. Поэтому мы, наряду с другими компаниями, участвуем в рабочих группах, делимся опытом работы на международных рынках — с банками, регуляторами и иностранными ЦБ. Нас выслушивают и принимают решения — как организовать работу регулятора в РФ в рамках нового законодательства.

Процесс довольно сложный, есть ограничения, увеличение издержек будет происходить за счет клиента, и в этом смысле ухудшится качество и понизится конгруэнтность рынка РФ. Однако выбор — с какой юрисдикцией работать — остается. В данном случае законодатель понимает необходимость этого и оставляет эту возможность.

Все крупные брокеры, я думаю, успешно пройдут процедуру перерегистрации. Сейчас мы ожидаем, когда правила прохождения этих процедур составит законодатель. Все крупные игроки открыты и готовы пройти процедуру.

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Форекс-дилеры под контролем

С 1 октября 2015 года вступят в силу большинство нововведений Федерального закона «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», который в Закон «О рынке ценных бумаг» добавил статью «Деятельность форекс-дилера». Это долгожданные изменения, дающие нашему государству действенные инструменты для регулирования рынка «Форекс», обороты которого оцениваются миллиардами долларов, но который до сих пор находился в тени. В частности, если до 1 января 2020 года форекс-дилеры не получат лицензию на осуществление своей деятельности и не вступят в СРО, то они должны будут прекратить свою работу.

На сегодняшний день главные риски для инвестора в России возникают не столько в связи с рискованным характером самих сделок на рынке «Форекс», сколько с недобросовестным поведением так называемых управляющих и дилеров на этом рынке. Большинство компаний, предлагающих такие услуги на рынке «Форекс», вводят по многим вопросам в заблуждение инвесторов.

Первое заблуждение. Инвесторы уверены, что торгуют на рынке «Форекс» самостоятельно или через посредника. Однако на самом деле с ними торгует сама компания, в связи с чем она делает все, что угодно (поскольку у компании нет никаких границ ответственности), чтобы заключить с инвестором выгодную для себя сделку.

Второе заблуждение. Инвесторы считают, что передают свои денежные средства в доверительное управление. Но осуществлять доверительное управление денежными средствами по общему правилу в нашей стране запрещено (п. 2 ст. 1013 ГК РФ). В этом вопросе предусмотрены исключения, но рассматриваемая деятельность под них не подпадает. В связи с этим вопреки рекламе, если мы обратимся к текстам договоров, которые предлагают заключать инвесторам компании, обязательно встретим фразу «компания не осуществляет деятельность по доверительному управлению».

Третье заблуждение. Компании, работающие на рынке «Форекс», позиционируют сотрудничество с ними как невероятно выгодное и безрисковое. Инвестор почти ничего не теряет, так как вкладывает только 1/100 часть от денежных средств, в пределах которых он торгует на рынке «Форекс» (ему предоставляется маржинальное плечо в размере до 1:100). При этом на самом деле инвестору предоставляются эти денежные средства по договору займа, о чем инвестор узнает, как правило, после того как остается должен компании. Среднестатистический инвестор обычно не читает огромного количества двуязычных, написанных мелким шрифтом договоров, которые он заключил путем представления данных о себе, внесения денежных средств на счет компании, а также проставления галочек на сайте форекс-компании.

Четвертое заблуждение. Зачастую компании называют себя брокерами (которые торгуют от имени и в интересах клиента) и прикрывают свою деятельность лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего деятельность по управлению ценными бумагами (управляющего в соответствии с Законом № 9-ФЗ). Однако деятельность на финансовом рынке «Форекс» не имеет никакого отношения к деятельности управляющего на фондовом рынке. Об этом также пишет ФСФР России в Письме от 16.07.2009 № 09-ВМ-02/16341: «Отношения, связанные с деятельностью на валютном рынке, в том числе деятельностью по привлечению денежных средств для осуществления операций на валютном рынке «Форекс» (Forex), не регулируются нормативными правовыми актами ФСРФ России, лицензии, выдаваемые ФСРФ России, не предоставляют права на осуществление указанных видов деятельности».

Пятое заблуждение. Сделки с компаниями не подлежали судебной защите. То есть даже в случае обнаружения всех вышеуказанных и других проблем инвестор не сможет защитить свой интерес и добиться хоть какой-нибудь правды в контролирующих и судебных органах России, так как форекс-компании по договору снимают с себя все риски (не несут ни за что ответственности). Кроме этого, они являются иностранными юридическими лицами и распространяют на отношения сторон в договоре иностранное законодательство. Именно по этой причине российские суды считают требования из договоров с форекс-компаниями не подлежащими судебной защите на территории нашей страны.

Так, в Апелляционном определении Московского городского суда от 28.03.2013 по делу № 11-9593, а также в Постановлении ФАС МО от 06.03.2013 по делу № А40-44417/11-50-372 суды указали в соответствии с договорами: компания только предоставляет возможность клиенту совершать операции; клиент самостоятельно совершает операции, давая компании распоряжения; компания осуществляет только исполнение, не предоставляя доверительное управление и не давая рекомендации; все сделки на рынке Forex — это биржевые игры, разновидность игр и пари, относятся по ГК РФ к рисковым сделкам, осуществляемым участниками на свой страх и риск. В соответствии с п. 2 ст. 1062 ГК РФ требования из таких сделок подлежат судебной защите, если хотя бы одной из сторон сделки, заключенной на бирже, является юридическое лицо, получившее лицензию, а, как мы знаем, деятельность форекс-компаний в нашей стране не лицензируется. На основании изложенных доводов и норм закона суды всегда отказывали в удовлетворении требований истца. Стоит обратить внимание на то, что российские суды ошибочно охарактеризовали сделки на рынке «Форекс» как биржевые игры, тогда как по сути «Форекс» биржей не является. Такой вывод суды сделали на основании всего лишь одного документа (причем не имеющего обязательную силу) — Письма Минфина России 23.06.2005 № 03-03-04/2/12.

Как видно, в России сложилась ситуация, когда и без того рискованная игра на рынке «Форекс» осложняется отсутствием контроля со стороны государства и добросовестного отношения со стороны финансовых компаний. Принятый Закон призван устранить многолетние правовые проблемы этого рынка и начинает выводить его из тени на новый качественный уровень.

Каким будет форекс-дилер в 2020 году?

Форекс-дилер — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, то есть юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством РФ и осуществляющее деятельность форекс-дилера (ст. 4.1 Закона «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ).

Суть деятельности такого дилера — заключение с физическими лицами от своего имени и за свой счет договоров, обязанность сторон по которым зависит от изменения курса соответствующей валюты, а также двух и более договоров, предметом которых является иностранная валюта или валютная пара, срок исполнения обязательств по которым совпадает, кредитор по обязательству в одном из которых является должником по аналогичному обязательству в другом договоре.

При этом обязательным условием договора является предоставление форекс-дилером физическому лицу возможности принимать на себя обязательства, размер которых превышает размер предоставленного физическим лицом форекс-дилеру обеспечения.

Таким образом, форекс-дилером является компания, которая торгует с инвестором, а не предоставляет инвестору возможность по выходу на рынок «Форекс». С вступлением в силу нововведений никто больше не будет вводить инвестора в заблуждение. При этом добросовестность форекс-дилера обусловлена конкретными требованиями, которые предъявляет к ним и прописало в Законе государство.

1. Форекс-дилер — это юридическое лицо, зарегистрированное на территории РФ.
2. Размер собственных средств компании по общему правилу должен составлять от 100 млн руб.
3. Компания должна иметь лицензию на осуществление деятельности форекс-дилера.
4. Компания должна быть членом СРО и вправе осуществлять свою деятельность только после вступления в СРО (п. 2 ст. 4.1 Закона № 39-ФЗ).
5. Компания должна осуществлять деятельность на исключительной основе, то есть не вправе совмещать свою деятельность с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, а также другой деятельностью.
6. Программно-технические средства компании должны быть расположены на территории РФ. Требования к программно-техническим средствам устанавливаются стандартом СРО (предварительно согласованным с Банком России). Компания должна иметь сайт в сети Интернет. Доменное имя должно быть зарегистрировано на компанию. Отмечу также, что на сайте форекс-дилер помимо прочего должен размещать информацию о положительных и об отрицательных финансовых результатах инвесторов, заключивших с ним договор.
7. Компания, осуществляющая деятельность форекс-дилера, именуется форекс-дилером. Слово «форекс», производные от него слова и сочетания с ним в фирменном наименовании могут использоваться только форекс-дилерами.
8. Установлены требования к органам управления форекс-дилера как профессионального участника рынка ценных бумаг (ст. 10.1 Закона № 39-ФЗ).

Реклама услуг форекс-дилера

В Закон от 13.03.2006 № 38-ФЗ «О рекламе» введены дополнительные требования к рекламе услуг профессиональных участников рынка ценных бумаг.

В соответствии с п. 5.1 ст. 5 Закона № 38-ФЗ установлено, что реклама, побуждающая к заключению сделок с форекс-дилерами, должна содержать следующее указание: «Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны».

Согласно п. 14 ст. 5 Закона № 38-ФЗ рекламу услуг и деятельности на рынке «Форекс» разрешено размещать только форекс-дилерам. Это требование относится ко всем видам деятельности, для осуществления которых требуется получить лицензию, аккредитацию, быть включенным в какой-либо реестр, в члены СРО.

Новый порядок взаимодействия

С октября 2015 года процесс реализации отношений «форекс-дилер —физическое лицо» будет строиться на договорной основе, прозрачности и открытости. Форекс-дилер должен предупредить гражданина о рискованности такого вида заработка и получить письменное подтверждение, что гражданин понимает и принимает все риски. Между сторонами должен быть заключен рамочный договор, отдельные договоры, закон прописывает процедуру детального взаимодействия форекс-дилера и гражданина на рынке «Форекс». Денежные средства форекс-дилер сможет получить от гражданина только безналичным путем в качестве обеспечения его обязательств по договору.

Укажем более детально основные требования закона к отношениям «форекс-дилер — физическое лицо»:

1. Рамочный договор и порядок должны соответствовать примерным условиям рамочного договора, утвержденного СРО. Примерные условия рамочного договора СРО согласовывает с Банком России в порядке, установленном Банком России.
2. Рамочный договор и порядок должны быть зарегистрированы в СРО.
3. Перечень рисков и форма подтверждения их принятия устанавливаются Банком России.
4. Рамочный договор и порядок должны быть опубликованы на сайте форекс-дилера.
5. «Маржинальное плечо» не может быть более 50.
6. Все расчеты осуществляются в безналичном порядке.
7. Принятые от физического лица денежные средства должны зачисляться с банковского счета физического лица на номинальный счет форекс-дилера, открытый в банке, находящемся на территории РФ. Средства каждого физического лица учитываются на специальном разделе номинального счета форекс-дилера.
8. Рамочный договор не может ограничивать ответственность форекс-дилера. Такое соглашение ничтожно.
9. В случае если денежных средств физического лица (находящихся на специальном разделе номинального счета) недостаточно для удовлетворения требования форекс-дилера, требования форекс-дилера, не удовлетворенные за счет указанных денежных средств, считаются погашенными.
10. К отношениям сторон применяется законодательство РФ.
11. В одностороннем порядке форекс-дилер может менять рамочный договор и порядок. Изменения подлежат регистрации в СРО и вступают в силу по истечении 10 дней с момента опубликования на сайте дилера.
12. Условия отдельных договоров в одностороннем порядке не могут быть изменены.
13. Требования, вытекающие из договоров, заключенных между физическим лицом и форекс-дилером, подлежат судебной защите в порядке, предусмотренном законодательством РФ. Подсудность может быть изменена договором в пределах субъекта РФ, в котором проживает физическое лицо. Споры не могут быть переданы третейскому суду (п. 21–22 ст. 4.1 Закона № 39-ФЗ).

Что запрещено форекс-дилеру в России

Законодатели довольно детально прописали (п. 16 ст. 4.1 Закона № 39-ФЗ), что запрещено делать форекс-дилеру, ведущему свою деятельность на территории России. В основном эти ограничения касаются договорных отношений. Например, компания не имеет права заключать рамочные договоры, если текст рамочного договора не зарегистрирован в СРО, или изменять, расторгать в одностороннем порядке условия отдельного договора после его заключения.

Форекс-дилер также не имеет права изменять условия котировки на покупку без соответствующего изменения условий котировки на продажу; запрещено предоставлять займы физическим лицам —сделка по предоставлению займа ничтожна.

С 1 октября 2015 года вступит в силу большинство изменений законодательства в отношении форекс-дилеров и рынка «Форекс» в России. Уверены, что правовое регулирование сможет навести порядок и оградит инвесторов от лишних рисков.

При этом, несмотря на то что вводится государственное регулирование оказания услуг на рынке «Форекс», нужно понимать специфику услуг, оказываемых через глобальную мировую сеть: в ней не просто изловить нарушителя и прекратить его деятельность. В связи с этим любому инвестору стоить быть осмотрительным и разумным и вступать в финансовые отношения только с компанией, имеющей лицензию на свою деятельность.

Почему на Форекс регулирование невозможно

Сейчас благодаря активной рекламе уже мало кто не знает, что Форекс является наиболее значимым рынком планеты и его обороты превышают суммарные объемы крупнейших биржевых площадок. В сутки на этом независимом, децентрализованном и нерегулируемом фактически рынке оборачиваются триллионы долларов США! При этом устанавливаемые здесь во время валютно-обменных операций курсы определяют цены на продукты, бензин, импортные товары и так далее и тому подобное, что делает значимым происходящее на Форекс события для рядовых граждан, которые сами на нем не работают.

Учитывая высокую роль Форекс для каждой страны, крупного банка и простого гражданина, отнестись к такому феномену, как валютный рынок нужно очень серьезно, но при этом он сам остается совершенно нерегулируемым. И если раньше его участниками были только самые крупные банки, то сегодня благодаря развитию Интернет все повально бросились работать и зарабатывать на валютном рынке, из-за чего Форекс регулирование стало очень острой и актуальной проблемой.

Цели торговли отдельных участников

Все торговые операции, производимые на Форекс, можно условно разделить на два основных типа согласно тем целям, которые преследуют отдельные участники – это спекуляция курсом с целью наживы и использование валют как экономического рычага. Причем те из участников, кто действительно способен влиять на цену, то есть крупные национальные банки развитых стран, вовсе не ставят себе задачи по приумножению своего капитала. Их главной побуждающей силой является желание обеспечить экономике своей страны дополнительные условия для стимулирования и процветания. К тому же страны и крупные производители вынуждены рассчитываться друг с другом в различной валюте и Форекс сводит таких участников, позволяя им в любой момент быстро произвести взаиморасчеты. Собственно, для этих целей и создавался изначально Форекс и во времена его юности объемы обмена валют были ненамного больше торговых объемов различными товарами.

Но спустя короткий промежуток времени ситуация сильно изменилась и объемы Форекс стали превосходит операции с товарами в десятки и сотни раз. Это связано с тем, что Форекс стал доступен широкому числу финансовых организаций, коммерческих банков, а затем и простым гражданам. Все эти мелкие участники ставят перед собой только одну цель – заработать! Вследствие этого они суммарно и практически ежесекундно заключают огромное число сделок откровенно спекулятивного характера.

Активное распространение Форекс-торговли как «легкого» способа заработка денег немедленно привлекло внимание различного рода аферистов, которые банально обманывают доверчивых граждан и ставят им палки в колеса во время торговли. Причем наибольшее количество мошенник пришло именно в страны СНГ из-за чего регулирование форекс стало больной темой в России.

Основные источники опасности Форекс для простых трейдеров

Интенсивное привлечение простых граждан к работе на Форекс, как уже говорилось, стало катализатором числа сделок и роста объемов на нем. Считается, что около 200 млрд долларов в день – это объем, который суммарно делают его самые незначительные участники. Причина этого банальна и проста – на Форекс действительно можно хорошо зарабатывать, если освоить основы и понять закономерности хождения цены. Но поскольку регулирование рынка Форекс отсутствует, то немало новичков, к сожалению, просто теряют свои деньги и терпят глубокое разочарование в своих надеждах.

Здесь следует заметить, что помимо очевидных факторов риска (высокое плечо) и откровенного обмана со стороны разного рода «кухонь», частный трейдер сталкивается еще и с ниже описанными негативными факторами.

1. Чрезмерная волатильность. Это явление, при котором цена с большой скоростью (иногда практически мгновенно) взлетает резко вверх или вниз, проходя сотни пунктов, что становится причиной как больших прибылей, так и колоссальных убытков. Причем последние не всегда можно даже ограничить стоп-лоссом, так как волатильность нередко сопровождается существенным ценовым разрывом.
2. Отсутствие своевременной объективной информации. Следует понимать, что брокеры заключают договор о сотрудничестве с крупными банками, которые выступают в роли поставщиков ликвидности. Поэтому банки всегда точно знают, какие позиции и в каких объемах занимают частные трейдеры, где они ставят стоп-лосс и тейк-профит. Это создает информационный дисбаланс, так как банк легко может спровоцировать кратковременный скачок курса и просто «вынести» стопы из зон, где они скапливаются. И исправить эту ситуацию сейчас никак нельзя, пока отсутствует закон, определяющий основные моменты о регулировании Форекс.

Правовой и финансовый контроль над валютным рынком

Ситуация с Форекс давно уже находится в центре внимания развитых стран, которые пытаются частично влиять на нее, делая торговлю на Форекс для простых граждан более безопасной. Реализуется это через контроль над организациями, выполняющими посреднические функции между поставщиками ликвидности на Форекс и частными трейдерами. С этой целью создаются различные комиссии, которые проверяют брокеров, изучают схему их работы, степень защиты пользовательских активов и так далее.

Первой серьезной организацией, которая внедрила высокие стандарты регулирования стала американская комиссия, контролирующая срочную фьючерсную торговлю – CTFC. Ее деятельность опирается на принятый в США закон Конгресса о регулировании рынка Форекс, согласно которому все торговые операции попадают под юрисдикцию CFTC, если их участником является резидент США. В то же время Комиссия позволяет оказывать гражданам посреднические брокерские услуги только избранным компаниям, прошедшим основательную проверку и соответствующим очень строгим правилам, которые установлены NFA – Национальная фьючерсная ассоциация.

Самым значимым негативным фактором, который опасен для частного трейдера, считается откровенный обман своих клиентов компаниями-кухнями. Основные виды обмана – это увеличение комиссий, спреда, неверные котировки, обрыв связи в периоды высокой волатильности и так далее. Согласно имеющейся статистике между 2000 и 2006 годом около 25 тыс. резидентов США потерпели убытков из-за таких финансовых махинаций больше, чем на 400 млн USD. Вследствие этого для ужесточения регулирования была создана специальная рабочая группа, разработавшая особые правовые алгоритмы, которые встали на защиту интересов частных трейдеров США.

Но другие государства не могут похвастать таким подходом, что позволяет брокерам действовать довольно свободно, даже при наличии регуляторов. Например, в Стране восходящего солнца действует FCA – Управление по финансовым услугам, регулирующее деятельность финансовых рынков, куда по определению входит и Форекс. При этом в валютный рынок Японии считается одним из самых динамичных на планете, хотя работа FCA в основном сводится к информированию действующих и потенциальных трейдеров о высоких рисках работы на Форекс, что весьма сложно назвать регулированием. Среди наиболее радикальных действий, которые позволила себе FCA, стало принудительное уменьшение максимального уровня кредитного плеча к 1:25.

Если же посмотреть на Европейских регуляторов, то они в основном смотрят за тем, чтобы компании соблюдали нормы законов и разграничивали свои активы со средствами клиентов, что повышает пассивную безопасность капиталов частных трейдеров. При этом кредитное плечо на уровне 1:200 в Европе не считается чем-то удивительным. Но все-таки доля частных трейдеров очень мала, поэтому более актуальным вопрос регулирования рынка Форекс остается для более крупных его участников.

Контроль за взаимодействием крупных участников

Каждый центробанк может регулировать валютный рынок собственной страны и для этого у него есть все полномочия и рычаги управления. Но на данный момент нет регуляторов, которые могли бы контролировать ситуацию на Форекс в целом, а это порождает определенные риски. Среди них стоит выделить несколько ниже приведенных.

1. Все предприятия и финансовые организации, которые действуют на мировой арене, вынуждены учитывать при своем стратегическом планировании валютные риски. Однако высокая волатильность, которую нагнетают другие участники рынка, часто мешает правильно оценить степень влияния колебаний валютного курса на прибыль компании. Таким образом, поскольку регулирование рынка Форекс пока невозможно, в России, Китае, США, Японии, Германии и других больших странах экспортерах крупные компании часто несут незапланированные расходы, которые порой могут быть весьма и весьма значительными.
2. Учитывая, что крупные банки из-за больших объемов торговли могут терять огромные суммы даже на небольшом изменении валютного курса, их особо неудачные действия способны сильно отразится на всей мировой экономике, так как ключевые ее элементы находятся в поиске постоянного шаткого равновесия.
3. Зависимость экономик отдельных стран от действий валютных спекулянтов. Часто внутренняя экономика той или иной страны может сильно пострадать из-за ажиотажа, вызванного действиями спекулянтов. Их действия значительно усиливают эффект от публикации макроэкономических показателей, могут вызвать панику среди инвесторов, что способствует оттоку иностранного капитала из страны и провоцирует переходу экономики в состояние рецессии.

Наиболее яркие примеры – США в период кризиса, когда сделки керри-трейд вызвали сильную продажу американского доллара, чем значительно усугубили эффект от фундаментальных проблем, начавшихся со строительного рынка, или падение тайского бата, вследствие чего разразился сильный экономический кризис по всей Азии. В последнем случае успешные трейдеры буквально купались в деньгах, в то время как большая часть населения сразу перешагнула порог бедности.

Многие эксперты считают, что при должной согласованности ведущих стран отдельных регионов можно было бы создать универсальный закон для всех участников и использовать его в регулировании рынка Форекс. В частности, мелких спекулянтов можно было бы пресечь налогами, отбив желание «играться» на Forex и терять средства, оставив таким образом возможность для работы только подготовленным трейдерам, действующим осознанно. Для крупных участников можно создать определенный регламент, чтобы исключить явные провокационные действия.

Но на практике Форекс регулирование выглядит пока очередным мифом, поскольку все наиболее значимые банки, финансовые институты и хедж-фонды на корню пресекают любые попытки установления жестких правил, так как они довольно часто вынуждены использовать валютный рынок, как средство страховки отдельных своих действий и активов, осуществляя одиночные или совместные валютные интервенции.

Понять их мышление и нежелание создавать четкий регламент торговых отношениях на Форекс можно, но при этом высокая волатильность и большое кредитное плечо, в сочетании с присутствием большого числа нечестных на руку брокеров делает работу частного трейдера довольно рискованной. Хотя есть попытки создания независимых частных организаций, наподобие ЦРФИН и КРОУФ в России, которые изучают деятельность отдельных брокеров, выдают им лицензию и создают хоть какую-то видимость регулирования, что позволяет трейдерам выбирать только лучшие Форекс компании, дорожащие своей репутацией и поэтому неспособные на откровенный обман в принципе.

Как правильно выбрать Форекс брокера?

Трейдер, будь то новичок, или профессионал с многолетним опытом, торговать на рынке Форекс может только при помощи посредника — брокер. Как выбрать брокера, который будет не только посредником между трейдером и рынком, но и обеспечивать быстрое исполнение заявок, как торговых, так и на ввод и вывод средств? На этот вопрос ищут ответ все те, кто собирается начать зарабатывать на валютном рынке. При этом трейдер должен доверять своему посреднику — ведь он переводит на его счета свои кровные деньги — а это от нескольких десятков до нескольких тысяч долларов, а то и больше. Вряд ли кто захочет вводить такие средства в непонятную контору.

На сегодняшний день существует большое количество дилинговых центров и брокеров, с главными офисами по всему миру, ориентированные на тот или иной рынок. Каждый из таких посредников старается выделиться, предложить лучшие условия сотрудничества, чтобы завлечь клиента, но если капнуть глубже и снять всю мишуру, то можно понять, что природа у них одна, и все они работают по одному и тому же принципу.

Выбор Форекс брокера — решение индивидуальное, однако стоит учесть, что наряду с действительно серьёзными компаниями на рынке действуют и жулики, которые ориентированы на новичков: наобещают огромные горы всего, а в итоге отберут «кровные денюжки» под самыми нелепыми предлогами.

Чтобы избежать неприятных ситуаций и нежелательных потерь, перед регистрацией аккаунта необходимо провести анализ деятельности и сравнение брокеров Форекс — ближайших конкурентов. На какие моменты следует обращать внимание в первую очередь, мы расскажем ниже.

Цена услуги или издержки помимо убытков.

Дилинговый центр — это фирма, и как у любой фирмы её целью будет получение прибыли. Да-да, это не благородный посредник, и он тоже хочет заработать. Причём зарабатывать он будет не только когда зарабатывает трейдер, но и когда последний терпит убытки. Прибыль компании состоит из нескольких статей издержек, которые так или иначе ложатся на плечи трейдера: это спред, своп, комиссия. В зависимости от типа счёта, на котором торгует трейдер, он будет оплачивать своему посреднику предоставляемую услугу по-разному.

Спред. Это издержки большинства рядовых участников рынка, торгующих как на краткосрочных, так и долгосрочных периодах. Представляет он собой разницу между ценой покупки и продажи торгового инструмента в один и тот же момент времени — между ценами Ask и Bid. Единицей измерения спреда является пункт. К примеру, если цена Ask по паре EUR/USD будет 1.3000, а Bid — 1.3002, то размер спреда составляет 2 пункта. У различных торговых инструментов спред отличается, также он зависит от рыночной ситуации. На спокойном рынке спреды невысокие, при выходе важных новостей, а также во время больших праздников они вырастают. У второстепенных валют или инструментов с участием экзотических пар — спред выше по сравнению с основными инструментами. Отличается размер спреда и в зависимости от типа счёта, торговой сессии. Невысоким считается спред в диапазоне от 0 до 5 пунктов.

Тип спреда (фиксированный или плавающий), минимальные и максимальные его размеры — обычно прописываются в торговых условиях компании, а также при описании каждого типа счёта.

Почему спред относится к издержкам? Дело в том, что при заключении сделки, трейдер оплачивает брокеру эту услугу в сумме, равной произведению стоимости пункта на размер спреда, независимо от того, закрывается сделка с прибылью или убытком. Даже если трейдер откроет и закроет сделку в момент, когда цена не успеет измениться, он понесёт издержки, равные размеру спреда — это и есть разница между ценой Ask и Bid . Если же сделка уйдёт в плюс, и трейдер закроет её по тейк-профиту, то его прибыль составит S = стоимость пункта * (TP — спред) , то есть движение цены внутри спреда происходит «вхолостую».

Если вы «краткосрочный трейдер» (скальпер), то этот момент особенно важен для вас при выборе Форекс брокера, так как он будет вносить существенные коррективы в размеры вашего заработка.

Вывод — чем меньше спред, тем меньше будут торговые издержки трейдера. И если вы, ознакомившись со всеми условиями торговли у одного из брокеров, открываете у него счёт, начинаете торговать и вдруг обнаруживаете, что спред по основной паре (например, GBP/USD) составляет 60 пунктов по четырехзнаку – немедленно выводите все свои деньги и бегите от такого брокера, как «черт от ладана»! Это не пустые слова – это случай из реальной практики, когда трейдер просил проконсультировать по проблемной сделке и мы увидели спред 60 пунктов по паре GBP/USD. И, что называется, офигели!

Кроме спреда, торговыми издержками являются свопы — это плата за перенос позиции на другой день. Размер свопа зависит от процентных ставок валют, входящих в торгуемый инструмент. В зависимости от пары, он составляет от нескольких сотых до нескольких пунктов. Размеры свопов брокер прописывает в своих торговых условиях, и в зависимости от изменений в процентных ставках, свопы также корректируются. Данный тип издержек почувствуют на себе среднесрочники и долгосрочники.

И опять же случай из уже нашей реальной практики – была открыта долгосрочная сделка объёмом 0.2 лота, своп начислялся в размере 0,4$ за каждые сутки (и двойной своп со среды на четверг). Прибыль по сделки росла, но в один прекрасный день своп резко увеличился – вместо сорока центов было начислено 14 долларов свопа! Закрыли сделку, вывели средства — и мы забыли об этом брокере, как о дурном сне.

Ну и ещё один вид издержек — это комиссия, которая характерна для ECN-счетов. Взимается она за каждую совершенную трейдером сделку, и составляет от нескольких долларов до десятка долларов за лот.

Кроме издержек торговый процесс может сопровождаться и дополнительным доходом помимо получаемой от удачного завершения сделок прибыли. Доход этот представлен в виде положительного свопа (а он может быть и таким, но редко), рибейта (возврат части спреда по закрытым сделкам) и начисления процента на свободные средства, который может достигать банковского процента по депозитам.

Перед тем как выбрать брокера Форекс, ознакомьтесь со всеми его предложениями брокера: являются ли они временными, или носят постоянный характер, какие виды издержек и в каком размере представлены для того или иного типа счёта. При обороте большими суммами средств они могут существенно повлиять на ваш конечный результат.

Качество предоставляемых брокером услуг.

Кажется, что оценить качество предоставляемых брокером услуг до того, как трейдер начнёт с ним активно сотрудничать, нереально, однако обратить внимание на некоторые моменты до регистрации и пополнения первого депозита всё же можно. Это такие моменты как:

• — доступные для новичков типы счетов;
• — типы счетов и торговые условия на них для профессионалов ;
• — наличие и качество наполнения веб-сайта;
• — уровень регулирования деятельности выбранного брокера;
• — доступность офисов;
• — наличие наград, премий и другие критерии.

Начинать знакомство с рынком Форекс следует с торговли на демо-счёте! Не стоит пытаться сразу вливать реальные деньги на счёт и следовать правилам какой-то чудо-стратегии из сети интернет, которая через пару дней обещает сделать вас богатым человеком. Это все неправда, и такие варианты рассчитаны на глупых «буратино». Если вы решили рассмотреть рынок Форекс в качестве площадки для долгосрочного заработка, то уделите достаточно времени для освоения начальных навыков, торгуя на демо-счёте. Здесь может быть ограничено количество доступных торговых инструментов по сравнению с реальным счётом, а также могут быть отличия в скорости исполнения ордеров, но общие принципы трейдинга вы поймёте.

Чуть набравшись опыта, можно перейти к торговле на микро-счёте — он же центовый счёт. Денежной единицей здесь является цент. Основное предназначение таких счетов — продолжение обучения, разве что с повышенной мотивацией, ведь торговля уже ведётся хоть на небольшие, но реальные деньги. Не все брокеры предоставляют подобную возможность — обратите на это внимание, если вы начинающий трейдер.

Оценивать торговые условия на стандартных счетах, скорость и типы исполнения ордеров, размеры издержек, доступные торговые инструменты, доступ к экзотическим парам — должны профессионалы. При сравнении Форекс брокеров можно заметить, что все эти моменты отличаются, хоть и незначительно. В качестве примера приведём описание типов счетов брокеров Альпари , РобоФорекс и Форексфою . Если вы перейдёте по ссылкам и сравните разные счета у разных брокеров, вы не найдёте больших отличий между ними.

Знакомство с каждым брокером в подавляющем большинстве случаев осуществляется через его сайт. И чем он информативнее, удобнее, функциональнее — тем лучше. Перейдя на сайт компании, потенциальный клиент должен получить исчерпывающую информацию о ней: о торговых условиях, поддерживаемых платформах, акциях, бонусах, новостях. Желательно наличие раздела с аналитикой, обучающими материалами для новичков, с часто задаваемыми вопросами и развёрнутыми ответами, раздел с формой обратной связи, и чем эта связь быстрее (речь идёт о круглосуточной техподдержке) — тем лучше. Личный кабинет трейдера также должен быть максимально удобным и продуманным до мелочей.

Имидж компании в глазах потенциального клиента повышает достаточный уровень регулирования её деятельности. От данного момента зависит степень безопасности и сохранности капитала трейдера (особенно если это большие суммы) и качество разрешения спорных ситуаций.

Об успешности брокера свидетельствуют награды и премии, получаемые от специализированных ресурсов, государственных органов, ассоциаций. Если таковые имеются, компания обязательно поделится своими достижениями на сайте.

Наличие сети офисов и их расположение — не столь важный критерий выбора Форекс брокера, однако не лишним будет узнать о местонахождении ближайшего отделения, где можно будет получить консультацию или решить вопросы, которые через форму обратной связи на сайте не решаются.

Возможны ситуации, когда есть смысл сотрудничества с фирмой, расположенной в другой стране. В зависимости от специфики законодательства страны проживания трейдера, его работе могут помешать некоторые аспекты валютной торговли, которые можно избежать, зарегистрировав счёт у брокера из другой территориальной зоны.

Необязательный, но заслуживающий внимания при сравнении Форекс брокеров аспект — дополнительная деятельность брокера, проекты, которые им созданы и развиваются параллельно с бизнесом на Форекс. Это могут быть, например, обучающие проекты, вебинары , видеокурсы для новичков или онлайн обучение торговле на рынке Форекс. Их наличие можно расценивать в качестве дополнительного признака солидности компании.

Оценка сервиса до начала сотрудничества.

Брокеры – это, по сути, обслуживающие компании, а не финансовые, так как они являются именно посредниками между рынком и трейдерами. И чем выше уровень обслуживания — тем предпочтительнее компания. Основные операции, осуществляемые между трейдером и брокером, автоматизированы, но в некоторых ситуациях необходимо вмешательство техподдержки в лице живых сотрудников.

Провести небольшой анализ и дать сравнительную оценку сервиса брокера можно до начала сотрудничества с ним. Первым делом следует ознакомиться с датой начала деятельности брокера (эта информация, как правило, расположена внизу сайта и выглядит примерно так — 2007 — 2020 г.), и, если брокер работает год/два – это «скороспелка», каких в сети великое множество. На этом анализ этого брокера можно завершать и переходить к следующему. «Маститые» брокеры работают не меньше десяти лет (а то и больше) — обращайте на это внимание в самую первую очередь!

Далее следует ознакомиться с отзывами о компании в сети. Отзывы могут быть представлены как в виде публикаций, обзоров, рейтингов, так и в виде мнений отдельных клиентов на профильных ресурсах. В то же время к такой информации следует относиться критично, так как любые отзывы могут быть заказными. Что касается недовольных отзывов от обиженных клиентов, следует понимать, что и сам клиент может не знать некоторых вопросов и проблема может крыться в нём. Довольные клиенты, в свою очередь, менее склонны к публичному выражению своего отношения, чем недовольные, а потому положительных отзывов будет меньше.

Посещение сайта компании — это момент, которому следует уделить особое внимание при выборе Форекс брокера. Выше мы уже писали о том, чем должен характеризоваться сайт серьёзного контрагента. Продублируем коротко некоторые моменты и обратим внимание на другие:

• — год начала работы;
• — интерфейс сайта — насколько он удобен ;
• — скорость отклика при переходе между страницами;
• — удобство доступа и поиска необходимой информации;
• — языковая поддержка;
• — наличие учебного и аналитического раздела;
• — наличие онлайн поддержки .

Онлайн поддержка действительно должна быть онлайн, то есть оперативной, а также компетентной в решении любых вопросов. Уровень компетентности следует оценить и при обращении в компанию посредством написания письма по электронной почте или звонка по телефону. Опробуйте все варианты связи, так как любой из них может понадобиться в решении вопросов, возникающих во время торгового процесса. Что спрашивать у техподдержки? Начните торговать на демо-счёте и вопросы обязательно появятся, как минимум технического плана.

Для чего нужен такой анализ техподдержки? А потому, что вы доверяете брокеру не только свои деньги, но и время, и усилия. Поэтому вдоль и поперёк изучите выбранный дилинговый центр, убедитесь в его серьёзности, надёжности и только тогда вводите на счёт свой первый депозит.

Критерии выбора брокера.

Тщательный анализ и сравнение Форекс брокеров — это хорошо, но зачастую окончательный выбор делается на основе индивидуального критерия, это может быть:

• — возможность использования выбранной стратегии или советника с максимальной эффективностью . Например, торговые условия не всех брокеров позволяют эффективно использовать скальпинговые стратегии;
• — предпочтение к определённой торговой платформе;
• — географическое расположение трейдера, от которого могут зависеть некоторые правовые аспекты, связанные с торговлей на валютном рынке;
• — удобство пополнения и снятие средств;
• — другие критерии.

Если для одного трейдера в вопросе Как выбрать брокера Форекс? определяющим окажется один фактор, то для другого этот фактор будет иметь меньшее значение. По мере повышения профессионализма требования к контрагенту также будут изменяться.

Примерный набор критериев, по которому следует осуществлять выбор брокера, может выглядеть следующим образом:

• — торговые условия — сюда можно включить набор предлагаемых инструментов, поддерживаемые платформы, ограничения по минимальному депозиту, минимальный размер ордера, доступ к микро-счетам, доступные размеры кредитного плеча, типы спредов и их размеры, наличие комиссий за совершение торговых операций, возможность использования любых советников, в частности пипсовщиков. В качестве общей рекомендации — выбирать следует брокера с наиболее удобным инструментарием с учётом ваших требований;
• — сайт брокера . Как уже упоминалось выше — он должен быть удобным и максимально информативным;
• — возраст брокера — если компания присутствует на рынке уже много лет, то это как минимум залог того, она не является фирмой-однодневкой и не исчезнет бесследно с поля зрения через пару месяцев. Сотрудники такой фирмы скорее всего уже имеют богатый опыт общения с клиентами и решения любых вопросов. Конечно, не исключена ситуация, что даже фирма с 10-летним опытом в один «не самый прекрасный» момент может объявить о своей неплатёжеспособности, и такие ситуации уже бывали. Но вероятность того, что брокер выйдет из сложной ситуации с минимальными потерями для трейдера куда выше, чем в случае с молодой компанией;
• — репутация — вроде чуть ли не самый важный критерий, но в то же время оценить репутацию брокера можно только субъективно, на основе различных рейтингов, которые отличаются от ресурса к ресурсу, на основе отзывов с профильных форумов и обзоров с новостных порталов. Анализируя таким образом выбранные компании, оценивайте объективность отзывов;
• — клиентская поддержка — она должна оперативно искать решения на вопросы любых категорий клиентов. Оценить качество поддержки можно ещё до начала работы с брокером;
• — способы ввода/вывода средств — их количество не должно ограничиваться лишь несколькими вариантами. Должны присутствовать как банковские системы, так и электронные, с разумными комиссиями и сроками обработки заявок;
• — регулирование деятельности — валютная торговля, как один из видов экономической деятельности, осуществляется в определённом правовом поле, а потому должна регулироваться специальными учреждениями. Регулятор устанавливает правила торговли, контролирует их исполнение и принимает участие в решении спорных ситуаций. Не каждый брокер соответствует требованиям регулятора, а потому многие компании регистрируются в офшорных зонах, где регулирование отсутствует. Данный критерий не столь важен для мелких участников рынка, с депозитом в несколько сотен долларов, скорее он важен крупным инвесторам с сотнями тысяч долларов и более, которые предпочтут чувствовать себя в безопасности, независимо от организационных сложностей.

Выстроить эти критерии по степени важности нельзя, так как каждый трейдер по-разному оценивает их. Есть ещё ряд менее значимых критериев, которые могут повлиять на окончательный выбор Форекс брокера: это наличие наград и премий у компании, обучение трейдерскому искусству, проводимые акции, выдаваемые бонусы и т.д.

Выводы о выборе брокера.

Итак, можно посоветовать краткую инструкцию ваших действий при выборе брокера Форекс. Первое: время работы компании — это основное! Не меньше десяти лет. Второе: проводите анализ брокера на основании данных выше инструкций. Третье: вносите депозит в 200 – 300 долларов (не больше!) и начинаете торговать. При этом обращаете внимание на спред, своп, комиссии, зависание терминала при небольших, но резких движениях цены. И не обращаетесь к поддержке в случае выявления проблем, а тихонечко выводите депозит и прощаетесь с этим брокером навсегда. Начнёте что-то доказывать – можете лишиться своих денег под любым надуманным предлогом. Как говориться – вам шашечки, или ехать?

Вроде бы все нормально у выбранного вами брокера, проблем нет – начинаете выводить прибыль. Или, если в первое время прибыли нет – выводите часть депозита. Если и тут все нормально, деньги выводятся быстро и без нареканий (солидные компании выводят средства в течении рабочего дня) — что ж, поздравляем, вы, кажется, нашли нормального брокера и с ним можно работать дальше!

Итог — первым делом обозначьте для себя те критерии, которые являются для вас наиболее важными в вашем контрагенте, а затем уже проводите сравнение Форекс брокеров по ним. Уделите этому моменту несколько дней, найдите в себе силы сделать это качественно. Таким образом вы не только лучше познакомитесь с компанией, с которой планируете долгосрочное сотрудничество, но и сведёте к минимуму нежелательные последствия этого сотрудничества в будущем.

И, конечно, вопрос всех новичков и даже профессионалов — Кого посоветуете из брокеров? . Что ж, из наших компаний можем порекомендовать Alpari , RoboForex , Forex4you , а из «забугорных» – FxPro и FIBO Group . Есть опыт работы со всеми этими компаниями, и он пока положительный.

Законы о Форекс в России

В 2012 году впервые российское правительство обратило внимание на рынок Форекс.

До недавнего времени российские власти вообще не обращали какого-либо внимание на деятельность Форекс в РФ. Минфин РФ летом 2012 года создал законопроект, предусматривающий регуляцию валютного рынка и, начиная с 1 января 13-го, он должен полноценно заработать. Первый закон о Форекс в России обязывал всех участников рынка работать без каких-либо лицензий, но с простыми разрешениями со стороны дилеров. Вместе с тем, все они должны владеть капиталом в размере 35 млн. рублей. Тем Форекс компаниям, которые не получили разрешения на деятельность, хотели запретить их рекламные кампании.

Закон о Форекс в 2013 году

В Госдуму в апреле 2013 года был подан очередной законопроект, который предполагал правовое регулирование Форекс.

Изменились требования к размеру капитала, причем в большую сторону. Также Форекс компании должны в обязательном порядке участвовать в саморегулируемой организации, платить членские и прочие взносы. Тогда задачей данного законопроекта являлось отчасти осуществить защиту частного клиента, а также передать контроль регулирования над рынком Форекс саморегулируемой структуре. По сути, вся власть перешла самым крупным компаниям форекс.

От этого закона должны были пострадать наиболее мелкие компании в этой сфере, которых не коснется легализация.

11 июня 2013 года Госдумой в первом чтении был принят законопроект, устанавливающий определения таким понятиям как “Форекс”, “форекс-дилер”. Кроме того, Форекс-дилер, в рамках принятого закона, разработать правила, по которым совершались бы валютные операции на рынке Форекс. Все разногласия, возникающие между клиентами и форекс-дилерами, должны рассматриваться в арбитражном суде.

Примечательно то, что основное замечание правительства к тексту этого законопроекта, не было внесено. Правительство требовало, чтобы ценообразование всех сделок на рынке Форекс было прозрачным. Однако никаких изменений в законе сделано не было. И по-прежнему, котировки определяли сами форекс-компании.

Закон о Форекс в 2014 году

Российское правительство решает в мае 2014-го активно бороться с мошенниками, в том числе на Форекс. Прошло второе чтение Закона о государственном регулировании рынка Форекс, но он по-прежнему не был принят.

Согласно правовым актам, все форекс-дилеры должны будут вести учёт торговых операций и договоров. Они не имеют права заключать в одностороннем порядке договора по одним и тем же сделкам с разными контрагентами, менять на своё усмотрение условия договора, а также цену покупки, чтобы изменить цену продажи валюты. Основная цель этого закона – защитить простых клиентов от недобросовестных форекс-компаний.

Регулирование деятельности Форекс-диллеров

Немного позже, а именно 29 декабря 2014 года, Государственная дума в 3-м чтении приняла закон о контроле форекс-дилеров. Тогда сам Владимир Путин его подписал.

Форекс компании имеют предоставлять своим клиентам услуги, которые не являются частными предпринимателями. Компании должны получить определенную лицензию и являться членами СРО.

Согласно правовым нормам, которое предусматривает государственное регулирование рынка Форекс, у компании должно быть от ста миллионов рублей своего капитала. Если средства клиентов, размещенных на номинальных средствах свыше 150 млн. руб., тогда свои денежные средства должны быть больше этой суммы на 5%.

Закон также затронул кредитное плечо. Оно должно быть не менее 1:50. ЦБ РФ наделен правом наращивать размер кредитного плеча, но не больше, чем в 2 раза. На своём сайте дилер-Форекс обязан уведомлять своих клиентов о возможных рисках при торговле активами на рынке Форекс. Юридические лица, имеющие регистрацию в офшорах или те участники, у которых в прошлом была отозвана лицензия, не имеют права претендовать на должность учредителей Форекс-дилера.

Закон о Форекс в 2015 году

Регулирование рынка форекс на законодательном уровне вступило в свои права с 1 октября 2015 года. Закон о Форекс в России предполагает выполнение регламента 2014 года.

Закон о Форекс в 2020 году

Для того чтобы Форекс-юрисдикция в РФ начала работать, потребовалось чуть больше 9 месяцев. Случилось это 12 октября 2020 года. Обязанности по регулированию рынка Форекс взял на себя ЦентроБанк России.

Скорее всего, Закон о Форекс в России 2020 будет предполагать создание второй СРО, в то время как НАФД и АФД будут вести между собой борьбу.

Также ожидается, что в 2020 году рынок покинут недобросовестные Форекс-дилеры или те, кто будет не в силе выполнить ряд требований ЦБ. Иными словами в этом году компании, предоставляющие услуги по торговле валютой, будут бороться между собой за своих клиентов.

Заключение

Вместе с тем, что правительство РФ утвердило ряд нормативов для Форекс-дилеров, закон о Форекс в РФ всё-таки носит декларативный характер. Не обозначена мера наказания за нарушение правил, остались риски злоупотреблений. С помощью интернета можно обойти любые стандарты контроля со стороны государства. Большинство Форекс брокеров, работающих на территории РФ, имеют зарубежную юридическую регистрацию и, по сути, не подчиняются ЦБ.

Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам

Насколько законно торговать на рынке Форекс?

Форекс с каждым годом набирает популярность, оборот внебанковского валютного рынка всё растет и растет. В 2015 году государство наконец-то обратило внимание на эту сферу и приняло несколько законов, которые призваны обеспечить регуляцию рынка. В связи с этим у многих трейдеров возник вопрос, насколько легально торговать на рынке Forex, а именно – у зарубежных операторов и дилеров, не имеющих государственной аккредитации?

Что подразумевается под легализацией

Прежде чем говорить о том, что государство подразумевает под легализацией и чем эта инициатива обернется для простых трейдеров, необходимо разобраться в деталях. Форекс – это внебанковский валютный рынок, который характеризуется следующими особенностями:

• у него нет регулятора в лице государственных органов или банков;
• курсы валют формируются в зависимости от спроса и предложения, нет единого курса;
• у каждого поставщика котировки могут различаться, так как ценообразование производится на разных площадках;
• не имеется ограничений на объем сделок и их направление, влияние на цену может оказать буквально любой трейдер (естественно, что в «войне цен» побеждают игроки с набольшим объемом сделок);
• на форексе осуществляется маржинальная торговля практически с неограниченным кредитным плечом, что позволяет принять участие в торгах клиентам даже с небольшим капиталом – буквально от 100 долларов США или даже 1000 рублей.

Таким образом, форекс сам по себе государство не может никак регулировать, а может лишь косвенно воздействовать на ценообразование – как и на любом другом рынке. В то же время государство может (и должно) регулировать взаимоотношение брокера (посредника на форексе) и трейдера (клиента). Иными словами, говоря о регулировании рынка со стороны государства, мы подразумеваем, что соответствующие органы контролируют работу дилеров, а именно – исполнение ими обязательств перед своими клиентами.

Именно этой задаче – установлению контроля над операторами рынка – и был посвящен пакет изменений, принятых в декабре 2014 года и вступивших в силу с 1 января 2020 года – так называемый «Закон о форексе».

Главная задача изменений – борьба с недобросовестными компаниями, в первую очередь – с кухнями. Что это такое? Кухней на биржевом сленге называют дилера, который не выводит сделки клиентов на межбанковский рынок, а осуществляет работу по принципам внутреннего клиринга (например, также работают банки при расчете с пластиковыми картами, но это другая сфера, которая не несет ничего криминального). «Кухонный» дилер при проведении сделок «стыкует» клиентов с разнонаправленными сделками, в результате успех одного трейдера становится проигрышем другого.

Но это еще полбеды – в большинстве случаев такой оператор «замыкает» сделки на себе самом, т.е. выступает второй стороной сделки. И здесь налицо конфликт интересов: дилер зарабатывает, когда клиент теряет, и наоборот. Естественно, целью «кухни» становится не полноценная и равнозначная торговля, а целенаправленное обкрадывание клиента за счет неправомерных действий – «скачков» цен, проскальзываний, заведомо ложных рекомендаций, а некоторые просто-напросто блокировали счета успешных трейдеров.

Некоторые из финансовых компаний, прикрываясь несовершенством закона, осуществляли мошенническую деятельность под видом инвестирования в рынок. Всем известный печальный пример – ММСИС, который оказался обыкновенной финансовой пирамидой. Ежегодно выявляется около десятка подобных организаций.

Легитимизация форекса в России направлена на то, чтобы убрать с рынка недобросовестных дилеров и высвободить дорогу брокерам, которые ведут свою работу в соответствии с принятыми стандартами.

Регуляция отечественного рынка

Вступившие в силу поправки де-юре поставили вне закона всех форекс-дилеров, не имеющих лицензии. Де-факто они продолжают работать на прежних условиях, правда, на полулегального положении, плюс им ограничены возможности рекламы.

Закон не предусматривает наказания операторам, работающим без лицензии, и трейдерам, торгующих с их помощью, поэтому нет оснований опасаться каких-то санкций или ограничений. Единственная сложность, с которой может столкнуться клиент неаккредитованного брокера – вывод средств. Многие банки просто отказываются работать с такими компаниями, и поэтому средства придется вводить и выводить через электронные платежные системы.

Тем не менее, запреты и санкции на нелицензированных брокеров могут быть наложены в любой момент. Поэтому наличие аккредитации от Центрального банка в настоящий момент является дополнительной гарантией для клиентов, что с брокером ничего не случится, а также, что компания исполнит свои обязательства перед трейдерами.

• предъявляют достаточно жесткие требования к дилерам, оказывающим услуги на межбанковском рынке валюты:
• минимальный объем собственного капитала – 100 миллионов рублей;
• обязательное членство в СРО (минимальный вступительный взнос для создания резервного фонда – 2 000 000 рублей);
• максимальное кредитное плечо – 1:100;
• запрещена деятельность на фондовом рынке;
• порядок изменения котировок находится под контролем Центробанка.

Таким образом, для того, чтобы работать легально на территории России, брокер должен получить лицензию и обязательно вступить в аккредитованную СРО. На сегодняшний момент разрешенная саморегулируемая организация в России всего одна – АДФ (Ассоциация форекс-дилеров), в процессе регистрации находится НАФД (Национальная ассоциация форекс-дилеров, бывший ЦРФИН).

Брокеров, которые получили лицензию, пока пять:

• Финам Форекс;
• Трастфорекс (бренд компании TrustTrade, в настоящий момент находится в состоянии «перезапуска»);
• Телетрейд;
• ВТБ24 Форекс;
• Forex Club.

По сути только эти компании являются лицензированными дилерами и имеют полное право осуществлять финансовую деятельность на территории России. Все остальные же де-юре находятся вне закона. Несмотря на это, государство пока дает им возможность работать по прежним правилам. Причин много: достаточно крупные требования к капиталу, необходимость вступления в СРО с уплатой взносов, ограничения на правила торговли,

В преддверии изменений крупнейшие компании, чья деятельность может оказаться под ударом, уже подали на лицензирование, однако большинство мелких игроков не торопятся легализоваться.

Возможно, в будущем им грозит закрытие или поглощение более крупными компаниями. Уже сейчас нелицензированные брокеры имеют проблемы с выводом средств и проведением рекламных кампаний.

Не исключается вероятность, что следующим шагом законодателей станет полный запрет на деятельность нелицензированных операторов рынка Forex. Как это будет выражаться – в блокировке сайтов или штрафовании трейдеров – пока неизвестно.

Можно ли работать с зарубежными компаниями

Описанное выше положение дел относится к российским форекс-конторам. Зарубежных компаний, зарегистрированных в оффшорных зонах, которых на отечественном рынке абсолютное большинство, новые правила не касаются. Единственное наложенное ограничение – запрет на рекламу. В остальном всё осталось по-прежнему.

Законодательство не ограничивает россиян в возможности торговать на рынке форекс через оффшорные компании. Это можно делать совершенно легально, не опасаясь каких-либо последствий. Также нет никаких ограничений по размеру инвестируемого капитала, направлению и объему сделок и другим параметрам.

Однако следует учесть сложности, которые могут возникнуть при работе с оффшорными операторами:

• ограничения на систему ввода-вывода средств, так как многие российские банки отказываются от практики взаимодействия с зарубежными дилерами;
• задержки во времени, «проскальзывания», несоответствие котировок и другие технические проблемы, связанные с настройкой платформы;
• трудности подачи жалобы на неправомерные жалобы брокера, так как их регуляция производится зарубежными компаниями;
• необходимость самостоятельно рассчитывать и уплачивать налог, а также нести персональную ответственность за дачу неверных сведений.

Поэтому работать через зарубежных операторов можно, но это чревато повышенными рисками – в том числе неторговыми.

Отметим, что многие дилеры, учрежденные за рубежом, после принятия так называемого «Закона о форексе» открыли российское юридическое лицо и получили лицензию от Центробанка, например, этим путем пошли Телетрейд и Форекс Клуб. Компания Альпари, зарегистрированная в оффшоре, также учредила юрлицо на территории нашей страны и подала документы на аккредитацию. Данная тенденция легко объясняется:

• компании хотят легально работать в России, где проживает значительная часть их клиентуры;
• брокеры понимают, что наличие лицензии – еще один критерий для определения надежности компании, и дилеры без аккредитации будут пользоваться меньшим доверием и потеряют часть трейдеров;
• зарубежные форекс-компании не могут рекламироваться в России, для снятия этого ограничения нужна лицензия и членство в СРО;
• нахождение в СРО позволит лоббировать собственные интересы;
• возможно введение санкций в отношении незарегистрированных операторов, ограничение на количество платежей, технические препятствия (блокировка сайтов) и т.д.

Таким образом, российские форекс-брокеры, не имеющие лицензию, де-юре находятся вне закона, но фактически к ним пока не предъявляют никаких требований, так как в законе не прописано запретительных мер. Поэтому законном можно торговать и у лицензированных, и у нелицензированных дилеров.

Наличие сертификации пока является дополнительным фактором для определения надежности брокера: его работа контролируется Центробанком, что защищает от заведомого мошенничество. Членство в аккредитованной СРО также является дополнительным плюсом: трейдеры смогут получить выплаты из компенсационного фонда при банкротстве брокера или нарушений им торговых условий.

Западные компании находятся за пределами российской юрисдикции, но торговать с их помощью можно вполне легально. Реальными препятствиями становятся только технические ограничения и сложности с выводом средств. Не исключено, что в следующих поправках в финансовом законодательстве будут ужесточены меры по отношению к любым дилерам, не имеющим лицензии.

Регулирующие организации на рынке Форекс

Внебиржевые валютные рынки — насущная проблема мировой экономики. С одной стороны — торговый оборот даже одной крупной площадки составляет вполне весомую долю в инвестиционном «пироге». С другой — регулировать спекулятивную торговлю, основанную на разнице курсовых значений, в принципе, практически невозможно. Именно поэтому регулирующие организации на рынке Форекс и сегодня в большинстве случаев заменяют собой официально действующие системы государственного контроля за движениями валютных рынков. Кто же является тем самым регулятором? На самом деле практически в каждой стране мира найдено своё решение этой проблемы. А география Регулирующих организаций (РО) представляется вполне обширной, и убедиться в этом вы можете, пройдя в этот раздел.

Регулирующие организации на Форекс: зарубежный опыт

Наиболее значимый опыт в регулировании рынка Форекс имеют США. Здесь существуют несколько регуляторов, основные из которых: NFA (Национальная фьючерсная ассоциация) и CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами) — организация, основанная четыре десятка лет назад и, по сути, представляющая собой независимый вариант федерального агентства. Стоит отметить, что именно в США регуляторы рынка имеют наибольшее влияние на форекс-трейдеров, устанавливая ограничения и запреты на некоторые аспекты их деятельности. Но при этом, несмотря на применение столь непопулярных мер, именно североамериканские ассоциации, в частности NFA, имеют наибольший авторитет в мире трейдинга.

На рынке Великобритании также есть свой регулятор — FCA. А поскольку это государство является членом ЕС, чаще всего именно ему адресуют разрешение различных спорных или мошеннических ситуаций на валютном рынке, зафиксированных в ходе внебиржевой валютной торговли в странах Старого Света.

Впрочем, рынок Форекс так или иначе регулируется в любой стране — пусть даже и чисто номинально. Полный каталог РО вы можете найти здесь.

Регуляторы Форекс: а как у нас?

Что касается РФ и стран СНГ, здесь всё куда сложнее, поскольку форекс-трейдинг законодательно выведен за рамки деятельности, подлежащей госрегулированию. По умолчанию его как бы не существует, правовые споры урегулируются на тех же условиях, что и заключённое пари. А брокерская деятельность в данной сфере в большинстве случаев ведётся под странной формулировкой «оказание информационных услуг».

Если рассматривать существовавшие организации как способные упорядочить ситуацию на валютных рынках, то наиболее близкой к этому по своему целевому назначению явлалась ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам), на смену которой пришла Служба Банка России по финансовым рынкам. Но именно в отсутствие внятной законодательной базы рынок Форекс просто не входит в сферу её влияния. С 3 марта 2014 года Служба Банка России по финансовым рынкам была упразднена

Существуют на российском рынке и «частные» регуляторы — ЦРОУФР, КРОУФР и другие. Но, как правило, они работают в непосредственном контакте с довольно узким сегментом рынка и не охватывают его целиком. Да и любые рекомендации таких регуляторов носят необязательный характер.

Однако самым главным регулятором любых финансовых вопросов на рынке РФ является Центральный банк. Именно он контролирует деятельность банковских организаций, оказывающих ряд брокерских услуг своим клиентам. И позволяет решать любые спорные ситуации на официальном государственном уровне.

Регулирование рынка Форекс: ожидания и перспективы

Стоит отметить, что рынок Форекс давно уже стал объектом пристального внимания со стороны многочисленных российских чиновников самого высокого ранга. И в самое ближайшее время ожидается принятие закона, который поможет, наконец, внести ясность в деятельность трейдеров, брокеров и внебиржевого оборота валютных средств, в целом.

В 2013 году Государственная дума РФ уже рассматривала в первом чтении проект закона о регулировании валютных рынков и, в частности, Форекс. Но его окончательное рассмотрение затянулось в связи с необходимостью существенной доработки представленных документов. Ожидается, что законопроект попадёт на повторное рассмотрение до конца 2014 года. И это значит, что у трейдеров есть шанс войти в новый финансовый год с новым статусом и новыми возможностями. В частности, с правом рассматривать спорные ситуации по торговле на внебиржевом рынке в рамках арбитражного судопроизводства.

Ну и, разумеется, главной целью принятия проекта закона является не просто появление механизмов регулирования валютных рынков, а создание условий работы, в которых недобросовестным брокерам просто не будет места в системе. Так, в частности, предполагается создать условия для саморегуляции рынка за счёт создания единой организации для всех дилеров, выступающих в роли посредников на Форекс. При этом должна будет заработать система взносов, предполагающая внесение платы за вступление в ассоциацию (около 30 000 USD) и ежемесячных взносов (около 10 000 USD).

Помимо этого, планируется создать не только единую законодательную базу, но и фонд, позволяющий защитить интересы трейдеров от недобросовестного поведения брокеров. Размеры вступительного взноса в такой фонд составят около 50 000 USD.

А пока этого не сделано, Brokers.ru предлагает своим посетителям воспользоваться альтернативной возможностью подать жалобу на брокера. Для ознакомления с сервисом — перейдите в раздел «Направить жалобу».

Узнайте больше о том, как воздействовать на недобросовестную компанию, в статье «Что дает направление жалобы на брокера?».

Впрочем, уже сегодня большая часть крупных дилинговых центров старается придерживаться ряда правил в ходе сотрудничества со своими клиентами. И это служит неким механизмом саморегуляции рынка, который сегодня представляет собой разрозненную структуру, требующую глобального законодательного упорядочивания.

Узнайте больше о видах мошенничества брокеров и о том, как избежать работы с такими компаниями, в статье «Уроки самообороны: мошенничество на Форекс».

Инсайд: правовые аспекты игры на Форекс

Финансовые рынки предполагают, что все участники имеют равные права и одинаковые шансы заработать на движении цены. Но бывают случаи, когда некоторые люди получают значительное преимущество перед другими за счет того, что заранее знают какую-то информацию и заранее знают, как поведет себя рынок. Это называется инсайдом.

Инсайд – это ситуация, когда человек, обладая информацией, недоступной другим участникам рынка, и которая может повлиять на движение, совершает сделки. На фондовом рынке такие случаи как-то регулируются. Например, если игрок работает в некой компании и знает, что какое-то предстоящее событие может двинуть ее акции в ту или иную сторону, то он не имеет права совершать сделки по купле/продаже бумаг этой компании (в которой работает). Такие случаи регулируются государством.

Государственное регулирование финансовых рынков, безусловно, должно быть. И оно существует. Но что касается именно рынка Форекс, то в России с этим все довольно сложно. Дело в том, что до сих пор Форекс не имеет статуса рынка, на котором профессиональные участники осуществляют операции с целью получения прибыли. Форекс-рынок по российскому законодательству приравнивается к букмекерской деятельности. Соответственно, он определяется скорее, как “игра в рулетку”.

Рынок Форекс в России отделен от рынка ценных бумаг и не подпадает под юрисдикцию ФСФР. Строго говоря, он вообще практически не регулируется действующим российским законодательством, за исключением налогообложения.

Работы в этом направлении ведутся. Но пока никаких конструктивных решений принято не было. Поэтому Форекс продолжает оставаться более рискованным, чем, например, тот же фондовый рынок.

Понравилась статья? Поделись ею с друзьями!

Российское и международное регулирование рынка Форекс

Обзор рынка Форекс

Регулирование рынка Форекс имеет решающее значение для обеспечения безопасности и взаимного доверия между трейдерами и операторами. Компании, действующие в условиях недостатка регулирующего надзора, получают возможность совершения незаконных и нелегальных сделок, не сталкиваясь при этом с серьезными последствиями. Более того, большая часть «нерегулируемых» операторов не могут предоставить своим клиентам даже базовые средства защиты денежных вложений. Регулирование рынка же предписывает, чтобы операторы Форекс держали вложения клиентов отдельно от капиталов самих операторов, таким образом, не имея возможности тратить средства клиентов или использовать их для покрытия собственных расходов.

Чтобы избежать сделок с сомнительными компаниями, трейдерам рекомендуется работать только с операторами, которые работают в заслуживающей доверия юрисдикции. Последние исследования показали, что регулирование рынка Форекс может стать стимулирующим процессом, так как регулирующая среда существенно разнится в различных юрисдикциях. Наиболее известными регуляторными органами рынка Форекс являются CySEC — Cyprus Securities & Exchange Commission и FCA — Financial Conduct Authority.

Форекс и регулирование по типу «контракт на разницу» в Европе

Принято считать, что операторы Форекс и поставщики валютных услуг, действующие в Европе, подлежат регулированию со стороны контролирующих органов Евросоюза. Однако на самом деле в регионе нет единого регулятора. С другой стороны, каждая страна, входящая в состав Евросоюза, имеет собственные правила и законодательство в области регулирования финансовых и валютных сервисов. К примеру, операторы Форекс, работающие на территории Соединенного Королевства, подпадают под регуляцию FCA, а операторы республики Кипр – под юрисдикцию CySEC.

И CySEC, и FCA исполняют Директиву о рынках финансовых инструментов, известную в международном сообществе как MiFID (Markets in Financial Instruments Directive). Данная Директива является единственным всеобъемлющим принципом, который охватывает все без исключения национальные регулирующие органы стран Евросоюза. Директива MiFID являет собой лучший пример соглашения между членами Евросоюза, направленного на формирование единого финансового рынка и предоставляющего операторам Форекс (или другим финансовым компаниям) возможность вести дела на территории всей Европейской экономической зоны (EEA). Те компании, которые претендуют на регулирование со стороны Евросоюза, вероятнее всего, подчиняются правилам Директивы MiFID и ведут дела из страны, которая этой Директиве следует.

Другими словами, для оператора Форекс, который подчиняется регулятору Республики Кипр, есть возможность привлекать клиентов из стран Евросоюза и Европейской экономической зоны, не приобретая при этом дополнительных лицензий у локальных регуляторов. По той же причине крупнейшие посредники Форекса предпочитают выступать как предприятия под юрисдикцией Евросоюза, что дает им возможность предлагать свои услуги более чем 500 миллионам резидентам ЕС.

Хотя Директива MiFID позволяет операторам Форекс вести бизнес на всей территории Евросоюза и Европейской экономической зоны, рамки регулирования рынка варьируются в разных странах. Таким образом, регулирование на одних территориях может быть более сложным, чем на других.

Директива MiFID предлагает трейдерам набор серьезных инструментов для защиты вложений. Один из наиболее популярных – это введение обязательных компенсационных фондов инвестора, предназначенных для защиты розничных клиентов в случае банкротства брокера. Такая мера означает, что депонированные средства (их объем варьируется в зависимости от конкретного случая) будут возвращены трейдеру. Она также очерчивает минимальные требования к вложениям и обязательное разделение фондов клиента и оператора, что уже гарантирует трейдеру определенную защиту. Другие разделы Директивы MiFID направлены на обеспечение трейдеров максимально качественным сервисом и гарантию честных сделок.

Регулирование рынка Форекс в России

Единственный закон, регулирующий рынок Форекс в России, — это ФЗ №460, принятый Госдумой в конце декабря 2014 года. Закон, вступивший в силу через год, обязал все российские компании, работающие на валютном рынке, получить соответствующую лицензию в срок до 1 января 2020 года.

Согласно этому закону, каждый форекс-брокер считается полноправным участником работы финансового рынка, что обязывает его лицензировать свою деятельность. Еще одно требование – наличие капитала в размере не менее 100 миллионов рублей, а также запрет на совмещение работы на Форекс с торговлей на рынке ценных бумаг.

Кроме того, принятый в России закон обязывает каждого брокера, работающего на Форекс, вступить в саморегулирующуюся организацию (СРО). При вступлении в СРО дилер обязывается внести в ее фонд 2 миллиона рублей. Именно членство в СРО является непременным условием продолжения работы на валютном рынке. Однако на российском рынке действует всего одна организация такого плана – это Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий (ЦРФИН). Что интересно, закон обязывал брокеров вступать в СРО до 1 января 2020 года, а порядок аккредитации СРО в ЦБ РФ был установлен лишь 11 января того же года.

Данный закон имеет отношение лишь к брокерам, зарегистрированным на территории Российской Федерации. Зарубежные компании все еще имеют право работать на российском Форекс-рынке. Однако рекламировать свои услуги таким компаниям запрещено – до тех пор, пока они не оформят российское юридическое лицо.

На сегодняшний день ситуация такова, что многие участники валютного рынка Форекс продолжают работать с российскими клиентами через свои зарубежные дочерние структуры.

Новый закон не регулирует деятельность брокеров, работающих в России, но зарегистрированных за границей, а потому создает потенциальные возможности для риска граждан, которым предлагаются не всегда прозрачные и проверенные услуги.

В настоящее время Центробанк России разрабатывает меры воздействия на брокеров, нарушающих правила торговли на валютном рынке, в том числе и возможности для обращения к регуляторным органам зарубежных стран.

Международное регулирование рынка Форекс

Валютный рынок Форекс работает по всему миру, география его участников огромна. Как и в случае с различными регулирующими органами в странах ЕС, операторы и трейдеры из других стран работают с рынком согласно собственным правилам и законам. Крупные игроки рынка Форекс принимают решения о размещении своих сделок в зависимости от преимуществ и недостатков локальной политики конкретного государства в отношении валютных рынков.

США

Может показаться странным, но регуляторная структура в США считается одной из самых строгих в мире. Резиденты и граждане США имеют право только на взаимодействие с операторами Форекс, которые регулируются CFTC (Commodity Futures Trading Commission) или Национальной Фьючерской Ассоциацией (National Futures Association, NFA). Таким образом, те компании, которые не подпадают под регулирование этими структурами, не могут иметь дело с трейдерами, живущими в США.

Прозрачность сделок – один из ключевых факторов для регуляторов в США, что обязывает операторов Форекс при работе с гражданами и резидентами страны предоставлять в публичный доступ широкий спектр данных, включая такие сведения, как количество реальных счетов, зарегистрированных в компании, уровень рентабельности сделок и т.д. С одной стороны, регуляторная структура в США создает весьма прозрачное и тщательно контролируемое рыночное пространство. Но, с другой стороны, такая ситуация побуждает многих операторов Форекс покинуть это пространство, уйдя с рынка США.

Новая Зеландия

В 2013 году Управление Финансовых Рынков Новой Зеландии (Financial Markets Authority, FMA) анонсировало дополнение к требованиям для регуляторов, обязывающее их вести дела в юрисдикции ведомства. Ранее иностранные компании, зарегистрированные как «Поставщики финансовых услуг» (Financial Service Providers, FSPs), пользовались возможностью работать на внутреннем рынке Новой Зеландии по сниженным требованиям. Последние изменения, однако, существенно повысили планку требований к FSPs, включив следующие:

• Минимальный объем чистых активов – 1 миллион фунтов или 10% от среднего дохода.
• Наличие команды специалистов, ответственных за регулирование, управление рисками и соблюдение правил взаимодействия.
• Набор соответствующих стандартов, действующих при привлечении новых клиентов.
• Наличие раздела с информацией о сотрудничестве с властями и действиях в случае конфликта интересов.
• Набор стандартов для хеджирования внутренних уровней риска и маржи клиента.
• Правила сегрегации средств клиентов.
• Правильное обслуживание клиентов в соответствии с прописанными нормами.

Некоторые показатели уже сейчас позволяют предположить, что новые требования вынудят многих игроков Форекс выйти из состава FSP и перейти на рынок Евросоюза, где требования, устанавливаемые Директивой MiFID, не настолько строги.

Израиль

Недавно обновленные правила, устанавливаемые Израильским управлением безопасности (ISA), во многом схожи с правилами, действующими во всем мире. Однако существует достаточно строгое ограничение на максимальное кредитное плечо, предлагаемое трейдерам, что не может не вызывать беспокойства у операторов. Далее, обновленные правила повлияют и на компании, действующие под другими юрисдикциями, что вынудит эти компании приобрести лицензию на ведение дел с трейдерами, живущими в Израиле. Некоторые из рекомендуемых нововведений еще не одобрены ISA, но все идет к тому, что они будут приняты в ближайшее время.

Белиз

Очень популярное направление среди игроков Форекс, Белиз предлагает выгодные ставки по налогам и привлекательную регуляторную структуру. Международная Комиссия по финансовым услугам (ISFC) берет на себя ответственность за финансовые регулировки в Белизе. Здесь очень легко получить лицензию, однако регулирующие законы отчасти более серьезны, чем в других юрисдикциях. Эти законы предоставляют трейдерам базовые схемы защиты вложений и требуют, чтобы каждый оператор Форекс нес строгую ответственность.

Средняя стоимость входа на рынок Белиза начинается от 30-40 тысяч долларов, что делает страну весьма привлекательной для многих стартапов. Здесь важно также иметь в виду, что высокая стоимость входа на европейский рынок зачастую останавливает многие компании от подобного шага.

CySEC как самый известный регулирующий орган

Несмотря на то, что другие юрисдикции могут предлагать привлекательные условия, работа на европейском рынке открывает вход на ключевые рынки. Исследование показало, что определенное число операторов Форекс в качестве базы выбирает Республику Кипр. Перечисленные ниже преимущества поясняют, почему так много брокеров и операторов Форекс делают такой выбор.

Низкие налоги

Одно из самых очевидных преимуществ – очень низкая налоговая ставка. Кипр имеет самый низкий уровень корпоративного налога в ЕС (в настоящее время около 10%). Это делает Кипр очень привлекательным направлением для компаний, работающих на рынке Форекс и желающих уменьшить свои налоговые отчисления.

Принадлежность к ЕС и MiFID

Как уже упоминалось ранее, Директива MiFID обозначает минимальные регулятивные требования, которые могут быть адаптированы под конкретные условия любой страны, входящей в Евросоюз и Европейскую экономическую зону. MiFID также поддерживает принцип, введенный предыдущим законодательством в этой области. Этот принцип означает, что компания, работающая в стране с поддержкой MiFID, может предлагать свои услуги всем резидентам и гражданам стран Евросоюза и Европейской экономической зоны.

Поскольку Кипр является членом ЕС и Европейской экономической зоны, операторы, работающие в этой зоне, могут предлагать свои услуги резидентам и гражданам следующих стран ЕС: Австрия, Бельгия, Болгария, Хорватия, Чехия, Дания, Финляндия, Швеция, Кипр, Эстония, Литва, Латвия, Франция, Германия, Греция, Венгрия, Ирландия, Италия, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Польша, Португалия, Румыния, Словакия, Словения, Испания, Великобритания, Исландия, Лихтенштейн, Норвегия и Швейцария.

Поскольку Директива MiFID предусматривает минимальные требования к финансовой регуляции, общая структура требований может изменяться в зависимости от конкретного региона. К примеру, если оператор Форекс становится банкротом, Кипр страхует фонды розничных клиентов на сумму до 20 000 евро, в то время как в Великобритании эта сумма колеблется в пределах 70 000 фунтов.

Существенный размер финансового сектора и опытные специалисты

Низкая налоговая ставка и дружелюбная бизнес-среда позволили Кипру стать одним из самых крупных финансовых узлов на европейском рынке. Большое количество брокеров, работающих на рынке Кипра, требуют наличия опытных специалистов, включая управляющих рисками, трейдеров, экспертов по соглашениям и т.д. За счет этого каждый оператор Форекс имеет возможность рекрутировать на рынке Кипра квалифицированный персонал без особых трудностей.

Современная коммуникационная инфраструктура

Несмотря на то, что Кипр не обладает мощной инфраструктурой Интернета, страна внесла существенные улучшения в свои телекоммуникационные сети в последнюю декаду. Более того, правительство Кипра прикладывает усилия к тому, чтобы сделать широко доступной высокоскоростную связь по оптоволоконным кабелям. Она уже доступна в урбанизированных районах, таких как Никосия, Ларнака и Лимассол.

Учитывая все преимущества, которые дает регулирование в рамках CySEC, Кипр может считаться самой привлекательной юрисдикцией для европейских операторов Форекс. Этот регулирующий орган хорошо известен среди брокеров и трейдеров, обеспечивая последних уверенностью в том, что заключаемые сделки будут тщательно контролироваться.

Как правильно выбрать Форекс брокера?

Трейдер, будь то новичок, или профессионал с многолетним опытом, торговать на рынке Форекс может только при помощи посредника — брокер. Как выбрать брокера, который будет не только посредником между трейдером и рынком, но и обеспечивать быстрое исполнение заявок, как торговых, так и на ввод и вывод средств? На этот вопрос ищут ответ все те, кто собирается начать зарабатывать на валютном рынке. При этом трейдер должен доверять своему посреднику — ведь он переводит на его счета свои кровные деньги — а это от нескольких десятков до нескольких тысяч долларов, а то и больше. Вряд ли кто захочет вводить такие средства в непонятную контору.

На сегодняшний день существует большое количество дилинговых центров и брокеров, с главными офисами по всему миру, ориентированные на тот или иной рынок. Каждый из таких посредников старается выделиться, предложить лучшие условия сотрудничества, чтобы завлечь клиента, но если капнуть глубже и снять всю мишуру, то можно понять, что природа у них одна, и все они работают по одному и тому же принципу.

Выбор Форекс брокера — решение индивидуальное, однако стоит учесть, что наряду с действительно серьёзными компаниями на рынке действуют и жулики, которые ориентированы на новичков: наобещают огромные горы всего, а в итоге отберут «кровные денюжки» под самыми нелепыми предлогами.

Чтобы избежать неприятных ситуаций и нежелательных потерь, перед регистрацией аккаунта необходимо провести анализ деятельности и сравнение брокеров Форекс — ближайших конкурентов. На какие моменты следует обращать внимание в первую очередь, мы расскажем ниже.

Цена услуги или издержки помимо убытков.

Дилинговый центр — это фирма, и как у любой фирмы её целью будет получение прибыли. Да-да, это не благородный посредник, и он тоже хочет заработать. Причём зарабатывать он будет не только когда зарабатывает трейдер, но и когда последний терпит убытки. Прибыль компании состоит из нескольких статей издержек, которые так или иначе ложатся на плечи трейдера: это спред, своп, комиссия. В зависимости от типа счёта, на котором торгует трейдер, он будет оплачивать своему посреднику предоставляемую услугу по-разному.

Спред. Это издержки большинства рядовых участников рынка, торгующих как на краткосрочных, так и долгосрочных периодах. Представляет он собой разницу между ценой покупки и продажи торгового инструмента в один и тот же момент времени — между ценами Ask и Bid. Единицей измерения спреда является пункт. К примеру, если цена Ask по паре EUR/USD будет 1.3000, а Bid — 1.3002, то размер спреда составляет 2 пункта. У различных торговых инструментов спред отличается, также он зависит от рыночной ситуации. На спокойном рынке спреды невысокие, при выходе важных новостей, а также во время больших праздников они вырастают. У второстепенных валют или инструментов с участием экзотических пар — спред выше по сравнению с основными инструментами. Отличается размер спреда и в зависимости от типа счёта, торговой сессии. Невысоким считается спред в диапазоне от 0 до 5 пунктов.

Тип спреда (фиксированный или плавающий), минимальные и максимальные его размеры — обычно прописываются в торговых условиях компании, а также при описании каждого типа счёта.

Почему спред относится к издержкам? Дело в том, что при заключении сделки, трейдер оплачивает брокеру эту услугу в сумме, равной произведению стоимости пункта на размер спреда, независимо от того, закрывается сделка с прибылью или убытком. Даже если трейдер откроет и закроет сделку в момент, когда цена не успеет измениться, он понесёт издержки, равные размеру спреда — это и есть разница между ценой Ask и Bid . Если же сделка уйдёт в плюс, и трейдер закроет её по тейк-профиту, то его прибыль составит S = стоимость пункта * (TP — спред) , то есть движение цены внутри спреда происходит «вхолостую».

Если вы «краткосрочный трейдер» (скальпер), то этот момент особенно важен для вас при выборе Форекс брокера, так как он будет вносить существенные коррективы в размеры вашего заработка.

Вывод — чем меньше спред, тем меньше будут торговые издержки трейдера. И если вы, ознакомившись со всеми условиями торговли у одного из брокеров, открываете у него счёт, начинаете торговать и вдруг обнаруживаете, что спред по основной паре (например, GBP/USD) составляет 60 пунктов по четырехзнаку – немедленно выводите все свои деньги и бегите от такого брокера, как «черт от ладана»! Это не пустые слова – это случай из реальной практики, когда трейдер просил проконсультировать по проблемной сделке и мы увидели спред 60 пунктов по паре GBP/USD. И, что называется, офигели!

Кроме спреда, торговыми издержками являются свопы — это плата за перенос позиции на другой день. Размер свопа зависит от процентных ставок валют, входящих в торгуемый инструмент. В зависимости от пары, он составляет от нескольких сотых до нескольких пунктов. Размеры свопов брокер прописывает в своих торговых условиях, и в зависимости от изменений в процентных ставках, свопы также корректируются. Данный тип издержек почувствуют на себе среднесрочники и долгосрочники.

И опять же случай из уже нашей реальной практики – была открыта долгосрочная сделка объёмом 0.2 лота, своп начислялся в размере 0,4$ за каждые сутки (и двойной своп со среды на четверг). Прибыль по сделки росла, но в один прекрасный день своп резко увеличился – вместо сорока центов было начислено 14 долларов свопа! Закрыли сделку, вывели средства — и мы забыли об этом брокере, как о дурном сне.

Ну и ещё один вид издержек — это комиссия, которая характерна для ECN-счетов. Взимается она за каждую совершенную трейдером сделку, и составляет от нескольких долларов до десятка долларов за лот.

Кроме издержек торговый процесс может сопровождаться и дополнительным доходом помимо получаемой от удачного завершения сделок прибыли. Доход этот представлен в виде положительного свопа (а он может быть и таким, но редко), рибейта (возврат части спреда по закрытым сделкам) и начисления процента на свободные средства, который может достигать банковского процента по депозитам.

Перед тем как выбрать брокера Форекс, ознакомьтесь со всеми его предложениями брокера: являются ли они временными, или носят постоянный характер, какие виды издержек и в каком размере представлены для того или иного типа счёта. При обороте большими суммами средств они могут существенно повлиять на ваш конечный результат.

Качество предоставляемых брокером услуг.

Кажется, что оценить качество предоставляемых брокером услуг до того, как трейдер начнёт с ним активно сотрудничать, нереально, однако обратить внимание на некоторые моменты до регистрации и пополнения первого депозита всё же можно. Это такие моменты как:

• — доступные для новичков типы счетов;
• — типы счетов и торговые условия на них для профессионалов ;
• — наличие и качество наполнения веб-сайта;
• — уровень регулирования деятельности выбранного брокера;
• — доступность офисов;
• — наличие наград, премий и другие критерии.

Начинать знакомство с рынком Форекс следует с торговли на демо-счёте! Не стоит пытаться сразу вливать реальные деньги на счёт и следовать правилам какой-то чудо-стратегии из сети интернет, которая через пару дней обещает сделать вас богатым человеком. Это все неправда, и такие варианты рассчитаны на глупых «буратино». Если вы решили рассмотреть рынок Форекс в качестве площадки для долгосрочного заработка, то уделите достаточно времени для освоения начальных навыков, торгуя на демо-счёте. Здесь может быть ограничено количество доступных торговых инструментов по сравнению с реальным счётом, а также могут быть отличия в скорости исполнения ордеров, но общие принципы трейдинга вы поймёте.

Чуть набравшись опыта, можно перейти к торговле на микро-счёте — он же центовый счёт. Денежной единицей здесь является цент. Основное предназначение таких счетов — продолжение обучения, разве что с повышенной мотивацией, ведь торговля уже ведётся хоть на небольшие, но реальные деньги. Не все брокеры предоставляют подобную возможность — обратите на это внимание, если вы начинающий трейдер.

Оценивать торговые условия на стандартных счетах, скорость и типы исполнения ордеров, размеры издержек, доступные торговые инструменты, доступ к экзотическим парам — должны профессионалы. При сравнении Форекс брокеров можно заметить, что все эти моменты отличаются, хоть и незначительно. В качестве примера приведём описание типов счетов брокеров Альпари , РобоФорекс и Форексфою . Если вы перейдёте по ссылкам и сравните разные счета у разных брокеров, вы не найдёте больших отличий между ними.

Знакомство с каждым брокером в подавляющем большинстве случаев осуществляется через его сайт. И чем он информативнее, удобнее, функциональнее — тем лучше. Перейдя на сайт компании, потенциальный клиент должен получить исчерпывающую информацию о ней: о торговых условиях, поддерживаемых платформах, акциях, бонусах, новостях. Желательно наличие раздела с аналитикой, обучающими материалами для новичков, с часто задаваемыми вопросами и развёрнутыми ответами, раздел с формой обратной связи, и чем эта связь быстрее (речь идёт о круглосуточной техподдержке) — тем лучше. Личный кабинет трейдера также должен быть максимально удобным и продуманным до мелочей.

Имидж компании в глазах потенциального клиента повышает достаточный уровень регулирования её деятельности. От данного момента зависит степень безопасности и сохранности капитала трейдера (особенно если это большие суммы) и качество разрешения спорных ситуаций.

Об успешности брокера свидетельствуют награды и премии, получаемые от специализированных ресурсов, государственных органов, ассоциаций. Если таковые имеются, компания обязательно поделится своими достижениями на сайте.

Наличие сети офисов и их расположение — не столь важный критерий выбора Форекс брокера, однако не лишним будет узнать о местонахождении ближайшего отделения, где можно будет получить консультацию или решить вопросы, которые через форму обратной связи на сайте не решаются.

Возможны ситуации, когда есть смысл сотрудничества с фирмой, расположенной в другой стране. В зависимости от специфики законодательства страны проживания трейдера, его работе могут помешать некоторые аспекты валютной торговли, которые можно избежать, зарегистрировав счёт у брокера из другой территориальной зоны.

Необязательный, но заслуживающий внимания при сравнении Форекс брокеров аспект — дополнительная деятельность брокера, проекты, которые им созданы и развиваются параллельно с бизнесом на Форекс. Это могут быть, например, обучающие проекты, вебинары , видеокурсы для новичков или онлайн обучение торговле на рынке Форекс. Их наличие можно расценивать в качестве дополнительного признака солидности компании.

Оценка сервиса до начала сотрудничества.

Брокеры – это, по сути, обслуживающие компании, а не финансовые, так как они являются именно посредниками между рынком и трейдерами. И чем выше уровень обслуживания — тем предпочтительнее компания. Основные операции, осуществляемые между трейдером и брокером, автоматизированы, но в некоторых ситуациях необходимо вмешательство техподдержки в лице живых сотрудников.

Провести небольшой анализ и дать сравнительную оценку сервиса брокера можно до начала сотрудничества с ним. Первым делом следует ознакомиться с датой начала деятельности брокера (эта информация, как правило, расположена внизу сайта и выглядит примерно так — 2007 — 2020 г.), и, если брокер работает год/два – это «скороспелка», каких в сети великое множество. На этом анализ этого брокера можно завершать и переходить к следующему. «Маститые» брокеры работают не меньше десяти лет (а то и больше) — обращайте на это внимание в самую первую очередь!

Далее следует ознакомиться с отзывами о компании в сети. Отзывы могут быть представлены как в виде публикаций, обзоров, рейтингов, так и в виде мнений отдельных клиентов на профильных ресурсах. В то же время к такой информации следует относиться критично, так как любые отзывы могут быть заказными. Что касается недовольных отзывов от обиженных клиентов, следует понимать, что и сам клиент может не знать некоторых вопросов и проблема может крыться в нём. Довольные клиенты, в свою очередь, менее склонны к публичному выражению своего отношения, чем недовольные, а потому положительных отзывов будет меньше.

Посещение сайта компании — это момент, которому следует уделить особое внимание при выборе Форекс брокера. Выше мы уже писали о том, чем должен характеризоваться сайт серьёзного контрагента. Продублируем коротко некоторые моменты и обратим внимание на другие:

• — год начала работы;
• — интерфейс сайта — насколько он удобен ;
• — скорость отклика при переходе между страницами;
• — удобство доступа и поиска необходимой информации;
• — языковая поддержка;
• — наличие учебного и аналитического раздела;
• — наличие онлайн поддержки .

Онлайн поддержка действительно должна быть онлайн, то есть оперативной, а также компетентной в решении любых вопросов. Уровень компетентности следует оценить и при обращении в компанию посредством написания письма по электронной почте или звонка по телефону. Опробуйте все варианты связи, так как любой из них может понадобиться в решении вопросов, возникающих во время торгового процесса. Что спрашивать у техподдержки? Начните торговать на демо-счёте и вопросы обязательно появятся, как минимум технического плана.

Для чего нужен такой анализ техподдержки? А потому, что вы доверяете брокеру не только свои деньги, но и время, и усилия. Поэтому вдоль и поперёк изучите выбранный дилинговый центр, убедитесь в его серьёзности, надёжности и только тогда вводите на счёт свой первый депозит.

Критерии выбора брокера.

Тщательный анализ и сравнение Форекс брокеров — это хорошо, но зачастую окончательный выбор делается на основе индивидуального критерия, это может быть:

• — возможность использования выбранной стратегии или советника с максимальной эффективностью . Например, торговые условия не всех брокеров позволяют эффективно использовать скальпинговые стратегии;
• — предпочтение к определённой торговой платформе;
• — географическое расположение трейдера, от которого могут зависеть некоторые правовые аспекты, связанные с торговлей на валютном рынке;
• — удобство пополнения и снятие средств;
• — другие критерии.

Если для одного трейдера в вопросе Как выбрать брокера Форекс? определяющим окажется один фактор, то для другого этот фактор будет иметь меньшее значение. По мере повышения профессионализма требования к контрагенту также будут изменяться.

Примерный набор критериев, по которому следует осуществлять выбор брокера, может выглядеть следующим образом:

• — торговые условия — сюда можно включить набор предлагаемых инструментов, поддерживаемые платформы, ограничения по минимальному депозиту, минимальный размер ордера, доступ к микро-счетам, доступные размеры кредитного плеча, типы спредов и их размеры, наличие комиссий за совершение торговых операций, возможность использования любых советников, в частности пипсовщиков. В качестве общей рекомендации — выбирать следует брокера с наиболее удобным инструментарием с учётом ваших требований;
• — сайт брокера . Как уже упоминалось выше — он должен быть удобным и максимально информативным;
• — возраст брокера — если компания присутствует на рынке уже много лет, то это как минимум залог того, она не является фирмой-однодневкой и не исчезнет бесследно с поля зрения через пару месяцев. Сотрудники такой фирмы скорее всего уже имеют богатый опыт общения с клиентами и решения любых вопросов. Конечно, не исключена ситуация, что даже фирма с 10-летним опытом в один «не самый прекрасный» момент может объявить о своей неплатёжеспособности, и такие ситуации уже бывали. Но вероятность того, что брокер выйдет из сложной ситуации с минимальными потерями для трейдера куда выше, чем в случае с молодой компанией;
• — репутация — вроде чуть ли не самый важный критерий, но в то же время оценить репутацию брокера можно только субъективно, на основе различных рейтингов, которые отличаются от ресурса к ресурсу, на основе отзывов с профильных форумов и обзоров с новостных порталов. Анализируя таким образом выбранные компании, оценивайте объективность отзывов;
• — клиентская поддержка — она должна оперативно искать решения на вопросы любых категорий клиентов. Оценить качество поддержки можно ещё до начала работы с брокером;
• — способы ввода/вывода средств — их количество не должно ограничиваться лишь несколькими вариантами. Должны присутствовать как банковские системы, так и электронные, с разумными комиссиями и сроками обработки заявок;
• — регулирование деятельности — валютная торговля, как один из видов экономической деятельности, осуществляется в определённом правовом поле, а потому должна регулироваться специальными учреждениями. Регулятор устанавливает правила торговли, контролирует их исполнение и принимает участие в решении спорных ситуаций. Не каждый брокер соответствует требованиям регулятора, а потому многие компании регистрируются в офшорных зонах, где регулирование отсутствует. Данный критерий не столь важен для мелких участников рынка, с депозитом в несколько сотен долларов, скорее он важен крупным инвесторам с сотнями тысяч долларов и более, которые предпочтут чувствовать себя в безопасности, независимо от организационных сложностей.

Выстроить эти критерии по степени важности нельзя, так как каждый трейдер по-разному оценивает их. Есть ещё ряд менее значимых критериев, которые могут повлиять на окончательный выбор Форекс брокера: это наличие наград и премий у компании, обучение трейдерскому искусству, проводимые акции, выдаваемые бонусы и т.д.

Выводы о выборе брокера.

Итак, можно посоветовать краткую инструкцию ваших действий при выборе брокера Форекс. Первое: время работы компании — это основное! Не меньше десяти лет. Второе: проводите анализ брокера на основании данных выше инструкций. Третье: вносите депозит в 200 – 300 долларов (не больше!) и начинаете торговать. При этом обращаете внимание на спред, своп, комиссии, зависание терминала при небольших, но резких движениях цены. И не обращаетесь к поддержке в случае выявления проблем, а тихонечко выводите депозит и прощаетесь с этим брокером навсегда. Начнёте что-то доказывать – можете лишиться своих денег под любым надуманным предлогом. Как говориться – вам шашечки, или ехать?

Вроде бы все нормально у выбранного вами брокера, проблем нет – начинаете выводить прибыль. Или, если в первое время прибыли нет – выводите часть депозита. Если и тут все нормально, деньги выводятся быстро и без нареканий (солидные компании выводят средства в течении рабочего дня) — что ж, поздравляем, вы, кажется, нашли нормального брокера и с ним можно работать дальше!

Итог — первым делом обозначьте для себя те критерии, которые являются для вас наиболее важными в вашем контрагенте, а затем уже проводите сравнение Форекс брокеров по ним. Уделите этому моменту несколько дней, найдите в себе силы сделать это качественно. Таким образом вы не только лучше познакомитесь с компанией, с которой планируете долгосрочное сотрудничество, но и сведёте к минимуму нежелательные последствия этого сотрудничества в будущем.

И, конечно, вопрос всех новичков и даже профессионалов — Кого посоветуете из брокеров? . Что ж, из наших компаний можем порекомендовать Alpari , RoboForex , Forex4you , а из «забугорных» – FxPro и FIBO Group . Есть опыт работы со всеми этими компаниями, и он пока положительный.

Основные законы рынка форекс

Как и любая другая биржа, форекс обладает своими законами, знание которых обязательно для трейдеров, желающих стать профессионалами и зарабатывать торговлей. Основные законы валютного рынка форекс можно разделить на три большие категории – базовые аспекты, законы тренда и законы торговли. Поговорим о каждой из этих групп более подробно.

Базовые аспекты

— Нужно исключить торговлю на интуиции и спонтанное принятие решений. Стабильно могут зарабатывать только те трейдеры, которые имеют и используют строгий торговый план.
— Получаемая прибыль прямо пропорциональна размеру депозита.
— Чем больше размер кредитного плеча, тем больше процентов прибыли можно заработать, но и тем более высокими становятся торговые риски.
— Одним из наиболее важных факторов, отличающих профессионального трейдера от любителя, является психологическая устойчивость.

Законы тренда

— Закон силы. Чем слабее тренд, тем более высокая вероятность смены его направления на противоположное.
— Закон продолжительности. Чем дольше цена валютной пары движется в одном направлении, тем более высока вероятность её разворота.
— Закон объёма. Чем больше объём торгов при движении пары в текущем направлении, тем меньшая вероятность разворота тренда в ближайшее время.
— Закон рынка. Всем известен главный рыночный закон – «спрос диктует предложение». Данный закон действует и на рынке форекс – если спрос превышает предложение, то валютная пара растёт, если спрос меньше предложения – падает.
— Откат. За любым резким движением валютной пары по тренду обязательно следует откат, который должен быть меньше трендового рывка, в ином случае – обратное движение является не откатом (коррекцией), а разворотом.

Законы торговли

— Эффективность торговли – это не только максимизация прибыли, но и минимизация убытков.
— Торговля по тренду всегда более прибыльна и менее рискованна, чем торговля против основной тенденции.
— Наиболее успешными на рынке являются те трейдеры, которые для прогноза будущего движения цены валютной пары применяют фундаментальный анализ, далее следуют трейдеры, использующие технический анализ, и, наконец, тяжелее всего приходится тем, кто ограничивается визуальным анализом графиков движения валютных пар.

Общие выводы

Большинство из приведённых выше законов рынка форекс трейдеры успели прочувствовать на практике. Наиболее успешными являются те участники рынка, которые выполняют главные рыночные законы.

Закон о форекс! Закон о регулировании рынка форекс в РФ.

Сегодня хочу поговорить о недавно вышедшем законе о форекс. Закон о регулировании форекс был подписанный Владимиром Путиным в декабре 2014 года. Более подробно ознакомится с законом можно на официальном источнике. Хорошо это или плохо, пока что не известно. Я думаю что в любом случаи количество форекс брокеров сильно поредеет. Идет много обсуждений, и версий как будут развиваться обстоятельства с форексом дальше. Уже ясно одно, что пройдет еще не мало времени когда ситуация стабилизируется. Так как в законе еще много сорных утверждений. Закон о регулировании рынка форекс в РФ вошел в силу 1 октября 2015 года. Видно что закон будет еще изменяться, так как сами брокеры не знают еще как будеть проходит лицензирование, а сам закон вызывает ряд дополнительных вопросов как у самых брокеров так и у трейдеров. Для меня «Закон о регулировании рынка форекс» хорошая новость, я уже писал о преимуществах регулирования для трейдеров в статье «Как выбрать брокера?» Главное лицензирование проходило честно и лицензию получили лишь достойные брокеры. Понятно что будут и брокеры, которые найдут лазейки и продолжат работать в привычном режиме.

По словам Павла Саласа, генерального директора eToro в России и СНГ, в законе подразумевалось, что с 1 октября по 1 января 2020 года брокеры могут подавать документы на получение лицензий. «ЦБ, отвечая на запрос ЦРФИН, уточнил, что брокеры в этот период могут осуществлять свою деятельность в том же режиме, который был ранее. В ближайшие три месяца все профучастники будут подавать заявки на лицензирование в ЦБ, формировать уставный капитал, если это еще не сделано, ждать резолюции и обсуждать возможные уточнения в нормативных актах».

Подготовка к закону о регулировании рынка форекс

Сейчас участники рынка форекс утверждают, что практически ничего не готово, чтоб закон вошел в полную силу. «Пишутся инструкции, имеющие мало практического значения. Важные вопросы прорабатываются абсолютно формально, без понимания специфики рынка. Ощущение, что закон еще слишком долгое время будет работать только на бумаге». Такое ощущение что ни регулятор, ни сами брокеры пока все еще не понимают как будет происходить торговля в рамках нового закона. По информации портала Forex Magnates, российский Центробанк и несколько профильных организаций не смогли как следует, подготовиться до начала действия нового законодательства, предусматривающего регулирование рынка Форекс.

Основные аспекты закона о регулировании рынка форекс

1. Участники рынка форекс должны получить лицензию на предоставление услуг и войти в состав саморегулированной организации. Компания должна иметь в своем распоряжении капитал с суммой не мениее 100 млн. рублей. Членство в СРО является обязательным условием. На данный момент единственной такой организацией является Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий (ЦРФИН). В случае отсутствия членства в СРО форекс-дилер не сможет законно вести деятельность на территории России, а исключение из саморегулируемой организации, по сути, будет означать автоматическое лишение лицензии.
2. В зону регулирования попадают только валютные пары. Лицензия дает право форекс-дилеру организовывать доступ лишь к валютной торговли, а торговля акциями и фьючерсами не доступна для форекс дилера.
3. Максимальное кредитное плечо разрешенное форекс дилеру 1:50, в сравнении с нынешним 1:500 а то и целых 1:1000. Увеличить кредитное плечо можно лишь с разрешения ЦБ РФ до 1:100.
4. Российские суды будут принимать исковые заявления к российским компаниям, клиенты-физлица будут обязаны платить подоходный налог.
5. Все сервера должны находится на территории России.
6. Согласно закону регулятором рынки стал Центральный Банк России.
7. Форекс Дилер обязан иметь свой сайт. На сайте должна публиковаться все информация необходимая трейдеру. Условия определения котировок, обобщенные результаты торговли клиэнтов.
8. Новичкам форекс для начала работы необходимо будет получить лицензию. С 01.10.2015 ни одна компания, которая до этого момента работала в качестве форекс-дилера, не сможет осуществлять подобную деятельность, не получив лицензию центрального банка и не став членом СРО форекс-дилеров. А у брокеров которые уже предоставляют выход на рынок форекс, есть время до 01.01.2020 перевести свою деятельность в соответствие с новым законом.
9. Согласно новому закону все финансовые транзакции должны проводиться только посредством банковского перевода. Клиенты форекс-дилера могут забыть о моментальном депозите и выводе средств на ЭПС

По оценке Павла Саласа, ЦБ и профучастники прилагают максимальные усилия, чтобы регулирование форекс в России полностью отвечало мировым стандартам и интересам клиентов, т. е. давало возможность работать брокерам и защищало клиентов от недобросовестных участников.

Мое личное мнение о Законе про регулирование форекс

Можно привести как положительные факты ввода закона так и негативные. Я больше склоняюсь к положительной стороне закона, и надеюсь что закон значительно улучшит условия торговли на рынке форекс. Но жесткие условия получения лицензии уберут большое количество существующих брокеров, и много трейдеров могут потерять свои деньги. Да вы можете сказать, что если брокер зарегистрирован в офшоре то ему ничего не грозит мне интересно много пойдут работать к такому брокеру, если будут форекс дилеры которые регулируются законом. Условия торговли должны стать более привлекательными, а деньги будут защищенными находясь на специальном счете к которому у форекс дилера не будет прямого доступа. Трейдеры получат защиту от банкротства компании и от мошенничества после скама крупных форекс брокеров, где очень много людей потеряли свои деньги это весомый аргумент в пользу закона. На данный момент многое остается не известным, только время покажет было ли принятие закона правильным решением.Так как закон еще до конца не проработан, а структуры не готовы к выполнению всех своих обязанностей. В любом случае форекс рынок ждет больших перемен. Будем надеяться на лучшее!

Кем и как регулируется рынок форекс в России и в мире

Рассказываем о самых авторитетных надзорных ведомствах России, США, Великобритании, Германии, Кипра и других стран.

Форекс предлагает инвесторам возможности для быстрого и крупного заработка, но за ними также скрываются большие риски. Поэтому торговля на валютном рынке требует предельной внимательности и осторожности.

Первый вопрос, с которым сталкивается новичок, — как выбрать брокера, ведь от его надежности и честности зависит будущий успех (и размер прибыли).

Прежде, чем доверить свои деньги брокеру, нужно проверить его документы и выяснить, где он зарегистрирован. Но главное — узнать о наличии лицензии регулятора.

Если компания не контролируется сторонней организацией, то в случае конфликта у вас не будет рычагов воздействия на нее.

Валютный рынок основан на принципе свободной конвертации валют, который предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении сделок (нет официального валютного курса, а также отсутствуют ограничения на направление, цены и объемы сделок).

Однако существуют специальные структуры, которые регулируют взаимоотношения между клиентами ( трейдерами ) и посредниками (брокерами), решают спорные ситуации и защищают интересы участников рынка — это регуляторы форекс. Некоторые также выдают брокерам лицензии на ведение финансовой деятельности. Но не каждой организации с таким документом можно доверять.

Рассказываем о самых надежных форекс-регуляторах по всему миру.

Регуляторы форекс в России

С 1 января 2020 года форекс в России официально регулируется Центробанком и аккредитованными им СРО (саморегулируемыми организациями) — в соответствии с законом «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ» (закон о форекс-дилерах). СРО защищают интересы клиентов брокеров — рассматривают претензии и разрешают конфликты. Их, в свою очередь, контролирует Центробанк.

Согласно федеральному закону, для ведения финансовой деятельности на территории России, необходимо получить лицензию (ее выдает ЦБ). Брокеры (форекс-дилеры) также обязаны:

• Войти в состав СРО, а также внести взнос в гарантийный фонд в размере 2 млн рублей;
• Зарегистрировать юридическое лицо на территории России;
• Не заниматься никакой другой деятельностью (например, торговать акциями);
• Иметь капитал в размере не менее 100 млн рублей (это минимальная гарантия, что в случае банкротства компания сможет расплатиться с частью кредиторов);
• Стать налоговым агентом РФ и выплачивать налоги с доходов.

• Размер максимального кредитного плеча должен составлять 1:50;
• Денежные средства клиентов должны храниться в российских банках;
• На сайте форекс-дилера обязательно должно быть уведомление о высоких рисках маржинальной торговли и возможности полной потери капитала.

Предъявляемые требования относятся только к тем брокерам, которые зарегистрированы в РФ.

На сегодняшний день Центробанк аккредитовал всего одну СРО, контролирующую деятельность форекс-дилеров, — это Ассоциация форекс-дилеров (АФД). Ее членами являются восемь лицензированных компаний:

• Forex Club
• Alpari
• Финам Форекс
• ВТБ24 Форекс
• TeleTrade
• PSB
• InstaForex
• TrustForex (временно недоступен)

Таким образом, если у вас возникнут разногласия с вышеперечисленными брокерами, вы можете подать жалобу в СРО — в Ассоциацию форекс-дилеров. Если она будет удовлетворена — брокер будет обязан возместить заявленный ущерб. В случае сложного конфликта к разбирательствам подключится Центробанк, а для компании это чревато отзывом лицензии.

Мировые финансовые регуляторы

Однако помимо брокеров, зарегистрированных в России, есть и те, кто работает под иностранной юрисдикцией. Их не касаются российские законы (и им не нужна лицензия ЦБ) — они подчиняются законодательству той страны, на территории которой зарегистрированы. Тем не менее они также могут вести деятельность на территории РФ (но их реклама запрещена). Такие брокеры контролируются зарубежными регуляторами.

Рассказываем о самых авторитетных и узнаваемых надзорных ведомствах США, Великобритании, Германии, Кипра и т.д.

Financial Conduct Authority (FCA)

Управление по финансовому регулированию и надзору

Год основания: 2013

Подчиненные страны: Великобритания

Статус: финансовый регулятор

Валютный рынок Форекс (Forex) — что это и как работает, участники рынка и правила торговли

Здравствуйте! В этой статье поговорим о том, что такое рынок Форекс.

Сегодня вы узнаете:

Сейчас уже мало людей, не слышавших о существовании рынка Forex. Масса рекламы рассказывает о том, что с помощью Форекса можно обрести абсолютную финансовую независимость. Но прежде чем с головой окунуться в мир Форекс, стоит уяснить, что это не азартная игра, а серьезная работа, которую нужно делать хорошо.

Содержание

Что такое рынок Форекс

Говоря проще, Форекс – это «обменник», в котором люди переводят одну валюту в другую.
Если же употреблять более официальное толкование, то:

Форекс — это рынок по межбанковскому объему валюты по свободной цене.

Кратко рынок можно охарактеризовать так: процесс торговли на этом рынке происходит также, как на обычных: исходя из спроса и предложения. Но в данном случае товаром является валюта.

Контроль и регулирование этого рынка в РФ осуществляется Центробанком, хотя четкого регламента не выработано.

Отличия от других рынков

Чаще всего валютный рынок Форекс сравнивают с фондовым рынком. Отметим, что фондовый рынок считают более стабильным, нежели валютный. На этом рынке торгуют акциями, облигациями, другими ценными бумагами.

Для более точного сравнения, рассмотрим и особенности фондовых рынков тоже:

• Для торговли используются определенные места (фондовые биржи);
• На разных биржах отличаются котировки ценных бумаг;
• Количество участников торгов ограничено;
• Перед тем как приобрести ценные бумаги, для них нужно найти и покупателя, и продавца;
• Нельзя продать акции, которых фактически нет, для этого занимают у брокера;
• Прибыль получат только определенные группы инвесторов;
• Фондовые биржи работают определенный период времени.

На Форекс ситуация диаметрально противоположная:

• Привязки к конкретному месту не существует;
• Рынок единый, а значит котировки валют одинаковые;
• В торгах может участвовать сколько угодно людей;
• Можно проводить операции, которые превышают депозит;
• Прибыль в любом размере может получить любой участник;
• Рынок работает круглосуточно, кроме субботы и воскресенья.

Самым важным отличием можно назвать то, что совершение всех сделок осуществляется дистанционно, через интернет. Трейдеры могут находиться в разных странах, более того, на разных материках.

Круг участников

Валютный рынок подразумевает присутствие разных участников. У каждого из них одинаковая цель – дороже продать, дешевле купить. Цель единая, но каждый из них обладает своим статусом и выполняет свои функции.

Итак, самые крупные игроки – центральные банковские организации разных государств. Они не просто влияют на курсы валют, но и скупают и продают валюту на внутреннем рынке.

Кроме того, на них лежит ответственность за ставку рефинансирования. Из-за этого курсы валют переживают определенные колебания.

Коммерческие банковские организации находятся на втором месте. Через них проходит самое большое количество операций по обмену.

Импортеры и экспортеры – следующая категория участников. Они осуществляют продажу иностранной валюты за национальную, а также совершают покупку той валюты, в стране хождения которой у них есть партнеры.

ИФ (инвестиционные фонды) – делают большой оборот средств, что влияет на курсы разных валют. Их задача состоит в получении прибыли, которая максимально возможна.

Еще один участник – брокерские компании. Благодаря им сделки проводятся по всему земному шару. Их клиенты занимаются торгами через специальные программы.

Следующую ступень занимают инвесторы – физические лица. Их прибыль формируется засчет разницы, которая сложилась между курсами покупки и продажи валюты. Совершенно неважно, в какой очередности совершаются эти операции.

Принцип работы

На самом деле он несложный.

Пример. Чтобы приобрести валютную пару EUR/USD, трейдеру нужно заплатить 1,2326 долларов. После увеличения цены продать он сможет уже за более высокую цену. А разница со сделки останется ему. В этом и заключается весь принцип работы.

Что такое валютная пара? – спросит читатель и будет прав.

Валютная пара – это 2 валюты, первая из которых базовая, а вторая котируемая. Они являются объектов для операций по купле и продаже.

Сочетание валют EUR/USD показывает, сколько долларов стоит евро.

Есть еще несколько типичных валютных пар: USD/JPY (Японская йена), GBP (фунт Великобритании/USD). Это самые востребованные и ликвидные инструменты на рынке.

Можно упомянуть и «экзотические» валютные пары, например: USD/RUB (ликвидность невысокая, популярность в связи с этим низкая).

Также есть и кросс-валютные пары, без доллара в составе. Например: EUR/GBP (евро/фунт Великобритании).

Что собой представляет анализ рынка Форекс

Перед тем как начинать совершение сделок, следует проводить анализ рынка. У каждого трейдера здесь стратегия своя, мы рассмотрим основные показатели для такого анализа.

Известно о трех типах анализа:

Если трейдер хочет стать успешным и получать доход стабильно, анализировать состояние рынка просто необходимо. Кроме того, все три типа анализа одинаково важны, пренебрегать ими не стоит. Давайте рассмотрим их более подробно и начнем с технического.

Технический анализ

Делится на ручной и автоматизированный.

При ручном анализируются технические индикаторы и принимается решение покупать или продавать валютную пару.

При автоматизированном анализе полностью исключен фактор психологии, который навредил немалому количеству трейдеров.

При использовании автоматизированного анализа система изучает предыдущие показатели колебаний цен, чтобы определить последующие ценовые колебания.

Фундаментальный анализ

При таком типе анализируется несколько разных факторов: от уровня безработицы, до экономического положения в стране, которая связана с валютной парой.

Поэтому те, кто предпочитает такой вид анализа, всегда должны быть в курсе актуальных экономических новостей.

Интуитивный анализ

Как показывает практика, чаще всего такой вида анализа используют новички. Получается, что они планируют стать богатыми только за счет везения. Но этот путь тупиковый.

Часть трейдеров так и не приходит к такому выводу и просто разочаровывается в Форекс. Открытие сделок наугад – не самая лучшая стратегия.

Торговля на рынке Форекс и ее правила

Поговорим о правилах, соблюдая которые вполне можно стать успешным трейдером. Многие люди, уже достигнувшие определенного уровня успеха рекомендуют придерживаться их, так как эти рекомендации можно назвать универсальными.

1. Изучайте основы. Для многих это может показаться банальным, но чаще всего новички просто игнорируют это правило. Сразу торгуют, используя реальные деньги, и в итоге теряют все.
2. Если хотите быстро обогатиться, вложив минимум средств – Форекс не для вас. Даже профессионалы могут потерпеть неудачу и потерять деньги из-за нескольких неправильно сделанных ставок. А новичок, «гадая на кофейной гуще», очень быстро разочаруется. Начинающих трейдеров привлекают красивые рекламные ролики, они уверены что без знаний можно стать богатым человеком.
3. Игра на последние деньги – плохая мысль. Не берите деньги в долг для проверки очередной гениальной стратегии. В случае проигрыша потеряете не только свои средства, но и чужие. А долг возвращать все равно придется.
4. Отслеживайте ситуацию в экономике. Это не означает, что круглосуточно нужно смотреть новости. Если брокер с опытом, он просто улавливает малейшие изменения.
5. Покидайте игру вовремя. Прежде всего, эта рекомендация относится к новичкам. Всегда нужно знать меру и не поддаваться искушению, если не хотите потерять все до копейки.
6. Для начала потренируйтесь на демо-счете. Но не стоит забывать, что виртуальный и реальный счет – разные вещи.
7. Будьте начеку по отношению к фейковым экспертам. Конечно, опыт коллег с большим стажем бесценен. Но есть и такие «эксперты», которые совершив 2-3 сделки (может и удачных), начинают думать, что они гуру. На самом деле они просто хотят, чтобы у них купили различные руководства и обучающие материалы. Не стоит обращать на таких людей внимание.
8. Научитесь проводить свой анализ рынка. Прислушиваться к советам другим можно, но нужно учиться принимать свои решения. Учитесь анализировать рынок, это важно!
9. Выбирайте свой путь. Новички часто терпят неудачу по двум причинам: из-за отсутствия опыта и слепого следования советам остальных. Нужно вырабатывать свой путь, постепенно переставая идти за толпой.
10. Вырабатывайте и оттачивайте свою стратегию. Это не значит, что нужно заняться изобретением чего-то необычного. Если есть стратегия, которая себя оправдала, ее можно просто доработать.

Эти правила в некоторой степени можно назвать элементарными. Но они реально помогают найти свой путь начинающим трейдерам. Конечно, подход к делу у каждого свой, но обратить внимание на эти рекомендации все-таки стоит.

А сейчас заострим внимание на таком понятии, как демо-счет. Выясним, что это и для чего он нужен.

Демо-счет

Это «пробник» реального счета. Дается он для того, чтобы начинающий трейдер не рисковал своими деньгами, но при этом стал полноценным участником рынка.

Благодаря открытию демо-счета можно определиться со стратегией, проанализировать все инструменты, которые имеются для торговли.

Минусами работы с демо-счетами в том, что у трейдера рано или поздно начнет притупляться чувство риска. А заработок, полученный за счет виртуальных денег, практическое значение имеет очень слабое.

С демо-счетом связано также немало мифов. Например, с его использованием можно легко научиться зарабатывать. Это далеко от реальности. Этот счет предназначен для того, чтобы новичок увидел и понял, что представляет собой техническая сторона торговли.

На демо-счете можно торговать, пока не добьетесь реальной и постоянной прибыли (на протяжении от 1 до 3-х месяцев).

Сколько можно заработать

На размер будущего заработка влияет несколько факторов. Желание получать большую прибыль не является приоритетным, а работа на Форекс ничего общего не имеет с работой на руководителя. Вряд ли кто-то сможет назвать конкретные цифры заработка трейдера.

1. Наличие определенного набора личных качеств, а также психологическое состояние. Если человек не умеет держать под контролем свои эмоции, больших заработков он не увидит. Он будет зарабатывать недолгое время, а потом все равно понесет убытки. Если же он умеет себя контролировать, просчитывать каждый шаг – успех придет, а вместе с ним и хороший заработок.
2. Сумма депозита. Трейдеры обычно размер доходов измеряют в процентах от своего депозита. Хороший показатель – около 15% в месяц. Разочарованы? Но это объективная цифра. Если торговля ведется осторожно и обдуманно, процент может увеличиться.
3. Следование определенной стратегии. Чем стратегия продуманнее, чем четче ей следуют, тем лучший результат получают.
4. Следование правилам по управлению капиталом. Если трейдер опытный, он понимает, что их нужно соблюдать. Здесь две стороны: если входить в рынок всей суммой депозита, как делают многие новички, можно много заработать, а можно потерпеть полный крах. При таком раскладе – это не работа, а игра в рулетку. А при соблюдении правил прибыль не будет огромной, но и риски меньше.
5. Состояние рынка. Рынок может быть сонным, практически мертвым. Обычно это бывает перед серьезными новостями либо после того, как они вышли. В такие дни лучше не открывать сделок, много заработать не получится. Далеко не всегда прибыль зависит только от трейдера.

Итак, подведем небольшой итог. Если трейдер будет тщательно анализировать рынок, держать под контролем свои эмоции, а также будет соблюдать ряд уже названных правил, прибыль составит до 30%. Со временем она увеличится. Скачок до 100 и больше процентов – скорее везение, чем закономерность.

Брокеры Форекс

Зачем нужен брокер на Форекс? Они оказывают большое количество полезных трейдеру услуг: могут предоставить денежный заем, обеспечивают клиентов информационными материалами и так далее.

Многие компании проводят обучение своих клиентов, помогают выводить средства, оказывают консультационные услуги.

В нашей таблице приведем информацию о нескольких таких компаниях.