Математическая ловушка для Форекс

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Математическая ловушка для Форекс

Стратегия Форекс «поймай цену» простая, но достаточно экстремальная. Хочу сразу сказать, что вам понадобится хороший депозит для торговли по данной стратегии и нужно тщательно выбирать размер лота для торговли.

Настройка графика:

Временной интервал – дневной график

Валютная пара — любая

Выбираем любой круглый ценовой уровень, возле которого находится цена (например, 1.3000).

Устанавливаем 3 отложенных ордера на покупку выше круглого уровня на расстоянии 50 пунктов (например, первый — 1.3050, второй – 1.3100, третий – 1.3150).

Также устанавливаем 3 отложенных ордера на продажу ниже круглого уровня на расстоянии 50 пунктов (например, первый – 1.2950, второй – 1.2900 и третий – 1.2850).

Все сделки на покупку будут иметь один общий тейк профит, в нашем примере 1.3200.

Все сделки на продажу будут иметь один общий тейк профит, в нашем примере 1.2800.

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Мониторинг сделок

Если первый ордер на покупку срабатывает (1.3050), то мы выставляем дополнительные ордера на продажу на тех же уровнях (первый – 1.2950, второй – 1.2900 и третий – 1.2850).

Если второй ордер на покупку срабатывает (1.3100), делаем то же самое, то есть выставляем дополнительные ордера на продажу на тех же уровнях (первый – 1.2950, второй – 1.2900 и третий – 1.2850).

Если третий ордер на покупку срабатывает (1.3150), делаем то же самое.

В идеале цена должна пойти прямо к нашему тейк профиту 1.3200, тогда все ордера на продажу мы удаляем. Но, если цена разворачивается и не доходит до тейк профита, а начинает падать, то каждый раз, когда будет срабатывать отложенный ордер на продажу, мы будем выставлять новые лимитные ордера на покупку на уровнях 1.3050, 1.3100, третий 1.3150.

Все тоже самое, только наоборот, верно и для сделок на продажу.

Логика стратегии очень простая, мы как бы ставим для цены ловушку между уровнем 1.2800 и 1.3200 (это для примера с EUR/USD, для других пар, уровни будут другие). Цена не сможет все время находится возле этих уровней, рано или поздно она пойдет в каком-то направлении. Наша задача убедиться в том, что если цена, наконец, обретет направление, мы будем иметь достаточно ордеров на нужной нам стороне. В теории, стратегия Форекс «поймай цену», беспроигрышная.

Но, помните, что ордеров может быть очень много, если цена будет консолидироваться возле уровня, а также, может уйти достаточно много времени, прежде чем начнут развиваться события.

И пример, так как сейчас цена не у круглого уровня, я покажу пример на истории, но это даже лучше, так как поможет лучше понять, как работает стратегия Форекс «поймай цену».

Цена подходит к красной линии (1.3000) первый раз. Мы выставили 3 ордера на покупку и продажу (желтые линии). Цена задевает первый ордер на продажу, мы выставляем еще 3 ордера на покупку, в сумме у нас теперь 6. Цена разворачивается, задевает первый ордер на покупку, мы выставляем еще 3 ордера на продажу, второй ордер, еще три ордера на продажу, третий ордер, еще три ордера на продажу.

1 ордер на продажу активный в минусе.

6 активных ордеров на покупку в плюсе.

12 отложенных ордеров на продажу.

Цена доходит до профита 1.3200 (голубая линия) мы закрываем все сделки и убираем отложенные ордера.

Итог: 5 сделок в плюс, одна в минус.

Далее вы сможете сами промоделировать ситуацию и посмотреть, что из этого получится.

Математическая стратегия форекс

Подобную стратегию вы вряд ли быстро сможете найти на просторах всемирной паутины. Риски в менеджменте на сегодняшний день составляют от 3% до 5%. При таких малых рисках данная методика будет препятствовать неоправданной потере ваших денег. При условии соблюдения дистанции сроком в месяц очень маловероятно уйти в минус. С первого взгляда подобное может показаться невозможным.

Данная стратегия Форекс в основе своей имеет математические расчеты, а математика уже давно стала неотъемлемым партнером при решении задач связанных с миром цифр. Что ж, давайте рассмотрим, как математические вычисления будут способствовать универсальной стратегии. Безусловно, предстоит потратить какое-то время на то, чтоб разобраться, как секретная система Форекс поможет навсегда забыть о неоправданной потере денежных средств.

Появится возможность еженедельно получать прибыль на свой электронный кошелек. Возможно, после прочтения данной статьи вы с улыбкой будете вспоминать о первом знакомстве с математическими секретами стратегии Форекс. Суть данной методики торговли заключается в простом выводе: в стандартной волатильности своего канала не одна валютная единица измерения не будет находиться дольше чем 1-3 дня (иногда, но редко, неделя). В районе тридцати-сорока пунктов избранного вами валютного канала даже длительный флет не сможет находиться постоянно. А что собственно нам это дает?

Как вы относитесь к тому, что выбранная вами позиция всегда может зарабатывать в любом из направлений рыночного движения? Применяя такую торговую технику, появляется возможность многократного увеличения доходности тактики Форекс в разы! Прежде всего необходимо понять, что риски менеджмента не должны превышать 10%.

Идеальным вариантом в математической стратегии являются риски в пределах 5%. Убедившись в выходе рынка из условий консолидации представляется возможным применять методику по управлению ордерами. Не имеет значения в какую сторону рынок начнет свое движение, главное, что это движение рано или поздно все равно начнется.

Воздержимся от применения индикаторных стратегий, а можем взглянуть на математические методики с точки зрения нашей статьи. Возьмём для примера кросс-пару EUR/JPY преодолевающую за день около ста-трехсот пунктов. Не имеют значения объемы и направления движения. Forex система станет приносить прибыль в любом из направлений движения рынка. В среднем волатильность этой кросс пары составляет порядка 40 — 50 пунктов, в результате это расстояние и становится средним стоп лоссом при разной методике торговли.

Стоит отметить, что необходимо вместо стопов выставлять отложенные ордера. Выучите закономерность: 1+2 равно 1+2 равно 1. О ней ещё поговорим чуть позже. Теперь обсудим выбранный нами пример поподробней и расставим ордера. Предположим, что уверенно определились границы в обозначенной консолидации (вполне возможно, что вы обладаете информацией, появившейся в скором времени значимой новости).

По этим критериям +десять пунктов необходимо выставить отложенные стоп ордера, в качестве примера с объёмом в один лот. И как стоит поступить дальше? Ввиду того, что у нас один лот в сторону понижения, это означает, что ордер buy-stop понадобится увеличить в два раза и установить его объём два лота. В итоге, после возврата, либо изменении цены отложенного ордера 1 из лотов на покупку объемом в 1 лот будет делать минус, а соответственно второй с объемом в два лота, будет делать плюс. А что собственно нам это дает?

Верно: тот самый торговый лот, что был первым. Сумма этих ордеров при любом обстоятельстве предоставила нам первоначальный объем торгового лота. Как поступить если не получится понять, что тренд изначально окончен из-за вновь вернувшейся цены? Пробивая противоположный ордер, мы всякий раз выставляем очередной объемом в два раза больше чем первый открытый ордер.

Получается что если самая первая сделка была объемом в один лот, то соответственно все последующие обязаны быть объемом в 2 лота. Во всех ордерах у нас постоянно будет зарабатывать один лот, не придется рисковать депозитом увеличивать объёмы, поэтому в итоге приносит доход именно тот наш первый лот.

Об этом и идет речь в выше указанной закономерности: 1+2 равно 1+2 равно 1 и как вы не прибавляйте ордера, приносить доход в любом случае будет первый лот. Впрочем, приносить временные убытки он будет тоже. В связи с тем, что убытки суммируются непосредственно в канале цены, появляется опасность количества прохождений границ в выделенном нами ценовом канале.

Впрочем, как уже говорилось ранее, цена не будет находиться на месте, она имеет свойство скапливать объемы и уходить от консолидации редкими и медленными движениями. Соблюдение рисков от 3% до 10% гарантирует стабильную прибыль на рынке Forex в течении всей вашей трейдерской жизни. Некоторые брокеры станут стремиться ликвидировать стратегию по реквотам, при чем даже в тех случаях, когда цены в общем-то там и близко не было. Желаем вам удачи и успехов!

Forex Crimea

Портал крымского форекс трейдера. Обучение торговле.

  • Home
  • /
  • Стратегии МТ4.
  • /
  • ТС «Десятка» . Математическая ТС на графике ренко.

ТС «Десятка» . Математическая ТС на графике ренко.

Posted By Виктор on 14.04.2020

Приветствую всех. Сегодня я хочу добавить одну мою личную торговую стратегию форекс для ренко графиков. Скажу сразу, я не писал о ней по ряду причин, и одна из них — это ее результативность. Да-да, именно результат, который дает система и есть главная причина. Ведь если есть простая, понятная, и главное математическая система, то зачем тогда дальше учится понимать рынок? Можно без понимания рынка работать исключительно отложками по рынку, и получать свои 30% к депозиту, то зачем все остальное? Может и незачем, тут я могу говорить только за себя. Но я не могу отрицать тот факт, что есть люди, которым просто необходим хороший заработок для своей семьи, а его нет. Я повторюсь, я ничего здесь не продаю, я просто делюсь информацией, хотелось бы кому-то помочь по возможности, если я это могу сделать.

Я считаю, что понимать рынок необходимо, но в данной системе все иначе. Поэтому не хотелось бы направить по ложному пути начинающих трейдеров, ведь если рынок измениться, то и система может перестать работать, но пока за эти 3 года этого не произошло. Это очень простая система, не требующая особых навыков, но дающая возможность зарабатывать на ровне со мной, к примеру. Возможно, кто-то еще успеет заработать с ее помощью. Главное не бросайте обучение, старайтесь развиваться, учится читать графики. Пусть эта система и работает, но все может измениться.

Итак, торговля на валютном рынке занятие не простое, это факт. Определение тренда, уровней поддержки и сопротивления, поиск нужного момента для входа, все это часть торговли, и это очень сложная ее часть. Но без этого и прибыли не будет, можно не торговать и вовсе, не понимая этого.

Но я знаю, что есть еще один путь торговли на форексе, это математическая торговая стратегия форекс, которая учитывает особенности валютной пары, то есть ее среднюю волатильность внутри дня, статистику. Учитывает вероятность взятия своей небольшой прибыли, но количественной величиной сделок за 1 торговый день. При этом нужно будет решить вопрос качества сигналов, или решить вопрос с тем, чтобы перекрывать убытки. Такие системы дают в реальности совсем не плохой результат, если вникнуть в работу и реально просмотреть результаты. Одну из таких систем я когда-то написал сам. Я очень собой гордился, когда получил такой вот результат. Я учился в физ-мате в школе, так что числа я люблю. Система работает, дает прибыль в районе 30-60% в месяц, в зависимости от начального лота, но завышать не стоит риски, лучше медленней, но уверенней. Именно фактор увеличения лота впоследствии и был решающим для меня, я не стал так торговать долгое время, точнее сказать не захотел. Увеличение объема на сделке всегда меня психологически напрягало.

Итак, суть самой системы была написана еще давно, я только обновил скрины сделок за эти дни на демо счете, чтобы у трейдера была возможность просмотреть самому у себя в терминале приведенные мною примеры. Но есть одно огромное преимущество у данной системы, трейдер должен обладать старанием, внимательностью, и может совсем не понимать, куда и почему идет рынок. Да, я считаю, что это необходимо знать, учиться, но у всех свои возможности, и возможно, кому-то это очень трудно. Так вот такая система – это ответ для таких людей.

Ниже я добавлю без изменения когда-то написанную мною систему, только подкорректирую пояснения по скринам. Правила простые, но требуют внимания от трейдера к рынку, соблюдать их нужно четко и последовательно. Просмотрите сегодняшний рынок, и вы увидите, что то, что я заметил когда-то, работает и сегодня. И дело не в точках входа или тренде, дело только в одном правиле, цена не может стоять на месте, она всегда двигается, этим и нужно пользоваться.

ТС «Десятка» .

Торговля ведется на графике ренко, валютная пара GBPUSD( фунд/доллар).

Время работы – Европейская сессия + первая половина рабочего дня Американской сессии. 9.00 – 17.00/18.00 по Моск.

Работа ведется на ренко графике, размер свечи 50п. для 5-ти знака. Вход в рынок происходит при активации отложенного ордера в точке закрытия первой противоположенной свечи от текущего движения. Отложенный ордер следует переставлять за ходом цены.

ТР = 110п. SL=100п. для 5-ти знака. Обратите внимание, что на примере покупки, ТР был взят выше последней бычьей свечи. Это происходит из-за того, что реально цена поднялась выше, чем верхняя отметка этой свечи, но на графике этого не видно. Так происходит почти всегда.

Торговля начинается единичным лотом( 0.01 на каждые 300 единиц депозита), с установкой целевых уровней ТР и SL, так же устанавливается трал в размере 100п. для 5-ти знака. Брокер для данной системы должен иметь минимальный спред по сделке, не более 10п. для рабочей валютной пары GBPUSD.

ТР= 110п. из-за комиссии в 10п. которую берет брокер по каждой открытой позиции, кроме спреда, следовательно именно этот лишний пункт и будет компенсацией этой комиссии.

Рынок не ходит пункт в пункт, поэтому срабатывание лишнего пункта происходит почти всегда, что позволяет уравновесить сумму прибыли по сделке с суммой убытка. Что является необходимым условием для работы с помощью принципа Мартингейла.

Новый ордер устанавливается в точке SL первой открытой сделки, но уже двойным объемом. При закрытии первого ордера по стопу, автоматически в этом же месте открывается новый противоположенный ордер двойным объемом. И так 5 раз подряд. Далее на усмотрение трейдера, открывать ли 6 сделку или нет. Если после 5 –го ордера убыток не будет перекрыт, то суммарный убыток по всем 5 сделкам будет 0,3% + 0.6% + 1,2% + 2,4% + 4,8% = 9,3% от депозита или 31 ордер. Это происходит редко, но на рынке бывает все. Кроме этого можно открыть еще 1-2 ордера в сетке, шанс взятия профита увеличивается в разы с каждым новым ордером в серии, а значит, есть хороший шанс перекрыть убыток от этой серии ордеров, не рискуя значительной частью своего депозита. Но я бы не делал этого, а принимал бы убыток из серии 5 сделок и работал дальше.

Кроме того не стоит открывать 4 сделку, если цена выбила 3 стопа в 1 ценовом диапазоне, шириной не более 2 –х свечей.

Это пример того, как не стоит торговать. Правила работы следующие, если 1-ый, второй и третий ордер был закрыт по стопу, и цена образовала канал шириной в 2 свечи, то следующий 4 ордер нужно открывать только после следующий отработанной волны, которая будет размером минимум 2 свечи вниз или вверх. То есть так, как я обозначил на рисунке 2 объемы сделок торговать не нужно.

Вот так нужно вести серию ордеров, если первые 3 сигнала были закрыты по такой схеме, 4-ая сделка объемом в 8 единиц открыта на покупку.

Причем, за последние тестируемые 2 недели система дала прибыли более 1000п. с вариантами открытия серии сделок максимум в 5 штук. И, кроме того, таких серий из 5 ордеров, большей серии и не было, было только 3 раза за последние 2 недели. То есть все серии сделок были максимум 4 колена, и только 3 раза были серии из 5 колен. Можно смело говорить о том, что серия из 5 колен может быть заключительной для трейдера, к примеру, на расчет возможного максимального убытка. Рынок живой, ограничивать риски просто необходимо, должна быть стоп линия при любой системе.

Вот так и снова возврат к единичному объему.

Работая при затяжном флете можно нахватать множество стопов, поэтому нужно уводить себя из этой зоны с расчетом на то, что после пробоя флета волатильность вырастит и будет возможность взять свои 110п. Именно поэтому при закрытии 3 ордеров с убытком, и образовании флета из 2 свечей, нужно выждать отработанную волну, прежде чем входить в рынок снова. Но нужно понимать, это рынок, и четкой системы не будет никогда, так что обезопасить себя нужно максимально. Я советую придерживаться правила 5-ти колен, я лучше приму 10% и буду работать дальше. Но я не считаю, что это наиболее прибыльный вариант, этот вариант наиболее подходящий для меня, не более.

Так же есть еще несколько моментов, на пример, момент срабатывания ордера на покупку, но до закрытия противоположенной свечи, не хватило 1-4п. т.к. спред по валютной паре до 10п. Ведь при установке покупки на отметке 1.35000, как пример, покупка будет открыта в точке 1.34990 из-за спреда в 10п. а не в точке 1.35000 на уровне которого была установлена отложка на покупку. В таком случае все равно необходимо установить на противоположенной стороне ордер на отметке стопа в 2 раза большего объема. Этот момент невозможно просмотреть по истории ренко графика, так что процент таких сделок будет только по истории реальной торговли. Но этот процент, конечно же, составляет не значительную часть от общего объема.

Кроме этого будут и такие сделки, которые будут не доходить до ТР несколько пипсов, но свеча при этом будет закрыта. На этот момент будет срабатывать трал по сделке, и при достижении 100п. стоп по сделкам будет в нуле. То есть если ТР будет не закрыт, то убытка так же не будет. Но при этом не будет взята прибыль. Если это будет первый ордер, то новый устанавливается так же на противоположенной стороне тем же единичным объемом. Если же этот ордер был из серии, то новый ордер устанавливается на противоположенной стороне тем же объемом, что и текущий.

Это сегодняшний торговый день, как видите все просто, и очень прибыльно. Была одна серия из 4 сделок, которая была закрыта с прибылью на 4 сделке. Если я бы перестал торговать сейчас, то моя прибыль была бы 1100п. для 5-ти знака, а это 11$ при работе лотом 0.01, то есть почти 4% к депозиту в 300$ без какого, либо понимания направления тренда, точек входа и т.д. Эта система основана математике, не более.

Да, сегодня был хороший день, но бывают и не такие хорошие дни. Но результат с рис.5 за последние 9 дней реальный, это легко проверить у себя в терминале.

Я люблю торговать, и так работать я бы, конечно же, стал, если бы не смог торговать по-другому.

Главное не срываться в такие дни, когда был тренд, а ты закрылся на своих 110п. Но даже в такой день, результат 1,2% к депозиту. Поверьте мне, это очень хороший результат.

Размер графика ренко 50п. Остальное чистый график.
Скачать бесплатно индикатор ренко можете вот здесь.

Математическая стратегия Форекс

Если проанализировать все торговые стратегии, которые форекс-трейдеры используют для анализа рыночной ситуации, можно заметить, что все они подразделяются на три большие группы – фундаментальные , технические и математические . Однако если по существу первых двух категорий вопросов не возникает, то методики третьего класса заслуживают отдельного внимания.

Следует заметить, что аналитики и преподаватели очень часто отождествляют подобные методики со сложными регрессионными и статистическими исследованиями. Это сравнение не совсем корректно, поскольку эконометрические законы, так или иначе, помогают трейдеру распознавать преобладающий тренд, т.е. по косвенным признакам их можно отнести скорее к техническим системам.

Как работает математическая стратегия Форекс

В чём же смысл «математики» на валютном рынке, если мы говорим о решении простейших задач? Всё элементарно – упомянутые системы ориентированы на поиск оптимального лота, от которого можно строить сетку ордеров или усредняться, не завышая риски сверх допустимой величины.

Кстати говоря, так нелюбимый многими трейдерами мартингейл – это тоже математическая стратегия Форекс, поскольку в данном случае главная задача трейдера заключается в оптимизации объёма сделки и шага между ордерами таким образом, чтобы счёт показывал стабильную прибыль при минимальной просадке.

Если кто-то из читателей впервые узнал про мартингейл, напомню – на Форекс данный приём чаще всего выражается в усреднении убыточной позиции новыми сделками, объём каждой из которых умножается на фиксированный коэффицент.

Используя подобную математическую тактику, можно достаточно долго держаться «на плаву», но, рано или поздно, счёт всё равно будет обнулён, поскольку агрессивное усреднение уязвимо на сильных трендах.

Несмотря на столь очевидные последствия, новички регулярно наступают на одни и те же грабли, надеясь, что рынок их пощадит. Не пощадит, тренды всегда начинаются стремительно и могут продолжаться очень долго, если кто-то не верит, можно привести в качестве примера ситуацию на паре GBPUSD.

Ещё один классический пример – обвал курса USDCHF в январе 2015 года.

Полагаю, нетрудно догадаться, сколько счетов в этот день было уничтожено мартингейлом, поэтому я настоятельно рекомендую отказаться от подобных стратегий.

Под данным термином следует понимать серию отложенных равновеликих стоповых ордеров, установленных через равный интервал. Чтобы стало понятно, о чём идёт речь, рекомендую прочитать обзор, посвящённый отложенным ордерам, на страницах которого я кратко рассмотрел особенности лимитных и стоповых приказов.

Правила математической форекс-стратегии

Итак, центральным звеном данной методики являются ордера типа buy-stop и sell-stop, но для их установки потребуется соблюсти несколько важных правил. С целью упростить описание системы, я разбил алгоритм действий на несколько этапов.

На первой стадии анализа необходимо оценить среднюю волатильность выбранного торгового актива (это может быть не только валютная пара, но и любой другой инструмент) за последний год. С этой задачей неплохо справляется ATR(12) на месячном таймфрейме.

На втором этапе построения математической стратегии для Форекс рассчитывается максимально допустимый объём ордера на тот случай, если цена «зацепит» одну отложку, развернётся и начнёт двигаться в противоположном направлении.

Предположим, что у трейдера открыт счёт на $1000, но он готов терпеть просадку по одному такому ордеру около 12%, т.е. предел риска будет равен 120 долларам. Учитывая тот факт, что среднемесячная волатильность за последний год равна 563 пунктам, предельный лот каждого ордера получается, равен 0,02 (один тик эквивалентен 20 центам, следовательно, 563 пункта = $112,6 – величина укладывается в заданные рамки).

На третьем этапе строится непосредственно «начальная» сетка. Я рекомендую использовать не более 5 ордеров каждого типа, т.е. сверху от текущей цены устанавливаем 5 отложек buy-stop, а в нижней области размечаем 5 приказов sell-stop.

Расстояние между «отложками» в рамках данной математической стратегии Форекс определяется путём деления средней волатильности (ATR(12)) на общее количество колен сетки. В нашем примере данная величина получается, равна 56 пунктам (563/10).

На четвёртом этапе (хотя его можно объединить с предыдущим, так как он носит исключительно технический характер) по каждому ордеру устанавливаем тейк-профит на уровень открытия следующего колена. Это необходимо делать для того, чтобы стратегия фиксировала плавающую прибыль, а отработанные участки графика вовремя «отсекались».

В принципе, на данной стадии подготовительная работа закончена, поэтому теперь остаётся лишь сопровождать сделки, т.е. устанавливать новые «отложки» взамен отработанных (например, если закрылось одно колено buy-stop, на уровень его открытия потребуется разместить sell-stop).

Кроме этого, время от времени придётся пересчитывать расстояние между ордерами и величину рабочего лота, так как волатильность постоянно меняется. С другой стороны, так как в рамках рассмотренной математической форекс-стратегии диапазон ценовых колебаний оценивается при помощи 12-месячного ATR, коррективы в торговый план можно вносить лишь раз в месяц.

Математические ловушки трейдинга

Математические ловушки трейдинга

Особенностью работы на фондовом или срочном рынке является тот факт, что рынок не симметричен в плане заработка и потерь.
Рассмотрим простой пример. Скажем, начинающий трейдер стал активно торговать и за день торгов он потерял 10% своего счёта. Пускай условно капитал изменился со 100 тысяч рублей до 90 тысяч рублей. И чтобы вернуть первоначальный капитал интуитивно кажется, что необходимо заработать обратно 10% к счёту. На самом деле это не так. заработать нужно 10 тысяч рублей, а от 90 тысяч рублей это уже 11%.
Сделаем задачу нагляднее, допустим начинающий трейдер вошёл в рынок и потерял половину своего счёта, то есть минус 50% своего счёта. Таким образом, у него осталось всего лишь 50 тысяч рублей и для того, чтобы восстановить свой первоначальный капитал ему необходимо заработать не 50%, а 100% на оставшийся капитал.
Теперь рассмотрим торговлю с плечами. Начинающий трейдер торгует с повышенными плечами и рассмотрим с вами какая из серий убыточных сделок ополовинит его счёт. Априори положим что риск в каждой сделке это два процента движения цены. При торговле с плечом 1:1 трейдер должен подряд 25 убыточных сделок. Обращаем ваше внимание подряд. То есть, это надо человеку очень расстараться, чтобы совершить такую серию убыточных сделок.
При торговле с плечом 1:2 уже 13 убыточных сделок подряд дадут просадку счёта более 50% счёта.
При плече 1:5 уже пять убыточных сделок подряд ополовинят капитал.
Но и при плече 1:25 уже первая убыточная сделка приведёт к тому, что на вашем счёта останется лишь половина первоначальной суммы.
Реально оценивая свои силы вы сможете оценить как долго вы можете находиться на рынке при неблагоприятном развитии событий. Также трудно здесь не упомянуть форекс кухню. Предлагающая торговать на рынке плечом 1:50 или даже 1:100 правда существуют ещё более фантастические уровни риска.
Теперь рассмотрим ещё одну ловушку для начинающих трейдеров. Использование в качестве ориентира для торговли фьючерсом на РТС фьючерс на индекс S&P 500. Коварство этого ориентира заключается в том, что интуитивно хочется равняться именно на индекс S&P 500 и этому обычно учат на бесплатных семинарах. Кроме того в определённые моменты времени стратегия S&P 500 дёрнулся на верх покупай РТС или наоборот даёт положительные результаты.

Только следует отметить тот факт, что на сколько-нибудь продолжительном отрезке времени, там неделя, месяц, квартал эта стратегия (скальпейская) даёт стабильный слив капитала.
Если, что и использовать в качестве поводыря для фьючерса на индекс РТС так это пару USD/ RUB. Жёсткая связь между фьючерсом на РТС и курсом доллара зашита в саму методику расчёта индекса РТС. И это даёт участникам рынка, использующие эту зависимость, гораздо больше преимуществ, чем тот же фьючерс на индекс S&P 500.

Математические стратегии торговли

Для работы на рынке Форекс активно используются стратегии, в основе которых лежат вычисления, позволяющие в определенной мере предсказать вероятность возникновения того или иного события. Таки стратеги базируются, прежде всего, на статистических выкладках, которые и дают представление о степени вероятности, также применяются достаточно сложные формулы, с помощью которых работают над статистикой. В данной статье мы рассмотрим преимущества и недостатки математических стратегий, а также приведем примеры наиболее распространенных методик прогнозирования, основанных на вычислениях вероятности.

Статистика Форекс

Среди трейдеров, которые ежедневно заключают операции с валютными парами, есть те, кто считает рыночные события случайными процессами, которые, впрочем, имеют свойство повторяться. И эти повторения можно предугадать с помощью вычислений, основанных на исторических данных. Приверженцев таких стратегий, прежде всего, интересует в стратегии статистическое соотношение сигналов, которые приводят к прибыльным и убыточным операциям. Это соотношение довольно легко определить, оперируя историческими данными.

Теоретически, для того, чтобы получать стабильную прибыль, достаточно получить соотношение, при котором количество прибыльных сделок хоть ненамного превышает уровень 50%. А статистика может рассказать о многом, и если профильтровать данные за определенный период (не менее чем полгода), то можно получить, например, следующую информацию:

  • временные рамки, в которых было больше всего сигналов для прибыльных операций (время суток, день недели, пр.);
  • тип финансового инструмента (валютная пара, акции, прочие активы);
  • условия получения прибыли (спокойный рынок, выраженный тренд, резкие движения, пр.).

Таким образом, можно определить базовые условия для создания (или модифицирования) какой-либо стратегии. Например, трейдер, принимая решение воздержаться от торговли в определенные часы и в определенных ситуациях (например, перед выходом новостей) и ограничивая количество используемых активов, может существенно увеличить прибыльность работы.

Как проводятся вычисления

Естественно, для проведения соответствующих вычислений необходимо располагать какой-либо статистикой движения цен за определенный период. Необходимые данные можно получить совершенно бесплатно у Форекс-брокера, наиболее простой метод получения статистики – установка торговой платформы, которая и содержит статистику.

Теперь данные нужно обработать, для чего брокер также предоставляет соответствующие инструменты. Такими инструментами являются индикаторы, которые также встроены в торговую платформу. Индикаторы представляют собой программу, которая обрабатывает данные согласно заложенным алгоритмам. Алгоритмы, в свою очередь, базируются на математических формулах.

Программа индикатора просто берет исторические данные, прогоняет их через собственные алгоритмы (обсчитывает с помощью формул), а затем выдает результат. Этот результат в рамках ценового графика на торговой платформе отображается графически, в виде линий, полос, уровней, а также дополнительных окон, которые содержат параболы, серии областей, окрашенных в различные цвета. Графическое отображение значительно облегчает анализ, позволяя визуально соотносить различные области и определять закономерности. На данный момент для прогнозирования трейдерами используется несколько сотен различных индикаторов.

Математика и депозит

Впрочем, математические методы подходят не только для анализа истории цен, таким же образом возможно рассчитать вероятность серии прибыльных сделок на основе графика увеличения и снижения суммы на депозите. Правда, для этого нужна статистика реальных сделок.

Учитывая тот факт, что рыночная торговля может представляться набором сделок со случайным исходом, но этот исход периодически повторяется, можно даже, с определенной долей вероятности, попытаться предсказать, будет очередная сделка выигрышной или убыточной. Такой прогноз может оказаться полезным при определении суммы инвестиций, которая будет задействована в следующей сделке.

Стратегия Мартингейла

Статья о математических стратегиях на Форексе была бы неполной, если бы мы не упомянули о стратегии Мартингейла. Эта стратегия также может использоваться при прогнозировании большинства событий со случайным исходом (игра в казино, букмекерские ставки). Методика основана на утверждении о том, что с увеличением продолжительности серии проигрышей вероятность того, что серия будет продолжаться, снижается.

То есть, редкий трейдер, независимо от своего опыта и квалификации умудрится проиграть десять и более сделок подряд. Это все равно, что попытаться кинуть монетку десять раз, и при этом монетка каждый раз будет ложиться орлом вверх. В теории, если продолжать серию бросков достаточно долго, могут встретиться серии из трех или четырех одинаковых исходов подряд. И с продолжительностью периода вероятность возникновения более длинной серии повышается. Так, если продолжать подбрасывать монетку в течение года, то можно случайно наткнуться на серию из 7 – 8 совпадающих исходов подряд.

Сама стратегия заключается в том, чтобы после каждой удачной сделки продолжать работу тем же лотом, а после проигрышной сделки удваивать сумму следующей сделки. Таким образом, удвоение позволяет восполнить убыток прошлой сделки и получить прибыль. Но стратегия Мартингейла имеет существенный недостаток, связанный с размерами депозита и соотношением к нему минимальной суммы инвестиции. Дело в том, что для получения более или менее нормальной прибыли нужно работать с достаточно крупным лотом, и удвоение этого лота само по себе оказывает достаточно высокую нагрузку на депозит.

Повторное и последующее удвоение может достаточно быстро привести к ситуации Маржин Колл, когда позиция закрывается в связи с недостаточностью средств на депозите. При условии, что трейдер может себе позволить работу с достаточно большими лотами, после шестого удвоения размер лота будет настолько крупным, что работать с ним будет психологически весьма некомфортно. А если и этот лот будет утерян в результате проигрыша, то больше ставить будет просто нечего.

Математика в Форексе

Математический анализ вероятностей, несомненно, может использоваться для увеличения прибыльности работы трейдера, однако подобный способ вряд ли может считаться основой прогнозирования. Статистический анализ и построение на его основе торговой стратегии сопряжен с высоким процентом погрешности, которые вызваны различными факторами. Прежде всего, это экономические события, возникновение которых и является основной причиной ценовых колебаний, и эти события не могут прогнозироваться математическим методом.

Кроме того, многое зависит от человеческого фактора. Трейдер, получая сигналы в рамках математической стратегии, должен оперировать множеством вводных – это величина суммы инвестиции, расстояние от входной точки, в пределах которого должны быть установлены ограничительные приказы «стоп-лосс» и «тейк-профит». Даже если стратегия подает четкие сигналы на вход, то с моментом выхода могут быть определенные проблемы. Здесь вступает в силу человеческий фактор, трейдер может посчитать прибыль слишком маленькой для закрытия ордера, в результате чего цена поворачивается в обратную сторону, а трейдер вместо прибыли получает убыток.

То есть, допуская наличие математической стратегии, которая достаточно четко обозначает моменты для входа в рынок, отсутствие у трейдера иных методов анализа и прогнозирования делает эту стратегию убыточной. Так, отсутствие представления об уровнях поддержки и сопротивления, отсутствие опыта того, как ведет себя цена в часто повторяющихся рыночных ситуациях, не позволяет использовать математическую стратегию в чистом виде.

Стратегия на математике в Форекс

Уже упоминалось о том, что анализ статистики является неоценимым преимуществом для трейдера, поэтому практически все операции на валютном рынке прогнозируются при помощи математических систем. Редко можно найти трейдера, который не опирался бы на индикаторы, уровни поддержки/сопротивления – все эти инструменты основаны на статистическом анализе рыночных цен за определенный период. Кроме того, мани-менеджмент (правила управления средствами торгового депозита) также строится на вероятностях, определяющих возможное соотношение прибыльных и убыточных сделок.

Но сложно утверждать, что трейдинг на основе прогноза, составленного при помощи одних лишь технических инструментов (программных решений) будет прибыльным. Одним из главных факторов изменения цены все же остаются макроэкономические события, определяющие спрос, предложение, и, соответственно, цены рыночных активов. Основным инструментом, позволяющим прогнозировать изменения цен, продолжает оставаться фундаментальный анализ рыночной ситуации. Именно этот инструмент является основным для институциональных трейдеров, для крупных инвесторов, а также для экспортеров, которые приобретают или продают крупные лоты валют.

Выбор индивидуального инвестора

Однако использование фундаментального анализа требует значительных ресурсов, речь идет о доскональном знании взаимозависимостей каждого актива от факторов, которые могут оказывать на него влияние в данный момент. Кроме того, требуется непрерывный мониторинг новостного фона, который позволяет вовремя установить наступление события, способного изменить тренд. В инвестиционных компаниях над решением подобных вопросов трудятся целые отделы сотрудников, используются все доступные новостные ресурсы и даже иногда имеет место добыча инсайдерской информации.

Логично, что трейдеру-одиночке нечего противопоставить столь мощным игрокам, поэтому он не может претендовать на составление прогноза по фундаментальным данным, прогноза столь же качественного, который используется крупными инвесторами в своей ежедневной работе. Поэтому трейдер, торгующий на Форексе, стоит перед выбором – ежедневно работать над анализом по единственному финансовому инструменту (на большее не хватит ни сил, ни времени) или же просто следовать за рынком, на котором задают тон крупные игроки.

Чаще всего обеспечить неплохую прибыльность позволяет решение просто следовать за рынком. То есть, можно использовать стратегии, основанные на волновом анализе или на иных методах прогнозирования, причем, такой подход дает возможность отойти от долгосрочных сделок, связанных с «заморозкой» капитала на продолжительное время. Выбирая торговую систему, включающую элементы математического анализа, трейдер имеет возможность сократить время сделки до нескольких дней, успешно торговать внутри дня и закрывать позиции в пятницу, избегая резких скачков курса при начале сессии в понедельник.

Заключение

Итак, подводя итог вышесказанному, можно заключить, что математические стратегии являются одним из способов прогнозирования цены на Форексе, однако в чистом виде используются крайне редко. В любом случае, подобная стратегия, даже демонстрирующая хорошую прибыльность, окажется убыточной в руках новичка, имеющего достаточно смутное представление о характере движения цены того или иного финансового инструмента.

Однако без математического анализа, выполняемого программами, не обходится практически ни одна сделка.

Математические системы торговли на Форекс

Многие инвесторы рассматривают финансовые рынки в качестве случайной комбинации процессов, соответственно, выстраивают свою работу, отталкиваясь от вероятности. Некоторые новички, когда слышат о таком подходе, в особенности, что он приносит деньги, также начинают освежать знания со школьного курса математики. Отсюда и рождаются математические системы Форекс.

Однако как показывает практика, подобного рода решения не способны приносить стабильную прибыль. Поэтому в лучшем случае, инвестор просто потеряет время, а в худшем сольет торговый счет. В основном, под направлением математических стратегий подразумевается пресловутый принцип Мартингейла.

Статистика говорит о том, что это едва ли не самый банальный подход к заработку на валютном рынке, который не имеет точек соприкосновения с регрессионными конфигурациями. Более того, Мартингейл перекачивал в биржевой сегмент из сферы азартных игр.

Если вкратце озвучить суть этой математической стратегии, то речь идет о том, что после каждого проигрыша осуществляется удвоение суммы ставки, и так это продолжается до тех пор, пока игрок не выиграет. В результате, вы обременяете себя неограниченным риском, а заработать сможете исключительно сумму равную первоначальному лоту в серии.

Основные тонкости использования математических систем на Форекс

Согласно опросам, которые зачастую проводятся на независимых интернет форумах, проигрыш торгового счета – ключевое последствие использования принципа Мартингейла. Безусловно, многие инвесторы обвиняют в своих неудачах брокерские фирмы, сетуя на манипуляции и мошенничество. Однако в этой ситуации ДЦ абсолютно ни в чем не виноваты.

Самое большое заблуждения инвесторов – попытки переноса принципов Мартингейла на математические стратегии Форекс без малейших поправок и модификаций. Чтобы понять природу этой ошибки необходимо немного окунуться в историю.

Изначально у рулетки было только два цвета – черный и красный, поэтому с точки зрения теории вероятности, исход подбрасывания монетки и ставки полностью сопоставимы. Шансы выиграть 50/50. Этот график наглядно демонстрирует результат такой игры при постоянной ставке:

Чтобы этот пример можно было сопоставить с реальным трейдингом, необходимо создать депозит на 100 долларов, а также ограничить торговый риск на 1%. Это означает, что при совершении торговой операции используем 1 доллар.

С первого взгляда может сложиться впечатление, что это «Грааль Трейдинга». Ведь чисто теоретически, даже не наращивая сумму лота, присутствуют весьма неплохие шансы получить прибыль. Однако не все так просто. Несколько позже в игорных заведениях в рулетке появилось новое поле – бесцветный ноль.

В результате, описанные ранее математические методы, которые базировались на теории вероятности, утратили эффективность. Поскольку вероятность успешного исхода снизилась и стала менее 50%.

Именно это нововведение и стало началом развития и усовершенствования Мартингейла. Ведь без наращивания лота удерживаться на плаву стало практически нереальной задачей.

Где Мартингейл более эффективен – в казино или на валютном рынке Форекс?

Используя этот принцип для азартных игр, каждый должен выделить для себя две особенности:

  • Вероятность положительного исхода составляет менее 50% из-за появления нуля.
  • Исход нового испытания абсолютно не связан с предыдущими результатами.

Математические системы на Форекс также подвержены этим особенностям. Вместо нуля на валютном рынке присутствует комиссия, взимаемая брокерской фирмой, а также спред. Такие издержки не зависят от характера сделки. Предлагаем взглянуть на пример Мартингейла без удвоения торгового лота.

По большей части убыточные торговые операции имеют контртрендовый характер, в связи с этим последующее наращивание ставки против действующего тренда еще больше усугубит ситуацию.

Практическое применение математических систем Форекс

Из проведенных экспериментов становится ясно, что принцип базового Мартингейла малоэффективен, поэтому им лучше не руководствоваться. Однако некоторые эксперты настаивают на том, что такой метод можно использовать как дополнительный элемент уже существующей стратегии торговли.

Представим, что у трейдера есть определенная прибыльная стратегия торговли, которая подразумевает однозначные правила для совершения торговых операций и расстановки стоп приказов, однако математическое ожидание в силу определенных причин не устраивает инвестора. Именно в таких ситуациях и нужно использовать математические стратегии.

Стартовый этап усовершенствования математической стратегии предполагает сбор статистической информации по отработке торговых сигналов за продолжительный отрезок времени – минимум полгода. После этого, проводится расчет, сколько длится серия убыточных торговых операций в среднем, а также необходимо взять во внимание самую продолжительную череду неудач. Обязательно, включайте в итоговый отчет спред и комиссионные издержки.

На завершающем этапе следует сформировать характеристики для контроля над риском, которые будут эффективны после череды неудачных торговых операций. К примеру, если по стратегии вероятность зафиксировать 4 подряд ордера Stop-Loss крайне незначительна, то после 3 убыточных сделок торговых операции будет целесообразным увеличить ставку.

На представленном примере наглядно продемонстрирован именно второй метод использования принципа Мартингейл. Иными словами, осуществляется усреднение значений в сфере формирования сигнала. В этой ситуации предполагается, что первая сделка откроется с минимальным лотом, а затем объем торговой операции трейдер начнет планомерно наращивать.

Интересен тот факт, что Stop-Loss устанавливается одновременно с первой сделкой, а риск на совокупную торговую операцию ни в коем случае не должен противоречить правилам управления риском.

ForeX Technical Analysis & Analytics

Технический Анализ и Аналитика рынка Форекс

Бычьи и медвежьи ловушки на рынке форекс

Бычьи и медвежьи ловушки возникают на рынке форекс достаточно часто. Их появление может явиться сильным сигналом закрытия текущей позиции и открытия обратной позиции. Каждому трейдеру необходимо понимать эти ситуации и знать как их использовать в своей торговле. Очень часто ситуации бычьих/медвежьих ловушек путают с ложными пробоями. Или ложные пробои называют ловушками. Это не совсем правильно, хотя и в ловушках присутствуют ложные пробои.

Логика ловушек заключается в том, что трейдеры на рынке форекс открывают свои позиции в соответствии с правильно сформированными ценовыми сигналами в рамках трендового движения цены.

Однако, под воздействием различных факторов, противоположная сторона оказывается значительно сильнее и разворачивает движение цены в противоположную сторону. Это приводит к паническому закрытию первоначальных позиций и усиливает обратное движение. Другими словами, быки или медведи попадают в ловушку и закрывая свои позиции в безубытке или с убытками, дополнительно усиливают движение цены в обратную сторону. Рассмотрим бычью ловушку на примере пары EURUSD на H4.

Валютная пара EURUSD находилась в нисходящем тренде. В точке 1 была сформирована поддержка и в точке 2 – сопротивление. Быки в точке 3 пробивают сопротивление и снимают стопы медведей. Изменение ситуации подтверждается ретестом сопротивления в точке 4. Если бы в точке 4 цена ушла ниже сопротивления 2, то это было бы ложным пробоем. Однако в нашем случае сопротивление становится поддержкой, быки получают контроль за ситуацией и открывают позиции Buy. В точке 5 происходит пробой еще одного сопротивления, здесь покупают трейдеры, работающие на пробой уровня отложенными ордерами.

Если закрыть листом бумаги праву часть графика от точки 4, мы увидим ситуацию чистой смены тренда на восходящий. Именно поэтому такие ситуации называются ловушками. Однако мощным импульсом медведи опускают цену вниз. Цена пробивает поддержку в точке 6 и идет до поддержки 1. Быки по паре моментально оказываются в ловушке. Если не были выставлены стопы у точки 3, покупатели оказываются в убытках и ждут любого момента закрыть свои позиции с минимальными потерями. Такая возможность предоставляется им в точке 7. Закрытие позиций быков усиливает нисходящий импульс и цена уходит ниже поддержки 1, пробивая ее в точке 8. Уменьшим временной интервал до М15, чтобы подробней изучить пример.

Мы видим как в точке 3 после пробоя трейдеры покупают на откате к уровню. Тоже самое в точке 4. Быки покупают на откате и добавляют к позициям, открытым в точке 3. В точке 5 ситуации еще бычья. Но уже в точке 6 стопы быков стали добычей медведей и усиливают импульс вниз. Точка 7 – идеальная точка для открытия сделок Sell. Цена предоставляла трейдерам шесть шансов войти в будущее движение вниз.

Медвежья ловушка является обратной ситуацией на рынке форекс. Посмотрим на примере золота (XAUUSD) на графике H4.

Золото находилось в уверенном медвежьем тренде. В точке 1 трейдеры преодолевают очередную поддержку. Ретест поддержки в точке 2 и ложные пробои в точки 3 только подтверждают, что медведи полностью контролируют ситуацию. Поддержка становиться сопротивлением. После нескольких тестов трейдеры импульсом пробивают вниз следующую поддержку в точке 4. Но уже обратным импульсом быки берут ситуацию под свой контроль и доводят цену до сопротивления в точке 5. Медведи по золоту, заходившие в продажи в точках 1, 2, 3 и 4 оказались в ловушке. Им ничего не остается, как спешно закрывать свои позиции, тем самым усиливая импульс вверх. Пробитие быками сопротивления в точке 5 заставляет медведей страдать от убытков. В точке 6 у них еще один шанс закрыть позиции в небольшом убытке. Цена выходит из нисходящего канала и получает импульс к движению вверх.

Австралийский доллар (AUDUSD H1). Развивается восходящий тренд. В точке 1 медведи пробивают поддержку. Поддержка становиться сопротивлением. В точках 2 трейдеры активно продают австралийский доллар надеясь на продолжение движения вниз. Цена торгуется под сопротивлением целые сутки. Однако в точке 3 быки оказываются сильнее, они пробивают сопротивление, цена получает импульс от стопов продавцов. Продавцы в ловушке. В точках 4 у них еще есть отличный шанс закрыть позиции с небольшим убытком и присоединиться к тренду вверх. Цена начинает активно расти и восходящий тренд продолжается.

Избежать ловушек очень трудно, поскольку до определенного момента ситуация полностью соответствует ожиданиям трейдеров и направлению движения цены или тренда. Попадание в ловушку – не есть ошибка трейдера. Это изменение ситуации на рынке, про возможность которого профессиональный трейдер должен знать и уметь использовать в своих интересах.

Еще один хороший пример медвежьей ловушки на паре EURUSD.

Пара находилась в восходящем тренде. В точке 2 был зафиксирован новый максимум за длительный период. По основанию начала последнего импульса в точке 1 проведена линия поддержки (зеленая линия). Соответственно точка 2 это сопротивление. Цена начинает коррекцию и тестирует поддержку в точке 3 делая ложный пробой. После этого быки не могут сделать новый High и цена начинает снижаться. В точке 4 после двух тестов медведи пробивают поддержку. Цена делает ретест поддержки в точке 5. Поддержка становиться зеркальным сопротивлением. В этот момент мы видим разворот тренда и трейдеры активно открывают позиции Sell. Однако цена резко разворачивается и пробивает сопротивление в точке 6. Медведи попадают в ловушку. Цена еще три раза тестирует поддержку в точках 7, 8 и 9, после чего продолжается тренд вверх. Рассмотрим ситуацию на М5.

В точке 4 после пробоя поддержки цена делает ретест в точке a, что дополнительно подтверждает силу медведей. После ретеста пробитой поддержки в точке 5, цена дополнительно ее тестирует в точке b. Наклонная линия тренда (синяя) служит дополнительным сопротивлением и трейдеры этим пользуются в точке c. В этот момент ситуация выглядит как подтвержденный разворот тренда и трейдеры открываю позиции на продажу на каждом отскоке вверх. Но резкий импульс быков после пробития наклонной линии тренда и зеркального сопротивления в точке 6 оставляет трейдеров, не поставивших стопы, в медвежьей ловушке. Срабатывание стопов медведей усиливает импульс в точке 6. У медведей появляется возможность закрыть позиции в точке 7, что дополнительно усиливает восходящий импульс. Для тех трейдеров, которые знают о специфике ловушек на рынке форекс, в точках 7, 8 и 9 предоставляется хорошая возможность войти в движение вверх в наилучших точках.

Что делать в случае попадания в ловушку. Основное, что надо помнить, это торговать только с постановкой стопов. В случае постановки стопов за ближайшим минимумом или максимумом цены, убыток от попадания в ловушку будет минимальный. При этом как мы видим значительно выгоднее открывать позиции при откате цены к уровню, а не на пробой. В случае резкого импульса в противоположную сторону, целесообразно стопы перенести в безубыток или закрыть позицию с плюсом. Надежда в случае попадания в ловушку самый плохой помощник трейдера и приводит только к увеличению убытков. Закрывать позицию надо быстро, без раздумий и сожаления. Но это и отличный шанс. Бычьи и медвежьи ловушки очень часто выступают разворотными моделями ценового движения. Стопы попавших в ловушку трейдеров усиливают обратный импульс. Поэтому необходимо обязательно рассмотреть возможность открытия обратной позиции.

Ловушки для трейдеров. Ложный пробой.

В предыдущем материале уже были рассмотрены модели коррекции ABCD для поиска трейдеров, попавших в ловушку.

Хорошо трейдеров, оказавшихся в ловушке, показывает модель ложный пробой. Можно еще встретить такие названия как Spring (Спринг) и Ап-траст (Upthrusts).

Ловушки могут быть такого плана:

  • трейдер находится в убытке и очень сильно хочет закрыть такую сделку
  • трейдер закрыл сделку, но цена после этого стала двигаться в нужном направлении, и соответственно, он хочет повторно открыть сделку, чтобы войти в рынок.

И в первом и втором случае, трейдеры оказались в такой ситуации, когда эмоции будут заставлять открыть сделку. Таким образом, наши шансы могут быть увеличены при торговле в направлении нового потока ордеров.

Ложный пробой уровня сопротивления на графике форекс (сетап аптраст)

В этом контексте, ап-траст — пробой сопротивления, после которого цена резко вернулась обратно. Идеальный сетап — это отказ от уровня на пробойной свече или на следующей свече. При таком положении, в ловушке трейдеры, которые открыли сделку на покупку при пробое уровня. А также трейдеры, у которых была сделка на продажу и они надеялись на движение цены вниз, но ее закрыли по стоп лоссу.

На графике валютной пары GBP/USD в течении мая месяца был восходящий тренд, до формирования ценового максимума 1.6600. В июне месяце цена формирует уровень сопротивления, который остается не пробитым до 30.06, когда свеча А пробивает уровень сопротивления. Но, как видно, пробой был неудачным, цена не смогла закрыться выше уровня сопротивления, а развернулась и появилась модель, которую в price action называют пин-бар.

Те трейдеры, которые торговали пробой уровня сопротивления оказались в убыточной сделке. Некоторые вышли из рынка сразу, а другие могли передвинуть стопы. Но, в независимости от того, когда сделки были закрыты, они повлияли на движения цены вниз, увеличивая поток sell — ордеров. Связано это с тем, что закрытие сделки на покупку — это ордер на продажу.

Другие трейдеры, которые вошли в сделку на продажу около уровня сопротивления, ожидая разворота цены, были закрыты по стоп лоссу при формировании ложного пробоя (пин-бара). Известно, что трейдеры чаще всего размещают свои стопы за сопротивлением. И теперь, эти трейдеры попали в ловушку, так как цена движется в противоположном направлении. Некоторые могут войти в продажи еще раз сразу, другие подождут подтверждения. В обоих случаях, если трейдеры решатся открыть сделку на продажу, их ордера повлияют на движение цены в направление снижения.

Когда на графике виден ложный пробой, нужно искать точку входа в короткую позицию вместе с возрастающим потоком ордеров тех, кто попал в ловушку.

Вот еще один пример.

Часто можно встретить мнение, что ложный пробой относится только к развороту тренда. То есть, пробой сопротивления в конце восходящего тренда говорит о том, что тренд развернется. Можно считать и так, а можно торговать ложный пробой как паттерн продолжения тренда.

На рисунке выше, также график пары GBP/USD, где свеча А пробивает краткосрочное сопротивления, отмеченное синей горизонтальной линией. Следующее ценовое движение ловит в ловушку трейдеров, открывших сделки на покупку. При выходе таких трейдеров из сделок (закрытие сделки с убытком или по стоп лоссу), цена еще более снизится.

Это были примеры, показывающие ложный пробой сопротивления. Такая модель еще может называться ап-траст (Upthrusts)

Ложный пробой уровня поддержки на графике форекс (сетап спринг, spring)

Не рискуйте настоящими деньгами! Экономьте время, тестируйте и совершенствуйте Ваши стратегии ]]> в программе ForexTester ]]> .

Математические форекс стратегии

Основной особенностью математических методов является оттягивание момента расплаты с рынком во времени. По моим наблюдения могу сказать со ста процентной уверенность, рынок всегда забирает то, что отдал ранее, если ваш торговый интервал времени равен бесконечности. Мой личный опыт работы показал, что большинство тех, кто зарабатывает на форекс используют математические стратегии. Вы и сами можете в этом убедиться, если проанализируете мониторинги долгожителей в сервисах копирования. Длительность жизни таким системам обеспечивает их гибкость в вопросе управления капиталом и рисками. Рейтинги ПАММ счетов для анализа не рекомендую использовать, так как они принадлежат определенному брокеры и могут быть не объективными. Нет у меня доверия к брокерам.

Простым примером математической стратегии является классическое усреднение. В них используется расстановка по рынку консервативных объемов без каких-либо индикаторов. В основе такой системы лежит только рыночная цена или некоторая примитивная закономерность. Единственная цель такой работы сливать реже, чем удваивать депозит. Сразу вспоминается такой торговый робот, как «Илан». В нем использовалась некая периодически повторяющаяся простая закономерность. Именно по ней торговый советник и открывал позиции. В случае, если позиция не была закрыта по профиту, то к ней советник открывал следующий ордер на таком же сигнале. Риск в таком подходе определялся заданным значением. Проблема данного робота была в том, что риски и управленческий алгоритм не изменялся в случае изменения структуры рынка. Это примитивный алгоритм математических действий. Он не решал проблему изначального отрицательного математического ожидания в системе. Именно поэтому, в конечно итоге советник всегда давал больше убытка, чем прибыли

Следующим этапом эволюции становится подключение анализа средней дневной волатильности рынка и его амплитуды исторического движения. Данные дневной волатильности необходимы для определения расстояния на котором вы будете открывать дополнительный ордер. Добавочные ордера открываются в случае коррекции от основного движения. Так же данное расстояние поможет в определения значений, по которому будет закрываться прибыль, если рынок пойдет в вашу сторону. Амплитуда исторического движения валютной пары вам нужна для определения зон, откуда лучше торговать на покупку, а откуда на продажу. Рисуем на графике горизонтальные линии по максимуму и минимуму MN периода. Берем экстремумы за всю имеющуюся торговую историю. Делим данный диапазон на четыре равные части. На основе этих зон высчитывается ММ стратегии. Далее происходит дробление расчетного объема на части для повышения торговой динамики, чтоб не зависали надолго ордера в просадке. Зоны нужна для расстановки приоритета по направлению работы. Если мы находимся в середине диапазона, то объемы остаются первоначальными, как для покупки, так и для продажи. Если мы находимся в верхней части диапазона, то в приоритете продажи, так же и с покупками. Объемы увеличиваются и уменьшаются согласно приоритета по направлению.

Снова усложним процесс разработки математической стратегии. Следующим шагом будет определение в ней слабых мест. Под каждое слабое место разрабатывается элемент в целостной системе управления капиталом для защиты стратегии. Цель механизмов защиты, оттянуть момент наступления слива депозита на максимально длительный срок. До наступления этого момента мы должны получить прибыли гораздо больше, чем будущего убытка. Упор ставится на получение максимального количества пунктов. Логика простая, стратегия при прохождении рынка должна собирать больше пунктов в прибыль, чем пересиживать в просадках. Прибыль мы закрываем, а убыток проходим системой управления капиталом не фиксируя его. Важно понимать, что если вы ориентируетесь на большое количество пунктов, то объемы должны быть уменьшены соответствующим образом. В противном случае риски будут не оправданными.

Следующим шагом развития математической стратегии является минимизация расходной части. Так же мы поговорим о механизме определения точек входа и выхода. По минимизации расходов, в первую очередь необходимо найти хорошего брокера. Далее перейти работать в средне срок и долго срок. Для некоторых методов работы будет полезным переход на работу с таблицей, что лично я применяю для сокращения расходов по управлению капиталом с использованием инструмента локирования.

Что же касается точек входа и выхода в используемом алгоритме. Только циклический анализ кривой доходности баланса и средств в используемой стратегии поможет вам понять, где войти в рынок, а где выйти. Мы работаем на демо счету пока не появится расчетная просадка. Далее, с демо счета мы копируем все ордера на реальный счет и продолжаем работу уже на реальном счету. Торгуем до момента, пока демо счет не выйдет из просадки. После чего закрываем все ордера на реальном счету. Цикл считается завершенным.

При создании математической стратегии важно определиться с тем, что вы положите в её основу. Математическая стратегия должна опираться только на точные данные и факты. Никаких прогнозов, гаданий на кофейной гуще или звездах — только факты. В противном случае вы выстроите шаткую конструкцию, которая не даст вам никаких устойчивых результатов. Это могут быть числовые значения индикаторы, значения цен и так далее. Так можно применять временные значения. Например, действие делается только в момент закрытия свечи или по открытию новой. Использовать можно практически любые ориентиры, важно чтоб они были однозначны и имели числовые значения.

То, что я описал, это тот путь трансформации, который прошла моя стратегия. У меня процесс её формирования затянулся почти на 9 лет. Теперь я стабильно зарабатываю по данной стратегии, чего и вам желаю.

Глава 12. Точки безошибочного для трейдера открытия сделок по форексу

Начнем с того, чему учит классическая литература по форексу в данном вопросе. Прочтешь, посмотришь на многочисленные рисунки и графики, которые авторы в них приводят, и удивляешься: почему же 90% трейдеров проигралось? Ясно же вроде бы все.

Профессионал трейдер улыбнется и скажет: ясно на рисунках в тех книгах, а во время реальных торгов, все это правильно бывает в 50% случаев. Поэтому я приведу примеры про другие 50% случаев о которых в тех же книгах почему то авторы почему-то стыдливо умолчали или забыли.

А после этого поговорим о действительно безошибочных точках входа для трейдеров во время реальных торгов.

Какие точки входа в рынок дают на курсах обучения форекс?

Практически все курсы «обучения форекс» (Телетрейда, Форекс Клуба, Фибо групп и др.) пересказывают методику «чартистов» (Мэрфи, Элдера, Швагера, Луки, Наймана и др.) по поиску точек входа в рынок на основе фигур разворота тренда. Суть этих «сигналов входа в рынок» проста: находите «Голову и плечи» (или «Двойную / тройную вершину») и от нее открываете сделку sell, как на рисунке из книги Джон Дж. Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика».

Такую фигуру нужно искать на крупных таймфремах от д1 и w1. Зачем? Потому, что если вы найдете те же фигуры «входа в рынок» на м5 или м30 сразу всплывет неопровержимый факт, что этот «индикатор» по поиску точек входа работает лишь в 40%-50% случаев и «уважаемым преподавателям» придется отвечать на очень неприятные вопросы. А при работе на старших ТФ ошибочность эти точек всплывет лишь после окончания вами подобных «курсов».

Где искать «точку выхода» и закрывать сделку? Оказывается, открытый ордер нужно держать «долго», «позволить прибыли течь», дождавшись одной из фигур «продолжения тренда» («прямоугольник» или «симметричный треугольник») и только после этого, увидев дивергенцию, закрыть эту сделку.

Почему я с иронией рассказываю об этом методе «поиска точек входа в рынок forex»? Потому, что по ней проигрываются 100% новичков рынка уже нескольких поколений трейдеров форекс, фондовых и товарных рынков. В главе «Собака баскервилей Элдера / Masterforex-V» объяснено, что эта авторская фигура МФ примерно в 60% случаях не дает сработать «Голове и плечам».

VSA: точки входа от скопления объемов фьючерсного рынка

Данные по объемам передаются с Чикагской Товарной Биржи — СМЕ (Chicago Mercantile Exchange), где в числе прочих инструментов торгуются валютные фьючерсы. Принцип анализа VSA очень простой: находятся скопления крупных ордеров рынка и при закрепление цены НАД или ПОД сильным уровнем открываются сделки buy или sell.

Так горизонтальный срез объемов валютных фьючерсов CME выглядит в виде паттерна МФ:

Точки входа по VSA находятся довольно просто:

  • цена закрепляется, например, НАД сильным уровнем объемов;
  • откат вниз и пробитие предыдущей вершины и является точкой входа по VSA;
  • закрыть сделку необходимо при достижении следующего уровня скопления ордеров;
  • stop-loss ставится под основанием волны ПОД сильным уровнем при открытии сделки buy.

Так объемы валютных фьючерсов CME выглядят в реальности.

«В чем проблемы по точкам входа VSA»? — спросите вы. Прочтите отзыв Masterforex-V о недостатках анализа объемов на рынке Форекс через фьючерсы СМЕ (Chicago Mercantile Exchange) и вы поймете почему эти «точки входа и выхода» давным давно учтены рынком и ни как не меняют статистику 3% успешных и 97% проигравшихся трейдеров форекс.

«Учителей» по точкам входа VSA в интернете в тысячи раз больше, чем успешных трейдеров по VSA. В Академии Masterforex-V была закрыта кафедра «анализа объемов VSA», после того, как

а) на протяжении 3-х лет ни один ее ученик не смог попасть в ТОП-20 лучший трейдеров Академии по нашим счетам автокопирования;

б) даже преподаватель отказался давать ученикам свой счет для автокопирования. Удивлены? Я нет. VSA стала «игрушкой» аналитиков, которые с серьезным видом рассуждают, что «Любой рынок двигают «большие деньги» (это правда) и что эти «умные деньги» можно отследить через. ИХ анализ VSA (полный бред! Подробности ниже в разделе «Уровни скопления ордеров МФ, отличные от VSA»).

Точки входа в рынок по волновому анализу трейдинга

Волновая теория Эллиотта дает алгоритм движения рынка, разделяя его движение на волны импульса и коррекции. Подробнее в Основах классического волнового анализа Эллиотта и ноу-хау MasterForex-V

Значение волн Эллиотта для поиска «точек входа»

  1. Чтобы работать по тренду, необходимо видеть НАПРАВЛЕНИЕ тренда — волны импульса, которые длиннее волн коррекции.
  2. Волновой анализ позволяет видеть, в какой точке движения находятся валютные пары с точки зрения структуры волнового движения (начинается тренд или уже заканчивается).
  3. Цели движения волн тренда (если пробита вершина 1-й волны, тогда 3-я волна дойдет как минимум до 162%).

Точки входа по волновому анализу трейдинга находятся

  1. при окончании а-в-с коррекции;
  2. при пробитии предыдущих пиков ПОДволн на волнах импульса, как показано на графике ниже;

Именно благодаря поиску точек входа по волновому анализу трейдинга Билл Вильямс сумел увеличить свой торговый депозит в 19.8 раз за 2 года.

Точки входа в рынок Билла Вильямса: достижения и лукавство, которое никто не заметил

Они описаны Биллом Вильямсом в его книгах

Парадоксы точек входа по Биллу Вильямсу заключаются в том, что ЕДИНСТВЕННЫЙ задокументированный факт ЕГО успешной торговли дан им НЕ по его ТС, а по. классическому волновому анализу (описанному выше). Смотрите сами на график из его книги. Билл Вильямс, как волновик, прекрасно:

  • нашел 1-ю волну нового «импульса» (открыл buy на 3 лота при депозите в $10 тыс.);
  • на 2-й волне купил еще 5 лотов;
  • на 3-й волне докупил еще 4 лота.

На 4-й волне закрыл сделку по 7 лотам из 12, зафиксировав профит, получив на депозит $198 тыс. из первоначальных $10 тыс. на его торговом счету. Великолепное нахождение точек входа по волновой теории Эллиотта.

А как же точки входа по ТС Билла Вильямса через «Аллигатор», фракталы, «чудесные осцилляторы» АО и АС? — спросите вы. Именно ОНИ, якобы, должны давать успешные и прибыльные точки входа в рынок по Биллу Вильямсу.

Нет этих «чудо-индикаторов» на ЕДИНСТВЕННОМ задокументированном факте успешной торговли самого Билла Вильямса (надеюсь вы сами это уже заметили на графике). Далее Билл Вильямс, как фокусник, объясняет свой успех именно ЭТОЙ сделки. СВОИМ новым методом анализа рынка благодаря «Аллигатору», «чудо-фракталам», «волшебным индикаторам АО и АС», его ноу-хау в психологии трейдинга. и волновому анализу, который идет через «запятую» в таком длинном списке.

Так может работают «точки входа» по Биллу Вильямсу через «Аллигатор», фракталы и осцилляторы АО и АС?

Точки входа в рынок через «Аллигатор» и фракталы Билла Вильямса: почему они верны лишь в 50% случаев?

По мнению Masterforex-V «Аллигатор», индикаторы АО и АС и фракталы Билла Вильямса дают правильно лишь 50%-55% успешных точек вхождения в форекс. При такой статистике вместо всех перечисленных и широко разрекламированных индикаторов Билла Вильямса, при каждом «раскрытии пасти Аллигатора» на бычьем движении можно просто подбрасывать монетку и открывать buy (если выпал «орел») или sell, если выпала «решка». Факты и доказательства по ссылке «неудачи последователей Билла Вильямса», как на этом примере, когда ВСЕ инструменты Билла Вильямса абсолютно не верно дают сигналы по точкам входа.

Знаете, как Билл Вильямс выкрутился в ситуации, когда мы написали, что его точки входа через «Аллигатор» не работают на рынке форекс + предложили свои ноу-хау? Он написал трейдерам Академии Masterforex-V 10.07.2006г. , что он «не рекомендует торговать с его стратегией на рынке форекс». Оказывается, причины неудач «Аллигатора» и фракталов по точкам входа на форексе лежит на «брокерах-мошенниках», которые транслируют «не те котировки», «не выводят сделки на рынок», «берут разорительные комиссии» и т.д. Кто нибудь объяснит,

а) как «разорительный спред» форекс брокеров влияет на сигналы по точкам входа «Аллигатора» Билла Вильямса? Правильно, ни как не влияет;

б) зачем форекс-брокеры до сих пор впихивают «Аллигатор» Билла Вильямса в МТ-4 и МТ-5, если автор сам утверждает, что его «точки входа» на форексе не работают»? А про «обучение форексу» по «Аллигатору Билла Вильямса» я вообще промолчу. Сами найдете сколько мошенников берут деньги за обучение торговым сигналам по открытию сделок на форексе через Аллигатор и фракталы Билла Вильямса;

в) что отверг Билл Вильямс из ноу-хау Masterforex-V, чтобы его «Аллигатор» стал, наконец, давать правильные точки входа для открытия сделок на форексе?

Что нужно добавить от Masterforex-V, чтобы получать профит от сигналов «Аллигатора» и фракталов Билла Вильямса.

1. Добавить от МФ 233МА к «Аллигатору Билла Вильямса». Зачем? Чтобы «отсеять» абсолютно не верные сигналы «Алигатора» против более крупного тренда. Подробнее, «Веер скользящих средних MF»: ноу-хау ТС Masterforex-V для получения профита.

Что это дает? Отсеивает сигналы к открытию сделок «Аллигатора» против тренда. Согласитесь,

  • с 233МА сразу понятно, какие сделки бай Аллигатора станут ошибочными
  • как путает трейдеров индикатор АС

2. Заменить абсолютно бесполезные на мой взгляд «чудесные осцилляторы АО и АС» на авторский индикатор Зотика Академии Masterforex-V. Та же ситуация на рынке через ТС МФ. Обратите внимание, как АО Зотик

  • слева за 2-е суток ранее показал дивергенцию и скорое МОЩНОЕ, но кратковременное движение вверх;
  • как уровни скопление ордеров МФ показали мощный отскок;
  • как при движении вверх были выполнены цели №1 и №2;
  • как цена закрепилась ПОД сильным уровнем скопления ордеров МФ и нет ни одного сигнала на buy, кроме пипсовки (скальпинга) при отскоке от нижнего сильного уровня.

На сильном тренде. Посмотрите, сравните веер средних МФ и АО Зотиком. и все сами поймете какой индикатор лучше показывает

  • дивергенцию;
  • коррекционные волны старшего ТФ

3. Добавлены неизвестные рынку критерии 5-й волны тренда СТАРШЕГО таймфрема. Если бы их знал Билл Вильямс, он бы на графике нашел бы 5-ю усеченную волну и закрыл бы все сделки, а не 7 из 12. Бычий тренд ведь закончился.

А что такое 5 незакрытых ордеров на buy? Цена опустилась с 8065 до 6300, значит депозит Билла Вильямса с 198.9 тыс. долларов уменьшился до $110 тысяч (1765 пипсов падения х 5 лотов х 10 долларов за пункт). Об этом тоже умолчал Билл Вильямс.

Подробнее ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ БИЛЛА ВИЛЬЯМСА и исправление ее ошибок в ТС Masterforex-V

Точки входа в рынок чемпиона мира по трейдингу Ларри Вильямса.

Точки входа описаны в книге Ларри Вильямс «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли». За основу взяты разворотные фигуры, пробитие основания волн которых на м15 приводят в открытию сделок buy или sell.

Как эти точки входа в рынок Ларри Вильямса выглядит на реальных торгах.

— Неужели все так просто?? — недоумевают новички.
— «Так это же золотое дно», — потирают руки программисты «средней руки» в ожидании профита с десятком нулей. Вставляем индикатор зиг-заг в «точки входа в рынок по Ларри Вильямсу». автоматический советник «накосит зеленой капусты» больше, чем чемпион мира, имея такие простые точки входа на форексе или бирже.

Как бы не так, — поясняю каждый раз «горячим предпринимателям» их стремление обыграть ВСЮ мировую финансовую систему через простенький автоматический советник. На моей памяти четыре поколения трейдеров-программистов пытались в лучших традициях алхимиков открыть подобный «философский камень» и у всех он заканчивался. сливом торгового депозита. Что они только не «оптимизировали» («подстраивали «под историю рынка»): и данные зиг-зага, и таймфремы рынка, и валютные пары (??), и «скрещивали» зигзаги с осцилляторами и трендовыми индикаторами. Нет, на мощном тренде «советник» работает великолепно, но как только тренд переходит во флет наступает «капут» вашему депозиту.

Вы еще не поняли, что Ларри Вильямс НЕ все рассказал читателям о точках входа в рынок в своей книге-бестселлере?
* для начала разгадайте «ловушку специалистов» Ларри Вильямса / Masterforex-V (думаю, чемпион мира сам знает ответ по одному из фильтров его «точек входа», просто не пишет ответ). затем еще, как минимум один фильтр.
* далее примените его мани менеджмент (там так же не все рассказано, зато добавлено 7 ноу-хау МФ).
* после этого найдите неизвестные рынку критерии перехода тренда во флет и обратно (они есть только в торговой системе Masterforex-V) и вы приблизитесь к реальному пониманию «точек входа в рынок» и выхода их него владельца Кубка Роббинса 1987 г.

Что общего между форексом и волейболом в поиске безошибочных точек входа / ударов?

Вся эта ситуация на форексе мне напомнила яркий пример с истории отечественного волейбола. Ставить блок в волейболе — одно из главных составляющих победы команды. Возможно три варианта: соперник может нанести мощный удар влево, вправо или перекинуть мяч через блок (ситуация как и в форексе — тренд вверх, вниз или флейт). Естественно этой проблеме посвящены десятки методик обучения тренеров и игроков.

Но. правильно ВСЕГДА ставил блок долгое время лишь один волейболист в мире — олимпийский чемпион(1964г) Юрий Чесноков, предугадывая ВСЕГДА, по какому из трех вариантов соперник нанесет свой мощный удар. А у остальных ситуация была как на форексе в настоящее время: 50 на 50. Хотя и опыт был, и теоретическая подготовка, и работа опытных тренеров, психологов и т.д. В чем секрет Чеснокова? А он открыл для себя один лишь секрет, который действует безошибочно всегда в волейболе. Удар волейболист наносит всегда туда, куда поворачивается его нос в момент нанесения удара им по мячу.

Просто? Конечно, когда дать готовый ответ.

А когда он стал известен все профессионалам волейболистам, скажите, он всегда будет действовать? конечно нет. На любой яд можно найти противоядие. На любое наступление — новый метод обороны. Что должны делать тренеры волейболисты сейчас — искать новые стопроцентные способы обнаружения направления удара по мячу на том пути, который интуитивно открыл Чесноков: угол наклона и поворота головы, локтя, плеч, таза, ног, глаз и т.д. , когда на основе просмотра тысяч случаев нанесения удара сквозь блок составляется статистическая таблица расположения органов тела человека. Это анализ только первого порядка. Затем идет анализ второго, третьего, четвертого уровня (я не буду о них, сайт не о волейболе), в результате чего выдается очень простые, понятные и ясные рекомендации, типа того открытия, которое чисто интуитивно на основе опыта открыл для себя Чесноков. И врядле кто из волейболистов, узнав о выводах аналитика, подумает о том, что на это ушли месяцы напряженной работы. И чем проще будут выводы для волейболистов, тем лучше аналитик справился со своею задачей (как у А.Элдера о правилах форекса — если это правило можно написать на обратной стороне почтовой марки — значит открытие верно).

И второе обязательное условие для аналитика тренера: НЕ ОТКРЫВАТЬ широкой публике свои открытия. Иначе противоядие будет найдено очень быстро.

  1. Уровни сопротивления равны уровням Фибоначчи. Брокеры что не знают об этом? Конечно же, знают и так прекрасно ловят трейдеров на пробитии этих уровней постоянно.
  2. Аллигатор Вилльямса — раскрытие пасти аллигатора + один пункт выше фрактала — замечательно, пока Вилльямс не опубликовал это миллионными тиражами. В итоге лишь в половине случаев в настоящее время брокеры дают возможность трейдерам заработать при помощи этого индикатора.
  3. Дивергенция — а что есть брокер, который о ней не слышал? Поэтому вы и не найдете ответ ни в одной из книг в какой же точке дивергенции надо открыть сделку, а в какой точке эту сделку закрыть.

Вы поняли,надеюсь мою логику. Вернемся к форексу.

Сколько безошибочных точек входа в рынок у Masterforex-V? Почему их больше, чем во всей остальной литературе о форексе вместе взятой?

Как находить точки входа на форекс по МФ? Есть 30 авторских методик МФ определения точек входа (МСФ, МФ зона, усС, пологий и стандарный НК, волновые уровни МФ, веер средних МФ, пивоты МФ-1, МФ-2, МФ-3, крупные и обычные уровни скопления ордеров МФ, Собака баскервилей Элдера/МФ, скрытый, полноценный и НЕполноценный ФЗРы МФ, АО Зотик, индексы валют, валюты-союзники и др.).

Пересечение минимум 5 сигналов МФ дают точку входа на buy или sell. Сколько точек входа в рынок у Masterforex-V? Получается 30 в 30 степени / 5 сигналов пересечения х 50 финансовых инструментов, которые мы ежедневно мониторинг командой. Сколько в итоге? Намного больше, чем во всей остальной литературе о форексе вместе взятой.

Masterforex-V это торговая система нового поколения. У каждого из классиков форекса их по одному, два или 5-7 от силы. У нас их потенциально получается. миллиарды. Отсюда мы ЧАСТЬЮ делимся даже в открытом доступе (как добавление 233МА к Аллигатору Билла Вильямса, хотя зачем нужен его Аллигатор, когда есть веер средних МФ?).

Подсказки по торгам даются только на закрытом форуме Академии и чате в скайпе в режиме онлайн. Как выглядят подсказки? Как пересечение нескольких инструментов, которые МОГУТ дать сильный сигнал.

Еще раз посмотрите на все тот же график GBPCHF уже н4

  • есть цели — уровни, к которым идет валютная пара;
  • на одном из них цена отскочет и начнет закрепляться НАД уровнем, а не под ним;
  • есть НК до пробития которого не может быть разворота СРЕДНЕсрочного тренда, но. пивоты МФ могут подсказать разворот значительно ранее;
  • как АО Зотик показывает, что разворот вверх может быть СИЛЬНЫМ.

Когда именно нужно закрыть sell по GBPCHF и открыть buy? Когда пересекутся минимум 5 инструментов и мы подскажем. своим трейдерам на закрытом форуме Академии.

Еще пример точек входа по ТС МФ.

Price Action: Ловушки Маркет-Мейкеров

Сколько раз вы думали, что тренд сменился, а затем цена жестко разворачивалась? Сколько раз вы шли за движением, которое оказывалось ложным ?

Здесь нет вашей вины. И нет вины вашей стратегии. Все дело в ловушках, в которые вас затягивают маркет-мейкеры, чтобы выбить ваши стопы, либо активировать отложенные ордера. Сегодня мы поговорим о том, как эти ловушки распознать, их типы, а главное — как мы можем на этом заработать.

Ловушки – это места, в которых рынок пытается заставить вас поверить в ложное движение, что оно на самом деле существует и будет продолжаться.

Определение ловушки

Давайте взглянем на график ниже. Скажите, где вы здесь видите возможность для получения прибыли? Как правило, трейдеры в первую очередь обращают внимание на участок с наибольшим движением, но это не совсем правильно. Все-таки подобные движения случаются не часто и их далеко не всегда легко поймать. На деле же, форекс трейдерам стоило бы обратить внимание на участки, отмеченные зелеными кружками.

Ловушки чаще всего характеризуются ложным пробоем уровня. Как правило, в этих местах происходит сбор стоп-лоссов и стоп приказов других трейдеров. Это происходит для набора ликвидности (открытия или закрытия крупных позиций), а так же, само собой, для заработка.

Пробой уровня обычно заметный, размером как минимум в несколько свечей, но совсем не обязательно на том же таймфрейме, на котором вы торгуете.

Обратите внимание на длинный пин-бар на дневном графике GBPUSD (следующий после красной линии) на скриншоте ниже. Вместе с тем, как мы переходим на более низкий таймфрейм, картина становится все более детальной. На графиках H4 и H1 мы видим все тот же пинбар.

Переходя на таймфрейм ниже (М30), мы замечаем, что никакого пин-бара уже не видно. Собственно, вот где и был совершен обман, развод кроликов. Мы видим вполне нормальные бары, которые затем пробивают круглый уровень, и в районе красного уровня цена разворачивается.

На более старшем таймфрейме, где мы видели большой пин-бар и явный отскок от уровня, входить в направлении пробоя, мы конечно же не стали бы. На M30 же, напротив, цена в течении нескольких свечей пытается пробить очевидный уровень (что уже является первым признаком ловушки) и после пробоя всем своим видом говорит о том, что нужно продавать. Манит чертовка)

Виды ловушек

  1. В целом, почти любая ловушка – это ложный пробой некоторого уровня. Первой такой ловушкой является классический паттерн Двойная вершина/Двойное дно.
    Наверняка, те из вас, кто пробовал торговать двойное дно или двойную вершину замечали, что зачастую вторая вершина часто бывает чуть-чуть выше чем предыдущая, как и второе дно бывает чуть-чуть ниже, чем предыдущее. Хотя, оригинальная идея паттерна подразумевает, что вторая вершина будет немного ниже предыдущий, тем самым показывая, что у рынка недостаточно силы для продолжения движения.

На деле же, на уровне первой вершины у нас расположены стоп-лоссы и стоп приказы трейдеров, и крупные игроки активируют все эти ордера, набирают ликвидность и в результате рынок разворачивается.

  1. Следующая, наверное, самая что ни на есть обидная ловушка.
    Как мы знаем, классическое определение медвежьего тренда подразумевает череду последовательно понижающихся максимумов и последовательно понижающихся минимумов. То есть, у нас есть устоявшийся тренд, и как только один из максимумов был пробит, медвежий тренд считается оконченным.

Но что же происходит зачастую на самом деле? Цена пробивает очевидный уровень предыдущего локального максимума, вместе с тем собирая стоп приказы других игроков, а тренд после этого продолжает движение в том же направлении (вниз) и не разворачивается. Данная ловушка хорошо заметна на более мелких таймфреймах, вроде M30 или H1, где все пробойное движение занимает несколько свечей.

То есть, данная ловушка – это пробой локального максимума или минимума на коррекции тренда. Вместе с пробитием локальной вершины все ожидают смены тренда, но этого, на самом деле, не происходит. В первую очередь, потому что классический технический анализ учит нас тому, что пробой максимума на медвежьем тренде означает, что тренд сменился.

Логика решения такова, что если вы видите пробой против устоявшегося тренда, то, скорее всего, это ложный пробой, и следует отнестись к подобному входу с большей осторожностью. Если же на рынке затишье, боковик, то следует искать отскоки от границ структуры цены, то есть от верхних и нижних границ канала.

  1. Следующий вид ловушек, это ловушки на новостях. Думаю, все с этим сталкивались, когда цена сначала летит в одном направлении, пробивает какой-либо очевидный уровень и затем разворачивается.
    Как вы уже наверняка догадались, для выявления ловушек нам нужно спускаться на таймфрейм или несколько ниже и, соответственно, подниматься на таймфрейм или несколько выше от нашего основного торгового таймфрейма, так как мы не знаем где конкретно образовалась ловушка. При этом, обычно, чем выше таймфрейм, тем меньше количество ловушек.
  1. Далее, рассмотрим ловушки на открытии сессии. Наверняка, знакомый всем пример, когда до Лондона у нас одно движение, на открытии Лондона другое, которое впоследствии также может развернуться. На этом основаны классические стратегии, такие как «Лондонский взрыв«, «Квантум» и многие другие. Опять же, и в этом случае на важных уровнях собираются стопы и уже после этого цена разворачивается.

В данном случае, чтобы увидеть, что конкретно произошло, пришлось спуститься аж до таймфрейма M1, где движение выглядит наиболее «правдоподобным». Здесь мы видим как цена росла, и также видим явный отбой от уровня 1.4200

Итак, когда возникает пробой какого-либо уровня, будь это горизонтальный круглый уровень или уровень локального максимума/минимума на коррекции тренда, то мы подразумеваем, что, скорее всего, данный пробой ложный. То есть, мы сразу подразумеваем, что это ложный пробой и — ловушка, цель которой собрать стопы других трейдеров. Пока цена не закрепилась в новой зоне, пока нет подтверждения, мы расцениваем данное движение как ложное. В целом, при работе с уровнями, отскок от уровня всегда более вероятен, чем его пробой.

Торговля ловушек

  1. При работе с ловушками нам потребуется несколько таймфреймов. Как только мы нашли на графике пробой какого-то из очевидных уровней, мы переходим на тот таймфрейм, где движение выглядит наиболее уверенным и правдоподобным.

2. При первых признаках того, что цена готова развернуться, мы входим, выставляя небольшой стоп (это важно), так как могут быть дополнительные всплески, где мы легко можем вылететь из рынка. Работа с ловушками требует некоторой подготовки и первое время у вас, скорее всего, будут срабатывать стопы. Поэтому, чтобы они не съели ваш депозит, старайтесь выставлять стопы небольшого размера. Тейки же, спокойно можно выставлять раз в 10 больше стопов.

3. Мы входим, ставим небольшой стоп-лосс и при первой же возможности переводим позицию в безубыток.

Итоги

Ловушки очень непросто торговать, и стратегия, на самом деле, очень сложная. Поэтому, вам для начала не помешает ознакомиться со статьями Ланса Бегса из раздела «Помощь трейдеру» на нашем форуме. Это, наверное, лучший на сегодня трейдер, торгующий по данному методу. Еще раз напомню, ловушки торговать не просто, но если вы научитесь их, как минимум, распознавать на графике, это даст вам огромное преимущество перед другими трейдерами.

Математическая стратегия Форекс

Современный рынок биржевых стратегий форекс достиг невероятных размеров. Выбор трейдером подходящей системы торговли стал настоящей проблемой. Почему биржевому спекулянту не удается быстро обзавестись качественной стратегией торговли? Дело в том, что прибыльность всех стратегий ограничена рамками определенных отрезков движения рынка, а новоявленные распространители торговых систем уверяют об исключительности и универсализме своего товара. Выбирая такую стратегию и получая прибыль от ее использования в течение некоторого промежутка времени, трейдер все равно теряет депозит за счет постоянных изменений на рыночных площадках. Удержать свой депозит здесь позволит лишь постоянная подстройка или полная смена любой подобной торговой системы. В результате трейдер становится постоянным искателем системы по заработку денег.

Какую выбрать торговую стратегию, чтобы получать стабильный доход?

Необходимо искать только универсальную торговую стратегию, действующую независимо от течения рыночных процессов. Однако существует мнение, что универсализм на форекс не проходит. Вернее сказать, не проходил до появления чисто математической модели торговли на бирже. В этом можно убедиться, если серьезно отнестись к торговой стратегии, основанной на цифрах. Ведь все биржевое пространство буквально напичкано цифровыми выкладками и математическими формулами.

Чтобы не быть голословным, сразу представим возможности применения такой системы.

7 основных особенностей и преимуществ математической стратегии Форекс

1. Возможность трейдера в итоге оставаться на рынке как минимум с первоначальным депозитом.

2. Трейдер может гарантировано снимать прибыль ежемесячно, если правильно выполнит все пункты стратегии.

3. Стратегия имеет очень простые условия выполнения, хоть и основана на математическом принципе.

4. Для внедрения стратегии в рынок нет необходимости пользоваться сложными формулами, вычислять направления движения и объемы финансового актива трейдера. Просто стоит запомнить несколько несложных цифр и манипуляций с ордерами.

5. В работе трейдера нет необходимости использовать индикаторы рынка, сигнализирующие зачастую с опозданием. К тому же система использует минимум инструментов для удачной торговли. Ведь здесь не потребуется досконально точного момента входа в опцион.

6. Цифровая система работы на рынке не позволяет трейдеру испытывать значимые стрессовые ситуации, что позитивно сказывается на его психологической устойчивости.

7. Тактика входа в рынок может стать одним из разделов стратегии форекс, уже имеющейся у трейдера. Применяя такое дополнение к стратегическому курсу торговли на рынке, трейдер способен многократно увеличить доходность своего трейдинга.

Тестирование математической стратегии

Невзирая на все положительные моменты применения математической стратегии, трейдеру необходимо досконально изучить и проверить на демонстрационном счете все нюансы, казалось бы, простой системы получения гарантированной прибыли. Такой подход к работе должен осуществляться по отношению к любой новой стратегии Форекс, появляющейся у трейдера. Иначе даже хорошее начинание может обернуться негативными последствиями для депозита биржевика. Изучение и проверка работоспособности системы должны проходить исключительно на виртуальных деньгах брокерской компании. Альтернативным вариантом может стать торговля на реальных незначительных денежных суммах, размещенных в терминале трейдера.

Какие предпосылки позволяют качественно использовать стратегию?

Универсальная система торговли не означает распространение потенциала ее действия на все участки и интервалы движения рынка. Работа системы возможна при создании на рынке определенных начальных условий, которые необходимо заметить и отметить.

Работа по системе начинается во флэте. Каждый может приметить, что движение в «коридоре» любого финансового актива продолжается от одного дня до недели. Такое наблюдение очень важно для трейдера, желающего заработать капитал при помощи математической стратегии. Причем увеличение депозита не будет сопровождаться вычислением направления движения актива при выходе из «коридора». Более того, нет даже смысла определять силу движения и возможные развороты. Стоит только усвоить несложные и немногочисленные действия.

Начало работы по математической системе торговли

Итак. Трейдер должен заметить и отметить момент консолидации рынка, а затем сосредоточиться на движении актива в «коридоре», что сравнительно часто происходит с любым валютным инструментом. Задержка актива во флэте с диапазоном, например, в 50 пунктов не может продолжаться очень длительное время, о чем уже говорилось выше. На графике следует зафиксировать ценовые уровни «коридора», после чего перейти к небольшой аналитической работе. В результате этого анализа стоит попробовать спрогнозировать приблизительное время возможного выход актива из консолидации.

Какой актив лучше выбрать для математической стратегии?

Желательно воспользоваться для торговли финансовым инструментом, отличающимся волатильностью. Например, кросс-курсы с японской йеной способны преодолеть 100–300 пунктов за биржевой день. У таких пар средняя волатильность составляет около 50 пунктов, что собственно показывает величину удаленности стоп-лосса от цены открытия, причем при любой торговой стратегии. Но цифры в системе позволяют исключить работу с убыточными стопами, так как их можно заменить отложенными ордерами.

Какая роль в стратегии отведена ордерам по исполнению?

Итак, трейдер вместо stop-loss выставляет ордера по исполнению на расстоянии всего 15 пунктов от уровней поддержи и сопротивления флэта.

На рисунке такие ордера отмечены как stop Buy и stop Sell. Ранее уже отмечалось, что важно выставить ордера перед выходом актива из флэта, который уже сформировался и находиться в конечной стадии развития. Иначе возможны ненужные ложные срабатывания ордеров, что ведет к накапливанию убытков. Выставляя инструменты для входа в рынок, трейдеру нет необходимости задумываться над возможным дальнейшим направлением и силою движения финансового актива. Основное внимание стоит сосредоточить на правиле выставления ордеров.

Как верно распределить количественные показатели отложенных ордеров?

Например, Buy и Sell будут весить по одному лоту каждый. Предположим, актив (смотреть рисунок) пробивает линию Buy, открывая тем самым ордер на его покупку. Здесь задача трейдера заключается в немедленном увеличении ордера на продажу (stop Sell) в два раза, то есть такой лот будет равняться 2 единицам.

Тактика трейдера в условиях меняющегося рынка

Будущее развитие событий на рынке позволит определить возможные последующие действия с ордерами. Если открытый лот на покупку стал удачным, то трейдеру необходимо снимать прибыль в зависимости от его системы управления капиталом. Другой вариант развития событий может вызвать разворот актива на рынке, вследствие чего откроется stop Sell с двумя лотами. Несложно подсчитать, что наш актив не изменит своего объема, так как окажется равным все тому же единичному значению. После открытия ордера на продажу необходимо быстро восстановить ордер stop Buy со значением объема, равным двум лотам. И в дальнейшем необходимо постоянно выставлять противоположные ордера, увеличивая их вдвое. Здесь уже любой трейдер сможет понять смысл математической стратегии, которая позволяет оставлять наш первоначальный лот в постоянном количественном значении (в нашем примере исходный лот равен 1).

Какую прибыль получает трейдер от использования математической стратегии?

В любом случае трейдер будет всегда зарабатывать тот лот, которым он зашел в рынок первоначально. В результате трейдеру не придется увеличивать объемы сделок, поэтому убытки останутся временными. В нашем примере заработок трейдера всегда будет равен 1 лоту.

Какие проблемы могут возникнуть в результате применения математической стратегии?

Естественно, любая стратегия не может быть идеальной, поэтому и математический вариант торговой системы содержит некоторые изъяны и неудобства.

Некоторые недостатки математической стратегии

Возможное влияние частоты колебания актива на размер прибыли

Существует потенциал накопления потерь в момент частого прохождения активом диапазона, образовавшегося между линиями stop Buy и stop Sell. Другими словами, большое количество разворотов на рынке уменьшает количество денег на депозите, так как актив часто попадает в затратную зону (флэт). Но здесь критических потерь вряд ли можно ожидать, ведь застойные явления на рынке не могут продолжаться очень длительное время. Скорое появление на бирже новостей, событий, технических предпосылок обязательно двинут рынок в каком-либо направлении. Более того, система не даст сбоя, если в торговле трейдером будут соблюдаться уровни рисков, установленных для своего капитала, о чем уже было сказано выше.

Возможное влияние брокера на доходы от стратегии

Некоторые брокеры форекс могут предпринять контрмеры к торговле трейдера, использующего математическую стратегию. Ведь всем известно, какие цели преследуют брокеры, работая на рынке. Это получение максимального дохода! Получить приличную прибыль за счет спредов или других комиссий от сделок трейдеров очень проблематично, что особенно актуально для небольших посреднических компаний. Поэтому полное разорение депозита трейдера позволяет добиться таким организациям необходимых материальных результатов от деятельности на рынке форекс. Появление разработок, подобных математическим стратегиям, брокером воспринимается как угроза собственному бизнесу. Посредники начинают всеми способами бороться с трейдерами, использующими такие системы. Например, в самый неприглядный момент отложенный ордер на покупку или продажу может открыться вне зависимости от совпадения его цены и ценового уровня актива. Другим действием недобросовестного трейдера может стать применение реквот, что увеличивает вероятность потерь по убыточным сделкам.

Следовательно, трейдеру необходимо более тщательно выбирать брокера. Выбор должен быть ориентирован на незапятнанную репутацию биржевого посредника.

Ловушки для «толпы», форекс трейдеров — это миф

Сегодня я хотел бы поговорить об еще одном мифе витающем на форекс — это ловушки для трейдеров.

В прошлый раз мы разобрались с мифом о торговле «против толпы» — Торговля против толпы форекс

Теперь поговорим о так называемых ловушках. Самое удивительное, что я не буду приводить примеры того, что можно назвать ловушкой, а что нет, потому что их не существует.

Объясню Вам подробно логику моих рассуждений. Что такое ловушка:

Лову́шка — техническое приспособление для умерщвления или ловли жертвы.

А вот теперь вопрос, кто и кого в эти ловушки ловит? Для того, чтобы существовали ловушки для трейдеров необходимо 2 условия:

  1. Необходимо, чтобы трейдеры по аналогии с животными, действовали однотипно и предсказуемо, ведь именно так строятся ловушки, но это не так, это мы уже выяснили когда говорили о мифе «торговли против толпы», все трейдеры действуют в соответствие со своими правилами и мнением, они не знают друг о друге и не знают о том, как действуют другие, они могут только догадываться об этом, не более! Честно Вам скажу, я в своей жизни видел такие торговые системы, что могу Вам точно сказать — никто и никогда не сможет придумать ловушки для таких трейдеров! Ведь маразм иногда доходит до того, что люди торгуют по фазам луны!
  2. И самое важное, что нужно понимать — «трейдеры, которых ловят» не существует. По официальным данным объем средств, который торгуется частными трейдерами, составляет примерно 5-10% от всего объема торгов на финансовых рынках, даже если этой толпы больше в количественном выражении, у нее все равно нечего взять, у нее нет денег. Поэтому кто и зачем ее будет ловить!?

Что мы получаем на выходе: толпа это жалкие 5-10% всего объема финансового рынка, которая торгует так, что ее просто невозможно на чем-то поймать, потому что толпа еще более непредсказуема, чем сам рынок.

Именно поэтому я не могу привести примеры «ловушек для трейдеров», потому что если нет трейдеров, значит нет ловушек. Ну и уж тем более давайте подумаем с Вами, как кто-то может знать о ловушках, ведь для этого нужно эти ловушки ставить, ну или хотя бы пообедать с тем кто их ставит. Как вы думаете, кто из тех кто распространяет этот миф через свои сайты, хотя бы что-то знает о реальных «воротилах» рынка? Как они торгуют? Когда они торгуют? Конечно нет! Все это очередной способ привлечь внимание к себе, своему сайту, своему обучающему курсу и заработать на этом! О таких инфобизнесменах я не раз рассказывал, самый свежий пример — Влад Гилка(ссылка), который рассказывает всем басни о крупных игроках и том, как они торгуют!

Помните графиками управляет всего лишь один закон — спроса и предложения и необходимо научиться читать график исходя именно из этого закона, для этого есть много различных косвенных способов:

И некоторые другие статьи, которые вы можете найти на моем сайте. Удачи Вам и профита!

Ложный пробой на форекс — учимся определять и зарабатывать на этом

Финансовый рынок очень похож на вирус вызывающий грипп: как только вам показалось, что вы одержали над ним верх, он мутирует во что-то иное. Рынок – это сплошные парадоксы. Ложный сигнал на рынке может стать надежным индикатором для заключения сделки.

Ложный пробой

Когда рынок исчерпал потенциал движения в заданном направлении – это увеличивает потенциал разворота и образования противоположной тенденции. Например, быстрая смена одного форекс сигнала на другой, говорит о целесообразности следовать за вторым сигналом. Из этого может получиться торговая тактика. И вот перед вами метаморфоза: ложный пробой – торговая система.

Как вы, вероятно, заметили, ложные пробои – это частое явление рынка. Они являются следствием простого «стадного инстинкта» толпы (читай — форекс объемы рынка, перепроданность и перекупленность, индикатор настроения рынка форекс ), которая покупает у вершины и продает на дне. Трейдеры, которые уже знакомы с таким положением вещей могут похвастаться преимуществом, умения использовать в своих интересах ложные пробои и эффект толпы, что сбивает с толку новичков.

Множество трейдеров заработали деньги, как трейдеры, торгующие против ложных движений. Это ложный пробой и паттерн фейки. Огромный потенциал, существующий в этих ложных движениях и фейк паттернах, позволяет опытным трейдерам заработать на форекс там, где большинство терпят неудачи. Эта статья расставит приоритеты во встречной торговле, ложных пробоях и расскажет о том, как заставить эффект толпы работать на себя, в то время, когда многие люди теряют деньги.

Смотрите видео по теме

Что такое ложный пробой уровня на самом деле?

Ложный пробой – это такой «обман» на рынке, который происходит во время тестирования некоторого уровня. Вдруг! Цена пробила линию поддержки. Но ей не на чем закрепиться и она откатывается назад. Другими словами, свеча не закрылась за пределами уровня сопротивления или поддержки. Ложные пробои – это неотъемлемая часть рынка, и мы должны научиться заставлять работать их себе на пользу.

7,0,1,0,0

На рисунке, который изображен ниже, приводится пример ложного пробоя.

Ложное пробитие ключевого уровня сопротивления

Иначе ложный пробой представляют как встречное движение, которое поглощает чрезмерную перекупленность или перепроданность, когда рынок активно демонстрирует сильное направленное движение.

Обычно, такое движение заставляет многих трейдеров открыть сделку. Совсем скоро они пожалеют об этих действиях, и будут вынуждены закрываться, когда начнется не менее сильный откат. Обычно мы видим такое развитие событий на резком изменении цены одного из финансовых инструментов, когда цена находится близко у ключевых уровней поддержки или сопротивления, а также во время завершения трендового движения. Многие трейдеры все ещё стараются успеть воспользоваться им, а тут на них обрушивается коррекция.

Для того, чтобы заработать на форекс нам нужно использовать логику и не позволять толпе уводить нас от здравого смысла. Именно поэтому особенно важно быть дисциплинированным, когда речь идет о работе на ложных пробоях.

Виды ложных пробоев

Классический бычий или медвежий капкан на рубеже ключевых уровней сопротивления или поддержки.

Бычий он же медвежий капкан – это паттерн, который состоит из 1-4 баров, они составляют ложный пробой у любого ключевого уровня. Такой ложный пробой появляется после большого направленного движения рынка, который приближается к сильному уровню сопротивления или поддержки.

Бычья ловушка – это паттерн, который возникает после возникновения нового максимума. Тогда трейдеры, которые находятся вне игры, уже не могут совладать с искушением, ведь они видят, что происходит на рынке и как развивается движение. Они открывают сделки ни ключевом уровне или чуть выше, считая, что у рынка хватит импульса, чтобы преодолеть уровень. Затем рынок разворачивается чуть выше ключевого уровня и стремится вниз, потому что господа серьёзные игроки не разделяют общий тренд, они считают, что своим входом они должны опускать рынок ниже и ниже. При этом новички остаются в ловушке.

14,1,0,0,0 Ложные пробои — бычья ловушка и медвежья ловушка

Ложный пробой рынка, который находится в консолидации.

Рынок в консолидации называется: «боковинка» или «флет». Это явление очень распространено на рынке, читай — виды трендов. Очень просто оказаться в ловушке, ведь рынок выходит из области консолидации и формирует пробой, только для того, чтобы продемонстрировать, как он вернется в боковик.

Если вы намерены избежать такой ловушки, то нужно ждать пока на графике будет ясно видно, что рынок вышел из зоны консолидации. После этого можно искать сигналы для совершения сделок в направление пробоя.

Ложный пробой во флете

Фейки (ложный пробой внутреннего бара).

Фейки – это сложный и одновременно очень полезный паттерн. Умение работать с ним позволит научиться понимать динамику рынка. По существу, фейки – это паттерн, который возникает при появлении внутреннего бара. Соответственно, если у вас есть сформированный внутренний бар, Вы можете искать ложный пробой внутреннего бара и материнской свечи.

На представленном ниже изображении можно видеть два примера возникновения фейков, при этом один ложный пробой – это сформированный пин бар.

Ложный пробой внутреннего бара

Ложные пробои приводят к изменению долгосрочной тенденции.

21,0,0,1,0

Если вы работаете по стратегии Price Action, вы можете отслеживать ложные пробои вблизи ключевых уровней и использовать их себе на пользу. Это возможно потому, что не редко они встречаются вместе со значительными изменениями в движении рынка или смене тренда.

Если рынок закрывается и не преодолевает ключевой уровень, то можно с уверенностью искать ложный пробой. Бывает, что цена тестирует ключевой уровень или старается пробить его резким движением, но дневной бар закрыт, а уровень так и не преодолен. А ложный пробой на лицо.Неспособность рынка преодолевать сильный уровень поддержки, сопротивления приводит к значительной коррекции или смене текущего тренда.

А вот ещё один яркий пример ложного пробоя на графике ЕвроДоллар, за которым мы видим долгое движение вниз.

Ложное пробитие

Выводы

Умение идентифицировать фейки и ложные пробои на рынке дает возможность сократить риски и прекратить потери. Вы уже не будете отдавать деньги тем, кто умеет это делать.

Ложные пробои – это неотъемлемая часть форекс трейдинга, а значит, что умение выявлять их обязательное условие успеха на Форексе.

28,0,0,0,1

Ждите новых статей на блоге Веб-мастер Максим, а сейчас читайте — пробой утреннего флета.

(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Когда не работает Price Action? Рыночные ловушки

Как часто вы рассчитывали на смену тренда, но график внезапно разворачивался? Насколько часто вы входили в рынок в расчете на одно поведение рынка, но он давал ложную надежду, а затем обманывал вас?

В этом на самом деле нет ни вашей вины, ни вашей торговой системы. Чаще всего, за таким поведением цены стоят маркет-мейкеры, которые разворачивают движение рынка в свою пользу, работая с крупными позициями в нужные для себя моменты. В этом материале будет раскрыто, как выявлять ложные движения рынка, вызванные такими ходами и даже зарабатывать на них.

Ловушки – это рыночные ситуации, в которых график сначала демонстрирует одно движение, выглядящее очень заманчиво для большинства трейдеров и заставляющее их входить в рынок. Но затем это движение цены резко изменяется на обратное, выбивая стоп-лоссы и включая отложенные ордера, а потом снова нормализуется.

Примеры ловушек и их определение

Чаще всего, трейдеры в первую очередь обращают внимание на участки графика с наибольшим движением цены актива. Такой подход следует считать уделом тех, кто часто получает убытки от своей торговли. Скачкообразные движения графика бывают достаточно редко, их тяжело использовать и еще тяжелее зарабатывать на них. Гораздо лучше работать по плавным движениям цены, определяя их в начале, и выходя из рынка при достижении ценой уровня разворота.

  • Обратите внимание на скриншот торговой платформы ниже: красная заливка под цифрами 1,2 и 3 показывает моменты, от которых лучше держаться подальше, зеленая – торговые ситуации, благоприятные для работы на рынке.

Ловушки обычно являются быстрыми ложными пробоями уровней поддержки и сопротивления. В эти моменты проходит «сбор урожая» стоп-лоссов и стоп-приказов прочих участников рынка. Это делается для продвижения крупных позиций и для увеличения прибыли маркет-мейкеров. Не надо думать, что маркет-мейкеры способны разворачивать рынок по своему усмотрению. В их силах лишь в нужный момент подтолкнуть цену в нужную для себя сторону, что и образует ловушку для небольших участников рынка, таких как мы с вами.

На скриншоте платформы можно увидеть классический вариант рыночной ловушки:

После первого движения графика, отмеченного красной заливкой 1, многие трейдеры ожидают восходящего хода, выставляют стоп-лоссы на уровне линии (а), так как все указывает на разворот. Если обратить внимание на свечи, то там есть все признаки того, что он вот-вот может случиться. Но далее красная заливка под цифрой 2 показывает классическую ловушку рынка, выбивающую стопы. Такое поведение графика выглядит достаточно неожиданно и непредсказуемо, вероятно, оно причинило немало убытков для трейдеров краткосрочников.

Типы рыночных ловушек: знайте своего врага в лицо

Каждая ловушка рынка – это временный пробой очевидной разворотной зоны. Одной из таких ловушек становится распространенный паттерн Двойная вершина/Двойное дно.

Тем, кто пробовал работать по формациям Двойное дно/Двойная вершина доводилось видеть, что вторая вершина иногда бывает немножко выше, чем предыдущая, а второе дно может быть ниже предыдущего. Тогда как классическая форма паттерна говорит о том, что второе движение графика должна быть слабее предыдущего, этим оно указывает, что у цены иссякли силы для дальнейшего продвижения.

Трейдеры, действующие по классическим схемам, на значениях цены первой вершины выставляют свои стоп-лоссы и стоп-приказы, а крупные игроки, включаясь в нужный момент, заставляют их сработать, и только потом разворачивают рынок.

Вот другой вариант распространенной ловушки для трейдеров.

Типичный медвежий тренд представляет собой чередующиеся и постепенно снижающиеся максимумы и минимумы волн графика. Когда последний из формирующихся максимумов будет пробит, понижающийся тренд исчерпает себя. Но так бывает далеко не всегда — зачастую график пробивает видимую отметку предыдущего максимума, заставляя срабатывать стоп приказы многих трейдеров, но не разворачивается, а дальше движется в понижающемся направлении. Такая ситуация часто возникает на средних таймфреймах, в один час или тридцать минут.

Такая ловушка – это пробивающее движение графика при формировании очередного максимума или минимума графика на коррекции. С этим пробивающим движением локальной зоны большинство трейдеров рассчитывают на изменение тренда, но этого на самом деле не происходит, несмотря на то, что по классическому техническому анализу, сильный пробой локального максимума на медвежьем тренде говорит о том, что он закончился.

Таким образом, если вы стали свидетелем пробоя тренда, то, не забывайте, что это может быть начало ложного пробоя, даже если он возник рядом с разворотным уровнем. К таким входам в рынок следует относиться с осторожностью.

Часто ловушки рынка возникают при выходе важных экономических новостей. Этому были свидетелями многие трейдеры, когда график направляется в одну сторону, пробивает очевидную зону разворота, но потом он разворачивается и выбивает все только что открытые позиции.

Для того чтобы выявить возникновение ловушки, необходимо перейти на таймфрейм выше или ниже от рабочего графика основного торгового таймфрейма, это часто помогает прояснить ситуацию. Трейдерам следует учитывать тот факт, что чем выше таймфрейм торговли, тем меньше шансов попасть в ловушку рынка.

Ловушки могут возникать и на открытии торговых сессий. При открытии сессии график цены актива часто меняет свое направление. На этом основаны торговые стратегии, вроде «Лондонского взрыва», «Квантума» и многие других. Ловушка работает также как в остальных случаях – срабатывают стоп-лоссы, а цена разворачивается.

Рекомендации при работе с ловушками рынка

Если вы видите, как цена пробивает зону разворота графика, то не следует моментально входить в рынок, лучше дать рынку продемонстрировать свои истинные намерения. Следует заранее считать, что этот пробой является ложным, и его цель – заставить сработать стоп-лоссы других трейдеров. Входить в рынок стоит только после того, как цена закрепилась в своем новом диапазоне. Торгуя на уровнях, следует знать, что отскоки от них бывают гораздо чаще, чем пробои.

Для того чтобы распознать ловушку рынка работайте не с одним таймфреймом, а с тремя – просматривайте масштабы на уровень выше и на уровень ниже от того, на котором вы торгуете. Если ваш рабочий таймфрем составляет Н1, то перед тем как совершить сделку, следует изучить график в масштабах М30 и Н4. Младший график часто дает разобрать текущее движение цены более детально, а ориентируясь на старший график, можно сделать выводы о дальнейшем движении цены.

Кроме этого, старайтесь работать на больших таймфреймах, так как чем выше временной масштаб графика, тем меньше шансы того, что срабатывание уровня будет ложным. Плюс не воспринимайте уровни разворота цены как фиксированные линии – это зоны на графике, обладающие определенной шириной и упругостью.

Чтобы зарабатывать в тех местах рынка, где остальные теряют, следует очень аккуратно относиться и к выставлению стоп-лоссов, и к движению цены возле уровней. Когда график подходит к зоне возможного разворота, не стоит сразу заходить в рынок при малейшем намеке на разворот тренда или на пробой уровня, лучше потерять небольшую часть прибыли на входе, но заключить ордер в верном направлении.

В торговле на рынке Forex нельзя быть слишком осторожным: чем предусмотрительней относится к работе трейдер, тем выше вероятность его успеха. Рынок постоянно расставляет ловушки перед нами, и для того чтобы их успешно избегать, необходимо иметь солидный опыт реальной работы, исключать из нее эмоции и быть изначально готовым к любому развитию ситуации. Если научиться распознавать торговые ловушки, это даст огромное преимущество перед остальными участниками рынка.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Две главные ловушки на форекс.

В теории торговля на форекс не представляет ничего сложного, так почем уже большинство новичков теряют свои деньги в первый же день работы на бирже?

Все происходит из-за некоторых особенностей движения тренда и ошибок в организации торговли, эти две составляющие являются причиной большинства слитых депозитов.

Причем действуют они в неразрывном тандеме, усиливая действие каждого из факторов, но не все так печально, достаточно просто подойти к решению проблемы творчески и все встанет на свои места.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Ловушка №1.

Это кредитное плечо, именно оно не позволяет переждать колебания курса направленные против вашей позиции. Убытки увеличиваются в месте с увеличением кредитного плеча используемого для торговли.

Большинство начинающих трейдеров используют при торговле на форекс в корне не правильный подход, рассчитывая за счет применения плеча значительно увеличить объем сделок и на этом заработать.

В пример следует брать опыт большинства из финансовых магнатов, они вместо маржинальной торговли привлекают средства инвесторов, практически все биржевые миллионеры являются учредителями хедж фондов. И очень мало используют маржинальную торговлю.

Поэтому если вы хотите проверить данный факт попробуйте сначала поработать с плечом 1:10, после увеличите его до 1:100 и сравните результат. Торговля с большим плечом возможно только в исключительных случаях, года вы на 100% уверенны в результате.

Ловушка №2.

Это коррекция на форекс, она всегда происходит в самый не подходящий момент, и часто становится причиной убыточных сделок.

Вариантов попадания в подобную ловушку может быть несколько:

• Не своевременный вход в рынок — перед открытием сделки не поленитесь оценить динамику тренда не только на рабочем тайм фрейме, но и на нескольких соседних.

• Неправильная оценка обстановки — не учет важных уровней, или предстоящих событий, о которых предупреждает календарь форекс. Причем в этом случае может произойти не просто коррекция, а даже разворот тренда.

• Случай — далеко не всегда все можно предусмотреть, новости могут быть не запланированными, так же как и коррекция может произойти далеко от значимого уровня. В этом случае вам остается только не допустить чрезмерных убытков за счет установки стоп лосс или трейлинг стоп.

Если вы научитесь правильно использовать кредитное плечо и по возможности избегать влияния коррекции, это значительно повысит ваши шансы на успех и сделает торговлю более результативной.

Предупреждение о рисках.

Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.

Консультации по торговле на форекс и других биржевых площадках России

Десять ловушек для трейдера

Любого новичка, решившего попробовать свои силы в торговле на рынке форекс, на этом нелёгком пути поджидает масса препятствий.

Известный американский трейдер и биржевой аналитик Джон Форман сформулировал трудности начинающих трейдеров в виде десяти ловушек. Предупреждаю сразу, что советы он даёт своим соотечественникам, поэтому к некоторым из них будем относиться с некоторой долей иронии.

1) Ошибки при открытии ордеров. Начинающие трейдеры могут путаться в разнообразии терминов рынка (например, buy – покупка, sell – продажа). При работе с торговым терминалом тоже нужно быть внимательными, пока все ваши действия не будут доведены до автоматизма.

2) Рисковать можно только теми средствами, которые вы можете позволить себе потерять. Действительно, в торговлю на рынке форекс нужно вкладывать только те деньги, потеря которых не отразится на вас и вашей семье. Ни в коем случае нельзя торговать на деньги, взятые в долг, в кредит и т.д.

3) Начинать торговать нужно с солидным капиталом. Это пункт подразумевает использование маленького кредитного плеча, соответственно, и риск от торговли у вас будет намного меньше.

4) Нужно правильно определять объём открываемых сделок. Размер открываемых сделок должен быть таким, чтобы вы могли комфортно держать их столько времени, сколько нужно для получения прибыли, и не страдали от малейших ценовых скачков на рынке.

5) Минимальное количество открываемых сделок. Действительно, только начав торговать, следует открывать небольшое количество сделок (в день не больше пяти), пока вы не научитесь лучше чувствовать рынок.

6) Стратегия. Ни один успешный трейдер не может обойтись без чёткой стратегии торговли. Для совершения сделок нужен чёткий математический расчёт, нельзя полагаться на интуицию.

7) Экономия. Все новые стратегии торговли нужно обкатывать на демо-счёте, и только при полной уверенности выводить их на реальный. Это поможет существенно сэкономить ваши потери при торговле.

8) Торговля в хорошем настроении. Торговать нужно только в хорошем эмоциональном и физическом состоянии, т.к. биржевая торговля предъявляет серьёзные требования к вашей психологической подготовке.

9) Уверенность. Совершать нужно только те сделки, в положительном исходе которых вы уверены.

10) Осознание риска. Нужно чётко понимать, что торговля на рынке форекс может принести убытки, поэтому в каждой сделке вы должны страховать себя выставлением стоп-лосса, локированием и т.д.

Выводы

Данные правила будут полезны скорее новичкам, нежели профессионалам рынка, но и опытным трейдерам не стоит пренебрегать этими простыми, но правильными советами.

Математические досуги начинающего трейдера

Данная статья изначально была написана для сайта sMart-Lab.ru, замечательного сообщества людей, интересующихся торговлей на финансовых рынках. (Кое-кто вроде как даже этим зарабатывает 😉 Однако из-за технических сложностей публикации большой статьи с картинками, формулами, таблицами на блогерском сайте я решил выложить её здесь, у себя.

Идея небольшого математического исследования возникла у меня на мероприятии под названием «финансовый супермаркет». Меня заинтересовал один вопрос, о котором я расскажу чуть ниже. Не скажу, что по нему мне удалось получить какие-то выдающиеся результаты. Зато графики, что я нарисовал, на мой взгляд, очень наглядно демонстрируют то, как законы теории вероятностей работают в трейдинге, а также принципы управления рисками. Поэтому, я решил поделиться ими с сообществом.

Эффективность финансовых рынков и статистическое преимущество.

Раньше мне казалось, что самая главная и нетривиальная задача трейдера — это придумать торговую систему, такую, чтобы она давала хотя бы минимальное статистическое преимущество. А дальше вроде бы всё просто: вычислить оптимальный уровень риска и строго следовать правилам своей системы. Именно об этом этапе мы и поговорим. Увы, здесь тоже есть свои сложности. И связаны они не только с психологией, о которой так любят рассуждать. Математика нам покажет, что психологические проблемы буквально вытекают из теории вероятностей.

Вообще, человеческая психика очень плохо приспособлена справляться со случайными событиями. Действительно, как мы обычно обучаемся некому делу? Сначала, конечно, изучаем, собираем информацию, смотрим, как это делают другие. Но это всего лишь предварительная стадия. По-настоящему обучение начинается, когда мы сами пытаемся что-то сделать. Получилось хорошо – замечательно, запомнили это, дальше будем стараться делать также. Получилось плохо – ну ладно, будем пытаться делать как-то по-другому. И так далее, пока не получатся более-менее приемлемые результаты. Хотя можно и до бесконечности, благо совершенству нет предела 🙂

В трейдинге же всё по-другому. Все современные финансовые рынки высокоэффективны. Что это означает для трейдера? То, что большая часть движений рынка определяется совершенно случайными факторами, и лишь в некоторых из них можно выделить некую закономерность. Играть против случайного движения цен – абсолютно бесполезно. Можно математически строго доказать, что если движение цены полностью случайно, никакая стратегия не может приносить прибыль. (Но мы не будем здесь углубляться в эту теорию, лучше обсудим вопросы более близкие к практике) Поэтому задача трейдера – выделить хоть какую-нибудь закономерность среди случайностей. Именно это и позволяет заработать.

Но отсюда же вытекает, что результат одной конкретной сделки практически ничего не значит. Если ты получил убыток – это ещё не значит, что ты что-то сделал неправильно, возможно тебе просто не повезло. Наоборот, иногда можно умудриться заработать, даже наделав глупостей, просто благодаря удачному стечению обстоятельств. Значение же имеет суммарный результат многих сделок, совершённых за длительный период времени. Увы, человеческий мозг не имеет функционала для ведения статистики.

Именно поэтому так важна выработка системы. Она даёт способ обойти данное ограничение человеческого мышления. Если система даёт прибыль – это хорошо, можно думать о том, как её улучшить. Если убыток – плохо, надо от неё отказаться, либо что-то изменить. То есть мы возвращаемся к привычному способу мышления.

Небольшое отступление. Об эффективности рынка Forex. На упомянутом «финансовом супермаркете» Тимофей Мартынов (основатель и хозяин sMart-Lab) высказал утверждение, что рынок Forex – крайне высокоэффективен, а следовательно, трейдеру на нём делать нечего. С первой частью утверждения не поспорить. Но вот вывод, на мой взгляд, сделан неверный. Эффективность Forex особенно сильно проявляется на небольших временных интервалах, внутри дня и меньше. Но на больших интервалах уже начинают сказываться фундаментальные факторы, и чем больше, тем соответственно сильнее. Поэтому, чем большими временными интервалами оперирует ваша система, тем большего статистического преимущества вы можете достичь. Лично у меня начало что-то понемногу получаться, когда я перестал пытаться играть внутри дня и перешёл на периоды от нескольких дней до недели. Впрочем, я пока только отрабатываю свою систему.

Проблема Forex в другом, в серости рынка Forex услуг, и громадном уровне мошенничества. Уже вошло в притчу во языцех, что большое количество Forex-контор – откровенные кухни-мошейники, кровно заинтересованные в вашем разорении. И могут ли здесь вообще быть честные фирмы? Некоторые активно декларируют, что они ведут честный бизнес и заинтересованы в том, чтобы он стал цивилизованным, прозрачным и регулируемым. Очень хотелось бы в это верить! Но на сегодняшний момент, то, отдаст ли вам такая фирма вашу прибыль или попросту кинет, зависит только её доброй воли, и больше ни от чего. Признайтесь, только честно, если у вас будет возможность украсть, и вы будете точно знать, что вас за это гарантированно никто не накажет, надолго ли хватит вашей честности? Вот-вот, боюсь, что с «честными» форекс-брокерами дела обстоят примерно также 🙁

И всё-же, не смотря на то, что с Forex действительно много проблем, заявлять, что сам этот рынок фундаментально устроен так, что на нём в принципе невозможно заработать – всё-таки перебор. Впрочем, это всё равно не повод лезть туда, особенно со значительными суммами! Может быть в будущем этот рынок станет более цивилизованным…

Так что не подумайте, что я тут собрался агитировать за Forex. Так уж получилось, что сам я начал именно с него. И пока продолжаю торговать маленькими суммами, в основном для обучения и исследования. Планирую в дальнейшем взяться за изучение рынка акций, но пока не могу выделить для этого достаточно времени. Я и эту статейку никак не мог дописать несколько месяцев 🙁 В этой статье я буду иногда приводить примеры, связанные с Forex, но лишь потому, что этот рынок я успел в некоторой степени изучить. Тема же статьи касается в равной степени всех финансовых рынков.

Пожалуй, единственно, что я могу сказать в пользу Forex, по собственному опыту – это его польза для обучения. По крайней мере, от иллюзий начинающих он избавляет очень быстро.

Вопрос о соотношении прибылей и убытков в торговой стратегии.

Теперь расскажу о вопросе, который заинтересовал меня и побудил провести небольшое математическое исследование. Все мы конечно хотим получать прибыль часто и помногу, а убытки, чтобы были редкими и маленьким. Увы, поскольку на значительное статистическое преимущество рассчитывать не приходится, реальная торговая система будет принадлежать к одному из трёх условных классов:

  1. Редкие крупные выигрыши, но частые небольшие проигрыши.
  2. Промежуточный вариант, где прибыльные сделки случаются лишь чуть-чуть чаще проигрышных и прибыль в удачной сделке лишь чуть больше убытка от неудачной.
  3. Частые небольшие выигрыши и редкие, но довольно существенные проигрыши.

В принципе, ничто вроде бы не мешает торговой системе принадлежащей к любому из этих классов быть прибыльной. Главное, чтобы суммарное математическое ожидание прибыли было больше, чем убытка. Скажем, если у нас в среднем только 1 сделка из 10 приносит прибыль, но она в 12 раз больше убытка от неудачной сделки, такая система позволяет получать прибыль. Тем не менее, большинство экспертов в один голос твердят, что их прибыльные стратегии принадлежат только к первой категории. В частности, на том же «финансовом супермаркете» это повторили и Резвяков, и Герчик, да кажется и Тимофей об этом упомянул. Более того, большинство экспертов даже хором отговаривают от попыток сделать иначе. Меня заинтересовал вопрос: почему? Не стоит ли за этим какой-то фундаментальный принцип? Или всё дело в психологии? Поэтому, я решил поднапрячь мозги и вспомнить, чему меня учили на теории вероятностей. Может быть, в ней найдётся некое фундаментальное свойство дающее преимущество таким стратегиям?

Честно говоря, меня этот вопрос заинтриговал как раз в связи с моим интересом к Forex. У меня сложилось впечатление, что здесь классические стратегии в стиле «дай прибыли расти» работают как-то не очень хорошо.

У математиков обычно принято рассматривать «сферических коней в вакууме» 🙂 То есть некую упрощённую модель, сходную с реальными вещами лишь в самых важных для конкретного исследования вещах. Поступим также и мы. Мы будем рассматривать абстрактную торговую стратегию, как некую азартную игру, вероятность выигрыша и проигрыша в которой заранее известна, так же как и ожидаемый размер выигрыша или проигрыша. Для простоты мы будем полагать, что относительный размер выигрыша и проигрыша фиксирован (то есть как если мы сразу устанавливаем стоп-лосс и тайк-профит, и ждём пока один из них не сработает). В реальных условиях вероятность выигрыша обычно если и известна, то весьма приближённо, но это мы ещё обсудим подробно ниже. Также позднее мы ещё вернёмся к вопросу о том, в чём метафора азартной игры не совсем адекватна реальному трейдингу. Главное в этой модели, она очень просто и наглядно иллюстрирует роль вероятности в трейдинге.

Знаю, многие трейдеры очень не любят, когда их работу сравнивают с азартной игрой. И не зря, поскольку это имеет большое значение с точки зрения психологии. Опыт многих показывает, что отношение к трейденгу, как к игре, а не как к серьёзной работе, всегда приводит к проигрышу. Но у меня сейчас другая задача, проиллюстрировать роль законов вероятности, которая неизбежно присутствуют в работе любого трейдера. И кстати, их влияние на психологию мы тоже обсудим. И «азартная игра» в данном случае – не более чем удобная математическая модель.

Чтобы не быть совсем уж абстрактным, и сделать результаты максимально наглядными, я решил взять 3 стратегии с конкретными параметрами, принадлежащие разными категориям. Я выбрал следующие параметры, где P – это вероятность выигрыша, а F – отношение прибыли в случае выигрыша, к убытку в случае проигрыша:

Забегая вперёд, я скажу, что специально подобрал параметры F так, чтобы потенциальная доходность этих стратегий была примерно одинакова. Чуть позднее я расскажу, как вычислить доходность по этим параметрам.

Обратите внимание, я взял такие параметры, чтобы статистическое преимущество было не очень большим, но и не совсем уж маленьким. Например, для промежуточной стратегии, где вероятность профита и лося одинакова, я задал размер прибыли на 30% больше, чем убытка. Интуитивно кажется, что это не так уж и мало. Ниже мы посмотрим, какую реальную прибыль может дать стратегия с такими характеристиками. В любом случае, эти значения выбраны исключительно ради наглядности. И поскольку я привожу формулы, любознательный читатель может сам подставить в них свои параметры и посмотреть, что получится.

Математика случайности и закономерности.

Начнём с того, что рассмотрим лишь первый параметр, вероятность. В отличие от азартной игры, где вероятность, как правило, можно вычислить просто из правил этой игры, для торговой стратегии этот параметр заранее неизвестен. Его можно лишь оценить по результатам многих сделок. (Или по результатам моделирования на исторических данных) А теперь, внимание, вопрос! Как, по-вашему, сколько нужно сделок, чтобы судить об этом параметре хотя бы приблизительно? А сколько нужно, чтобы оценить его более-менее точно? Иначе говоря, сколько требуется сделок совершить, чтобы нейтрализовать случайность?

Когда я сделал расчеты, то понял, что его результаты лишь отчасти совпадают с тем, что я ожидал исходя из своих ощущений и здравого смысла. Действительно, первая стратегия даёт выигрыш в среднем 1 раз из 10. Так что наверно 10 попыток будет маловато, чтобы оценить её на практике. А вот по 20 сделкам наверно уже очень грубо можно о чём-то судить. А 100 сделок – это уже хорошая статистика. Так мне, по крайней мере, казалось…

Далее, я считал, что промежуточная стратегия должна в этом смысле иметь преимущество. Поскольку выигрыши и проигрыши в ней должны происходить одинаково часто, должно быть, что уже небольшое число попыток должно дать неплохую статистику. А теперь посмотрим, что скажет об этом математика.

Итак, если вероятность выигрыша составляет P, и мы совершили N сделок, то математическое ожидание числа выигрышных сделок по определению составляет PN. Но в реальности число выигрышей вовсе не обязательно совпадает с матожиданием (даже, как правило, не совпадает), оно может быть как больше, так и меньше. Но чем сильнее число k выигрышных сделок отличается от PN, тем меньше вероятность такого исхода событий. А именно, вероятность того, что ровно k сделок из N окажется удачными, описывается следующей несложной формулой:

Чтобы читающие это гуманитарии не решили, что я издеваюсь, называя эту формулу несложной, объясню вкратце, как она получается. Как мы условились, наша единичная сделка может завершиться двумя способами: прибылью либо убытком. По определению, сумма вероятностей всех вариантов должна быть равна 1. Поэтому, если вероятность выиграть равна P, то вероятность проиграть составит 1-P. Далее, теория вероятностей учит нас, что вероятность некоего события происходящего в несколько независимых этапов равна произведению вероятностей каждого из этих этапов. Соответственно, чтобы вероятность того, что реализуется некая последовательность сделок, k из которых завершились удачно, а N-k наоборот, нам надо k раз перемножить P и N-k раз перемножить 1-P. В виде формулы это выглядит:

Так мы получили первую половину нашей формулы.

Неискушённый читатель возможно уже удивляется, а зачем там вообще вторая половина, которая с факториалами. Дело в том, что формула (2) описывает вероятность некой конкретной последовательности сделок. Скажем, мы совершили 10 сделок, из них удачными оказались вторая и четвёртая, остальные неудачными. Но она может быть и другой, например мы выиграли в седьмой и восьмой позиции, а остальные проиграли. Результат в обоих случаях одинаков, 2 удачные сделки из 10, а последовательности разные. Поэтому, чтобы вычислить полную вероятность получить прибыль в k сделок из N, надо формулу (2) помножить на число способов выбрать k сделок из общего числа N. Решением подобных задач занимается раздел математики под названием комбинаторика. Она и даёт нам в качестве ответа на эту задачу:

Я бы мог рассказать поподробнее и как вывести формулу (3), но это уже чистая математика, и подозреваю, большинству читателей это покажется неимоверно скучным. Поэтому, перейдём к более интересным и практичным вещам. (К тому же постить формулы сюда весьма неудобно)

Итак, перемножив формулы (2) и (3) мы получаем формулу (1). Давайте теперь посмотрим, как она работает на практике. Положим, мы совершили 20 сделок. Давайте посмотрим, каково будет распределение вероятностей для разных k. Эти распределения для 3 наших стратегий представлены на следующих рисунках. Начнём с первой стратегии, где вероятность выигрыша составляет 10%:

При вероятности 10%, математическое ожидание числа прибыльных сделок из 20 составляет 2 сделки. Что же мы видим? Вероятность такого исхода составляет всего 29%, меньше трети. Вероятность, что нам повезёт всего один раз, почти такая же: 27%. А с вероятностью 12% мы не выиграем вообще ни разу. Перспектива не радует, скажет пессимист, зато оптимист может заметить, что с вероятностью 19% мы можем выиграть 3 раза, и даже есть пусть и небольшой, около процента, шанс выиграть аж 6 раз. А что на всё это может сказать реалист? Полный бардак! Нас самом деле не так важно сколько раз мы недовыиграли или перевыиграли сверх математического ожидания. Всё равно это будет компенсировано в будущих сделках.

А что же действительно важно? В реальности параметр P нам никогда не известен. И определить мы его можем лишь на основании опыта, то есть либо реальных сделок, либо тестирования на исторических данных. И вот положим, мы придумали новую стратегию, для которой P=10% (но мы этого пока не знаем), и совершили по ней 20 сделок. Сможем ли мы получить адекватное представление о её эффективности? Вероятность этого всего 29%, в остальных случаях мы получим либо сильно заниженные, либо наоборот завышенные результаты.

Посмотрим, имеет ли в этом случае какое-либо преимущество стратегия с вероятностью выигрыша 50%:

Не могу сказать, что дела здесь обстоят лучше. Распределение здесь заметно шире. В зависимости от везения мы можем выиграть от 5 до 15 раз, если считать варианты с вероятностью меньше процента практически невероятными.

Как мы видим, вопреки моей интуиции, промежуточная стратегия по большому счёту не даёт преимущества в плане нейтрализации случайности.

И для справки привожу распределение для вероятности выигрыша 90%. Впрочем, оно является зеркальным отражением первого и про него можно повторить всё сказанное выше:

Итак, после 20 сделок мы едва ли получим адекватное представление об эффективности нашей торговой системы. Давайте посмотрим, что будет после 100 сделок. Ниже приведены аналогичные распределения для N=100:

Как и следовало ожидать, распределения стали заметно уже, тем не менее, разброс всё равно достаточно широкий. Таким образом, мы видим, что и после 100 сделок, случайность по-прежнему играет большую роль в наших результатах.

В математике и статистике принято в качестве ширины подобных распределений считать среднеквадратичное отклонение. Посчитаем его:

Здесь я опустил все промежуточные выкладки и привёл только конечный результат. Поскольку наша оценка для P – это k/P, то погрешность этой оценки составит:

Это означает, что наша погрешность в оценке P с ростом N будет изменяться пропорционально , то есть она будет уменьшаться но довольно-таки медленно.

Формула риска

Для чего вообще нам нужно знать P? Причём желательно поточнее. Очевидно для того, чтобы можно было оценить прибыльность нашей системы. К этому мы и переходим. Помнится, Тимофей на «финансовом супермаркете» написал примерно такую формулу для математического ожидания прибыли:

, где Xprofit, Xloss – размер ожидаемой прибыли в удачной и убытка и неудачной сделке, а Pprofit, Ploss – вероятности этих событий соответственно. (Pprofit я обозначаю просто P, а Ploss=1-P) Эта формула совершенно верна, но к реальной торговле не имеет ровным счётом никакого отношения. Почему? Писавший её предполагал, что доход либо прибыль в каждой сделке фиксирована. То есть мы каждый раз вкладываем в позицию одну и туже сумму, и соответственно Xprofit, Xloss являются константами. Но разве так поступает большинство трейдеров? Обычно они реинвестируют полученную прибыль (и убыток тоже), поэтому прибыль или убыток в отдельной сделке оказывается пропорциональна размеру капитала трейдера. Как же мы должны переписать формулу (6), чтобы учесть реинвестирование?

Здесь мы должны ввести ещё один очень важный параметр, уровень риска r, долю капитала, которой мы рискуем, и которую соответственно потеряем в случае неудачной сделки. Как мы сейчас увидим, выбор этого параметра – весьма тонкий вопрос даже в нашем идеализированном случае.

На практике, мы управляем уровнем риска выбирая объём сделки. Допустим, текущая цена Qopen, и наша торговая система говорит, что пора открыть позицию на покупку и установить цены take profit и stop loss в Qtp и Qsl соответственно. Эти параметры обычно определяются торговой системой. Зато объёмом позиции, обозначим его s, мы можем распоряжаться по своему усмотрению. И если наш капитал равен K, то, чтобы наш убыток в случае неудачи составил Kr, мы должны купить:

В реальности s, скорее всего надо будет ещё поделить на размер лота, поскольку объём сделки обычно задаётся не в единицах покупаемого актива, а в лотах. Мне не хочется более подробно останавливаться на всей этой арифметике, поскольку она подробно описывается в любой статье «для чайников». Обращу только внимание, что на практике установка stop loss не всегда гарантирует, что убыток не превысит расчетный. Так называемое «проскальзывание», мелкое жульничество со стороны некоторых Forex-ДЦ, вполне можно включить в формулу (7). Но всегда остаётся проблема гэпов. Как минимум, такую возможность необходимо учитывать. Ниже, я ещё коснусь её, но вообще это отдельная серьёзная тема, про которую впору писать отдельный труд. Поэтому мы пока продолжим обсуждать «сферических коней в вакууме», предполагая, что stop loss всегда срабатывает по указанной цене, и таким образом наши убытки строго ограничены. И будем для простоты считать, что мы полностью свободны в выборе объёма позиции, так что мы можем полностью контролировать уровень риска.

Здесь необходимо сделать ещё одно отступление. Очень часто можно услышать фразы типа: «как можно играть на Forex! Там же ТАКОЕ огромное кредитное плечо. » С рынком Forex действительно есть серьёзные проблемы, я уже кратко писал об этом выше. Но кредитное плечо, тем не менее, тут совершенно не причём. Просто удивительно, почему его превратили в эдакую страшилку. К сожалению, я имел возможность убедиться, что многие повторяющие эту мантру явно не понимают о чём вообще речь. Правда заключается в том, что ни один ДЦ ещё не додумался обязать трейдера использовать это плечо на все 100%. А если придумает, (а при их изобретательности исключать такого нельзя) это будет, несомненно, технологический прорыв в деле развода лохов на бабки 🙂

На самом деле, размер кредитного плеча — глубоко второстепенная величина. Но он опосредованно связан с действительно важным параметром, уровнем риска, тем самым r, о котором мы подробно поговорим ниже. Как видно из формулы (7), чем больше r, тем большую позицию мы должны открыть. Но объём позиции сам по себе ограничен размером нашего капитала. Собственно в отсутствии кредитного плеча мы просто не сможем открыть позицию больше, чем наш капитал. Кредитное плечо даёт возможность увеличить этот объём в число раз равное leverage , то есть размеру этого плеча. Опасность заключается в том, что при этом мы легко можем обеспечить себе такой уровень риска, который будет просто напросто превышать весь наш капитал. И первая же неудачная сделка оставит нас без копейки в кармане. Но повторюсь, никто не обязывает вас поступать столь неразумно. С учётом того, что сейчас об этой ловушке подробно рассказывается буквально во всех книгах и статьях в стиле «Forex для чайников», попасть в неё может только полный … эээ, как бы сказать помягче, а то вдруг кого случайно обижу 🙂 Увы, для человека бросающегося рисковать своими деньгами не разобравшись как следует в правилах этой игры и возможных проблемах, в голову приходят только самые уничижительные эпитеты.

Таким образом, большое кредитное плечо позволяет взять повышенный уровень риска. Но никто и ничто, кроме вашей собственной глупости, не может заставить вас брать риск выше разумного предела. Как определить этот предел? Это не такой уж простой вопрос, некоторые аспекты которого мы обсудим ниже. Однако он актуален для опытного трейдера, уже отработавшего свою стратегию и желающего использовать её максимально эффективно. Для чайника же, рецепт простой: рискуйте по-минимому, ваша первая задача – не заработать, а научится это делать!

Я извиняюсь, если пишу здесь банальные вещи! Но как я заметил, даже на sMart-Lab, для некоторых необходимость контролировать уровень риска является откровением.

Итак, попытаемся оценить прибыльность торговой стратегии исходя из следующих параметров: P – вероятность завершить сделку с прибылью, F – отношение прибыли в случае удачного завершения сделки к убытку в случае неудачи, и r – уровню риска или доли капитала, которой мы рискуем в одной сделке. Мы также для простоты будем считать, что сделки совершаются последовательно, и мы открываем новую позицию не ранее, чем будет закрыта предыдущая. Поскольку в случае неудачи мы теряем долю r от нашего капитала, то изменение капитала в этом случае выражается следующей формулой:

А как изменится наш капитал в случае удачи? Мы условились, что прибыль в F раз больше убытка, а размер убытка задаётся уровнем риска r, и следовательно прибыль составит Fr и мы получаем следующую формулу:

Теперь, пусть мы совершили N сделок. Из них в среднем NP должны быть удачными, и N(1-P) – неудачными. Поэтому формула для математического ожидания величины нашего капитала после N сделок будет следующая:

Сократив из этой формулы N и k, мы получим коэффициент прибыльности одной сделки:

Этот коэффициент характеризует математическое ожидание отношения капитала после сделки к капиталу до неё. Соответственно, если он больше 1, наша стратегия прибыльная, если меньше – убыточная. А чтобы получить привычную нам прибыльность в процентах, мы должны вычесть из этого коэффициента 1 и помножить на 100%:

Я специально описал, как получается формула (11) достаточно подробно. Она конечно выглядит пострашнее формулы (6), но тем не менее гораздо ближе к реальности, пусть и с некоторыми допущениям.

Если мы хотим оценить прибыль на N сделок, надо этот коэффициент возвести в степень N:

Да-да, эта та самая формула экспоненциального роста прибыли, которой так любят соблазнять новичков рекламные статейки из серии «фондовый рынок для чайников», «форекс для идиотов», и т.п. Действительно, график экспоненты взлетает, как ракета, по крайней мере в правой его части. Но похоже, только математики знают, что у экспоненты есть и обратная сторона. В левой части – это пологое плато, прижимающееся к земле. Так что мечты о том, что можно раскрутиться на миллионы начав со $100, весьма далеки от реальности. Возможность играть на такие малые суммы очень полезна для обучения, но не для реального заработка. Если хочешь заработать существенную сумму, то и рисковать приходится существенными для себя деньгами.

Формула (11) интересна тем, что даёт возможность вычислить оптимальный уровень риска. Для иллюстрации, на следующем рисунке представлены графики зависимости коэффициента прибыльности для трёх наших стратегий от уровня риска r. Только по вертикальной оси я отложил не k1, а традиционную прибыльность, получаемую по формуле (12):

Внешне эти кривые похожи на параболы, хотя описываются более сложной степенной формулой (11). Пока риск мал, прибыль растёт почти пропорционально риску, но затем кривая разворачивается и камнем падает вниз, уходя в отрицательную область. Прекрасная иллюстрация того, как важно контролировать уровень риска!

Если поднапрячься, и вспомнить школьный курс математики, из формулы (11) легко можно вычислить r, при котором k1 достигает максимума. (Подсказка: для этого надо вспомнить, что такое производная) Я приведу лишь результат:

Мы получили ни что иное, как знаменитый критерий Келли. О нём немало написано, поэтому я не останавливаюсь здесь ни на этой формуле, ни на её выводе более подробно. (В статьях формула может выглядеть чуть иначе, поскольку её обычно формулируют в терминах ставки в букмекерской конторе, как это собственно и делал Джон Келли) Тем более, как я уже сказал, чтобы вывести формулу (14) из (11) достаточно школьного курса математики. (Уж не знаю, правда, способны ли на такие расчеты современные школьники, всё-таки в моё время в школе учили предметам, а теперь, говорят, учат, как сдавать ЕГЭ 🙂 Тонкость, как ни странно, заключается в самой формуле (11). Хоть она и достаточно проста, многим представляется неочевидной. На первый взгляд, действительно может показаться, что для описания, как азартной игры, так и роли случайности в трейдинге, вполне достаточно формулы наподобие (6). Поэтому выше я уделил формуле (11) столько внимания. Я надеюсь, что теперь читатель смог, что называется «прочувствовать» её.

Но вернёмся к формуле (14). К сожалению, на практике, её вряд ли удастся применить напрямую. И дело вовсе не в том, что наша модель слишком упрощена по сравнению с реальностью. Доработать её для описания более реалистичных сценариев для математика – дело техники, пусть при этом она лишится своей простоты. Одна из реальных проблем состоит в том, что вероятность P на практике мы всегда можем оценить лишь весьма приближённо. Выше я уже описывал математические причины этого. Единственный способ более точной оценки P состоит в увеличении статистики, то есть числа сделок N, по которым мы оцениваем нашу стратегию. Но при этом, с одной стороны, погрешность оценки P уменьшается пропорционально , то есть достаточно медленно. А с другой стороны, число N объективно ограничено, набрать очень большую статистику проблематично. Особенно если мы торгуем вручную. В этом случае, мы должны проторговать длительное время, пока наберём статистику сделок. Можно конечно попытаться и ручную стратегию протестировать на исторических данных. Но в этом случае трудно быть объективным, когда будущее уже известно. Последнего недостатка лишены механические торговые стратегии. Но у них свои проблемы. Думаю не надо объяснять, как трудно формализовать торговые правила, чтобы их можно было воплотить в виде компьютерного алгоритма. И в любом случае, и ручные, и автоматические торговые системы, как правило, работают лишь ограниченный промежуток времени. Рынок всё время меняется. В движениях цен появляются и исчезают новые закономерности. И система, которая хорошо работает сегодня, могла плохо работать вчера, и никто не может гарантировать, что будет вообще работать завтра. Поэтому, даже если мы тестируем стратегию на исторических данных, мы не можем взять все доступные данные, начиная с основания биржи. Нам придётся ограничиться некоторым промежутком близким сегодняшнему дню.

Очевидно, уровень риска в любом случае имеет смысл выбрать с некоторым запасом по сравнению с тем, что даёт нам критерий Келли. И дело не только в погрешности, с которой нам известно P. Вскоре мы увидим и другие, более веские основания для этого.

Математика прибыли

Давайте, наконец, посмотрим, как вся эта математика работает на конкретном примере. Подставим в формулы (14) и (11) параметры, которые я задал выше, и вычислим, какую доходность могут показать нам наши 3 торговые стратегии:

В третьей колонке представлен оптимальный уровень риска, вычисленный по формуле (14). И тут мы видим интересную закономерность. Для стратегии с редкими крупными выигрышами оптимальный уровень риска совсем небольшой, всего 3.7%, в то время как стратегия с частыми небольшими выигрышами требует достаточно высокого уровня риска для достижения максимальной доходности. Мы ещё вернёмся к этому факту.

Далее, в четвёртой, пятой и шестой колонах представлена доходность стратегий в пересчёте на 1, 20 и 100 сделок при оптимальном уровне риска. Как я уже говорил, я заранее подобрал параметры F так, что три наши стратегии были примерно равноценны по потенциальной доходности. Эти цифры показывают нам тот максимум доходности, который можно в принципе выжать из стратегии с заданными параметрами P и F. То есть, это и есть индикатор статистического преимущества. Интуитивно кажется, что при таких P и F оно пусть и не очень велико, но не так уж и мало. Ведь параметр F для всех стратегий не так уж и мал. Например, для промежуточной, где вероятность выигрыши и проигрыша одинакова, выигрыш больше проигрыша на 30%. Тем не менее, доходность на одну сделку составляет меньше процента! И это теоретический максимум, которого можно добиться от данной стратегии. В реальности он может быть только меньше.

Далее, поскольку в реальности мы обычно вынуждены использовать уровень риска заведомо меньше оптимального, я решил уменьшить r примерно в 2 раза, и посмотреть что получится. Выбранные мной значения r представлены в седьмой колонке таблицы. Я снова подобрал значение r так, чтобы доходности после этого остались одинаковы. Поэтому для первой стратегии пришлось уменьшить r чуть больше, для последней чуть меньше. Тем не менее, эта разница невелика. Обратите внимание, что хотя уменьшил риск примерно в 2 раза, доходность упала не так сильно, раза в полтора, даже чуть меньше.

Это легко понять, глядя на представленные выше графики доходности от уровня риска. Эти похожие на параболы кривые имеют округлые вершины, в районе которых доходность изменяется относительно плавно. Поэтому вовсе и не обязательно пытаться точно вычислить rmax. Но и это – не главная причина, почему не стоит пытаться доводить уровень риска до экстремального.

Вернёмся к графикам распределения вероятности числа удачных сделок, которые я приводил в начале статьи. Теперь, в дополнение к вероятности мы можем вычислить, какой доход мы получим, если из N сделок у нас удачными окажутся только k. Для этого надо в формулу (10) вместо математического ожидания NP подставить конкретное число сделок k:

Напоминаю, чтобы получить привычную нам доходность в процентах, надо из полученного коэффициента вычесть 1 и помножить на 100%. На следующих рисунках на график распределения вероятностей для N=20 наложены вычисленные таким образом доходности. Я привожу две цифры: для экстремального уровня риска rmax (оранжевые точки), и для выбранного мной пониженного уровня риска (голубые точки). Левая шкала – прибыль/убыток в процентах, правя шкала – вероятность.

Начнём традиционно со стратегии с редкими крупными выигрышами:

И сразу видна, во-первых, очень крутая зависимость доходности от количества удачных сделок (что конечно не удивительно). Характерно, что если число выигрышных сделок составило ровно 2, что в точности соответствует математическому ожиданию для данной стратеги, то и доходности в точности совпадают с вычисленными ранее математическими ожиданиями для них. В этом случае они составляют скромные 14% (для умеренного уровня риска). Зато, если нам повезло выиграть 3 раза, вероятность чего также весьма велика, доход составит уже целых 46%, 4 раза – 88%, и даже больше, правда вероятность этого уже невелика.

Разве это плохо, получить большой доход, спросите вы? Может быть, конечно, и не плохо. Но вовсе и не хорошо! Надо осознавать, что эти сверхдоходы – просто результат случайности, и не более. Из них «честно заработанные» — только те самые 14%. Всё, что больше – случайность и не более! При дальнейшей торговле эти сверхприбыли неизбежно будут съедены. Точно также и убыток. Мы уже замечали, вероятность, что лишь одна сделка из 20 окажется выигрышной, для данной стратегии почти такая же, как 2 выигрышные сделки. А здесь даже с умеренным уровнем риска мы получим убыток вместо прибыли, не говоря уж о вероятности того, что нам не повезёт ни разу. Но это – опять результат случайности.

Главная проблема такой большой роли случайности в наших результатах связана с тем, что на практике, мы никогда не знаем P, и можем судить об эффективности стратегии только по её результатам. Но мы видим, что в данном случае, мы лишь с вероятность меньше 1/3 после 20 сделок будем иметь адекватное представление об этой стратегии. В остальных случаях мы либо получим убыток, и возможно откажемся от прибыльной на самом деле стратегии. Либо получим сверхприбыль и сильно завышенные ожидания.

А что бывает, когда у нас по какой-либо причине появляются завышенные ожидания, которые в дальнейшем не оправдаются? Правильно! Психологические проблемы. Нам начинает казаться, что мы что-то делаем не так. Начинаются рефлексии, риторические вопросы в стиле «ну почему я такой идиот», и т.п. А в реальности это могло быть просто невезение, которое надо просто банально пережить. Вот вам и связь теории вероятностей с психологией!

Теперь сравним прибыли и убытки при экстремальном и умеренном уровне риска. Обратим внимание, что при 2 удачных сделках прибыль отличается примерно в полтора раза, то есть не так чтобы совсем уж сильно. Зато при отклонении числа удачных сделок от математического ожидания, что в большую, что в меньшую стороны, что прибыли, что убытки для экстремального уровня риска растут гораздо быстрее, чем для умеренного. И это очень наглядно демонстрирует следующий факт: при уровне риска близком и экстремальному, то есть соответствующему критерию Келли, сильно возрастает волатильность нашего счёта. Мы то будем получать огромные сверхприбыли, то громадные убытки. Может быть, экстремальный уровень риска и обещает наиболее быстрый рост капитала в асимптотическом пределе. Но работать в таких условиях будет очень трудно. Во-первых, по чисто психологическим причинам. Во-вторых, это в азартной игре, затянувшаяся череда проигрышей – не более чем случайность. Рынок же постоянно меняется, и трейдер должен подстраиваться под него. И может быть сложно отличить, в чём причина наших убытков – в случайности или в том, что мы что-то делаем не так. Именно в этом мне видится основной аргумент в пользу того, чтобы не пытаться доводить уровень риска до экстремального.

В своё время, когда я только впервые прочитал про критерий Келли, я осознал то, как важно выбрать некий разумный уровень риска. Но мне казалось, что сложность его вычисления на практике связана, с одной стороны, со сложностью построения адекватной математической модели для реального трейдинга. А с другой стороны с тем, что вероятности успешности сделки в реальной торговле можно определить лишь весьма приближённо, о чём я уже писал здесь. Но построив эти графики, понял, что дело намного сложнее. Даже если нам удастся приблизиться к экстремальному уровню риска, мы получим вместе с ним и экстремальную волатильность нашего счёта, иными словами, громадные просадки. Это само по себе представляет большую проблему. Поэтому, выбор оптимального уровня риска – гораздо более нетривиальная задача. И определяется она не только математикой, но и психологией!

Правда, ещё раз хочу отметить, что эта задача актуальна лишь для достаточно опытных трейдеров, уже сумевших сформировать свою стратегию. Для новичка риск чем меньше, тем лучше.

Но вернёмся к сравнению наших стратегий. Ниже приведены аналогичные рисунки для стратегии с равновероятными выигрышами и проигрышами, и для стратегии с частыми малыми выигрышами:

Мы видим, что картина здесь в целом аналогична, и все сделанные выше наблюдения можно повторить для них буквально слово в слово. Точна также, мы видим крутую зависимость сверхприбылей и свехубытков от числа удачных сделок. Точно также, снижение уровня риска по сравнению с экстремальным ведёт к значительному снижению сверхприбылей и сверхубытков, и при этом к относительно умеренному снижению прибыли при числе выигрышей равному матожиданию. Так что пока не видно существенных аргументов в пользу одной из систем.

Одно любопытное наблюдение всё же есть. У первой стратегии, с редкими крупными выигрышами, максимальный убыток за 20 сделок оказывается ограничен. Действительно, даже в самом худшем случае, если у нас не будет ни одной удачной сделки (вероятность чего составляет 12%), наш убыток составит всего лишь 31% (при умеренном уровне риска). По двум другим стратегиям, если мы ни разу не выиграем, наш убыток будет практически 100%. Тем не менее, вероятность этого пренебрежимо мала. Если же брать в расчет наихудшие варианты исхода, вероятность которых составляет хотя бы 1% (5 выигрышей для второй и 15 – для третьей стратегии), убытки для них будут вполне сопоставимы: 42% и 39% соответственно. В общем, приятно конечно осознавать, что твоя стратегия гарантированно не принесёт убыток больше определённого значения. Но две другие стратегии, хотя и не могут этого гарантировать абсолютно строго, обещают тоже самое с вероятностью

99%. Так что, вряд ли это можно назвать реальным преимуществом.

С другой стороны, при увеличении числа сделок это свойство совсем нивелируется. И при большом числе сделок все стратегии могут обещать лимит убытков лишь с определённой вероятностью. Ниже приведены картинки подобные предыдущим, но для числа сделок равному 100. Я не стал рисовать всё распределение, как на картинках в начале статьи, а лишь ту часть, где вероятность составляет хотя бы 1%:

Как и прежде, по горизонтальной оси отложено число выигрышных сделок. На правой — вероятность такого исхода, она изображена гистограммой. На левой оси – полученная при этом прибыль или убыток. Оранжевые точки соответствуют экстремальному уровню риска, голубые – умеренному.

Для первой стратегии при самом неудачном раскладе убыток составил уже 84% даже при умеренном риске. Зато и вероятность такого исхода много меньше процента. Так что при большом числе сделок стратегия с редкими крупными выигрышами в плане ограничения максимальных убытков не имеет преимуществ перед двумя другими.

Как и прежде, для всех трёх стратегий, графики обещают большую волатильность нашего счёта, особенно для максимального уровня риска. С ним можно получить, как сверхдоходы, так и сверхубытки. Как и прежде, зависимость для умеренного уровня риска существенно более пологая, чем для экстремального. Но это не только обещает снижение и сверхдоходов, и сверхубытков. График для экстремального уровня риска при снижении числа реальных выигрышей по сравнению с математическим ожиданием уходит в отрицательную область гораздо быстрее. А это означает, что при экстремальном уровне риска мы хотя и имеем большую величину математического ожидания нашего дохода, но при этом и большую вероятность оказаться в убытке! Занятно, не правда ли?

И всё же, в отличие от графика для 20 сделок, при сотне уже значительная часть зависимости левее математического ожидания лежит в положительной области, даже для экстремального уровня риска. Вполне естественно, что при положительном матожидании прибыли, с ростом числа сделок уменьшается вероятность остаться в убытке. Увы не так быстро, как нам того хотелось бы. Давайте попытаемся оценить, при известных параметрах стратегии, сколько нужно совершить сделок, чтобы более-менее гарантированно не остаться в убытке.

Если вероятность выигрыша P, и совершено N сделок, то среднее количество удачных составит NP. А теперь вспомним формулу (4), где я вычислял среднеквадратичное отклонение числа выигрышных сделок. Напомню результат:

С большой долей вероятности реальное число удачных сделок K будет лежать в диапазоне от NP-Δk до NP+ΔK. Давайте посчитаем, при каком N, мы при любом k попавшим в этот диапазон получим прибыль, а не убыток. Конечно, остается некая вероятность, что реальное число удачных сделок окажется за пределами этого диапазона, но она не велика. Посчитать прибыль, если мы совершили N сделок и k из них оказалось удачными, можно по формуле (15). Напомню, её результат – это отношение капитала после серии сделок к капиталу до. То есть если эта величина меньше 1 – мы получили убыток, больше – прибыль. Теперь подставим в эту формулу k=NP-ΔK, то есть наихудшее число удачных сделок из нашего диапазона, и вычислим, при каком N мы не получим в этом случае убытка. То есть нам надо решить следующее уравнение:

Традиционно не стану утомлять читателя промежуточными вычислениями, тем более что здесь они довольно простые, хотя и громоздкие. Приведу ответ, что у меня получился:

По этой формуле, можно оценить, сколько нужно совершить сделок по заданной системе, чтобы нивелировать эффект случайности. Совершив такое количество сделок, мы можем, опять-таки не абсолютно, но с высокой долей вероятности надеяться, что мы, по крайней мере, не останемся в убытке, даже если нам будет не очень-то везти. Посмотрим, что даст расчет для наших примеров:

После всего вышесказанного о том, что увеличение уровня риска увеличивает и волатильность счёта, нет ничего удивительного в том, что для умеренного уровня риска это число оказалось в два раза меньше, чем для максимального. А вот сравнение разных стратегий оказалось более любопытным. Хвалёная стратегия с редкими крупными выигрышами, оказывается, требует большего числа сделок, чтобы добиться более-менее гарантированной прибыли, а ругаемая с частыми мелкими выигрышами – наоборот меньше. Впрочем, я считаю, что это не более чем занятный факт, но никак не преимущество или недостаток одной стратегии над другой. Дело в том, что это не более чем особенность проявления волатильности, реальная доходность этих стратегий одинакова.

Проблема гэпов и неконтролируемого риска

Так есть ли в самом деле какие-либо фундаментальные преимущества у стратегии с редкими крупными выигрышами перед стратегией с частыми мелкими (при одинаковой прибыльности)? Пока мы обнаружили одно существенное различие в свойствах этих подходов к созданию стратегии. Первая требует достаточно малого уровня риска на сделку, последняя – наоборот достаточно большого. В рамках нашей модели в этом нет никакой проблемы. Но в реальности стратегия, требующая большого уровня риска, может оказаться намного рискованней, чем предполагается из формальных оценок. Для ограничения убытков обычно используются stop-loss приказы. Громадная проблема в том, что нет гарантии в том, что стоп сработает по заданной, а не по намного более худшей цене. И дело не в нечестных форекс брокерах, а в явлении под названием гэп, когда цена изменяется скачкообразно и даже абсолютно честный брокер просто не в состоянии исполнить вашу сделку по заявленной цене. А покрывать ваши убытки из своего кармана он точно не будет.

На Forex серьёзный гэп – большая редкость. И в принципе, опасные моменты в большинстве случаев известны заранее: это открытие рынка после выходных, либо выход некой супер-мега-важной новости. На практике, такой разрушительной силой обладают лишь результаты заседаний центробанков, если они вдруг окажутся отличными от так называемых «рыночных ожиданий» (то есть результатов коллективног творчества финансовой прессы 😉

Тем не менее, если есть хотя бы малая вероятность того, что вы попадёте на гэп, и ваши убытки превысят 100%, вашу торговую систему надо признать неудовлетворительной. Остаётся либо брать риск с большим запасом, либо избегать оставлять открытые позиции в периоды, опасные возникновением гэпа.

Небольшие гэпы конечно случаются и на выходе менее важных новостей, и даже просто в периоды пониженной ликвидности. И за каждым незадачливые трейдуны конечно же видят происки ДЦ 🙂 Не собираюсь защищать их, благо многие из них прославились в том числе и мелким жульничеством (вроде «проскальзывания»). Но не стоит абсолютно все свои неудачи списывать на коварство ДЦ. При таком подходе вам и на фонде ничего не светит. Только там вас будет поджидать не менее коварный Кукл 🙂 Что же касается гэпов, то это неизбежное явление, даже при абсолютно честном брокере. Так что надо не искать виноватого, а подумать, как сделать стратегию, способную приносить прибыль даже в таких условиях. Да, это сложная задача, но не повод опускать руки! Халявы в любом случае ждать не приходится.

Итак, если мы контролируем риски с помощью стоп-лоссов, из-за проблемы гэпов мы должны рассчитывать свой риск так, чтобы даже в случае больших потерь наши убытки были бы приемлемы. Пусть такой убыток составит даже пол-депозита, это будет лишь серьёзная неприятность, которую в дальнейшем можно будет компенсировать успешной торговлей. А вот если вы можете потерять полностью весь свой депозит, даже если вероятность такого события невелика, то однажды это непременно случится, и ваша карьера трейдера на этом может закончиться.

В конце концов, причиной незаложенных в торговую систему убытков может послужить не только гэп, а просто ваша собственная ошибка. Человек не идеален, а на финансовых рынках за каждую ошибку приходится расплачиваться деньгами. Причиной может стать и техническая проблема. И это ещё одна, возможно даже самая веская, причина, чтобы выбирать уровень риска не близким к экстремальному, а со значительным запасом. Быть может даже с очень значительным!

Как мы видели, торговая система, основанная на частых небольших выигрышах и редких крупных проигрышах, подразумевает весьма большой уровень риска на одну сделку. Наоборот, торговая система с редкими, но крупными выигрышами требует небольшого риска на сделку. Соответственно запас риска на случай непредвиденных обстоятельств у неё намного больше. И это очень весомый аргумент в её пользу. С другой стороны, если эти системы работают на сходных временных интервалах, то и размеры стоп-лоссов у первой наверняка будут намного больше второй, а следовательно и чувствительность к гэпам ниже. В общем, это очень серьёзный аргумент в пользу стратегии с редкими крупными выигрышами, но всё же нельзя сказать, что он однозначно отметает прочие типы стратегий.

«Поломка» стратегии

До сих пор мы предполагали, что наши стратегии работают стабильно, и вероятность выигрыша не меняется со временем. Но любому трейдеру известно, что в реальности это не так. Рынок постоянно меняется, и рано или поздно любая прибыльная стратегия перестаёт работать. Но понять, что это не просто неудачное стечение обстоятельств, сходу невозможно. И выше я постарался наглядно проиллюстрировать, почему. Поэтому трейдер неизбежно будет продолжать некоторое время пользоваться прежней стратегией, пока не убедится, что она стала убыточной. И всё это время он будет терять деньги.

Давайте попробуем прикинуть, сколько денег мы потеряем, прежде чем поймём, что с нашей стратегией что-то не то. Возьмём самый крайний случай. Пусть рынок изменился настолько, что наша стратегия оказалась совершенно неработоспособна, и каждая новая сделка заканчивается убытком. Сколько сделок мы совершим, прежде чем решим, что это, скорее всего, не просто стечение обстоятельств? В табличках ниже я привожу, в первой колонке число последовательных убытков, во второй – вероятность такого события при нормальном функционировании стратегии, и в двух последних колонках полученный убыток, традиционно для экстремального и уменьшенного уровней риска. На это раз начнём с последней стратегии, с редкими большими проигрышами и частыми малыми выигрышами:

Проигрыши здесь случаются редко, а вероятность того, что в нормальных условиях мы проиграем два раза подряд, составляет всего 1%. Поэтому уже после второго проигрыша мы должны решить, что здесь что-то не так, и пора попрактиковаться на демо-счёте. Но с другой стороны, поскольку данная стратегия приносит большие убытки в случае неудачи, за эти две сделки мы теряем 30% даже при умеренном уровне риска.

Далее, для того, чтобы сравнение с предыдущим случаем было адекватным, будем считать, что мы останавливаем торговлю, когда вероятность такой серии убытков при нормальной торговле составляет около 1%. Посмотрим, как будут развиваться события с промежуточной стратегией:

Вероятность проиграть 2, 3 раза подряд здесь довольно велика и такое развитие событий не вызывает удивления. На четвёртый у нас начинают закрадываться сомнения. На пятый у нас ещё остаётся какая-то надежда. Но шестой, а уж тем более седьмой проигрыш подряд уже не оставляют сомнений в том, что стратегия больше не работает. Но что любопытно, даже после седьмого раза убыток составил 35% (при умеренном риске), что по большому счёту не сильно отличается от предыдущей стратегии.

Возьмём, наконец, «правильную» стратегию, где выигрыши редки, но зато большие. Вся таблица получается слишком длинной, поэтому я приведу только строчки для числа сделок кратных 10:

10 34.9% -31.5% -16.7% 20 12.2% -53.1% -30.6% 30 4.2% -67.9% -42.2% 40 1.5% -78.0% -51.8%

Удачные сделки здесь редки, поэтому 10 неудач подряд – обычное дело. Да и 20 – неприятность конечно, но вполне реалистичный вариант. Вероятность 30 неудачных сделок подряд около 4%. Тут уже должны возникнуть сомнения, но всё же, ещё можно надеяться, что это просто полоса неудач. Но на 40 неудачных сделках подряд мы, пожалуй, всё-таки остановимся, хотя его вероятность всё ещё больше процента. Тем более, что к этому моменту просадка составляет уже 50%, то есть намного больше, чем в двух предыдущих стратегиях.

Таким образом, мы сделали удивительное наблюдение. Оказывается, если наша стратегия подразумевает частые небольшие убытки и редкие крупные прибыли, то в случае, когда она перестаёт работать, мы можем ещё весьма долго продолжать её использовать, потихоньку терять деньги и не осознавать, что у нас проблема!

Такая стратегия подразумевает небольшой убыток в случае неудачи, но поскольку полоса неудач может продолжаться весьма долго, до того момента, как мы осознаем проблему, мы можем потерять значительную сумму. В двух других случаях это неизбежно произойдёт гораздо быстрее. Впрочем, поскольку те стратегии предполагают большие убытки в случае неудачи, мы всё равно успеем потерять немало, и тем не менее, заметно меньше.

Если мне позволит время, будет интересно попытаться более строго проанализировать ситуацию, когда стратегия перестаёт работать. Всё-таки здесь я провёл лишь весьма качественный анализ. Может быть, удастся вывести более строгие формулы.

Сравнение стратегий

Итак, не смотря на всё вышесказанное, я всё-таки не обнаружил ни одной фундаментальной причины, по которой стратегии с редкими, но крупными выигрышами и частыми, но малыми проигрышами имели бы однозначное преимущество перед прочими типами стратегий. Единственный аргумент в их пользу, малый уровень риска на одну позицию, на мой взгляд, хоть и очень важен, но всё-таки не настолько, чтобы утверждать, что можно делать только так и не иначе. Более того, мне удалось обнаружить даже существенный изъян у такого типа стратегии. Если она вдруг перестаёт работать, можно ещё долго продолжать использовать её и нести убытки, пока не поймёшь, что случилось. Но всё-таки, это тоже не критический аргумент, с учётом того, что убытки на других стратегиях тоже будут немаленькими. Так почему же, большинство «гуру» рекомендует использовать только такие стратегии и настоятельно отговаривает от других?

Можно предположить, что дело заключается в особенностях движения цены. Действительно, есть наблюдения, что распределение по величине движения цен отличается от нормального более длинными хвостами. Иными словами, вероятность больших движений цены больше по сравнению с той, какой она должна была бы быть, если бы движения цены были полностью случайными. (Честно говоря, я пока не пытался самостоятельно проверить это утверждение. Быть может, это будет темой ещё одной статьи для Март-лаба.) Это означает, что теоретически возможно построить торговую систему, которая бы вообще не обращала внимания на направление движения цены, а основывалось бы лишь на соотношении величин take-profit и stop-loss. И если наблюдение верно, первый должен быть больше второго. Но боюсь, это только в теории. Нет сомнений, что статистическое преимущество такой системы будет крайне мало. Всё-таки эффективность практических торговых систем определяется тем, с какой вероятностью они угадывают именно направление движения цены. Так что, хоть я и не могу на данный момент подтвердить это строгим расчетом, мне не верится, чтобы данный фактор был решающим для выбора в пользу систем с редкими, но крупными выигрышами. Хотя свою роль он, несомненно, играет. Думаю, это интересная тема для отдельного исследования.

В общем, мне кажется, причины, по которым успешные трейдеры предпочитают системы с редкими крупными выигрышами перед другими, надо искать не в математике, а в психологии.

И последнее соображение о системах с редкими крупными выигрышами. Вполне возможно, что реальные применяемые системы следует отнести вовсе не к этому классу. В модели, что я рассматривал выше, я предполагал, что каждая позиция отыгрывается в один этап. То есть открыли позицию, и просто дождались лося или профита. Но так ли действуют трейдеры на практике? Открыв позицию, трейдер продолжает периодически контролировать её. И каждый раз принимает решение, продолжить удерживать позицию, либо закрыть её. Особенно это как раз относится к стратегиям в стиле «купи и держи». А теперь представим, что если мы решили продолжить удерживать позицию, мы закрываем старую сделку и открываем новую. Конечно, на практике никто так делать не станет, ведь это потребует уплаты дополнительной комиссии. Я хочу лишь показать, что длительно удерживаемая позиция типа «дай прибыли расти» можно рассматривать как серию из более коротких по времени позиций. Причём такие элементарные подпозиции весьма вероятно будут относиться уже не классу «большие прибыли – малые убытки», а к промежуточному классу, а то даже и к противоположному классу «частые малые прибыли, редкие убытки». Так что нельзя исключать, что в реальности трейдеры используют все три класса стратегий.

Азартная игра, как математическая модель трейдинга

Выше, для анализа работы трейдера я везде использовал метафору азартной игры. Пусть некоторым не нравится, когда трейдинг сравнивают с азартной игрой, но с точки зрения математики, данная модель очень неплохо, и главное наглядно, иллюстрирует то, как работает случайность. А она всегда неизбежно присутствует в трейдинге, хотим мы этого, или нет. И всё же, если мы хотим быть математически точными, то мы должны отметить, что модель азартной игры – лишь приближение, и реальный трейдинг она описывает не совсем адекватно. В чём состоит эта неточность?

Правила практически всех азартных игр устроены так, что каждый раунд игры никак не связан с предыдущим. Не важно, бросаем ли мы монету, или раздаём карты, мы всегда делаем это в одинаковых условиях (если конечно никто не жульничает 🙂 Поэтому вероятность выигрыша или проигрыша каждый раз одна и та же. Так ли это при игре на финансовых рынках? Очевидно, нет! (И вовсе не потому, что в этой игре жульничать пытаются все поголовно 🙂 Во-первых, большинство трейдеров имеет обыкновение работать с несколькими финансовыми инструментами, и у них может быть открыто одновременно несколько позиций. Думаю, не надо рассказывать о том, что разные инструменты, даже с разных сегментов рынка, часто ходят вместе. Во-вторых, даже позиции по одному и тому же инструменту закрытые и открытые с небольшим интервалом времени нельзя считать независимыми. Рынок правильнее было бы описывать не как совершенно случайный процесс (хотя такая «подлинная» случайность также присутствует, и несомненно играет большую роль), а как систему, внутреннее состояние которой нам не известно и благодаря такому незнанию её поведение кажется нам случайным. Можно сколько угодно рассуждать о методах фундаментального и технического анализа, спорить о том всё или не всё отражается в цене. Но факт в том, что все факторы, влияющие на цену, никто из трейдеров учесть просто не в состоянии.

Положим, есть некий фактор, от которого зависит результативность нашей системы, но учесть который мы не можем. (А если бы могли, мы бы конечно ввели его в свою систему) И предположим, он меняется не слишком быстро, медленнее, чем мы закрываем и открываем позиции. На длительном промежутке времени его влияние можно усреднить. Просто считать некую среднюю вероятность. Но останутся ли при этом корректными все формулы написанные выше? Боюсь, что не совсем. По крайней мере, волатильность счёта при этом явно увеличится. У нас будут чередоваться периоды, когда мы будем выигрывать чаще, чем следует из усреднённой вероятности с периодами, когда удачные сделки будут случаться реже. Отсюда вытекает любопытное наблюдение: неучтённая нами закономерность рынка для нас даже хуже, чем истинная случайность, поскольку приводит к большей волатильности нашего счёта по сравнению с последней.

Так что, ещё раз хочу обратить ваше внимание, что в этой статье я веду рассуждения в основном о «сферических конях в вакууме». Это позволяет просто и наглядно продемонстрировать, как работают законы математики, что и является моей целью. Но далеко не всегда приведённые здесь формулы можно просто так взять и применить к реальной работе трейдера. Как правило, это требует учёта многих дополнительных факторов.

Итоги

Итак, я надеюсь, мои математические досуги были для вас интересны, раз уж у вас хватило сил дочитать до этого места 🙂 Я конечно не открыл здесь никаких Америк, просто, как я уже писал вначале, нарисованные мной картинки очень наглядно иллюстрируют то, как законы теории вероятностей проявляют себя в трейдинге.

Заодно я здесь коснулся темы управления рисками. Это – важная задача, одно из необходимых условий успешной работы на финансовых рынках. И эта тема очень тесно связана с ролью случайности в трейдинге.

Что характерно, контроль риска важен не только в трейдинге, но и в обычной жизни. И похоже, здесь тоже мало кто умеет выбрать оптимальный уровень риска. Большинство осторожничает, довольствуясь тем, что есть, и боятся потерять это. Некоторые наоборот, ввязываются в авантюры, даже не подумав поинтересоваться какие могут быть подводные камни. Редко кто умудряется найти золотую середину.

В качестве примера можно привести уже упоминавшегося Тимофея Мартынова. Весь Март-лаб обсуждал его уход с телеканала РБК. Одни считали, что это для него слишком рискованно, отказаться от гарантированного заработка. Другие наоборот призывали всех поголовно следовать его примеру. Правильно ли Тимофей оценил свои риски? Может быть, когда-нибудь он нам это расскажет.

Попытаюсь подвести итог, и сформулировать наиболее важные тезисы:

  • Современные финансовые рынки по большей части достаточно эффективны. Поэтому трейдеры вынуждены довольствоваться стратегиями, дающими лишь небольшое преимущество.
  • В свою очередь низкое статистическое преимущество приводит к большому влиянию случайности на результаты торговли, и как следствие, к большой волатильности счёта.
  • Человеческая психика очень плохо приспособлена для работы со случайными событиями. Отсюда психологические проблемы трейдеров. Единственный способ хоть как-то обойти эту проблему – построение торговой системы.
  • Для получения максимальной отдачи от торговой стратегии очень важно выбрать разумный уровень риска. Критерий Келли позволяет вычислить экстремальный уровень риска, выше которого отдача торговой стратегии может только снижаться. Тем не менее, на практике не стоит пытаться доводить уровень риска до экстремального. Хотя он и сулит максимальную прибыльность, но приводит ко многим нежелательным последствиям. Очень большие просадки – одно из них, и возможно не самое опасное.
  • У торговых систем характеризуемых редкими крупными выигрышами и частыми, но незначительными проигрышами, есть одно важное достоинство: они подразумевают небольшой риск на одну сделку, а следовательно имеют большой запас прочности по отношению к неучтённым рискам.
  • Тем не менее, я не смог выявить ни одного факта, на основании которого можно было бы однозначно утверждать, что только такие системы могут быть прибыльными, а прочие нет. Впрочем, это, конечно, не означает, что их нет!

© 2013 Алексей Курзенков

Все права на данную статью принадлежат её автору, Курзенкову Алексею. Любое её копирование, полное или частичное, без согласования с автором, является нарушением авторских прав!

Применение теории вероятностей на Форекс

В сегодняшнем обзоре речь пойдёт о таком понятии, как вероятность на Форекс. За всё время работы на валютном рынке чего только мне не приходилось слышать про вероятности, люди употребляют этот термин всегда и везде, в результате чего получается самая настоящая неразбериха. Чтобы упорядочить информацию, сегодня поговорим о том, в каком контексте может использоваться «вероятность» применительно к валютному рынку.

В общем случае под вероятностью понимается величина , которая позволяет дать количественную оценку возможности реализации определенного события. Когда речь заходит про Форекс, первым делом поднимается вопрос о вероятности достижения успеха на данном рынке.

Связано это с тем, что подавляющее большинство потерь – это не последствие каких-то логических рассуждений (иначе говоря, отработки системных сетапов), а результат плохой психологической подготовки к реальным торгам.

Таким образом, подобные цифры свидетельствуют лишь о том, что многие люди просто не могут выполнять правила надёжных торговых систем. И ведь действительно, самые крупные профиты трейдеры получают на мощных трендах, но каждый новичок хоть раз в жизни да торговал против тренда, после чего усреднялся до наступления маржин-колла.

Вторая попытка применить вероятность на Форекс уже ближе к реальности, но тоже является дилетантской, связана она с «подбрасыванием монетки». Наверняка, подобную задачу многие решали в университете, по условиям которой требовалось определить вероятность выпада орла или решки в серии из N испытаний.

Если подбрасывание монетки заменить на факт заключения сделки, то получается некая параллель между торговлей на Forex и упомянутым теоретическим примером, так как ставка делается на то, что в итоге всё равно попадёшь в цель, отобьёшь убытки и заработаешь.

Но не всё так просто в этой жизни, и данный подход в трейдинге не работает по одной простой причине — в каждой сделке трейдер теряет несколько пунктов на спреде и платит комиссию, поэтому возможны только две стратегии (и обе проигрышных):

  • Можно ставить равные стопы и тейки, усредняясь после каждой неудачи. В данном случае потери от спреда будут постепенно нарастать с каждой сделкой, в результате чего математическое ожидание системы станет отрицательным, хотя вероятность угадать движение так и останется равной 50%.
  • Можно в каждом новом испытании прибавлять к цели по профиту сумму понесённых потерь на спредах. В данном случае вероятность выиграть будет уже ниже 50%, так как стопы меньше профитов, а это значит, что они будут срабатывать чаще.

Здесь можно развести дискуссию на сотню страниц, но всё это потеря времени, если же хочется использовать вероятность на Форекс с наибольшей эффективностью, придётся придерживаться строго научного подхода, а это уже третий сценарий работы, который я сейчас кратко опишу.

Вероятность на Форекс и прогнозирование

Как правило, расчёт вероятности и математического ожидания осуществляется уже после разработки торговой стратегии, т.е. если трейдер увидел какую-то закономерность, то самым лучшим вариантом проверить её на работоспособность будет сопоставление нескольких сценариев с разными соотношениями «профит/стоп».

Проще говоря, открываем несколько демо-счетов и начинаем открывать сделки по одним и тем же сигналам, но с разными стопами. Результаты торговли заносим в таблицу (шаблон каждый придумывает сам):

Затем подсчитываем прибыль по каждому сценарию и отсеиваем убыточные варианты (они вообще бесполезны). В результате остаётся выборка, состоящая из прибыльных комбинаций. Вот мы и подошли к главному, с этого момента в дело вступает анализ вероятностей на Форекс.

Вопреки распространённому мнению о неимоверной сложности подобных вычислений, всё действие займёт пару минут — по каждому сценарию подсчитываем количество прибыльных сделок, делим полученную величину на количество всех сделок и умножаем на сто.

А ответ лежит на поверхности – чтобы моделировать возможные просадки счёта. Для построения подобных моделей кроме вероятности прибыльных и убыточных сделок нам потребуется величина среднего дохода по прибыльной сделке и средняя величина потери по убыточной сделке, которые можно рассчитать при помощи всё той же таблицы с результатом для каждой операции.

Единственная хитрость здесь заключается в случайной величине, которая с учётом рассчитанной вероятности на Форекс будет присваивать каждой сделке знак «+» или «-». В Excel подобные алгоритмы создаются при помощи встроенной функции СЛЧИС, но это отдельная тема, требующая решения практической задачи.

В результате всех вычислений получается график, отражающий приблизительную динамику баланса счёта в будущем (при условии, что трейдер продолжит выполнять системные правила):

Для повышения качества прогнозирования рекомендуется строить в одном окне не один, а несколько графиков (для каждого из них присваивается своя переменная СЛЧИС), например:

Как можно заметить, сценарий №3 является негативным (на нём самая большая просадка и низкая прибыль), поэтому рассчитывать риски рекомендуется именно на его основе.

Только что я рассмотрел лишь один пример того, как можно применять вероятность на Форекс, но на самом деле возможности подобного анализа безграничны и могут решать самые сложные задачи.

Что собой представляет волатильность на Форекс и для чего она нужна трейдерам?

Подробно о своп на валютном рынке и о принципах его начисления.

Еженедельные отчеты COT для торговли на Форекс.

© 2013-2020 RATINGS Forex, Все права защищены

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий