Дивиденды occidentalis

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

В этой статье раскрыты следующие темы:

Altria — самый впечатляющий дивидендный запас Ever

Табачный гигант Altria Group (NYSE: MO) долгое время была фаворитом для инвесторов с дивидендами, так как компания последовательно делала здоровые выплаты своим акционерам. Но то, что многие люди не в полной мере оценивают, — это то, как инструментальные дивиденды Altria заключались в создании долгосрочной акционерной стоимости. Без его дивидендов Altria не была бы столь же привлекательной инвестиционной возможностью, и ее долгосрочная прибыль выглядела бы намного слабее. С этими дивидендами, однако, Altria может стать веским аргументом в пользу того, чтобы быть самым впечатляющим акцизом на акции.

Как дивиденды превратили Altria в доминирующую инвестицию Когда вы смотрите на то, как цена акций Altria за последние 25 лет переместилась, вы можете легко получить неверное представление о производительности акции. В 1990 году Altria торговалась в 46 долларов. 50 за акцию. После учета одного разрыва акций в три раза в год в 1997 году сегодняшняя цена акций составила 51 доллар США. 20 — прирост в 230% — среднегодовой показатель около 5%.

Однако этот простой анализ игнорирует две ключевые вещи. Во-первых, Altria выплачивала здоровые дивиденды на всем протяжении пути, предоставляя инвесторам возможность либо получить доход, либо использовать его в другом месте своего портфеля, либо реинвестировать в дополнительные акции Altria.

В течение 1990-х годов дивидендная доходность Altria колебалась между примерно 3% и 6%. Дивидендная выплата компании продолжалась на непрерывном повышательном повышении, но колебания котировок акций частично объяснялись изменениями процентных ставок и отчасти из условий судебного разбирательства в отношении табака. В начале 2000-х годов дивидендная доходность компании резко возросла, так как опасения относительно огромных приговоров присяжных подняли призрак потенциального банкротства для Altria и нескольких ее аналогов в отрасли. Когда эти опасения утихли, доходность снизилась, но на протяжении почти десятилетия все еще оставалась в диапазоне от 4% до 7%.

Даже в относительно короткие периоды времени вы можете увидеть влияние этих дивидендных выплат на общую доходность. С середины 2010 года цена акций Altria выросла примерно на 150%. Но когда вы добавляете дивиденды, совокупный общий доход возвращается до 230%. Другими словами, даже в одном из самых впечатляющих рынков бычьего рынка за последние полвека выплаты компании сыграли решающую роль в предоставлении акционерам как нужного дохода, так и ожидаемого значения капитала.

Когда вы расширяете временные рамки, влияние дивидендов становится еще более ясным. Возвращаясь к этому среднему ежегодному повышению цены акций в размере 5%, долгосрочная дивидендная доходность Altria имеет средний уровень выше или выше этой цифры, что свидетельствует о том, что половина или более производительности компании на этом участке обусловлена ​​ее дивидендной политикой.Это само по себе впечатляет и говорит о том, насколько инструментальна дивидендная политика компании заключалась в том, чтобы обогатить инвесторов Altria.

Потомство Altria . Еще одна вещь, которую инвесторы Altria должны учитывать при оценке эффективности своих инвестиций, заключается в том, что на протяжении всей своей истории табачный гигант породил крупные побочные эффекты. В 2007 году Altria выделила 1. 455 миллиардов акций Kraft, акционеры получили чуть более 69. 2 акции Kraft за каждые 100 принадлежащих им акций Altria. В то время стоимость выделенных акций Kraft составляла почти 24% от общей стоимости Altria до выдержки, в результате чего Altria впоследствии увеличилась примерно на три четверти.

Затем, в 2008 году, Altria сделала аналогичный, но гораздо более принципиально преобразующий шаг, отделив свой Philip Morris International как отдельно торгуемую сущность. Здесь Филип Моррис был на самом деле гораздо большим ответвлением, а Altria представляла едва ли 30% стоимости двух компаний. Altria инвесторы получили Philip Morris акций на основе один на один.

Когда вы комбинируете влияние этих двух побочных эффектов, результат состоит в том, что текущие акции Altria составляют менее четверти совокупной стоимости Altria, Kraft и Philip Morris на основе оценок в момент их выделения. Со временем Крафт и Филип Моррис также прошли через изменения, наградив акционеров своими уникальными способами.

Altria Group имеет один из лучших долгосрочных рекордов на фондовом рынке, и его дивиденды сыграли огромную роль в предоставлении инвесторам дохода и общей прибыли, которую они хотят. Учитывая его производительность, Altria служит отличной образцовой моделью для получения дивидендов для инвесторов в долгосрочной перспективе.

Бонус на социальную защиту в размере 60 долларов США, большинство пенсионеров, полностью упускает из виду
Если вы похожи на большинство американцев, вы на несколько лет (или больше) отстаете от своих пенсионных сбережений. Но небольшая часть малоизвестных «секретов социального обеспечения» может обеспечить увеличение вашего пенсионного дохода на сумму до 60 000 долларов США. Фактически один репортер MarketWatch утверждает, что, если больше американцев использовали их, правительство придется выложить дополнительные 10 миллиардов долларов . каждый год! И как только вы узнаете, как воспользоваться этими лазейками, вы можете спокойно уединиться с душевным спокойствием, с которым мы все после. Просто нажмите здесь, чтобы получить бесплатную копию нашего нового отчета, в котором подробно описывается, как вы можете использовать эти стратегии.

Дэн Капингер не имеет позиции в упомянутых акциях.

Настоящие охотники за дивидендами

Еще не поздно купить акции с привлекательной доходностью

На российском фондовом рынке начинается дивидендный сезон. Большинство компаний в мае — июне закрывают реестры акционеров под выплаты. Некоторые из них уже объявили размер предполагаемых дивидендов. Стоит ли спешить с покупкой и какие бумаги выбрать?

«Пока инвестпланов нет, дивиденды высокие»

С точки зрения дивидендной доходности российский рынок акций — самый доходный в мире. Дивидендная доходность акции — это соотношение величины дивиденда на акцию и цены этой акции. Для российских акций средний показатель оценивается в 4,4%. Высокая дивидендная доходность российских акций — совокупность совпавших во времени причин:

1) Проблемы бюджета — его дефицит и истощение резервных фондов. Большая часть российских госкомпаний — экспортеры природных ресурсов. Девальвация национальной валюты привела к росту рублевых прибылей экспортеров. Эта прибыль начиная с прошлого года используется для покрытия бюджетных проблем: именно проблемами бюджета объясняется принятие правительством нормы о выплате 50% чистой прибыли госкомпаниями в качестве дивиденда в 2020 году и пролонгация этого правила на 2020 год.

2) Завершение инвестиционных циклов. Если проанализировать, какие корпорации выплачивают наиболее высокие дивиденды, становится очевидно: это представители металлургической, телекоммуникационной отраслей, а также генерирующего сегмента электроэнергетики. То есть тех отраслей, где в середине 2010-х годов закончены масштабные стройки, а новых планов капитальных вложений либо нет, либо они сравнительно малы. Иными словами, пока инвестпланов нет, компании платят высокие дивиденды. Когда проекты появятся, выплаты сократятся.

Ситуация будет меняться, это вопрос 2—3 лет. Но пользоваться ею нужно сейчас, особенно учитывая дефицит других драйверов роста и идей на российском фондовом рынке.

Как зарабатывать на дивидендах

Для того чтобы зарабатывать на дивидендах, необходимо понимать некоторые специфические особенности дивидендных выплат. Ключевая особенность — «дивидендные гэпы». Это разрыв графика цены акций в торговую сессию, следующую за датой формирования списка акционеров, имеющих право на получение дивиденда (дата закрытия реестра или дивидендная отсечка). Визуальный анализ графика любой дивидендной акции позволит увидеть эти гэпы: цена акции всегда падает на следующий день на величину, равную или близкую к величине дивиденда. Попав в реестр акционеров, имеющих право на дивиденд, вы берете на себя риск того, что «дивидендный гэп» будет либо очень долго закрываться (то есть цена акции долго будет ниже цены покупки), либо вообще не будет закрыт. Мы рекомендуем избегать подобных рисков, покупая акции заранее (пока дивиденд не включен в цену) и продавая незадолго до отсечки.

Чтобы своевременно купить акции, необходимо самостоятельно рассчитать величину будущего дивиденда. Почти у всех российских компаний — эмитентов на рынке ценных бумаг есть дивидендная политика. Она может быть зафиксирована в уставе, а может быть принята отдельным документом, обычно утверждаемым советом директоров. Дивидендная политика, по сути, представляет формулу для расчета дивидендных выплат на акцию. Величина дивиденда будет зависеть от количества акций, финансового показателя, взятого за основу для расчета (чаще всего это чистая прибыль за период, но возможны вариации: EBITDA, Free Cash Flow и др.), и нормы выплат в процентах относительно взятого финансового показателя. Таким образом, зная дивидендную политику и базу для расчета дивиденда, любой может рассчитать ожидаемый дивиденд на акцию.

Чем меньше неопределенность, связанная с предстоящей выплатой, тем оптимистичнее рынок оценивает ее вероятность. Чем больше дивидендная доходность акции, тем сильнее акция дорожает по мере устранения этой неопределенности. В абсолютном большинстве случаев акция в преддверии формирования реестра акционеров для получения дивиденда прибавляет в цене в рублях больше, чем сама величина дивиденда.

Поэтому, чтобы зарабатывать на дивидендах, нужно покупать акции с ожидаемой высокой дивидендной доходностью, держать их в портфеле, пока цена акции растет за счет устранения неопределенности, и продавать ближе к дивидендной отсечке, чтобы не брать на себя риски «дивидендного гэпа».

Для такой стратегии есть пара ключевых дат:

1) Дата публикации финансовой отчетности за период: после этого уже каждый может с высокой степенью точности предсказать дивидендную выплату.

2) Рекомендация совета директоров общему собранию акционеров. После этого уже совсем маловероятно, что дивиденд окажется меньше ожидаемого.

Какие бумаги еще не поздно покупать

Российские корпорации чаще всего выплачивают дивиденды один раз в год. Поэтому основные выплаты сконцентрированы в апреле — июле каждого календарного года. Этому предшествует «дивидендное ралли» (рост цен акций в преддверии дивидендов). Чаще всего цены акций с ожидаемыми высокими дивидендами начинают плавно расти после публикации финансовой отчетности за прошлый год, то есть в феврале — апреле каждого календарного года. Рост ускоряется по мере снятия неопределенности — например, после публикации рекомендаций совета директоров. Поэтому грамотнее всего формировать дивидендный портфель начиная с февраля.

Но из каждого правила бывают и исключения — например, 2020 год. Несмотря на ожидаемые рекордные выплаты, российский фондовый рынок подешевел в I квартале более чем на 10%. В итоге за 1—2 месяца до пика выплаты дивидендов акции стоят дешевле, чем за 4—6 месяцев. А значит, можно рассчитывать на а) более высокую дивидендную доходность; б) ускорение дивидендного ралли; в) снижение рисков относительно величины выплат.

Покупать имеет смысл акции тех компаний, по которым: дивидендная доходность больше среднерыночных уровней (то есть больше 4,5—5%); дивиденд утвержден советом директоров или вероятность того, что выплата будет ниже ожидаемой, невелика; высока вероятность сохранения дивидендной политики в будущем.

Мы отобрали несколько акций, покупать которые в расчете на дивидендный прирост стоимости не поздно и сейчас.

Компания

Дивиденд, руб.

Дивидендная доходность,%

Дата закрытия реестра для получения дивидендов (с учетом Т+2)

Коротко и просто о дивидендной отсечке

Все инвесторы, работающие на фондовом рынке, знают о том, что на общем собрании акционеры рассматривают вопрос о выплате дивидендов. Так называют часть прибыли, полученной конкретным эмитентом за отчетный период – календарный год, выплачиваемой владельцам акций. При этом указанные ценные бумаги на бирже ежедневно меняют владельцев. Для определения круга лиц, которым положены дивидендные выплаты, был придуман особый механизм – отсечка.

Этот термин является биржевым сленгом. Официальное название рассматриваемого процесса – дата закрытия реестра акционеров компании.

Даем определение

Дивидендная отсечка – заранее определенное календарное число, по состоянию на которое трейдеру нужно владеть акцией компании, чтобы получить причитающиеся выплаты.

Другие названия: дата отсечения или закрытия реестра акционеров. Каждый приведенный термин имеет одинаковое значение. Английский аналог – record date.

Под реестром принято понимать перечень акционеров компании. Каждую торговую сессию этот список видоизменяется. Одни трейдеры продают ценные бумага, а другие покупают.

Для выплаты дивидендов акционерному обществу нужно определить календарное число, по состоянию на которое перечень владельцев акций будет зафиксирован. Выплату получит каждый инвестор, оказавшийся в итоговом списке.

В России в большинстве компаний даты отсечек приходятся на весну и первые два месяца лета. Реестры закрываются в марте, апреле, мае, июне и июле. Решение о выборе календарного числа, в которое произойдет процесс отсечения, принимает общее собрание акционеров компании.

Существуют календари дивидендных отсечек. Они представляют собой таблицы, в которых содержится вся информация, касающаяся выплаты дивидендов компаниями. В том числе в них содержатся сведения о датах закрытия реестра акционеров. Подобные календари любой желающий может найти в свободном доступе на крупных финансовых порталах и сайтах брокерских компаний.

Как это работает?

Разберем конкретный пример. В 2020 году дата закрытия реестра ПАО «Аэрофлот» была назначена на 6 июля. Следовательно, именно в этот день фиксировался перечень акционеров, которым позднее выплачивались дивиденды.

Более того, формально каждый владелец ценных бумаг, вошедший в этот список, получает право участвовать в ГОСА. Так называют годовое общее собрание акционеров компании. Однако, на практике все решения принимаются инвесторами, владеющими крупными пакетами ценных бумаг.

Существует особенность рассматриваемого процесса, которую нужно учитывать, если вы хотите получить дивиденда. Она связана с системой работы «Т+2», принятой на отечественной фондовой бирже. Согласно ее правилам недостаточно приобрести акции именно в дату отсечки. Ведь согласно принятому регламенту биржи ценные бумаги переходят в собственность к новому владельцу спустя два рабочих дня после приобретения.

Вернемся к нашему примеру, чтобы окончательно разобраться с рассматриваемой ситуацией.

В 2020 году дивиденды по акциям ПАО «Аэрофлот» получили все трейдеры, владевшие ценными бумагами по состоянию на окончание торговой сессии 4 июля. Это только на первый взгляд кажется сложным. Нужно всего лишь один раз спокойно разобраться с особенностями закрытия реестра. И вопросов не останется.

Чтобы рассмотренный аспект не вызывал путаницы среди трейдеров и акционеров, брокерские компании сообщают им не про отсечку, а про число покупки акций компании под дивиденды. Этот день получил название – экс-дивидендная дата.

Все это следует учитывать при приобретении ценных бумаг в расчете на получение части прибыли компании. Известны случаи, когда невнимательные инвесторы покупали акции на несколько дней позже крайнего срока и не получали выплаты.

Боремся с предрассудками

На сайтах и форумах, посвященных вопросам торговли на фондовой бирже, часто встречаются недостоверные сведения, которые касаются дивидендной отсечки. Таким заблуждением является мнение, что инвестор, длительное время владеющей акциями компании, имеет какие-то преференции перед трейдером, который купил ценные бумаги непосредственно на экс-дивидендной дате. Это не соответствует действительности.

На самом деле неважно, сколько именно времени акции находятся в портфеле инвестора. Главное, чтобы они там были по состоянию на дату закрытия реестра.

Таким образом, для получения дивидендов выбранной компании трейдеру достаточно купить ее акции за 2 торговые сессии до даты отсечки. То есть в случае с рассмотренным примером про ПАО «Аэрофлот» инвестор мог приобрести ценные бумаги на 4 июля на постмаркете. А продать их в самом начале торговой сессии 5 июля. Подобное скоропалительное избавление от акций никак бы не повлияло на факт получения дивидендов.

10 самых прибыльных дивидендных аристократов

Лучшие высокодивидендные акции с потенциалом роста до 22%.

Некоторые считают, что когда процентные ставки растут, дивидендные акции покупать глупо. Однако если говорить о долгосрочных инвестициях, компании, которые стабильно выплачивают дивиденды , вполне привлекательны.

Несмотря на то, что в конце 2015 года ФРС впервые за девять лет подняла базовую процентную ставку, цена дивидендных акций не отстает от стоимости других бумаг из индекса S&P 500 (INDEX: US500).

Более того, как видно из графика ниже, последовательно повышающие дивиденды компании заметно превышают по доходности рынок в целом. Так что, независимо от процентных ставок и экономической конъюнктуры, они остаются хорошим вложением средств.

Когда ставки повышаются, рыночная стоимость облигаций автоматически падает — их доходность совпадает с аналогичными вновь выпущенными облигациями. Подобным же образом ведут себя и акции с относительно высокой дивидендной доходностью . Впрочем, компания может компенсировать этот эффект ростом выручки или прибыли, что повысит стоимость акций.

Конечно, главное, чтобы компания, в прошлом платившая высокие дивиденды, не понизила их. В этом случае цена акций резко падает, так как инвесторы не желают терять доход и переходят на другие бумаги.

Итак, мы собрали для вас два списка дивидендных акций, но для начала давайте определимся с некоторыми понятиями.

«Дивидендные аристократы»

Возможно, вы знакомы с индексом S&P 500 Div > Dow Jones Indices. Он состоит из 50 компаний, входящих в S&P 500, которые уже 25 лет подряд поднимают дивиденды по обыкновенным акциям. Подобный послужной список — повод для гордости, и, безусловно, менеджмент такой компании дважды подумает, прежде чем идти на сокращение выплат. Так как это единственный критерий попадания в список, дивидендная доходность не обязательно очень высока — идея в том, что постоянно растущие выплаты косвенно свидетельствуют о хорошей долгосрочной доходности.

Самый простой способ инвестировать в этот индекс — индексный фонд ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats.

Этот индекс по результатам прошлого года чуть отставал от S&P 500, но, как видно из этой таблицы, на горизонте 10 и 15 лет картина совсем иная.

Высокодоходные «дивидендные аристократы»

Перейдем ко второму индексу — S&P High Yield Dividend Aristocrats. Он поддерживается той же фирмой, и в него входят 106 компаний из индекса S&P 1500 Composite, поднимавшие дивиденды по обыкновенным акциям не менее 20 лет подряд. Так как в индекс S&P 1500 Composite входят все компании индекса S&P 500 (а также из индексов S&P 400 Mid-Cap и S&P Small-Cap 600), любая из компаний из индекса S&P Dividend Aristocrat также входит в High Yield Dividend Aristocrats.

Самый простой способ инвестировать в High Yield Dividend Aristocrats — индексный фонд SPDR S&P Dividend ETF.

Также можно рассмотреть возможность инвестиций в отдельные акции — особенно если вы ждете высоких дивидендов, и хотите получать, а не реинвестировать доход.

Таким образом, можно сузить список до 10 самых доходных акций из списка High-Yield Dividend Aristocrats.

Итак, что же думают об этих акциях «продающие» аналитики?

Консенсус-прогноз не учитывает дивиденды, и, если вы их не реинвестируете, а выводите, то это приятная добавка к доходности акций.

Стоит заметить, что аналитики не слишком высоко оценили эти бумаги, поскольку они ориентируются только на цену. Их рекомендация «к покупке» означает, что стоимость акции значительно возрастет в течение следующего года, что для долгосрочного инвестора не срок.

Выбор аналитиков

А это 10 «дивидендных аристократов» с выраженным рейтингом «к покупке», что подразумевает потенциал роста в ближайший год.

Коротко и просто о дивидендной отсечке

Все инвесторы, работающие на фондовом рынке, знают о том, что на общем собрании акционеры рассматривают вопрос о выплате дивидендов. Так называют часть прибыли, полученной конкретным эмитентом за отчетный период – календарный год, выплачиваемой владельцам акций. При этом указанные ценные бумаги на бирже ежедневно меняют владельцев. Для определения круга лиц, которым положены дивидендные выплаты, был придуман особый механизм – отсечка.

Этот термин является биржевым сленгом. Официальное название рассматриваемого процесса – дата закрытия реестра акционеров компании.

Даем определение

Дивидендная отсечка – заранее определенное календарное число, по состоянию на которое трейдеру нужно владеть акцией компании, чтобы получить причитающиеся выплаты.

Другие названия: дата отсечения или закрытия реестра акционеров. Каждый приведенный термин имеет одинаковое значение. Английский аналог – record date.

Под реестром принято понимать перечень акционеров компании. Каждую торговую сессию этот список видоизменяется. Одни трейдеры продают ценные бумага, а другие покупают.

Для выплаты дивидендов акционерному обществу нужно определить календарное число, по состоянию на которое перечень владельцев акций будет зафиксирован. Выплату получит каждый инвестор, оказавшийся в итоговом списке.

В России в большинстве компаний даты отсечек приходятся на весну и первые два месяца лета. Реестры закрываются в марте, апреле, мае, июне и июле. Решение о выборе календарного числа, в которое произойдет процесс отсечения, принимает общее собрание акционеров компании.

Существуют календари дивидендных отсечек. Они представляют собой таблицы, в которых содержится вся информация, касающаяся выплаты дивидендов компаниями. В том числе в них содержатся сведения о датах закрытия реестра акционеров. Подобные календари любой желающий может найти в свободном доступе на крупных финансовых порталах и сайтах брокерских компаний.

Как это работает?

Разберем конкретный пример. В 2020 году дата закрытия реестра ПАО «Аэрофлот» была назначена на 6 июля. Следовательно, именно в этот день фиксировался перечень акционеров, которым позднее выплачивались дивиденды.

Более того, формально каждый владелец ценных бумаг, вошедший в этот список, получает право участвовать в ГОСА. Так называют годовое общее собрание акционеров компании. Однако, на практике все решения принимаются инвесторами, владеющими крупными пакетами ценных бумаг.

Существует особенность рассматриваемого процесса, которую нужно учитывать, если вы хотите получить дивиденда. Она связана с системой работы «Т+2», принятой на отечественной фондовой бирже. Согласно ее правилам недостаточно приобрести акции именно в дату отсечки. Ведь согласно принятому регламенту биржи ценные бумаги переходят в собственность к новому владельцу спустя два рабочих дня после приобретения.

Вернемся к нашему примеру, чтобы окончательно разобраться с рассматриваемой ситуацией.

В 2020 году дивиденды по акциям ПАО «Аэрофлот» получили все трейдеры, владевшие ценными бумагами по состоянию на окончание торговой сессии 4 июля. Это только на первый взгляд кажется сложным. Нужно всего лишь один раз спокойно разобраться с особенностями закрытия реестра. И вопросов не останется.

Чтобы рассмотренный аспект не вызывал путаницы среди трейдеров и акционеров, брокерские компании сообщают им не про отсечку, а про число покупки акций компании под дивиденды. Этот день получил название – экс-дивидендная дата.

Все это следует учитывать при приобретении ценных бумаг в расчете на получение части прибыли компании. Известны случаи, когда невнимательные инвесторы покупали акции на несколько дней позже крайнего срока и не получали выплаты.

Боремся с предрассудками

На сайтах и форумах, посвященных вопросам торговли на фондовой бирже, часто встречаются недостоверные сведения, которые касаются дивидендной отсечки. Таким заблуждением является мнение, что инвестор, длительное время владеющей акциями компании, имеет какие-то преференции перед трейдером, который купил ценные бумаги непосредственно на экс-дивидендной дате. Это не соответствует действительности.

На самом деле неважно, сколько именно времени акции находятся в портфеле инвестора. Главное, чтобы они там были по состоянию на дату закрытия реестра.

Таким образом, для получения дивидендов выбранной компании трейдеру достаточно купить ее акции за 2 торговые сессии до даты отсечки. То есть в случае с рассмотренным примером про ПАО «Аэрофлот» инвестор мог приобрести ценные бумаги на 4 июля на постмаркете. А продать их в самом начале торговой сессии 5 июля. Подобное скоропалительное избавление от акций никак бы не повлияло на факт получения дивидендов.

Talkin go money

Дивиденды с ETF: Выплачивать или реинвестировать? (Oct 2020).

Когда биржевые фонды (ETF) владеют акциями, выплачивающими дивиденды, они собирают полные дивиденды всех акций и выплачивают эти дивиденды акционерам ЕФО. Однако эти дивиденды могут распределяться двумя способами: денежными средствами, выплачиваемыми инвесторам или реинвестициями в базовые инвестиции ETF. Сроки этих дивидендных выплат находятся в другом расписании, чем базовые запасы, и варьируются между различными ETF.

Сроки выплаты дивидендов

Как и в случае отдельного фонда, который выплачивает дивиденды, ETF устанавливает дату дивиденда, дату записи и дату платежа. Подобно тому, как владельцы отдельного акционерного общества, эти даты определяют, кто получает дивиденд и когда ETF выплачивает дивиденды.

Например, бывшая дивидендная дата для популярного SPDR S & P 500 ETF — третья пятница последнего месяца финансового квартала (март, июнь, сентябрь и декабрь). Если в этот день не будет рабочего дня, тогда бывшая дивидендная дата приходится на предыдущий рабочий день. Дата записи составляет два дня до даты дивиденда. В конце каждого квартала SPDR S & P 500 ETF распределяет дивиденды.

Каждый ETF устанавливает время для своих дат дивидендов. Эти даты перечислены в проспекте фонда, который является общедоступным для всех инвесторов. Так же, как акции, цена ETFs часто растет до даты дивиденда и падает потом; инвесторы, которые владеют ETF до даты получения дивидендов, получают дивиденды, а покупатели после этого этого не делают.

Дивиденды, выплачиваемые в денежной форме

SPDR S & P 500 ETF выплачивает дивиденды таким образом. Согласно проспекту фонда, SPDR S & P 500 ETF вкладывает все дивиденды, получаемые из своих базовых пакетов акций, в беспроцентную учетную запись, пока не наступит время для выплаты. В конце финансового квартала, когда дивиденды должны быть выплачены, SPDR S & P 500 ETF извлекает дивиденды из беспроцентного счета и распределяет их пропорционально инвесторам.

Некоторые другие ETF могут временно реинвестировать дивиденды из базовых акций в фонды фонда, пока не придет время для выплаты дивидендов наличными. Естественно, это создает небольшое количество рычагов в фонде, что может немного улучшить его производительность на бычьих рынках и немного повредить его производительности на медвежьих рынках.

Дивиденды Reinvested

Менеджеры ETF также могут иметь возможность реинвестировать дивиденды своих инвесторов в ETF, а не распределять денежные средства. ETF всегда собирают денежные дивиденды всех учредительных акций и всегда выплачивают дивиденды акционеру ETF. Выплата акционеру также может быть осуществлена ​​путем реинвестирования в основной индекс ETF от имени акционеров.По сути, это приходит к тому же; если акционер ETF получит рефинансирование дивидендов в размере 2% от ETF, он может продать и продать эти акции, если у него есть деньги.

Иногда эти реинвестиции можно рассматривать как выгоду; это не будет стоить инвестору торгового сбора для покупки дополнительных акций через реинвестирование дивидендов. Однако ежегодные дивиденды каждого акционера облагаются налогом в год их получения, даже если они получены путем реинвестирования дивидендов.

ETF, которые фокусируются на дивидендах

Хотя ETF часто известны для отслеживания широких индексов, таких как S & P 500 или Russell 2000, есть также много доступных ETF, которые сосредоточены на акциях, выплачивающих дивиденды. Исторически сложилось так, что дивиденды составляли около 40% общей доходности фондового рынка. Это одна из причин, по которой некоторые советники рекомендуют инвестиционные стратегии, направленные на выплату дивидендов. Компании, выплачивающие дивиденды, также склонны быть среди более стабильных и наименее неустойчивых компаний на рынке, поскольку они должны последовательно создавать денежную прибыль для выплаты своих дивидендов на надежной основе.

SPDR S & P Dividend ETF отслеживает индекс аристократов S & P с высокими доходами. Он содержит 60 компаний из индекса S & P 1500, которые отдали свои дивиденды не менее 25 лет подряд. В среднем доход от SPDR S & P Dividend ETF превышает доходность SPDR S & P 500 ETF, которая просто отслеживает 500 компаний в индексе S & P 500. Из-за долгой истории надежно выплачивая эти дивиденды, эти компании часто считаются менее рискованными для инвесторов, желающих получить полную прибыль.

Другие ETF, ориентированные на дивиденды, могут использовать различные стратегии для увеличения дивидендной доходности. ETF, такие как Фонд привилегированных акций iShares S & P U. S., отслеживают корзину привилегированных акций у компаний США. Дивидендная доходность по привилегированным фондовым ETF должна быть значительно больше, чем у традиционных ETF, так как привилегированные акции ведут себя скорее как облигации, чем обычные акции, и не получают выгоды от оценки стоимости акций компании таким же образом.

Инвестиции в недвижимость. ETF, такие как Vanguard REIT ETF отслеживают публично торгуемые инвестиционные фонды инвестиций в недвижимость (REIT). Из-за характера REIT дивидендная доходность, как правило, выше, чем доходность обыкновенных акций ETF.

Существуют также международные фонды ETF, такие как Фонд доходности акций Evolution Markets Evolution Markets или First Trust DJ Global Dividend Index Fund, которые отслеживают выше, чем обычные компании, выплачивающие дивиденды, которые проживают за пределами Соединенных Штатов.

В ETF используются различные стратегии для получения дивидендных доходов. Независимо от базовых активов ETF дивиденды этих базовых активов должны быть переданы акционерам фонда.

Налоги на дивиденды в ETFs

ETF часто рассматриваются как более выгодная инвестиционная альтернатива паевым фондам с точки зрения их способности контролировать количество и время подоходного налога для инвестора.Однако это в первую очередь связано с тем, как и когда налогооблагаемый прирост капитала фиксируется в ETF, а не в паевых инвестиционных фондах. Важно понимать, что владение дивидендными ETF не откладывает подоходный налог, созданный дивидендами, выплачиваемыми ETF в течение налогового года. Дивиденды, выплачиваемые ETF, облагаются налогом перед инвестором, по сути, таким же образом, как и дивиденды, выплачиваемые взаимным фондом.

Routes to finance

Акции США: Лучшие Дивиденды на 2020 год (Oct 2020).

Самый умный способ начать поиск лучших дивидендных ETF — это определить вашу потребность в дивидендах и то, как они вписываются в общую картину вашей инвестиционной цели.

Вы можете инвестировать в лучшие ETF в инвестиционной вселенной, но если они не подходят для ваших инвестиционных потребностей или если эти типы фондов не подходят для вашей толерантности к риску, вы можете совершить ошибку, которая потенциально может привести к к отрицательным результатам.

Также разумно иметь четкое представление о том, как работают ETF и какие инвестиционные счета лучше всего инвестировать в ETF.

Поэтому, прежде чем перейти к списку лучших дивидендных ETF, начните с основ этих популярных инвестиционных транспортных средств, чтобы быть уверенным, что они являются разумным выбором для вас и ваших инвестиционных потребностей.

Прежде чем инвестировать в ETFs

Даже если вы опытный инвестор ETF, разумно пересмотреть основы того, как работают ETF и как их использовать в ваших интересах.

Вот основные сведения о ETF перед инвестированием:

  • ETF — это аббревиатура, обозначающая биржевой фонд. Их можно просто назвать гибридом акций и паевых фондов.
  • ETFs торгуют внутридневными акциями; Взаимные фонды торгуются в конце дня, когда можно определить стоимость чистых активов (NAV) основных холдингов.
  • Как и паевые фонды, акционеры ETF напрямую не владеют базовыми активами фонда; они владеют акциями самого фонда, который затем покупает акции базовых активов.
  • Как и фонды индексов, ETF пассивно управляются и отслеживают контрольный индекс. Это означает, что ЕФО имеют низкий оборот по сравнению с активными управляемыми паевыми инвестиционными фондами.
  • ЕФО обычно имеют более низкие коэффициенты расходов по сравнению с даже самыми дешевыми паевыми инвестиционными фондами.
  • ЕФО не имеют минимальной суммы первоначальных инвестиций, тогда как паевые инвестиционные фонды обычно требуют первоначальных инвестиций в размере 1 000 долларов США или более.

Чтобы обобщить эти моменты, ETFs работают как индекс взаимных фондов, но они часто имеют более низкие расходы, что потенциально может увеличить долгосрочную прибыль, и их легко купить.

Налогообложение ETF и лучшие типы счетов для покупки и удержания дивидендов ETFs

Одним из самых больших преимуществ ETF является прибытие в результате низкой текучести, о чем упоминалось выше в пунктах. Низкий оборот означает, что в течение любого года продажи и продажи основных холдингов очень мало. И когда фонд имеет низкий оборот, налоги обычно ниже, потому что низкая относительная продажа основных холдингов означает меньшую прирост капитала, передаваемый акционеру ЕФО.

Это делает ETFs разумными холдингами для налогооблагаемых счетов. Но инвесторы, которые ищут лучшие дивидендные ETF, должны знать налоги, которые могут быть получены из дивидендов.

Важно отметить, что акционеры ETF могут облагаться налогом на дивиденды фонда, даже если эти распределения получаются наличными или реинвестируются в дополнительные акции фонда.Кроме того, для определенных налоговых отложенных и налоговых льгот, таких как IRA, 401 (k) или аннуитета, дивиденды не облагаются налогом перед инвестором, находясь на счете. Вместо этого инвестор будет уплачивать подоходный налог с изъятий в течение налогооблагаемого года, когда будет произведено распределение (изъятие).

Поэтому некоторые инвесторы ETF, которые покупают и удерживают дивидендные ETF, могут захотеть сохранить их на счете с отложенным налогом, как традиционная IRA или Roth IRA.

Список лучших дивидендов ETF

Всякий раз, когда вы видите какой-либо «лучший из» списка, важно знать, что эти списки могут быть несколько субъективными, что означает, что лучшее для одного человека, например, автора списка , не может быть лучшим для другого человека.

В этом списке лучших дивидендных ETF мы включаем средства с целым рядом целей и стилей. Иными словами, эти ETF не обязательно являются теми, кто выплачивает самые высокие дивиденды. Например, фонд дивидендов с высокими доходами, вероятно, будет иметь более высокий доход от дивидендов, чем фонд повышения дивидендов, который имеет тенденцию удерживать дивидендные акции с растущими дивидендами.

С учетом сказанного и в каком-то конкретном порядке, вот 10 лучших дивидендных ETF для покупки:

1. Vanguard High Dividend Yield (VYM):

Этот дивиденд ETF от Vanguard отслеживает индекс доходности FTSE с высоким дивидендом, который представляет более 420 акций, которые дают высокие дивидендные доходности. Текущая доходность для VYM составляет 3,10 процента, а коэффициент расходов — дно 0. 08 процентов или 8 долларов США за каждый инвестированный 10 000 долларов США.

2. Авангард Дивиденд Оценка (VIG):

Инвесторы, которые хотят держать корзину акций компаний, которые имеют рекорд по увеличению своих дивидендов, могут рассмотреть возможность покупки ETF, такого как Vanguard’s Dividend Appreciation. Этот ETF отслеживает индекс NASDAQ US Dividend Achievers Select Index (ранее известный как индекс выбора достижений дивидендов), который охватывает около 180 дивидендных акций. Текущая доходность для VIG составляет 1,92 процента, а коэффициент расходов — 0,9 процента.

3. iShares Выберите индекс дивидендов (DVY):

Этот дивидендный ETF от BlackRock отслеживает индекс около 100 акций, у которых есть запись о выплате дивидендов за последние 5 лет. Текущая доходность относительно высока на уровне 3,13 процента, а расходы — 0,39 процента.

4. iShares Core High Dividend (HDV):

Инвесторы, которые ищут дивидендный ETF, который обеспечивает доступ к 75 дивидендным платящим американским акциям, которые, по данным материнской компании BlackRock, «были отобраны для финансового здоровья», должны рассмотрим HDV. Текущая доходность составляет 3,35 процента, а коэффициент расходов — 0,8 процента.

5. Guggenheim Multi-Asset Income (CVY):

Инвесторы, которые не против выплаты более высоких расходов, чтобы получить более высокую доходность, могут походить на то, что они видят в этом ETF. Фонд отслеживает индекс Zacks Multi-Asset Index, который состоит из примерно 100 акций дивидендных компаний. Распределение активов составляет около двух третей акций США, а остальная часть — в составе иностранных акций и облигаций. Текущая доходность для CVY равна 4.73 процента, а коэффициент расходов — 0,84 процента.

6. PowerShares KBW High Dividend Yield Financial Portfolio (KBWD):

Этот дивиденд ETF от PowerShares достигает высокой доходности, концентрируя портфель на акциях компаний в финансовом секторе. Коэффициент расходов чрезвычайно высок на уровне 2,99 процента, но текущий доход 9,60 процентов также чрезвычайно высок. KBWD отслеживает индекс доходности дивидендов в финансовом секторе KBW Nasdaq, который состоит из около 40 холдингов, большинство из которых являются запасами малой капитализации в финансовом секторе. Индекс, согласно PowerShares, «является индексом с измененной дивидендной доходностью, который стремится отражать эффективность таких компаний».

7. ALPS Sector Dividend Dogs (SDOG):

Инвесторы, желающие получить дивиденды от акций «Dogs of the Dow», могут рассмотреть возможность добавления SDOG в свой портфель. SDOG отслеживает индекс Sivid Network Dividend Dogs Index, который начинается с индекса S & P 500, затем экранирует на уровне сектора, чтобы создать разнообразное сочетание дивидендных акций. Текущая доходность SDOG составляет 3, 59%, а коэффициент расходов — 0,40%.

8. SPDR S & P Dividend (SDY):

Один из немногих ETF, чтобы заработать 5-звездочный рейтинг от Morningstar, этот дивидендный ETF является одним из лучших фондов с разумной комиссией, которая охватывает широкий выбор дивидендных акций. SDY отслеживает индекс S & P High Yield Dividend Aristocrats Index, который является выбором около 100 дивидендных акций. Текущая доходность для SDY составляет 2,27 процента, а коэффициент расходов — 0,35 процента.

9. WisdomTree SmallCap Dividend Fund (DES):

Иногда имеет смысл диверсифицировать от типичного дивиденда ETF с большим капиталом и добавить в микс хороший дивиденд ETF, а DES — один из лучших ETF для выполнить эту задачу. DES отслеживает индекс Dividend Index WisdomTree SmallCap, который, согласно WisdomTree, является индексом, состоящим из компаний, которые составляют нижние 25 процентов рыночной капитализации индекса дивидендов WisdomTree после того, как были удалены 300 крупнейших компаний ». Текущая доходность для DES составляет 3,35 процента, а коэффициент расходов — 0,38 процента.

10. Schwab US Equity Dividend (SCHD):

Инвесторы, которые ищут недорогое воздействие высокооплачиваемых дивидендных акций в США, захотят взглянуть на SCHD. Фонд отслеживает индекс Dow Jones U. S. Dividend 100, который включает в себя некоторые из самых высоких дивидендов, выпускающих акции в США. Текущая доходность составляет 2,95 процента, а коэффициент расходов — 0,7 процента.

Теперь у вас есть — лучшие 10 дивидендных фондов ETF из разнообразного выбора. Просто помните, что наиболее важным аспектом выбора лучших ETF для ваших инвестиционных целей является выбор лучших инвестиционных средств, которые соответствуют вашему временному горизонту и терпимости к риску.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.

АО выплатило дивиденды: заполняем декларацию

Автор: Е. Л. Ермошина

Если лицевые счета акционеров открыты в реестре акционеров, АО выступает налоговым агентом. Оно заполняет декларацию по налогу на прибыль не только при выплате дивидендов не только юридическим лицам, но и физлицам.

В соответствии с положениями ст. 42 Закона об АО[1] акционерное общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев отчетного года и (или) по результатам отчетного года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено упомянутым законом. Указанное решение принимается общим собранием акционеров. В нем должны быть отражены размер дивидендов по акциям каждой категории (типа), форма их выплаты, порядок выплаты дивидендов в неденежной форме, дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев отчетного года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.

Дата, на которую в соответствии с решением о выплате (объявлении) дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение, не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения.

Если лицевые счета акционеров открыты в реестре акционеров, они получают дивиденды не через депозитарий, а непосредственно от АО, которое и выступает налоговым агентом. В этом случае перед бухгалтерами АО встает вопрос об исчислении и уплате в бюджет НДФЛ и налога на прибыль с сумм выплаченных дивидендов. Как правило, это задача непростая, ведь зачастую состав учредителей неоднороден: здесь и физические лица, и юридические, и «иностранцы», и муниципальные образования.

В данной статье мы расскажем об особенностях налогообложения при выплате дивидендов и заполнении декларации по налогу на прибыль.

АО выплачивает дивиденды российским получателям.

При выплате дивидендов российским организациям и физическим лицам – резидентам РФ расчет суммы налога, подлежащей удержанию из доходов, производится по следующей формуле (п. 5 ст. 275 НК РФ):

Н = К x Сн x (Д1 — Д2), где:

Н – сумма налога, подлежащего удержанию;

К – отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу налогоплательщика – получателя дивидендов, к общей сумме дивидендов, подлежащих распределению российской организацией;

Сн – соответствующая налоговая ставка, установленная пп. 1 и 2 п. 3 ст. 284 (0 и 13%) или п. 4 ст. 224 НК РФ (13%);

Д1 – общая сумма дивидендов, подлежащая распределению российской организацией в пользу всех получателей;

Д2 – общая сумма дивидендов, полученных российской организацией в текущем отчетном (налоговом) периоде и предыдущих отчетных (налоговых) периодах (за исключением дивидендов, указанных в пп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ – облагаемых по ставке 0%) к моменту распределения дивидендов в пользу налогоплательщиков – получателей дивидендов, при условии, что указанные суммы дивидендов ранее не учитывались при расчете налоговой базы, определяемой в отношении доходов, полученных российской организацией в виде дивидендов.

Если сумма полученных дивидендов, облагаемых по ставке 13%, превышает сумму выплачиваемых дивидендов и значение Н составляет отрицательную величину, обязанность по уплате налога не возникает, но и возмещение из бюджета не производится.

По мнению Минфина (Письмо от 11.06.2014 № 03-08-05/28295), поскольку п. 2 ст. 275 НК РФ не установлено иное, при определении показателя Д2 в расчет принимаются дивиденды за минусом ранее удержанного с них налога, полученные как от российских, так и от иностранных организаций (за исключением дивидендов, облагаемых по ставке 0%).

Итак, если АО само получало дивиденды, то при выплате дивидендов своим акционерам налог будет рассчитываться по вышеприведенной формуле. Если не получало, формула будет выглядеть так: Н = К x Сн x Д1.

Получатель дивидендов – российская организация

В соответствии с п. 3 ст. 275 НК РФ российская организация, являющаяся источником дохода налогоплательщика в виде дивидендов, признается налоговым агентом.

В указанной норме дана оговорка «если иное не предусмотрено НК РФ». Так, согласно п. 7 ст. 275 НК РФ, если лицевые счета акционеров открыты в реестре акционеров, акционеры получают дивиденды непосредственно от АО, которое и выступает налоговым агентом. Если акции учтены на лицевом счете депозитария – номинального держателя, то именно он (а не акционерное общество) будет налоговым агентом (в этом случае АО обязано предоставить ему значения показателей Д1 и Д2 в порядке, установленном п. 5.1 и 5.2 ст. 275 НК РФ).

Налоговые ставки при выплате дивидендов российским организациям зафиксированы в пп. 1 и 2 п. 3 ст. 284 НК РФ – 0 и 13%.

Льготная ставка 0% применяется, если на день принятия решения о выплате дивидендов российская организация (учредитель) в течение не менее 365 календарных дней непрерывно владела на праве собственности не менее чем 50%-м вкладом в уставном капитале выплачивающей дивиденды организации, дающим право на получение дивидендов в сумме, соответствующей не менее 50% общей суммы выплачиваемых дивидендов.

Налог, удержанный при выплате дивидендов, налоговый агент обязан перечислить не позднее дня, следующего за днем выплаты (п. 4 ст. 287 НК РФ).

Сведения о выплаченных юридическим лицам дивидендах АО представляют в декларации по налогу на прибыль[2], заполняя при этом подраздел 1.3 раздела 1, а также лист 03 «Расчет налога на прибыль, удерживаемого налоговым агентом (источником выплаты доходов)».

Лист 03 заполняется применительно к каждому решению о распределении доходов от долевого участия. Если выплаты по результатам нескольких решений осуществляются в текущем периоде, то представляют несколько листов 03.

Декларация подается за тот квартал, когда выплачивались дивиденды, и за все последующие периоды до конца года. Например, при выплате дивидендов в I квартале декларация представляется за I квартал (не позднее 28 апреля), полугодие (не позднее 28 июля), девять месяцев (не позднее 28 октября), год (не позднее 28 марта года, следующего за годом выплаты).

Получатель дивидендов – физическое лицо (резидент РФ)

Исчисление и уплата НДФЛ в отношении доходов в виде дивидендов осуществляются лицом, признаваемым налоговым агентом, отдельно по каждому налогоплательщику (физическому лицу) применительно к каждой выплате указанных доходов (п. 3 ст. 214 НК РФ).

К налоговым агентам относятся российские организации, осуществляющие выплату физическому лицу дохода по выпущенным этими организациями ценным бумагам, права по которым учитываются в реестре ценных бумаг таких организаций на дату, определенную в решении о выплате (об объявлении) дохода по этим ценным бумагам. Если учет акций, выпущенных российскими организациями, ведет депозитарий, являющийся номинальным держателем ценных бумаг, то, перечисляя дивиденды налогоплательщику-депоненту, такой депозитарий становится налоговым агентом (пп. 3 п. 2 ст. 226.1 НК РФ).

Таким образом, если АО само выплачивает дивиденды (не через депозитарий), оно признается налоговым агентом в соответствии со ст. 226.1 НК РФ[3].

АО при выплате дивидендов исчисляют и удерживают НДФЛ на дату выплаты такого дохода. Суммы налога подлежат уплате в срок не позднее одного месяца с даты выплаты денежных средств (п. 7 и 9 ст. 226.1 НК РФ, Письмо Минфина России от 05.09.2014 № 03-04-06/44588).

Сведения о выплате дивидендов своим акционерам и удержанных суммах НДФЛ акционерное общество в силу п. 4 ст. 230 НК РФ отражает в приложении 2 к годовой декларации по налогу на прибыль и представляет не позднее 28 марта года, следующего за годом выплаты дивидендов (см. п. 1.8 Порядка заполнения декларации). Приложение 2 заполняется по каждому физическому лицу – получателю дивидендов.

АО при выплате дивидендов физическим лицам не нужно представлять в ИФНС справки 2-НДФЛ (их представляют только ООО). Такую справку организация может выдать физическому лицу по его заявлению на основании п. 3 ст. 230 НК РФ (Письмо ФНС России от 02.02.2015 № БС-4-11/1443@ вместе с Письмом Минфина России от 29.01.2015 № 03-04-07/3263).

Если АО платит дивиденды только физическим лицам, ему не надо заполнять лист 03 и подраздел 1.3 раздела 1.

Организация должна предпринимать все возможные усилия по идентификации налогоплательщиков, получивших от нее доход. При наличии заведомо неактуальной информации она может запросить необходимые сведения у физического лица – налогоплательщика (Письмо ФНС России от 12.08.2020 № ГД-4-11/14800@).

Не полученные физическим лицом доходы в виде дивидендов, направленные ему почтовым переводом, возвратившимся позднее налоговому агенту, не подлежат включению в указанные сведения приложения 2 к налоговой декларации (Письмо ФНС России от 06.07.2020 № БС-4-11/12129@).

Ставка НДФЛ в отношении доходов в виде дивидендов от долевого участия в деятельности российских организаций при выплате физическим лицам – резидентам РФ равна 13% (п. 1 ст. 224 НК РФ).

В силу п. 2, 3 ст. 210 НК РФ доходы в виде дивидендов нельзя уменьшить на сумму налоговых вычетов, предусмотренных ст. 218 – 221 НК РФ (Письмо ФНС России от 23.06.2020 № ОА-3-17/2829@).

Начиная с 1 января 2020 года и ООО, и АО (признаваемые налоговыми агентами по ст. 226 и п. 2 ст. 226.1 НК РФ соответственно) обязаны ежеквартально представлять в налоговые органы по месту своего учета расчет по форме 6-НДФЛ.

В случае если, к примеру, организация производит выплату физическим лицам дивидендов только во II квартале, форма 6-НДФЛ представляется за полугодие, девять месяцев и год соответствующего налогового периода. При отсутствии выплат в III и IV кварталах налоговым агентом заполняется только раздел 1 формы 6-НДФЛ за девять месяцев и год, раздел 2 в данном случае не заполняется (Письмо ФНС России от 23.03.2020 № БС-4-11/4958@).

Дивиденды физическому лицу

Выплачивает АО (налоговый агент по ст. 226.1 НК РФ)

Выплачивает ООО (налоговый агент по ст. 226 НК РФ)

Представляет приложение 2 к годовой декларации по налогу на прибыль

Представляет
форму 6-НДФЛ

Представляет
форму 2-НДФЛ

АО выплачивает дивиденды «иностранцам».

Получатель дивидендов – иностранная компания

Согласно п. 6 ст. 275 НК РФ, если организация, признаваемая в соответствии с НК РФ налоговым агентом, выплачивает доходы в виде дивидендов иностранной компании, налоговая база получателя дивидендов по каждой такой выплате определяется как сумма выплачиваемых дивидендов (Д) и к ней применяется налоговая ставка (Сн), установленная пп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ, равная 15% (если иные налоговые ставки не предусмотрены международным договором РФ, регулирующим вопросы налогообложения). То есть Н = Д x Сн.

С 01.01.2020 эта норма дополнена новым абзацем: в случае, если получателями дохода в виде дивидендов, выплачиваемых иностранной организации, действующей в интересах третьих лиц, являются физические лица и (или) организации, признаваемые налоговыми резидентами РФ, сумма налога, удерживаемого из суммы таких дивидендов, определяется на основании п. 5 ст. 275 НК РФ. То есть по формуле, которая учитывает дивиденды, полученные самим источником выплаты.

Итак, по общему правилу ставка налога составляет 15%. В случае если иностранная организация является резидентом государства, с которым у Российской Федерации заключен международный договор об избежании двойного налогообложения, применению подлежат нормы соответствующего международного договора. То есть, если соглашением предусмотрена пониженная налоговая ставка, следует использовать эту ставку, а если установлено, что данный вид дохода не облагается налогом на территории РФ, обязанность по удержанию налога у организации не возникает (письма Минфина России от 08.08.2013 № 03-08-05/32158, от 08.10.2012 № 03-08-05, от 02.08.2012 № 03-08-05, от 20.07.2012 № 03-08-13, от 08.06.2007 № 03-08-05 и ФНС России от 11.11.2011 № ЕД-4-3/18906@).

Сумма удержанного налога перечисляется в бюджет налоговым агентом, осуществившим выплату, не позднее дня, следующего за днем выплаты (п. 2, 4 ст. 287 НК РФ).

Если получателем дивидендов выступает иностранная компания, то в декларации по налогу на прибыль отражается только сумма начисленных дивидендов, а сумма исчисленного и удержанного налога приводится в расчете о суммах выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов[4]. Указанный расчет представляется в ИФНС не позднее 28 календарных дней со дня окончания соответствующего отчетного периода (п. 4 ст. 310 НК РФ).

Получатель дивидендов – физическое лицо (нерезидент РФ)

Согласно п. 6 ст. 275 НК РФ, если организация, признаваемая в соответствии с НК РФ налоговым агентом, выплачивает доходы в виде дивидендов физическому лицу – нерезиденту РФ, налоговая база налогоплательщика – получателя дивидендов по каждой такой выплате определяется как сумма выплачиваемых дивидендов и к ней применяется налоговая ставка, установленная п. 3 ст. 224 НК РФ, равная 15% (п. 6 ст. 275 НК РФ).

При выплате дивидендов иностранным физическим лицам АО заполняет приложение 2 к декларации по налогу на прибыль и форму 6-НДФЛ.

Лицевые счета акционеров АО открыты в реестре акционеров

АО – налоговый агент по налогу на прибыль

АО – налоговый агент по НДФЛ

Дивиденды выплачены иностранной компании

Дивиденды выплачены российской организации

Дивиденды выплачены физлицу – резиденту РФ

Дивиденды выплачены физлицу – нерезиденту РФ

Представляет расчет о суммах выплаченных доходов

Представляет подраздел 1.3 раздела 1 и лист 03 декларации по налогу на прибыль

Представляет приложение 2 к годовой декларации по налогу на прибыль и форму 6-НДФЛ

Порядок заполнения декларации по налогу на прибыль.

Пример

Акции АО «АВС» распределены между акционерами таким образом:

  • ООО «Омега» принадлежит 51% акций (срок владения – более 365 дней);
  • ООО «Гамма» – 7% акций;
  • иностранной компании (резиденту страны, с которой у Российской Федерации нет международного договора об избежании двойного налогообложения) – 3%;
  • муниципальному образованию – 4%;
  • Сидорову К. К. – гражданину РФ – 15% акций.

Перечисленным акционерам открыты лицевые счета в реестре акционеров.

Кроме того, 20% акций принадлежит акционерам, акции которых учтены на лицевом счете депозитария – номинального держателя.

03.11.2020 было принято решение выплатить по итогам работы за девять месяцев 2020 года дивиденды в размере 6 000 000 руб.

09.11.2020 АО осуществило выплату дивидендов всем участникам общества пропорционально их доле в уставном капитале, а также перечислило депозитарию 1 200 000 руб. (6 000 000 руб. х 20%) для выплаты дивидендов акционерам, получающим дивиденды через депозитарий.

АО, являясь участником других организаций, само получало дивиденды от российских организаций (после удержания с них соответствующих сумм налога налоговыми агентами по законодательству РФ), которые ранее не учитывались при определении налоговой базы в отношении доходов в виде дивидендов: 12.05.2020 – 2 400 000 руб.; 15.05.2015 – 810 000 руб. (В последнем случае имелись условия для применения пп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ, поэтому дивиденды облагались по ставке 0%.)

В предыдущие отчетные периоды 2020 года дивиденды не распределялись, сумма налога на прибыль с доходов в виде дивидендов не рассчитывалась.

Определим сумму дивидендов, которая причитается акционерам, и суммы налога на прибыль и НДФЛ, подлежащие удержанию.

Общая сумма дивидендов, подлежащих распределению российской организацией в пользу всех получателей (соответствует показателю Д1), равна 6 000 000 руб. В том числе причитается акционерам:

  • ООО «Омега» – 3 060 000 руб. (6 000 000 руб. х 51%);
  • ООО «Гамма» – 420 000 руб. (6 000 000 руб. х 7%);
  • иностранной компании – 180 000 руб. (6 000 000 руб. х 3%);
  • муниципальному образованию – 240 000 руб. (6 000 000 руб. х 4%);
  • гражданину РФ – 900 000 руб. (6 000 000 руб. х 15%).

В отношении иностранной компании АО «АВС» должно исчислить и перечислить в бюджет сумму налога с доходов в виде дивидендов исходя из ставки, установленной пп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ. Сумма налога составит 27 000 руб. (180 000 руб. x 15%).

Муниципальное образование, которому принадлежат акции АО «АВС», не является плательщиком налога на прибыль, следовательно, ему выплачиваются дивиденды в полном объеме.

В отношении остальных акционеров налог на прибыль и НДФЛ рассчитываются следующим образом.

Коэффициент K (отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу налогоплательщика – получателя дивидендов, к общей сумме дивидендов, подлежащих распределению налоговым агентом) составит:

  • для ООО «Омега» – 0,51 (3 060 000 руб. / 6 000 000 руб.);
  • для ООО «Гамма» – 0,07 (420 000 руб. / 6 000 000 руб.);
  • для Сидорова К. К. – 0,15 (900 000 руб. / 6 000 000 руб.).

Сумма дивидендов, полученных организацией в текущем и предыдущих налоговых периодах, – 3 210 000 руб. (2 400 000 + 810 000). Сумма полученных дивидендов (за исключением облагаемых по ставке 0%) равна 2 400 000 руб. и соответствует показателю Д2.

Разность показателей Д1 и Д2 и составляет 3 600 000 руб. (6 000 000 — 2 400 000).

Сумма дивидендов для исчисления:

  • налога на прибыль у ООО «Омега» равна 1 836 000 руб. (0,51 x 3 600 000 руб.); у ООО «Гамма» – 252 000 руб. (0,07 x 3 600 000 руб.);
  • НДФЛ у Сидорова К. К. – 540 000 руб. (0,15 x 3 600 000 руб.).

Сумма налога на прибыль, удержанного при выплате дивидендов:

  • у ООО «Омега» составила 0 руб. (1 836 000 руб. х 0%);
  • у ООО «Гамма» – 32 760 руб. (252 000 руб. х 13%).

Сумма НДФЛ, удержанного при выплате дивидендов Сидорову К. К., составила 70 200 руб. (540 000 руб. х 13%).

В декларации по налогу на прибыль будут заполнены следующие разделы.

Раздел А листа 03 декларации по налогу на прибыль. В нем будут указаны:

  • категория налогового агента – 1 (организация, распределяющая прибыль);
  • вид дивидендов – 1 (промежуточные дивиденды);
  • налоговый (отчетный) период (код) – 33 (девять месяцев). Здесь отражается код периода, за который осуществляется распределение дивидендов;
  • отчетный год – 2020.

Показатели

Код строки

Сумма в рублях

Общая сумма дивидендов, подлежащих распределению российской организацией в пользу своих получателей (Д1)

Сумма дивидендов, подлежащих выплате акционерам (участникам) в текущем налоговом периоде, – всего*

Дивиденды, начисленные получателям дохода – российским организациям

дивиденды, налоги с которых исчислены по ставке 0%

дивиденды, налоги с которых исчислены по ставке 9%

дивиденды, налоги с которых исчислены по иной ставке**

дивиденды, распределяемые в пользу акционеров (участников), не являющихся налогоплательщиками

Дивиденды, начисленные получателям дохода – физическим лицам, являющимся налоговыми резидентами РФ

Дивиденды, начисленные получателям дохода – иностранным организациям***

Дивиденды, перечисленные лицам, не являющимся получателями дохода

Дивиденды, полученные самим налоговым агентом в предыдущих и в текущем налоговых периодах до распределения дивидендов между акционерами (участниками)

В том числе без учета полученных дивидендов, налог с которых исчислен по ставке 0% согласно пп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ (Д2)

Сумма дивидендов, распределяемая в пользу всех получателей, уменьшенная на показатель строки 081 (Д1 — Д2)

Сумма дивидендов, используемых для исчисления налогов:

по российским организациям (по налоговой ставке 9%)**

по российским организациям (по налоговой ставке 0%)

Исчисленная сумма налога, подлежащая уплате в бюджет

Сумма налога, исчисленная с дивидендов, выплаченных в предыдущие отчетные (налоговые) периоды

Сумма налога, исчисленная с дивидендов, выплаченных в последнем квартале (месяце) отчетного (налогового) периода

* Сумма начисленных дивидендов, подлежащая выплате только тем акционерам, по отношению к которым организация выступает налоговым агентом, – 4 800 000 руб. (6 000 000 — 1 200 000). Показатель по строке 010 равен сумме показателей строк 020, 030, 040, 050 и 060.

** Отметим, что в действующей форме декларации по налогу на прибыль не было учтено изменение налоговой ставки в отношении дивидендов с 2015 года (с 9 до 13%). В связи с этим суммы дивидендов, с которых налог исчисляется по ставке 13%, отражаются соответственно по строкам 023 и 091 (Письмо ФНС России от 26.02.2015 № ГД-4-3/2964@).

Обращаем ваше внимание, что на сайте http://regulation.gov.ru/projects#npa=48655 опубликован проект декларации по налогу на прибыль, в котором учтено изменение ставок по строкам 022 и 091. Принципиальных изменений в те листы декларации, где отражается расчет налога на прибыль при выплате дивидендов, проект не содержит.

*** По строке 040 приводится сумма начисленных иностранной компании дивидендов. Сумма налога в размере 27 000 руб. в декларации по налогу на прибыль организаций не отражается. Она будет учтена при заполнении формы расчета о суммах выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов.

Раздел В листа 03 декларации по налогу на прибыль. По российским организациям – ООО «Омега» и ООО «Гамма», налогообложение у которых производится по налоговым ставкам 0 и 13% соответственно, расшифровка выплаченных сумм дивидендов (процентов) приводится по каждому получателю доходов по реестру с указанием полного наименования получателя, ИНН, КПП, места нахождения (адреса) получателя с отражением кода субъекта РФ, Ф. И. О. руководителя организации-налогоплательщика, контактного телефона, даты перечисления дивидендов, суммы дивидендов (без уменьшения на суммы удержанного налога), суммы налога.

Подраздел 1.3 раздела 1 декларации по налогу на прибыль. По строке 040 указываются:

  • срок уплаты согласно п. 4 ст. 287 НК РФ (не позднее дня, следующего за днем выплаты) – 10.11.2020;
  • сумма налога, подлежащая уплате и указанная в строке 120 раздела А листа 03, – 32 760 руб.

При выплате дивидендов частично (в несколько этапов) сумма налога, подлежащая уплате в указанные сроки, отражается по отдельным строкам 040.

Приложение 2 к декларации по налогу на прибыль. В этом приложении приводятся сведения о доходах физического лица при осуществлении выплат по ценным бумагам российских эмитентов.

Приложение 2 заполняют только АО при выплате дивидендов физическим лицам и только в декларации за налоговый период. Сведения представляются налоговыми агентами по каждому физическому лицу, получившему доходы от данного налогового агента.

Сведения о доходах физического лица, которому налоговым агентом был произведен перерасчет НДФЛ за предшествующие налоговые периоды в связи с уточнением его налоговых обязательств, оформляются в виде новой справки.

Если уточняются (корректируются) только справки, то организация представляет в налоговый орган титульный лист и приложение 2 с указанием в титульном листе по реквизиту «по месту нахождения (учета)» кода 235.

В случае представления уточненных сведений в состав приложения 2 включаются только те справки о доходах физических лиц, по которым произведено уточнение.

Строка 040. Код дохода – 1010 «Дивиденды».

Строка 041. Сумма дохода (без вычетов) по указанному коду дохода – 900 000 руб.

Строки 040 и 041 заполняются во всех приложениях 2, а вот строки 042 и 043 – только если при расчете НДФЛ с дивидендов применяются вычеты. Это происходит, если АО само получало дивиденды.

Сумма дивидендов, используемая для исчисления НДФЛ, для Сидорова К. К. составила 540 000 руб. Значит, сумма вычета равна 360 000 руб. (900 000 — 540 000).

Строка 042. Код вычетов – 601 «Сумма, уменьшающая налоговую базу по доходам в виде дивидендов».

Строка 043. Сумма налоговых вычетов – 360 000 руб.

Строки 051 и 052. Не заполняются, так как в отношении доходов от долевого участия налоговые вычеты, предусмотренные ст. 218 – 221 НК РФ, не применяются (п. 3 ст. 210 НК РФ).

Далее следует заполнить строки 010 – 032 следующим образом.

Строка 010. Налоговая ставка – 13%.

Строка 020. Общая сумма дохода (равна строке 041) – 900 000 руб.

Строка 021. Общая сумма вычетов (равна строке 043) – 360 000 руб.

Строка 022. Налоговая база – 540 000 руб. (900 000 — 360 000).

Строка 030. Сумма НДФЛ, исчисленная с дивидендов, – 70 200 руб. (540 000 руб. х 13%).

[1] Федеральный закон от 26.12.1995 №?208-ФЗ «Об акционерных обществах».

[2] Форма декларации и порядок ее заполнения утверждены Приказом ФНС России от 26.11.2014 №?ММВ-7-3/600@.

[3] Отметим, что ООО признается налоговым агентом в соответствии со ст. 226 НК РФ.

[4] Утвержден Приказом ФНС России от 02.03.2020 №?ММВ-7-3/115@).

Актуальная аналитика

Команда аналитиков инвестиционной компании КИТ Финанс Брокер предлагает вашему вниманию актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.
Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи
Дивидендный календарь

Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Дивидендный календарь — данные о ближайшей дивидендной активности российских и иностранных эмитентов.

Еженедельный дайджест — самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Дивидендный календарь 2020

Дивиденды и режим торгов «Т+2»

Для получения права на дивидендные выплаты необходимо совершить операцию по приобретению акций не позже, чем за 2 торговых дня до даты закрытия реестра (до окончания торгов). В этом случае дата расчетов по сделке совпадет с датой дивидендной «отсечки», указанной в календаре («Закрытие реестра под выплату»).

Сроки выплаты дивидендов

Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, зарегистрированным в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в данном реестре лицам — 25 рабочих дней с даты дивидендной отсечек (п.6 ст.42 Закона об АО).

С 1 января 2015 года к доходам в виде дивидендов юридических и физических лиц, являющихся налоговыми резидентами РФ, применяется налоговая ставка в размере 13% (п.1 ст.224 НК РФ и пп.2 п.3 ст.284 НК РФ). Ранее налоговая ставка составляла 9%.

Правила пользования дивидендным календарем

С дивидендной политикой эмитентов вы можете ознакомиться, наведя курсор на наименование компании.

Цена акций и размер дивиденда в календаре указаны в рублях, в иных случаях присутствуют знаки ($, €, £) для обозначения соответствующих валют.

Дивидендная доходность по акциям, дата фиксации реестра по которым еще не наступила, рассчитывается на дату обновления дивидендного календаря с использованием цены закрытия на конец прошлого месяца. Дивидендная доходность по акциям, дата фиксации реестра по которым уже наступила, рассчитывается на день «отсечки» с учетом режима Т+2, то есть за 2 торговых дня до даты, указанной в столбце «Закрытие реестра под выплату».

— данным символом отмечены эмитенты, у которых дата дивидендных «отсечек» уже наступила в текущем
году.

Дивидендная политика компании предполагает выплаты акционерам, размер которых не должен быть менее большего из следующих показателей:

— 15% от консолидированного финансового результата компании, определяемой в соответствии с МСФО;
— 25% от чистой прибыли компании, определяемой в соответствии с РСБУ.

В соответствии с дивидендной политикой выплаты акционерам определяются следующим образом:

— если соотношение Чистый долг/EBITDA 1: размер дивидендных выплат находится в диапазоне, границами которого являются 30% чистой прибыли и 30% свободного денежного потока, рассчитываемых по ОПБУ США/ МСФО.

Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества за соответствующий период. Чистая прибыль Общества определяется по данным бухгалтерской отчетности Общества, составленной в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, за вычетом обязательных ежегодных отчислений в резервный фонд Общества в соответствии с Уставом Общества. Дивиденды могут быть выплачены Обществом из нераспределенной прибыли прошлых лет.

Совет директоров Общества при определении рекомендуемого Общему собранию акционеров Общества размера дивидендов (в расчете на одну обыкновенную акцию) и соответствующей доли чистой прибыли Общества, направляемой на дивидендные выплаты, принимает во внимание финансовые результаты Общества за соответствующий период, его капитальные затраты, размер чистой прибыли Общества за соответствующий период, определенный в соответствии с российскими стандартами бухгалтерской отчетности, а также иные факторы, имеющие значение для принятия обоснованного решения о рекомендованном размере дивидендов, в том числе ограничения по размеру дивидендов установленные российским законодательством.

Рекомендуемый размер дивидендов (в расчете на одну обыкновенную акцию) Общества определяется исходя из величины средств, направляемых на дивидендные выплаты, разделенному на количество обыкновенных акций Общества, размещенных на дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.

Актуальная аналитика

Команда аналитиков инвестиционной компании КИТ Финанс Брокер предлагает вашему вниманию актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.
Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи
Дивидендный календарь

Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Дивидендный календарь — данные о ближайшей дивидендной активности российских и иностранных эмитентов.

Еженедельный дайджест — самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Дивидендный календарь 2020

Дивиденды и режим торгов «Т+2»

Для получения права на дивидендные выплаты необходимо совершить операцию по приобретению акций не позже, чем за 2 торговых дня до даты закрытия реестра (до окончания торгов). В этом случае дата расчетов по сделке совпадет с датой дивидендной «отсечки», указанной в календаре («Закрытие реестра под выплату»).

Сроки выплаты дивидендов

Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, зарегистрированным в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в данном реестре лицам — 25 рабочих дней с даты дивидендной отсечек (п.6 ст.42 Закона об АО).

С 1 января 2015 года к доходам в виде дивидендов юридических и физических лиц, являющихся налоговыми резидентами РФ, применяется налоговая ставка в размере 13% (п.1 ст.224 НК РФ и пп.2 п.3 ст.284 НК РФ). Ранее налоговая ставка составляла 9%.

Правила пользования дивидендным календарем

С дивидендной политикой эмитентов вы можете ознакомиться, наведя курсор на наименование компании.

Цена акций и размер дивиденда в календаре указаны в рублях, в иных случаях присутствуют знаки ($, €, £) для обозначения соответствующих валют.

Дивидендная доходность по акциям, дата фиксации реестра по которым еще не наступила, рассчитывается на дату обновления дивидендного календаря с использованием цены закрытия на конец прошлого месяца. Дивидендная доходность по акциям, дата фиксации реестра по которым уже наступила, рассчитывается на день «отсечки» с учетом режима Т+2, то есть за 2 торговых дня до даты, указанной в столбце «Закрытие реестра под выплату».

— данным символом отмечены эмитенты, у которых дата дивидендных «отсечек» уже наступила в текущем
году.

Дивидендная политика компании предполагает выплаты акционерам, размер которых не должен быть менее большего из следующих показателей:

— 15% от консолидированного финансового результата компании, определяемой в соответствии с МСФО;
— 25% от чистой прибыли компании, определяемой в соответствии с РСБУ.

В соответствии с дивидендной политикой выплаты акционерам определяются следующим образом:

— если соотношение Чистый долг/EBITDA 1: размер дивидендных выплат находится в диапазоне, границами которого являются 30% чистой прибыли и 30% свободного денежного потока, рассчитываемых по ОПБУ США/ МСФО.

Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества за соответствующий период. Чистая прибыль Общества определяется по данным бухгалтерской отчетности Общества, составленной в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, за вычетом обязательных ежегодных отчислений в резервный фонд Общества в соответствии с Уставом Общества. Дивиденды могут быть выплачены Обществом из нераспределенной прибыли прошлых лет.

Совет директоров Общества при определении рекомендуемого Общему собранию акционеров Общества размера дивидендов (в расчете на одну обыкновенную акцию) и соответствующей доли чистой прибыли Общества, направляемой на дивидендные выплаты, принимает во внимание финансовые результаты Общества за соответствующий период, его капитальные затраты, размер чистой прибыли Общества за соответствующий период, определенный в соответствии с российскими стандартами бухгалтерской отчетности, а также иные факторы, имеющие значение для принятия обоснованного решения о рекомендованном размере дивидендов, в том числе ограничения по размеру дивидендов установленные российским законодательством.

Рекомендуемый размер дивидендов (в расчете на одну обыкновенную акцию) Общества определяется исходя из величины средств, направляемых на дивидендные выплаты, разделенному на количество обыкновенных акций Общества, размещенных на дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.

Дивиденд

Дивиде́нд (лат. dividendum — то, что подлежит разделу) — часть прибыли акционерного общества или иного хозяйствующего субъекта, распределяемая между акционерами, участниками в соответствии с количеством и видом акций, долей, находящихся в их владении.

Величина и порядок выплаты дивидендов определяются собранием акционеров, участников и уставом акционерного или иного общества.

Дивиденды могут выплачиваться несколько раз в год, а могут и не выплачиваться вообще. Выплата дивидендов уменьшает капитализацию и требует накоплений, недопущенных к реинвестированию или изъятых из него. Выплачиваемые до конца финансового года дивиденды называются промежуточными или предварительными дивидендами (англ. interim dividend ). По завершении финансового года выплачиваются финальные дивиденды (англ. final dividend ).

Обычно дивиденды выплачивают в денежном виде. Такие дивиденды называют денежными дивидендами (англ. cash dividend ). Помимо этого, дивиденды могут выплачиваться акциями (англ. stock dividend ) или другим имуществом акционерного общества.

Содержание

В законодательстве РФ [ править | править код ]

В Налоговом Кодексе РФ [1] дано следующее понятие дивиденда, в котором упоминаются лишь дивиденды, получаемые физическими лицами:

Статья 43. Дивиденды и проценты
1. Дивидендом признаётся любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации.
К дивидендам также относятся любые доходы, получаемые из источников за пределами Российской Федерации, относящиеся к дивидендам в соответствии с законодательствами иностранных государств.

Ставка налога в отношении доходов от долевого участия в деятельности организаций, полученных в виде дивидендов, указана в статье 224 НК РФ [2] . До 2015 года она составляла 9 % для физических лиц, являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации, и 15 % для нерезидентов. Для доходов, полученных начиная с 1 января 2015 года резидентами РФ, ставка налога составляет 13 %, что соответствует основной ставке российского налога на доходы физических лиц.

Акционерные и долевые доходы юридических лиц в российском законодательстве учитываются при расчёте налога на прибыль (для предприятий при основной системе налогообложения) или для соответствующего налога в налоговых спецрежимах.

Важные даты [ править | править код ]

Следующие термины не выделяются в российском законодательстве.

  • Дата объявления (англ. declaration date ) — дата, когда совет директоров объявляет величину дивидендов.
  • Дата закрытия реестра (англ. dividend record date ) — дата составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов. Акционеры, находящиеся в реестре акционеров на данный день, обладают правом на получение дивидендов.
  • Эксдивидендная дата (англ. ex-dividend date ) — дата, начиная с которой акции продаются без права на получение объявленного дивиденда.
  • Дата выплаты (англ. payment date ) — дата, при наступлении которой акционер получает причитающиеся ему дивиденды.

Факторы, влияющие на уменьшение размера дивидендов [ править | править код ]

Компании могут выплачивать дивиденды в меньшем размере, чем могут себе позволить, по следующим причинам:

Стремление к стабильности — отказ от повышения дивидендов, даже при росте прибыли и денежного потока на собственный капитал (англ. free cash flows to the equity , FCFE), связан с тем, что компании не уверены, что смогут поддержать этот более высокий уровень дивидендов. Аналогично размер дивидендов часто оставляют неизменным и при падающей прибыли и денежном потоке на собственный капитал.

Потребности в инвестициях — полная выплата FCFE в виде дивидендов может быть отложена, поскольку компании могут откладывать денежные средства на случай незапланированных инвестиций или непредвиденных потребностей.

Налоги — ставка налогообложения дивидендов может быть выше ставки налогообложения капитальной прибыли.

Демонстрация перспектив — повышение дивидендов рассматривается как положительный сигнал, понижение — как отрицательный.

Интересы менеджмента — стремление к постоянному расширению, необходимость создать денежный запас, чтобы пережить периоды падения прибыли [3] .

Налог на дивиденды в 2020 году

Общество с ограниченной ответственностью – это коммерческая структура, созданная для получения прибыли. Получить свою часть дохода от бизнеса участники ООО могут только после принятия решения о распределении прибыли и удержания налога. Какой установлен налог на дивиденды в 2020 году? Ставка налога на дивиденды в 2020 году зависит от того, к какой категории относится участник (физическое или юридическое лицо), и ещё от нескольких важных критериев, которые мы рассмотрим дальше.

Налог на дивиденды для физических лиц в 2020 году

Налогообложение дивидендов участников — физических лиц зависит от их статуса: признаются ли они на момент выплаты дохода резидентами РФ. Ставка налога на дивиденды в 2020 году составляет:

  • 13% для физических лиц-резидентов;
  • 15% для физических лиц-нерезидентов.

Статус российского резидента зависит от того, сколько календарных дней за последние 12 месяцев участник фактически находился на территории России. Если таких дней не менее 183 (не обязательно подряд), то гражданин признается резидентом. Для него налог, уплачиваемый на дивиденды для физических лиц в 2020 году, будет взиматься по ставке 13%. Периоды, проведенные за границей по уважительным причинам, таким как лечение и обучение, в расчёт не принимаются (статья 207 НК РФ).

Гражданство на статус резидента РФ не влияет, поэтому им может быть и иностранный учредитель, если большую часть последних 12 месяцев он фактически находился в России.

Удерживать НДФЛ с дивидендов в 2020 году для перечисления в бюджет обязана сама компания. Для физических лиц, получающих доход от бизнеса, компания является налоговым агентом. Учредителю выплачивают дивиденды уже после налогообложения, поэтому ему не надо самостоятельно рассчитывать и перечислять НДФЛ.

Однако, если дивиденды передаются не в денежной форме (основные средства, товары, другое имущество), то ситуация меняется. Налоговый агент не может удержать сумму налога для перечисления, ведь денежные средства, как таковые, участнику не выплачиваются. В этом случае ООО обязано сообщить в инспекцию о невозможности удержать НДФЛ.

Теперь все обязанности по уплате НДФЛ переходят к самому участнику, получившему дивиденды имуществом. Для этого по итогам года надо сдать в ИФНС декларацию по форме 3-НДФЛ и самостоятельно заплатить налог.

Дополнительные сложности при выплате учредителю дохода не в денежной форме связаны с тем, что налоговики считают такую передачу имущества реализацией, потому что при этом происходит смена собственника. А при реализации имущества его стоимость должна облагаться налогом, в зависимости от системы налогообложения, на которой работает фирма:

  • НДС и налог на прибыль (для ОСНО);
  • единый налог (для УСН).

Если же юрлицо работает на ЕНВД, то сделка по передаче имущества учредителю должна облагаться в рамках общего или упрощенного режима (если общество совмещает режимы ЕНВД и УСН).

Получается действительно абсурдная ситуация, когда имущество, переданное в качестве дивидендов, облагается дважды:

  • НДФЛ, который платит учредитель;
  • налог на «реализацию» в соответствии с режимом, который ИФНС обязывает выплатить саму компанию.

В некоторых случаях суды становятся на сторону ООО, признавая, что здесь нет признаков реализации имущества, но и есть и противоположные судебные решения. Если вы не готовы спорить с налоговиками в суде, то не советуем применять такой способ. Возможно, когда-то в НК РФ внесут соответствующие изменения, но пока выплата дивидендов имуществом грозит дополнительным налогообложением.

Налог на дивиденды для юридических лиц в 2020 году

Участником общества с ограниченной ответственностью может быть не только физическое, но и юридическое лицо (российская или иностранная фирма). Налогообложение выплаченных дивидендов юридических лиц в 2020 году производится по нормам, установленным статьей 284 НК РФ.

Ставка налога на дивиденды в 2020 году для организаций

Российская организация, если она не менее 365 календарных дней до принятия решения о выплате дивидендов владеет долей не менее 50% в уставном капитале организации-источнике выплаты.

15 процентов или другая ставка, если она предусмотрена международным соглашением об избежании двойного налогообложения

Как видим, если российская организация имеет не менее 50% в уставном капитале другой российской компании, то налог на прибыль с полученных дивидендов не взимается (нулевая ставка). Чтобы подтвердить эту льготу, участник-юридическое лицо должен представить в инспекцию документы, подтверждающие право на долю в капитале организации, выплачивающей доход.

Такими документами могут быть:

  • договор купли-продажи или мены;
  • решения о разделении, выделении или преобразовании;
  • судебные решения;
  • договор об учреждении;
  • передаточные акты и др.

Налог на прибыль с дивидендов в 2020 году установлен и для юридических лиц, которые работают на специальных режимах (УСН, ЕСХН, ЕНВД). В отношении доходов, которые они получают от своей деятельности, такие юрлица налог на прибыль не платят. Однако в отношении доходов, получаемых от участия в других организациях, сделаны исключения:

  • для фирм на УСН действуют положения пункта 2 статьи 346.11 НК РФ;
  • для фирм на ЕСХН действует нормы пункта 3 статьи 346.1 НК РФ.

В этих статьях прямо говорится, что специальный налоговый режим не распространяется на прибыль, полученную от участия в других предприятиях. Что касается компаний на ЕНВД, то хотя такой прямой оговорки нет, но освобождение от налога на прибыль относится только к доходам, полученным по видам деятельности, указанным в статье 346.26 НК РФ.

Таким образом, налог с дивидендов юридического лица 2020 года выплачивается в виде налога на прибыль (по ставкам, указанным в таблице), даже если в общем случае общество на спецрежиме от уплаты этого налога освобождена.

Как и в случае с участником-физлицом, налоговым агентом, обязанным удержать и перечислить налог на прибыль, является организация, которая выплатила дивиденды. Срок уплаты налога — не позднее дня, следующего за днем выплаты (статья 287 НК РФ).

Формула расчёта

Заканчивая рассмотрение вопроса, какими налогами облагаются дивиденды в 2020 году, приведем формулу расчёта из статьи 275 НК РФ. О ней необходимо знать, если дивиденды выплачивает компания, которая сама получила прибыль от участия в другой организации.

Н = К x Сн x (Д1 – Д2)

  • Н — сумма налога к удержанию;
  • К — отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу их получателя, к общей сумме распределяемой прибыли;
  • Сн — ставка налога;
  • Д1 — общая сумма дивидендов, распределяемая в пользу всех получателей;
  • Д2 — общая сумма дивидендов, полученных самой организацией в текущем и предыдущем отчетных (налоговых) периодах, если они не учитывались ранее при расчете дохода.

При этом в показатель Д2 не включают дивиденды, к которым применяется нулевая ставка налога на прибыль.

Эту формулу надо применять, рассчитывая налоги с дивидендов в 2020 году, которые выплачивают российским юрлицам и физическим лицам-резидентам РФ. Для остальных категорий участников ООО налог считают по правилам пункта 6 статьи 275 Налогового кодекса.

АО выплатило дивиденды: заполняем декларацию

Автор: Е. Л. Ермошина

Если лицевые счета акционеров открыты в реестре акционеров, АО выступает налоговым агентом. Оно заполняет декларацию по налогу на прибыль не только при выплате дивидендов не только юридическим лицам, но и физлицам.

В соответствии с положениями ст. 42 Закона об АО[1] акционерное общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев отчетного года и (или) по результатам отчетного года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено упомянутым законом. Указанное решение принимается общим собранием акционеров. В нем должны быть отражены размер дивидендов по акциям каждой категории (типа), форма их выплаты, порядок выплаты дивидендов в неденежной форме, дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев отчетного года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.

Дата, на которую в соответствии с решением о выплате (объявлении) дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение, не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения.

Если лицевые счета акционеров открыты в реестре акционеров, они получают дивиденды не через депозитарий, а непосредственно от АО, которое и выступает налоговым агентом. В этом случае перед бухгалтерами АО встает вопрос об исчислении и уплате в бюджет НДФЛ и налога на прибыль с сумм выплаченных дивидендов. Как правило, это задача непростая, ведь зачастую состав учредителей неоднороден: здесь и физические лица, и юридические, и «иностранцы», и муниципальные образования.

В данной статье мы расскажем об особенностях налогообложения при выплате дивидендов и заполнении декларации по налогу на прибыль.

АО выплачивает дивиденды российским получателям.

При выплате дивидендов российским организациям и физическим лицам – резидентам РФ расчет суммы налога, подлежащей удержанию из доходов, производится по следующей формуле (п. 5 ст. 275 НК РФ):

Н = К x Сн x (Д1 — Д2), где:

Н – сумма налога, подлежащего удержанию;

К – отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу налогоплательщика – получателя дивидендов, к общей сумме дивидендов, подлежащих распределению российской организацией;

Сн – соответствующая налоговая ставка, установленная пп. 1 и 2 п. 3 ст. 284 (0 и 13%) или п. 4 ст. 224 НК РФ (13%);

Д1 – общая сумма дивидендов, подлежащая распределению российской организацией в пользу всех получателей;

Д2 – общая сумма дивидендов, полученных российской организацией в текущем отчетном (налоговом) периоде и предыдущих отчетных (налоговых) периодах (за исключением дивидендов, указанных в пп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ – облагаемых по ставке 0%) к моменту распределения дивидендов в пользу налогоплательщиков – получателей дивидендов, при условии, что указанные суммы дивидендов ранее не учитывались при расчете налоговой базы, определяемой в отношении доходов, полученных российской организацией в виде дивидендов.

Если сумма полученных дивидендов, облагаемых по ставке 13%, превышает сумму выплачиваемых дивидендов и значение Н составляет отрицательную величину, обязанность по уплате налога не возникает, но и возмещение из бюджета не производится.

По мнению Минфина (Письмо от 11.06.2014 № 03-08-05/28295), поскольку п. 2 ст. 275 НК РФ не установлено иное, при определении показателя Д2 в расчет принимаются дивиденды за минусом ранее удержанного с них налога, полученные как от российских, так и от иностранных организаций (за исключением дивидендов, облагаемых по ставке 0%).

Итак, если АО само получало дивиденды, то при выплате дивидендов своим акционерам налог будет рассчитываться по вышеприведенной формуле. Если не получало, формула будет выглядеть так: Н = К x Сн x Д1.

Получатель дивидендов – российская организация

В соответствии с п. 3 ст. 275 НК РФ российская организация, являющаяся источником дохода налогоплательщика в виде дивидендов, признается налоговым агентом.

В указанной норме дана оговорка «если иное не предусмотрено НК РФ». Так, согласно п. 7 ст. 275 НК РФ, если лицевые счета акционеров открыты в реестре акционеров, акционеры получают дивиденды непосредственно от АО, которое и выступает налоговым агентом. Если акции учтены на лицевом счете депозитария – номинального держателя, то именно он (а не акционерное общество) будет налоговым агентом (в этом случае АО обязано предоставить ему значения показателей Д1 и Д2 в порядке, установленном п. 5.1 и 5.2 ст. 275 НК РФ).

Налоговые ставки при выплате дивидендов российским организациям зафиксированы в пп. 1 и 2 п. 3 ст. 284 НК РФ – 0 и 13%.

Льготная ставка 0% применяется, если на день принятия решения о выплате дивидендов российская организация (учредитель) в течение не менее 365 календарных дней непрерывно владела на праве собственности не менее чем 50%-м вкладом в уставном капитале выплачивающей дивиденды организации, дающим право на получение дивидендов в сумме, соответствующей не менее 50% общей суммы выплачиваемых дивидендов.

Налог, удержанный при выплате дивидендов, налоговый агент обязан перечислить не позднее дня, следующего за днем выплаты (п. 4 ст. 287 НК РФ).

Сведения о выплаченных юридическим лицам дивидендах АО представляют в декларации по налогу на прибыль[2], заполняя при этом подраздел 1.3 раздела 1, а также лист 03 «Расчет налога на прибыль, удерживаемого налоговым агентом (источником выплаты доходов)».

Лист 03 заполняется применительно к каждому решению о распределении доходов от долевого участия. Если выплаты по результатам нескольких решений осуществляются в текущем периоде, то представляют несколько листов 03.

Декларация подается за тот квартал, когда выплачивались дивиденды, и за все последующие периоды до конца года. Например, при выплате дивидендов в I квартале декларация представляется за I квартал (не позднее 28 апреля), полугодие (не позднее 28 июля), девять месяцев (не позднее 28 октября), год (не позднее 28 марта года, следующего за годом выплаты).

Получатель дивидендов – физическое лицо (резидент РФ)

Исчисление и уплата НДФЛ в отношении доходов в виде дивидендов осуществляются лицом, признаваемым налоговым агентом, отдельно по каждому налогоплательщику (физическому лицу) применительно к каждой выплате указанных доходов (п. 3 ст. 214 НК РФ).

К налоговым агентам относятся российские организации, осуществляющие выплату физическому лицу дохода по выпущенным этими организациями ценным бумагам, права по которым учитываются в реестре ценных бумаг таких организаций на дату, определенную в решении о выплате (об объявлении) дохода по этим ценным бумагам. Если учет акций, выпущенных российскими организациями, ведет депозитарий, являющийся номинальным держателем ценных бумаг, то, перечисляя дивиденды налогоплательщику-депоненту, такой депозитарий становится налоговым агентом (пп. 3 п. 2 ст. 226.1 НК РФ).

Таким образом, если АО само выплачивает дивиденды (не через депозитарий), оно признается налоговым агентом в соответствии со ст. 226.1 НК РФ[3].

АО при выплате дивидендов исчисляют и удерживают НДФЛ на дату выплаты такого дохода. Суммы налога подлежат уплате в срок не позднее одного месяца с даты выплаты денежных средств (п. 7 и 9 ст. 226.1 НК РФ, Письмо Минфина России от 05.09.2014 № 03-04-06/44588).

Сведения о выплате дивидендов своим акционерам и удержанных суммах НДФЛ акционерное общество в силу п. 4 ст. 230 НК РФ отражает в приложении 2 к годовой декларации по налогу на прибыль и представляет не позднее 28 марта года, следующего за годом выплаты дивидендов (см. п. 1.8 Порядка заполнения декларации). Приложение 2 заполняется по каждому физическому лицу – получателю дивидендов.

АО при выплате дивидендов физическим лицам не нужно представлять в ИФНС справки 2-НДФЛ (их представляют только ООО). Такую справку организация может выдать физическому лицу по его заявлению на основании п. 3 ст. 230 НК РФ (Письмо ФНС России от 02.02.2015 № БС-4-11/1443@ вместе с Письмом Минфина России от 29.01.2015 № 03-04-07/3263).

Если АО платит дивиденды только физическим лицам, ему не надо заполнять лист 03 и подраздел 1.3 раздела 1.

Организация должна предпринимать все возможные усилия по идентификации налогоплательщиков, получивших от нее доход. При наличии заведомо неактуальной информации она может запросить необходимые сведения у физического лица – налогоплательщика (Письмо ФНС России от 12.08.2020 № ГД-4-11/14800@).

Не полученные физическим лицом доходы в виде дивидендов, направленные ему почтовым переводом, возвратившимся позднее налоговому агенту, не подлежат включению в указанные сведения приложения 2 к налоговой декларации (Письмо ФНС России от 06.07.2020 № БС-4-11/12129@).

Ставка НДФЛ в отношении доходов в виде дивидендов от долевого участия в деятельности российских организаций при выплате физическим лицам – резидентам РФ равна 13% (п. 1 ст. 224 НК РФ).

В силу п. 2, 3 ст. 210 НК РФ доходы в виде дивидендов нельзя уменьшить на сумму налоговых вычетов, предусмотренных ст. 218 – 221 НК РФ (Письмо ФНС России от 23.06.2020 № ОА-3-17/2829@).

Начиная с 1 января 2020 года и ООО, и АО (признаваемые налоговыми агентами по ст. 226 и п. 2 ст. 226.1 НК РФ соответственно) обязаны ежеквартально представлять в налоговые органы по месту своего учета расчет по форме 6-НДФЛ.

В случае если, к примеру, организация производит выплату физическим лицам дивидендов только во II квартале, форма 6-НДФЛ представляется за полугодие, девять месяцев и год соответствующего налогового периода. При отсутствии выплат в III и IV кварталах налоговым агентом заполняется только раздел 1 формы 6-НДФЛ за девять месяцев и год, раздел 2 в данном случае не заполняется (Письмо ФНС России от 23.03.2020 № БС-4-11/4958@).

Дивиденды физическому лицу

Выплачивает АО (налоговый агент по ст. 226.1 НК РФ)

Выплачивает ООО (налоговый агент по ст. 226 НК РФ)

Представляет приложение 2 к годовой декларации по налогу на прибыль

Представляет
форму 6-НДФЛ

Представляет
форму 2-НДФЛ

АО выплачивает дивиденды «иностранцам».

Получатель дивидендов – иностранная компания

Согласно п. 6 ст. 275 НК РФ, если организация, признаваемая в соответствии с НК РФ налоговым агентом, выплачивает доходы в виде дивидендов иностранной компании, налоговая база получателя дивидендов по каждой такой выплате определяется как сумма выплачиваемых дивидендов (Д) и к ней применяется налоговая ставка (Сн), установленная пп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ, равная 15% (если иные налоговые ставки не предусмотрены международным договором РФ, регулирующим вопросы налогообложения). То есть Н = Д x Сн.

С 01.01.2020 эта норма дополнена новым абзацем: в случае, если получателями дохода в виде дивидендов, выплачиваемых иностранной организации, действующей в интересах третьих лиц, являются физические лица и (или) организации, признаваемые налоговыми резидентами РФ, сумма налога, удерживаемого из суммы таких дивидендов, определяется на основании п. 5 ст. 275 НК РФ. То есть по формуле, которая учитывает дивиденды, полученные самим источником выплаты.

Итак, по общему правилу ставка налога составляет 15%. В случае если иностранная организация является резидентом государства, с которым у Российской Федерации заключен международный договор об избежании двойного налогообложения, применению подлежат нормы соответствующего международного договора. То есть, если соглашением предусмотрена пониженная налоговая ставка, следует использовать эту ставку, а если установлено, что данный вид дохода не облагается налогом на территории РФ, обязанность по удержанию налога у организации не возникает (письма Минфина России от 08.08.2013 № 03-08-05/32158, от 08.10.2012 № 03-08-05, от 02.08.2012 № 03-08-05, от 20.07.2012 № 03-08-13, от 08.06.2007 № 03-08-05 и ФНС России от 11.11.2011 № ЕД-4-3/18906@).

Сумма удержанного налога перечисляется в бюджет налоговым агентом, осуществившим выплату, не позднее дня, следующего за днем выплаты (п. 2, 4 ст. 287 НК РФ).

Если получателем дивидендов выступает иностранная компания, то в декларации по налогу на прибыль отражается только сумма начисленных дивидендов, а сумма исчисленного и удержанного налога приводится в расчете о суммах выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов[4]. Указанный расчет представляется в ИФНС не позднее 28 календарных дней со дня окончания соответствующего отчетного периода (п. 4 ст. 310 НК РФ).

Получатель дивидендов – физическое лицо (нерезидент РФ)

Согласно п. 6 ст. 275 НК РФ, если организация, признаваемая в соответствии с НК РФ налоговым агентом, выплачивает доходы в виде дивидендов физическому лицу – нерезиденту РФ, налоговая база налогоплательщика – получателя дивидендов по каждой такой выплате определяется как сумма выплачиваемых дивидендов и к ней применяется налоговая ставка, установленная п. 3 ст. 224 НК РФ, равная 15% (п. 6 ст. 275 НК РФ).

При выплате дивидендов иностранным физическим лицам АО заполняет приложение 2 к декларации по налогу на прибыль и форму 6-НДФЛ.

Лицевые счета акционеров АО открыты в реестре акционеров

АО – налоговый агент по налогу на прибыль

АО – налоговый агент по НДФЛ

Дивиденды выплачены иностранной компании

Дивиденды выплачены российской организации

Дивиденды выплачены физлицу – резиденту РФ

Дивиденды выплачены физлицу – нерезиденту РФ

Представляет расчет о суммах выплаченных доходов

Представляет подраздел 1.3 раздела 1 и лист 03 декларации по налогу на прибыль

Представляет приложение 2 к годовой декларации по налогу на прибыль и форму 6-НДФЛ

Порядок заполнения декларации по налогу на прибыль.

Пример

Акции АО «АВС» распределены между акционерами таким образом:

  • ООО «Омега» принадлежит 51% акций (срок владения – более 365 дней);
  • ООО «Гамма» – 7% акций;
  • иностранной компании (резиденту страны, с которой у Российской Федерации нет международного договора об избежании двойного налогообложения) – 3%;
  • муниципальному образованию – 4%;
  • Сидорову К. К. – гражданину РФ – 15% акций.

Перечисленным акционерам открыты лицевые счета в реестре акционеров.

Кроме того, 20% акций принадлежит акционерам, акции которых учтены на лицевом счете депозитария – номинального держателя.

03.11.2020 было принято решение выплатить по итогам работы за девять месяцев 2020 года дивиденды в размере 6 000 000 руб.

09.11.2020 АО осуществило выплату дивидендов всем участникам общества пропорционально их доле в уставном капитале, а также перечислило депозитарию 1 200 000 руб. (6 000 000 руб. х 20%) для выплаты дивидендов акционерам, получающим дивиденды через депозитарий.

АО, являясь участником других организаций, само получало дивиденды от российских организаций (после удержания с них соответствующих сумм налога налоговыми агентами по законодательству РФ), которые ранее не учитывались при определении налоговой базы в отношении доходов в виде дивидендов: 12.05.2020 – 2 400 000 руб.; 15.05.2015 – 810 000 руб. (В последнем случае имелись условия для применения пп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ, поэтому дивиденды облагались по ставке 0%.)

В предыдущие отчетные периоды 2020 года дивиденды не распределялись, сумма налога на прибыль с доходов в виде дивидендов не рассчитывалась.

Определим сумму дивидендов, которая причитается акционерам, и суммы налога на прибыль и НДФЛ, подлежащие удержанию.

Общая сумма дивидендов, подлежащих распределению российской организацией в пользу всех получателей (соответствует показателю Д1), равна 6 000 000 руб. В том числе причитается акционерам:

  • ООО «Омега» – 3 060 000 руб. (6 000 000 руб. х 51%);
  • ООО «Гамма» – 420 000 руб. (6 000 000 руб. х 7%);
  • иностранной компании – 180 000 руб. (6 000 000 руб. х 3%);
  • муниципальному образованию – 240 000 руб. (6 000 000 руб. х 4%);
  • гражданину РФ – 900 000 руб. (6 000 000 руб. х 15%).

В отношении иностранной компании АО «АВС» должно исчислить и перечислить в бюджет сумму налога с доходов в виде дивидендов исходя из ставки, установленной пп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ. Сумма налога составит 27 000 руб. (180 000 руб. x 15%).

Муниципальное образование, которому принадлежат акции АО «АВС», не является плательщиком налога на прибыль, следовательно, ему выплачиваются дивиденды в полном объеме.

В отношении остальных акционеров налог на прибыль и НДФЛ рассчитываются следующим образом.

Коэффициент K (отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу налогоплательщика – получателя дивидендов, к общей сумме дивидендов, подлежащих распределению налоговым агентом) составит:

  • для ООО «Омега» – 0,51 (3 060 000 руб. / 6 000 000 руб.);
  • для ООО «Гамма» – 0,07 (420 000 руб. / 6 000 000 руб.);
  • для Сидорова К. К. – 0,15 (900 000 руб. / 6 000 000 руб.).

Сумма дивидендов, полученных организацией в текущем и предыдущих налоговых периодах, – 3 210 000 руб. (2 400 000 + 810 000). Сумма полученных дивидендов (за исключением облагаемых по ставке 0%) равна 2 400 000 руб. и соответствует показателю Д2.

Разность показателей Д1 и Д2 и составляет 3 600 000 руб. (6 000 000 — 2 400 000).

Сумма дивидендов для исчисления:

  • налога на прибыль у ООО «Омега» равна 1 836 000 руб. (0,51 x 3 600 000 руб.); у ООО «Гамма» – 252 000 руб. (0,07 x 3 600 000 руб.);
  • НДФЛ у Сидорова К. К. – 540 000 руб. (0,15 x 3 600 000 руб.).

Сумма налога на прибыль, удержанного при выплате дивидендов:

  • у ООО «Омега» составила 0 руб. (1 836 000 руб. х 0%);
  • у ООО «Гамма» – 32 760 руб. (252 000 руб. х 13%).

Сумма НДФЛ, удержанного при выплате дивидендов Сидорову К. К., составила 70 200 руб. (540 000 руб. х 13%).

В декларации по налогу на прибыль будут заполнены следующие разделы.

Раздел А листа 03 декларации по налогу на прибыль. В нем будут указаны:

  • категория налогового агента – 1 (организация, распределяющая прибыль);
  • вид дивидендов – 1 (промежуточные дивиденды);
  • налоговый (отчетный) период (код) – 33 (девять месяцев). Здесь отражается код периода, за который осуществляется распределение дивидендов;
  • отчетный год – 2020.

Показатели

Код строки

Сумма в рублях

Общая сумма дивидендов, подлежащих распределению российской организацией в пользу своих получателей (Д1)

Сумма дивидендов, подлежащих выплате акционерам (участникам) в текущем налоговом периоде, – всего*

Дивиденды, начисленные получателям дохода – российским организациям

дивиденды, налоги с которых исчислены по ставке 0%

дивиденды, налоги с которых исчислены по ставке 9%

дивиденды, налоги с которых исчислены по иной ставке**

дивиденды, распределяемые в пользу акционеров (участников), не являющихся налогоплательщиками

Дивиденды, начисленные получателям дохода – физическим лицам, являющимся налоговыми резидентами РФ

Дивиденды, начисленные получателям дохода – иностранным организациям***

Дивиденды, перечисленные лицам, не являющимся получателями дохода

Дивиденды, полученные самим налоговым агентом в предыдущих и в текущем налоговых периодах до распределения дивидендов между акционерами (участниками)

В том числе без учета полученных дивидендов, налог с которых исчислен по ставке 0% согласно пп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ (Д2)

Сумма дивидендов, распределяемая в пользу всех получателей, уменьшенная на показатель строки 081 (Д1 — Д2)

Сумма дивидендов, используемых для исчисления налогов:

по российским организациям (по налоговой ставке 9%)**

по российским организациям (по налоговой ставке 0%)

Исчисленная сумма налога, подлежащая уплате в бюджет

Сумма налога, исчисленная с дивидендов, выплаченных в предыдущие отчетные (налоговые) периоды

Сумма налога, исчисленная с дивидендов, выплаченных в последнем квартале (месяце) отчетного (налогового) периода

* Сумма начисленных дивидендов, подлежащая выплате только тем акционерам, по отношению к которым организация выступает налоговым агентом, – 4 800 000 руб. (6 000 000 — 1 200 000). Показатель по строке 010 равен сумме показателей строк 020, 030, 040, 050 и 060.

** Отметим, что в действующей форме декларации по налогу на прибыль не было учтено изменение налоговой ставки в отношении дивидендов с 2015 года (с 9 до 13%). В связи с этим суммы дивидендов, с которых налог исчисляется по ставке 13%, отражаются соответственно по строкам 023 и 091 (Письмо ФНС России от 26.02.2015 № ГД-4-3/2964@).

Обращаем ваше внимание, что на сайте http://regulation.gov.ru/projects#npa=48655 опубликован проект декларации по налогу на прибыль, в котором учтено изменение ставок по строкам 022 и 091. Принципиальных изменений в те листы декларации, где отражается расчет налога на прибыль при выплате дивидендов, проект не содержит.

*** По строке 040 приводится сумма начисленных иностранной компании дивидендов. Сумма налога в размере 27 000 руб. в декларации по налогу на прибыль организаций не отражается. Она будет учтена при заполнении формы расчета о суммах выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов.

Раздел В листа 03 декларации по налогу на прибыль. По российским организациям – ООО «Омега» и ООО «Гамма», налогообложение у которых производится по налоговым ставкам 0 и 13% соответственно, расшифровка выплаченных сумм дивидендов (процентов) приводится по каждому получателю доходов по реестру с указанием полного наименования получателя, ИНН, КПП, места нахождения (адреса) получателя с отражением кода субъекта РФ, Ф. И. О. руководителя организации-налогоплательщика, контактного телефона, даты перечисления дивидендов, суммы дивидендов (без уменьшения на суммы удержанного налога), суммы налога.

Подраздел 1.3 раздела 1 декларации по налогу на прибыль. По строке 040 указываются:

  • срок уплаты согласно п. 4 ст. 287 НК РФ (не позднее дня, следующего за днем выплаты) – 10.11.2020;
  • сумма налога, подлежащая уплате и указанная в строке 120 раздела А листа 03, – 32 760 руб.

При выплате дивидендов частично (в несколько этапов) сумма налога, подлежащая уплате в указанные сроки, отражается по отдельным строкам 040.

Приложение 2 к декларации по налогу на прибыль. В этом приложении приводятся сведения о доходах физического лица при осуществлении выплат по ценным бумагам российских эмитентов.

Приложение 2 заполняют только АО при выплате дивидендов физическим лицам и только в декларации за налоговый период. Сведения представляются налоговыми агентами по каждому физическому лицу, получившему доходы от данного налогового агента.

Сведения о доходах физического лица, которому налоговым агентом был произведен перерасчет НДФЛ за предшествующие налоговые периоды в связи с уточнением его налоговых обязательств, оформляются в виде новой справки.

Если уточняются (корректируются) только справки, то организация представляет в налоговый орган титульный лист и приложение 2 с указанием в титульном листе по реквизиту «по месту нахождения (учета)» кода 235.

В случае представления уточненных сведений в состав приложения 2 включаются только те справки о доходах физических лиц, по которым произведено уточнение.

Строка 040. Код дохода – 1010 «Дивиденды».

Строка 041. Сумма дохода (без вычетов) по указанному коду дохода – 900 000 руб.

Строки 040 и 041 заполняются во всех приложениях 2, а вот строки 042 и 043 – только если при расчете НДФЛ с дивидендов применяются вычеты. Это происходит, если АО само получало дивиденды.

Сумма дивидендов, используемая для исчисления НДФЛ, для Сидорова К. К. составила 540 000 руб. Значит, сумма вычета равна 360 000 руб. (900 000 — 540 000).

Строка 042. Код вычетов – 601 «Сумма, уменьшающая налоговую базу по доходам в виде дивидендов».

Строка 043. Сумма налоговых вычетов – 360 000 руб.

Строки 051 и 052. Не заполняются, так как в отношении доходов от долевого участия налоговые вычеты, предусмотренные ст. 218 – 221 НК РФ, не применяются (п. 3 ст. 210 НК РФ).

Далее следует заполнить строки 010 – 032 следующим образом.

Строка 010. Налоговая ставка – 13%.

Строка 020. Общая сумма дохода (равна строке 041) – 900 000 руб.

Строка 021. Общая сумма вычетов (равна строке 043) – 360 000 руб.

Строка 022. Налоговая база – 540 000 руб. (900 000 — 360 000).

Строка 030. Сумма НДФЛ, исчисленная с дивидендов, – 70 200 руб. (540 000 руб. х 13%).

[1] Федеральный закон от 26.12.1995 №?208-ФЗ «Об акционерных обществах».

[2] Форма декларации и порядок ее заполнения утверждены Приказом ФНС России от 26.11.2014 №?ММВ-7-3/600@.

[3] Отметим, что ООО признается налоговым агентом в соответствии со ст. 226 НК РФ.

[4] Утвержден Приказом ФНС России от 02.03.2020 №?ММВ-7-3/115@).

Получение дивидендов российских и зарубежных компаний

Здравствуйте, дорогие друзья! В прошлых материалах мы подробно рассматривали инвестиции в акции компаний. Внимательные читатели помнят, что тогда же я говорил о таком понятии как дивиденды. Отмечал, что не все их платят, но это неплохой источник дополнительного дохода. Сегодня подробнее поговорим о том, как получить дивиденды по акциям и разберемся во всех связанных с этим тонкостях.

Забегая наперед, отмечу, что этот тип дохода стоит рассматривать как дополнение к прибыли, получаемой за счет роста стоимости акций. Важно соблюсти баланс, подобрать активы так, чтобы ежегодная выплата «дивов» не привела к замедлению роста стоимости бумаг компании. Иначе и прибыль ваша будет расти медленнее.

Что такое дивиденды

Это удобнее рассматривать на конкретном примере:

  1. Представьте себе, что вы владелец компании, сдающей технику в лизинг;
  2. По итогам определенного периода зафиксирована чистая прибыль в $100 млн. Изначально вы указывали в документации, что не менее 10% от чистой выручки направляется на выплату дивидендов акционерам;
  3. Вы можете направить на выплату хоть все $100 млн., но в этом случае ничего не останется на развитие и модернизацию предприятия. Можете ограничиться минимальными $10 млн. или по своей инициативе выплатить $20-$30 млн;
  4. Если бы деньги не выплачивались, то выручку вы бы направили в развитие предприятия, закупку новой техники, выкуп акций. Если выбран такой путь, то остаток чистого дохода скачкообразно снижается.

Простыми словами дивидендами можно назвать часть прибыли, которую компания готова выплатить держателям бумаг. При этом не имеет значения, когда вы приобрели акции, главное, чтобы к моменту отсечки (закрытия реестра) они были в вашей собственности. Условия по выплате, в частности, какую долю от выручки компания будет направлять на вознаграждение акционеров, указываются на официальных сайтах.

Выше – пример дивидендной политики от Лукойла. Есть и более сложные методики расчета, когда величина выплаты привязывается к различным финансовым показателям компании.

Выплата «дивов» – решение самой компании. Нет закона, который бы обязывал ее делать это. Целесообразность зависит от конкретной ситуации:

  • Например, если бизнес находится на пике развития, нет потребности в дополнительных инвестициях, есть смысл выплатить дивиденды, чтобы повысить лояльность акционеров. Распыление средств на новые направления результата не даст;
  • Если же осваивается новое перспективное направление, целесообразнее не выплачивать дивиденды и направить все усилия на развитие и закрепление в новой сфере.

Это простые примеры. Их я привел для лучшего понимания того, что нельзя однозначно сказать о вреде или положительном влиянии выплат на развитие компании.

На видео ниже – неплохой разбор особенностей акций, по которым выплачиваются дивиденды.

Что такое дивидендная доходность и как изменяются выплаты по годам

В вопросе, как рассчитывать дивиденды, удобнее пользоваться показателем в виде отношения выплаты к стоимости акции на момент отсечки. Получаем число в процентах. По нему удобно ориентироваться при оценке доходности бумаг.

Динамику изменения дивидендной доходности можно отслеживать либо на специализированных сайтах (о них поговорим позже), либо на порталах самих компаний. На рисунке выше показано изменение дивидендной доходности компании за последние 3 года.

Например, всего в обороте 1 млн. акций, а на выплату компания решила пустить $10 млн. Значит на каждую бумагу приходится по $10, которые получит ее владелец. Если при этом стоимость самой акции на момент отсечки была равна $100, то дивидендная доходность составит 10%.

Выплата дивидендов по акциям может отличаться по годам в зависимости от финансовых результатов:

  • Есть компании, десятилетиями наращивающие выплаты. Coca Cola, например, последние 53 года увеличивает сумму, направленную на дивиденды. В отдельные периоды на нее уходит до 50-60% чистой прибыли компании;

И не забывайте, что есть много компаний, не платящих дивиденды вообще. Все заработанные средства они направляют в развитие. Этот подход также имеет право на существование.

Даты, которые должен знать инвестор

Это критически важный момент, на нем остановлюсь подробнее. Для начала разберемся с основными датами:

  1. Дата закрытия реестров – акции часто покупаются и продаются, далеко не все приобретают их и хранят годами. Назначается определенная дата, и те, кто к этому дню являлся владельцем бумаг компании, получат дивиденды. Те же, кто приобрел акции даже на день позже смогут получить выплаты только в следующем отчетном периоде;
  2. Дата отсечки – тот день, после которого покупатели акций теряют право на получение дивидендов.

На данный момент в России торги ведутся по схеме Т+2. То есть если вы заключаете сделку на покупку бумаг, например, в понедельник, то реально их владельцем вы станете только в среду. Новички часто попадают в эту ловушку:

  • Представьте ситуацию – дата отсечки назначена на 28 августа (вторник), новичок оформляет сделку в понедельник, и ждет дивидендов;
  • В итоге он становится реальным владельцем бумаг только в среду, то есть после даты отсечки. Мало того, что не получает ожидаемый доход, так еще и теряет на падении стоимости акций.

Чтобы срок выплаты не держать в голове, в календарях специально указываются даты, когда бумаги можно приобретать с расчетом на получение дивидендов. На рисунке выше я выделил пару примеров, где разрыв между датой отсечки и днем закрытия реестра составляет больше 2 дней. Это связано с тем, что день покупки выпадает либо на четверг, либо на пятницу. В таком случае к сроку добавляется еще 2 выходных.

До 2 сентября 2013 г. торги велись в стакане Т0, то есть не было временного разрыва между датой заключения сделки и поставкой бумаг покупателю. Стакан Т0 был закрыт на ММВБ в этот день.

Переход был постепенным, с 25 марта того года ТОП-15 бумаг торговались сразу в стаканах Т0, Т+2. С 8 июля список был расширен до ТОП-30 бумаг. Осенью же торги окончательно перешли в режим Т+2.

В США, кстати, торговля ведется в схожем режиме. Убедиться в этом можно если зайти в календарь любой американской биржи и посмотреть даты отсечки и закрытия реестра. На рисунке выше показан календарь дивидендов с сайта nasdaq.com. Видно, что разрыв между Ex-Dividend Date и Record Date – 1 день.

Под Ex-Div >

В Европе та же картина. Убеждаемся в этом, изучив условия выплат дивидендов, указанные на сайте Лондонской фондовой биржи.

Есть еще одно незначительное отличие в порядке выплат, принятом в России, и на других рынках:

  • В РФ дивиденды перечисляются лицам, имеющим право на их получение не позднее 25 дней с даты закрытия реестра;
  • В Европе и США этот срок равен 30 дням.

Выплата дивидендов и стоимость акций

Выше я уже говорил, что начисление дивидендов выполняется всем тем, кто владел бумагами компании к дате отсечки. Логично, что к этой дате к бумагам возникает нешуточный интерес, появляется все больше покупателей, их стоимость растет.

А вот после даты отсечки покупателей нет, наблюдается падение котировок. Разберемся на примере Северстали:

  • В календаре видим, что последняя дата выплаты приходится на 19 июня 2020 г. После этой даты логично ожидать падения стоимости, переходим на график;
  • 19 июня приходилось на вторник, с учетом режима торгов Т+2 приобрести акции в понедельник, и получить выплаты вы уже не смогли бы. Видим, что на графике образовался солидный разрыв, это связано именно с выплатой «дивов», других причин для падения в тот момент не было.

Выглядит впечатляюще, но в процентах снижение оказалось не таким катастрофическим. Стоимость акций упала на 6,67%. Со временем происходит восстановление. Зная эту закономерность, можно разработать пару стратегий:

  • Держать акции непосредственно перед выплатой дивидендов, потом покупать их в расчете на восстановление курса. Так вы убиваете 2 зайцев – получаете фиксированный доход + прибыль от роста бумаг в целом. Учитывайте только, что восстановление может быть не быстрым. В примере с Северсталью на конец августа ГЭП еще не перекрыт. По состоянию на 20 августа инвестор при покупке акций в конце дня выплат мог получить прибыль за счет роста порядка 83 рублей с одной акции. К этому добавьте фиксированную выплату в 27,72 рубля;
  • Зная, как выплачиваются дивиденды, можно сбрасывать бумаги по более выгодной цене и потом покупать их после ГЭПа вниз. В итоге на одну и ту же сумму получится купить больше акций или приобрести потом то же количество, что и до продажи, а остаток денег будет вашим доходом;
  • Можно просто набирать бумаги сразу после отсечки. Последующее восстановление позволит неплохо заработать.

Для тех, кто торгует активно в обе стороны рекомендую всегда учитывать дату закрытия реестра собственников и день отсечки. В вопросе, когда можно продавать акции, чтобы получить дивиденды – это единственное жесткое условие.

Способы получения дивидендов и их типы

Коротко пройдемся по классификации.

  • Промежуточными – те, которые распределяют до завершения финансового года;
  • Финальными – выплачиваются после завершения этого периода.

В зависимости от того, чем именно выплачивается вознаграждение, выделяют:

  • Денежные – самый распространенный тип. Вознаграждение владельцы акций получают в валюте;
  • Имущественные – вместо денег выплата происходит в акциях той же компании. Это оговаривается в дивидендной политике компании.

По срокам выделяются:

  • Ежегодная выплата;
  • Ежеквартальная;
  • С периодичностью раз в полгода, 9 месяцев.

Разделение можно привести и в зависимости от того, по графику или нет выплачиваются деньги:

  • Регулярные – распределяемые по графику;
  • Внеплановые или дополнительные – изредка компании в случае особо хороших результатов и образования избыточного количества средств выплачивают деньги вне установленного графика;
  • Ликвидационные – если компания прекратила свое существование, все деньги, которые удается выручить при продаже имущества, распределяются среди акционеров.

Способы получения

Что касается того, как выплачиваются дивиденды российских компаний (да и всех остальных тоже), то варианты доступны следующие:

  • Если работаете через брокера, то они зачислятся на ваш счет. Удобно то, что в этом случае компания сразу вычтет налог, ждать поступления средств нужно несколько недель;
  • Можно получить деньги через отделение банка, на карточный счет и даже почтовым отправлением. В этом случае о налогах придется думать самостоятельно.

Сразу после того, как пройдет дата отсечки, деньги вам не придут. На это отводится до 25 дней, обычно ждать приходится 2-3 недели.

Полезные для инвестора сайты

Думаю, пока что все выглядит не особо сложным, но остается вопрос, где брать информацию по компаниям, платящим дивиденды, когда происходит выплата и прочие нюансы. Ниже я приведу подборку полезных для инвестора сайтов, рекомендую добавить их себе в закладки.

Investing

По этой ссылке доступен календарь на investing.com. Указывается не отсечка по дивидендам, а дата ex-div >

Не путайте этот календарь со скринером. Здесь нет обилия фильтров, в настройках выбрать можно только сектор, в котором работает компания, страну, вес.

Календарь на Investing я рекомендую использовать для отслеживания важных дат, не более того.

По выбранному инструменту доступна подробная информация, в том числе и статистика по дивидендам за прошлые отчетные периоды. На рисунке выше приведены показатели для Johnson & Johnson.

Etfdb

С этим сервисом должен быть знаком каждый инвестор. На сайте есть материал про инвестиции в ETF, в нём принцип работы с etfdb.com рассматривается подробнее. Здесь есть скринер с массой фильтров, помимо этого публикуются собственные рейтинги лучших компаний, платящих дивиденды, что облегчает поиск.

Как следует из названия, сайт посвящен Exchange traded funds. Также здесь можно получить максимально подробную информацию по фондам США и остального мира. Во вкладке ETF research есть отдельный пункт, посвященный инвестфондам, платящим дивиденды.

В местном скринере есть пункт, касающийся дивидендов. Можно указать диапазон желаемых значений и выбрать регулярность выплат, задать временной промежуток, когда прибыль должна быть распределена между инвесторами.

Примеры ETF и акций для дивидендного портфеля можно будет посмотреть в отдельной статье. Сейчас на этом останавливаться не буду.

Центр раскрытия e-disclosure

Подробная база данных , в которой собирается информация по российским компаниям. Опять же – нет удобного скринера, зато отображаются все новости по российскому фондовому рынку.

По каждой компании отображается адрес регистрации, контакты, ФИО руководителя, а под этим окном идет список новостей. Здесь данные не только касающиеся распределения дивидендов, но в целом вся информация, связанная с ее работой.

На рисунке выше я выделил пункт, касающийся выплат дивидендов. Если работаете с российским рынком, то Центр раскрытия можно рекомендовать к работе.

Принцип работы прост – вводите в строке поиска название компании, выбираете нужную и работаете с новостями.

Сайт Московской биржи также подходит для мониторинга информации по российским компаниям. Отдельного скринера, чтобы фильтровать компании по дивидендам нет, но ММВБ я бы советовал рассматривать в роли источника информации по интересующим вас компаниям.

Учтите, что ММВБ и сама выплачивает дивиденды, ее политику в этом вопросе я привел на рисунке выше.

На сайте отображается информация не только по фондовому рынку, но и по валютному, срочному, товарному. Здесь есть информация не только по акциям, но и по облигациям: когда и сколько было выпущено, планируется ли эмиссия в будущем.

Если вы новичок и в этих терминах еще «плаваете», рекомендую ознакомиться с другими материалами на сайте. Желательно прочесть пост о том, чем отличается акция от облигации и другие статьи для новичков.

Dohod.ru

По этой ссылке доступен раздел, в котором можно работать с российскими компаниями. Их можно фильтровать по:

  • Сектору, где ведется работа;
  • Периоду выплат;
  • Капитализации;
  • Также можно настроить отображение только бумаг со стабильными дивидендами, с определённым размером совокупных выплат за год и рекомендованных начислений.

Если нажать на знак «+» рядом с компанией, откроется окно с основной статистикой.

Если же перейти в раздел с детальной информацией по ней, то можно ознакомиться и с историей выплат в прошлом. Все очень наглядно, удобно, есть данные в виде графика, так что я dohod.ru использую почти всегда при работе с российским рынком. Возможности сервиса на этом не ограничиваются, но о нем детальнее поговорим в другой раз.

БКС Экспресс

У брокера БКС есть собственный календарь выплаты дивидендов. Его можно использовать, если вам нужно быстро оценить даты и решить, успеваете вы приобрести бумаги до даты отсечки или нет. Ознакомиться с календарем можно здесь .

Если, например, нужно узнать, когда Сбербанк выплачивает дивиденды в 2020 году, просто ищете в календаре название компании и смотрите на даты закрытия реестра, отсечки и планируете покупки.

Justetf.com

По названию видно, что посвящен ресурс ETF фондам. Внешне немного напоминает Etfdb, но в скринере меньше позиций. Этот сайт подойдет тем, кто плотно работает с европейским рынком.

Как и на Etfdb, здесь параметры для поиска фондов расположились в левой части. Пункт, касающийся дивидендов, находится во вкладке Use of Profit.

В остальном все стандартно – получаем список ETF, подходящих под наши критерии. Нажав на название фонда, переходим к информации о нем. Там же находится и статистика по выплатам дивидендов.

Дополнительно рекомендую подписаться на новости LSE (Лондонская фондовая биржа). Это полезно при работе с российскими акциями.

Сколько нужно денег для покупки акций

Давайте поработает с конкретным примером. Исходные данные:

  • Доход компании Аэрофлот составит 23 млрд. рублей по итогам года, на дивиденды идет 50% от чистого дохода;
  • Количество простых бумаг составляет 1,11062 млрд. Немного усложним задачу и представим, что у Аэрофлота есть 100 млн. привилегированных акций, по ним доход равен 20% от той суммы, которая распределяется среди акционеров.

Мы владеем 100 тыс. простых бумаг и 25 тыс. привилегированных, нужно рассчитать выплату по итогам года. Если не знаете, как купить акции, читайте мой ликбез – торговля акциями для начинающих. Перейдем к решению задачи:

  • Начинаем с привилегированных бумаг. Всего акционерам будут выплачивать 0,5 х 23 = 11,5 млрд. рублей;
  • На привилегированные акции пойдет 0,2 х 11,5 = 2,3 млрд. рублей. На 1 бумагу будет начислено 23 рубля. Наш доход составит 25000 х 23 = 575 тыс. рублей;
  • Теперь расчет выполняем для обычных акций. На них приходится 9,2 млрд. рублей, а на 1 бумагу – по 8,28 руб. Нам достанется 828 тысяч;
  • Суммарный ожидаемый доход – 828 + 575 = 1,403 млн. рублей.

В примере выше были взяты реальные показатели Аэрофлота, я только добавил привилегированные бумаги для наглядности расчетов. Теперь поработаем с меньшими суммами. Рассчитаем, сколько нужно денег, чтобы получать доход в 360 тыс. в год (30 000 рублей в месяц) для того же Аэрофлота. Теперь отбросим привилегированные бумаги, и расчет выполним на основании реальной статистики компании:

  • Ожидаемый доход на 1 бумагу составит 10,35 рублей;
  • Наша цель – получить прибыль в 360 тыс. руб. в год, то есть мы должны приобрести 360000/10,35 = 34782,6 акций;
  • Лот не может включать меньше 100 акций, округляем полученное число, нужно купить 34800 бумаг или 348 лотов, каждый стоит 10900 рублей;
  • Итого потратить придется 348 х 10900 = 3,793 млн. рублей. Учтите – вы можете купить бумаги компании перед датой отсечки, получить дивиденды, дождаться восстановления их стоимости и продать, вернув сумму за пару месяцев.

По той же схеме вы сами можете прикинуть свои расходы при работе с бумагами американских, европейских компаний. Это простая математика.

Что касается непосредственно покупки акций, то работать можно через:

  • Interactive brokers . Надежный выбор для мировых рынков;
  • БКС . Лучший выбор для российского рынка.

Налоги и другие издержки

Обойти налог на прибыль с дивидендов лучше не пытаться, зато можно минимизировать его размер. Ниже перечислю особенности налогообложения в этом случае:

  • Если дивиденды выплачиваются акциями, то вы вообще ничего не платите, пока не обменяете их на фиат и не выведете;
  • Брокер – налоговый агент, поэтому если работаете через него, то все сборы автоматически будут уплачены при выводе средств;
  • Налог взимается с итогового результата за год, так что если убытки компенсировали вашу прибыль, то вы ничего не должны государству. Если ранее налог уже выплачен, его вернут инвестору;
  • При инвестировании в американские бумаги вы избегаете двойного налогообложения. В США взимается фиксированный налог 10%, он платится IRS. Так как в РФ ставка принята в 13%, останется только доплатить разницу;
  • Исключение – инвестиции в REIT и узкий ряд бумаг, по которым налог равен 30%;
  • Можно пользоваться инвестиционными счетами. По ИИС1-го типа налоговый вычет составляет до 52 тыс. рублей (13% от максимальной внесенной суммы в 400 тыс. руб в год.). ИИС 2-го типа освобождает от уплаты налога на прибыль, но выгоднее первого типа он становится с прибыли от 1 300 000 рублей в год.

Полностью избежать необходимости уплаты 13% НДФЛ нельзя. На малые суммы могут не обратить внимание, но я не рекомендую экономить на этом. Есть риск возникновения проблем в будущем.

Примеры «щедрых» компаний

Списком приведу несколько самых «щедрых» компаний РФ и США:

  • Лукойл – ожидается к концу года около 240 руб. на акцию. В среднем за последние 3 года дивиденды росли на 17,48%;
  • Норильский никель – на акцию платят больше 500 рублей, «дивы» также растут, хотя в компании и предупреждают, что могут снизить их в будущем;
  • Детский мир – вся прибыль направляется на дивиденды. Доходность порядка 9-10%, по каждой акции выплачивают 6-8 рублей;
  • Газпром – с доходностью порядка 5,7% и дивидендами в 16,51% от прибыли не относится к лидерам. Его я упомянул из-за надежности. Хотя бы из-за этого Газпром стоит включить в портфель.

Из зарубежных выделю Euromoney, WS Atkins, Spectris, PZ Cussons, Burberry, Sage, Reckitt Benckiser.

Подводим итоги

Если вы заинтересовались получением дохода за счет дивидендов, рекомендую придерживаться следующих правил:

  • Старайтесь покупать акции по минимальной цене;
  • Костяк портфеля должны составлять надежные компании;
  • В идеале компания должна постоянно наращивать дивиденды, иметь стабильную, надежную бизнес стратегию. Пример – Coca Cola, которая с 1963 г. ежегодно увеличивает выплаты;
  • Диверсифицируйте риски.

И постоянно отслеживайте, как меняются финансовые показатели компаний. Это переменная величина, так что нет гарантий, что в будущем выплаты будут такими же высокими, как и год назад. Нужно держать руку на пульсе.

Вероятнее всего, у вас остались вопросы после прочтения этого материала. Их можете задавать в комментариях, я всегда рад поделиться собственным опытом, так что не стесняйтесь. И не забывайте, подписавшись на обновления моего блога, вы всегда будете получать уведомления о выходе новых материалов. Рекомендую не пропускать их. На этом прощаюсь с вами, всего хорошего и желаю вам прибыльных инвестиций!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

НЛМК направит на дивиденды до 100% денежного потока

В понедельник, 4 марта, крупнейший производитель стали в России – НЛМК представил стратегию на пять лет до 2023 г. Компания намерена увеличить производство стали на основной площадке в Липецке на 1 млн т в год, с 13,2 млн до 14,2 млн т, наладить работу онлайн-магазина, через который сейчас продается около 50 000 т стальной продукции в год, и увеличить EBITDA на $700 млн в год в основном за счет программ повышения операционной эффективности.

В 1,5 раза вырастут и инвестиции. За пять лет только на реализацию новой стратегии понадобится $2,1 млрд, всего же компания потратит $4,5 млрд.

Увеличатся и выплаты акционерам. Теперь крупнейший в России производитель стали будет направлять на дивидендные выплаты 100% свободного денежного потока, если чистый долг меньше или равен EBITDA, и 50% – если больше. По итогам 2020 г. чистый долг НЛМК был вчетверо меньше EBITDA, а свободный денежный поток – $2,027 млрд. Именно столько получат акционеры компании в виде дивидендов. Львиная доля средств – порядка $1,7 млрд – достанется компании Fletcher Group Holdings Limited Владимира Лисина, которой принадлежит 84% акций НЛМК.

Ранее компания привязывала дивидендные выплаты к свободному денежному потоку и чистой прибыли: если чистый долг был меньше EBITDA, на дивиденды направлялось по 50% свободного денежного потока и чистой прибыли, если же больше – выплаты составляли 30% свободного денежного потока и чистой прибыли.

НЛМК не единственный производитель стали, который направляет на дивиденды до 100% свободного денежного потока. Такой же принцип расчета дивидендов применяет и «Северсталь» Алексея Мордашова с тем лишь различием, что в случае если коэффициент чистый долг / EBITDA ниже 0,5, то дивидендные выплаты могут и превысить 100% свободного денежного потока.

Рост инвестиций оправдан, считает аналитик Raiffeisenbank Ирина Ализаровская: «Все металлурги увеличивают капитальные затраты». Компания взяла курс на продукцию с высокой добавленной стоимостью, отмечает эксперт: «В России компания нарастит производство оцинкованной стали (400 000 т), в Европе клиенты также заинтересованы в премиальной продукции». Рынок стали избыточен и увеличивать производство – это рискованная стратегия, а уверенность в рынке нишевой продукции – сомнительная, спорит директор группы корпоративных рейтингов АКРА Максим Худалов. «Внутреннего потребления продукции с высокой добавленной стоимостью в России почти нет, а реализовывать все заявленные 1,7 млн т премиальной стальной продукции на экспортных направлениях будет очень сложно из-за торговых ограничений и мер поддержки внутреннего производства», – рассуждает эксперт.

Но НЛМК с точки зрения выхода на рынки нишевой продукции находится в более выгодном положении, чем многие сталелитейные компании, замечает Ализаровская: компания производит премиальный прокат непосредственно на рынках потребления – в Европе.

На рынке США ситуация сложнее, поясняет эксперт. На слябы НЛМК из России действуют 25%-ные пошлины: в долгосрочной перспективе поставлять слябы с липецкой площадки может стать невыгодно и компании придется менять бизнес-модель.

Добавить комментарий