Базовое понятие для Форекс

05. Основные понятия и термины рынка Forex

Валютный рынок — совокупность конверсионных и депо­зитно-кредитных операций в иностранных валютах, осуществляе­мых между контрагентами — участниками валютного рынка по рыночному курсу или процентной ставке.

Валютные операции — контракты агентов валютного рынка по купле-продаже, расчетам и предоставлению в ссуду иностранной валюты на конкретных условиях (сумма, обменный курс, процент­ная ставка, период) с выполнением на определенную дату. Текущие конверсионные операции (по обмену одной валюты на другую), а также текущие депозитно-кредитные операции (на срок до одного года) составляют основную долю валютных операций (определение по Д. Ю. Пискулов. Теория и практика валютного дилинга. Москва ИНФРА-М 1995).
Существует различие между конверсионными и депо­зитно-кредитными операциями. Конверсионные операции не имеют протяженности во времени и осуществляются в определенный момент, а депо­зитно-кредитные операции имеют продолжительность во времени.
Депо­зитно-кредитные операции как правило выделяются в отдельный рынок — денежный рынок (Money Market).

Валютным курсом является цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны при сделках купли продажи.
Валютный курс может формироваться двумя способами: исходя из соотношения спроса и предложения на валюту на свободном рынке или административным способом (обычно центральным банком или правительством).

Валютной котировкой (от франц. coter, буквально — нумеровать, метить), называется установление (фиксация) курса одной валюты к другой в соответствии с действующими законодательными нормами и сложившейся практикой.

Валютная котировка бывает трех видов:
— прямая котировка — количество единиц национальной валюты за одну единицу иностранной валюты.
— обратная котировка количество иностранной валюты за единицу национальной валюты.
— кросс-курс (иногда называют «кросс») — курсовое соотношение между двумя валютами, определяемое на основе курса этих валют по отношению к третьей валюте. В основном в качестве этой третьей валюты используется доллар США как валюта, используемая в 80% сделок.

Основные валюты
— USD = доллар США, на финансовом сленге используются также названия greenback («зеленая спинка»), buck (бакс), dolly
— EUR = Евро, единая европейская валюта
— GBP = Английский фунт стерлингов, на финансов сленге используются также названия «паунд» (Great Britain Pounds), стерлинг (sterling), «к’абель» (cable).
— CHF = Швейцарский франк, на финансовом сленге используются также название «свисси» (swissy),
— JPY = Японская йена

Другие валюты
— СAD = канадский доллар
— AUD = австралийский доллар, на финансовом сленге используются также название «осси» (aussie)
— NZD = новозеландский доллар на финансовом сленге используются также название «киви» (kiwi).
Валютная парой называется текстовая запись котировки валюты.
В банковской и биржевой практике валютную пару принято обозначать следующим образом:

Базовая валюта (торгуемая валюта) в каждой валютной паре записывается слева(первой).
Валюта котировки (котируемая валюта) в каждой валютной паре записывается справа (второй).
Значение или курс валютной пары означает количество котируемой валюты за единицу базовой валюты, например 1,2264 доллара за 1 ЕВРО

Спекулятивные операции, проводимые трейдером осуществляются всегда с базовой валютой (которая слева в валютной паре) . Таким образом, покупая USD/JPY, вы покупаете Доллар США за Йены, а продавая EUR/JPY, вы продаете евро за йены.
Покупка и продажа валюты в валютной паре происходят по разным котировкам.
Трейдер всегда покупает по Ask, а продает по Bid . Соответственно банк и дилинговая компания наоборот покупает у трейдера по Bid, а продает ему по Ask. Bid всегда ниже Ask. Поэтому обычно трейдеру даются сразу 2 котировки, на покупку и на продажу (Ask и Bid) . Например, котировка EUR/USD представляется в следующем виде: 1,2252/1,2256
1,2252/56
52/56 — предполагается что 1,22 — трейдер знает, когда запрашивает котировку. Такая котировка означает, что трейдер может продать по 1,2252 (Bid) или купить по 1,2256 (Ask)

Спрэдом называется разница между Ask и Bid.
Размер спреда на Forex обычно является величиной динамической и зависит от ряда факторов:
— Рыночная конъюнктура. В условиях нестабильного, волатильного рынка спред может быть немного выше.
— Ликвидность рынка конкретной валюты. Чем более ликвиден рынок валюты тем меньше спред. Поэтому например спред по EUR/USD при прочих равных условиях превышает спред GBP/JPY
— Объем сделки. Более крупные и менее крупные по сравнению со стандартными объемы котируются на межбанковском рынке Forex с более высоким спредом.

В дилинговом центре спред обычно фиксирован и увеличивается лишь в моменты сильных движений.

Стоимость ценового пункта зависит от объема сделки и всегда учитывается в валюте котировки (второй валюте в валютной паре) , и в случае необходимости, переводится в доллары, как правило автоматически.

Стоимость пункта = объем операции x минимальное изменение цены
Например, если вы совершаете операцию объемом 100 000 eur/usd, то стоимость пункта для вас будет равна 100 000×0.0001=10 usd.
Например, если вы совершаете операцию объемом 350 000 gbp/jpy, то стоимость пункта для вас будет равна 350 000×0.01=3 500 jpy.
Если стоимость пункта получается в валюте отличной от доллара США (т.е. валютой котировки является на доллар США), а, например, японская йена как в паре USD/JPY, то ее можно перевести в доллары.
Например, если трейдер получил прибыль в JPY (йенах) то ему требуется продать йены и купить за них доллары или другими словами купить доллары за йены (купить USD/JPY) .
Если трейдер получил убыток в JPY, то ему потребуется купить JPY за USD, или другими словами продать доллары за йены (продать USD/JPY) . На эти операции также будет распространяется правило продажи по Bid и покупки по Ask.

Пример спекулятивной операции.
После тщательного анализа трейдер запрашивает у своего дилера котировку по EUR/JPY и дилер дает ему цену 131,52/57. Предположим, трейдер решает купить EUR/JPY и совершает операцию по цене 131,57 в объеме 400 000 eur. Допустим, что он оказался прав в своем прогнозе и через некоторое время курс поднимается до отметки 132,16, на котором трейдер решается продать 400 000 eur (полностью закрыть свою позицию).
Финансовый результат от такой операции будет следующий.
132,16 (цена закрытия или продажи) — 131,57 (цена открытия или первоначальной покупки) = 0,59 или 59 пунктов (мы получили разницу в пунктах) .
Умножаем на объем проведенной сделки:
0,59 X 400 000 = 236 000 — это результат в котируемой валюте, то есть в JPY (японских йенах).
Теперь трейдеру нужно перевести этот результат в доллары США. Допустим курс доллара к йене на момент закрытия вышеуказанной операции составлял 107,19/24. Чтобы получить доллары, их нужно купить, продав йены, или другими словами купить USD/JPY. Естественно сделка исполняется по котировке Ask или по 107,24.
Рассчитываем в долларах США.
236 000 / 107,24 = 2200,67 долларов США.

Открытой позицией (на финансовом жаргоне иногда говорят «поза») называется операция, не закрытая обратной сделкой, по которой прибыль или убыток не зафиксированы.

Основные понятия форекс

Опубликовано 01 Авг 2013 автор: Fxprofit 785 пока нет комментариев.

Здравствуйте уважаемые читатели. Уверен у всех была такая проблема как абсолютное непонимание, о чем конкретно идет речь на форумах или в статьях посвященных рынку форекс, вам постоянно приходилось догадываться, что так активно обсуждают, ведь вы не знаете в этой сфере ничего. В статье я хочу рассказать Вам об основных базовых понятиях о рынке форекс.

А начнем мы с самого элементарного. Цена АСК(ASK) – курс, в соответствии с которым банк продает клиенту, а клиент покупает у банка базовую валюту. В котировке цена АСК указывается справа. Пример: в котировке EUR/USD вторая цифра будет ценой покупки, соответственно, вы можете купить американский доллар за евро по цене АСК(на рисунке линия ASK обозначена красным цветом).

Цена БИД(BID) – это цена, по которой вы можете продать базовую валюту в той или иной вальтной паре. В котировках цена BID указывается слева.

Разница между БИДом и АСКом представляет собой спред, и именно на средах брокерские компании, осуществляющие торговые операции, и зарабатывают прибыль.

Большинство новичков совершают ошибку, не принимая во внимание разницу между ценами АСК и БИД. Так, если вы устанавливаете ордер лимит на покупку какой-либо пары, то исполнен будет ордер именно по цене АСК.

Брокер – компания через которую производятся торги на рынке форекс, брокер получает от каждой сделки определенную комиссию в виде спреда. Хочется уточнить, что успех трейдера на рынке Форекс зависит, в том числе, и от правильно выбранной брокерской компании, которая предлагает оптимальные условия торговли, своевременно выполняет клиентские запросы и является достаточно устойчивой на финансовом рынке компанией. Я же в свою очередь хочу порекомендовать вам отличного брокера, Альпари, который существует с 1998 года и по-прежнему остается лучшим брокером на рынке форекс.

Бычий рынок – период при котором цены растут, т.е. все основные тренды идут вверх.

Медвежий рынок – период, обратный «бычему рынку», при котором цены идут вниз.

Валютные пары – инструменты торговли на рынке форекс. Смысл рынка форекс – купить по дешевле, а продать по дорожеJ

Внутредневная торговля – это совершение одной или нескольких сделок в течении торговой сессии или одного торгового дня. Так же дневную торговлю называют «интрадей»(Intraday). Такой вид торговли сопровождается сильным нервным напряжением.

Волатильность – мера движения цены как вниз, так и вверх и не зависит от направления тренда в данный момент. Пример: Представьте себе график на котором цена то идет вверх, то опускается вниз – такую ситуацию профессионалы называют высоковолантильный рынок.

График – это прошлые движение валютных котировок за определенный период времени, графиков существует очень много, но самый популярный является «Японские свечи».

Гэп или по другому «скачок» – это разрыв котировок, происходит чаще всего после выходных (т.к. в пятницу рынок закрывается, а в понедельник открывается). Все Гэп-ы стремятся к закрытию, если произошел скачек, то цена в ближайшее время обязательно вернется к уровню открытия гэпа.

Демо-счет или виртуальный счет, представляет собой аналог реального счета трейдера, с одним лишь отличием, что депозит зачисляется бесплатно и нет ни каких рисков потерять средства.

Длинная позиция(Long) – позиция на покупку(цена долго растет).

Короткая позиция(short) – позиция на продажу(цена быстро падает)

Закрытая позиция – позиция по которой зафиксировалась прибыль или убыток.

Индикатор – выраженная графически функция цены. Индикаторы могут быть как в отдельном графическом окне, так и накладываться на график

Консолидиция – период при котором валютная пара находится в небольшом «коридоре», стоит на месте и ни куда не двигается.

Коррекция (откат) – движение против тренда, не большое. Движение цены ни когда не идет ровно вверх.

Кредитное плече – соотношение между суммой предоставляемого залога и выделяемые под сумму заемные средства.

Кросс-курс – валютные пары в которых отсутствует доллар США.

Лимитные ордера – ордера которые исполняются не сразу, а когда цена дойдет до определенного ценового уровня, который мы заранее определили.

Локированные позиции – позиции состоящие из ордеров одинакового размера, но противоположного направления. Пример: мы открыли сначала сделку на продажу и на покупку.

Лот – единица объема продаваемая или покупаемая валютой, на форексе позиции измеряются «лотами».

Маркет-мейкеры – крупные финансовые институты, которые с помощью огромного объема денежных средств могут провоцировать какие то кратковременные движения на рынке и тем самым влиять на него.

Ордер – указание на открытие либо закрытие позиций. Так же ордерами называют уже открытые позиции.

Перекупленность – состояние рынка возникающие после значительного повышение валютной пары. Означает что в ближайшее время произойдет спад цен.

Перепроданность – противоположность перекупленности, состояние рынка возникающие после значительного понижения валютной пары. Означает что в ближайшее время произойдет рост цен.

Рыночный ордер – это приказ на продажу или покупку валютной пары по рыночной цене, незамедлительно.

Своп (swap) – плата за перенос позиции на следующий торговый день.

Стоп-лосс – уровень ограничения убытка. Цена по которой открытая позиция автоматически закроется (если рынок дойдет до этой цены).

Тейк-профит – приказ на автоматическую фиксацию прибыли.

Технический анализ – совокупность методов анализа при котором учитывается прошлое движение цены и на их основе строиться предположения для прогнозов на будующие.

Тик – минимальное изменение цены. Тиковый график:

Торговые стратегии – совокупность правил по которым мы входим и выходим из рынка в торговой стратегии предусмотрено все, фиксация прибыли, фиксация убытка, передвижении стоп-лосса, открытие дополнительных позиций и тд.

Трейлинг стоп – аппаратная возможность терминала MT4, автоматически передвигать стоп-лосс вслед за ценой, через каждые n-пунктов.

Тренд (восходящий/низходящий) – ярко выраженное движение курса валютной котировки

Усреднение – цена идет против нас, а мы продолжаем открывать сделки в надежде что рынок развернется и тренд пойдет в нашу пользу.

Флэт(плоский) состояние рынка когда наблюдается горизонтальное движение в узком коридоре.

Фундаментальный анализ – анализ учитывающий политические события, экономические статистики, слухи, ожидания, различные форс-мажорные обстоятельства (стихийные бедствия), планируемые факторы (заседания).

Эквити – деньги которые останутся после закрытия позиции прямо сейчас.

Статья была написана для того что бы рынок форекс был понятен новичкам.

Базовые, основные понятия форекс полезны как новичкам так и профессионалам для закрепления знаний.

В заключении хочется отметить следующее- проект Pamm-fxprofit рекомендует проверенного брокера

FOREX

для начинающих

Cамый дешевый ВПС для форекс 3-02-2013, 16:57Самые выгодные предложения vps в интернете Для эффективной работы советников.

Как выбрать Форекс Брокера 28-10-2015, 23:48На что необходимо обращать внимание при выборе Форекс БрокераКогда только.

Как защитить инвестиции 25-06-2015, 11:51Вернуть средства при скаме компанииПожалуй, я придерживаюсь мнения, что если.

Об инвестициях в интернете 12-09-2013, 12:58Основы инвестирования на финансовом рынкеОб инвестировании в интернете сегодня.

Базовые поняти рынка Форекс

ВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ

Как вы уже, наверное, поняли на рынке Форекс вы зарабатываете, торгуя мировой валютой. Все валюты торгуются парами, например, евро и доллар США (EURUSD), доллар США и канадский доллар (USDCAD). Ниже в таблице перечисленные самые основные валютные пары, еще называют мажорами.

Валютные пары, которые не содержат доллар США, называются кросс-курсами (миноры): EURGBP, CADCHF, EURJPY и т. д.

Иногда вместо слов Валютная пара используют слова Финансовый инструмент. Это более широкое понятие, которое обозначает любой контракт, в результате исполнения которого обеспечивается получение денежных средств. На рынке Форекс финансовый инструмент — это любая валютная пара для совершения торговых операций.

ВАЛЮТНЫЕ КОТИРОВКИ

В процессе торговли вы меняете одну валюту на другую, рассчитывая, например, что валюта которую мы купили, увеличится в стоимости, по сравнению с валютой которую мы продали. Стоимость одной валюты, выраженная в цене другой валюты это и есть обменный курс или валютная котировка.

Так, валютная котировка EURUSD говорит нам, сколько американских долларов дают за один евро. Т. е. если EURUSD= 1.34865, то получается, что один евро стоит 1.34865 доллара США. И если, например, график EURUSD падает (цена проходит отметки 1.3300; 1.3200; 1.3150 и т. д.), то значит доллар крепнет по отношению к евро. Если график растет – доллар дешевеет.

ПУНКТЫ

Минимальное изменение стоимости между двумя валютами называется пунктом. Например, если цена EURUSD меняется с 1.3245 на 1.3246, это означает, что цена изменилась на один пункт. В валютной котировке с японской иеной после запятой только два знака, в этом случае изменением на один пункт будет считаться с 80.20 на 80.21, например, для USDJPY.

Также на торговых счетах бывает 5 знаков после запятой. Тогда каждый пункт разбивается на 10 подпунктов, которые называют тиками. К примеру, если EURUSD изменяется с 1.30125 до 1.30124, то значит, валютная пара изменилась на один тик.

Стоимость пункта зависит от валютной пары и величины лота и рассчитывается по формуле Стоимость пункта = (Лот * Пункт) / Курс валюты котировки к USD. Однако благодаря калькулятору трейдера нет необходимости производить подобные расчеты вручную.

КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО

Для того, чтобы зарабатывать на пунктах желательно, конечно, торговать большими объемами валюты. В этом поможет брокерская компания, которая предоставляет кредитное плечо (обычно 1:100, сейчас уже можно встретить и больше). Т. е. если вы внесли 1000 доларов США на свой торговый счёт, у вас есть возможность совершать сделки, одну или несколько, суммарным объёмом 100 000 долларов. Ваша тысяча при этом находится в залоге у брокера, поэтому он ничем не рискует, а позволяет вам торговать только в пределах вашего залога. Здесь необходимо знать следующее — чем больше кредитное плечо, тем большим лотом можно открыть сделку и тем меньше залоговых средств будет заблокировано на счету.

Лот – это и есть ваш объем торговли, т. е. если вы открываете сделку размером 1.0 стандартный лот, то это значит, что вы покупаете 100 000 единиц базовой валюты, например, 100 000$. Минимальный лот, который можно встретить у брокера, равен 0,01, что соответствует контракту на 1000 единиц базовой валюты. Существуют центовые счета, на которых все эти расчеты пропорционально уменьшены в 100 раз. Так, торговый лот 1.0 на центовом счету будет соответствовать контракту на 1000 ед. б. в.

С практической точки зрения важно знать следующее: именно от величины выбранного лота зависит ваша прибыль и убытки. Это как ставка в казино, которую необходимо сделать перед началом игры. Чем она больше, тем больше вы выиграете или проиграете. На Форексе роль ставки выполняет лот. Например, если при открытии сделки вы устанавливаете стандартный лот 1.0, то один пункт будет равен в среднем 10$, и изменение цены на 10 пунктов принесет вам около 100$ прибыли/убытков. При лоте в 0.1 прибыль/убытки будет уже в 10 раз меньше и 10 пунктов составят только 10$. В этом и заключается основное значение лота.

О том, какой лот и при каких условиях выбирать, можно прочитать в разделе «Управление капиталом”.

ОТКРЫТЫЕ ПОЗИЦИИ (ДЛИННЫЕ, КОРОТКИЕ)

Совершая валютную сделку, вы одновременно покупаете одну валюту и продаете другую. На рынке Форекс возможно открыть два вида сдлок:

Бид и Аск, Спрэд

Выражение «купить EURUSD» означает покупку евро и одновременную продажу доллара. Покупка всегда происходит по цене Аск.

Выражение «продать EURUSD» означает продажу евро и покупку доллара. Продажа всегда происходит по цене Бид.

Аск (Ask) это цена, по которой вы можете купить базовую валюту, и продать валюту котировки.

Бид (Bid) – это цена, по которой вы можете продать базовую валюту, и купить валюту котировки.

Спрэд (Spread) — разница между Аск и Бид.

Особый интерес здесь представляет спрэд. Это и есть вознаграждение вашего брокера. Как это все выглядит на самом деле. Предположим, вы захотели купить EURUSD, т. е. решили, что евро окрепнет. Текущая цена 1.3145. Спрэд 2 пункта. Это означает, что, к примеру отложенный ордер откроется уже по 1.3143, т. е. на 2 пункта раньше, именно поэтому ваша сделка сразу будет в минусе. И если вы хотите заработать 10 пунктов, то на самом деле с учетом спрэда вам надо, чтобы цена прошла все 12 пунктов (2 пункта брокеру, 10 вам). Поэтому следует быть внимательнее со спрэдом. На некоторых валютных парах он может быть более 10 пунктов. Узнать размер спрэда можно у своего брокера.

Словарь терминов Форекс.

ADX (Average Directional Index, Индекс среднего направления) — индикатор, используемый в техническом анализе для указания силы тренда.

Ask (Offer, Предложение) — цена, предлагаемая брокером для покупки той или иной валюты, всегда больше цены спроса Bid.

Aussie — слэнг, используемый трейдерами в качестве названия для австралийского доллара.

Bid (Спрос) — цена, по которой участник рынка продает валюту.

Базовый депозит — первоначальный размер денежных средств, внесенный участником рынка Форекс на свой счёт для осуществления торговых операций. Сленговое понятие » слить депозит » — значит потерять все свои средства в результате заключения убыточных сделок.

Баланс — сумма денежных средств на счету участника рынка Форекс без учета незавершенных сделок.

Баровый график — график изменений цены валюты, представленный в виде баров — палочек, отображающих колебания курса валюты за равные промежутки времени. Один бар предоставляет информацию о том, какова была максимальная и минимальная цена на используемом таймфрейме (интервале времени), с какой ценой вошла в таймфрейм валюта, и с какой ценой вышла из него.

Брокер (Broker) — посредник между участниками рынка (продавцами и покупателями валют). Может быть как юридическим, так и физическим лицом. Прибыль брокера складывается из комиссионных отчислений после исполнения каждой сделки.

Бумажная прибыль/убыток — прибыль/убыток по открытой позиции, которые изменяются по мере колебания курса валют (могут уменьшаться или увеличиваться).

Бык — трейдер, рассчитывающий на повышение цены валюты и открывающий сделки на покупку.

Бычий рынок — ситуация на рынке, когда наблюдается повышение цены валюты.

ВВП (Валовой внутренний продукт) — важный индикатор, используемый в фундаментальном анализе рынка Форекс.

Волатильность рынка — относительный или абсолютный показатель, который характеризует уровень изменения цены на выбранном промежутке времени.

Восстановления Фибоначчи (Fibonacci Retracements) — уровни, которые характеризуются высокой вероятностью смены направления тренда.

VPS (Virtual Private Server) или VDS (Virtual Dedicated Server) (расшифровывается, как виртуальный выделенный сервер ) — услуга, которая заключается в предоставлении пользователю сети интернет виртуальной среды, которая по своим характеристикам соответствует физическому выделенному серверу. Часто используется трейдерами для запуска автоматических торговых систем, которые работают на VPS 24 часа в сутки. На сервере VPS могут функционировать любые программы, не завися от домашнего компьютера и наличия интернета.

Гэп — разрыв между ценой закрытия предыдущей торговой сессии и открытия новой. Часто ГЭП наблюдается при открытии новой рабочей недели на Форексе. На графике выражается в виде разрыва.

Длинная позиция (Buy) — открытая позиция на покупку валюты.

Дилинговый центр (сокращённо — ДЦ) — небанковская организация, предоставляющая возможность своим трейдерам заключать спекулятивные сделки на международном валютном рынке Форекс, а также на рынках CFD (контракты на разницу) с небольшими начальными суммами. Сделки через ДЦ характеризуются исключительно, как спекуляции — обычно через них нельзя купить наличную валюту, только безнал для последующей перепродажи.

ECN-брокер — форекс-брокер, который осуществляет взаимный клиринг ордеров непосредственно между клиентами без привычного вмешательства. Доход ECN-брокера составляется из фиксированных комиссионных за исполнение каждого ордера.

GTC (Good Till Canceled) — приказ клиента брокеру выполнить операцию купли или продажи ценной бумаги по указанной цене. Приказ действует до тех пор, пока не исполнится или не отменится клиентом.

Использованная маржа — размер денежных средств на счету клиента, которые блокируются брокером для поддержания открытых сделок.

Jobber — слэнг, применяемый к форекс-трейдеру, который занимается внутридневной торговлей с целью получения маленькой, краткосрочной, но быстрой прибыли.

Закрытая позиция — в прошлом — открытая позиция, по которой осуществилась обратная сделка и был произведен расчёт результатов по проведенным операциям.

Кабель — слэнг-Forex, применяемый для обозначения валютной пары GBP/USD.

Киви — слэнг-форекс, применяемый для обозначения Новозеландского доллара.

Комиссия — фиксированное или плавающее вознаграждение брокеру за посредничество при выполнении операций.

Коррекция — движение цены в обратную сторону после прекращения воздействия силы тренда.

Котировка — стоимость единицы одной валюты, выраженная в единицах другой валюты.

Короткая позиция (Sell) — открытая позиция на продажу валюты.

Кредитное плечо — отношение суммы залога к выделяемому под неё капиталу. К примеру, имея на счету 10 у.е. и выбрав кредитное плечо 1:100, можно совершать сделки с лотом в размере 1000 у.е.

Лот (Lot) — абстрактное обозначение единицы измерения объёма валюты.

Маржа — размер денежных средств, которые должны присутствовать на счёте клиента, для поддержания брокером открытой позиции.

Margin Call — обращение брокера к торговцу передать в залог дополнительные денежные средства для поддержания открытой позиции, которая приближается к критическому размеру убытка.

Медведь — трейдер, рассчитывающий на понижение цены валюты и открывающий позиции на продажу.

Медвежий рынок — ситуация на рынке, когда наблюдается снижение цены валюты.

Открытая позиция — состояние на рынке, когда его участник открыл новый ордер и находится в ожидании его закрытия. В это время сделка подвержена риску, ввиду возможности непредсказуемого поведения цены.

ПАММ-счёт (от англ. Percent Allocation Management Module, Модуль управления процентным распределением) — представляет собой механизм функционирования счета, позволяющий инвестору передавать свои средства выбранному трейдеру в доверительное управление для использования их в торговых операциях. Прибыль от операций, как правило, распределяется между владельцем денежных средств (инвестором) и трейдером (доверительным управляющим).

Пивот (Pivot Point) — точка разворота тренда; уровень цены валюты, при котором цена прекращает движение в одном направлении, меняя его на противоположное.

Пипс (Pip) — минимальное изменение цены валюты. К примеру, если цена была, 1,32456, а стала 1,32457, то говорят, что она изменилась на один пипс.

Прибыль (Profit) — положительная результат, выражаемый в денежном (или ином) обозначении, полученный от спекулятивных операций.

Приказ (Order) — поручение клиента брокеру совершить ту или иную сделку (купить, продать) с валютой по достижению на рынке указанных условий.

Приказ «лимит» (Limit Order) — поручение клиента брокеру совершить открытие или закрытие позиции по указанной или лучшей цене.

Приказ «стоп-лимит» (Stop-Limit Order) — условное поручение клиента брокеру исполнить оговоренную операцию с финансовыми инструментами по указанной или лучшей цене, но только в том случае, если ею будет достигнут определенный уровень.

Приказ стоп-лосс (Stop-Loss Order, SL) — поручение клиента брокеру закрыть ордер при условии достижения ценой указанного уровня (худшего, чем есть) во избежание серьезных потерь.

Приказ тейк-профит (Take-Profit Order, TP) — поручение брокеру закрыть ордер при достижении уровня цены, указанного в нем с целью фиксации рассчитанной предварительно прибыли.

Проскальзывание — разница, между ценой, установленной в ордере, и фактической (худшей) ценой совершения сделки. Типичная ситуация проскальзывания наблюдается при сильных курсовых движениях за короткие промежутки времени, когда указанная в ордере цена не была зафиксирована на рынке, а следующая цена имела худшее значение.

Реальная прибыль/убыток — результат (прибыль/убыток), рассчитываемый на основании закрытых позиций.

Реквота (requote) — это предложение дилера по открытию — закрытию ордера по новой цене, в результате изменения цены за время обработки запроса на открытие — закрытие сделки, требующее ручного подтверждения трейдера. Если при открытии — закрытии ордера установлено автоматическое согласие с отклонением цены на определенное количество пунктов — такая ситуация называется слиппедж (slippage).

Relative Strength Index (Относительный индекс силы) — обозначение — RSI. Индикатор, часто используемый в техническом анализе. Предназначен для определения силы тренда и вероятности изменения его направления.

Rebates (ребейт) — возврат части спреда на счёт клиента за закрытые сделки.

Рыночная цена — цена на рынке, по которой валютный инструмент покупается/продается в данный момент времени.

Своп (Swap) — оплата участниками рынка услуги брокера по переносу позиции со дня на следующий день.

Скальпинг — стратегия, основанная на осуществлении внутридневных торговых операций с валютными инструментами, при этом сделки закрываются при достижении прибыли в несколько пунктов. Преимущества: возможность закрытия большого количества сделок в течение дня, меньшие риски.

Сопротивление (Resistance) — ценовой уровень, изображенный на графике в виде горизонтальной или наклонной линии, предназначается для отображения возможной или реальной границы, дальше которой курс может не подняться.

Спрэд — разница между значениями цены ASK и BID (спроса и предложения).

Технический анализ — способ исследования рынка, основанный на изучении технических рыночных данных, графиков с динамикой цен.

Тик — минимальное возможное движение цены в то или иное направление (вверх — вниз).

Тренд — направление движения цены или курса в течение изучаемого периода времени. Различают восходящий тренд (его ещё называют — бычий ) — это рост цены в течение определенного интервала, и нисходящий тренд (получивший название медвежий ), в результате которого цена падает.

Убыток — отрицательный результат, выражаемый в денежном (или ином) обозначении, который наблюдается при закрытии сделки.

Уровень поддержки — ценовой уровень, при достижении которого валютной парой ожидается увеличение числа покупателей на неё, а, следовательно — увеличение приказов на покупку. Иными словами — ожидаемый минимум цены, при котором она должна начать расти.

Уровень сопротивления — ценовой уровень, при достижении которого валютной парой ожидается увеличение числа продавцов на неё, а, следовательно — увеличение приказов на продажу. Иными словами — ожидаемый максимум цены, при котором она должна начать падать.

Флэт (Flat) — ситуация на рыке, когда цена находится примерно на одном уровне — не повышается и не понижается; горизонтальный тренд или же вовсе отсутствие тренда.

Фундаментальный анализ — анализ, основывающийся на фундаментальных факторах экономики: экономические, политические показатели развития стран и т.д.

Хеджирование (Hedging) — одновременное заключение сделок на продажу и покупку одного и того же валютного инструмента с целью снижения риска потерь в случае резких изменений цены.

Экспертный советник — программы, разработанные на языке MQL с целью автоматизации аналитических процессов и торговых операций. Преимущества экспертных советников: оперативное проведение технического анализа в соответствии с определенной торговой стратегией, просчет момента для совершения сделки и её параметров, а также момента её более выгодного закрытия и т.д.

Базовое понятие для Форекс

Тренд, стоп-лосс, терминал, маржин-колл — с этими и другими понятиями сталкивается каждый новичок, решивший примерить на себя роль трейдера на валютном рынке. Информации, в которой следует разобраться на начальном этапе, достаточно много, и часто она бывает разрозненной. Соберем основные термины в области трейдинга для начинающих в одной статье. Что же нужно знать новичку, прежде чем открыть первую сделку на рынке Форекс?

Котировки, цены и тренды — краткий курс в мир трейдинга для начинающих

Заработок любого трейдера на валютном рынке — разница между ценами покупки и продажи иностранной валюты. Торговля происходит в электронном режиме посредством торговой платформы — специальной программы, которая отображает график текущих и прошлых цен и обладает функционалом для открытия сделок купли-продажи валюты. Терминал можно скачать на официальном сайте того брокера, у которого вы будете торговать. Рекомендуем компанию Альпари или Forex4You как надежного партнера на финансовом рынке.

Текущий график цен выглядит следующим образом.

На рисунке выше представлено отображение котировок в виде свечей. Каждая свеча имеет тело и тень, соответствующие ценам на момент начала и конец временного периода, а также минимальным и максимальным значениям цены за указанный промежуток времени. По сути, свеча — это графическое отображение движения котировок во времени (таймфрейме). На рисунке выше показан график для временного интервала Н4 (четырехчасовый период времени).

Все графики цены двигаются слева направо. Каждому новому отрезку времени соответствует новая свеча. По горизонтальной оси координат отображается время (часы, даты, минуты), а по вертикальной — цены.

Существует три фазы состояния рынка — флет, восходящий и нисходящий тренд. Определить, в каком состоянии рынок в настоящий момент, достаточно просто. Нужно провести линию вдоль графика слева направо. Если она растет, тренд восходящий. Если падает, тренд нисходящий. Если линия горизонтальная, значит на рынке установился флет, и цена находится в узком ценовом коридоре.

В трейдинге для начинающих важно понять главное. Тренд — ваш друг и торговать нужно только в его направлении. Торговля против доминирующей тенденции возможна только в том случае, если трейдер уже обладает богатым практическим опытом.

Существует еще один важный термин в трейдинге, который касается тренда. Каждую тенденцию сопровождает откат (коррекция). Это небольшие участки времени, когда цена идет против главного тренда при этом не нарушается основное направление движения цены.

Как предугадать будущее направление движения цены?

Казалось бы, что может быть проще, чем угадать направление движения котировок в будущем, открыть сделку в этом направлении и зарабатывать деньги. Тем не менее, не все так просто. Статистика также подтверждает это утверждение — 95% трейдеров ошибаются и теряют деньги, и лишь 5% зарабатывают их.

Для прогнозирования курса валют используют несколько методов — технический и фундаментальный анализ, торговлю на чистом графике, свечной и индикаторный анализ, волны Эллиотта и так далее. В книгах по трейдингу для начинающих предлагают изучить все способы и остановиться на самом удобном из них. В этом есть определенный смысл.

После выбора методологии лучше углубиться в изучение и совершенствование одной торговой стратегии.

Торговая система — это набор определенных правил для входа в рынок. Сделки открываются только при выполнении условий, заданных стратегией. Торговать наугад категорически запрещено. Такой подход приводит к необоснованным и неконтролируемым убыткам. Торговые стратегии можно найти в Интернете или же создать самостоятельно. И в первом, и во втором случаях перед началом торговли на реальных деньгах нужно тестировать торговую систему. Это происходит с помощью специальных программ (тестеров стратегий) или же средствами торговой платформы с целью прогнозирования результатов в будущем на основании данных прошлых периодов.

Как работать с прибылью и убытками?

После открытия сделки в любом направлении во вкладке «Торговля» вы тут же увидите финансовый результат операции. Когда цена идет в вашем направлении, возникает прибыль. Если котировки двигаются против вашего ордера, в строке результатов вы увидите сумму со знаком минус. До тех пор, пока ордер не закрыт, прибыль может превратиться в убыток и наоборот. В трейдинге для начинающих важно этого не допустить.

Для ограничения убытков нужно использовать стоп-лосс при открытии каждого ордера. Вы в форме открытия сделки просто указываете тот ценовой уровень, при котором сделка будет закрыта брокером. Если этого не сделать, убытки могут достигнуть величины всего вашего капитала.

Аналогично ситуация обстоит и с прибылью. Для ее фиксации нужно использовать тейк-профит — уровень прибыли, при достижении которой ордер закрывается. Чтобы прибыль не превратилась в убыток, нужно при ее определённом уровне переносить стоп-лосс на уровень открытия сделки. Так, если после движения в вашем направлении цена развернется в противоположную сторону, сделка закроется с нулевой прибылью, и вы ничего не потеряете.

Многие новички на первых этапах работы на Форексе грешат тем, что при изменении ситуации переносят уровень стоп-лосса дальше от цены открытия. Случается это зачастую в том случае, когда цена идет против открытого ордера. Не стоит повторять чужих ошибок, потому что результатом таких действий являются убытки, объем которых значительно превышает рабочую просадку депозита.

Более подробно важные термины о рынке Форекс описаны в книгах про трейдинг для начинающих валютных спекулянтов. К таковым можно отнести труды Билла Вильямса, настоящую энциклопедию по техническому анализу Мэрфи, справочник Куликова и другие. Не спешите приступать к торговле сразу после регистрации счета. Изучите теорию, понаблюдайте за рынком и его характером, испытайте торговую систему на демонстрационном счете и только потом начинайте строить карьеру трейдера на реальных деньгах.

Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Читать Терминологический словарь рынка Forex — Основные понятия и определения

Описание

АРБИТРАЖ

Арбитраж (Arbitrage) – финансовая операция по одновременной покупке и продаже финансовых инструментов на связанных двух и более рынках или в пределах одного рынка, но с разницей по времени, с целью получения выгоды от разницы в ценах.

БАЗИСНЫЙ ПУНКТ

Базисный пункт (Basis point) – одна сотая доля процента. Термин базисный пункт обычно применяется в отношении процентных ставок ЦБ. Любые изменения процентных ставок измеряются в базисных пунктах. Если процентная ставка повышается с 4.00% на 4.25%, то говорят, что ставка выросла на 25 базисных пунктов или 25 б.п.

БАЗОВАЯ ВАЛЮТА

Базовая валюта (Base currency) – первая валюта в валютной паре. Торговая сделка осуществляется с базовой валютой за валюту котирования. Объем сделки всегда считается в базовой валюте, тогда как стоимость пункта в валюте котирования. Например для пары EUR/USD базовой валютой будет EUR, а валютой котирования – USD.

БАЛАНС

Баланс (Balance) – величина, отражающая состояние счета Клиента без учета операций, проводимых Клиентом в текущий момент. После закрытия позиций баланс соответствующим образом меняется в зависимости от полученной прибыли или убытка.

БАРОВЫЙ ГРАФИК

Баровый график (Bar chart) – график изменения курса финансового инструмента в виде палочек – баров, которые отображают колебания курсов за каждый равный промежуток времени. Баровый график указывает четыре ключевые цены: максимум и минимум цены, на основе которых изображается вертикальная черта, а также цены открытия и закрытия, которые отмечаются штрихами соответственно слева и справа от вертикальной черты. Сменить тип графика на баровый график можно комбинацией клавиш Alt+1 или командой меню «Графики -> Бары».

БРОКЕР

Брокер (Broker) – лицо или организация, которая приобретает и продает ценные бумаги (товары, другие активы) на финансовых рынках для третьих лиц и действует от имени клиентов за определенное комиссионное вознаграждение. Брокер выполняет посреднические функции, т.е. играет роль агента.

Бык (Bull) – участник рынка, считающий, что цена определенного финансового инструмента будет расти, и совершающий соответствующую торговую операцию. Все участники валютного рынка Forex подразделяются на быков и медведей. Быки играют на повышение цен, то есть противоположно «медведям”. Название пришло из поведения животного: бык поднимает противника на рога.

БЫЧИЙ РЫНОК

Бычий рынок (Bull market) – рынок, отличающийся постепенным повышением цены на определенном временном периоде. На бычьем рынке все основные тренды идут вверх. Основными игроками на бычьем рынке являются так называемые «быки». Это трейдеры, играющие на повышение цен на рынке: купили и ждут момента продажи.

ВАЛЮТА

Валюта (Currency) – любая форма денег, выпущенных государством или центральным банком и используемая как законное средство платежей. Валютой называют так же кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах.

ВАЛЮТНАЯ ИНТЕРВЕНЦИЯ

Валютная интервенция (Intervention) – активные действия центрального банка на рынке с целью изменения курса определенной валюты. Обычно интервенционные операции проводятся центральными банками, казначейством путем массовой продажи или скупки валюты, ценных бумаг, предоставления кредитов в целях жесткого контроля над обменным валютным курсом для нормализации состояния финансовой системы.

ВАЛЮТНАЯ ПАРА

Валютная пара (Currency pair) – две валюты, из которых состоит котировка на валютном рынке Forex. Например, EUR/USD является валютной парой. Валютная пара представляет собой финансовый инструмент — объект торговой операции на рынке Forex, отражающий изменение стоимости одной валюты по отношению к другой.

ВЗВЕШЕННОЕ СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ

Взвешенное скользящее среднее (Weighted moving average) – скользящее среднее, при расчёте которого каждому значению цены придаётся определённый вес. Обычно самому последнему показателю придаётся больший вес. В настоящее время используется несколько видов скользящих средних: простое скользящее среднее вычисляется по ценам за определенное пользователем число периодов, суммируются и делятся на количество периодов. Среднее накладывается на график цены, и рассматриваются точки их пересечения: графика цен и скользящих средних. Когда цена растет, ее график располагается выше среднего – рынок обладает силой. Пересечение ценового графика скользящим средним сверху вниз означает снижение цен, ослабление рынка. Скользящие средние являются индикаторами с запаздыванием: они суммируют предшествующую информацию, а изменение тренда можно будет увидеть только после того, как он уже произойдет.

ВНЕБИРЖЕВОЙ РЫНОК

Внебиржевой рынок (Over the counter market, OTC) – термин, используемый для описания любых сделок, заключаемых вне биржи. Внебиржевой рынок также может представлять собой рыночную сеть дилеров, продающих и покупающих ценные бумаги. На внебиржевом рынке существует возможность заключать сделки с ценными бумагами с помощью электронных средств связи.

ВНУТРИДНЕВНОЙ ТРЕЙДЕР

Внутридневной трейдер (Day trader) – участник финансового рынка, который открывает и закрывает позиции на рынке в течении биржевой сессии и не оставляет открытых позиций между сессиями. Торговля внутридневного трейдера на рынке Forex носит название интрадей или дейтрейдинг, т.е. внутри одного дня.

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ РЫНКА

Волатильность рынка (Volatility) – статистическая мера движения цены за определенный промежуток времени. Волатильность рынка служит мерой движения цены как вверх, так и вниз, вне зависимости от направления тренда. Все вычисления волатильности рынка строятся на данных об отмеченных в прошлом ценовых флуктуациях. Значение будущей волатильности получить невозможно, поскольку этот показатель зависит непосредственно от эмоций участников рынка.

ВОЛНОВАЯ ТЕОРИЯ ЭЛЛИОТТА

Волновая Теория Эллиотта (Elliott Wave Theory) – система анализа и прогнозирования движения цен, основанная на теории Р.Н. Эллиотта. Главное положение Волновой Теории: движение цен происходит в пять волн в направлении основной тенденции, после чего следуют три корректирующие волны. Волновая Теория Эллиотта, разработанная в 1930-х годах, представляет собой систему эмпирически выведенных правил для интерпретации поведения рынка. В соответствии с Волновой Теорией Эллиотта социально-массовое поведение участников финансовых рынков проходит стадии экспансии, энтузиазма, эйфории, успокоения, упадка и депрессии.

ВОСХОДЯЩИЙ ТРЕНД

Восходящий тренд (Uptrend) – повышение цен, сопровождающееся образованием ряда возрастающих максимумов и/или минимумов (каждый новый пик цены выше предыдущего). Восходящий тренд или восходящая направленность характеризуется тем, что нижние цены колебаний рынка повышаются. Линия тренда, ограничивающая восходящий тренд снизу и проходящая через минимальные значения, является основной линией поддержки для восходящего тренда.

ВСТРЕЧНАЯ ВАЛЮТА

Встречная валюта (Counter currency) – вторая валюта в паре валют. Встречная валюта также может называться котируемой валютой. К примеру в паре EUR/USD встречной валютой выступает доллар США, в паре USD/JPY встречной валютой выступает японская иена. Именно во встречной валюте измеряется стоимость пункта.

ВЫПИСКА ПО СЧЕТУ

Выписка по счету (Account Statement) – документ (твердая или электронная копия), который содержит сведения о проведенных торговых операциях, движении денежных средств и состоянии счета Клиента за определенный период времени. Владельцы реальных счетов получают ежемесячные выписки по счету (Monthly Statement) и ежедневные выписки по счету (Daily Confirmation), если за день производится хотя бы одна операция.

ГРАФИК

График (Chart) – графическое представление изменений цены (курса) определенного финансового актива в течение определенного времени, в том числе валютной пары, акции, фондового индекса и любого другого инструмента. В терминале MetaTrader 4 для отображения изменений инструментов Forex и CFD можно выбрать линейный график, баровый график, свечной график, а также тиковый график для потикового отображения изменений, график объема для учета количества колебаний курса и графики индикаторов.

Гэп, разрыв (Gap) – ситуация, когда цена финансового актива при открытии торговой сессии отличается от цены зафиксированной при закрытии предыдущей торговой сессии, с образованием незаполненного ценового диапазона. Гэп представляется на ценовом графике разрывом диапазона цен, внутри которого не было котировок.

ДАТА ВАЛЮТИРОВАНИЯ

Дата валютирования (Value date) – дата, на которую стороны по финансовой сделке соглашаются исполнить свои обязательства, то есть выполнить платежи. Дата валютирования должна являться рабочим днем в странах, эмитирующих базовую валюту и контрвалюту. При арбитражных валютных операциях принята дата расчетов Spot — второй рабочий день от даты заключения сделки. Смена даты валютирования во всем мире происходит синхронно — в 00:00 по киевскому времени. По дате валютирования формируется вся финансовая отчетность.

ДВОЙНАЯ ВЕРШИНА

Двойная вершина (Double Top) – разворотная фигура технического анализа. При двойной вершине курс дважды поднимается на некоторый уровень, а затем курс разворачивается вниз. Двойная вершина – разворотная фигура для восходящего тренда, имеет вид буквы М. Уровень двойной вершины является уровнем сопротивления курса финансового инструмента. Двойная вершина является сигналом более слабым, чем тройная вершина.

ДВОЙНОЕ ДНО

Двойное дно (Double Bottom) – разворотная фигура технического анализа, имеющая смысл только при наличии четко выраженного предшествующего тренда. Двойное дно – разворотная фигура для нисходящего тренда, на графике имеет вид буквы W. Уровень двойного дна является уровнем поддержки курса финансового инструмента. Двойное дно является сигналом более слабым, чем тройное дно.

ДЕПОЗИТ

Депозит (Deposit) – средства, внесенные Клиентом на собственный торговый счет. В Компании существует минимальный размер первоначального депозита, который составляет $100 для счетов Business и $1000 для счетов VIP. Ограничение на максимальный размер депозита в Компании отсутствует.

ДЕРИВАТИВ

Дериватив (Derivative) – производный финансовый инструмент на основе обращающихся ценных бумаг: опцион, фьючерс, варрант, своп, базирующийся на курсах валют, ценных бумаг или товаров. Например, цены фьючерсных контрактов определяются стоимостью продаваемых по ним товаров. Дериватив позволяет его владельцу зафиксировать благоприятные с его точки зрения цены на покупку или продажу. Продавцами являются брокерские конторы или банки, берущие на себя риск неблагоприятного для их клиентов движения цен. Производные инструменты, или дериватив, могут использоваться для хеджирования позиции или для установления «синтетической” открытой позиции.

ДИАПАЗОН

Диапазон (Range) – расстояние между самой высокой и самой низкой ценой за определенную торговую сессию. Во время сессии курсы колеблются в определенном ценовом диапазоне, высший и низший уровни курса, достигнутые в течение определенного периода времени, являются диапазоном или размахом цен.

ДИВЕРГЕНЦИЯ

Дивергенция (Divergence) – от лат. «divergere» – обнаруживать расхождение. Дивергенция – это ситуация технического анализа, когда ценовой график финансового инструмента и график индикатора направлены в разные стороны. Различают положительную дивергенцию, когда цена устанавливает новый минимум, а индикатор растет, и отрицательную дивергенцию, когда цена инструмента устанавливает новый максимум, а график индикатора при этом стремится вниз.

ДЛИННАЯ ПОЗИЦИЯ

Длинная позиция (Long position) – торговая позиция, прибыль которой растет при росте рыночной цены. Пример: когда при открытии позиции участник рынка покупает базисную валюту пары, говорят, что он занимает длинную позицию. Обычно длинная позиция подразумевает покупку финансовых активов (товаров, валюты или ценных бумаг) в сопровождении с соответствующей продажей. Длинная позиция не всегда является результатом покупки активов, так как покупатель может ею покрывать ранее открытую короткую позицию.

Евро (Euro) – валюта Европейского валютного союза, единая европейская валюта, которая пришла на смену ECU (European Currency Unit ). Евро вводится в безналичное обращение с 1 января 1999, в наличное обращение с 1 января 2002. Официальный код евро по стандарту ISO-4217 — EUR. Официальное графическое обозначение евро – буква латинского алфавита «эпсилон» € – это символ преемственности идей единства Европы. Еще в VII веке он был изображен на византийской монете «пентанумми», имевшей хождение от Пиренейского полуострова до Армении.

ЕВРОПЕЙСКИЙ ВАЛЮТНЫЙ СОЮЗ

Европейский валютный союз (European Monetary Union – EMU) – основная цель Европейского валютного союза заключается в создании единой европейской валюты, или евро, которая официально заменила валюты стран, членов ЕС в 2002 году. В январе 1999 года началась первая стадия ввода евро. Евро теперь используется как полноправное средство платежа и имеет хождение в странах ЕС. Основной целью образования Европейского валютного союза стало создание единого рынка для более чем 370 миллионов европейцев, обеспечивающего свободу перемещения людей, товаров, услуг и капитала. Европейский валютный союз внес облегчение взаиморасчетов между странами участницами, стабилизация валютных курсов, а также появление единой крепкой и устойчивой европейской валюты, которая бы смогла на равных конкурировать с долларом на мировых рынках.

ЕЦБ, Европейский центральный банк (ECB, European Central Bank) – центральный банк Европейского валютного союза. ЕЦБ был основан 1 января 1999 года во Франкфурте, Германия. Под руководством Европейского центрального банка действует Европейская система центральных банков (ЕСЦБ), объединившая центральные банки всех стран – участниц:
• Национальный банк Бельгии (Banque Nationale de Belgique);
• Бундесбанк (Deutsche Bundesbank);
• Банк Греции (Bank of Greece)
• Банк Испании (Banco de España);
• Банк Франции (Banque de France);
• Валютный институт Люксембурга.
Но лишь ЕЦБ является юридическим лицом. ЕСЦБ управляется органами Европейского центрального банка. Главой Европейского центрального банка является его Председатель Жан-Клод Трише. Целью Европейского центрального банка (ECB) является поддержание ценовой стабильности в еврозоне, т.е. обеспечение уровня инфляции не выше 2%.

ЗАКРЫТАЯ ПОЗИЦИЯ

Закрытая позиция (Closed position) – рыночная позиция, по которой была проведена обратная сделка и произведен соответствующий расчет прибыли/убытка. Закрытая позиция — позиция с нулевым сальдо. После закрытия позиции колебания курсов валют на нее не влияют. В торговом терминале закрытие позиции указаны во вкладке «История счета» окна «Терминал».

ИНФЛЯЦИЯ

Инфляция (Inflation) – состояние экономики, при котором цены на потребительские товары растут, а покупательная способность потребителей снижается. Инфляция это обесценивание денег, когда рост цен на товары и услуги не обусловлен повышением их качества. Инфляция вызывается переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного роста товарной массы.

КАБЕЛЬ

Кабель (Cable) – британский фунт стерлингов или курс валютной пары GBP/USD (жарг.). В основе названия кабель этой валютной пары лежит исторический факт: в 19 веке способом передачи курса фунтов стерлингов по отношению к американскому доллару служил трансатлантический кабель. Именно благодаря этому кабелю начали передаваться на американский континент котировки фунта.

КЛИРИНГ

Клиринг, расчет (Clearing) – завершение взаиморасчетов по сделке. Клиринг также можно охарактеризовать как систему безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и услуги, основанных на зачете взаимных требований и обязательств. Различают банковский клиринг, валютный клиринг, простой клиринг и многосторонний клиринг.

КОМИССИЯ

Комиссия (Commission) – комиссионное вознаграждение, взимаемое брокером (или другим посредником) за ведение операций от имени Клиента. Размер комиссии определяется на основании количества акций, облигаций, опционов и/или их стоимости в долларовом выражении. Компания Forex Ltd не взимает комиссию за проведение операций с инструментами рынка Forex, а комиссия для контрактов CFD составляет 0.1% от сделки.

КОНСОЛИДАЦИЯ

Консолидация (Consolidation) – фигура технического анализа рыночной ситуации: характеризуется движением цены (курса) финансового актива «в сторону» (без определенного возрастающего или убывающего тренда). Другими словами консолидация – это боковое движение цены небольшой амплитуды внутри ценового коридора или стабилизация курса после направленного движения.

КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ

Короткая позиция (Short position) – позиция, прибыль которой растет при снижении рыночной цены, то есть количество проданной валюты превышает количество купленной той же валюты. Когда при открытии позиции участник рынка продает базисную валюту пары, говорят, что он занимает короткую позицию. Например, продажа GBP/USD означает, что открыта короткая позиция по фунту – в этом случае фунт продается. Но в то же время это означает, что открыта длинная позиция по доллару (т.к. доллары покупаются).

КОРРЕКЦИЯ

Коррекция (Retracement) – обратное движение цены или откат цен от предыдущего максимума или минимума. Обычно коррекция выражается в процентах. Коррекция является временным прекращением трендового движения, которое через некоторое время обычно возобновляется. Для измерения глубины коррекции, или оценки вероятности величины отката, используют числа ряда Фибоначчи. Не всегда коррекция являет собой обратное движение цены, иногда наблюдается плоская коррекция — практически безоткатные курсовые колебания – частичные возвратные движения в очень узком диапазоне от точки максимума или минимума.

КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО

Кредитное плечо (Leverage) – отношение объема сделки к обязательному размеру обеспечения. Соотношение между суммой залога (собственных средств) и выделяемым под нее капиталом брокера за счет предоставления кредита. Кредитное плечо отображает во сколько раз изменяется прибыль при увеличении выручки. При предоставлении кредитного плеча брокер не допускает, чтобы клиент потерял весь свой депозит, прекращая обслуживание клиента при определенном убытке.

КРОСС-КУРС

Кросс-курс (Cross-rate) – курс обмена двух валют, ни одна из которых не является долларом США. Например, пары EUR/GBP, CHF/JPY, AUD/NZD являются кросс-курсами. Кросс-курсы по отношению к американскому доллару являются иностранными валютами. Котировки кросс-курсов рассчитывается через курс каждой из валют в паре к третьей валюте, различия между прямыми и кросс-курсами нивелируются валютным арбитражем.

Курс (Rate) – цена одной валюты, выраженная в единицах другой валюты. Как правило, курсы различных валют выражаются по отношению к доллару США. Например, если курс валюты английского фунта стерлингов составляет 1,57 доллара США, это означает, что на валютном рынке Forex фунт и доллар обмениваются в пропорции 1 к 1.57. Различают биржевые (колеблющиеся, плавающие) курсы валют, устанавливаемые на биржевых торгах, и фиксированные курсы валют, вытекающие из установленного международными органами валютного паритета.

ЛИНЕЙНЫЙ ГРАФИК

Линейный график (Line chart) – график изменения курса финансового инструмента в виде линии. Для построения графика используются цены закрытия, т.е. цены последних котировок в каждом периоде (каждой минуты, часа и т.д.). Полученные в результате построения графика точки соединяются между собой прямыми линиями. Сменить тип графика на линейный график в терминале MetaTrader 4 можно комбинацией клавиш Alt+3 или командой меню «Графики -> Линия».

ЛИНИЯ ТРЕНДА

Линия тренда (Trendline) – линия на ценовом графике, соединяющая ряд возрастающих или убывающих максимумов. Линия тренда графически строится минимум по двум, называемым критическими, точкам на графике и представляет собой коридор поддержки или сопротивления. Для восходящего «бычьего» движения линия тренда строится по точкам локальных минимумов и располагается ниже ценового графика. Для нисходящего «медвежьего» движения линия тренда строится по точкам локальных максимумов и располагается выше ценового графика. Геометрический смысл ее заключается в указании направления движения тренда. Линия тренда является, по сути, инструментом технического анализа.

ЛОЖНЫЙ ПРОБОЙ

Ложный пробой (False breakout) – краткосрочное движение цены (курса) финансового актива через некоторую условную границу – уровень поддержки или сопротивления (предыдущая вершина или дно, уровень консолидации), а затем возврат и движение в противоположную сторону. В отличие от ложного пробоя истинный пробой предполагает дальнейшее движение курса в сторону пробоя.

Лот (Lot) – размер и единица измерения сделки. Размер сделки выражается в целом или дробном числе лотов. Лот устанавливается брокером и обозначает минимальный объем валютного контракта, необходимый для заключения сделки. Обычно торговля на рынке ведётся целыми лотами – стандартный лот равен 100 000 долларов, некоторые брокеры предоставляют возможность торговать дробными лотами.

МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ

Маржинальная торговля (Margin trading) – торговые операции на финансовых рынках, проводимые Клиентом с использованием открытого у брокера (другого посредника) маржинального счета (margin account). Операция покупки ценных бумаг на маржинальном счете состоит в том, что клиент оплачивает часть стоимости сделки собственными денежными средствами (вносит обеспечение – margin), а остальная сумма предоставляется брокером в кредит с использованием кредитного плеча.

МАРЖИНАЛЬНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

Маржинальное обеспечение, маржа (Margin) – обязательный объем средств или гарантийное обеспечение, вносимое участником рынка для поддержания открытой позиции или позиции, которую клиент намерен открыть. По каждому инструменту для обеспечения проведения торговых операций брокером определяется своя маржа, которая обычно выражается в процентах как отношение суммы залога к сумме сделки (например, 25%) или как соотношение долей (например, 1:4).

МАРКЕТ-МЕЙКЕР

Маркет-мейкер (Market maker) – крупные банки и финансовые компании, определяющие текущий уровень валютного курса за счет значительной доли своих операций в общем объеме рынка. Маркет-мейкер постоянно контролирует курс покупки и продажи различных валют и вступает в сделки по ним. Маркет–мейкер – участник рынка, принявший на себя обязательство обеспечивать ликвидность по определённому инструменту путём выставления заявок на покупку и продажу в течение торговой сессии.

МЕДВЕДЬ

Медведь (Bear) – участник рынка, считающий, что цена определенного финансового инструмента будет снижаться, и совершающий соответствующую торговую операцию. Все участники валютного рынка Forex подразделяются на быков и медведей. Медведи играют на понижение цен, то есть противоположно «быкам”. Название пришло из поведения животного: медведь бьет противников лапой сверху.

МЕДВЕЖИЙ РЫНОК

Медвежий рынок (Bear market) – рынок, отличающийся постепенным снижением цены на определенном временном периоде. На медвежьем рынке все основные тренды идут вниз. Вследствие устойчивых стереотипов, что любой рынок должен идти в рост, медвежий рынок получил ещё второе название «плохой». Большинство трейдеров рассматривает медвежий рынок как ожидание возможности обогатиться на последующем за падением росте, а не на уже идущем падении.

МЕЖБАНКОВСКАЯ СТАВКА

Межбанковская ставка (Interbank rate) – средняя процентная ставка по межбанковским кредитам, объявляемая крупными международными банками для других международных банков, или цены валют относительно друг друга, заявляемые крупными международными банками между собой. Перечень котируемых банков регулярно пересматривается согласно рейтинговым требованиям.

НИСХОДЯЩИЙ ТРЕНД

Нисходящий тренд (Downtrend) – постепенное направленное снижение цены (курса) финансового актива на определенном временном периоде. Нисходящий тренд также может называться медвежьим трендом. Линия тренда в этом случае выступает линией сопротивления и проводится по максимумам курса.

ОСЦИЛЛЯТОР

Осциллятор (Oscillator) – термин, используемый в техническом анализе финансовых рынков: кривая темпа, которая колеблется вокруг нулевой линии (или между 0 и 100%), технический индикатор, показывающий состояние перекупленности или перепроданности рынка. При достижении осциллятором максимального значения рынок находится в состоянии перекупленности, при минимальном — в состоянии перепроданности. Смысл осциллятора – это производная цена по времени с каким-то временным сдвигом. Осцилляторы по своей сути на рынке Forex вторичны, т.е. любой их сигнал требует нескольких подтверждений, причем не других осцилляторов, а независимых от них индикаторов из трендовых моделей.

ОТКАТ

Откат (Rebound) – смена направления движения рыночных цен после того, как долгосрочная тенденция их роста или падения привела к тому, что участники рынка считают сложившиеся ценовые уровни слишком высокими или заниженными. Такие термины как коррекция, консолидация и откат абсолютно равноценны, их можно различать лишь по форме создаваемой на графике фигуры технического анализа.

ОТКРЫТАЯ ПОЗИЦИЯ

Открытая позиция (Open position) – сделка на покупку или продажу финансового актива, по которой не была произведена обратная сделка на продажу или покупку соответственно. Открытие позиции происходит при исполнении приказа брокеру (автоматически отлаженного ордера) на покупку или продажу при этом фактическая поставка валюты не предусмотрена, что в свою очередь влечет за собой обязательное закрытие позиции для фиксации прибыли.

ПЕРЕКУПЛЕННОСТЬ

Перекупленность (Overbought) – состояние рынка, возникающее после значительного повышения цены (курса) финансового актива. В этой ситуации возможен корректирующий спад. Обычно перекупленный рынок связывается с возможностью продать. В качестве индикаторов перекупленности / перепроданности осцилляторы могут сообщить трейдеру о чрезмерном растяжении рынка и, следовательно, о возможной коррекции. При достижении осциллятором максимального значения считается, что рынок поднялся слишком высоко и велика вероятность его спада.

ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ФИБОНАЧЧИ

Последовательность Фибоначчи (Fibonacci Sequence) – последовательность чисел, полученная итальянским математиком Леонардо Фибоначчи. Данные числа широко используются в техническом анализе для определения различных ценовых уровней. Еще много лет назад математики обнаружили коэффициент, который описывает как лепестки цветка растут вокруг своей цветоножки, как раковина улитки закручивается вокруг центра, как из середина расширяется галактика. Коэффициент Фибоначчи описывает связь последовательных чисел между собой, называемую «золотое соотношение», равное 0,618 и был открыт математиком Леонардо Фибоначчи в 13 веке. Последовательность Фибоначчи представляет собой ряд чисел, в котором каждое последующее равно сумме двух предыдущих. В конечном счете соотношение двух последовательных чисел устремляется к 0,618. При помощи последовательности Фибоначчи предсказывают с большой точностью движение рынков. Тренд часто движется то вверх, то вниз, то делает паузу, откатывается назад (консолидируется или корректируется), и снова двигается вперед. Для этих откатов рынку приходится часто пройти часть пути по первоначальному тренду, и эти отрезки можно предсказать при помощи отношений Фибоначчи.

ПРОБОЙ

Пробой (Breakout) – пересечение графиком уровня поддержки, сопротивления или любого другого условного уровня. Считается, что при пробое уровня цена будет дальше двигаться в направлении пробоя. Если происходит пробой уровня сопротивления, то этот уровень становится поддержкой, если пробой уровня поддержки, то уровень соответственно становится сопротивлением.

РЕАКЦИЯ

Реакция (Reaction) – движение цены (курса) против господствующей тенденции на финансовом рынке: цена двигается в противоположную сторону преобладающему тренду. Другими словами, это состояние рынка, когда после длительного роста происходит быстрое падение цен.

Риск (Risk) – подверженность изменению, вероятность которого неизвестна. Наиболее часто используется в отрицательном смысле для обозначения вероятности наступления неблагоприятных для трейдера изменений на рынке. Управление риском – основа любой стратегии каждого участника рынка Forex.

РЫНОЧНЫЙ ОРДЕР

Рыночный ордер (Market order) – распоряжение Клиента об открытии или закрытии позиции по выбранному финансовому инструменту в определенном объеме. Рыночный ордер, в отличие от отложенного, обрабатывается немедленно. Клиентский терминал MetaTrader 4 позволяет использовать команды на исполнение торговых операций, а также контролировать и управлять состоянием открытых позиций. В терминале MetaTrader 4 используются следующие рыночные ордера: ордер на покупку и ордер на продажу. Остальные ордера относятся к другим типам.

СВЕЧНОЙ ГРАФИК

Свечной график (candlestick chart) — график изменения курса финансового инструмента в виде свечей, которые отображают колебания курсов за каждый равный промежуток времени. Свечной график, как и баровый, указывает четыре ключевые цены: максимум и минимум цены, а также цены открытия и закрытия. Обычно свеча состоит из тела (толстая часть свечи) и двух тонких частей. Свеча с заполненным телом – говорит о росте курса в данный период времени, свеча с полым телом – о падении. Сменить тип графика на свечной график можно комбинацией клавиш Alt+2 или командой меню «Графики -> Свечи».

СВОБОДНО КОНВЕРТИРУЕМАЯ ВАЛЮТА

Свободно конвертируемая валюта (Hard Currency) – от лат. convertere изменять, превращать — валюта, которая повсеместно принимается в платежи по текущему рыночному курсу; свободно конвертируемая валюта может использоваться любым держателем для расчетов по любым международным операциям: торговым, инвестиционным, кредитным и т.д. без всяких ограничений. Конвертируемыми считаются валюты стран, отменивших валютные ограничения по крайней мере по текущим операциям; полностью конвертируемые валюты (включая свободу финансовых операций) имеют менее 20 ведущих стран мира. К СКВ относятся доллар США, евро, канадский доллар, национальные валюты Великобритании, Швеции и Японии. Особой категорией свободно конвертируемой валюты является резервная (ключевая).

Своп (Swap) – одновременная продажа и покупка одного количества определенной валюты с разными датами валютирования. Обычно, свопирование производится при переносе открытой позиции на следующий день. Свопировать открытую валютную позицию – означает сохранить состояние позиции (размер и знак) на определенный срок в будущем. Применительно к свопу дата исполнения более близкой сделки называется датой валютирования, а дата исполнения более удаленной по сроку обратной сделки – датой окончания свопа (maturity).

Спот (Spot) – сделка, которая проводится немедленно, в то время как передача денег обычно происходит в течение двух дней с момента заключения данной сделки. Спот или дата спот означает дату валютирования, которая наступает через два рабочих дня с даты заключения сделки. Рынок, на котором товары продаются за наличные и доставляются немедленно, принято называть спот-рынком (Forex spot), который также считается международным валютным рынком текущих конверсионных операций.

СПОТОВАЯ ЦЕНА

Спотовая цена (Spot price) – текущая рыночная цена, по которой в определенное время и в определенном месте продается реальный товар или финансовый актив на условиях немедленной поставки. Расчеты по спотовым сделкам обычно происходят через два рабочих дня после их заключения.

СПРЕД

Спред (Spread) – разница между ценой покупки (Ask) и ценой продажи (Bid) в двусторонней котировке, измеряемая в пунктах (Points, Pips). Спред отображает разницу между ценами покупателей и ценами продавцов – так называемую банковскую маржу, используется для определения ликвидности рынка. Меньшая банковская маржа (узкий спред) обычно означает более высокую ликвидность рынка.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Технический анализ (Technical analysis) – метод прогнозирования развития ситуации на финансовых рынках путем анализа графиков цен финансовых активов и показаний технических индикаторов. Технический анализ – это способ пpoгнoзиpoвания изменений цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом с помощью набора различных инструментов – фигур биржевых графиков, показателей и индикаторов, сигналов и осцилляторов. В основе технического анализа лежит анализ временных рядов и графиков цен.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ИНДИКАТОР

Технический индикатор (Technical indicator) – математическое преобразование цены и/или объемов финансового инструмента для прогнозирования будущих изменений цен. На основании сигналов технических индикаторов принимаются решения относительно того, как и когда открывать позицию или закрывать ее. Среди технических индикаторов существуют показатели момента – большинство программных торговых терминалов содержат RSI, стохастический индикатор, MACD и множество других технических индикаторов. Стандартными компонентами построения графиков являются скользящие средние.

ТОРГОВАЯ СЕССИЯ

Торговая сессия (Trading session) – это период времени в течение которого совершаются сделки с ценными бумагами и финансовыми активами. Наибольшие объемы валютных операций происходят во время европейской торговой сессии, т.к. в это время работают банки стран Еврозоны, Великобритании, России, а так же подразделения американских и азиатских банков.

ТОРГОВЫЙ КОРИДОР

Торговый коридор (Trading range) – часто колебания курса валюты проходят в определенном коридоре – канале. В этом случае нижнюю границу образует уровень поддержки (support line), а верхнюю – уровень сопротивления (resistance line). Ситуацию, когда цены колеблются между горизонтальными уровнями поддержки и сопротивления называют торговый коридор, торговый диапазон канала или ширина канала.

ТОРГОВЫЙ ОБОРОТ

Торговый оборот (Turnover) – совокупная стоимость в денежном выражении всех исполненных сделок за рассматриваемый период времени. В техническом анализе торговый оборот – это показатель эффективности и интенсивности использования и

Словарь терминов

В глоссарии Форекс от Альпари вы всегда сможете найти интересующие вас термины, определения, понятия.

• Абандон Abandon
• Активы Asset
• Акции из списка Listed Stocks
• Акция Stock
• Акция роста Growth stock
• Аллигатор Alligator
• Альткоины Altcoins
• Американская депозитарная расписка ADR (American Depository Receipts)
• Арбитраж Arbitrage

• Базис Basis
• Базисный пункт (Базовый пункт) Basis point
• Базовая процентная ставка Base Interest Rate
• Баланс Balance
• Бежевая книга Beige Book
• Без денег Out-of-the-money Option
• Бенефициар Beneficiary
• Биг Борд Big Board
• Бинарные опционы Binary options
• Биржа криптовалют Cryptocurrency exchange
• Биткоин Bitcoin
• Биткоин кран Bitcoin faucet
• Биткоин пул Bitcoin pool
• Биткоин-кошелек Bitcoin wallet
• Блокчейн (blockchain, цепочка блоков) Blockchain
• Блюдце Saucer
• Брейк Break
• Бреттон-Вудское соглашение Bretton Woods Agreement
• Брокер Broker
• Бык Bull
• Бэквардейшн Backwardation

• В деньгах In-the-money
• Валовой внутренний продукт (ВВП) GDP (Gross Domestic Product)
• Валовой национальный продукт (ВНП) GNP (Gross National Product)
• Валютная корзина Currency Basket
• Варрант Warrant
• ВВП США (макроиндикатор) US Gross Domestic Product (macro indicator)
• Вексель Bill
• Волатильность Volatility
• Волновая теория Эллиотта Elliot Wave Theory
• Впадина Depression
• Время истечения Expiration
• Все или ничего All or none
• Всемирная торговая организация (ВТО) WTO (World Trade Organization)
• Вымпел Pennon
• Выплата Payout

• Гистограмма Histogram
• Голубая фишка Blue chip
• Готовность Readiness
• Гусеница Caterpillar
• ГЭП / Ценовой разрыв GAP

• Дакс DAX (Deutsche Akzien Index)
• Дата истечения срока Expiration Date
• Дата объявления Declaration Date
• Движущая сила Momentum
• Девальвация Devaluation
• Деривативы Derivatives
• Дефицит бюджета Budget Deficit
• Дешевые акции Penny Stock
• Диапазон Range
• Диапазон трехмесячной процентной ставки LIBOR 3 month LIBOR range
• Дивергенция Divergence
• Диверсификация Diversification
• Дилер Dealer
• Длинная позиция Long
• Дно Bottom (floor)
• Доллар Dollar
• Доходность Yield

• Евро Euro
• Европейская валютная система (ЕВС) EMS (European Monetary System)

• Заказы на товары длительного пользования Durable Goods Orders
• Закон о ценных бумагах 1933 года Securities Act of 1933
• Законы «голубого неба» Blue-sky Laws

• Инвестиции Investments
• Индекс NASDAQ NASDAQ Index
• Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго Chicago PMI
• Индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии Philadelphia Fed index
• Индекс доверия потребителей Consumer confidence
• Индекс доллара US Dollar Index
• Индекс Доу-Джонса DJIA (Dow Jones Industrial Average)
• Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета U-M Consumer Sentiment Index
• Индекс опережающих индикаторов Leading indicators index
• Индекс потребительских цен CPI (Consumer Price Index)
• Индекс потребительских цен CPI: Consumer Price Index
• Индекс промышленного производства Industrial Production
• Индекс Токийской фондовой биржи Tokyo Stock Exchange
• Индикатор Ишимоку Ichimoku Indicator
• Индикаторы Форекс Forex Indicator
• Интервенция (валютная) Currency Intervention
• Исполнить или аннулировать Fill or Kill Order
• Использование производственных мощностей Capacity Utilisation

• Кабель Cable
• Казначейство Treasury
• Керб Kerb
• Кластер Cluster
• Клин Kleen
• Клиринг Clearing
• Код валюты Currency Code
• Колл опцион Call option
• Комиссия Commission
• Комиссия по ценным бумагам и биржам SEC (Securities and Exchange Commission)
• Контанго Contango
• Контракт на разницу CFD
• Коридор Corridor
• Короткая позиция Short
• Коррекция Correction
• Котирование Quoting
• Котировка Quote
• Кредитное плечо Leverage
• Крестики-нолики Tic-Tac-Toe
• Криптовалюта Cryptocurrency
• Крона Krona
• Кросс-курс Cross rates
• Курс Rate
• Кэш энд кэри Cash and Carry

• Лайткоин Litecoin
• Ликвидность Liquidity
• Линии Ганна Gann Lines
• Личные доходы (доходы населения) Personal Income
• Лог-файл сервера Server Log-file
• Локированные позиции Locked Positions
• Лондонская межбанковская ставка предложения LIBOR (London Interbank Offered Rate)
• Лосс Loss
• Лот Lot
• Лучи Элдера Elder Rays

• Майнинг Mining
• Макроэкономические индикаторы Macroeconomic indicators
• Маржа Margin
• Маржа для локированных позиций Hedged Margin
• Маржин колл Margin Call
• Маржинальная торговля Marginal Trading
• Маржинальный счет Margin Account
• Маркет-мейкер Market maker
• Мартингейл Martingale
• Медведь Bear
• Международный валютный рынок Форекс Foreign Exchange
• Минимальная цена Low price
• Модель Pattern
• Молот Hammer

• Наличность Cash
• Национальная клиринговая корпорация по операциям с ценными бумагами NSCC (National Securities Clearing Corporation)
• Необходимая маржа Necessary Margin
• Неприбыльный опцион Unprofitable option
• Неторговая операция Nontrading Operation
• Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE (New York Stock Exchange)

• Обзор немецкого исследовательского института IFO IFO survey
• Обзор немецкого исследовательского института ZEW ZEW Survey
• Объединенный счет Omnibus Account
• Обыкновенные акции Common Shares
• Овернайт Overnight
• Опцион Option
• Опцион Выше / Ниже Call/put option
• Опцион Диапазон Range option
• Опцион Касание Touch option
• Опцион неприбыльный и неубыточный All evens option
• Опцион пут Put option
• Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) OPEC (Organization of Petroleum Exporting Countries)
• Ордер Order
• Открытие рынка Market Opening
• Отложенный ордер Pending Order
• Отчет Банка Японии о деловой активности Tankan survey
• Официальная процентная ставка Official cash rate
• Оффсет Offset
• Офшор Off-shore

• Пакетный брокер Block house
• Партнерство Partnership
• Первичные обращения безработных Initial Jobless Claims
• Первоначальная публичная эмиссия IPO (Initial Public Offering)
• Плавающие / прибыли убытки Floating Profit or Loss
• Платежный баланс Balance of Payments
• Платежный баланс США (макроиндикатор) US Current account (macro indicator)
• Поддержание Maintenance
• Подтверждение Confirmation
• Покрывать Cover
• Покупательная способность Buying power
• Покупать Buy
• Покупка на закрытие Closing Purchase
• Покупка на закрытии Buy on close
• Полная законченная транзакция Complete Transaction
• Поставка Delivery
• Поток котировок Quote’s feed
• Потоковые котировки Instant Execution
• Предложение Ask
• Премия Premium
• Прибыль Profit
• Прибыльный опцион Profitable option
• Приказ на открытие позиции, действительный до отмены GTC Open Order
• Производительность труда Productivity
• Производственные заказы Factory orders
• Проскальзывание Slippage
• Процентная ставка овернайт Сash rate
• Процентная ставка по репо-сделкам Repo rate
• Пул хоппинг (pool hopping) Pool hopping
• Пункт Point, Pips

• Рабочие места вне аграрного сектора Nonfarm Payrolls
• Расчетная (клиринговая) палата Clearing House
• Регулируемый плавающий курс Managed Float
• Резервная валюта Reserve currency
• Рейтер Reuters
• Репо Repo
• Рецессия Recession
• Рикша Rickshaw
• Розничные продажи Retail sales
• Ролловер Rollover
• Рынок «бульдогов» Bulldog Market
• Рынок акций Equity Market
• Рынок наличной валюты Physical Currency Market
• Рынок фьючерсных контрактов Futures Market
• Рыночный приказ Market order

• Сатоши Satoshi
• СВИФТ SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications)
• Свободная маржа Free Margin
• Своп Swap
• Свопцион Swaption
• Сделка Transaction
• Система автоматических котировок Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг NASDAQ
• Смарт-контракт (умный контракт) Smart contract
• Специальные права заимствования Special Drawing Rights
• Спот-торговля Spot trade
• Спред Spread
• Спрос Bid
• Ставка по федеральным фондам Federal Funds Rate
• Ставка рефинансирования Refinancing tender rate
• Ставка-ориентир Reference Rate
• Стагфляция Stagflation
• Стоп аут Stop out
• Стоп лосс Stop Loss
• Страны-члены семерки G7 (The Group of Seven)
• Стрэддл Straddle
• Схождение Convergence

• Твердая валюта Hard Currency
• Тень Shade
• Технический анализ Technical analysis
• Тик Tick
• Тикер Ticker
• Торговля внутри дня Day trading
• Торговые часы Trading hours
• Торговый баланс Balance of Trade
• Торговый баланс США (макроиндикатор) US Tradе Balance (macro indicator)
• Трейдер Trader
• Тренд, тенденция Trend
• Тэйк профит Take profit

• Уровень безработицы Unemployment Rate
• Уровень безработицы в США (макроиндикатор) US Unemployment rate (macro indicator)
• Уровень маржи / Маржинальный уровень Margin level
• Усреднять Average
• Утренняя звезда The Morning Star

• Федеральная резервная система (ФРС) Federal Reserve System
• Ферма Farm
• Форвард Forward
• Форк Fork
• Фрактал Fractal
• Фундаментальный анализ Fundamental analysis
• Фьючерс Futures Contract

• Хвост Tail
• Хедж Hedge
• Хеджирование Hedging
• Хэшрейт Hashrate

• Целевая процентная ставка по займам овернайт Overnight call rate target
• Целевая процентная ставка по овернайт Overnight rate target
• Цена исполнения опциона Strike Price
• Ценные бумаги Securities

• Чикагская биржа опционов CBOE (Chicago Board Options Exchange)
• Чикагская товарная биржа CME (Chicago Mercantile Exchange)

• Эквити или Средства Equity
• Экю ECU (European Currency Unit)
• Эфириум Ethereum

• Яма Pit
• Японские свечи Japanese Candles
• Ястреб Hawk

• Fill-Or-Kill (FOK) ордера Fill-Or-Kill

• ICO (Initial Coin Offering) ICO (Initial Coin Offering)

• Proof of stake (доказательство владения) Proof of stake

• STP (Straight-through processing) STP (Straight-through processing)

Торговля

Аналитика

Разное

8 800 200 01 31

Для звонков из России

© 1998-2020 Alpari Limited

This site is operated techically by AI Accept Solutions Limited (registered at 17 Ensign House, Admirals Way, Canary Wharf, London) a subsidiary of Alpari Limited.

Бренд Альпари:

• Alpari Limited, Suite 305, Griffith Corporate Centre, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines, is incorporated under registered number 20389 IBC 2012 by the Registrar of International Business Companies, registered by the Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines.

Альпари является членом Финансовой комиссии (The Financial Commission) — международной организации, которая занимается разрешением споров в сфере финансовых услуг на международном валютном рынке.

Уведомление о рисках: начиная работать на финансовых рынках, убедитесь, что вы осознаете риски, с которыми сопряжена торговля с использованием кредитного плеча, и что вы имеете достаточный уровень подготовки.

This site is operated techically by AI Accept Solutions Limited (registered at 17 Ensign House, Admirals Way, Canary Wharf, London) a subsidiary of Alpari Limited.

Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

Admiral Markets Cyprus Ltd

Admiral Markets UK Ltd

Admiral Markets Cyprus Ltd

Admiral Markets UK Ltd

Первое и основное понятие – это сам Форекс – что в переводе с английского означает международный обмен (foreign exchange). Форекс – это рынок на котором происходит обмен валюты. У рынка Форекс существует несколько разновидностей: Форекс Спот, Форекс Фьючерс и тому подобные.

Децентрализованный рынок Форекс Спот (Forex Spot) представляет собой электронную сеть, где любой желающий может моментально совершить обмен валюты в рабочие дни круглосуточно. Форекс Фьючерс (Forex Futures) является своеобразной биржей ценных бумаг. Существуют специальные представительства этого рынка, которые требуют физического присутствия, лицензии. Кроме того, рынок Форекс Фьючерс отличает также то, что минимальный объём контрактов должен быть больше 100 000 единиц базовой валюты. Всё это делает Форекс Фьючерс далёким и недоступным для индивидуального трейдера, но знать о нём, разумеется, необходимо.

В данной статье мы раскроем основные принципы работы Форекс рынка, а также дадим определения основным терминам.

Зарождение рынка Форекс

Для того чтобы освоить и понять азы торговли на Форекс, необходимо ознакомиться с несколькими ключевыми событиями, давшими начало валютному рынку. Во-первых, это смена Бреттон-Вудской валютной системы на Ямайскую, что означало отказ большинства государств от «золотого стандарта» и начало эры плавающих курсов. Во-вторых, технологическое развитие дало возможность быстро и легко перемещать денежные средства между институциями и физическими лицами. А в-третьих, глобализация, перевернувшая понятие международного сотрудничества в экономическом и политическом планах. С развитием валютного рынка стало понятно, что в обмене валют заинтересованы все: институции, государства, корпорации, юридические и физические лица. Именно вторая половина двадцатого века дала мощный толчок для развития рынка Форекс. Он привёл к тому, что сегодня Форекс – это первый по величине объёма рынок, мало того, превышающий объёмы всех остальных рынков вместе взятых.

Вот как выглядит историческая база Форекс.

Основные понятия на рынке Форекс

На валютном рынке осуществляется торговля валютными парами (currency pair). Две любые валюты составляют валютную пару, представленную кодами и разделённую знаком слэш. На валютном рынке Форекс все инструменты представлены парами, поскольку их цены сравниваются относительно друг друга. Давайте разберём пример: валютная пара евро-доллар EUR/USD 1.1234/1.1235. Из её котировки понятно, что евро – это базовая валюта, а американский доллар – котируемая. Кроме того, мы можем прочесть цену бид, то есть сколько мы получим долларов в обмен на один евро; второе значение – это цена аск, количество долларов, необходимых нам для покупки одного евро.

На валютном рынке великое множество валютных пар, но наиболее популярных, которые составляют больше 90% торгового объёма не так уж много. Их условно разделили на группы.

Первая группа – это Forex Majors – четыре валютные пары, которыми чаще всего торгуют на Форекс. Это EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF и GBP/USD. Группой, которая дополняет первую является Forex Minors: NZD/USD, AUD/USD и CAD/USD.

Всевозможные комбинации вышеперечисленных валют, не содержащие доллар, называются кросс-пары, например: EUR/CHF, NZD/JPY или CAD/JPY. Все остальные пары – это так называемые экзотические валютные пары. Они составляют менее 10% объёма все торговли на валютном рынке.

Одним из базовых понятий в обиходе Форекс трейдера является понятие пип (также point, tick). Пип – это наименьшее деление линейки котировок, минимальная единица. Например, если курс был EUR/USD 1.1234/1.1238, а стал EUR/USD 1.1240/1.1245, то мы видим рост цены бид на 0.0006 долларов или 6 пипов, в то время как цена аск выросла на 7 пипов.

Следующим понятием в нашем словаре будет торговый объём (trading volume). Это количество единиц объёма сделки (измеряется в лотах). Один лот на рынке Форекс стоит 100 000 единиц базовой валюты. Если вы хотите купить 1 лот на паре EUR/USD, это означает, что вы приобретаете 100 000 евро за доллары при открытии ордера, чтобы обменять их обратно при закрытии. При этом не имеет значения, какова валюта вашего лицевого счёта, ваш брокер сможет конвертировать любую валюту. Даже если ваш счёт, например, в евро, вы можете приобретать лоты на паре NZD/JPY.

Спред (spread) означает разницу между ценой бид и ценой аск. В случае EUR/USD 1.1240/1.1245 спред составит 5 пипов. Для трейдера чем меньше спред – тем лучше, так как это означает большую ликвидность рынка. Спред всегда положительный, потому что бид всегда меньше аска. Это базовое понятие в Форекс, поскольку каждая сделка содержит момент покупки и продажи. Например, трейдер, приобретающий евро за доллары, покупает их по цене аск и открывая сделку на покупку как бы с самого начала находится в минусе размером со спред. После этого он ждёт момента, когда будет выгоднее всего продать купленные евро по цене бид.

Очередным немаловажным термином в трейдерском словаре является кредитное плечо (financial leverage), отношение ваших собственных средств к заёмным. Кредитное плечо необходимо на Форекс, чтобы иметь возможность торговать на малейших колебаниях рынка большими объёмами даже при небольшом стартовом капитале.

Маржа (margin) на Форекс означает залог, предоставляемый вами процент капитала для получения заёмных средств для торговли на валютном рынке. Вы наверняка уже не раз слышали, что торговля на рынке Форекс весьма рискованна. Колеблющиеся прибыль/потери на открытых сделках влияет на маржу. В определённый момент может сработать margin call, закрывающий вашу сделку принудительно. Важно, чтобы ваш Форекс брокер проинформировал вас обо всех маржинальных требованиях: так вы сможете предварительно рассчитывать свои позиции.

В этой статье мы попытались составить список основных понятий на рынке Форекс.

Вашей задачей теперь является убедиться, что вы разобрались с механикой обмена валют, поняли базовые термины валютного рынка и можете переходите к более продвинутому материалу.

Основные понятия Форекс

«Я не огорчаюсь, если люди меня не понимают, — огорчаюсь, если я не понимаю людей.»

Конфуций

Валютная пара представляет собой соотношение двух валют, образующих валютный курс. Именно валютные пары являются объектом торговли (торговым инструментом) на форекс рынке. Любая валютная пара характеризуется целым рядом показателей (спред, волатильность, время торговли и др.) и для каждой пары валют определяются многочисленными показателями экономической ситуации в странах торгуемых валют. На рынке форекс торгуются практически все известные, свободно конвертируемые валюты мира, однако основной объем торговли приходится на так называемые, основные валютные пары. К основным валютам относятся: доллар США(USD), японская йена(JPY), швейцарский франк(CHF), британский фунт(GBP), евро(EUR) и, соответственно, основные валютные пары – EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF.

Валютные котировки Форекс

Kотировка валютной пары от (coter – франц. – метить, нумеровать) – это фиксация (установление) курса одной валюты по отношению к другой. Валюта, стоящая первой в валютной паре, называется базовойи ее цена всегда равна 1.

Различают три вида котировки: прямая, обратная, кросс-курс.

Прямая котировка – это соотношение количества единиц национальной валюты за одну единицу иностранной валюты

Обратная котировка – это соотношение количества единиц иностранной валюты за одну единицу национальной валюты.

Кросс-курс – представляет собой курсовое соотношение двух валют, определяемое по отношению к третьей валюте. В качестве третьей валюты, в основном используется доллар США.

Первое место в котировке валютной паре – это цена продажи единицы базовой валюты ( Bid ). Второе значение в котировке ( Ask ) – цена покупки единицы базовой валюты за котируемую валюту. Если Вы продаете базовую валюту, то вы – продавец и производить сделку будете по цене « бид », а если вы – покупатель, то сделка проводится по цене « аск ».

Цена « бид » ( bid ) всегда меньше цены аск ( ask ), поскольку по цене « бид » брокер обязуется купить валюту, а по цене « аск » продать торгуемую валютную пару.

Для системы обозначения курсов валют используется слэш («/»), в который, по разные стороны знака «/» вписываются символы котируемых валют – GBP/USD, USD/JP.

Спрэд

Котируемый спрэд (bid-ask spread) – представляет собой разницу между ценами предложения и спроса в двухсторонней валютной котировке. Обычно спрэд обозначается в пунктах. Например, если текущая котировка GBP/USD, 1,5000/1,5003, то спрэд составляет 3 пункта (1,5003 – 1,5000) – 0,0003 доллара США.

Различают несколько видов спрэда:

Фиксированный – когда спрэд постоянный при различных рыночных условиях

Кредитное плечо

Кредитное плечо (Leverage) – представляет собой систему кредитования брокером под сумму залога трейдера и характеризует отношение объема заключаемой сделки к обязательному размеру ее обеспечения. Кредитное плечо показывает, как изменяется прибыль трейдера при увеличении выручки. При использовании трейдером кредитного плеча брокер закрывает сделку принудительно, при определенном размере убытка, не допуская потери всего депозита клиента. Кредитное плечо варьируется в широком диапазоне – 1:100, 1:200, 1:500, что позволяет трейдеру работать с объемом сделок, превышающим сумму его депозита. Необходимо помнить, что использование большого кредитного плеча не только дает возможность работать с большими объемами сделок, но и значительно увеличивает риск потери депозита.

Своп (SWAP) – представляет собой систему оплаты за перенос открытой валютной позиции через ночь. По сути, это комбинация двух противоположных конверсионных сделок с разными датами валютирования на одинаковую сумму, что означает сохранение валютной позиции на следующий день. При переходе или вы платите, или получаете на свой счет денежную сумму, которая рассчитывается из разницы процентных ставок валют торгуемой пары.

Дилинговый центр

Дилинговый центр forex – это посредническая организация, обеспечивающая техническое и финансовое взаимодействие между межбанковским валютным рынком и клиентом центра. Дилинговый центр forex оказывает ряд услуг трейдеру, связанных с приемом, хранением и выводом его финансовых средств на валютный рынок и совершением торговых сделок, а так же обеспечивает клиента регулярной аналитической и информационной поддержкой.

Сделки осуществляются через различные торговые терминалы, которые дилинговый центр представляет на бесплатной или платной основе. Так же для обучения трейдеру предоставляется возможность пользоваться демо-счетами.

Margin Call

На валютном рынке форекс, Margin Call представляет такую ситуацию, когда вследствие денежных потерь, в результате торговых сделок, клиент из-за недостатка средств для поддержания маржи, должен срочно пополнить свой торговый счет или в противном случае брокер имеет право, согласно условиям договора, закрыть все ваши открытые позиции. Уровень Margin Call у разных дилеров может отличаться и обычно варьирует в пределах 20-30% от суммы депозита.

Демо-счет

Forex демо-счет (demo-account) представляет собой виртуальный торговый счет, с полным набором функций и возможностей реального торгового счета. Предназначен он для изучения трейдером торгового терминала, разработке и изучению торговых стратегий, получения практических навыков торговли на рынке форекс без риска потери реальных средств. Предоставляется forex демо-счет для обучения практически всеми брокерами.

Время работы рынка форекс

Рынок форекс работает круглосуточно , пять дней в неделю. Условно выделяют четыре торговые сессии – тихоокеанскую, азиатскую, европейскую и американскую. Начало торгов в одной экономической зоне совпадает с завершением торгов в другой, частично перекрывая друг друга. Таким образом, поддерживается круглосуточная работа рынка форекс, но его активность в различные торговые сессии различается. Наименьший объем торгов приходится на тихоокеанскую сессию, а набольший – европейскую сессию.

PACIFIC (Сидней, Веллингтон) открытие 01:00 – закрытие 09:00 (МСК)

ASIA (Токио, Гонконг, Сингапур) открытие 03:00 – закрытие 12:00

EUROPE (Франкфурт, Цюрих, Париж, Лондон) открытие 09:00 – закрытие 18:00

AMERICA (Нью-Йорк, Чикаго) открытие 16:00 – закрытие 01:00

Лот – единица и размер измерения объема сделки. Представляет собой стандартную фиксированную суммы валюты, соответствующей определенной залоговой марже.

Стандартная величина лота составляет 100 000 долларов, некоторые брокеры предоставляют возможность трейдеру торговать дробным лотом. Размеры лота могут отличаться в зависимости от валютной пары.

Диверсификация (diversification) – стратегия торговли с использованием различных финансовых инструментов с целью уменьшения риска потерь.

Арбитраж – тип торговли, при котором, для получения прибыли из-за разности в ценах, одна и тот же валюта продается и покупается одна против другой одновременно на различных рынках или у двух различных контрагентов. Для этого типа торговли характерен минимальный риск. Различают арбитраж по времени, кроссовый арбитраж и межбиржевой арбитраж.

Nonfarm Payrolls – ежемесячный экономический индикатор, характеризующий количество рабочих мест созданных в отраслях экономики США, кроме сельского хозяйства, за месяц. Оценка производится на основе опроса руководителей компаний, показатель обновляется и корректируются ежемесячно с учетом сезонных колебаний. Очень важный индикатор, оказывающий сильное влияние на движение валют на рынке форекс. Публикуется ежемесячно в первую пятницу.

Основные термины и понятия

Пора, наконец, познакомиться с основными терминами и понятиями валютного рынка Forex. Некоторые из них мы уже рассматривали раньше, ничего, повторим, некоторые являются для Вас новыми. Эти понятия следует хорошенько выучить и обдумать, иначе последующие главы будут малопонятны.

Валютный курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансовым органом, обычно центральным банком.

Виды валютных курсов

Прямая котировка — количество национальной валюты за одну единицу чужой
Обратная (косвенная) котировка — количество чужой валюты за единицу национальной.
Здесь у многих трейдеров существует путаница в голове. Например, для жителей России котировка RUB/USD является косвенной, USD/RUB — прямой. А какой является для россиян котировка EUR/USD? Ясно, что для европейцев — косвенной, для американцев — прямой. А для нас?
Многие скажут — косвенной. Дело в том, что уже сложилась следующая оценка — есть американский доллар и все остальное. С этой точки зрения EUR/USD для нас косвенная котировка, USD/JPY — прямая. Хотя это, как видите, не очень корректное утверждение.

Валюты рынка

Основные валюты (majors)

• USD — американский доллар
• EUR — международная европейская валюта-евро
• AUD — aussie (оси) австралийский доллар
• NZD — kiwi (киви) новозенландский доллар
• GBP = STG (cable, стерлинг) фунт стерлингов
• CHF = SWF (swissie) швейцарский франк
• JPY = YEN японская йена

Кросс-курсы
Это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях на мировом рынке часто используются кросс-курсы с долларом США, так как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций.
Котировка предлагаемой валюты выглядит примерно следующим образом: EUR/USD = 1.0150 Bid (цена предложения); 1.0155 Ask (цена спроса).
Это значит, что трейдер может продавать евро за доллары по курсу (цене) 1.0150, а покупать евро за доллар по курсу 1.0155. Разница между ценами покупки и продажи называется Спрэд (spread). В данном случае он равен 5 пунктам (0.0005).

Пункт (point или pips) — это минимально допустимое изменение цены. К примеру изменение цены с 1.3450 до 1.3455 — это изменение на 5 pips. Спрэд (spread) — разница между ценой покупки и ценой продажи: 1.3460 — 1.3450 = 10 points (pts). Стандартный банковский спрэд от 5 до 10 pts.

Big figure (большая фигура, ли просто — фигура) — изменение цены на 100 пунктов. Например, изменение котировки с 1.3460 до 1.3560.
Время работы рынка (круглосуточно)
Время московское (зимнее)

Американская и азиатская торговые сессии являются самыми агрессивными, а самый большой объем операций приходится на европейскую сессию. Новозеландская и австралийская ceccии считаются самыми спокойными.

«тело, впернутое в воду,
выпирает на свободу,
с силой выпертой воды,
телом, впернутым туды.»
Закон Архимеда.

Скучные темы пошли, цифры, формулы. Надо потерпеть. Терминология — 50% любой науки. Сейчас будет еще сложней, где — то на уровне 6 класса средней школы.

На форекс, как неоднократно говорилось выше, торгуют валюту, то есть покупают одну валюту за другую. Или покупают другую за одну. Давайте с этим разберемся подробней. Предположим, Вы хотите поторговать на паре евро/доллар (EUR/USD) стандартным лотом 100000. Вы можете выбрать одну из двух операций — купить (Buy), или продать (Sell). Запомните крепко эти термины, они звучат по-русски примерно так: бай и селл.
При покупке (Buy) Вы покупаете 100 000 евро за какое — то количество долларов. Какое? Это определяется ценой, или, правильнее, курсом этой валютной пары у Вашего брокера. Например, курс покупки EUR/USD сейчас 1.0500. Значит за 100 000 евро Вы заплатите:
1.0500*100 000=105 000 долларов США.

Еще углубимся — Ваш брокер для данной транзакции предоставит Вам кредит в размере 105000 долларов, и Вы купите у него же за эти деньги 100000 евро. Не спешите радоваться и ощупывать свой карман. Эти тысячи так и останутся у брокера, для Вас они виртуальны (как бы есть, на самом деле их у Вас нет).

Поздравляю! Вы «вошли в рынок» или «открыли позицию». Для многих это — как в холодную воду прыгнуть. Теперь начинается самое интересное: курс валют все время колеблется. Если EUR/USD поднялся (подорожал, укрепился, повысился), например, пунктов на 10 до отметки 1.0510, (это может произойти и через несколько секунд), при закрытии позиции (а это непременное условие маржинальной торговли, см. выше), продав купленные при открытии позиции 100 000 евро, Вы сможете выручить уже 105100 долларов США, то есть на 100 долларов больше! Эти 100 долларов будут прибавлены к Вашему счету. Отлично. Но «не все коту масленица!». Если курс упадет на десять пунктов до цены продажи 1.0490, то при закрытии позиции вы выручите всего 104900 долларов. Но брали то Вы кредит на 105000 долларов, поэтому разница в 100 долларов США будет списана, как говорится, в безакцептном порядке, с Вашего торгового счета. Вот такой реализм получается…
Из приведенного примера становится ясно, как вычисляется стоимость одного пункта (pips):

Profit / Loss = ( цена продажи — цена покупки) * величина лота * количество лотов.

Результат получается в контрвалюте, в рассмотренном примере это доллары США. А если торгуется, например, USD/CHF? Тогда результат получается в швейцарских франках. Что с ними делать? Некоторые брокеры, в основном, банки, называют Ваш торговый счет мультивалютным, и там постепенно скапливаются йены, франки, фунты и пр. Потом, обычно в конце месяца, они конвертируют все валюты в доллары по среднему (не всегда лучшему для Вас) курсу. Некоторые брокеры сразу после закрытия позиции конвертируют прибыль/убыток в доллары и прибавляют/отнимают на Ваш торговый счет. При этом формула выглядит так:

Profit/Loss = ( цена продажи — цена покупки) * величина лота * количество лотов / курс контрвалюты к доллару США.
(Я полагаю, всем ясно, что * — означает умножить, / — разделить).

Значит, если Вы открыли позицию Buy и курс идет вверх — образуется прибыль, вниз — убыток. А если Вы открыли позицию Sell? Все также, но наоборот. Это означает, что Вы продали 100000 евро за 105000 долларов США. Для закрытия позиции Вам надо выкупить ровно 100000 евро. И, если курс понизился на 10 пунктов до 1.0490, Вы заплатите при закрытии позиции 104900 долларов США, то есть на 100 долларов меньше. Эти «лишние» 100 долларов улягутся профитом на Ваш счет. Нужно ли обьяснять, что при повышении курса для закрытия позиции по курсу 1.0510 Вам потребуются дополнительные 100 долларов, которые, конечно, будут сняты с Вашего счета. Таким образом, если Вы открыли позицию Sell и курс идет вверх — у Вас образуется убыток, вниз — прибыль.

Очень важно то, что прибыль или убыток прибавляется к Вашему счету только в момент закрытия позиции, не раньше. До этого он находит свое отражение в экьюти — плавающем депозите, это понятие мы рассматривали раньше.

Все просто и понятно. Но, не иначе, как для запутывания трейдеров, существует и другая практика, и Вы с ней обязательно столкнетесь. При этом в условиях (договоре) брокера заявляется, что вышеизложенное действует только при торговле валют с косвенными котировками, для EUR/USD и GBP/USD. Для остальных (таких, как USD/CHF, USD/JPY и пр.) действует следующее правило: при открытии позиции покупается и продается всегда контрвалюта за доллары США (видимо, им лень конвертировать результат в другой валюте). И тогда все переворачивается с ног на голову: Например, открывается позиция Buy USD/JPY по курсу 110.50. При этом Вы продаете 100000 долларов США , покупая 11050000 йен. Теперь, при повышении курса доллара относительно йены до 110.60 (движении графика USD/JPY вверх), продав купленные раньше 11 050 000 йен, Вы получите 11 050 000 / 110.60 = 99909.58 долларов США, то есть на 90.42 доллара меньше, то есть образовывается убыток! А при снижении курса доллара на 10 пунктов до 110.40, вы получите профит 11050000/110.40 =100090.58 долларов США, то есть на 90.58 долларов США больше. Это Ваш профит. Кстати, обратите внимание, что при понижении курса доллара (движении графика вниз) пункт «тяжелеет».

Таким образом, при транзакциях с прямыми котировками Buy — прибыль образуется вниз по графику, убыток — вверх. При Sell — наоборот. Очень неудобно. Я сам, когда начинал работать, месяца 3 путался. Кстати, на сайтах брокеров об этом прямо нигде не говорится, обязательно просматривайте договор и уточняйте по электронной почте. Если долго отвечают или отсылают к странице n справочного руководства, посылайте, в свою очередь, брокера подальше и больше не возвращайтесь. Что же будет, когда возникнут финансовые споры?

Чтобы закончить с расчетами, рассмотрим еще два параметра. Это комиссия и овернайты.
Естественно, что кредит брокер дает Вам не бесплатно. За пользованием кредита он забирает комиссию. Это, собственно, то, с чего образуется прибыль брокера, иначе зачем ему вся эта головная боль? Лет 5 назад комиссия была около 30 — 50 долларов с одного стандартного лота. Сейчас наблюдается борьба за клиента между брокерскими компаниями, они снижают комиссию, и даже некоторые не берут вовсе. С чего же они получают прибыль? Об этом поговорим, когда будем обсуждать брокеров.

Приемлемой сегодня я считаю 1-2 пункта комиссии. При таких условиях (2 пункта комиссии), например, при торговле на EUR/USD со спредом 5 пунктов, не удивляйтесь, что сразу после открытия позиции с одним лотом в 100000 у Вас будет показываться -70 долларов (7 пунктов) убытков (Loss).

«Ничего не сделал, только вошел.. Слушай, абидно, да?!» Этуш. «Кавказская пленница».

В принципе, Вы можете держать открытой позицию сколько угодно долго, во всяком случае, пока депозит позволяет. Но тут есть один нюанс. Считается, что кредит, взятый Вами у брокера, взят банком у других (национальных) банков, и за него нужно платить. Для этого брокер совершает две противоположные по направлению сделки с одинаковой суммой, разными датами валютирования (Тоm — завтра и Spot — второй рабочий день) и чуть-чуть отличающимися курсами. Ролловер — это искусственное закрытие имеющейся открытой позиции на определенную дату валютирования и одновременное открытие такой же позиции на следующую дату валютирования по ценам, отражающим разницу процентных ставок между рассматриваемыми валютами.

В зависимости от направления позиции (Buy или Sell) клиент получает или платит некоторую сумму за перенос позиции (от нескольких десятых пункта до нескольких пунктов). Когда позиция переносится с пятницы на понедельник (имеются в виду даты валютирования), эта сумма увеличивается примерно в три раза.

Почему клиент платит или получает за перенос позиции? Потому что при заключении сделки он получил кредит в валюте, которую продает, и должен платить за это проценты. В то же время он разместил на депозит купленную валюту и должен получать проценты по этому депозиту. Процентные ставки по валютам отличаются, поэтому возникает разница, которая и учитывается при переносе позиции. Если клиент продал валюту с большей процентной ставкой, то он будет платить за перенос позиции. Если же он купил валюту с большей процентной ставкой, то брокер заплатит ему за перенос позиции.

В результате по большинству валют каждые сутки с Вашего экьюти отнимается примерно от 2 до 6 долларов (в зависимости от валюты) на один лот в 100000 единиц базовой валюты, а на некоторых — прибавляется (гораздо реже и несколько десятков центов). Это все отражено в таблицах, предоставляемых брокером.
Некоторые брокеры просто отнимают каждую ночь фиксированную сумму, иногда значительную, тем самым вынуждают работать трейдера на коротких временных интервалах (чем чаще работает клиент открывает позицию, тем больше он платит комиссии и тем вероятнее уничтожит свой депозит).

Что такое Форекс и как он работает — понятие валютного рынка, определения + что необходимо для доступа к торговле и как открыть счёт, пошагово

Здравствуйте, уважаемые читатели, коллеги трейдеры!

Сегодня статья для людей, которые не имеют представления о форексе и тем более не представляют, что такое терминал и как можно с помощью него торговать. Сначала поговорим о терминологии, и далее о том, что нужно для самостоятельной торговли со скриншотами терминала для торговли. В заключении — обобщение в качестве выводов.

Понятие форекса. Терминология

Форекс (от английского — FOReign EXchange — «зарубежный обмен») — это рынок международного обмена валют по свободно формирующимся (без ограничений) котировкам (предлагаемым ценам) на основе спроса на валюту и, соответственно, предложения.

Участниками рынка выступают различного рода банки (центробанки, коммерческие), брокеры и дилеры, страховые и пенсионные организации и прочие (в том числе частные инвесторы/трейдеры).

Данный валютный рынок сформировался в 1970-80-х годах и до текущего времени его ежедневный оборот вырос с 5 млрд. до 7 трлн. долларов и по прогнозам на ближайшие годы рост будет только продолжаться.

Какого-либо единого центра (биржи в обычном понимании) с множеством офисов и крупных мониторов, единого сервера, который формирует котировки или официального сайта форекса не существует. Данный рынок внебиржевой и представляет совокупность отношений по купле/продаже валюты между его участниками, а ликвидность (наличие достаточного количества валюты) по текущим котировкам обеспечивают так называемые поставщики ликвидности (в основном, крупные банки).

В англоязычном сегменте под форексом подразумевают более широкое понятие — валютный рынок в общем, в России же — более конкретно, а именно — спекулятивная торговля.

Обычные частные трейдеры торгуют через дилинговые центры (ДЦ). В простонародье называют их брокерами, хотя в данных понятиях существуют некоторые отличия.

Отличие брокера от дилингового центра (дилера). Если не вдаваться в тонкости, то брокер — всегда выводит ваши средства на реальный рынок и выступает лишь посредником, а дилер — на своё усмотрение: может выводить, а может и не выводить, рассчитываясь из «своих» средств (например, до какой-либо определённой суммы, после достижения которой выводит на рынок совокупную позицию клиентов) по котировкам, которые получает от поставщиков. Более подробно о различных схемах работы брокеров можно почитать здесь.

Для торговли крупными суммами рекомендую выбирать только ведущие компании, работающие продолжительное время (от 10 лет и более). Бесспорным лидером по обороту средств и количеству клиентов в России и странах СНГ является данный брокер (основные плюсы: компания существует более 20 лет, среди большинства русскоязычных трейдеров имеет наилучшую репутацию по сравнению с другими брокерами и считается наиболее надёжной, имеет хорошие условия торговли. Один из приоритетов ставит — прозрачность работы с клиентом (насколько это возможно, конечно). Кроме того, данная компания существенно опережает конкурентов в сегменте доверительного управления — сервис «ПАММ-счёт», который, несомненно, приносит компании дополнительный оборот клиентских средств за счёт инвесторов сервиса, помимо трейдеров.

Рынок Форекс с позиции трейдера

Для трейдера схема торговли на форексе выглядит следующим образом:

То есть, трейдер через специальную программу (терминал, обычно MetaTrader) видит графики каких-либо торгуемых пар (например, EURUSD). Приняв решение купить или продать (в зависимости от того, куда ожидает движение цены) валюту, открывает сделку. Команда идёт на сервер брокера. Брокер, взаимодействуя с поставщиками ликвидности, моментально выдаёт текущий результат по сделке (текущую прибыль/убыток) в терминал трейдера. По мере необходимости (после определённого роста или падения цены выбранной пары), трейдер закрывает сделку (вручную или автоматически заранее выставленными целью по прибыли или ограничением убытка). Более подробно рассмотрим ниже.

Что необходимо, чтобы начать торговать на форексе

Чтобы получить доступ к торговле, необходимо:

После регистрации вам необходимо в личном кабинете скачать и установить терминал MetaTrader (как уже упомянул выше — это программа для доступа к торговле). Есть и другие возможности доступа, но данный терминал наиболее удобен (описание всех доступных торговых платформ здесь).

После установки и запуска терминала вы увидите примерно следующее:

Выше на скриншоте окно графика уже мною подстроенное под себя. Вы можете настроить под себя (расцветку, например). Кроме того, нажмите клавишу «F1», чтобы ознакомиться со справочной информацией по работе с программой:

Для помощи в прогнозировании цены можно использовать разного рода индикаторы и вспомогательные объекты:

Но, индикаторы, а тем более, стратегии торговли — это, конечно, уже темы отдельных статей.

Как открыть торговый счёт

Для тренировки можно открыть демо-счёт с любым виртуальным балансом (это можно сделать из терминала):

На демо-счёте можно отрабатывать приёмы торговли, тестировать стратегии на виртуальные средства, не рискуя реальными.

Реальный счёт (здесь сравнение торговых условий на различных типах счетов) можно открыть в личном кабинете. После этого вам на почту, на которую вы регистрировались, придут данные, которые необходимо ввести в терминале, чтобы осуществить подключение («Файл — Подключиться к торговому счёту»). Подключившись к счёту, вы увидите нулевой баланс. Пополнить его можно в личном кабинете на сайте брокера, перейдя во вкладку «Мои счета — Торговые счета — Реальные счета» и нажать кнопку «Пополнить». Далее вы окажитесь на странице пополнения, где можно выбрать, откуда производить перечисление средств (банковские карты, электронные деньги и другие):

Вы можете напрямую пополнить торговый счёт или ввести средства на свой счёт личного кабинета, а потом, при необходимости, производить переводы на торговый счёт или на разные счета (если у вас их будет несколько).

Вывод средств при закрытии торгового счёта или вывод прибыли производится на счёт личного кабинета, а с него уже можно выводить на ваши реквизиты карточек или кошельки платёжных систем. Через платёжные системы вывод быстрее (например, на WebMoney по регламенту — в течение рабочих суток; если заказывать выплату до 16:00 по МСК, то обычно вывод происходит в течение нескольких минут, если позже, то обычно — переносится на следующий день).

Выводы

Как мы уже рассмотрели выше, форекс — это рынок валют, где мы, обычные трейдеры, также, как и другие участники рынка, можем покупать или продавать валюты по ценам, которые формируются на основе спроса и предложения, которые, в свою очередь, зависят от разного рода новостной информации в мире (экономической, политической) и других разного рода факторов.

С технической стороны всё просто, хотя человеку, не знакомому с торговой платформой, может казаться обратное (например, необходимость каких-то сложных вычислений и прочее). На самом деле всё более, чем просто. Грубо говоря, в терминале есть всего 2 направления сделок: покупка или продажа.

Если мы ожидаем рост пары (например, рост евро по отношению к доллару), то открываем график валютной пары EURUSD и жмём «Buy» (покупка), открывая сделку выбранным объёмом. Если пара растёт, то растёт и прибыль. По необходимости, — закрываем сделку. Можно закрываться вручную, наблюдая за движением рынка или автоматически, заранее выставив цель по прибыли и цену ограничения убытка (держать терминал открытым в этом случае не нужно). И, наоборот, если ждём падения пары, то открываем сделку «Sell» (продажа) и зарабатываем не на росте, а на падении курса.

С практической стороны всё не так просто. Если торговать наугад, то результативность вашей торговли (при целях по прибыли равных ограничениям рисков) по количеству прибыльных и убыточных сделок будет стремиться к равенству (то есть 50 на 50). Но, поскольку за открытие каждой сделки брокеру мы платим спред (комиссию за сделку), то ваш баланс счёта, соответственно, будет постепенно «таять». Можно, конечно, зарабатывать на везении какое-то время, но на более длительных промежутках времени одного везения будет недостаточно и теория вероятности возьмёт своё (подробно о возможностях заработка на форексе).

Чтобы зарабатывать на длительной перспективе, необходима эффективная торговая стратегия (обратите внимание на раздел с торговыми стратегиями), в соответствии с правилами которой происходит торговля, или достаточный опыт , на основе которого будут приниматься торговые решения.

Для понимания основ можно просмотреть обучающие курсы. Базовые бесплатны, но вполне достаточны для понимания основ. На платных уже обучают составлению своей стратегии и прочее более глубокое ознакомление с рынком, но, как по мне, гораздо эффективнее будет заняться самостоятельным поиском и тестированием разного рода стратегий, что будет накапливать опыт, пока не наступит понимание того, на чём вы хотите остановиться (хотя, конечно, кому как удобнее). При этом, торговля по 2-3 стратегиям одновременно будет эффективнее, поскольку позволяет диверсифицировать риски.

Если процесс торговли изначально непонятен, то можно начать с инвестирования в других трейдеров через сервис ПАММ-счёт (преимущество в том, что компания выступает гарантом отношений между трейдером и инвестором, автоматизированы процессы расчётов, есть рейтинг и есть возможность выбрать из него успешных трейдеров, подробно об этом здесь).

Основные понятия Форекса

Всем привет, сегодня хочется отойти от темы пассивного дохода и уделить немного внимания самостоятельной торговле. Я уже писал о том, как начать торговать на Форексе и в этой статье поговорим про основные понятия рынка Форекс. Зачастую начинающие инвесторы ПАММ счетов, и других инвестиционных инструментов, работающих на валютном рынке, не знают простейших азов трейдинга. В лучшем случае, такие инвесторы просто копируют действия более опытных коллег, в худшем начинают придумывать велосипед, что получается в итоге. думаю все догадываются.

В этой статье, я не буду вдаваться в мельчайшие подробности, тема достаточно объёмна. Попробую просто рассказать о тех вещах, знать которые не повредит ни инвестору, ни тем более трейдеру.

Что такое интернет трейдинг на Forex?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Наверно, все читатели ленивого блога в курсе что Форекс- это международный валютный рынок, а те кто на нем торгуют, называются трейдерами. Что же такое быть валютным трейдером, да и вообще что такое интернет трейдинг на Forex?

Многие в сети называют их игроками, а то чем они занимаются игрой. Но на мой взгляд, это не совсем корректно. Результатом любой игры является выигрыш или проигрыш. Проигрыш — это слив депозита при наступлении маржин колл или закрытие позиций по стоп-ауту (принудительное закрытие сделок брокером), а выигрыш это успешное закрытие сделки с фиксацией профита. Понятия выигрыш, проигрыш тесно связаны с понятием азарт. На мой взгляд, в успешном трейдинге на Forex не место ни азарту, ни человеческим эмоциям.

Я уже много раз убеждался на своём опыте, что как торговля начинает вызывать любую эмоцию (жадность, азарт) лучше отложить открытие новых ордеров на несколько дней. В идеале к трейдингу на Forex нужно относиться как заработку или бизнесу, где нет места халяве и легким деньгам.

Инструменты трейдера на Форексе

Итак, какие инструменты может использовать трейдер? Сразу оговорюсь, что рассматриваю основные понятия Форекса на примере брокера AForex, так как площадка имеет большой выбор достаточно редких инструментов (например, рублевые пары), и к тому же я лично на ней торгую уже не первый месяц.

1) Валютные пары

С этим инструментом я думаю все понятно.

К товарному рынку можно отнести металлы и нефть, которые так же могут быть расширены вплоть до зерна и масла, товарный рынок очень широк.

Акции знакомый всем инструмент. Через форекс брокеров обычно доступны акции CFD и фьючерсы. Фьючерс — это контракт на актив, согласно условиям которого продавец и покупатель договариваются произвести сделку (купить\продать) в будущем по определенной цене. Фьючерсами торгуют, как правило, крупные компании и банки, т.к. фьючерсные конракты подразумевают большие объёмы активов.

CFD — это контракт на разницу активов (акциями, индексами), аналог фьючерса, но доступный для широкого круга трейдеров, т.к. не подразумевает физическое владение акции или индекса покупателем. Таким образом инструмент создан исключительно для спекуляций.

Каждый из описанных выше трех инструментов – отдельно взятый мир, требующий своего подхода. Объединяет их только одно – торговая платформа MT4 и брокер, предоставляющий доступ к рынку. О торговом терминале и доступных инструментах я составлю отдельную серию обзоров, где разложу все по полочкам.

Какие бывают трейдеры?

Теперь поговорим о трейдерах. Какие бывают трейдеры? Существует общепринятая классификация трейдеров по времени жизни открытых ордеров:

1) Дневной трейдер — торгует в рамках одного дня, закрывая все позиции в конце сессии.

Скальперов еще называют пипсовщиками — совершают сделки при малейших колебаниях котировок. Со времени открытия до закрытия сделки может пройти всего несколько секунд. Иногда я и сам люблю попипсовать, потому что при скальпировании риск получить большой убыток минимальный, ну а если тренд хорошо пойдет в нужную сторону, то можно и подождать хорошего профита.

3) Позиционный трейдер — совершает сделки с длительностью в несколько дней, закрываясь перед периодами изменения ликвидности и окончании торговых периодов. Большинство управляющих ПАММ Fx-Trend являются позиционными трейдерами.

4) Среднесрочный трейдер — совершает несколько сделок в год.

5) Долгосрочный инвестор – трейдер, с точки зрения активности являющийся больше инвестором, сделки могут длиться несколько лет. Обычно такие инвесторы покупают акции компаний и ждут роста в течении долгого времени.

Зная к какому типу трейдеров вы относитесь можно выбрать наиболее выгодный тип счета у брокера. Если говорить про брокера Афорекс, то для скальперов подходит счет с фиксированным спредом Classic, для остальных же трейдеров, я бы так же посоветовал Direct, так как минимальный порог входа там составляет 100$. Для профессионалов и крупных трейдеров лучше всего подойдет счет NDD Pro, порог входа на этом типе счета составляет 10000$, зато трейдер получит ручное исполнение ордеров (более точное исполнение ордеров) и улучшенные условия для торговли.

Что такое спред и своп

Раз уж заговорил про условия торговли у брокеров хочется отдельно рассказать про такие понятия как спред и своп. Что же такое спред и своп?

Все достаточно просто, спред (Spread) это разность между ценой покупки и ценой продажи. Помните в банке при обмене валют существует разница между ценой покупки и продаже. Эта разница и есть прямой заработок банка, в нашем случае брокера.

Спред может быть:

При любых обстоятельствах размер спреда имеет постоянное значение.

Самый распространенный и надежный (с точки зрения брокера) вид спреда. Чаще всего брокеры указывают минимальное значение спреда, которое может увеличиваться в зависимости от текущего состоянии рынка, текущей ликвидности (обращаемости) и волатильности актива.

Например, у брокера Афорекс положительный своп при открытии сделок на продажу USD/RUB и EUR/RUB. При этом, чем дольше ваша позиция будет открыта, тем больший своп (а значит прибыль) будет зафиксирована. Я не раз пользовался положительным свопом, когда доллар и евро находились на пиковых значениях относительно рубля.

Анализы рынка Форекс

Завершая эту статью, хочется сказать пару слов о том, как же трейдеры определяют куда пойдет курс того или иного актива. Главная вещь в трейдинге – это анализ, он является основой для любого трейдинга. Ситуацию когда трейдер не анализирует рынок, можно сравнить с казино. Надеюсь, что это не про вас.

Итак, существует всего два вида анализа рынка Форекс:

— фундаментальный анализ (анализ на новостях и экономических показателях)

— технический анализ (графический анализ кривой изменения котировок)

Считается, что дневные и позиционные трейдеры больше опираются на технический анализ рынков, а среднесрочные и долгосрочные инвесторы — на фундаментальный анализ.

В этой статье я перечислил далеко не все основные понятия Форекса, эту тему я постараюсь со временем полностью раскрыть в следующих статьях новой рубрики Forex.

Ждите следующих публикаций, где мы все подробно разберем!

Заработок в интернете на Форекс: основные понятия при торговле на Forex

Здравствуйте дорогие читатели. Сегодня мы с вами поговорим о том, какие основные понятия должен знать каждый начинающий трейдер, который пожелал зарабатывать в интернете на Форексе.

Для начала немного истории. В 1944 году в городе Бреттон Вудс 44 государства создали Международный валютный фонд (МВФ). Назначение данной организации было проведения мониторинга платежных балансов входящих в неё стран и обменных курсов их валют. Основой этих договорённостей было установление системы фиксированных обменных курсов (Fixed ехсhаngе rаtе rеgime). Основой для этой системы служило золото. Была определена стоимость 1 унции золота, которая равнялась 35-ти американских долларов. Валюты всех остальных стран участников Международного валютного фонда были привязаны к доллару США по фиксированному курсу. Например, фунт стерлингов стоил $4.80, а японская йена – 360 йен за 1$. Но со временем данная система начала давать сбои, и в 1971 году была отменена. После чего появилась система плавающих обменных курсов, которая существует и по сегодняшний день. С этого момента стоимость валюты начала определятся рыночными условиями, в первую очередь – экономическим состоянием развития страны

Основные понятия при торговле на Forex

Рынок Forex – это межбанковский рынок который появился после введения плавающих курсов валют. Средний ежедневный объем рынка форекс составляет порядка 1.5 миллиардов долларов США. Одно из преимуществ рынка FOREX заключается в том, что торговые операции на этом рынке совершаются 24 часа в сутки и не прекращаются в течение всей рабочей недели.

Всего несколько лет назад, рынок Forex был практически недоступен для частных инвестиций. Однако массовая компьютеризация и доступность Интернета привели к стремительному росту популярности Forex среди частных инвесторов. Но даже не это стало основной причиной такой огромной популярности, Forex привлекает тем, что инвестору доступно, так называемое, кредитное плечо. Что это значит для инвестора? Имея всего 200 долларов, можно совершать сделки на 20 тысяч долларов, а оставшуюся разницу в 19,8 тысяч долларов, предоставляет дилинговый центр в кредит. Причем не обязательно иметь даже 200 долларов многие дилинговый центры разрешают торговать с капиталом в 5-10 долл.

Кредитное плечо — это соотношение между размером залоговой суммы и суммой проводимой сделки. Кредитное плечо может быть: 1:100, 1:50, 1:40, 1:20. Встречаются даже 1:500 и даже 1:1000! Означает это следующее — если кредитное плечо определено, как 1:20, достаточно, чтобы на счете в дилинговом центре была сумма в 20 раз меньше от необходимой для совершения текущей сделки.

Маржинальная торговля — это совершение торговых операций с использованием кредитного плеча, при котором, трейдер может совершать сделки на сумму, существенно превосходящую размер его собственного счета.

Валюты постоянно находятся в движении, их котировки зависят от множества причин — макроэкономических показателей, времени суток, размера учетной ставки, политики центральных банков различных стран, ожиданий и предпочтений участников рынка Forex.

Цель частного инвестора на рынке Forex заключается в том, чтобы определить, как будет себя вести та или иная валюта — расти или падать и купить ту из них, которая демонстрирует тенденцию к росту, а продать, соответственно ту, которая падает и потом совершить обратную сделку, заработав прибыль на разнице курсов.

Например, Вы на торговый свой счет внесли 500 $, дилинговый центр, в свою очередь, предоставляет кредитное плечо 1:100. Это означает, что вы можете совершить сделку, на общую сумму в 50 тысяч долларов. Но, если следовать в соответствии с правилами контроля над капиталом, не стоит совершать сделки на сумму всего счета, так как существенно возрастает риск потерять весь капитал вследствие неблагоприятного изменения курса. Кстати стоит отметить что максимальный убыток, в который Вы можете уходить равен вашему депозиту, как только ваш убыток составит Ваш депозит – счет автоматически будет закрыт.

Заработок в интернете на Форекс

Итак, как же трейдеры извлекают прибыль при торговле на Форекс. Допустим, Вы провели анализ и считаете, что курс EUR/GBP будет расти. Существующий курс —0,6896/0,6900. Вы покупаете 10,000 EUR/GBP (т.е. покупаете EUR и продаете GBP) по существующему курсу Ask, который составляет 0.6900. Прогноз оказался правильным, курс вырос на 100 писов.

Курс EUR/GBP вырос до значений 0,6996/0,7000, эту прибыль можно зафиксировать, для этого, Вы должны закрыть свою открытую позицию на покупку продажи. Продавая по цене Bid, можно продать EUR/GBP по цене 0,6996.

Эта сделка принесла Вам 96 GBR или приблизительно 175,11 USD по курсу EUR/GBP 1,8241. Рост на 100 пипсов может произойти всего за несколько часов. Таким образом, вы можете увеличить свой депозит на 35% за такой короткий промежуток времени!

Если бы ваш анализ привел бы Вас к мнению о том, что валютная пара будет падать, то Ваши действия были бы обратные. Вы бы продавали валюту EUR, дожидаясь падения, после чего закрывали бы позицию покупкой EUR по более низкой цене.

Значение некоторых терминов:

Котировка (курс) валютной пары показывает, какое количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре, можно получить за единицу первой валюты. То есть, если говорят, что: «курс EURO против USD составляет 1,2505», это значит, что за 1 EURO можно получить 1,2505 USD.

Ask (Аск) — это цена покупки первой валюты из аббревиатуры (в примере EURO) и стоимость продажи второй валюты (в нашем примере USD).

Bid (Бид) — цена продажи первой валюты из аббревиатуры (в примере EURO) и покупки второй валюты (в нашем примере USD).

Spread (Спрэд) — разница между ценами Аск и Бид.

По терминологии Forex «купить EUR/USD» означает, что покупается первая валюта из аббревиатуры и продается вторая валюта, то есть покупаются евро и продаются доллары. Покупка всегда проходит всегда по цене Ask. «Продать EUR/USD» — это продажа евро и покупка долларов. Продажу всегда совершают по цене Bid. Также названии валюты которая стоит первой в валютной паре (в нашем случае EUR) называется – базовой.

Если инвестор считает, что курс евро относительно доллара будет расти, значит, ему необходимо покупать евро, с целью их дальнейшей продажи по выросшему курсу. Сделка выглядит следующим образом: трейдер покупает EUR/USD, т.е. покупает евро и продает доллары США. Это называется: «открыть длинную позицию по EUR/USD» (Long position, Long).

В случае если трейдер считает, что курс евро будет снижаться относительно доллара США, значит, ему необходимо совершить продажу EUR/USD, то есть он продает евро и покупает доллары США. В таком случае, он получит прибыль, если курс евро к доллару упадет, т.е. один евро будет стоить меньшее количество долларов. Такое поведение трейдера зазывается короткой позицией (Short position, Short). Также на жаргоне те трейдеры, которые открывают позицию на покупку, называются быками, а те которые на продажу – медведями.

Определяем, какое количество денег было использовано при совершении сделки

Выше мы рассмотрели, как формируется прибыль при проведении сделок на Forex. Однако осталось несколько нераскрытых вопросов. И один из них: какое количество денег было использовано при совершении сделки? Чтобы проще было разобраться, дадим основные определения.

Необходимая маржа (Necessary Margin, Margin) — количество свободных денег на торговом счете, которые необходимы для открытия позиции указанного объема. Для примера: если кредитное плечо 1:100, значит, необходимая маржа будет составлять 1% от суммы сделки, при кредитном плече 1:50, маржа будет составлять 2%, при 1:25 —4%. Рассмотрим все на примере. Дилинговый центр предоставил кредитное плечо 1:100, значит, чтобы совершить сделку необходимо иметь сумму меньшую в 100 раз за сумму сделки.

Свободная маржа (Free Margin) — это количество денег на торговом счете, которые не являются залогом по открытой позиции. Рассчитать свободную маржу можно по формуле: Equity – Margin, где:

• Equity — текущее состояние торгового счета. Определяют его таким образом: Balance + Floating Profit – Floating Loss.
• Floating Profit (плавающая прибыль) и Floating Loss (плавающий убыток) — незафиксированный уровень прибыли и убытка по открытым торговым позициям, рассчитываются они на основании текущих курсов.

• Balance (Баланс) — результат всех закрытых сделок и операций, имеющих неторговый характер (к ним относится внесение или снятие депозита по торговому счету).

• Margin Level — процентное соотношение EEquity к размеру необходимой маржи.

Полностью законченная транзакция — это совокупность двух операций: по открытию и по закрытию торговой позиции и покупки/продажи или продажи/покупки. При объеме сделки 10 тысяч евро, маржа данной операции составит 100 евро или 125,84 долларов (при курсе доллара к евро 1,2584). Прибыть по данной сделке составила 115,11 долларов или 35% от суммы депозита.

Сколько нужно времени для того, чтобы по паре EUR/USD произошло движение равное 100 пипсам? Если проанализировать историю торгов, можно прийти к выводу, что это может занять от 10 минут до нескольких дней. Получается, что можно за несколько минут получить прибыль в 115,11 долларов США. Согласитесь, неплохой доход за такой промежуток времени. Но так же быстро можно и проиграть. Высокая доходность Forex возможна, благодаря доступности большого кредитного плеча и существенным изменениям курсов валют. Чтобы не потерять свой капитал необходимо следовать определенным правилам контроля над ним. Если соблюдать их, риск потерять свои деньги сводится практически к нулю, хотя доходность операций будет существенно ниже, но все же, гораздо больше, чем проценты по вкладам в банках. Чтобы сократить риски, нужно внимательно изучить так называемое «управление капиталом», в противном случае, получение прибыли на Форексе будет скорее случайным, чем закономерным явлением.

Далее рассмотрим вариант, при котором складывается неблагоприятная тенденция — курс начинает падать, хотя ожидалось обратное. Несмотря на то, что MetaTrader 4 предоставляет огромные возможности для анализа рынка Forex, но добиться того, чтобы все сделки приносили прибыль невозможно. В среднем, опытный трейдер проводит 75-80% сделок, приносящих прибыль, значит, оставшиеся 20-25% , принесут убыток. Поэтому, перед открытием позиции, необходимо не только определять уровень фиксации прибыли, но и устанавливать уровень фиксации убытка. Практически все решения, которые принимаются до начала сделки, оказываются верными, тогда как, большинство решений, после открытия позиций, принимаются под влиянием эмоций, что существенно снижает их эффективность. Поэтому, дабы избежать больших потерь следует определять эти уровни до открытия позиции и сразу выставлять ордера Take Profit и Stop Loss с помощью терминала Meta Trader 4.

Take Profit — это распоряжение, выдаваемое дилинговому центру, закрыть позицию, если котировка достигает уровня ордера Take Profit. Он выставляется по лучшей цене для трейдера, по сравнению с той ценой, которая была на время выставления ордера. Если цена достигает нужного уровня. Позиция закрывается по цене ордера Take Profit.

Stop Loss — это распоряжение, выдаваемое дилинговому центру, закрыть позицию при достижении уровня ордера Stop Loss. Этот ордер выставляется по самой худшей цене для трейдера, по сравнению с моментом выставления ордера. Если цена не достигает этого уровня. Позиция закрывается по цене ордера Stop Loss.

Выставление этих ордеров дает трейдеру возможность не находится постоянно у компьютера, чтобы дождаться благоприятного или неблагоприятного результата. Оба типа ордеров выполняются автоматически, когда цена достигает уровня, определенного ордером, поэтому если ордера выставлены, можно спокойно выключать компьютер, ордера будут выполнены.

Рассмотрим это на примере. После открытия позиции, был установлен Stop Loss на уровне 0,6850/0,6855, курс не оправдал ожидания и начал падать, уровень, указанный в ордере, был достигнут. Автоматическое закрытие позиции произойдет на уровне 06850

Каким бы был результат, если ордер Stop Loss выставлен не был? А цена, при этом, продолжала бы падать? В таком случае, дилинговый центр провел бы закрытие позиции, когда Equity опустилось ниже 20% от размера необходимой маржи. Этот показатель может отличаться, так как дилинговые центры определяют его самостоятельно. В данном примере, размер необходимой маржи равняется 125,84 долларам США*20%=25,16 долларов США. То есть, если котировка упадет до уровня 0,6639/0,6643, дилинговый центр получает право на закрытие позиции.

Stop out — распоряжение, генерируемое сервером, согласно с которым позиция закрывается принудительно, если у клиента нахватает денежных средств, чтобы поддерживать открытые позиции.

Если не соблюдаются правила контроля над капиталом, закрытие по stop out практически неизбежно. Чтобы работа на рынке Forex была успешной, необходимо не только правильно строить прогнозы динамики котировок валюты, но, и осознано управлять существующими рисками.

Остается один нераскрытый вопрос: во сколько обходиться трейдеру использование кредитного плеча, предоставляемого дилинговым центром?

Если сделка закрывается до 02:00 по МСК, дилинговый центр кредитует беспроцентно. Если же позиция не была закрыта до этого времени, значит, с торгового счета списывается, так называемый, сторидж.

Сторидж (Storage) — это оплата переноса открытой позиции через ночь, тоесть овернайт.

Овернайт может быть положительным, в этом случае, сторидж прибавляется к сумме торгового счета или же отрицательным, при котором проходит списание денег со счета. Размер сториджа зависит от разницы между величиной процентных ставок стран, по валюте которых проходит сделка.

Например, в Европе процентная ставка составляет 4,25%, в Америке —3,50%. При открытии короткой позиции по валютной паре EUR/USD в размере одного лота, то есть, произошла продажа 100 евро, при этом, они были одолжены под 4,25% годовых. После продажи евро, были куплены доллары США, размещенные на депозите под 3,5%. Расходы при этом, составят 0,75% годовых или же 937,5 долларов/год (2,57 доллара в день) если курс валют составит 1,2. Это означает, что каждый день после 2:00 по московскому времени, при наличии открытой позиции, со счета будут списываться 2,57 доллара США.

По аналогичной схеме происходит начисление 2,57 долларов, если открыта длинная позиция. На самом деле сума списания будет немного больше, а зачисления — меньше. Разница — это доход дилингового центра за осуществление переноса открытой позиции на следующий день.

Словарь участника рынка Форекс (с комментариями)

А-бук (A-book) — схема работы компании, при которой ордера уходят в рынок.

Подробнее про схему A-book читаем здесь.

См. также Б-бук (b-book)

Автоматическая торговая система (Automatic Trading System, АТС, «робот», «советник», «сова») — специально разработанный компьютерный алгоритм для торговли на рынках. Самостоятельно открывает и закрывает сделки. В будущем АТС вытеснят человеческий фактор, но пока несовершенны и нуждаются в постоянном контроле, настройках и доработках в условиях постоянно меняющегося рынка.

Пример: 1 августа 2012 г. биржевой «робот» компании Knight Capital Group начал бесконтрольно скупать акции разных компаний, включая Ford Motor Company и American Airlines. Это продолжалось меньше часа. Подсчитав затраты на покупку акций, а затем выручку от продажи, компания недосчиталась $440 млн. Это в четыре раза больше прибыли, полученной компанией в 2011 г.

Активы (asset) — предмет сделки на рынке: валюта, акции, товары и т.д.

Алготрейдеры — один из двух типов трейдеров (см. Кликеры), использующий в своей торговле алгоритмический трейдинг (автоматическое заключение сделок торговым роботом в рамках заданного алгоритма). Для алготрейдеров торговые условия первичны, а интерфейс вторичен как минимум. Математическое ожидание и торговые обороты алготрейдеров значительно выше, чем у кликеров.

Аллигатор — разработанный известным трейдером-теоретиком Биллом Вильямсом технический индикатор, базирующийся на ряде успешных систем и тактик. Три сглаженных скользящих средних с разными периодами составляют комбинацию, строящуюся по медианной цене.

Аллигатор получил свое название из-за условного сходства с представителями одноименного рода пресмыкающихся. В соответствии с этим различают части «тела» аллигатора: зубы, челюсть, губы. Их поведение призвано помочь трейдеру определить динамику рынка и принять соответствующие решения.

Считается, что индикатор аллигатор наиболее полезен на стадиях подготовки к оптимальному входу в рынок, при определении силы тренда или установке ордера Stop Loss.

Аналитик (analyst, «анал») — лицо, занимающееся аналитикой — как внутренним анализом рынка, так и оценкой внешних факторов — и в соответствии с этим прогнозирующее направление движения цены в конкретных временных рамках.

Пример: в 2010 г. лидер группы U2 Боно получил «почетное» звание «худшего инвестора Америки» вследствие ряда неудачных вложений и потерь в сотни миллионов долларов. А в 2015 г. он стал самым богатым из поп-звезд: его пакет акций Facebook, который он приобрел в 2009 г., стоил в 2015 г. $1млрд. Тот аналитик, который посоветовал Боно купить ФБ, свои гонорары получает не зря.

Арбитраж (Arbitrage) — процедура одновременного приобретения определенного товара на рынке по наименьшей цене и реализация его на другой торговой площадке по наиболее высокой стоимости с целью получения дохода.

Если рассматривать данный процесс на Форекс, то арбитраж позволяет трейдерам получить прибыль в короткий срок за счет кратковременной разницы между курсами валют.

АФД — см. СРО

Б-бук (b-book) — схема работы, при которой ордера остаются в компании.

Подробнее про схему B-book читаем здесь.

Базисный пункт (basis point) — последняя цифра в записи котировок Форекс.

Пример: EURGBP=0,6412. Базисным пунктом в данном случае является четвертая цифра после запятой – «2».

Базовая валюта (base currency) — валюта, которая покупается или продается за валюту котировки. В кодовом обозначении валютной пары стоит на первом месте.

Пример: валютная пара EURUSD, где EUR — базовая валюта.

Базовая процентная ставка (Base Interest Rate) — процентная ставка, которую устанавливают банки для определения ключевого размера начисления процентов по разным типам кредитования. Ее размер зависит от спроса и предложения на кредитные ресурсы, процентных ставок на рынке и других факторов.

Изначально базовая процентная ставка устанавливается центробанком страны, по ней все остальные банки могут брать ссуды у центрального банка. Устанавливаемая центробанком базовая процентная ставка оказывает непосредственное влияние на стоимость национальной валюты. А значит, отслеживание изменений данного показателя может помочь трейдеру при совершении сделок на Форекс.

Баланс торгового счета (balance) — сумма на торговом счете, учитывающая все полные и законченные транзакции, торговые и неторговые операции. Не учитывает открытые позиции. Равен эквити, если на счете нет открытых позиций.

Пример: баланс моего торгового счета на данный момент — $2955, а средства — $2930, так как у меня открыта позиция, убыток по которой составляет $25.

Бар – элемент графика, изображающий изменения котировки валюты за единицу времени, выраженные в виде столбиковой диаграммы.

Цена столбика имеет четыре значения: минимум (Low), максимум (High), открытие (Open), закрытие (Close). Сокращенное обозначение – OHLC.

Безубыток («б/у») — установка ордера стоп лосс на уровень цены открытия позиции.

Пример: купили доллар по 60 рублей, стоп лосс выставили на 59 рублей. Доллар подорожал до 62 рублей, двигаем стоп лосс на уровень 60 и спим спокойно — мы в безубытке: если цена пойдет против нас и пробьет уровень стоп лосса, мы нечего не потеряем (без учета проскальзываний и комиссий)

Бинарный опцион (binary option, цифровой опцион, опцион «все или ничего» или опцион с фиксированной прибылью) — опцион, который в зависимости от выполнения оговоренного условия в оговоренное время либо обеспечивает фиксированный размер дохода (премию), либо не приносит ничего.

Биржа (exchange) — юридическое лицо, обеспечивающее работу организованного рынка биржевых товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Раньше биржей называли место или здание, где собираются в определённые часы торговые люди и посредники для заключения сделок.

Пример: Московская биржа, фондовая биржа «Санкт-Петербург», Нью-Йоркская фондовая биржа, NASDAQ, Лондонская фондовая биржа и т.д.

Биржа криптовалют — на криптобиржах вы можете совершать мгновенные операции с криптовалютами — покупку и продажу за фиатные деньги, а также обмен на другие электронные денежные единицы. Как правило, работают такие биржи 24 часа в сутки всю неделю.

Одним из преимуществ такой площадки считается анонимность. Все сделки надежно защищены благодаря использованию современных технологий.

Блюдце (Saucer) — долгосрочная фигура технического анализа, означающая медленное изменение тенденции на рынке Форекс в сторону долгосрочного роста и соответствующую динамику объемов торговли.

Обычно блюдце имеет дугообразное дно, которое максимально хорошо видно на недельных графиках. Однако период формирования этой фигуры может длиться и более года.

Брейк (break) — термин, который используется для обозначения быстрого и резкого падения цены. Это показатель денежной разбалансированности, где данные дебета и кредита не равны.

При возникновении такой ситуации для завершения торговой операции необходимо получение дополнительных сведений, например, от контрброкера.

Бреттон-Вудское соглашение (Bretton Woods Agreement) — договор участников ООН от 1944 года, устанавливающий равновесие обменных курсов валют экономически развитых стран. Американский доллар стал резервной валютой, так как после Второй мировой войны именно США гарантировали обмен своей валюты на золото по установленному курсу. Чтобы поддержать систему международных расчетов был создан Международный валютный фонд.

У соглашения был один недостаток: все страны стремились накопить как можно больше долларового резерва. Это означало что США однажды не смогут покрыть его золотом. После того как Западная Германия и Франция стали обменивать на золото свои долларовые резервы в 1971 году США отказались от обязательств по договору.

Брокер (broker) — посредник, торговый представитель, юридическое или физическое лицо, профессиональный участник валютного рынка, имеющий право совершать операции с валютой по поручению клиента и за его счёт или от своего имени и за счёт клиента на основании договоров с клиентом.

Список иностранных форекс-брокеров можно посмотреть здесь.

Быки («bulls») — участники рынка, купивший актив, тем самым обеспечив определенный спрос на него, что, в свою очередь, спровоцировало рост цены на этот актив (валюта, например). Почему «бык»? Потому, что «рогами толкает цену вверх».

Валюта (currency) — в широком смысле — любой товар, способный выполнять функцию денег.

В узком смысле — денежная единица, ключевой элемент денежной системы государства, а также региональной или мировой валютной системы: денежный знак, полноценная монета, счётная денежная единица и другие выполняющие функции денег меры стоимости, средства обращения и платежа.

Валюта котировки (quote currency) — валюта, в которой выражена цена базовой валюты. В кодовом обозначении валютной пары стоит на втором месте.

Пример: валютная пара EURUSD, где USD — валюта котировки.

Валютная корзина (currency basket) — несколько специально подобранных валют, на основе совокупной цены которых определяется средневзвешенный курс валюты, не входящей в эту выборку.

В зависимости от целей формирования корзины, в ее состав могут входить валюты в разных процентных соотношениях, на постоянной основе или меняющиеся в зависимости от различных рыночных факторов.

Валютные пары (currency pairs) — структура котировки и ценообразования валют, торгуемых на валютном рынке, заключающаяся в том, что стоимость одной валюты выражается через другую валюту. Первую валюту в валютной паре называют базовой валютой, а вторую называют валютой котировки.

Примеры валютных пар:

— EURUSD (евро/доллар США, «ева», «евробакс»)

— EURJPY (евро/японская йена, «еврейка», «ёж»)

— GBPUSD (британский фунт/доллар США, «кабель»)

— USDCAD (доллар США/канадский доллар, «кад», «канадец»)

— AUDUSD (австралийский доллар/доллар США, «кенгуру»)

— NZDUSD (новозеландский доллар/доллар США, «киви»)

— GBPJPY (британский фунт/японская йена, «фуй»)

— USDCHF (доллар США/швейцарский франк, «чиф»)

Валютный курс (financial quote) — цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны.

Основным источником котировок являются банки (Форекс — межбанковский рынок), транслирующие своим клиентам и другим банкам-контрагентам курсы, по которым они готовы совершить операцию, но не обязаны это делать (т.н. индикативное котирование). Через специализированные информационные системы (Reuters, Bloomberg и т.д.) котировки ретранслируются по всему миру, в том числе дилинговым центрам, поставляющим поток котировок своим клиентам, включая собственные котировки и котировки, по которым произведены сделки с собственными клиентами.

Валютный рынок (foreign exchange market, currency market) — система отношений при осуществлении операций по покупке или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов.

Основными участниками валютного рынка являются центральные и коммерческие банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные компании, фонды, валютные биржы, брокеры, дилинговые центры, частные лица.

Пример: Центробанк РФ постоянно присутствует на валютном рынке, проводя валютные интервенции с целью воздействия на валютный курс внутри страны.

Внебиржевой рынок (over the counter, OTC) – рынок, не имеющий физической площадки, сделки на котором заключаются посредством электронных средств связи.

Пример: рынок Форекс относится к внебиржевым рынкам.

Внутренний клиринг (internal clearing, «кухня») — модель бизнеса, при которой сделки клиентов удовлетворяются компанией за счёт встречных заявок других ее клиентов или контрагентом выступает сама компания. При этом не возникает необходимости вывода сделок на внешний рынок. ВК повышает скорость и снижает себестоимость операций, что отражается на размере комиссионных для брокера.

Сам по себе внутренний клиринг не является «злом»: если компания готова брать на себя торговые риски, работать с надежной «кухней» удобно и выгодно. Однако в большинстве случаев «кухни» взваливают указанные риски на клиентов — включают искусственные проскальзывания и нерыночные котировки, отменяют сделки и т.п.

Внутридневная торговля — см. Дэй-трейдинг

Волатильность (volatility) — статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены за заданный промежуток времени.

Пример: с 2014 по 2020 год волатильность пары USDRUB просто зашкаливала.

Волновая теория Эллиотта (wave principle) — теория Ральфа Нельсона Эллиотта, американского финансиста, представляющая процесс развития и изменения финансовых рынков в виде распознаваемых моделей. Эллиотт выделил восемь волн, которые постоянно повторяются — пять по тренду и три против тренда.

Пример: если проследить за волнообразованием на графике цены валютной пары, можно, посчитав волны, с высокой долей вероятности определить направление движения рынка на определенных временных отрезках.

Время истечения, экспирация (Expiry Time) — заранее установленный срок окончания действия бинарного опциона, который трейдер может выбрать перед открытием сделки.

Время истечения бинарного опциона означает, что зафиксирован финансовый результат по сделке, и трейдер получит либо заранее определенную прибыль, либо понесет убыток, если его прогноз не оправдался.

Гистограмма (histogram) — график из обозначающих различные таймфреймы столбцов. Высота столбца находится в прямой взаимосвязи от значений цены торгового инструмента на определенном таймфрейме и показаний индикатора.

При этом для каждого индикатора расчеты проводятся отдельно, так как может возникнуть необходимость при подсчете гистограммы для разных типов индикаторов использовать разные значения цен для определенного временного интервала.

Грааль — по легенде, чаша, из которой Христос вкушал на Тайной вечере и в которую Иосиф Аримафейский собрал кровь из ран распятого на кресте Спасителя. Испивший из чаши Грааля получает прощение грехов, вечную жизнь и т. д.

Выражение «Святой Грааль» часто используются в переносном смысле как обозначение какой-либо заветной цели, часто недостижимой. В контексте Форекс, Грааль — беспроигрышная торговая стратегия.

Гэп (gap) — так называемый «разрыв» котировок на торговом графике, возникающий при резком движении цены, вследствие которого появляется заметный зазор между уровнями закрытия предыдущей торговой сессии и открытия следующей.

Самая обычная причина гэпа — сбой в потоке котировок в торговый терминал. Также гэп может образоваться в момент выхода важных экономических новостей и после выходных или праздничных дней, когда рынок открывается резким скачком цен, сформировавшихся за выходные.

Пример: в пятницу вечером котировки пары XAUUSD остановились на значении $1200. В понедельник соответствующие котировки открылись на значении $1230. Между двумя указанными значениями зияет «разрыв котировок» высотой в 3000 пунктов, отсутствие какой-либо информации о цене, пустое место.

Дата истечения срока (Expiration Date) — этот термин используется для обозначения последнего дня, в который опцион или фьючерсный контракт может быть реализован. Как правило, такой срок наступает (если мы говорим о фьючерсных опционах) в заранее определенный день месяца, который предшествует месяцу выполнения поставки по контракту.

Демо-счет (demo) — счет, торговля на котором технически ничем не отличается от торговли на реальном торговом счете, НО: здесь используются виртуальные деньги, терпятся виртуальные убытки и получается виртуальная прибыль.

Регистрируетесь на сайте брокера, качаете торговую платформу, открываете демо-счет, указываете желаемую сумму «денег» (от $1 до… до $100млрд), выбираете финансовый инструмент и приступаете к торговле.

Депо — см. Депозит.

Депозит (deposit) на Форекс — сумма свободных средств на торговом счете.

Пример: баланс моего торгового счета на данный момент — $3000, свободные средства — $2985. Соответственно, мой депозит — $2985.

Деривативы (Derivatives) — деривативами называют финансовые инструменты, чья цена является производной от фактической или предполагаемой стоимости одного или нескольких базовых активов. В качестве последних могут выступать облигации, опционы, акции, фьючерсные контракты. Деривативы часто применяются для хеджирования рисков, а также могут использоваться в спекулятивных целях.

Для покупки этих финансовых инструментов используется кредитное плечо, что позволяет покупать деривативы по цене намного превосходящей те средства, которыми располагает инвестор.

Дивергенция (divergence, «дивер») — расхождение направления движения цены на графике и показаний технического индикатора.

Пример: график цены волнообразно поднимается вверх, и график индикатора повторяет все движения прямо пропорционально. В какой-то момент цена формирует очередную волну определенной высоты, а индикатор рисует впадину. Расхождение показаний — дивергенция — налицо. О чем это может говорить? Об ослаблении движения цены, вплоть до смены тренда.

Диверсификация (diversification) — весьма широкое понятие, которое можно прояснить поговоркой: не клади все яйца в одну штанину корзину. Цель диверсификации — снижение рисков.

Если ты ПАММ-инвестор, собери портфель из счетов: ты снизишь торговые риски — в случае слива одного управа, остальные не дадут тебе уйти в минус. Ты трейдер? Выбери несколько инструментов для торговли (валюты, металлы) — в случае непредвиденных убытков на одном, ты можешь заработать на другом. Кем бы ты ни был, не храни все деньги в одном банке, на одном вкладе или картсчете. Настрой вывод прибыли со своего лицевого счета в брокерской компании на несколько электронных платежных систем и пластиковых карт.

Дилинг (dealing) – коммерческие сделки по торговле безналичной валютой, которые совершаются дилерами в офисе финансовой компании или в помещении банка.

Дилинговые центры аккумулируют средства клиентов, а банки, в которых находятся счета трейдеров, выдают им кредит, не требующий документального оформления –кредитное плечо.

Дилинговый центр (dealing center) — компания, осуществляющая биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени. Котировки для клиентов часто формируются самостоятельно на базе котировок, поступающих от поставщика.

Подробнее о брокерских компаниях и дилинговых центрах читайте здесь.

Список российских форекс-дилеров можно посмотреть здесь.

Директива о рынках финансовых инструментов, MiFID — Директива, разработанная в британском Управлении по финансовому регулированию и надзору (FCA) в 2004 году и введенная Евросоюзом в 2007 году для защиты интересов клиентов компаний банковского сектора и инвестиционных компаний (в т.ч. форекс-брокеров, дилинговых центров, провайдеров бинарных опционов и т.п.).

Подробнее о MiFID и MiFID II читаем здесь.

Длинная позиция (long position, «лонг») — см. Позиция

Дневки – график котировок для торгового периода длительностью 1 сутки.

Дно (floor) — минимальное значение индикатора или цены в определенной зоне графика.

Цена на графике всегда двигается зигзагообразно, образуя своеобразные пики и впадины. Для сохранения восходящего тренда характерно чередование возрастающих пиков и впадин, тогда как о развороте к нисходящему тренду будет свидетельствовать ряд снижающихся пиков и впадин. Для полной уверенности в том, что тренд сменился, дно должно быть протестировано.

Доверительное управление (asset management) — в контексте инвестиций на Форекс — передача денежных средств в управление опытному трейдеру с целью получения прибыли. В свою очередь, управляющий трейдер взимает комиссию с прибыли — вознаграждение управляющего.

ГК РФ не допускает ДУ исключительно денежными средствами, чем занимаются ПИФы и банки с соответствующими лицензиями. Поэтому серьезные брокерские компании стараются избегать словосочетания «доверительное управление», используя другие обозначения для своих инвестиционных сервисов.

Дэй-трейдинг (day-trading, интрадэй) — торговля в течение торгового дня без переноса открытых позиций на следующий день.

Пояснение: дэй-трейдер открывает и закрывает все сделки внутри одного дня не потому, что боится бессонницы. Просто дэй-трейдинг — это свои стратегии, основанные по большому счету на техническом анализе, ибо анализировать графики фундаментально в рамках одного дня практически невозможно.

С развитием алгоритмической и высокочастотной торговли, при котором компьютеры стали проводить сделки на миллисекундных масштабах времени, дэй-трейдеры-люди больше не могут конкурировать в краткосрочных операциях и спекуляциях с высокопроизводительными алгоритмами.

Дядя Коля («Николай Моржов», «Колян Моржов») — см. Маржин Колл

Ева — см. Валютная пара

Еврейка — см. Валютная пара.

Евробакс — см. Валютная пара.

Еж — см. Валютная пара.

Играть на повышение (to buy long, to bull, «лонгить», «баить») – открыть длинную позицию.

Играть на понижение (to sell short, to bear, «шортить», «сэлить») – открыть короткую позицию.

Инвестиции (investments) — в контексте Форекс — вложение денежных средств в различные активы с целью получения прибыли.

Индикатор Ишимоку (ichimoku indicator) — первоначально придуманный для анализа колебаний фондового рынка Японии индикатор, в настоящее время активно использующийся трейдерами и на Форекс.

Индикатор технический (technical market indicator, «индюк») — график в торговом терминале, создаваемый специальной программой, алгоритмом, выявляющим и обрабатывающим статистические денные – цена, объемы торгов, количество сделок за определенный отрезок времени и т.п.

Наблюдая за показаниями индикатора, трейдер может делать некоторые выводы о ситуации на рынке как на данный момент времени, так и в будущем.

Инсайд (insider information) — существенная, публично не раскрытая служебная информация, которая, в случае её раскрытия, способна повлиять на рынок, например, на котировки валют или акций. Инсайдеры — лица, имеющие доступ к такой информации.

Пример: 1 сентября 2015 года компания «Аэрофлот» объявила о покупке 75% компании «Трансаэро», поле чего акции последней взлетели на 40%. В свою очередь, бумаги «Аэрофлота» упали на 4,3%. Если бы мы могли знать о готовящейся сделке заранее, мы бы заработали, зашортив «Аэрофлота» и купив «Трансаэро».

Еще пример: в начале июля 2020 года компания Nintendo выпустила суперпопулярную игру Pokemon GO, после чего капитализация компании выросла на $7 млрд (стоимость акций взлетела на 25%). А в конце месяца, после пресс-релиза Nintendo, в котором говорится, что популярность игры не приведет к существенному увеличению выручки компании, акции компании упали на 18%. Предсказать популярность игры, конечно, было трудно, но если бы у нас был инсайд о содержании пресс-релиза, мы бы могли прибыльно зашортить акции компании.

Инструменты — то, чем брокерские компании предлагают торговать своим клиентам: валютные пары, металлы, CFD (контракты на разницу цен).

Интервенция валютная (currency intervеntion) — значительная продажа или закупка центральным банком крупной партии иностранных валют с целью регулирования их курса в интересах государства.

Если нужно поддержать курс рубля, Центробанк продает валюту. Если ЦБ валюту покупает — курс рубля падает. Если ЦБ не планирует использовать интервенции, говорят, что он отпустил рубль в свободное плавание.

Пример: ЦБ РФ с 13 по 24 мая 2015 года купил на внутреннем рынке около $2 млрд, ежедневно покупая по $200 млн с тем расчетом, что это не отразятся на курсе рубля.

Интрадэй — см. Дэй-трейдинг.

Кабель — см. Валютная пара.

Кад — см. Валютная пара.

Канадец — см. Валютная пара.

Канал – диапазон, в рамках которого цена движется в течение определенного отрезка времени. Может быть восходящим, нисходящим или горизонтальным.

Кенгуру — см. Валютная пара.

Киви — см. Валютная пара.

Кликеры (GUI-clickers) — один из двух типов трейдеров (см. Алготрейдеры), не использующий автоматическую торговлю (алготрейдинг), торгующих вручную. Чаще всего именно кликеры и являются источником прибыли для участников рынка.

Клиринг (clearing) — биржевая процедура изменения суммы на счете трейдера, в соответствии с финансовым результатом торговой операции. Если цена упала, деньги перечисляются со счёта покупателя на счёт продавца. И, соответственно, наоборот.

Коды валют — короткая последовательность букв, представляющая наименование денежной единицы и идентифицирующая ее в различных системах передачи информации, например, в торговых платформах на Форекс.

Пример: американский доллар — USD, российский рубль — RUB

Колян Моржов — см. Маржин колл.

Комиссия — фиксированная плата брокеру за совершение операции, например, комиссия за пополнение счета или комиссия за открытую позицию.

Комиссия по ценным бумагам и биржам ( The United States Securities and Exchange Commission, SEC) — главный регулятор фондового рынка США, созданный в 1933 году, устанавливающий правила регистрации ценных бумаг и осуществляющий надзор за деятельностью фондовых бирж, отвечает за выполнение законов о ценных бумагах и биржах.

Конвергенция (convergence) — схождение (движение навстречу) графика цены и показаний технического индикатора. Процесс, противоположный дивергенции.

Пример: график цены волнообразно опускается вниз, а график индикатора повторяет все движения обратно пропорционально, то есть какое-то время оба графика сближаются друг с другом. Это и называют конвергенцией. О чем это может говорить? Об ослаблении движения цены, вплоть до смены тренда.

Консолидация (consolidation) — некоторое ценовое равновесие между спросом и предложением актива, то есть текущий уровень цены устраивает и продавцов, и покупателей. По этой причине в течение определенного времени цена может оставаться ограниченной достаточно узким ценовым каналом.

Контанго (Contango) — надбавка к котировке на рынке фьючерсов, которая взимается продавцом за отсрочку расчетов по сделке. Также термин «контанго» может означать вознаграждение для брокера, которое выплачивает ему инвестор за отсрочку исполнения обязательств.

Контрагент – один из участников сделки на Форекс. В момент совершения сделки, например, на покупку, всегда существует контрагент, который совершает в этот момент противоположную сделку на продажу.

Пример: см. Клиринг.

Контракт на разницу (CFD) — финансовый инструмент, позволяющий продавцу и покупателю без поставки базового актива произвести расчет, выплачивая друг другу разницу между стоимостью, указанной в контракте, и фактической котировкой.

В качестве базового актива при контракте на разницу в большинстве случаев выступают фьючерс, акция, драгоценный металл, фондовый индекс и др.

Короткая позиция (short position, «шорт») — см. Позиция

Коррекция (correction) — движение цены в сторону, противоположную тренду, но остающееся в рамках данного тренда.

Котировка (financial quote) — см. Валютный курс

Кредитное плечо (кредитный рычаг, финансовый рычаг, леверидж, leverage) — отношение заёмного капитала к собственным средствам (или соотношение между заёмным и собственным капиталом).

Что такое собственные средства, мы понимаем — это размер нашего депозита. Что же такое заемные средства? Брокерские компании дают своим клиентам возможность совершать сделки на суммы, многократно превышающие залоговый депозит за счет кредитного плеча: ваш депозит равен $100, а брокер дает вам кредит в $10 000 (100:10000=1:100, т.е. кредитное плечо 1:100).

Пример: баланс моего торгового счета равен $1000. Мне необходимо открыть позицию. Если мы вспомним, что 1 лот — это 100 000 единиц базовой валюты, то выходит, максимальный объем, который я могу открыть без использования кредитного плеча — 0,01 лота. Если брокер даст мне плечо 1:100, то я смогу открыть сделок на 1 лот, как если бы на моем депозите лежали $100 000.

Кросс-курсы (cross courses) — валютные пары, в которых одна валюта оценивается в единицах другой валюты без участия доллара США.

Пример: валютная пара GBPJPY.

Кукловод («кукл») — полу-мифический персонаж — крупный участник рынка, маркетмейкер, во власти которого изменить направление движения цены в любую сторону. Кукловод обладает инсайдерской информацией и всегда зарабатывает тем, что охотится на ваши «стопы», причем именно на ваши, а не на чьи-то еще.

Пример: «Чёрная среда», 16 сентября 1992 года, резкое удешевление фунта стерлингов. В роли кукла выступил Джордж Сорос. За несколько лет до этого он спланировал операцию, скупал фунты стерлингов небольшими партиями, а затем, используя сформированные валютные резервы, продал около 5 млрд фунтов. Цена последних устремилась вниз. Последующая обратная покупка подешевевших фунтов через день позволила Соросу заработать $1-1,5 млрд.

Кухня — см. Внутренний клиринг

Ластлук (LastLook) — право контрагента (поставщика ликвидности) отказать в исполнении сделки по им же предложенной цене.

Чаще всего ластлук используется против успешных (токсичных) клиентов, именно поэтому трейдер должен выбирать площадку для торговли через наиболее продвинутый агрегатор, в общем потоке которого он будет представлен анонимно.

Ликвидность (liquidity) — способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Какие условия должны быть выполнены для максимальной ликвидности? Большой объем предмета купли-продажи, соответствующая масса продавцов и покупателей и средство коммуникации между ними. Ликвидность на рынке обеспечивают маркет-мейкеры.

Рынок Форекс чрезвычайно высоколиквидный: ежедневный торговый оборот составляет триллионы долларов США, количество участников зашкаливает, ибо рынок этот внебиржевой, а торговые платформы дают трейдерам возможность совершать сотни сделок в день. Ликвидность Форекс выше ликвидности мирового фондового рынка в несколько десятков раз — максимальной ликвидностью обладают денежные средства, деньги — это высоколиквидный актив.

Лимит-ордер (limit order) — см. Ордер

Линии Ганна (Gann Lines) — линии тренда, которые проводятся под определенным углом от минимумов или максимумов на графике.

Совершенной трендовой линией Ганна считается линия под углом 45 градусов, которая представляет собой идеальное соотношение времени и цены, которые измеряются пропорционально одинаково. При приближении цены к этой линии предложение и спрос уравновешиваются, при пробое вверх можно говорить о бычьем тренда, при расположении цены ниже линии — о медвежьем.

Лог-файл сервера (server log-file) — файл, фиксирующий всю информацию об отправленных клиентом дилеру запросах и распоряжениях и результатах их обработки. Создается сервером.

Локированные позиции (lock, «лок», «замок») — противоположно открытые сделки одинакового объема на одной валютной паре конкретного торгового счета.

После установки такого «замка», куда бы не шел рынок, эквити вашего счета меняться не будет: даже если цена упадет вниз на 10 фигур, вам не стоит переживать, что открытая вами длинная позиция без ордера стоп лосс «съест» ваш депозит, ведь работающая параллельно короткая позиция будет в прямо пропорциональной прибыли.

Локи на Форекс используются и новичками, и опытными трейдерами. А вот выходить из таких «замков» без убытков и с прибылью могут только вторые.

Лонг (long) — см. Позиция

Лось — см. Ордер

Лот (lot) — на Форекс — единица измерения объема сделки: 1 лот равен 100 000 единиц базовой валюты. Указывается трейдером перед тем, как открыть позицию в торговом терминале.

Лот может быть трех видов:

Стандартный лот — 1 (100 000 единиц базовой валюты);

Мини-лот — 0,1 (10 000);

Микро-лот — 0,01 (1 000).

Лоты могут быть полные и дробные:

Полные лоты измеряются целыми числами: 5, 8 и 10 лотов соответствуют объемам 500 000, 800 000 и 1 000 000 единиц базовой валюты соответственно.

Дробные лоты содержат неполную часть лота: 0,03, 0,5 или 1,2 лота составляют 3 000, 50 000 и 120 000 единиц базовой валюты соответственно.

Пример: если мы открыли длинную позицию объемом в 5 лотов на валютной паре USDCAD, это значит, что мы купили $500 000. Если мы открыли короткую позицию объемом в 0,01 лота на паре USDCAD, значит, мы продали $1000.

Мани-менеджмент (ММ, money management) — дословно — управление капиталом, управление рисками. Принципы мани-менеджмента на Форекс соблюдают все, кто не планирует слить весь свой депозит или жирный его кусок одним махом. В основе ММ лежит обязательное использование приказов, ограничивающих убытки, и адекватное использование кредитного плеча, предоставляемого брокером — осознание максимально возможных безопасных объемов сделки, измеряемых в лотах.

Пример: если я открыл позицию минимального объема, но не выставил ордер стоп лосс — я не соблюдаю мани-менеджмент, так как цена может уйти в противоположную сторону стремительно и далеко: чем больше будет убыток по сделке, тем меньше вероятность, что я ее закрою — «жалко терять, а вдруг цена вернется». Цена в итоге может уйти совсем, вместе с депозитом.

Пример: если я открыл позицию большого или даже максимально возможного объема, «на весь депозит», пусть и установив ордер стоп лосс где-нибудь невдалеке — я не соблюдаю ММ: выходит важная экономическая новость, типа нонфарм пэйроллс США, с настолько неожиданным показателем, что цена за несколько секунд прогулялась на несколько тысяч пунктов в сторону моего стопа. При таком движении стоп даже не поймет, что произошло: проскальзывание на рынке — обычное дело.

Маржа (margin, необходимая маржа) — залог, обеспечивающий возможность получить кредитное плечо, которое используются для совершения спекулятивных биржевых сделок при маржинальной торговле.

Пример: баланс моего торгового счета — $2983, у меня открыты три позиции суммарным объемом 0,03 лота. С моего баланса взят залог в размере $6,77 (когда я закрою позиции, залог будет мне возвращен).

Маржин колл (margin call, «дядя Коля», «Колян Моржов», «Николай Моржов») — дословно — требование о марже. После того, как трейдер откроет позицию, отдав брокеру в качестве залога часть собственных средств (маржа), брокер следит за ним, контролируя размер возможного убытка. Если убыток достигает критического значения (например, половины маржи), брокер может обратиться к торговцу с предложением передать в залог дополнительные средства. Это обращение называют маржин-колл. Обычно «Коля» приходит после стоп-аута.

Пример: я открыл несколько позиций без стоп лоссов на разных уровнях цены, усреднился, но цена продолжает переть против меня. Уровень маржи достигает критической отметки (определяется брокером), пошли срабатывать стоп-ауты (одна за другой принудительно закрываются позиции), после чего наступает margin call (все позиции закрыты, новую позицию уже не открыть, депо слит).

Маржинальная торговля (margin trading) — торговля объемами, превышающими имеющиеся средства, под залог, составляющий часть стоимости контракта. При этом брокерская компания предоставляет трейдеру так называемое кредитное плечо.

Маржинальные требования (margin requirements) — условия брокерской компании, определяющие минимальную сумму на торговом счете для поддержания открытых позиций.

Маркап (markup) — надбавка, ухудшение цены (Level2) на определенную величину, позволяющее брокерской компании перенести комиссию или ее часть в спред.

Цели установки маркапов могут быть разными (маркетинговый ход, например), но мошенничеством (в отличие от искусственных проскальзываний) это не является — компания открыто предлагает цену, если она вас не устраивает, меняйте брокера.

Пример: контрагент брокера (поставщик ликвидности) дает ему цену 1110, брокер накидывает сверху 2 и дает вам 1112.

Маркетмейкер (market maker, «маркет») — крупный участник рынка, постоянно котирующий цены продажи (bid) и покупки (ask) валюты, обязанный вступать в сделки по котируемым им валютам за свой счет и поддерживать ликвидность, выставляя заявки на продажу и на покупку, «продавая, когда нет продавцов и покупая, когда нет покупателей».

На Форекс маркетмейкерами обычно являются банки и брокерские компании. Основной заработок маркетмейкеров — спред, разница между ценой бид и аск.

Пример: мне необходимо купить $10 млн EURUSD, и маркетмейкер всегда готов продать мне евро в обмен на доллары США по текущему курсу. Или, наоборот, я продаю EURUSD тем же объемом, и маркетмейкер купит мои 10 млн евро, отдав мне из своих запасов соответствующий объем долларов США.

Мартингейл (martingale) — см. Усреднение позиции

Медведи (bears) — участники рынка, продавшие актив, обеспечив определенное его предложение, что, в свою очередь, спровоцировало падение цены на этот актив (валюта, товар). Почему «медведь»? Потому, что «своей тушей валит цену вниз».

Метатрейдер (Metatrader) — торговая платформа, разработанная MetaQuotes Software, с помощью которой брокерская компания и ее клиент взаимодействуют между собой в рамках заключенного договора: брокер предоставляет клиенту доступ на рынки с помощью торгового терминала, на который она транслирует котировки и посредством которого клиент отдает компании поручения.

Пример: я использую программу Metatrader 4, скачать которую можно здесь.

Механическая торговая система (МТС, mechanical trading system) — компьютерная программа, «наблюдающая» за графиком цены, и, согласно заранее заложенной в эту программу логике, «намекающая» трейдеру о лучших моментах входа в рынок или выхода из него. Усовершенствованные МТС — АТС — могут самостоятельно, без участия трейдера, открывать и закрывать позиции.

Минутки (FOMC minutes) – итоговый протокол заседания FOMC, где в числе прочих рассматриваются учетная ставка и ставка по федеральным фондам. Протокол публикуется спустя несколько дней после окончания встречи.

Молот (Hammer) — фигура технического анализа, образующаяся в нисходящем тренде и свидетельствующую о развороте рынка. Паттерн состоит из одной длинной свечи, образовавшейся в результате отскока цены от дна, и короткого тела.

При формировании молота, который является бычьей моделью разворота, не рекомендуется сразу же открывать длинные позиции, лучше дождаться дополнительных данных, подтверждающих изменение направления движения цены.

НАФД — см. СРО

Нерыночная котировка (off-market) — появление в потоке котировок несуществующих цен по причине системного сбоя (по разным причинам).

Если форекс-компания играет по правилам, сделки по таким котировкам не совершаются, а их результаты аннулируются.

Неторговая операция (nontrading operation) — операции на Форекс, напрямую с трейдингом не связанные: ввод и вывод средств, перевод их между счетами внутри компании, операции по кредитам.

Нонфарм пэйроллс (nonfarm payrolls, NFP, «нонки») — чрезвычайно важный экономический индикатор США, проливающий свет на количество новых рабочих мест, созданных вне сельско-хозяйственного сектора в предыдущем месяце (payrolls — платежные ведомости, nonfarm — исключая сельское хозяйство).

Данные NFP публикуются в 1-ю пятницу каждого месяца. На что стоит обратить внимание: во-первых, «нонки» способны «разворошить» рынок, а цена запросто может сходить на тысячи пунктов вверх-вниз. Во-вторых, необходимо знать, что НФП трудно предсказать более-менее точно, отклонение может составлять несколько десятков тысяч рабочих мест, и даже в 100 000. Показатели за последние 2 месяца постоянно пересматриваются.

Вменяемые трейдеры в этот день в рынок не входят, а запасаются попкорном и сидят на заборе, наблюдая за невменяемыми трейдерами. Последние либо отхватывают жирные куски, угадав цифры отчета и, соответственно, направление движения цены после его выхода, либо остаются ободранными как липки, ибо при таких движениях цены стоп лоссы срабатывают по гораздо худшим условиям. Если движение очень сильное, можно слить депозит.

Овернайт (overnight) — в трейдинге — перенос открытой позиции на следующий торговый день.

Пример: днем я открыл позицию на продажу или покупку, рассчитывая закрыть ее вечером, но цена слегка отошла в противоположную моим интересам сторону. До стоп-лосса далеко, я принимаю решение оставить позицию открытой до следующего дня, перенести ее «через ночь», «over night».

Ордер (order) — приказ, заявка на открытие или закрытие сделки. Приказ отдается трейдером брокерской компании посредством торговой платформы или телефона.

Существует три типа ордеров на открытие позиций:

1. Рыночный ордер (немедленное исполнение) – заявка на покупку или продажу по текущей рыночной цене;

2. Лимитный ордер (отложенное исполнение) – заявка на покупку или продажу по указанной цене или лучше;

3. Стоп-ордер (отложенное исполнение) – это заявка на покупку или продажу по указанной цене или хуже.

Рыночный ордер (Market):

— Buy – покупка по рыночной цене;

— Sell – продажа по рыночной цене.

Лимитный ордер (Limit):

— BuyLimit – купить дешевле рынка;

— SellLimit – продать дороже рынка.

— SellStop – продать дешевле рынка;

— BuyStop – купить дороже рынка.

Кроме того, существуют еще два типа ордеров:

1. Стоп лосс (жарг. «лось») — приказ на автоматическое закрытие сделки по достижению определенного уровня убытка. Уровень СЛ выставляется трейдером в торговом терминале.

2. Тэйк профит (жарг. «тэйк») — приказ на автоматическое закрытие сделки по достижению определенного уровня прибыли. Уровень ТП выставляется трейдером в торговом терминале.

Откат — см. Коррекция

Оффшор (offshore) — территория, по законодательству которой возможна упрощенная регистрация компаний (в том числе, брокерских) с льготным режимом налогообложения, без серьезного регулирования и контроля. Оффшорные зоны отличаются конфиденциальностью, политической и экономической стабильностью.

Подробнее об оффшорных регистрациях читайте на этой странице.

ПАММ (PAMM) —модуль управления процентным распределением, percent allocation management module — инвестиционный механизм, упрощающий передачу средств инвестора в управление трейдеру на финансовом рынке (например, Форекс).

Вся информация о ПАММ-инвестициях лежит здесь.

Паник-бай (panic buy) — панические покупки, чаще всего происходящие во время резких, обоснованных или необоснованных, объяснимых или не поддающихся никакому анализу движений рынка вверх.

Пример: в декабре 2014 г. можно было наблюдать паникбай на паре USDRUB.

Паник-селл (panic sell) — панические продажи. Явление-антагонист паникбаю.

Партнерская программа (affiliate program) — информационное сотрудничество между брокером и его партнёрами — физическими или юридическими лицами: вы привлекаете клиентов, а компания вам за это платит. Один из самых популярных способов заработка в Сети.

Подробнее о партнерских программах на Форекс и вообще читаем здесь.

Перевернуться – закрыть позицию и одновременно открыть другую в противоположном направлении.

Перекупленность (overbrought) — момент, когда рост цены актива замедляется, вследствие снижающегося количества покупателей и увеличивающегося количества продавцов: количество коротких позиций стремится превысить количество длинных позиций. После того, как это произойдет, цена начнет корректироваться.

Перепроданность (oversold) — явление-антагонист перекупленности.

Пипсовка — см. Скальпинг.

Позиционная торговля – стратегия, при которой позиции остаются открытыми в течение продолжительного времени, от месяца до нескольких лет. Обязательное условие — большой депозит и крепкие нервы.

Позиция (position) — открытая сделка на покупку или продажу актива.

Длинная позиция, long position — покупка актива с целью последующей продажи по более высокой цене. Тех участников, которые открывают длинные позиции на рынке (покупают), называют быками.

Пример: я купил доллар по 32 рубля (открыл длинную позицию на валютной паре USDRUB) в 2013 году, дождался уровня цены в 80 рублей за доллар в декабре 2014 года и закрыл позицию. Все это время я «лонговал», держал открытыми длинные позиции.

Короткая позиция, short position — продажа взятого в долг актива с целью последующей покупки по цене ниже цены продажи и возвращении долга в натуральной форме. Тех участников, которые открывают короткие позиции на рынке (продают), называют медведями.

Пример: в декабре 2014 года я взял в кредит на рынке определенный объем американской валюты, стоившей на тот момент 80 рублей за доллар, продал его (открыл короткую позицию на валютной паре USDRUB), дождался уровня цены в 50 рублей за доллар (весна 2015 года), на вырученные от предыдущей продажи заемных долларов рубли купил определенный объем американской валюты уже по 50 рублей (закрыл короткую позицию), вернув рынку заемные средства в долларах, а прибыль положил в карман. Все это время я «шортил».

Поймать лося — см. Ордер.

Покупка на закрытии (Buy on close) — покупка на закрытии — это покупка актива по цене последней котировки. В развернутом значении покупка на закрытии — это приобретение финансового актива в ходе торгов по цене, которая не сильно отличается от цены закрытия сессии. Под ценой закрытия понимается рыночная стоимость актива, которая определена на момент окончания биржевого дня.

Поставка (Deliver) — на финансовых рынках в широком понятии поставка — это передача финансового актива или товара от продавца покупателю в случае завершения срочной сделки.

В узком понятии поставка — это сделка на Форекс, в которой все стороны согласны принимать и обеспечивать поставку валют по обговоренным условиям.

Поставщики ликвидности (Liquidity Providers, LP, провайдеры ликвидности) — крупные участники рынка (маркетмейкеры, банки), генерирующие потоки цен, котировок и новостей, которые объединяются агрегаторами (например, LMAX, Currenex, Integral) в единый пул и поставляются более мелким участникам рынка (брокерам, дилинговым центрам и т.д.).

Поток котировок (quotes flow) — последовательность котировок по каждому инструменту, поступающих в торговый терминал клиента.

Пофиксить – закрыть прибыльные или убыточные позиции. Если одновременно несколько крупных игроков «пофиксят», это может привести к резкому скачку котировок.

Представляющий брокер (introducing broker, ib) — вообще — независимый агент, который принимает заказы от клиентов на заключение биржевых сделок и передает их брокерским компаниям.

В контексте Форекс представляющий брокер – это физическое или юридическое лицо, продвигающее услуги брокерской компании. Хотите иметь больший доход — привлекайте активных клиентов. Как вы будете это делать — посредством своего сайта или своей реферальной ссылки — решать вам.

Как зарабатываем на партнерских программах мы, можно почитать здесь.

Прибыль (profit) — положительный финансовый результат после закрытия позиции.

Просадка (drawdown) — ситуация, при которой денежная сумма на вашем торговом счете на данный момент меньше той, которая была до открытия вами первой сделки. В зависимости от того, где наблюдается просадка, последняя называется текущей (просадка на эквити) или фиксированной (просадка на балансе).

Пример: баланс моего торгового счета — $3000, и если я вне рынка, эквити равно балансу. Я открыл сделку, цена пошла против меня, но находится в рамках моей торговой стратегии, недалеко от уровня стоп лосс. Мой баланс остался прежним, но эквити просело на $20 и показывает $2980. Это и есть текущая просадка: когда цена пойдет в мою сторону, я выйду из просадки.

Пример: баланс моего торгового счета — $3000, и если я вне рынка, эквити равно балансу. Я открыл сделку, цена пошла против меня, потихоньку загоняя меня в текущую просадку (см. пример выше) и ВНЕЗАПНО пробила уровень моего стоп лосса, закрыв сделку с убытком в $30: поздравьте меня, я успешно выбрался из текущей просадки, правда, залез уже в фиксированную: теперь баланс моего торгового счета — $2970, и эквити опять равно балансу.

Проскальзывание (slippage) — исполнение ордера по цене отличной от той, которая представлена в текущей котировке. Чаще случается при использовании рыночного варианта исполнения ордеров (market) и может составлять несколько десятков пунктов.

1. Высокая волатильность: во время выхода важных экономических новостей, движение цены может быть таким мощным, что открыть или закрыть позицию по цене заявки будет практически невозможно. На торговых счетах с мгновенным исполнением ордеров (Instant Execution) проскальзывания исключены: если цена на рынке уже не соответствует цене в ордере, трейдер получает предложение войти в рынок по новой цене.

2. Медленное исполнение ордеров:

— возможны проблемы технического характера, либо на стороне брокера (сервер), либо на стороне компьютера клиента (терминал, операционная система), либо между ними (плохой канал связи, соединение с интернетом);

— возможен саботаж со стороны нечистоплотной брокерской компании, умышленно задерживающей исполнение ордеров в свою пользу.

Пример: открыта позиция sell на паре XAUUSD объемом 1 лот по цене $1100. Ордер stop loss выставлен на уровне $1110, ордер take profit — $1080. В момент выхода новости цена пошла против нас, прошла уровень stop loss $1110, после чего позиция закрылась на уровне $1115, и мы понесли непредусмотренный убыток в 500 пунктов ($500). Общий убыток составил 1500 пунктов ($1500).

Профит-фактор (profit factor, фактор восстановления) — отношение суммарной прибыли от всех положительных сделок к суммарному убытку от всех отрицательных сделок за определенный интервал. Если значение профит-фактора равно единице, результат торговли равен нулю.

Пример: прибыльные сделки в текущем месяце принесли мне $100, убыточные разорили меня на $50. Вычисляем профит-фактор: 100/50=2. Профит фактор, равный 2 — весьма неплохой результат. ПФ ниже 1 — это убыточная торговля.

Пункт (pips, «пипс») — минимальное изменение цены. Одному пункту соответствует единичное изменение самой последней публикуемой цифры в цене.

Пример: изменение цены с 50,35 до 50,45 — рост на 10 пунктов.

Реальный торговый счет (real account) — торговый счет, в операциях на котором используются реальные деньги. Перед тем, как открывать реальный счет, рекомендуется поработать на демо-счете.

Резервная валюта (reserve currency) — валюта со стабильным курсом, которая свободно конвертируется в денежные единицы других стран и поддерживается способностью выпускающего ее государства платить по своим обязательствам.

Риск (risk) — вообще, вероятность того, что произойдет что-либо неприемлемое, неприятное, страшное. В контексте торговли на Форекс, риски — это вероятность утраты всех денежных средств или какой-либо их части.

Существуют риски торговые (убытки при совершении торговых операций) и неторговые (убытки, не связанные с торговлей: технический сбой, кража личных данных третьими лицами, скам или банкротство форекс-компании, форс-мажор).

Пример: я рассчитывал на рост актива, открыл длинную позицию, выставил стоп лосс и тейк профит, но цена пошла вниз, против меня, сработал стоп лосс, и я потерял часть депозита. Это нормально. Это торговый риск.

Пример: я рассчитывал на рост актива, открыл длинную позицию, выставил стоп лосс и тейк профит, цена пошла вверх, сработал тейк профит, сделка закрылась с прибылью, но ВНЕЗАПНО брокер обанкротился и оставил меня без выплаты.

Подробнее о рисках на Форекс можно почитать здесь.

Робот (robot) — см. АТС

Роловер (rollover) — ситуация, когда продлевается срок экспирации контракта на финансовом рынке. На Форекс — переход от одного торгового дня к другому, момент списания и начисления свопов.

На ПАММ-счетах ролловер может происходить каждый час, в это время происходит сбор статистики, производятся необходимые расчеты, исполняются заявки и обновляется информация.

Рынок (market) — единая система с установленными правилами торговли финансовыми активами или инструментами, товарами или услугами.

Рынок фьючерсных контрактов (Futures Market) — рынок, предметом торговли на котором являются производные финансовых инструментов от базового актива (валюта, акции и т. д.) — деривативы. На рынке идет торговля фьючерсными контрактами (фьючерсами) — контрактами, обязательными к исполнению в будущем, в заранее установленный срок или дату экспирации. Фьючерсы бывают расчетные и поставочные.

Рыночный ордер (market order) — см. Ордер

Свеча — см. Японская свеча

Свободная маржа (free margin) — разница между балансом и маржой на все открытые позиции, учитывая текущую просадку по последним.

Пример: баланс моего торгового счета — $3000, текущая просадка на открытых позициях — $100, залог (маржа) на открытые позиции — $20. Соответственно: 3000-100-20=2880. Свободная маржа составляет $2880.

Своп (swap) — если упрощенно, плата за перенос позиции «через ночь» (overnight), начисление на нее банковских процентов, размер которых связан с процентной ставкой на конкретную валюту. Взимается раз в сутки, с четверга на среду — в тройном размере. Своп может быть как мизерным, так и весьма ощутимым (зависит от конкретного актива), а также положительным или отрицательным.

Пример: процентная ставка в Европе — 5% годовых, а в США — 1%. Если у нас открыта длинная позиция по валютной паре EURUSD, то на нее начисляется 5%-1%=4% годовых. В таком случае своп положительный, и мы получаем дополнительный доход. Если же у нас открыта короткая позиция по паре EURUSD, то своп, соответственно, будет отрицательным, и мы получим убыток в 4% годовых.

Сделка — открытая в торговом терминале определенным объемом на определенном инструменте короткая или длинная позиции.

Пример: я открыл короткую позицию объемом 0,1 лота на валютной паре EURUSD — я совершил сделку по продаже 10 000 евро (за доллары США).

Сидеть на заборе — быть вне рынка, то есть не иметь открытых позиций, но пристально наблюдать за развивающимися событиями.

Скальпинг (scalping, «пипсовка») — стратегия, при которой позиция закрывается сразу по достижении небольшой прибыли в несколько пунктов (пипсов), иногда для этого достаточно нескольких минут или даже секунд. Некоторые брокерские компании запрещают скальпинг, аннулируя прибыль по такого рода сделкам.

Скам (scam) — в контексте рынка Форекс — умышленный обман, введение в заблуждение брокерской компанией, дилинговым центром своих клиентов с целью личного обогащения. Высшая форма неторговых рисков.

Подробнее о таком явлении, как скам, читайте в соответствующей статье.

Слив [депо] — полная или почти полная (есть минимум, при котором уже невозможно открыть позицию) утрата средств на торговом счете трейдера, в результате проведения им торговых операций. В большинстве случаев, причина слива депозита — несоблюдение принципов мани-менеджмента: трейдер игнорирует приказы, ограничивающие убытки и злоупотребляет кредитным плечом (открывает сделки максимально возможного объема или около того).

Из других причин: торговля на новостях, когда случаются такие движения цены, что ордер, ограничивающий убыток, не срабатывает на нужном уровне цены. Ну, и еще депозит можно слить не сразу, одним махом, а потихоньку-полегоньку, в течение нескольких месяцев, совершив серию убыточных сделок просто потому, что в трейдинге человек не понимает ровным счетом ничего.

Смарт-контракт, умный контракт (Smart-contract) — идея, которую впервые выдвинул программист из Америки Ник Сабо в 1994 году. Смысл идеи заключается в том, что каждая сделка самостоятельно проводит компьютерный протокол, основываясь при этом на математических алгоритмах. Соответственно, вмешательство третьих лиц в процесс сводится к минимуму.

Смарт-контракты не только содержат информацию об обязательствах сторон, но и обеспечивают выполнение всех пунктов договоренности. Эти основные принципы смарт-контракта Сатоши Накамото заложил в биткоин, но в целях безопасности не наделил умные контракты всеми необходимыми возможностями при работе с документами. А вот уже эфириум стал одной из первых платформ, которая начала активно применять умные контракты. Для реализации смарт-контракта нужно наличие децентрализованной сети, в которой все участники имеют одинаковые права. В качестве финансового инструмента применяется криптовалюта.

Советник («сова») — см. АТС

Социальный трейдинг (social trading) — это онлайн-трейдинг на финансовых рынках (например, на Форекс) в рамках социальной платформы, внутри которой трейдеры взаимодействуют друг с другом, общаются, делятся стратегиями.

Подробнее о социальном трейдинге читаем здесь.

Спекуляция (speculation) — получение дохода за счёт разницы между ценой покупки и ценой продажи, когда что-либо покупается с целью перепродажи и получения выгоды, а не для собственного потребления. Спекулятивные операции с валютой свойственны розничному Форекс (Retail Forex), в то время как на межбанковском валютном рынке преобладают операции по конвертации валют.

Пример: я купил доллары США летом 2014 года, дождался декабря и продал баксы в два раза дороже — это была спекуляция (покупка с целью наживы).

Пример: я купил евро летом 2014 года и поехал отдыхать в Грецию, где и просадил всю валюту — это была конвертация (покупка с целью последующей траты).

Спот-торговля (Spot trade) — сделки по покупке и продаже каких-либо финансовых активов, которые предполагают поставку инструмента через один банковский день, называются спот-торговлей. Имеется в виду, что участники торговой операции заранее определяют цену и дату, то есть своеобразные точки (спот), по которым будет проведена сделка.

Спред (spread) — разница между лучшими ценами заявок на продажу и на покупку в один и тот же момент времени на какой-либо актив, например, на валюту. В отличие от банковской сферы, на бирже спред измеряется в пунктах, а не в деньгах. Спред может быть фиксированным (его размер не меняется при колебании котировки) и плавающим, который может быть меняться, в зависимости от ликвидности.

Пример: все мы знаем, что купить валюту в банке можно по одной цене, а продать по другой. Это и есть спред. Обычно его размер (если говорить, например, о паре UDSRUB), не превышает 1-2 рублей: незначительная разница, согласитесь. Но во время высокой волатильности спред может увеличиваться в десятки раз.

Пример: открывая позицию в торговом терминале, обратите внимание, что на ней изначально висит убыток в несколько пунктов или десятков пунктов. Это и есть спред.

Средства (equity) — см. Эквити

СРО — Саморегулируемая организация [форекс-дилеров] — сообщество профессиональных участников рынка, совместно с Центральным банком Российской Федерации осуществляющее контроль за форекс-отраслью.

В российской юрисдикции есть только одна форекс-СРО — АФД.

Стейтмент (account statement) – выписка по счету, ведомость, отчет от брокера о работе трейдера.

Также стейтментом называют отчет трейдера о ходе торговли в виде графика на одном из сервисов онлайн-мониторинга, например, этом.

Стоп лосс (stop loss) — см. Ордер

Стоп-аут (stop-out) — принудительное закрытие брокером торговых позиций по текущим рыночным ценам в случае превышения на торговом счете допустимого уровня убытков и нехватки на нем средств для дальнейшего поддержания открытых позиций.

Чтобы не допустить стоп-аут, трейдер должен регулировать уровень маржи вручную, либо закрыв часть позиций (залог при этом уменьшается), либо пополнить баланс торгового счета, повысив уровень маржи. Если последний упадет до минимального значения, произойдет стоп-аут — открытые позиции закрываются полностью или частично, предупреждая отрицательный баланс.

Стоп-ордер (stop order) — см. Ордер

Таймфрейм (timeframe, period) – отрезок времени, который используется для элементарной диаграммы графика цены (японской свечи, бара, точки линейного графика). Таймфрейм определяет масштаб всего ценового графика.

Тень (Shade) — это часть японской свечи, показывающая расстояние до тела свечи от минимальной или максимальной цены. Тень является важным элементом технического анализа, поскольку может указывать на достижение рынком пика (длинная тень сверху) или, наоборот, дна (длинная тень снизу). Соответственно, тень может быть «медвежьей» или «бычьей».

Технический анализ (technical analysis) — попытка трейдера спрогнозировать изменение цен на основе закономерностей, в виде аналогичных изменений цен в прошлом, в схожих обстоятельствах. В его основе лежит анализ графиков цен, выделение определенных закономерностей в их динамике (см. уровни поддержки и сопротивления).

Также в техническом анализе используется информация об объёмах торгов и другая статистика. В трейдинге нельзя опираться только на технический анализ, трейдер всегда держит руку на пульсе времени (изучает фундаментальные данные).

Тик (tick) — минимальный шаг движения цены на тиковом графике.

Тиковый график (tick chart) — график цены, обладающий наименьшим масштабом. Такими графиками пользуются пипсовщики для поиска благоприятного входа в рынок.

Токсичный поток — системный прибыльный поток торговых ордеров от алготрейдеров (чаще всего), зарабатывающих на несовершенстве алгоритмов маркетмейкеров.

Тонкий рынок (thin market) — рынок, характеризующийся относительно небольшим числом участников, небольшими объемами сделок, низкой ликвидностью и узким спрэдом.

Такое состояние рынка характерно для Рождественских каникул и национальных праздников в странах G7, а также в часы минимальной торговой активности.

Торговая операция (trading operation) — операции на Форекс, напрямую связанные с трейдингом: открытие и закрытие позиций, установка и отмена ордеров.

Торговая платформа (trading platform) — компьютерная система, с помощью которой брокерская компания и ее клиент взаимодействуют между собой. Платформа имеет две стороны: брокерская (человеко-аппаратно-программная часть) и клиентская (торговый терминал). А между ними — канал связи, интернет-соединение.

Торговая сессия (trading session) — отрезок времени, внутри которого банки и торговые площадки одной или нескольких стран, расположенных в одной географической зоне, ведут активные торги на валютном рынке, тем самым оказывая существенное влияние на курсы валют.

Сессии работают либо параллельно, частично накладываясь друг на друга, либо последовательно: закрывается одна — открывается другая. Выделяют 4 основные сессии: американская торговая сессия, Нью-Йорк (17:30—00:00 МСК); европейская сессия, Лондон (11:00—19:30 МСК); азиатская сессия, Токио (00:00—08:00 МСК); тихоокеанская, Веллингтон (21:00—07:00 МСК).

Торговая стратегия (trade strategy) — сложное понятие. Если одним абзацем: совокупность инструментов анализа и собственных правил и принципов, используя которые и исходя из которых, трейдер принимает решения с целью получения предсказуемых результатов и извлечения прибыли.

Торговая стратегия конкретного трейдера может существовать как в его голове или дневнике, так и в виде компьютерной программы — механической торговой стратегии (МТС), когда специально разработанный алгоритм не только анализирует рынок, но и самостоятельно открывает и закрывает позиции.

Торговые сигналы (trading signals) — на Форекс к контексте технического анализа — данные от того или иного технического индикатора, влияющие на принятие трейдером решения о входе в рынок или выходе из него.

Иногда под торговыми сигналами подразумевается специальный сервис для начинающих трейдеров, суть которого в следующем: вы оформляете подписку (платную или бесплатную) на торговые сигналы от опытного трейдера, и последний, перед тем, как войти в рынок, сообщает вам об этом (посредством e-mail, торгового терминала и др.). Таким образом, вы повторяете его действия на рынке, копируете его сделки в своем терминале на своем торговом счете.

Торговый счет (account) — открытый в брокерской компании счет, средства которого используются для трейдинга.

Исходя из уровня компетентности трейдера и его целей, брокеры предлагают клиентам несколько видов торговых счетов:

1. Демонстрационный (демо) торговый счет.

2. Стандартный торговый счет.

4. Центовый торговый счет.

Торговый терминал (trading terminal) — компьютерная программа, с помощью которой клиент брокерской компании занимается трейдингом, открывая сделки на покупку или продажу выбранного им актива (акции, валюта, металлы, товары). Как я уже говорил, торговый терминал — это часть торговой платформы, ее клиентская сторона.

Скачать торговый терминал для работы на Форекс можно здесь.

Трал — см. Трейлинг-стоп.

Трейдинг (trading) — анализ текущей ситуации на рынке и заключение торговых сделок.

Трейлинг-стоп (trailing stop, «трал») — алгоритм управления ордером stop loss, работающий следующим образом:

1. Если прибыль по открытой позиции не превысила уровня trailing stop, ничего не предпринимать.

2. Как только прибыль по открытой позиции превысит величину trailing stop, разместить на сервере ордер stop loss на расстоянии величины trailing stop от текущей цены.

3. Как только будет получена котировка на расстоянии от выставленного stop loss, превышающем величину trailing stop, изменить уровень этого ордера, чтобы он находился на расстоянии величины trailing stop от текущей цены.

Алгоритм trailing stop работает на торговом терминале, а не на сервере (как stop loss или take profit), следовательно, для работы trailing stop терминал должен быть включен.

Пример: я открыл длинную позицию, разместив trailing stop на 100 пунктов ниже цены ее открытия. Цена прошла вверх на 100 пунктов (превысила величину trailing stop), ниже текущей цены устанавливается ордер стоп лосс (то есть, позиция перешла в безубыток). Если цена пойдет дальше, вверх, уровень ордера стоп лосс будет автоматически передвигаться пропорционально вверх.

Допустим, цена прошла 500 пунктов, ордер стоп лосс, автоматически передвигаясь за ценой, остановился в 100 пунктах ниже, пройдя 400 пунктов от уровня открытия позиции. Если цена пойдет уже вниз, просто сработает стоп лосс, оставшийся стоять на 400 пунктах прибыли. Если цена пойдет дальше вверх, trailing stop будет двигать наш стоп лосс также вверх, держа его в 100 пунктах ниже (количество пунктов задаем в торговом терминале).

Тренд (trend) — тенденция, направление преимущественного движения цены актива вверх, вниз или вбок. Тренд может быть восходящий («бычий»), нисходящий («медвежий») и боковой («флэт»). Определяется методом технического анализа.

Пример: если вы взглянете на недельный график пары XAUUSD, вы увидите, что с 2008-го по 2011-й годы здесь преобладал восходящий тренд, золото перло вверх, как паровоз. Но в 2012 году ситуация изменилась: тренд сменился с восходящего на нисходящий, к 2015 году цена упала почти в два раза.

Тэйк профит (take profit) — см. Ордер

Убыток (loss) — отрицательный финансовый результат после закрытия позиции. Это может быть предусмотренный убыток (сработал ордер стоп лосс), а может быть и непредусмотренный (стоп лосс сработал поздно либо не был установлен).

Уровень маржи (margin level) — выраженное в процентах отношение эквити к необходимой марже. Формула расчёта уровня маржи: (equity/margin)x100%.

Пример: на моем торговом счете: 2939,06 (эквити)/2,28 (необходимая маржа)x100%=128 906% (уровень маржи на моем счете)

Уровни поддержки и сопротивления (support level и resistance level). Движения цены актива на графике — это схватка между быками и медведями, покупателями и продавцами актива. Быки пытаются подтолкнуть цены вверх, а медведи — подмять вниз. В итоге, по движению цены мы определяем, кто победил в данной конкретной схватке. Однако, победив, те или иные имеют преимущество только на определенном участке графика, их сила действует только до определенного уровня цены — уровня поддержки или сопротивления.

Поддержка — уровень, при котором цену контролируют покупатели, не допускающие ее дальнейшего снижения. Сопротивление — уровень, при котором цену контролируют продавцы, не допускающие ее дальнейшего подъема. Указанные уровни выясняются с помощью технического анализа, они помогают определить силу и направление тренда. Зная ключевые уровни, можно зарабатывать на покупках и продажах, просто вовремя переворачиваясь.

Образование на графике цены новых уровней поддержки и сопротивления происходит практически ежедневно и еженедельно. Это может быть вызвано как фундаментальными данными, так и настроениями участников рынка.

Пример: ключевые уровни поддержки и сопротивление на паре XAUUSD — $1109 и $1125. На данный момент цена золота — $1119. Если последняя пойдет на снижение, скорее всего, она отскочит от уровня $1109. Если вверх — от уровня $1125. Но все зависит от силы движения цены и причин этого движения.

Усреднение позиции (martingale, мартингейл) — наращивание трейдером убыточных позиций в надежде или с расчетом на то, что цена развернется в его сторону. Если он усредняется в рамках проверенной торговой стратегии, контролирует риски и готов к убыткам, усреднение может быть вполне достойным способом выхода из просадки. Если же трейдер не имеет серьезного торгового опыта, усреднение не доведет его до добра, скорее всего: он не закроет убыточные сделки вовремя, ибо до конца будет уверен в том, что рынок развернется.

Усреднение позиции — весьма рискованная тактика. Кстати, иногда ее называют стратегией Мартингейла (есть такая система управления ставками в азартных играх, когда, в случае проигрыша, клиент удваивает ставку и так далее).

Федеральная резервная система, ФРС (Federal Reserve System) — организация в Соединенных Штатах, аналог Центробанка, включающая в себя 12 федеральных резервных банков. Управляется Советом управляющих из Вашингтона.

ФРС обладает полномочиями контроля за деятельностью финансовых холдингов, банков, входящих в ФРС, иностранных банков, работающих в США, а также международных операций, совершаемых всеми банками страны. Регулирует денежно-кредитную политику страны.

Фигура — изменение цены на 100 пунктов.

Пример: изменение цены с 50,35 до 51,35 — рост на одну фигуру.

Флэт (flat, «боковик») — см. Тренд

Форвард (Forward) — форвардом или форвардным контрактом является договор, в соответствии с которым одна валюта обменивается на другую в заранее оговоренный срок по заранее зафиксированной цене. Цена обычно указывается в момент заключения договора и соответствует текущей стоимости актива, в то время как срок может быть не установлен вовсе. Это форвард с открытой датой.

Активом (или предметом) по соглашению может выступать не только валюта, но также облигации, товары, акции и пр. Если контрактом предусмотрена поставка актива и его оплата в полном размере, то форвард называется поставочным (DF). Если оговорен только расчет, то такой форвард будет называться расчетным или безпоставочным (NDF).

Форекс (forex, FOReign EXchange) — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам. Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена валюты, а не всей совокупности валютных операций. Операции на Форекс бывают торговыми, спекулятивными, хеджирующими и регулирующими (валютные интервенции).

Пояснение: в англоязычной среде словом Forex обычно называют валютный рынок, а также иностранные валюты как таковые. В русском языке термин Форекс обычно используют в контексте исключительно маржинальной торговли валютой через коммерческие банки или дилинговые центры.

Фрактал (Fractal) — это графическая фигура технического анализа, обычно использующаяся трейдерами для определения наиболее подходящей точки входа в рынок или выхода из него.

Для более точных решений фрактал чаще всего используется в сочетании с различными индикаторами и другими методами теханализа, поскольку считается отстающим показателем. Представляет собой комбинацию из пяти свечей, средняя из которых показывает либо максимум, либо минимум цены на данном отрезке.

Фуй — см. Валютная пара.

Фундаментальный анализ (fundamental analysis) — попытка трейдера спрогнозировать изменение цен исходя из показаний макроэкономических индикаторов, таких как ВВП, ВНП, производительность труда, уровень занятости и безработицы, инфляция, соотношения курсов валют, показатели капитализации рынка акций (облигаций) и т.д.

Пример: на данный момент (9 сентября 2015 года) главной интригой, с точки зрения фундаментального анализа рынка, является решение ФРС США о повышении процентной ставки. Если это произойдет, доллар США подорожает, он станет привлекательным активом. Но для того, чтобы вкладываться в него, нужно знать точно, поднимут ставку или нет. Это зависит от тех самых макроэкономических индикаторов: чем позитивнее будут ежемесячные данные, тем больше вероятности, что ставку поднимут. Трейдеры следят за этими данными и мотают на ус. Где следят? Смотри Экономический календарь.

Фьючерс (futures contract) — контракт, предметом которого является финансовый актив или товар, и по условиям которого поставка осуществляется в конкретную дату в будущем.

Для фьючерсов характерны строгие условия по виду и количеству товара, допускающие лишь минимальные отклонения. Также по контракту действуют определенные условия оплаты накладных или транспортных расходов.

Хедж (Hedge) — действия, направленные на ограничение/уменьшение рисков, в том числе рисков, связанных с движениями цены.

Например, когда для страхования риска убытков по короткой позиции по одному инструменту открывается длинная позиция по производной этого инструмента.

Хеджем также называется страхование рисков.

Хеджирование (hedge) — вообще — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. В контексте Форекс — удержание одновременно двух или более противоположных позиций с целью возмещения потерь по одной позиции прибылью по другой.

Цена аск (ask, запрашиваемая цена) — цена предложения, наинизшая цена, по которой любой желающий может купить актив. Аску противостоит бид — цена спроса. Разницу между ними называют спред.

Пример: открывая длинную позицию в торговом терминале, вы покупаете актив по цене аск.

Цена бид (bid, предлагаемая цена) — цена спроса, наивысшая цена, по которой любой желающий может продать актив. Биду противостоит аск — цена предложения. Разницу между ними называют спред.

Пример: открывая короткую позицию в торговом терминале, вы продаете актив по цене бид.

Центовый торговый счет (real cent account) — реальный торговый счет, баланс и эквити которого отображается в центах. Это дает возможность дробить объемы сделок на десятитысячные доли лота, что позволяет управлять рисками еще точнее.

Пример: на стандартном торговом счете мой баланс — $3000, при этом я могу открыть позицию объемом минимум 0,01 лота, разбив 1 лот на сто частей; при этом каждый пункт будет стоить для меня 1 цент. На центовом счете баланс в 3000 USD будет выглядеть как 300 000 USC, при этом я так же могу открыть позицию объемом 0,01 лота, но каждый пункт будет стоить уже 0,01 цента.

Пример: если раньше, торгуя на центовом счете, я открывал позиции объемом в 1 лот, то сейчас, торгуя на стандартном, я открываю объемы в 0,01 лота. Возникает вопрос: почему никто не торгует на центовом счете, ведь там безопаснее? Отвечаю: на центовом счете больше спреды (иногда в 3 раза).

ЦРФИН — см. СРО

Чарджбек (chargeback) — процесс возврата денежных средств со счетов брокера-мошенника или банкрота.

Подробнее о чарджбек читайте здесь.

Чиф — см. Валютная пара.

Шорт (short) — см. Позиция

Шпилька — см. Нерыночная котировка

Эквити (equity) — в контексте форекс-трейдинга, количество свободных средств наторговом счете. Другими словами, эквити — это торговый баланс, уменьшенный на сумму залога с учетом финансового результата по сделкам.

Пример: баланс моего торгового счета на данный момент — $3000, при этом залог для всех открытых позиций составляет $20, а просадка по ним – $100. В данной ситуации эквити вычисляется так: 3000-20-100 = 2880. Эти средства трейдер может использовать для открытия новых позиций. Кстати, в торговом терминале эквити и обозначается как средства.

Экономический календарь (economic event calendar) — источник актуальной экономической информации, важных статистических данных, оказывающих существенное влияние на сиюминутную волатильность и подчас определяющих долгосрочное направление тренда.

Японская свеча (japanese candle) — изображение изменения цены за некоторый период в виде свечной диаграммы.

Свеча состоит непосредственно из тела свечи и его тени. Тень может быть верхней или нижней. Нижняя граница представляет собой минимум цены за единицу времени, верхняя граница – максимум цены.

Цена на закрытие/открытие торгов определяется границами тела японской свечи. В случае если цена закрытия превышает цену открытия, свеча имеет тело белого цвета. При цене закрытия ниже цены открытия (т.е. падении цен) тело свечи закрашено.

Форекс-словарь для начинающих

На Форекс, как и в любой другой закрытой системе, существуют свои термины и понятия. Мы иногда читаем комментарии отдельных завсегдатаев трейдерских форумов и диву даемся: «друзья, подскажите, что такое NFP?», «вот это волаНтильность сегодня», «ребята, я открыл сделку и сразу оказался в минусе, почему так вышло?». Нужен ликбез!

В связи с этим, мы решили создать свой словарь Форекс — ключевые термины, включая их определения, а также сленг и жаргон. В Сети полно такого рода словарей, но какие-то они слишком академичные, нам хотелось сделать занимательный сборник. То, что нуждается в подробном пояснении, мы залинкуем на соответствующие публикации нашего сайта.

Общая информация о нашем форекс-справочнике

Прежде всего, мы не ставили себе задачу составить Толковый словарь форекс-терминов, наоборот, постарались не мудрить и пояснять все доступным языком, с примерами, в т.ч. из личного опыта. То, что вышло — это, скорее, справочник, краткий словарь трейдера или инвестора валютного рынка. В нем собрано почти полторы сотни словарных единиц — это основные понятия и термины Форекс, для большинства новичков их будет достаточно.

Итак, что представлено в нашем словаре Форекс:

• терминология — совокупность терминов, используемых в форекс-отрасли;
• сленг — набор особых слов или новых значений уже существующих слов, употребляемых участниками Форекс;
• сокращения и аббревиатуры;
• жаргон — набор упрощённых слов, используемых участниками Форекс.

Если вы помните, до недавнего времени наш словарь был устроен достаточно примитивно — тупо таблица с двумя столбцами, в левом — словарная единица, справа — определение с пояснениями и примерами. Для того, чтобы найти искомое, посетителю приходилось вручную прокручивать простыни текста. Но с недавних пор все кардинально изменилось.

Теперь каждый термин, жаргонизм или сленг соответствующим образом рассортированы кириллическим («русским») алфавитным указателем, плюс обязательно дополнены своим англоязычным вариантом написания, это принципиально важно, ведь основной массив forex-лексики заимствован нами именно из английского языка. Словарь трейдера постоянно дополняется, и со временем указатель будет включать в себя весь алфавит.

Зачем участнику рынка Форекс нужен словарь?

Все мы знаем: прежде чем приступить к изучению какого-либо более-менее объемного вопроса, нам необходимо разобраться с терминами. Конечно, в большинстве случаев мы игнорируем инструкции, русскому человеку это претит: тут и так все ясно — вставляем эту фиговину в ту хреновину, и все дела! Но финансовые рынки — совершенно другой случай: здесь для того, чтобы оставаться на плаву, нужно в совершенстве владеть терминологией.

Во-первых, без знания основных рыночных терминов вы, например, не сможете открыть позицию, так как даже в русифицированном торговом терминале есть англоязычные обозначения. Например, buy или sell. Да, термины на кириллице там тоже присутствуют, например, маржа, но, как видите, легче от этого не становится. Во-вторых, в процессе обучения вам придется общаться с трейдерами, а также с представителями брокерской компании, в которой вы торгуете, а их служба поддержки нубов терпеть не может.

Терминология как систематический набор терминов вербально закрепляет систему понятий. Системность знаний — залог успеха в любом деле. Если хочешь быть успешным — начинай с азов, с базовых знаний. Знание и понимание терминов Форекс позволит тебе гораздо быстрее усваивать новый материал и систематизировать ежедневно получаемые данные.

Между прочим, терминологии валютного и фондового рынков плотно пересекаются между собой. Если вы освоите словарь трейдера Форекс, в будущем, если вам доведется стать участником рынка акций, вам не придется каждый день выяснять значение новых слов. Да, безусловно, в каждой избушке — свои игрушки, есть на «фонде» своя неповторимая терминология и жаргон, но эта лексика во многом схожа с лексикой участников Форекс.

Для тех же, кто плохо воспринимает текстовую информацию, предлагаем словарь рынка Форекс в формате вебинара: представитель брокерской компании «Альпари» в течение 40 минут разъясняет участникам значения тех или иных терминов. Никакого академизма и пафоса, абсолютно непринужденная и занимательная атмосфера. Впрочем, тем, кто «дружит» с текстами, мы также рекомендуем этот видеоролик: весьма познавательно.

Словарь участника Форекс в формате вебинара — видео

Основные понятия Форекс

«Я не огорчаюсь, если люди меня не понимают, — огорчаюсь, если я не понимаю людей.»

Конфуций

Валютная пара представляет собой соотношение двух валют, образующих валютный курс. Именно валютные пары являются объектом торговли (торговым инструментом) на форекс рынке. Любая валютная пара характеризуется целым рядом показателей (спред, волатильность, время торговли и др.) и для каждой пары валют определяются многочисленными показателями экономической ситуации в странах торгуемых валют. На рынке форекс торгуются практически все известные, свободно конвертируемые валюты мира, однако основной объем торговли приходится на так называемые, основные валютные пары. К основным валютам относятся: доллар США(USD), японская йена(JPY), швейцарский франк(CHF), британский фунт(GBP), евро(EUR) и, соответственно, основные валютные пары – EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF.

Валютные котировки Форекс

Kотировка валютной пары от (coter – франц. – метить, нумеровать) – это фиксация (установление) курса одной валюты по отношению к другой. Валюта, стоящая первой в валютной паре, называется базовойи ее цена всегда равна 1.

Различают три вида котировки: прямая, обратная, кросс-курс.

Прямая котировка – это соотношение количества единиц национальной валюты за одну единицу иностранной валюты

Обратная котировка – это соотношение количества единиц иностранной валюты за одну единицу национальной валюты.

Кросс-курс – представляет собой курсовое соотношение двух валют, определяемое по отношению к третьей валюте. В качестве третьей валюты, в основном используется доллар США.

Первое место в котировке валютной паре – это цена продажи единицы базовой валюты ( Bid ). Второе значение в котировке ( Ask ) – цена покупки единицы базовой валюты за котируемую валюту. Если Вы продаете базовую валюту, то вы – продавец и производить сделку будете по цене « бид », а если вы – покупатель, то сделка проводится по цене « аск ».

Цена « бид » ( bid ) всегда меньше цены аск ( ask ), поскольку по цене « бид » брокер обязуется купить валюту, а по цене « аск » продать торгуемую валютную пару.

Для системы обозначения курсов валют используется слэш («/»), в который, по разные стороны знака «/» вписываются символы котируемых валют – GBP/USD, USD/JP.

Спрэд

Котируемый спрэд (bid-ask spread) – представляет собой разницу между ценами предложения и спроса в двухсторонней валютной котировке. Обычно спрэд обозначается в пунктах. Например, если текущая котировка GBP/USD, 1,5000/1,5003, то спрэд составляет 3 пункта (1,5003 – 1,5000) – 0,0003 доллара США.

Различают несколько видов спрэда:

Фиксированный – когда спрэд постоянный при различных рыночных условиях

Кредитное плечо

Кредитное плечо (Leverage) – представляет собой систему кредитования брокером под сумму залога трейдера и характеризует отношение объема заключаемой сделки к обязательному размеру ее обеспечения. Кредитное плечо показывает, как изменяется прибыль трейдера при увеличении выручки. При использовании трейдером кредитного плеча брокер закрывает сделку принудительно, при определенном размере убытка, не допуская потери всего депозита клиента. Кредитное плечо варьируется в широком диапазоне – 1:100, 1:200, 1:500, что позволяет трейдеру работать с объемом сделок, превышающим сумму его депозита. Необходимо помнить, что использование большого кредитного плеча не только дает возможность работать с большими объемами сделок, но и значительно увеличивает риск потери депозита.

Своп (SWAP) – представляет собой систему оплаты за перенос открытой валютной позиции через ночь. По сути, это комбинация двух противоположных конверсионных сделок с разными датами валютирования на одинаковую сумму, что означает сохранение валютной позиции на следующий день. При переходе или вы платите, или получаете на свой счет денежную сумму, которая рассчитывается из разницы процентных ставок валют торгуемой пары.

Дилинговый центр

Дилинговый центр forex – это посредническая организация, обеспечивающая техническое и финансовое взаимодействие между межбанковским валютным рынком и клиентом центра. Дилинговый центр forex оказывает ряд услуг трейдеру, связанных с приемом, хранением и выводом его финансовых средств на валютный рынок и совершением торговых сделок, а так же обеспечивает клиента регулярной аналитической и информационной поддержкой.

Сделки осуществляются через различные торговые терминалы, которые дилинговый центр представляет на бесплатной или платной основе. Так же для обучения трейдеру предоставляется возможность пользоваться демо-счетами.

Margin Call

На валютном рынке форекс, Margin Call представляет такую ситуацию, когда вследствие денежных потерь, в результате торговых сделок, клиент из-за недостатка средств для поддержания маржи, должен срочно пополнить свой торговый счет или в противном случае брокер имеет право, согласно условиям договора, закрыть все ваши открытые позиции. Уровень Margin Call у разных дилеров может отличаться и обычно варьирует в пределах 20-30% от суммы депозита.

Демо-счет

Forex демо-счет (demo-account) представляет собой виртуальный торговый счет, с полным набором функций и возможностей реального торгового счета. Предназначен он для изучения трейдером торгового терминала, разработке и изучению торговых стратегий, получения практических навыков торговли на рынке форекс без риска потери реальных средств. Предоставляется forex демо-счет для обучения практически всеми брокерами.

Время работы рынка форекс

Рынок форекс работает круглосуточно , пять дней в неделю. Условно выделяют четыре торговые сессии – тихоокеанскую, азиатскую, европейскую и американскую. Начало торгов в одной экономической зоне совпадает с завершением торгов в другой, частично перекрывая друг друга. Таким образом, поддерживается круглосуточная работа рынка форекс, но его активность в различные торговые сессии различается. Наименьший объем торгов приходится на тихоокеанскую сессию, а набольший – европейскую сессию.

PACIFIC (Сидней, Веллингтон) открытие 01:00 – закрытие 09:00 (МСК)

ASIA (Токио, Гонконг, Сингапур) открытие 03:00 – закрытие 12:00

EUROPE (Франкфурт, Цюрих, Париж, Лондон) открытие 09:00 – закрытие 18:00

AMERICA (Нью-Йорк, Чикаго) открытие 16:00 – закрытие 01:00

Лот – единица и размер измерения объема сделки. Представляет собой стандартную фиксированную суммы валюты, соответствующей определенной залоговой марже.

Стандартная величина лота составляет 100 000 долларов, некоторые брокеры предоставляют возможность трейдеру торговать дробным лотом. Размеры лота могут отличаться в зависимости от валютной пары.

Диверсификация (diversification) – стратегия торговли с использованием различных финансовых инструментов с целью уменьшения риска потерь.

Арбитраж – тип торговли, при котором, для получения прибыли из-за разности в ценах, одна и тот же валюта продается и покупается одна против другой одновременно на различных рынках или у двух различных контрагентов. Для этого типа торговли характерен минимальный риск. Различают арбитраж по времени, кроссовый арбитраж и межбиржевой арбитраж.

Nonfarm Payrolls – ежемесячный экономический индикатор, характеризующий количество рабочих мест созданных в отраслях экономики США, кроме сельского хозяйства, за месяц. Оценка производится на основе опроса руководителей компаний, показатель обновляется и корректируются ежемесячно с учетом сезонных колебаний. Очень важный индикатор, оказывающий сильное влияние на движение валют на рынке форекс. Публикуется ежемесячно в первую пятницу.

Базовые понятия

Совершение операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами на внебиржевом рынке Форекс может показаться чрезвычайно сложной при первом знакомстве, и благодаря большому количеству информации, легко доступной в Интернете, способам интерпретации графиков, данных о состоянии рынков, можно быстро перегрузиться и поддаться страху и унынию перед такой сложной и неизвестной вещью как совершение операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами. Поэтому самое лучшее решение — это простота и постепенность. Давайте начнем шаг за шагом с простых терминов и определений, которые будем использовать в вашем знакомстве с внебиржевым рынком Форекс.

Термин «маржинальное плечо» — базовое понятие с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, без знания механизма работы которого, не следует вообще начинать инвестировать. Что же такое маржинальное плечо? Говоря простым языком — это инструмент, позволяющий совершать операции при помощи привлеченного капитала, т.е. позволяющий вести маржинальную торговлю.

Что такое маржинальная торговля?

Термин маржинальная торговля (Margin trading) означает торговлю за счет заемных средств. С момента появления займов (кредитования), его возможности стали использоваться в торговле. Внебиржевой рынок Форекс — не исключение. Правда, здесь процедура получения доступа к заемным средствам несколько отличается от классического кредитования.

Фактически, когда клиент хочет торговать суммой, превышающей его собственные средства, у него есть возможность в этот же момент взять заем в пределах определенной суммы. Выходит, что как только клиент решился на сделку с участием заемных денег, он сразу же может ее совершить, без участия в банковской бюрократии и томительного ожидания положительного решения о выдаче кредита. Это очень удобно.

Какое маржинальное плечо выбрать?

ОАО «Технобанк» для совершения операции с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами на внебиржевом рынке Форекс реальный кредит не выдает, тем не менее, понятие маржинальное плечо на Форекс существует. Все дело в том, что ОАО «Технобанк» обеспечивает «эффект маржинального плеча», базирующийся на залоговом принципе. Согласно этому принципу, сумма, которая в действительности требуется для совершения сделки, будет рассчитываться исходя из этого плеча. К примеру, для того, чтобы открыть сделку на 100 000 долларов США, клиент может иметь на своем счету лишь 1000 долларов США. Залоговый принцип позволяет работать на внебиржевом рынке Форекс с плечом 1:100 и более (1:200, 1:500). Такие возможности могут вскружить голову начинающим клиентам, но для того, чтобы инвестировать на внебиржевом рынке Форекс безопасно, кредитное плечо стоит использовать по возможности как можно меньшее.

Принципы осуществления маржинальной торговли

Для того чтобы понять, как работает маржинальное плечо на внебиржевом рынке Форекс разберем пример. У клиента на счету 10 000 долларов США. Он решил приобрести 1 лот (100 000 единиц базовой валюты) в паре EUR/USD, т.е. 100 000 ЕВРО. Исходя из актуальных котировок, 100 000 ЕВРО обойдутся ему в 117 000 долларов США. Благодаря залоговому принципу эту операцию совершить довольно просто, потребуется лишь обеспечить сам залог. Его размер рассчитывается в соответствии с маржинальным плечом (1:100) т.е. 135 000/100 = 1350 долларов США. Таким образом, для покупки 100 000 ЕВРО понадобится всего 1350 долларов США. Остальные средства могут служить подушкой безопасности от стоп-аута. Понятие стоп-аут и маржин-кол будет рассмотрено позднее.

Преимущества маржинального плеча:

1. Маржинальное плечо может позволить вам извлечь максимальную выгоду из ваших средств для инвестиций, имея возможность совершать операции с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами большими позициями используя лишь небольшое первоначальное маржинальное обеспечение;
2. Вы также можете открывать гораздо большие позиции, чем в случае физических покупок финансовых инструментов;
3. Ваш финансовый результат может быть намного больше;
4. Вы можете снижать риски, совершая операции с большим количеством беспоставочных внебиржевых финансовых инструментов.

Риски маржинального плеча:

1. Точно так же, как ваша прибыль может стать больше. Потери так же могут возрасти;
2. Если рынок идет вразрез с вашими позициями, вы можете потерять все средства своего реального аккаунта, поэтому важно понять, как управлять уровнем риска при совершений операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.

Что такое пипс (pips) ?

Пипс (pips), так же встречается название пункт (point) — это наименьшее изменение цены, которое может сделать рынок. При совершений операций на внебиржевом рынке Форекс клиент выбирает валютную пару, в которой одна из валют продается, а другая покупается и зарабатывает на разнице курсов. Соответственно, когда стоимость валюты изменяется, то та единица, на которую произошло изменение и есть пипс (пункт).

Допустим, мы совершаем операции с иностранной валютой EUR/USD, текущий курс составляет 1.1700. Мы спрогнозировали, что будет рост и открыли позицию на покупку. Наш прогноз сбылся, курс подрос и составил 1.1705. Вот это изменение цены, с точностью до четвертой цифры после запятой (0.0001) будет называться пипсом/пунктом.

Как рассчитать стоимость пипса?

Стоимость одного пипса зависит от валютной пары и от суммы сделки. Для всех валютных пар, кроме японской Йены, пипс составляет 0.0001. Для Йены его значение равно 0.01. В примере с валютной парой EUR/USD мы входили в сделку стандартными лотом (100 000 долларов США) и для расчета стоимости одного пипса, нам необходимо 100 000 умножить на величину пипса, т. е. на 0.0001 и в результате мы узнаем, что стоимость одного пункта составит 10 американских долларов. Таким образом в рассмотренном примере наш заработок составил 50 долларов США

Цена Бид (Bid) и Аск (Ask)

При совершений операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами вы получаете две цены: Аск (купить) и Бид (продать).

Цена Бид всегда ниже цены Аск, а разница между ценой Бид и Аск называется спредом, что также является одной из затрат на открытие позиции на любом рынке.

Например, на вашей торговой площадке EURUSD торгуется на уровне 1,1683/1,1685, это будет означать, что цена Бид составляет 1,1683, а цена Аск — 1,1685.

Когда вы открываете длинную позицию или «покупаете» определенный финансовый инструмент, ваша позиция будет открыта по цене Аск и закрыта по цене Бид. С другой стороны, когда вы открываете короткую позицию или «продаете» определенный финансовый инструмент, ваша позиция будет открыта по цене Бид и закрыта по цене Аск.

Спред

Спред на внебиржевом рынке Форекс представляет собой разницу между ценой Бид и ценой Аск инструмента. При совершений операций на внебиржевом рынке Форекс спред также является основной стоимостью открытия позиции. Чем уже спред, тем ниже стоимость открытия позиции. Чем шире спред, тем выше стоимость. Вы также можете рассматривать спред как минимальное движение, которое рынок должен сделать в вашу сторону, прежде чем вы сможете начать фиксировать финансовый результат.

Например, предположим, что наш рынок EUR/USD котируется с ценой Аск 1.1685 и ценой Бид 1.1683, поэтому спред рассчитывается путем вычитания 1.1685 с 1.1683, что дает общий спред 0,0002 или 2 пипса (пункта). Как только вы откроете сделку на рынке EUR/USD, и рынок движется по крайней мере на 2 пипса (пункта) в вашу пользу, именно тогда ваша сделка начнет приносить прибыль. Это также является причиной того, что в момент открытия сделки, вы сразу получаете убыток.

Как понять стоимость спреда с помощью xStation 5

Однако одна из функций xStation — это продвинутый торговый калькулятор, который мгновенно определяет стоимость спреда в зависимости от размера сделки. В приведенном выше примере (рис. 1) сделка на 0,2 лот на EUR/USD с разницей в 2 пипса (пункта) дает денежную оценку в размере 4 долларов США за спред.

Стоп-лосс (Stop Loss, S/L)

Опытные клиенты утверждают, что одним из путей к достижению успеха на внебиржевом рынке Форекс в долгосрочной перспективе является разумное управление рисками. Использование Стоп-лосс является одним из самых популярных способов управления риском без ограничения по времени.

Что такое ордер Стоп-лосс?

Ордер Стоп-лосс — это тип закрытия, позволяющий клиенту указать определенный уровень цены на рынке, по достижению которого, сделка будет автоматически закрыта инвестиционной платформой, как правило с потерями.

Давайте рассмотрим приведенный выше пример. Клиент открыл длинную позицию на EUR/USD в ожидании того, что она увеличится в цене выше 1.16953, что показано первой строкой. Клиент поставил ордер Стоп-лосс по цене 1.16879. Это означает, что, если рынок упадет ниже этого уровня, позиция клиента будет автоматически закрыта с убытком — и, следовательно, клиент будет защищен от любых дополнительных ценовых потерь. Стоп-лосс помогает управлять вашим риском и ограничивать ваши потери приемлемой и контролируемой минимальной суммой.

Хотя Стоп-лосс-ордеры являются одним из лучших способов обеспечить управление вашим риском, они не обеспечивают 100-процентную безопасность. Если рынок внезапно станет нестабильным и торгуется с разрывами (прыгает с одной цены на другую, не торгуя на уровнях между ними), возможно, ваша позиция может быть закрыта на худшем уровне по сравнению с запросом. Это называется проскальзыванием цен.

Ордер Тейк профит (Take Profit, T/P)

Ордер Тейк-профит — это ордер, который закрывает вашу позицию, когда она достигнет определенной цены и определенного уровня финансового результата. Когда цена на рынке достигает установленной ордером Тейк-профит, сделка закрывается по текущей рыночной стоимости.

Давайте рассмотрим следующий пример (Рис. 3). Клиент открыл короткую позицию по EUR/USD в ожидании снижения стоимости ниже 1.16891, что видно по первой строке. Нижняя строка, ордер Тейк-профит, установлен на 1.16840. Это означает, что, если рынок упадет до этого уровня, позиция клиента будет автоматически закрыта с фиксацией финансового результата.

Форекс для начинающих. Основные понятия Форекс

Цель торговли на любом рынке — купить товар дешевле, а продать дороже. Не составляет исключения и международный рынок валют — Форекс (Forex) . Товаром на этом рынке являются курсы валют разных стран. Как и любой другой товар, валюты имеют свою цену.

Для выполнения расчетов между партнерами, находящимися в разных странах, межгосударственных расчетов, спекулятивных сделок и т.д., банки всего мира на рынке Форекс (Forex) производят валютообменные операции.

В зависимости от разнообразных торговых, экономических и иных показателей, учетной ставки, политики центральных банков, времени суток, предпочтений и ожиданий участников биржевой игры, от множества различных причин, взаимные котировки, то есть цены валют, находятся в непрерывном движении.

Задача трейдера Форекс (Forex) — попытаться определить направление изменения цены валюты и купить валюту, цена на которую повышается, или продать валюту, цена на которую падает, а затем, совершив обратную сделку, получить прибыль.

Обозначение валют на Форекс

Каждой валюте присваивается трехбуквенный код. Например, код доллара США — USD (United States Dollar), код евро — EUR (EURo), швейцарского франка — CHF (Confederation Helvetica Franc), японской иены — JPY (JaPanese Yen), британского фунта — GBP (Great British Pound).

Коды валют определяются стандартом ISO–4217. Как правило, они формируются из двухбуквенного ISO–3166 кода страны и первой буквы валюты. Исключений из правила немного, в частности, европейская валюта euro, которая обозначается как EUR, и рубль, обозначаемый RUB, а не RUR, как ожидалось бы.

Курсы валют показывают соотношение денежных единиц разных стран по отношению друг к другу.

Коды курсов представлены 6–буквенными словами, состоящими из двух трехбуквенных кодов валют. На первом месте, как правило, стоит код более весомой валюты. Котировки выражаются в единицах второй валюты за одну единицу первой.

Например, котировки USDCHF (USD–CHF) показывают количество швейцарских франков за один доллар США, а котировки GBPUSD (GBP–USD), наоборот, показывают, сколько долларов США следует заплатить за 1 британский фунт. Более подробная информация о кодах финансовых инструментов может быть найдена в соответствующей таблице.

Как читать котировки на Форекс

Котировки, как правило, выражаются пятизначным числом. Например, USDJPY = 114.90 означает, что 1 доллар США оценивают в 114.90 японской иены (т.е. за 1 доллар готовы заплатить столько иен при покупке или продаже). В то же время, GBPUSD = 2.0252 означает, что 1 британский фунт оценивают в 2.0252 доллара США. В общем случае, если котировка XXXYYY = Z, то это значит, что за одну единицу XXX дают Z единиц YYY.

Когда котировка меняется, например, USDJPY = 114.92 на USDJPY = 114.93 или GBPUSD = 2.0254 на 2.0255, говорят, что цена изменилась на 1 пункт. Из ранее сказанного следует, что в данном примере иена ПОДЕШЕВЕЛА на 1 пункт, а фунт ПОДОРОЖАЛ на 1 пункт.

Из вышесказанного следует, что только графики евро (EURUSD) и британского фунта (GBPUSD), т.е. валют с «прямой» котировкой, отражают действительное движение их цен (т.е. график вверх — цена выше), а рост (т.е. движение графика вверх) для USDJPY и USDCHF (валюты с «обратной» котировкой) означает не повышение, а понижение их котировок (цены).

Forex. Цены BID и ASK

Как известно, любая сделка совершается по вполне определенной и конкретной цене, в то время как в таблице Quote Spread Sheet по каждой валюте приходят три цены, например:

Каждый из участников рынка Форекс (Forex) по каждой конкретной сделке выступает в роли или ПРОДАВЦА определенной валюты, или ПОКУПАТЕЛЯ. При этом продавец предлагает валюту дороже, например, GBPUSD по 2.0254, а покупатель спрашивает валюту дешевле, например, GBPUSD по 2.0250. Соответственно, цена предложения продавца называется ASK, а цена покупателя — BID.

Поэтому, если Вы предполагаете, что GBPUSD будет дорожать (на Вашем графике кривая GBPUSD идет вверх), то Вы решаете купить фунт, пока он дешевле, чтобы потом продать дороже. Купить (эта операция называется BUY) можно только у продавца, который предложит его по цене ASK. Когда же Вы будете продавать фунт (операция продажи называется SELL), то покупатель предложит за нее цену по BID (это справедливо для всех валют).

Отсюда с очевидностью следует, что если Вы ОТКРЫЛИ позицию (операция называется — OPEN), т.е. сделали BUY GBPUSD, и тут же захотите ее ЗАКРЫТЬ (операция называется CLOSE), т.е. продать только что купленные фунты, то Вы можете сделать это только с убытком, аналогично тому, как это было бы в любом обменном пункте.

Следовательно, чтобы Вы получили прибыль, цена валюты должна пройти в предполагаемом Вами направлении больше, чем разница между BID и ASK. Третье число называется LAST — на рынке Форекс (Forex) это среднее значение между последними BID и ASK.

Как сказано выше, только валюты с прямой котировкой дорожают при движении вверх на графике. Очевидно, что правило, по которому операция BUY, приносит прибыль при движении вверх для одних валют и убыток для других, будет создавать неудобства. Поэтому, при выполнении операции BUY для валют с обратной котировкой, покупается не сама валюта, а доллар США, сама валюта продается.

Например, BUY USDCHF при котировке 1.1724 покупает 100,000 долларов за 117,240 швейцарских франков. Таким образом, операция BUY всегда приносит прибыль при движении графика вверх, а SELL — при движении графика вниз.

Резюмируя вышесказанное, OPEN BUY (вверх) происходит по цене ASK, а CLOSE — по цене BID; OPEN SELL (вниз) — по цене BID, а CLOSE — по цене ASK.

Иногда котировки бывают показаны парой, например, 114.88/92. Такая форма записи обозначает пару B >

Forex. Ордера STOP и LIMIT

Теперь познакомимся с полезными торговыми инструментами, позволяющими в известной мере обезопасить Вас от непредусмотренных потерь и зафиксировать запланированную прибыль.

Это — STOP и LIMIT. В ранее открытую позицию в любой момент (в рабочие часы рынка) можно поставить указание закрыть ее при достижении ценой валюты некоторого конкретного значения.

Например, Вы открываете позицию, рассчитывая, что котировки пойдут вверх (по графику). При этом, чтобы застраховать себя от существенных потерь при значительном движении валюты вниз, особенно в ситуации, когда Вы не контролируете либо можете потерять контроль над рынком, Вы ставите STOP, т.е. указываете значение цены ниже ее текущего значения, при котором Ваша позиция должна быть закрыта без дополнительных указаний.

Аналогично, если Вы открыты вниз, то Вы указываете цену выше ее текущего значения. При этом Вы должны иметь в виду, что если STOP будет стоять слишком близко к текущему значению, то случайный отскок цены может закрыть с убытком правильно открытую позицию, а если слишком далеко — потери могут оказаться неоправданно велики.

В свою очередь LIMIT — это указанная Вами котировка, при достижении которой позиция будет закрыта с прибылью, т.е. котировка по LIMIT — это всегда выше текущего значения, если Вы играете вверх, и ниже — если Вы играете вниз.

Существует очень распространенная ошибка, которую совершают почти все начинающие трейдеры Форекс (Forex) . Всегда необходимо помнить по какой котировке — BID или ASK должен быть исполнен ордер. Рассмотрим пример позиции BUY. Как сказано выше, позиция BUY открывается по ASK, а закрывается по BID. Т.е. STOP или LIMIT будут исполнены только когда BID достигнет указаной цены. Т.к. ASK на графике всегда выше чем BID, то HIGH графика всегда ASK, а LOW — BID. Поэтому график должен пройти LIMIT на величину спрэда прежде чем LIMIT будет исполнен.

А STOP будет скорее всего исполнен сразу, как только график коснется цены.

Как правило, начинающие трейдеры бывают очень удивлены, когда обнаруживают что их LIMIT не сработал, несмотря на то, что HIGH графика на несколько пунктов выше, чем цена LIMIT’а. Так и должно быть, т.к. HIGH должен быть выше, чем LIMIT не менее, чем на величину спрэда.

Еще одна распространенная ошибка состот в том, что трейдер Форекс (Forex) не понимает разницы между индикативными графиками, строящимся по информационным котировкам, т.е. поступающим от многих сотен, а то и тысяч, банков и брокеров, и котировками конкретной компании, с которой он работает. На индикативных графиках котировки идут значительно чаще и имеют больший разброс, чем у каждого из брокеров в отдельности. Мало того, у разных брокеров даже индикативные графики отличаются из–за того, что они используют для их построения разный состав поставщиков.

Поэтому, для понимания того, почему сработал или не сработал какой–либо ордер надо, в первую очередь, смотреть на графики от того брокера, с которым Вы работаете. Причем, лучше строить график только по его собственным, если такая возможность предоставляется, котировкам.

Форекс

Фо́рекс (Forex, иногда FX, от англ. Foreign Exchange — «зарубежный обмен») — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Часто используется сочетание «рынок форекс» (англ. Forex market, FX-market ).

В англоязычной среде слово «Forex» может означать не только взаимный обмен валюты, но и всю совокупность валютных операций [1] , а также иностранные валюты как таковые. В русском языке термин Форекс обычно используют в более узком смысле — подразумевается исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой (см. раздел «Участники валютного рынка» ).

При этом термины «международный форекс» и «международный рынок форекс» являются тавтологией, ввиду того, что «foreign exchange» изначально подразумевает операции с иностранной валютой.

Операции на рынке форекс по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими и регулирующими (валютные интервенции центробанков).

Содержание

История [ править | править код ]

15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон объявил решение об отмене свободной конвертируемости доллара в золото (отказался от золотого стандарта), отказавшись таким образом в одностороннем порядке от выполнения Бреттон-Вудских соглашений (согласно которым доллар обеспечивался золотом, а все остальные валюты долларом).

В декабре 1971 года в Вашингтоне было достигнуто Смитсоновское соглашение, по которому вместо 1 % колебаний курса валюты относительно доллара США стали допускаться колебания в 4,5 % (на 9 % для недолларовых валютных пар) [2] . Это разрушило систему устойчивых валютных курсов и стало кульминационным событием в кризисе послевоенной Бреттон-Вудской валютной системы. На смену пришла Ямайская валютная система, принципы которой были заложены в марте 1971 года на острове Ямайка при участии 20 наиболее развитых государств некоммунистического блока. Суть произошедших изменений сводилась к более свободной политике в отношении цен на золото. Если ранее курсы валют были устойчивы в силу действия золотого стандарта, то после таких решений плавающий курс золота привёл к неизбежным колебаниям курсов обмена между валютами. Это породило относительно новую область деятельности — валютную торговлю [3] , когда курс обмена начал зависеть не только от золотого эквивалента валюты, но и от рыночного спроса/предложения на неё.

Достаточно быстро наметился ряд проблем, для обсуждения которых в 1975 году президент Франции Валери Жискар д’Эстен и канцлер ФРГ Гельмут Шмидт (оба — бывшие министры финансов) предложили главам других ведущих государств Запада собраться в узком неофициальном кругу для общения с глазу на глаз. Первый саммит «Большой семёрки» (тогда ещё только из шести участников) прошёл в Рамбуйе с участием США, ФРГ, Великобритании, Франции, Италии и Японии (в 1976 году к работе клуба присоединилась Канада, с 1998 по 2014 годы членом клуба была Россия). Одной из основных тем обсуждения было структурное преобразование международной валютной системы.

8 января 1976 года на заседании министров стран-членов МВФ в г. Кингстон (Ямайка) было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы, которое имело вид поправок к уставу МВФ. Система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему. Многие страны фактически отказались от привязки национальной валюты к доллару или к золоту. Однако лишь в 1978 году МВФ официально разрешил такой отказ [2] . Начиная с этого момента свободно плавающие курсы стали основным способом обмена валюты.

В новой валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании стоимости их золотого эквивалента (Золотой стандарт). Деньги стран-участниц соглашения перестали иметь официальное золотое содержание, обмен начал происходить на свободном валютном рынке (англ. foreign exchange market, forex ) по свободным ценам.

Становление системы плавающих курсов привело к трём существенным итогам:

1. Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка, поскольку изменения курсов валюты могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны.
2. Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальной валюты и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными.
3. Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение валютного курса в ту или иную сторону.

Ежедневный оборот [ править | править код ]

Считается, что ежедневный оборот на рынке форекс составлял [1] :

• в 1977 году — 5 млрд долларов.
• в 1987 году — 600 млрд долларов.
• в конце 1992 года — 1 трлн долларов.
• в 1997 году — 1,2 трлн долларов
• в 2000 году — 1,5 трлн долларов.
• в 2005—2006 годах объём дневного оборота на рынке FOREX колебался, по разным оценкам, от 2 до 4,5 трлн долларов.
• в 2010 году — 4 трлн долларов [4] .
• в 2013 году — 5,3 трлн долларов [5] .
• в 2020 году — 5,1 трлн долларов [6] .
• в 2020 году — 6,6 трлн долларов [7] .

К 2020 году дальнейший рост внутридневного оборота на рынке форекс может достигнуть 10 трлн долларов [8] .

Банк международных расчётов периодически проводит масштабное исследование рынка форекс каждые три года, начиная с 1989. Итоговый отчёт содержит информацию об оборотах рынка, структуре и динамике. Последний отчёт вышел в сентябре 2020 года и доступен на официальном сайте [9] .

Однако точных данных нет, так как это внебиржевой рынок, и нет требования обязательной регистрации и публикации данных о сделках. Часть этого объёма обеспечивает маржинальная торговля, по условиям которой разрешается заключать контракты на суммы, существенно превышающие действительный капитал участника сделки. Вне зависимости от характера и целей сделок, большой дневной оборот является гарантией высокой ликвидности этого рынка. [ источник? ]

Участники валютного рынка [ править | править код ]

Форекс является международным межбанковским рынком. Операции проводятся через систему учреждений: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и т. д. Объём одной сделки с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн долларов США или их эквивалентов. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Кроме этого, придётся нести затраты до 6 тыс. долларов в месяц на межбанковский информационно-торговый терминал [10] .

Из-за этих условий, на форексе не проводят прямых конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках у посредников регулярно возникают ситуации внутреннего клиринга (брокерской «кухни»), из-за чего далеко не всегда нужно проводить реальную конвертацию через форекс. Но свои комиссионные они получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на форексе. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт [11] .

Текущие котировки валюты используются для большого количества операций, которые не обязательно имеют непосредственный выход на форекс. Примером может служить изменение курса национальной валюты государственным банком, который вынужден сохранять пропорции курса между иностранными валютами в соответствии с их пропорциями на форексе, даже если настоящие спрос и предложение внутри страны не соответствуют тенденциям на форексе. Например, если на внутреннем рынке есть избыточное предложение евро, но при этом на форексе цена евро против доллара увеличивается, то центральный банк вынужден будет также поднимать цену, а не снижать под давлением избыточного предложения [11] .

Другой яркий пример — маржинальная спекулятивная торговля валютой, которая ориентирована на фиксацию текущих котировок форекса, но по своим условиям проходит без реальной поставки. Почти все посредники на валютном рынке предлагают для клиентов не только услуги по прямой конвертации, но и спекулятивную торговлю с кредитным плечом. В большинстве случаев, комиссионные для таких операций ещё ниже, чем для прямой конвертации, так как за счёт массовости и кратковременности сделок необходимость в заключении реальных сделок на поставку возникает ещё реже. Очень часто комиссионные приобретают форму спреда — установленной брокером разницы между ценой покупки валюты и ценой продажи в один и тот же момент времени. В большинстве случаев между форексом и спекулянтом выстраивается цепочка из нескольких посредников, каждый из которых берёт свою комиссию [11] .

Маржинальные операции могут приводить (но не обязательно приводят) к возникновению реального дополнительного спроса или предложения на валютном рынке, особенно на краткосрочном отрезке времени. Но общую тенденцию движения валютных курсов они не формируют [11] .

В последнее время на форексе начали получать распространение системы торговли, направленные на уменьшение влияния брокера (Electronic Communication Network, ECN).

Регулирование [ править | править код ]

Форекс основывается на принципе свободной конвертации валюты, который предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении валютообменных сделок (нет официального валютного курса, нет ограничений на направление, цены и объёмы сделок), и на гарантиях свободы подобных операций. В то же время, обычно устанавливаются правила и ограничения на предоставление посреднических услуг, которые регламентируют, прежде всего, взаимоотношения клиента (трейдера) и посредника (брокера) [12] .

Великобритания [ править | править код ]

В Великобритании регуляторные функции на финансовых рынках выполняет Управление по финансовому регулированию и надзору (англ. Financial Services Authority, FSA ) [13] .

США [ править | править код ]

В США регулятором валютного рынка является правительственная «Комиссия по фьючерсной торговле товарами» [14] . Кроме того, большую работу по разработке правил торгов, условий предоставления брокерских услуг и решению конфликтных ситуаций проводит неправительственная «Национальная фьючерсная ассоциация» (англ. National Futures Association, NFA ). Эта организация также собирает и анализирует специальную отчётность, которую обязаны предоставлять брокеры — члены ассоциации. К требованиям NFA прислушиваются не только в США, так как американские частные трейдеры и фонды остерегаются открывать счета в компании, которая их не выполняет [15] .

Правила и требования NFA более жесткие, чем предписания FSA. Иногда они не столько помогают и защищают, сколько ограничивают трейдера. Один из последних примеров — требование закрывать клиентские сделки обязательно по правилу FIFO (первый пришёл — первый ушёл) [16] .

С 15 июля 2011 года действуют ограничения закона Додда — Франка (англ. Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ), согласно которому для граждан США (физических и юридических лиц) запрещаются внебиржевые сделки с финансовыми инструментами [17] .

Украина [ править | править код ]

Контроль за проведением валютных операций обычно Национальный банк Украины. Однако свободного неограниченного проведения конвертационных операций законодательство этих стран не предусматривает. Украина по состоянию на май 2015 года даже не имела законодательной основы для маржинальной торговли. Из-за особенностей валютного и налогового законодательства как российские, так и украинские дилинговые центры обычно не имеют юридического права на предоставление финансовых услуг. Чаще всего они действуют на основании лицензии на букмекерскую деятельность. Большинство же крупных дилинговых центров имеют зарубежную регистрацию. При этом местных представительств у них нет, либо «представителями» являются сторонние консультанты, у которых отсутствует официальная регистрация на имя данной компании. Местные представительства никогда не несут юридической ответственности по спорам клиентов с материнской компанией. Клиент такой компании обычно не имеет реальной возможности как-либо оспорить её действия и получить юридическую защиту в конфликтных ситуациях. [ источник? ]

Почти никого не смущает, что ваш профессиональный посредник будет юридически находиться в зоне оффшорного регулирования, или, например, что все спорные моменты клиентам придется урегулировать не ближе, чем в Лондонском арбитражном суде. А в качестве гарантий сохранности клиентского депозита от мошеннических посягательств будет выступать лицензия Федерального агентства по физической культуре, спорту и туризму на – внимание! – организацию и содержание тотализаторов и игорных заведений. В общем, на российском рынке в доступе к Forex царит почти полная свобода.

Часто можно услышать возражения, что и на Западе чисто форексные конторы не подлежат прямому государственному регулированию. Дескать, рынок это особенный, свободный по своей сути, внебиржевой. Торговля на нем производится посредством телефонов и интернета. Каждая компания-дилер, по сути, сама себе рынок для своих клиентов. И вообще реальной купли-продажи валюты здесь не происходит, поэтому и регулировать-то почти нечего. Игра это такая, азартно-экономическая, не для маргиналов, а для интеллектуалов.

Лукавят такие либералы. Сам валютный рынок в мировом масштабе регулированию, действительно, не подлежит. Но вот отношения брокера с клиентом в приличных странах – очень даже. Финансовые операции от игорного бизнеса отделяются четко [18]

Россия [ править | править код ]

Валютная торговля в России получает всё более и более организованные формы. Одной из первых в направлении разработки правил и защиты прав трейдеров была созданная в 2003 году «Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков» (КРОУФР). [19] Решения КРОУФР носят обязательный характер лишь для организаций, входящих в её состав, а для остальных они являются рекомендательными. 5 февраля 2009 года на фондовой бирже РТС начались торги валютными фьючерсами [20] .

Рынок форекс не является деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг. Федеральная служба по финансовым рынкам России (письмо № 09-ВМ-02/16341 от 16 июля 2009 года) чётко обозначила, что деятельность участников рынка форекс не относится к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и не регулируется как указанным Федеральным законом, так и правовыми актами ФСФР России. В письме указывается:

Отношения, связанные с деятельностью на валютном рынке, в том числе деятельностью по привлечению денежных средств для осуществления операций на валютном рынке форекс, не регулируются нормативными правовыми актами ФСФР России, лицензии, выдаваемые ФСФР России, не предоставляют права на осуществление указанных видов деятельности.

В марте 2012 года Минфин РФ провел первое обсуждение возможность регулирования рынка форекс с соответствующими российскими компаниями. По итогам представители Минфина не делали никаких заявлений. В ходе обсуждения участники не пришли к единому мнению по вопросу о принципах и механизмах регулирования данного рынка [21] .

Законодательная неопределённость позволяла создавать компании, имитирующие Forex-брокеров. Часто такие компании предлагают инвестировать средства путём передачи денег компании или избранным трейдерам, обещая разместить средства на рынке Forex, но по факту этого не делается. Через некоторое время компания исчезает. В 2012 году в России таких компаний было выявлено 11, ещё столько же в 2013 году, за 4 месяца 2014 года выявлено 6 таких фирм [22] .

9 декабря 2014 года Госдума РФ приняла во втором чтении законопроект о регулировании работы дилеров на рынке форекс [23] . Закон «О рынке ценных бумаг» дополнили статьей «Деятельность форекс-дилера». Такой деятельностью является заключение от своего имени и за свой счет договоров на неорганизованных торгах с физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями. Обязательства по таким договорам зависят от изменения курса одной валюты против другой валюты (цена валютной пары).

Текст договора между форекс-дилером и физ. лицом должен быть зарегистрирован в СРО (саморегулируемая организация форекс-дилеров). Требования, вытекающие из такого договора, подлежат судебной защите. Форекс-дилер вправе осуществлять свою деятельность только после вступления в СРО. СРО формирует компенсационный фонд для выплат при неисполнении или ненадлежащем исполнении обязательств членами объединения. Вступительный взнос в этот фонд в размере 2 млн руб. форекс-дилеры производят при вступлении в СРО. Собственные средства форекс-дилера должны быть не менее 100 млн руб. [ источник? ]

Поправки, регулирующие рынок форекс в России, вступают в силу в 2 этапа: с 1 октября 2015 года и с 1 января 2020 года. Начиная с 1 октября новые компании не смогут начать вести деятельность на рынке форекс, а те компании, которые уже ведут свою деятельность должны получить соответствующие лицензии. Компании, которые не будут иметь лицензий на 1 января 2020 года, не смогут вести свою деятельность на территории РФ. [24] [25] [26]

На начало 2020 года ни одна компания, предоставляющая услуги по торговле валютой на рынке форекс, не соответствовала требованиям законодательства. Получить лицензию Банка России к этому моменту успела только одна компания, еще несколько подали соответствующие заявки. Однако лицензия — не единственное условие, позволяющее работать на форексе. Помимо этого компании должны были вступить в саморегулируемую организацию (СРО). Возникло противоречие, так как регулятор требовал вступить в СРО с 1 января, а закон, определяющий порядок аккредитации СРО в Банке России, начал действовать только с 11 января. В этой связи многие игроки рынка, чтобы не нарушать требования российского законодательства, были вынуждены действовать через офшорные компании [27] .

3 августа 2012 года Нацбанк Украины принял Постановление № 327, согласно которому исключительно банки получают право предоставлять услуги по арбитражным сделкам с валютами и банковскими металлами на условиях маржинальной торговли [28] , а также проводить подобные операции в своих целях. Постановление содержит прямой запрет на проведение подобных операций для не банков (юридических лиц и частных предпринимателей). Деятельность организаций, зарегистрированных за пределами Украины, данное постановление не регламентирует. 3 марта 2015 года в парламенте Украины под номером 2290 зарегистрирован проект закона, регламентирующего деятельность форекс-дилеров на территории Украины. [29]

Отзыв лицензий [ править | править код ]

27 декабря 2020 года Центральный Банк России принял решение об аннулировании лицензии пяти крупнейших российских форекс-дилеров: «Форекс клуб», «Фикс трейд», «Трастфорекс», «Альпари форекс» и «Телетрейд Групп». Основной причиной было названо то обстоятельство, что форекс-дилеры использовали свои лицензии для агрессивной рекламы. Попадаясь на эту рекламу, граждане как правило уходили с договором, заключенным не с российским лицензированным форекс-дилером, а с одной из зарубежных компаний, работающих под аналогичным брендом [30] .

Особенности налогообложения [ править | править код ]

Деятельность российских организаций, предоставляющих дилинговые услуги в полном объеме, подлежит российскому налогообложению. Дилинговый центр (или банк) уплачивает налог на прибыль, а букмекерская контора — налог на игорный бизнес (Москва — 100 МРОТ в месяц с каждой кассы букмекерской конторы). Доходы от дополнительных услуг (обучение, консультации, тренинги и т. п.) также подлежат обложению налогом на прибыль и НДС. Иностранная компания платит налог на доходы от услуг, оказанных на территории РФ, только в том случае, если они оказаны через постоянное представительство компании. В противном случае — российских налогов у компании не возникает [31] .

Доход клиентов дилинговых центров подлежит налогообложению по ставке НДФЛ 13 %. Если брокером является российская организация, то обязанность по исчислению, удержанию у клиента и уплате суммы налога перекладывается на плечи брокера, который для своего клиента выступает в качестве налогового агента. В ином случае клиент обязан самостоятельно исчислять, декларировать и уплачивать НДФЛ. [ источник? ]

До недавнего времени Российское налоговое законодательство имело целый ряд недостатков — в частности, по сделкам с производными инструментами на сырье, товары, валюту и другие активы прибыльные (положительные) сделки не плюсовались с убыточными (отрицательными), и налог рассчитывался исключительно с положительных сделок. Однако же на практике во имя здравого смысла брокеры рассчитывали НДФЛ с учетом отрицательных сделок [32] .

С 2010 года вступили в силу изменения Налогового кодекса Российской Федерации [33] . Теперь база налогообложения для финансовых инструментов срочных сделок считается с сальдированием (положительные и отрицательные результаты суммируются), убытки переносятся на следующие периоды. Однако инструменты рынка Forex к инструментам срочных сделок для целей налогообложения не относятся, сальдирование убытков невозможно [34] .

Малайзия [ править | править код ]

В феврале 2012 года Малайзийский национальный совет по фетвам постановил, что торговля на валютном рынке (форекс) для мусульман запретна. Председатель совета Тан Шри Абдул Шукур Хусин заявил [35] :

Исследование, проведенное комитетом, выявило, что такой трейдинг подразумевает спекуляции валютой, что противоречит исламскому закону.

По этой причине национальный совет по фетвам решил, что для мусульман участие в таком трейдинге является харамом.

Запрет относится прежде всего к частным лицам. Банки и специализированные обменники продолжат работу без ограничений [36] .

Риски [ править | править код ]

Использование кредитного плеча приводит не только к повышению доходности операций, к росту скорости увеличения капитала, но и к пропорциональному многократному увеличению риска потерь и к росту скорости потерь. [ источник? ]

На колебание валютных курсов одновременно оказывает влияние огромное количество противоречивых и разнонаправленных факторов. Случайное временное нарушение баланса действующих сил может приводить к существенным движениям цены, которые трудно прогнозировать, но которые могут оказать существенное влияние на результаты спекулятивной торговли, особенно при использовании большого кредитного плеча. [ источник? ]

Помимо рисков, связанных с рыночными колебаниями цен, существуют риски, связанные с деятельностью конкретного брокера: [ источник? ]

• Могут быть быстрые значительные изменения цен со столь же быстрым возвратом к исходному состоянию, которые не подтверждаются независимыми источниками котировок.

В 2007 году Комиссия США по фьючерсной торговле товарами (CFTC), регулятор американского валютного рынка, отметила увеличение случаев мошенничества в деятельности небанковской отрасли торговли валютой. Причём основным объектом мошенничества является частный трейдер. В России. гораздо выше уровень мошенничества [37] .

• Проблемным моментом может стать механизм обработки приказов о сделках по заранее установленным ценам (обработка ордеров), который не гарантирует обязательности исполнения ордера.
• При банкротстве брокера его клиенты чаще всего не могут получить свои средства с торговых счетов.

Иногда мошеннические действия дилинговых центров подвергаются судебному преследованию. В США суды приравнивают к мошенничеству «обещание постоянной прибыли, нераскрытие информации о рисках для трейдеров, присвоение несуществующих званий и разрешительных документов» и добиваются закрытия компаний-нарушителей, возмещения убытков, выплаты компенсаций [38] . Даже в офшорных зонах из-за «угрозы национальной безопасности республики и защиты его репутации в качестве центра финансовых услуг» некоторым недобросовестным брокерам приостанавливают действие лицензий [39] .

Чаще всего мошеннические схемы встречаются в сфере доверительного управления средствами на рынке форекс. Гражданский кодекс Российской Федерации в ст. 1013 не допускает доверительного управления исключительно денежными средствами. Из-за отсутствия достоверной информации и законодательного урегулирования становится возможным легко манипулировать деньгами, доверенными в управление [40] . Сегодня многие торговые платформы имеют специальный инструментарий для предоставления владельцу капитала возможности внешнего постоянного контроля за состоянием счёта, который находится в доверительном управлении трейдера, что уменьшает возможности мошеннических действий, но не уменьшает юридических проблем в спорных ситуациях.

Форекс-кухни [ править | править код ]

Кухня — в брокерском жаргоне обозначение внутреннего клиринга, когда заявки клиентов на проведение сделок удовлетворяются за счёт встречных заявок других клиентов того же брокера или самим брокером. Это позволяет повысить скорость и снизить себестоимость проведения операций. Внутренний клиринг получил распространение не только во внебиржевых сегментах фондового и валютного рынков, но также широко применяется при расчётах с использованием пластиковых карточек. [ источник? ]

В случае, если у брокера нет встречной заявки и не проводится внешняя операция, то брокер самостоятельно выступает противоположной стороной в сделке и возникает конфликт интересов — прибыль клиента оборачивается убытком для брокера, а убыток клиента — прибылью брокера. Единственной гарантией отсутствия такого конфликта интересов является проведение всех контрактов через биржу, что ведёт к увеличению накладных расходов. [ источник? ]

«Кухня » законодательно запрещена в ряде стран: она может считаться мошенничеством [41] [42] и быть уголовно наказуема [43] . Но такая ответственность действует относительно тех активов, которые торгуются на биржевых площадках. Ряд специалистов считают [44] , что законодательные запреты на многие формы внутреннего клиринга, введённые ещё в начале 20-го века, устарели и должны быть отменены.

Форекс по своей природе является внебиржевым рынком, на котором ограничено или вовсе отсутствует государственное регулирование. Часть форекс-брокеров работает с широким использованием внутреннего клиринга (по схеме «кухни») [45] [46] . Нет требования публиковать отчёты об операциях на форексе, что не позволяет делать достоверный внешний мониторинг. Из-за этого нет возможности доказать или опровергнуть масштабы использования внутреннего клиринга форекс-брокерами.