Контрагенты для Форекс дилеров

Форекс дилер – Amarkets: четвертый в списке лицензированных брокеров России

Amarkets – сравнительно новый бренд, под которым скрывается пережившая реформирование и полную переоценку политики компания, территориально дислоцирующаяся на островах Сент-Винсент и Гренадины (популярная оффшорная зона в Карибском регионе).

Но не стоит беспокоиться раньше времени – это весьма цивилизованная и безопасная сторона, где работает британская правовая система. Также Amarkets, как и другие лицензированные Форекс дилеры международного уровня, прошла аттестацию в нескольких авторитетных аудиторских компаниях, получив зеленый свет на ведение посреднической деятельности на финансовых рынках.

Клиентам брокер предлагает очень выгодные условия для прибыльной торговли – STP и ECN счета для трейдинга, классические торговые платформы, ПАММ — сервис для инвесторов (не такой популярный, как у того же Instaforex и Alpari, но многие квалифицированные управляющие отдают предпочтение именно ему), а также возможность “социальной торговли”, когда трейдер копирует сделки более успешного коллеги. Ну и самое главное – Amarkets постоянно развивается. Если взглянуть на список достоинств компании и отзывы о ней, написанные пару лет назад, и сравнить их с мнениями клиентов в 2020 году, позитивные изменения нельзя не заметить.

Лицензированная брокерская компания России: пятое место списка — БКС

Продолжаем наш список “Лицензированные Форекс дилеры России”. Следующий достойный внимания проект – БКС брокер, это проект одноименной группы финансовых компаний, основанной в далеком 1995 году.

Само посвященное Forex ответвление появилось девятью годами позднее, но все равно на текущий момент получило всеобщее признание и преданную клиентскую базу. Этим компания обязана внимательному отношению к пользователям и выгодным условиям торговли. Любой зарегистрированный там трейдер может выбирать, какие инструменты для него предпочтительнее всего – классические и экзотичные валютные пары, сырье, индексы (не только российские, но и зарубежные) или же фондовые активы. Что примечательно, весь этот инструментарий объединен в единый счет.

Надежность БКС Брокера гарантируется целым рядом лицензий, включая выданную Центробанком. Они дают ему право заниматься не только брокерской, но и депозитарной, а также дилерской деятельностью. Собственный капитал БКС Брокер еще два года назад перевалил за впечатляющие 1 триллион долларов, что является дополнительной гарантией платежеспособности этой организации.

Форекс дилер с российской лицензией: шестое место списка – брокер Открытие

Опытная и успешная компания, участник крупнейшего финансового холдинга, включающего страховую компанию и частный банк. Функционирует с середины девяностых годов, регулярно собирая премии и престижные награды.

Сейчас группа Открытие работает с тремя миллионами клиентов и имеет несколько десятков представительств по всей России, привлекая как трейдеров/инвесторов серьезного уровня с внушительными объемами капитала, так и начинающих участников рынка. На данный момент “Открытию” присвоен максимальный рейтинг надежности – ААА.

Если ознакомиться с отзывами в интернете, можно составить о работе брокера положительное впечатление. Многочисленные клиенты высоко оценили выгодные тарифы и минимальную комиссию, простоту ввода средств на счёт и обналичивания средств с него, большое количество платежных инструментов и наличие собственного мобильного приложения для популярных систем (Android и iOS). Что касается отрицательных отзывов, они встречаются лишь изредка и имеют достаточно сомнительную смысловую нагрузку.

Лицензированный Форекс брокер: седьмое место списка – компания Финам

После успешного старта в 1994 году, компания Финам быстро заполучила официальные лицензии от Центробанка на ведение дилерской деятельности и принялась стремительно завоевывать Российский, а также международный рынки, общий оборот по которым уже спустя десять лет перевалил планку в 100 миллиардов долларов.

Открыв счет, любой желающий сможет получить доступ сразу к нескольким рынкам:

• рынку срочных контрактов РФ;
• фондовому рынку США;
• операциям с ценными бумагами;
• валютному рынку.

По всем обозначенным выше направлениям клиенты могут рассчитывать на достаточно выгодные условия. Также несомненным плюсом станет техническая часть. Специалисты из Финам следят за техническим прогрессом и своевременно внедряют новые инструменты. Пользователь может выбирать из нескольких торговых платформ, включая мобильные и браузерные решения. Присутствует даже собственная разработка “Finam Trade”. Среди ее функций присутствует копирование сделок, продвинутые графики и новостные модули.

Что представляет собой данный список брокеров?

В заключение хотелось бы отметить, что представленный в данной статье список не является рейтингом в популярном понимании этого термина. Все описанные на странице лицензированные Форекс дилеры достойны внимания хотя бы потому, что прошли проверку достаточно авторитетных организаций и имеют законное право предоставлять финансовые услуги клиентам из России. Понятное дело, попасть в лидеры достаточно сложно, а потерять позиции, наоборот, можно в считанные дни – поэтому следует всегда проверять актуальность информации, читая свежие новости о том или ином проекте.

Рейтинг Forex брокеров. По каким данным их выбирать?

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Контрагенты для Форекс дилеров

Forex вне закона

Ни один из форекс-дилеров, зарегистрированных в России, пока не имеет право предоставлять услуги по торговле валютой частным лицам. Таковы требования нового закона о рынке Форекс, согласно которому все компании, предлагающие гражданам заработать на валютных парах, должны иметь лицензию Банка России. На 1 января только одна компания «Финам» имела таковую. По информации ЦРФИН (Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий), заявки на получение лицензии также подали еще несколько крупных участников рынка Forex, среди которых «Альпари», «Профит Групп», «Телетрейд» и «Форекс Клуб».

Однако получить лицензию недостаточно, надо еще вступить в саморегулируемую организацию (СРО). «С 1 января все форекс-дилеры обязаны работать только на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера при условии вступления в саморегулируемую организацию», — заявили РБК в пресс-службе ЦБ. При этом регулятор предупредил, что компании-нарушители будут привлекаться к административной ответственности, а материалы направляться в правоохранительные органы для возбуждения уголовных дел.

Вступить в саморегулируемую организацию надо было до 1 января 2020 года, а закон, определяющий порядок аккредитации СРО в Банке России, вступает в силу только 11 января. «Пока мы работаем с нашими клиентами через структуры на Кипре. Мы рассчитываем, что в ближайшее время еще ряд компаний получат лицензии форекс-дилера, и тогда мы оперативно создадим СРО и компенсационный фонд», — сказал РБК президент-председатель правления ИК «Финам» Владислав Кочетков. По его словам, «Финам» не планирует приостанавливать привлечение новых клиентов. «Но по закону рекламировать услуги офшорной компании на рынке Forex мы не можем. Например, размещать информацию на «​Яндексе» или Google. Мы будем это делать, когда вступим в СРО», — пояснил Кочетков.

«В ближайшее время мы ожидаем, что список лицензированных форекс-дилеров пополнится. Как только новые участники рынка получат лицензии, ЦРФИН подаст документы в Банк России на включение в реестр СРО форекс-дилеров», — рассказал исполнительный директор СРО ЦРФИН Алексей Евсиков. По его оценкам, весь механизм должен заработать в течение первого квартала 2020 года.

Дилеры закрывают счета

Некоторые российские форекс-дилеры приостанавливают свою деятельность и принудительно закрывают позиции трейдеров, не успев получить лицензию. В конце декабря один из старейших участников российского рынка Forex Нефтепромбанк сообщил о прекращении обслуживания клиентов — физических лиц на рынке Forex с предоставлением «кредитного плеча». Клиентам предложили закрыть все открытые позиции и снять размещенные отложенные ордера. По данным «Интерфакс-ЦЭА», по итогам 2014 года банк занимал 11-е место в ренкинге форекс-дилеров по числу активных клиентов, его среднемесячные обороты на рынке Forex оценивались в $5,65 млрд.

Новый закон

Федеральный закон №460 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ», известный как закон о регулировании рынка Форекс в России, был принят 29 декабря 2014 года, а в силу вступил с 1 октября 2015-го. Согласно закону все компании, занимающиеся валютными сделками, должны были до 1 января 2020 года получить лицензию.

Первая лицензия

Форекс-дилерам необходимо внести 2 млн руб. в компенсационный фонд саморегулируемой организации (СРО), который формируется на случай банкротства компании, и увеличить собственные средства до 100 млн руб. Закон, определяющий порядок аккредитации в Банке России СРО на финансовом рынке, вступает в силу 11 января 2020 года. Банк России может рассматривать заявление на лицензию 60 рабочих дней, поэтому в ноябре компании не исключали, что ни один российский форекс-дилер не сможет работать с 1 января. Но в середине декабря ЦБ выдал первую лицензию компании «Финам Форекс».

Зарубежные работают

Так как норма закона касается только зарегистрированных на территории России организаций, зарубежные форекс-компании по-прежнему имеют право работать. Но они не смогут рекламировать свои услуги, если не создадут российское юридическое лицо. Сейчас в России зарегистрировано около ста форекс-компаний, из которых на 29 участников приходится 80% рынка, рассказывал РБК президент группы TeleTrade Дмитрий Дригайло.

Кто такой форекс-дилер

Форекс-дилер — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, работающий с валютными парами и производными от них финансовыми инструментами. Его деятельность напоминает работу пункта обмена валют, который по своему усмотрению выставляет котировки на покупку и продажу валюты и зарабатывает на разнице между ценой покупки и продажи.

Нефтепромбанк предложил своим клиентам открыть счета в аффилированной компании NPBFX. Как указано на ее сайте, офисы NPBFX открыты в Великобритании и Белизе, компания имеет лицензию Белиза на торговлю финансовыми и товарными производными инструментами и иными ценными бумагами, а также является участником The Financial Commission — независимой международной организации по урегулированию споров между брокером и трейдером на рынке Forex с компенсационным фондом.

28 декабря о приостановке деятельности в России сообщил эстонский форекс-брокер, работающий под брендом Admiral Markets. Брокер сослался на изменения в российском законодательстве и обратился к своим клиентам с просьбой закрыть все открытые сделки, пока не будет завершен соответствующий процесс лицензирования. «В противном случае они будут закрыты автоматически 31 декабря 2015 года в 12:00», — сообщил форекс-дилер. В заявлении компании также подчеркивается, что приостановка деятельности касается только ООО «Адмирал Маркетс», остальные компании Admiral Markets продолжат свою работу в обычном режиме.

В ВТБ24, который также предоставляет доступ на Forex в рамках российской юрисдикции, не комментируют свои планы по получению лицензии ЦБ, а также о том, продолжит ли банк обслуживать клиентов после 1 января. «Вопрос находится на обсуждении, финального решения пока нет», — сообщила пресс-служба ВТБ24.

Рынок в офшоре

Большинство участников рынка Forex продолжают обслуживать росcийских граждан, используя свои зарубежные структуры. Например, Альфа-банк открывает форекс-счета клиентам через кипрскую Alfa Capital Holdings, которая работает под брендом Alfa Forex.

Лидер рынка — «Альпари» обслуживает клиентов через Alpari Limited (Сент-Винсент и Гренадины). По данным компании, ее клиентами являются более миллиона человек, совокупный глобальный торговый оборот «Альпари» в 2014 году превысил $2,5 трлн. По информации «​Интерфакс-ЦЭА», в России число ее активных клиентов в 2014 году было 120 тыс. человек, а среднемесячный оборот — $107 млрд.

15 декабря «Альпари» подала заявку на получение лицензии ЦБ, зарегистрировав структуру ООО «Альпари Форекс». «После 1 января мы продолжим работать, поскольку новый закон не содержит запрета российским физическим лицам работать с иностранными компаниями. Так же, как эти компании не обязаны закрывать позиции, менять свои регламенты под российские правила и тем более передавать клиентов», — сказал член совета директоров «Альпари» Владислав Ковальчук. По его словам, получение лицензии Банка России даст клиентам возможность выбирать юрисдикцию форекс-дилера: они вправе будут остаться в иностранной или перейти в российскую.

«Российское законодательство не ограничивает права и свободы граждан в части выбора поставщика услуг и не требует принудительного перевода или закрытия счетов российских трейдеров, открытых в зарубежных компаниях», — подтвердил Евсиков из ЦРФИН.

В середине ноября зампред Банка России Владимир Чистюхин сообщил, что группа форекс-дилеров обратилась в Минфин и Госдуму с просьбой перенести срок вступления в силу отдельных норм закона о Форекс, аргументируя это тем, что новый закон регулирует деятельность дилеров, зарегистрированных в России, но практически не касается тех, которые зарегистрированы за границей. Из-за этого проблема, «что гражданам предлагают высокорискованную и непрозрачную финансовую услугу», может быть не​​ решена, признал Чистюхин. Он сообщил, что ЦБ готов использовать различные способы воздействия на форекс-дилеров, которые нарушают закон. «В случае нарушения правил предоставления финансовых услуг иностранными компаниями мы можем обращаться к регуляторам соответствующих стран», — сказал Чистюхин.

Ранее РБК сообщал о случаях, когда по вине иностранных форекс-дилеров клиенты теряли свои средства. В частности, в октябре 2014 года на рынке случился скандал вокруг украинского брокера MMCIS Group. Компания сначала ограничила, а затем прекратила выдачу средств своим клиентам. По оценке ЦРФИН, клиентами брокера являлись около 50 тыс. россиян. Сейчас в черном списке ЦРФИН 50 компаний. Алексей Евсиков уверен, что крупные участники рынка, подавшие свои документы на получение лицензии ЦБ и продолжающие обслуживать своих клиентов через аффилированные офшорные структуры, будут выполнять свои обязательства. «Наше законодательство этому не препятствует — оно не содержит запретов на осуществление российскими гражданами операций на иностранных финансовых рынках, включая сделки на рынке Форекс, осуществляемые с иностранными форекс-компаниями», — сказал он.

Как брокерские компании «сливают» депозиты клиентов

Сегодня расскажем о брокерских компаниях, которые активно помогают клиентам терять свои деньги. Их называют форекс мошенники. Все, что написано ниже, основано на нашем собственном опыте и наблюдениях, а также на опыте наших клиентов.

Следует отметить, речь пойдет только о недобросовестных компаниях. Подробно о том, как выбрать надежного брокера вы можете узнаете из статьи «7 критериев надежности Forex брокера».

Для начала разделим недобросовестных брокеров на три группы: начиная от вполне легальных, заканчивая полностью теневыми схемами.

Форекс-дилеры — легальные компании. Как правило, имеют несколько лицензий, выданных центральными банками или другими финансовыми регуляторами;

Кухни — компании, зарегистрированные в оффшорных зонах. Для прикрытия состоят в некоммерческих финансовых организациях, якобы регулирующих их деятельность. Фактически никем не контролируются.

Мошенники — компании с пропиской в «оффшорах» второго эшелона. От кухонь отличаются агрессивными методами работы с клиентами. В разговоре обещают «золотые горы», а получив деньги от клиентов, бесследно исчезают.

1. Форекс-дилеры

Начнем мы с безобидных на первый взгляд брокерских компаний — форекс-дилеров. Дилер — это компания, которая выступает второй стороной (контрагентом) по вашей сделке.

Например, вы хотите купить за доллары EURUSD, Apple или Bitcoin и заработать на росте цены. В нашем случае покупаете вы всегда у дилера, и ни у кого больше. А как только цена вырастет и вы решаете продать — купить у вас обязан все тот же дилер.

Вы можете спросить: «Что в этом особенного, это обычный бизнес? Одни покупают, другие продают?»

Особенность заключается в том, что дилер теряет деньги в этой сделке. А теперь представим: вы зарабатываете регулярно. Значит, форекс-дилер регулярно теряет. А это в интересы компании уже не входит. Поэтому, форекс-дилеры «вставляют палки в колеса» своим клиентам.

Существует несколько способов, как подобные компании могут вмешиваться в торговлю трейдера:

• Задержка при открытии сделок. Брокер может установить задержку открытия сделок в течение 1-2 и даже 3+ секунд. Касается это в том числе закрытия сделок и выставления отложенных ордеров. На финансовых рынках цена меняется моментально и если у вас стоит «задержка», вы можете закрываться по очень невыгодной цене и, как следствие, проигрывать. Если у вас сделка открывается дольше одной секунды — это значит, что брокер установил ограничение на исполнение ордеров и тем самым ухудшил торговые условия на вашем торговом счете.
• Расширение спреда при наличии на счете комиссии. Средний спред на «межбанке» составляет 2-3 пипса по EURUSD. Сравнить спреды вы можете на мониторинге независимого портала myfxbook.com. Если у вас спред больше, вдобавок к комиссии, которую вы платите, стоит поискать другого брокера с более выгодными условиями. В рамках года, на спреде вы можете сэкономить больше 1000$, даже имея небольшой депозит.
• Регулярное проскальзывание во время исполнения ордеров. На финансовых рынках цена исполнения ордеров может отличаться от той цены, которую вы видели в окне ордера, когда открывали или закрывали сделку. Разница между двумя ценами называется проскальзыванием. Дилер может установить по каждому из своих клиентов индивидуальные настройки проскальзывания, скажем, в 10 пипсов в каждой сделке. При торговле 1 лотом вы будете упускать дополнительно 10$. А если он установит 20 или 50 пипсов, тогда даже прибыльная стратегия может быстро превратиться в убыточную.

Обращаем внимание, что дилер может ухудшить исполнение сделок, если вы для него являетесь “токсичным клиентом”, т.е. стабильно зарабатываете, а он не выводит или ему не разрешено по закону выводить сделки на межбанк.

Мы не утверждаем, что кто-то из топовых брокеров, имеющих лицензии, этим занимается, но в то же время, лучше проверить своего брокера с помощью нашей торговой панели «Шпион», которая анализирует качество исполнения сделок по нескольким параметрам и информирует вас о том, что против вас настроили ограничения.

Рис. 1. Торговая панель — Шпион

2. Кухни

Форекс-дилеры стремятся к регуляции и мешают лишь особо успешным клиентам. В то же время, главная цель «кухонь» — «слив» клиента. Их методы более радикальны, чем у дилеров. Кратко рассмотрим ряд примеров:

• Шпильки — нерыночная котировка или цена, находящаяся на значительном расстоянии от предыдущей и последующей в конкретный момент времени. Часто объясняется как технический сбой
• Проскальзывания — даже, если ваш брокер выводит сделку на «межбанк», ничто ему не мешает установить проскальзывание в терминале в 5-10 пунктов (прием форекс-дилеров)
• Реквоты — отсутствие доступной цены по указанному объему в ордере. Существуют исключительно на внутренних счетах, где сделки не выводятся на «межбанк»
• Отсутствие связи — разрыв соединения с сервером в самый неподходящий момент. Например, в момент выхода важных новостей
• Зависание терминала — аналогично предыдущему пункту, проявляется в момент повышенной активности на рынке. Компании «кухни», как правило, предлагают переустановить терминал или «почистить» компьютер, тем самым перекладывая вину на клиента

Почему люди продолжают работать с «кухнями» по сей день? Их привлекают яркие вывески, нереальные кредитные плечи, всевозможные бонусы и акции. Не стоит забывать про соблазнительные инвестиционные продукты, которые так и манят доходностью. И самое важное, «кухни» практически всегда выводят деньги. Хорошо-хорошо, остатки денег.

За все эти «гирлянды» приходится расплачиваться отсутствием регуляции и полным отсутствием контроля компании. Любое разногласие с брокером закончится отсылкой к регламенту компании. Принцип прост: «Не согласен — твои проблемы».

3. Форекс-мошенники

Действия компаний, описанные выше, покажутся «легкой прогулкой по парку» после того, как увидите работу профессиональных мошенников на рынке Forex. О них вы узнаете в нашей следующей статье «Мошенники на Forex. Структура и методы работы».

Заключение

Парадоксально, 5 из 10 трейдеров осознают, что работают с недобросовестными компаниями на рынке Forex, но продолжают это делать. Причина тому, обычная человеческая лень или незнание, что есть альтернатива. Если вы из числа подобных трейдеров, задумайтесь над вопросом: «А почему у меня не получается заработать?»

Так или иначе, наступает новое время. Брокерские компании обретают регуляцию, а лидерами рынка становятся не те, у кого бонус больше, а те, у кого есть инструменты и продукты, помогающие трейдеру зарабатывать.

Если вы готовы идти в ногу со временем, тогда наша статья «7 критериев надежности Forex брокера» поможет вам выбрать надежного партнера среди бесчисленного множества компаний.

Форекс дилер

Форекс дилер – кто это на рынке?

Дилерство на Форекс-рынке – один из видов посредничества, основанный на контрагентстве (партнерстве) между дилером и трейдером (клиентом), в отличие от посредничества брокеров, где последний является только представителем. Выступать как форекс дилер может частное лицо или компания.
Роль дилера на валютном рынке заключается в необходимости выступить звеном в цепочке инвестор (или спекулянт,, то есть – клиент, желающий производить финансовые операции на Форекс) – торговая площадка, так как клиент не имеет прямого доступа к ней. Частным дилерам или дилинговым компаниям присваивается лицензия форекс дилера, которая и позволяет осуществлять покупку или продажу валюты на рынке.

Как работает форекс дилер

Схема работы с дилером выглядит таким образом: дилер покупает на торговой площадке или у контрагента некий объем валюты, а потом сам становится продавцом для другого инвестора или нескольких клиентов, при этом, цена для последнего будет выше первоначальной. Заработок дилера – от разницы между ценами на покупку и продажу конкретных денежных единиц. Таким образом, метод работы дилера на валютном рынке Форекс схож с работой обменных пунктов – именно такое сравнение встречается в литературе на тему финансовой биржи.
Однако, деятельность форекс дилера не ограничивается таким простым посредничеством между фондом и инвесторами – они имеют реальное влияние на тенденции рынка и умело пользуются этим. К примеру, одним из реальных способов влияния на ситуацию на бирже и создание тенденции, является игра против совокупной позиции всех игроков и сдвиг котировки в нужную позицию. Дело в том, что форекс дилеру известны ставки всех его контрангентов, и подметив некую систему, дилер может играть против ее развития. К примеру, совокупно всеми клиентами форекс дилера долларов за евро куплено гораздо больше, чем продано. Соответственно, в какой-то момент инвесторы будут продавать их обратно («закрывать позиции»). Поэтому, котировки доллара имеет смысл чуть-чуть сдвинуть вниз, так, чтобы обратная продажа долларов за евро приносила прибыль форекс дилеру

Форекс дилеры в России

Ассоциация форекс дилеров (аббревиатура АФД) в РФ – сравнительно массовая (по отношении к количеству брокеров финансовой биржи) аккредитованная Банком России саморегулируемая организация, определяющая стандарты работы дилеров на Валютном рынке в России, правила профессиональной этики, требования к деловой репутации, а также выступающая как орган защиты прав аккредитованных дилеров форекс-членов АФД. Данная организация контролирует деятельность посредников Форекс, выступающими в статусе членов АФД, гарантирует соблюдения ими финансовых обязательств по отношению к клиенту. За нарушение внутренних стандартов АФД форекс дилер может быть исключен из рядов ассоциации и обозначен как ненадежный контрагент на валютном рынке.
Возникновение ассоциации дилеров в России связано с тем, что на бирже посредничество инвестор (спекулянт) — торговая площадка в основном выполняет именно данный тип специалистов, а брокеры задействованы только в том случае, если речь идет об особо крупных размерах инвестиции.
Тех из посредников, которые являются членами Ассоциации дилеров, можно назвать проверенными и честными профессионалами, исполняющими свои обязательства и гарантии.

Для обеспечения гарантий исполнения сделок дилер должен обладать достаточным собственным капиталом , минимальная величина которого устанавливается законодательно. Дилер может совмещать свою деятельность на рынке ценных бумаг с брокерской деятельностью.

Форекс регулирование в Белоруссии

В последнее время Финансовая Комиссия все чаще и чаще получает обращения от членов, с просьбой разъяснить основные положения и требования регулирования в Белоруссии. Высокий интерес к данной юрисдикции вполне оправдан и объясняется как минимум следующим:

Не до конца проработанное, непонятное и “дорогое” регулирование в России, а также отсутствие обратной связи от регулятора о перспективах его развития.

Напротив, благоприятное и понятное, базирующееся на европейских стандартах регулирование в Белоруссии, которое имеет большие шансы сделать данную юрисдикцию форекс гаванью для всего СНГ.

В данной статье мы хотим сделать подробный анализ форекс регулирования в Белоруссии, чтобы ответить на вопросы индустрии.

Согласно принятому Указу № 231, форекс регулирование в Белоруссии вступило в силу в марте 2020 года, и на данный момент уже шесть компаний включены Национальным Банком Республики Беларусь в реестр форекс-компаний, кроме того в число участников рынка форекс вошел один банк.

Для предоставления услуг на розничном рынке форекс в Белоруссии, необходимо получить свидетельство Национального Банка Республики Беларусь о включении в реестр форекс-компаний (более простой и «мягкий» аналог лицензирования), пройти оценку используемого программного обеспечения в Национальном форекс центре, внести гарантийный взнос в гарантийный фонд (55 000 долларов США, примечание: взнос возвращается в случае добровольного ухода с рынка без обязательств перед клиентами) и стать членом в локальной Ассоциации развития финансового рынка — “АРФИН”.

Для подачи заявки на получение свидетельства, требуется создание локального юридического лица, подготовка необходимой документации и совершение определенных юридических процедур.

Основные требования

Финансовые требования

Средства размещаются на счете компании в локальном банке

Взнос в гарантийный фонд

$55,000 – учетный взнос +

календарные взносы в размере 5% от суммы обязательств перед клиентами. (Total liabilities to clients) Важно! При снижении суммы клиентских средств у компании, уплаченные календарные взносы возвращаются компании.

Средства передаются Национальному форекс центру и хранятся на депозите в локальном банке.

Риск менеджмент и рисковый капитал

Регулирование имеет достаточно жесткие требования к риск-менеджменту, которые подразумевают, что максимальный размер собственной, неперекрытой совокупной позиции по каждому отдельному инструменту не может превышать размер собственного капитала дилера. Фактически, если дилер не располагает большим собственным капиталом, то практически все позиции клиентов должны хеджироваться на внешнем контрагенте. В то же время, регулирование достаточно гибкое в плане выбора контрагентов и разрешает вывод сделок на зарубежные компании.

Торговые условия

Квалифицированный клиент 1:200

Профессиональный клиент 1:500

локальная форекс-компания и (или) имеет лицензию на осуществление банковской деятельности, профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам или страховой деятельности;

Юр.лицо нерезидент и имеет лицензию на осуществление деятельности на внебиржевом рынке Форекс, банковской либо иной финансовой деятельности;

Выручка юридического лица за вычетом налогов и сборов, исчисляемых из нее, за последний отчетный год составляет не менее 4 млн. базовых величин*;

Итог бухгалтерского баланса юр.лица на конец последнего отчетного года составляет не менее 2 млн. базовых величин*;

Собственный капитал юридического лица на конец последнего отчетного года составляет не менее 200 тыс. базовых величин*;

Квалифицированный клиент это юр или физ.лицо, которое:

Совершило не менее десяти операций на общую сумму, превышающую 10 тыс. базовых величин*, в каждом из четырех последних кварталов;

сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений клиента, включая денежные средства, на первое число текущего месяца превышает 10 тыс. базовых величин*;

Клиент — это обычный клиент, имеющий небольшой опыт торговли, или не имеющий такового.

*Базовая величина равна 21 белорусским рублям, или USD10.83

Торговые счета в разных валютах

Предложение Инвестиционных счетов (ПАММ)

Регулирование не имеет каких-либо отдельных требований в отношении управляющих активами, однако форекс дилеры не могут представлять независимых управляющих на своих сайтах и не должны, каким-либо образом участвовать в процессе переговоров между инвесторами и управляющими.

Отдельных требований к поставщикам стратегий нет

Принимаемые на себя риски соотносятся с собственным капиталом компании, при превышении установленного норматива, осуществляется обязательный вывод позиций на контрагента (смотрите требования к риск менеджменту)

Возможен вывод на иностранных брокеров

Клиентские и собственные средства. Выбор контрагентов

Сегрегация клиентских средств

Хранение средств клиентов в иностранных банках и финансовых компаниях

50% клиентских средств должны хранится на счетах Белорусских банков

Использование клиентских средств для осуществления хеджирующих операций за рубежом

Не более 50% клиентских средств может быть размещено на счетах иностранных контрагентов для хеджирования и прямого вывода ордеров

Размещение собственных средств за рубежом.

Все собственные средства компании для хеджирующих операций за рубежом

Требования к зарубежным контрагентам

Зарубежным контрагентом может быть американская, японская или российская компания, имеющая профильную лицензию (разрешение), а также компания, получившая лицензию (разрешение) в европейской стране, применяющей нормы MIFID.

Кроме того, контрагентом может быть компания и из иной юрисдикции, не являющейся оффшорной зоной, если исполнение ее обязательств перед форекс-компанией гарантировано банком или иным лицом, финансовая состоятельность которого подтверждена аудиторским заключением.

Форекс-компания вправе хеджировать операции в объеме, не превышающем 5 процентов суммы клиентских денег, у любого зарубежного контрагента, собственный капитал которого составляет не менее 5 млн. евро, а также у материнской компании в любом объеме, но за счет собственных средств.

Продажи и Маркетинг

Требования к рекламе форекс услуг

Запрет на обещание гарантированного дохода, обязательное предупреждение о рисках, запрет на использование информации, не подтвержденной документально и другие.

Контроль этики продаж

Косвенно, как требования к рекламе.

Открытие собственных офисов

Отдельных требований к операционной деятельности офиса нет.

Отдельных требований к представляющим брокерам нет.

Профессиональные требования к персоналу

Высшее юридическое или экономическое образование, отсутствие судимости (непогашенной), отсутствие фактов возбуждения уголовного дела, а также увольнения из-за утраты доверия

Сотрудник внутреннего контроля

Высшее юридическое или экономическое образование, отсутствие судимости (непогашенной), отсутствие фактов возбуждения уголовного дела, а также увольнения из-за утраты доверия

Налоги и другие сборы

Отчетность депозитарию (Национальному форекс центру)

Налог на прибыль компании

Льготная ставка 9% до 2020 года, затем 18%.

Функция налогового агента

Компания не должна удерживать налоги с клиентов.

Налог на доход клиентов

До 2020 года налог на доходы от торговли на форекс отсутствует. Далее 13%.

Подытоживая анализ форекс регулирования в Белоруссии, можно с уверенностью сказать, что оно:

Во-первых, логично и понятно любому международному форекс дилеру

Во-вторых, учитывает интересы всех сторон (бизнеса, клиента и государства)

И, в третьих, имеет правильный фундамент для произведения улучшений и изменений в будущем.

Например, на первый взгляд может показаться, что требование о хранении 50% клиентских средств непосредственно в Белоруссии выглядит достаточно жестким, так как лишает дилера возможности использовать все клиентские средства для осуществления хеджирования клиентских же позиций на внешних контрагентов. Этот момент может показаться особенно болезненным для дилеров, работающих исключительно по STP модели. Однако, в случае с обязательным сегрегированием клиенстких средств, как, например, в России, клиентские средства вообще невозможно использовать для этих целей. Следовательно, дилер должен будет делать это, либо за собственные средства, или получать кредитную линию у контрагентов, что практически невозможно, если форекс лицензия не признается в государстве, где находится контрагент дилера.

В этом случае, регулирование Белоруссии предлагает компромиссный вариант, который с одной стороны дает дилерам возможность использовать часть клиентских средств для хеджирующих операций и, в то же время, предписывает хранить половину клиентских средств “дома”, значительно снижая риски иностранных контрагентов, которые находятся под надзором властей других государств.

Лохотрон по имени FOREX

Я знал, что всё так хорошо с лохотроном в нашей стране, но не настолько. Недавняя новость заставила меня буквально застыть в ужасе для осмысления всей ситуации.

О том, что в России лохотронов и мошенников много, не надо никому доказывать. Но вот нашел подтверждение в цифрах о самом большом из них. Как вы догадались – это рынок FOREX.

О том, что это такое писал много раз. Но защитников этой кормушки (читайте форекс-брокеров) и «успешных трейдеров» еще много.

Итак, читаем эту жесть:

Оборот российского форекса втрое превысил размер российской экономики
Около 460 тысяч граждан России пользуются услугами форекс-дилеров, при этом их совокупный среднемесячный оборот в 2015 году составил около 330 млрд долларов или 22 триллиона 440 млрд рублей по текущему курсу, говорится в исследовании «Рейтинг FOREX-дилеров в России 2015», подготовленном «Интерфакс-ЦЭА».

В годовом выражении оборот российского форекса достигает 269 трлн 280 млрд рублей, что в 3,3 раза превышает размер российской экономики, составивший, согласно данным Росстата, 80 трлн 412 млрд рублей.

В целом россияне отнесли в форекс компании около 500 млн долларов, или 34 млрд рублей. Средний размер счета составляет около тысячи долларов.

Столь внушительный оборот дилеров при относительно небольшом размере привлеченных средств объясняется ключевой для форекс-услуг практикой предоставления клиентам кредитных плеч.
«В некоторых случаях величина плеча может достигать уровней 1 к 1000, то есть на каждый один рубль собственных средств дилер предоставляет клиенту 1000 рублей кредита, на которые и открываются позиции», — объясняют эксперты «Интерфакс-ЦЭА».

Наибольшее кредитное плечо, согласно тарифным планам, получают трейдеры с минимумом средств на счету — в большинстве случаев новички, что противоречит практике, например, рынка акций: там большие плечи получают квалифицированные инвесторы, с большим опытом и крупными депозитами.

Форекс-компании применять такую практику не желают. «Дилеры лишатся большей части существующей клиентуры, а также иссякнет приток новых инвесторов, которые, как правило, приходят к идее заняться валютными спекуляциями с минимальным багажом знаний и с небольшой суммой инвестиций, чтобы «попробовать». При этом предоставлять большое кредитное плечо крупным инвесторам дилеры не заинтересованы, так как это чревато большими рисками для самого дилера. Именно поэтому сообщество FOREX-дилеров на прямое предложение Банка России ввести понятие квалифицированного инвестора единодушно ответило отказом, понимая, что это существенно ограничит потенциал роста их бизнеса», — объясняют эксперты «Интерфакс-ЦЭА».

Клиенты форекса не осознают весь масштаб принимаемых рисков, говорится в исследовании. Так, большинство трейдеров парадоксальным образом никогда не задумываются о том, в какой банк уходят их деньги.

«В большинстве случаев банки, в которых дилеры открывают счета, это небольшие банки в иностранных юрисдикциях (зачастую оффшорных), которые слабо регулируются и лишены каких-либо кредитных рейтингов», — говорится в исследовании.

В большинстве офшорных юрисдикций в банковском регулировании отсутствуют нормы, согласно которым средства трейдеров должны быть отделены от средств самого дилера. Фактически клиентские средства приплюсовываются к деньгам форекс-компании, и в случае финансовых проблем убытки дилера покрываются за счет средств клиента, а банкротство дилера автоматически влечет банкротство всех его клиентов.

«Одним из краеугольных камней развития рынка частных инвестиций в России является проблема низкой финансовой грамотности населения. Причем проблема заключается не в теоретической невозможности точно оценить риск (это делается довольно легко), а в банальном неумении трейдеров это делать», — констатируют в «Интерфакс-ЦЭА».
http://www.finanz.ru/novosti/valyuty/oborot-rossiyskogo-foreksa-vtroe-prevysil-razmer-rossiyskoy-ekonomiki-1001116077

Привел статью почти целиком потому что каждое предложение на вес золота.

Начнем разбор полётов по каждому абзацу:
«Около 460 тысяч граждан России пользуются услугами форекс-дилеров». Это п…ц.

Других слов нет, потому такое количество жертв просто запредельно. И сейчас объясню почему.
По данным НАУФОР количество пайщиков (владельцев ПИФов) у нас в стране около 400 тысяч человек или меньше, чем количество граждан, отсылающих деньги в оффшор, надеясь что-то получить или просто лохов в стране.

Количество физических лиц, имеющих счет на Московской Бирже (не обязательно инвесторов, а по большей части спекулянтов, но тем не менее) составляет чуть больше 1 млн. человек.

Но эти цифры: количество форексников + количество пайщиков и владельцев счетов нельзя сравнивать по одной простой причине: по данным первого зампред ЦБ Сергей Швецов: «средняя жизнь такого счета(FOREX) составляет 9 месяцев».

Таким образом, количество 460 тысяч практически ежегодно обновляется, и приходят новые лохи.
Далее: «В годовом выражении оборот российского форекса достигает 269 трлн 280 млрд рублей, что в 3,3 раза превышает размер российской экономики, составивший, согласно данным Росстата, 80 трлн 412 млрд рублей. В целом россияне отнесли в форекс компании около 500 млн долларов, или 34 млрд рублей. Средний размер счета составляет около тысячи долларов.»

Для сравнения приведу оборот фондового рынка России с 2010 года.

В 2015-2020 год он почти не изменился и составил около 9,1 трлн. руб. или почти в 30 (!) раз меньше. Если убрать «плечи» 100:1, то получим почти 30% от фондового рынка в реальном выражении. То есть треть рынка теряется в казино под названием FOREX вместо присутствия этих денег на фондовом рынке.

Если бы каждый год поступало бы столько денег на российский рынок, то котировки наших компаний уже были бы на уровне американских. И не было этих мемов и сравнений Apple или Google со всем российским рынком по капитализации.

Дальше комментировать особо нечего: ничего, не понимающим и не знающим клиентам, дают огромные кредиты 1:1000, чтобы те сливали счета с молниеносной скоростью. И для подстраховки – все форекс-дилеры находятся в оффшорных юрисдикциях, чтобы не отвечать по своим обязательствам (или попросту воровать деньги).

Вы думаете, что деятельность в стиле «найди своего лоха» действует только в России? Ошибаетесь.

Даже в США, где действуют самые жесткие законы на финансовом рынке, работают такие лохотронщики:

Комиссия по ценным бумагам и биржам CША запретила работу крупнейшего в стране брокера рынка форекс — FXCM.
Компания, как выяснил регулятор, не только предоставляла доступ к торгам валютными парами, но также была вовлечена в игру против собственных клиентов.
Материнская компания брокера — FXCM Holdings LLC — для урегулирования обвинений согласилась выплатить штраф в размере 7 млн долларов, отозвать свою регистрацию в США и никогда не подавать заявку на повторное получение лицензии.
По данным американского регулятора, FXCM была аффилирована c одним из маркет-мейкеров рынка форекс, который осуществлял максимальный объем сделок клиентов компании.
Таким образом, FXCM занимала позиции на рынке, противоположные позициям клиентов, фактически играя против них. Компания скрывала тот факт, что владельцем маркет-мейкера, транслировавшего котировки, является ее сотрудник, занимавший должность управляющего директора, и умышленно сообщала ложные сведения Национальной фьючерсной ассоциации США (National Futures Association), чтобы получить регистрацию.
Одновременно FXCM вводила в заблуждение потребителей, заявляя, что сама не занимает позиций на рынке и не имеет конфликта интересов со своими клиентами.
FXCM — крупнейший forex-брокер в США с долей рынка 34% и третий по объему торгов в мире.
http://www.finanz.ru/novosti/valyuty/odin-iz-krupneyshikh-foreks-brokerov-mira-lishilsya-licenzii-za-igru-protiv-klientov-1001727627

Стоит заметить, что SEC зачистила рынок FOREX-брокеров и там уже почти невозможно работать гражданам на этом рынке. Вот так треть рынка закрыли одним махом.

А что российский ЦБ? А он объявил «крестовый поход» против форекса

Банк России намерен ограничить развитие в РФ форекс-компаний, деятельность которых мало чем отличается от казино. Об этом в четверг заявил первый зампред ЦБ РФ Сергей Швецов в прямом эфире на странице центробанка Facebook.

По словам Швецова, спекуляции на иностранных валютах являются «одним самых сложных видов инвестирования», где неподготовленному инвестору практически невозможно заработать.
«Банк России не в восторге от этого бизнеса. Он удовлетворяет потребность человека в игре на бирже, эта потребность очень схожа с той потребностью, ради которой люди идут в казино. К сожалению, агрессивная реклама и не очень высокая финансовая грамотность, в том числе, привлекает на этот рынок и людей, которые искренне верят, что там можно заработать», — сказал он.

ЦБ, по словам Швецова, не против того, чтобы люди получали адреналин, занимаясь валютными спекуляциями, но совершенно против того, чтобы люди теряли свои деньги, не понимая, что играют в финансовое казино. «Мы будем достаточно жестко продолжать и лицензировать, и надзирать за этим финансовым рынком, ограничивая его рост в РФ», — сказал он.

А толку от этих обещаний?
Форекс-дилеры лицензируются ЦБ с 2015 года. В настоящее время лицензию получили только 8 дилеров!

Откройте любой рейтинг или отчет по рынку Форекс: действующих контор более 30 (!). и более того, даже те, что с лицензией, предлагают работать через свои оффшорные компании, чтобы с них не было спроса.

Почему ЦБ лицензирует эти конторы по разведению и кроликов и не может закрыть те, что без лицензии? Таким образом, ЦБ показывает, что можно работать в черную и ничего за это не будет. Пока все эти конторы не закроются в России, грош цена любым высказываниям лиц из ЦБ.

У меня только один вопрос: зачем закрыли казино в стране?
Сделали специальные игровые зоны в стране, в которые никто не ездит, но зато расплодились подпольные и интернет казино.
Откройте казино обратно! Пусть народ идет туда и сливает деньги. Зато все прекрасно буду знать, куда они идут. А то людей завлекают торговлей и «инвестированием» на рынок FOREX, а потом эти игроки пишут, что торговля и «инвестирование» (замечу, что это не одно и тоже)- это развод. Торговля – это 95-97% вариант потерять деньги, FOREX – 100%, а инвестирование – это увеличение своего капитала.
Это абсолютно разные вещи, которые многие путают с ущербом для своего кошелька.

Комментарии 9

Цитата

Цитата

Цитата

Это же ОБОРОТ — автор видимо его значение не понимает, + кредитные плечи видимо не учитываются.

Цитата

Цитата

Если не считать фразы выше, я в общем и целом полностью согласен с автором (цифры не перепроверял). Но хочу сделать несколько оговорок. Игра брокера-дилера «против» небольшого трейдера может принимать две основные формы:
• выступая в роли маркет-мейкера, котировать инструмент/валютную пару исходя из осведомленности о запасе маржи/плеча, расставленных стоп-лоссах своих клиентов
• систематически являться другой стороной сделок клиента

Первая ситуация является этически абсолютно недопустимой и характерна для очень децентрализованных (как рынок Forex) и сравнительно низко ликвидных (например, публичный рынок обычных (ванильных) опционов, когда дилер-брокер является одним из крупнейших маркет-мейкером по конкретному инструменту). На высоколиквидном рынке акций во многих юрисдикциях эта проблема решается жестким регулированием правил котирования (например, NBBO в США).
Вторая ситуация с моей точки зрения является допустимой, особенно если клиент проинформирован о такой возможности. Более того, ситуация, когда брокер-дилер систематически является другой стороной в сделках ритейл-трейдера, наиболее распространена не только в Forex, но и на фондовом рынке в Европе. Это обеспечивается контрактами CFD (в США для ритейл-инвесторов уже запрещены). Этот же контракт позволяет обходить ограничения по плечу на фондовом рынке. По сути это контракт (имеющий дату истечения) между дилером и трейдером, стоимость которого определяется ценой публичного инструмента. Хеджировать или не хеджировать такой контракт собственно инструментом дилер решает сам.
Прибыльность такого бизнеса брокер-дилера обусловлена тем интересным наблюдением, что большинство неопытных в торговле ритейл-трейдеров, наблюдая за графиком цены (и объема) и получая публичные новости о компаниях и/или макроэкономических событиях, исходя из своих человеческих инстинктов и несовершенного разумения склонны принимать решения, имеющие отрицательное матожидание. Иными словами, если бы средне-статистический ритейл-трейдер принимал торговые решения, не имея никакого доступа к какой-либо информации об инструменте/валютной паре (просто генерируя случайные цифры 0 или 1 для открытия/времени закрытия длинных/коротких позиций), то он имел бы лучшие шансы на успех. Поэтому нет ничего предосудительного в том, что кто-то хочет занять противоположную сторону сделок, которые имеют отрицательное матожидание. В случае стандартного неопытного ритейл-трейдера наилучшей стратегией было бы найти партнера, которому бы он(а) сообщал(а) свои торговые решения (но не открывая сделки), а партнер совершал бы абсолютно противоположные этим решениям сделки. Однако такая схема лишена диверсификации (и имеет иные технические недостатки).

Что здесь неэтично, так это реклама брокерских услуг, которая обещает «to get rich quick» и не предупреждает о том, что шансы на провал по данным статистики превышают шансы на успех (некоторые предупреждают, но людей это не останавливает ).

Как мне кажется, важно также обратить внимание на то, что пожинают плоды отрицательного матожидания не только брокеры-дилеры, которые без хеджа занимают другую сторону сделок клиентов, но и многие другие профессиональные/институциональные участники рынка. Т.е. эти сгорающие депозиты уходят отнюдь не только к брокерам-дилерам.

Ещё хочу сказать, что, хотя гуманитарная ситуация выглядит ужасающей, она не уникальна для Forex-индустрии. Я полагаю она абсолютно (подчеркиваю абсолютно ) ничем не отличается в других секторах, как раньше говорили, народного хозяйства Когда миллионы людей ежегодно обращаются в автосервис (для ТО или внепланового ремонта) и им мастер с конфликтом интересов говорит, что что-то сломано и надо срочно заменить, а-то Вы убьете машину, или когда Вы относите свой смартфон на ремонт и Вам профессионально советуют сделать глубокую чистку за 2000 руб., или когда стоматолог «лечит» здоровый зуб, сказав, что там кариес, или делает чистку от камней, которых почти нет, говоря, что это якобы поможет сохранить Ваши зубы подольше, или когда Вашему родственнику делают коронарографию и потом предлагают установить коронарный стент за несколько тысяч долларов в сосуд, который не сужен достаточно (согласно международным критериям для установки стентов), и не сообщают, что это никак не повлияет на продолжительность жизни, или когда Вы поехали в Геленджик и на пляже Вам предлагают пройти глубокую чистку печени и кишечника от шлаков, или весь многомиллиардный рынок гомеопатии. Возьмите абсолютно любую индустрию. Это миллиарды долларов, теряемых людьми ежегодно. Рынок услуг Forex-брокеров — это цветочки (гомеопатию продают не молодым энергичным азартным мужчинам, а одиноким бабушкам-пенсионеркам, у которых пенсия порядка 10–12 тысяч рублей минус ЖКХ, и у которых есть потребность в реальных лекарствах).

Типичный отзыв только что потерявшего. Ведь так сложно признать свою некомпетентность, проще искать псевдопотверждения того, что всё это обман. «тут никто не способен заработать, потому что это обман, я потерял не потому, что не понимаю ничего, а потому, что все кругом воры. «

А теперь по делу.
Выше писали, что не учли кредитное плечо и неверно трактуют понятие оборот.
Далее, в каком банке хранятся деньги? Да какая разница в каком банке деньги, если деньги я снимаю без проблем. Какая разница где хранит мои средства QIWI-кошелёк, ЯндексДеньги, WebMoney, PayPall, какая разница в каком хранилище содержит мои деньги Сбербанк? Никакой разницы, главное чтобы я снимать мог без проблем. В конце концов, откройте торговый счёт в банке РФ и будете знать где лежат Ваши деньгию

ЦБ лицензируют эту деятельность, но, как говорит автор — FOREX лохотрон, так что же, ЦБ лицензирует мошенников? Не понятно. Или есть какой-то хороший Форекс? Но в статье о нём не говорят? Или автор не знает что такое FOREX?
FOREX — FOReign EXchange — «зарубежный обмен». Т.е. Обмен валют — это «лохотрон». Интересное дело, доллары значит вне закона нужно объявить и банкам запретить менять валюту.

Также, выходит, что автор обвиняет крупные банки РФ в том что они «лохотронщики», ведь они тоже предоставляют выход на валютный рынок.

Ну и самое главное.
В чем обман то? Где людей дурят и как? Какие-то упоминания непонятных исследований, непонятные ссылки.

Механизм обмана объясните.

Иначе как то так получается: увидел кто-то в интернете объявление о дешёвом кредите, кликнул по ссылке, вышло что ему не подойдёт, т.к. он не пенсионер, но зато увидел хороший вариант получить кредит под бизнес, взял 3млн р., через 2 месяца прогорел бизнес, а потом говорит этот человек, что банк негодяй и кредиты — лохотрон.

Видимо инструкции нужно писать подобно «в микроволновке животных не сушить», «одежду не есть», «машинное масло не использовать при сексе» «газовый балон в костёр не бросать»

Как говорится «Дай дураку изделие стеклянное. «

Как работает новый безопасный Форекс в России? Нюансы рамочного договора

Рамочный договор форекс дилеров в России — это стандартный договор, предусматривающий все правила взаимоотношений трейдера и компании, включая котировки, штрафы, набор инструментов, системы вывода депозита и т.д.

Рынок Forex в РФ начал свою работу с 15 мая 2020 года, когда первые форекс-дилеры начали принимать своих клиентов. По большей части формальным, но достаточно важным этапом стала регистрация рамочного договора, который определяет взаимоотношения компании и трейдера.

Что такое рамочный договор на рынке Forex в РФ и для чего он нужен?

Согласно пункту 6 статьи 4.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» между форекс-дилером и физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями, должен быть заключен рамочный договор, определяющий общие условия обязательственных взаимоотношений сторон. Детализация условий данного договора производится в рамках отдельных договоров, которые заключаются путем выставления форекс-дилером котировок и подачи данными физическими лицами заявок на основании и во исполнение рамочного договора.

Любые дополнительные условия, ограничивающие ответственность форекс-дилера, прописанные внутри договора компанией самостоятельно, являются ничтожными, т.е. в случае спорной ситуации сослаться на них компания не сможет. Примерные условия рамочного договора содержатся в базовом стандарте, который был разработан Ассоциацией форекс-дилеров (профильная форекс-СРО) и утвержден Банком России.

Главное преимущество рамочного форекс договора

Главное преимущество рамочного договора состоит в том, что это стандартизированный документ для всей отрасли Forex в РФ. Рамочные договоры разных форекс-дилеров могут отличаться лишь возможностями данным компаний и отдельными условиями. Например, какой-то форекс-дилер предоставляет котировки по 10 валютным парам, а другой по 20. Также будут иметь место различия в тарифах, минимальной сумме лота торгуемой валюты, минимальном уровне обеспечения и т.д.

Относительно тарифов и комиссий было предусмотрено, что за перенос позиции на следующий день может осуществляться как положительная, так и отрицательная плата. Это зависит от разницы процентных ставок страны базовой валюты.

Банк России на страже прав клиентов форекс-дилеров

В целом же Банк России позаботился о том, чтобы все права клиентов были закреплены документально, а форекс-дилеры знали об уровне своей ответственности перед ними. В частности, текст любого рамочного договора должен содержать следующие важные положения:

Форекс-дилер не вправе:

1. Заключать отдельные договоры без заявки клиента, которая должна содержать обязательные существенные условия и иные установленные рамочным договором параметры.
2. В течение пяти секунд заключать с разными клиентами аналогичные по виду, базисному активу, цене, объему (диапазону объема) и направленности (покупка или продажа базисного актива) отдельные договоры на разных условиях. Указанный период времени исчисляется с момента заключения первого отдельного договора, заключенного на соответствующих условиях.
3. Изменять в одностороннем порядке условия отдельного договора после его заключения.
4. Расторгать в одностороннем порядке отдельный договор.

В обязанности форекс-дилера входит списание денежных средства клиента по распоряжению клиента в срок не позднее 2 рабочих дней со дня получения такого распоряжения.

Штрафные санкции за неисполнение обязательств на рынке Forex

За неисполнение денежных обязательств на стороны может быть наложен штраф в виде неустойки (пени), но не более 0,1% от суммы неисполненного или ненадлежаще исполненного обязательства за каждый календарный день просрочки. Дополнительно на сумму долга, в случае уклонения от возврата денежных средств, неправомерно удержанных, начисляются проценты по ключевой ставке Банка России на период действия обязательств. Также возмещению подлежат любые убытки, независимо от размера неустойки.

Один из самых важных пунктов: в случае недостаточности средств клиента для исполнения обязательств перед форекс-дилером на специальном разделе номинального счета или отдельном номинальном счете клиента, данные обязательства считаются погашенными. Т.е. в данном случае со счета клиента списывается вся сумма, а недостающая часть не истребуется, а просто списывается в убыток компании. Таким образом, форекс-дилер должен сам следить за тем, чтобы у клиента хватало средств для расчетов с ним, устанавливать правильные лимиты. Клиент не останется должен форекс-дилеру, если вдруг получит убытки, превышающие размер его счета.

Поставщики котировок и проскальзывание

В тексте рамочного форекс договора предусмотрены положения, описывающие проскальзывание цены. В случае исполнения заявки клиента по рынку, решение о цене принимается форекс-дилером без дополнительного согласования с клиентом. Это означает, что итоговый курс исполнения отдельного договора (заявки) может отличаться от того, который видел клиент в своей ИТС MetaTrader или любой другой в момент направления заявки. Срок действия такой заявки определяется форекс-дилером. На данный момент, к примеру, этот срок составляет 1 день у компании «ФИНАМ ФОРЕКС» и до 2 дней у ВТБ24 Форекс, а расчеты по заявке производятся в срок не более 5 дней – не более 2 дней у ФИНАМ ФОРЕКС и не более 5 дней у ВТБ24 Форекс.

Клиент должен быть уведомлен об источнике формирования котировок форекс-дилера. Иными словами, клиент должен знать, откуда форекс-дилер берет котировки, которые предоставляются ему в режиме онлайн. Также должен быть известен список котируемых валютных пар. Он определяется в тексте рамочного договора.

Уровень обеспечения обязательств и кредитное плечо

Важный момент касается обеспечения, которое предоставляет клиент для исполнения своих заявок. Согласно рамочному форекс договору, клиент сам обязан следить за достаточностью обеспечения. Минимальное отношение величины обеспечения к величине обязательств определяется форекс-дилером. У ФИНАМ ФОРЕКС эта величина составляет 1 к 40. Принудительное исполнение обязательств осуществляется в случае снижения величины обеспечения до уровня в 1 к 47,5. У ВТБ24 Форекс это 1 к 45 и 1 к 50, соответственно. Помимо этого у форекс-дилеров присутствует требование к поддержанию минимальной суммы денежных средств на счете для заключения отдельного договора.

Также форекс-дилер вправе устанавливать ограничительный уровень обеспечения, при котором он выставляет клиенту требование на увеличение размера обеспечения. Минимальное количество времени, в течение которого клиент может предоставить необходимое обеспечение, составляет 5 минут. В тексте рамочного договора ФИНАМ ФОРЕКС и ВТБ24 Форекс данных условий обнаружено не было.

Уведомление о рисках и отчеты для клиентов

Выбирая форекс-дилера, не забывайте о том, что в его обязанности входит уведомлять своих клиентов обо всех рисках, которым он подвержен. Перечень рисков у ФИНАМ ФОРЕКС и ВТБ24 Форекс отражен в приложении №1 и приложении №5 к тексту рамочного договора соответственно.

Достаточно важными требованиями к российским форекс-дилерам является составление отчетов для своих клиентов. В отчете отражается результат всех проведенных операций (торговых и неторговых) по всем счетам, открытым клиенту. По запросу клиента отчет предоставляется не позднее 10 рабочих дней с даты получения запроса, а также не реже 1 раза в месяц в течение первых 5 рабочих дней с даты формирования отчета.

В случае если отчет предоставляется на бумажном носителе, проставлением своей подписи на нем клиент подтверждает все операции, отраженные в отчете. В случае несогласия с данными отчета, клиент должен в течение 3 рабочих дней с момента предоставления отчета направить форекс-дилеру претензию или мотивированный отказ в письменной форме.

Итого

Говоря о сформированной правовой системе рынка Forex в РФ, становление которой так долго осуществлял Банк России, можно сказать, что по сравнению с нерегулируемым валютным рынком, клиенты форекс-дилеров выглядят гораздо более защищенными.

Под крылом ЦБ РФ, возможно, действительно станет возможным доступный и безопасный Форекс. Жесткий надзор за форекс-дилерами и возможность направить на них жалобу к регулятору обеспечивает практически 100%-ную защиту клиентов с сохранением их прав и реальной ответственности форекс-дилеров.

Центробанк пытается заставить форекс-брокеров проводить с клиентами сделки на рыночных условиях

Центробанк пытается решить основную проблему рынка форекс, о которой говорят как сами профучастники, так и их клиенты: недобросовестные компании пока могут совершать сделки с клиентскими средствами, выставляя собственные котировки, не выводя сделки на рынок. Чтобы ограничить форекс-брокерам такие возможности, ЦБ намерен запретить им в течение 5 секунд после выставления контрагенту котировки заключать с другими контрагентами аналогичные договоры на разных условиях. Такое положение содержится в проекте указания ЦБ «Об общих требованиях к деятельности форекс-дилера».

«Это необходимо для того, чтобы исключить манипулирование ценами со стороны форекс-дилера», – говорит директор по развитию Profit Group Евгений Расторгуев.

Игроки рынка форекс в ответ на это единогласно утверждают, что такое требование «несовместимо с жизнью». «Выполнение положения о 5-секундном пороге неизменности цен может привести к разорению брокера: цены за 5 секунд могут сильно измениться, а брокер будет вынужден держать прежнюю котировку», – говорит вице-президент ГК «Телетрейд» Дмитрий Дригайло.

При такой задержке котировки не будут соответствовать действительности, поддерживает Расторгуев. Он считает, что неверное отображение котировок приведет к убыткам трейдеров или форекс-дилеров. «Очевидно, это требование содержит в себе логическую уязвимость – оно делает невозможным функционирование дилера как участника рынка», – категоричен Дригайло.

Саморегулируемая организация «Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий» («Црфин», 34 участника) намерена обратиться к Центробанку с предложениями о корректировке этого указания, говорит зампред правления «Црфина» Евгений Машаров. Он планирует направить их на этой неделе. «Задержка котировки на 5 секунд приведет к искусственному замедлению потока котировок и искажению цены, что отразится на качестве обслуживания клиентов и противоречит защите интересов потребителя», – аргументирует Машаров свое несогласие с указанием регулятора.

Расторгуев предлагает решить проблему в России аналогично мировому опыту – за счет ценообразования от единого поставщика ликвидности (крупные банки или торговые площадки), когда брокер не участвует в ценообразовании.

Евгений Машаров: «Новые инструменты расширят легальный форекс-рынок»

Дата последнего обновления материала: 22.05.2020

Форекс-рынок сегодня не находится в фокусе внимания финансовых экспертов, но его социальное значение нельзя преуменьшать: по некоторым оценкам, участниками валютного рынка являются десятки, а может быть, и сотни тысяч российских граждан, каждый из которых рискует своими сбережениями. ЦБ попытался вывести рынок из тени, ввел лицензирование форекс-дилеров, однако на легальных игроков, видимо, приходится лишь несколько процентов от суммарных оборотов форекс-рынка с участием россиян.

О перспективах развития легального российского Форекса рассказывает руководитель саморегулируемой организации «Ассоциация форекс-дилеров» Евгений Машаров.

Польза существования легального рынка очевидна

– Евгений, рынок форекс достаточно обширен, но входящие в вашу Ассоциацию лицензированные форекс-дилеры занимают сравнительно небольшой его сегмент. Какой же смысл в их существовании?

– Нашему рынку фактически полтора года, он находится в самом начале развития. По данным на середину ноября 2020 года, членами СРО АФД являются 8 форекс-дилеров, число клиентов которых в совокупности составляет более 8,5 тысяч. По сравнению с объемами офшорного рынка, насчитывающего, по экспертным данным, около 200 компаний и 400 тысяч клиентов, легальный рынок Форекс в России небольшой. Однако надо принимать во внимание, что нерегулируемый рынок живет уже около двадцати лет – в одночасье изменить соотношение в пользу легальных форекс-дилеров невозможно. Это кропотливая задача, на реализацию которой уйдет не один год. Число лицензированных Банком России форекс-дилеров и их клиентов будет увеличиваться по мере роста финансовой грамотности россиян и улучшения торговых условий, предоставляемых российскими форекс-дилерами.

Похожая статья Евгений Машаров: «Не все то форекс, что форексом зовется» Польза существования легального рынка очевидна. В понимании многих граждан работа на финансовых рынках и инвестирование – занятие только для богатых и обеспеченных. Рынок Форекс как сегмент финансового рынка позволяет тем, кто не обладает внушительными средствами, начать работать с небольшими суммами инвестиций, чтобы получить практику на финансовом рынке, овладеть навыками технического и фундаментального анализа, попробовать свои силы. Теперь, когда работают форекс-дилеры с лицензией Банка России, можно сделать это, не опасаясь, что форекс-компания внезапно исчезнет вместе с вашими деньгами. Деятельность форекс-дилеров очень жестко регулируется действующим законодательством. Высокие требования к форекс-дилеру, в том числе по наличию собственного капитала (не менее 100 млн рублей), отсекают с рынка фирмы-однодневки. Важно также отметить, что форекс-дилер выступает налоговым агентом по отношению к своим клиентам.

– Каковы перспективы расширения доли лицензированных дилеров и сокращения доли теневого бизнеса?

– Центральный банк Российской Федерации принял бразды регулирования рынка Форекс. Поначалу процесс может идти непросто, ведь он связан для представителей бизнеса с изменением условий работы, которые складывались в течение примерно двадцати лет. Наиболее прогрессивная часть рынка – те компании, которые собираются работать «в долгую», – первыми вышли из «тени» и приняли на себя всю ответственность, связанную с получением статуса легального форекс-дилера. Этот процесс продолжится.

Недавно представители Банка России заявили о планируемом расширении линейки инструментов, которые смогут предлагать своим клиентам форекс-дилеры (пока, напомним, это только валютные пары). Если палитра инструментов будет увеличиваться, это привлечет дополнительных клиентов в российскую юрисдикцию, а значит, сделает работу в ней более привлекательной и для представителей бизнеса в сфере Форекса. Таким образом, российская лицензия станет более конкурентоспособной.

– Каковы, на ваш взгляд, перспективы появления на рынке форекс СРО?

Похожая статья Евгений Машаров, СРО АФД: «Мы меняем отношение к Форекс!» – На данный момент количество лицензированных форекс-дилеров невелико, и предпосылки для появления других саморегулируемых организаций в этой сфере, на наш взгляд, отсутствуют. Достаточно обратиться к практике саморегулирования других сегментов финансового рынка. К примеру, существуют три брокерских СРО. Количество организаций, имеющих лицензию Банка России на осуществление брокерской деятельности, по данным на 16.11.2020 г., – 343. Плюс в те же СРО вступают дилеры, управляющие, депозитарии и т.д. Объем работы колоссальный. Для эффективного контроля за своими членами саморегулируемая организация должна постоянно осуществлять надзор и находиться с ними в тесном взаимодействии. В нашем случае, когда лицензии имеют всего 8 форекс-дилеров, именно так и происходит. Как видим, необходимость появления еще одной СРО в ближайшей перспективе не возникает.

– А каковы перспективы расширения количества используемых на рынке форекс инструментов, в том числе производных?

– Как я уже говорил, Банк России склоняется к расширению количества инструментов, которые смогут предлагать своим клиентам форекс-дилеры. Об этом стало известно в октябре на III Международной конференции по защите прав потребителей финансовых услуг. Это хорошая новость как для форекс-дилеров, так и для их клиентов. Данная мера в совокупности с другими усилиями, предпринимаемыми Банком России, представителями законодательной власти и СРО АФД, ускорит деофшоризацию рынка Форекс.

– Велика ли на форекс-рынке доля пирамид и других недобросовестных игроков? Какие основные типы мошенничества на рынке?

– Ассоциация форекс-дилеров в рамках деятельности по повышению финансовой грамотности населения выпустила пять методических пособий по различным темам, актуальным для потребителей финансовых услуг. Одно из пособий посвящено тому, как не стать жертвой мошенничества. СРО АФД, основываясь на практике работы с жалобами и обращениями граждан, выявила и опубликовала в указанном пособии основные признаки финансовой пирамиды, замаскированной под форекс-дилера.

К ним относятся:

• использование холодных продаж своих услуг;
• обещания доходности в рекламных материалах (запрещены ФЗ «О рекламе», ч. 2 статьи 28);
• отсутствие лицензии Центрального Банка Российской Федерации;
• умалчивание о рисках;
• создание лживой репутации за счет опубликования недостоверных отзывов в интернете;
• возможность пополнения счета наличным расчетом;
• использование обучающих центров для рекламы собственных услуг;
• предоставление выгодной для себя цены на инструменты;
• задержка вывода средств;
• отсутствие на сайте документов, описывающих взаимодействие с клиентами.

Перечисленные признаки помогут потенциальному потребителю идентифицировать компанию, при работе с которой могут возникнуть риски невыплаты средств и обмана.

– Почему вообще государство должно поддерживать ваш бизнес?

– Любой легальный бизнес, действующий в соответствии с законодательством Российской Федерации, приносит пользу экономике, способствует пополнению бюджета и увеличению количества рабочих мест, в отличие от бизнеса, зарегистрированного в офшорных юрисдикциях. По оценке Банка России, чистый отток капитала из Российской Федерации в 2020 году составил $31,3 млрд. Часть этих средств – суммы, которые граждане России направляют в офшорные юрисдикции, чтобы торговать на валютном рынке. По самым приблизительным оценкам экспертов, общий оборот форекс-рынка в России составляет несколько сотен миллиардов долларов в год. Развитие легального и регулируемого рынка Форекс позволит снизить отток капитала, оставить деньги российских граждан в стране, способствуя развитию экономики страны и обеспечивая пополняемость бюджета.

– Должно ли число участников форекс-рынка быть ограничено профессиональными участниками фондового рынка?

Похожая статья ФАС: «Мы не можем запретить слово «форекс» в рекламе» – Наша позиция по данному вопросу аналогична позиции законодателей и Банка России. Деятельность форекс-дилера на территории Российской Федерации может осуществлять только профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию Банка России на осуществление деятельности форекс-дилера и состоящий в саморегулируемой организации, объединяющей форекс-дилеров. Иные компании не имеют права привлекать клиентов – граждан Российской Федерации и размещать рекламу своих услуг, таргетированную на российских граждан (в том числе в интернете). Соответствующие положения содержатся в ФЗ «О рекламе».

– Какова сегодня доля «удачливых» участников форекс-рынка?

– Ответ на этот вопрос зависит от того, что понимать под «удачей» на рынке форекс. Если клиент рассчитывает за месяц удвоить, утроить или удесятерить свои вложения, его ждет разочарование. Торговля на рынке Форекс требует большой концентрации и самообладания, а главное – понимания процессов, происходящих на финансовом рынке и погружения в новостной поток. При соблюдении вышеперечисленных условий возможен прирост капитала в размере 10-15% в месяц. По мнению опытных трейдеров, это весьма хороший результат. Основываясь на данных членов СРО АФД, мы можем сделать вывод о том, что соотношение «удачливых» и «неудачливых» клиентов на регулируемом рынке Форекс примерно такое же, как на фондовом рынке. Около 70% клиентов торгуют на грани окупаемости, 25% – остаются в плюсе. В соответствии с законодательством каждый форекс-дилер регулярно раскрывает свой совокупный финансовый результат, так что любой желающий может на официальных сайтах ознакомиться с этими данными.

О защите прав клиента на российском Форекс

По материалам Инвест-Форсайт, автор — Константин Фрумкин

Форекс в законе. Разбираем изменения в законодательстве

29.12.2014 г. принят закон №460-ФЗ о регулировании деятельности форекс-компаний в РФ. Внесены серьезные изменения в Гражданский и Налоговый кодексы, Законы о рынке ценных бумаг и рекламе. Изменения прямо скажу революционные. Итак, по-порядку.

1. Судебная защита.

Клиентам форекс- дилеров предоставлена судебная защита в РФ. К деятельности форекс-дилера применяются законы РФ. С 29.12.2014 г. судиться можно в РФ независимо от места регистрации конторы. Ранее деятельность клиентов рассматривалась как связанная с организацией игр и пари и судебной защите не подлежала.

2. Закрепление «кухонного» статуса форекс-дилеров.

Поставлена большая жирная точка в многочисленных срачах. Закон дал определение форекс-дилера и это определение «кухни». Деятельностью форекс-дилера признается деятельность по заключению от своего имени и за свой счет с физическими лицами, не являющимися предпринимателями, не на организованных торгах, договоров. Таким образом, форекс-дилер не является посредником с точки зрения закона. Более того, закреплена обязанность дилера предоставлять плечо (не более 50), при этом обязанности по заключаемым договорам возникают только в результате изменения валютного курса.

3. Установлены требования, предъявляемые к форекс-дилеру:

— осуществление деятельности только после вступления в СРО;

— собственные средства не менее 100 млн руб.;

-представительства иностранных дилеров должны быть аккредитованы в ЦБ РФ;

-деятельность форекс-дилера является исключительной, совмещать ее с любой другой деятельностью нельзя.

4. Расчеты.

Ввод денег проводится с банковского счета клиента на банковский счет дилера. Отныне никаких вебмани и яндекс-кошельков.

5. Установлены некоторые права и обязанности форекс-дилера:

— не вправе изменять условия котировки на покупку без соответствующего изменения условий котировки на продажу ( как я понял, запретили раздвигать спред);

— обязан раскрывать на сайте порядок и условия определения котировок;

— обязан раскрывать на сайте обобщенный финрез, полученный клиентами с указанием соотношения количества счетов, получивших отрицательный финрез, к количеству счетов, получивших положительный финрез;

— сервера должны быть в РФ;

— обязан вести учет всех заключаемых сделок.

6. Саморегулируемая организация форекс-дилеров.

В случае банкротства форекс-дилера выплаты клиентам будет осуществлять СРО. Компенсационный фонд формируется путем уплаты вступительного взноса в размере 2 млн руб. При этом возмещению подлежит только реальный ущерб по решению арбитражного суда о признании дилера банкротом.

7. Налоги.

Теперь форекс- дилеры являются налоговыми агентами. Доходы и убытки сальдируются. (вступает в силу с 01.01.2020 г.)

8. Реклама.

Слово «форекс» и производные от него в фирменном наименовании могут использовать только форекс-дилеры. В рекламе, побуждающей к заключению сделок с форекс-дилерами должно содержаться указание на то, что предлагаемые договора или ФИ являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме .

В целом закон вступает в силу с 01.10.2015 г. Будет интересно посмотреть как изменится индустрия к этому времени.

Как выбрать Форекс дилера и не ошибиться

Как правило, начинающие трейдеры узнают о рынке Forex из рекламы. Это может быть стенд в метро, реклама по TV, косвенная реклама через участие аналитика компании в передачах и выпуске новостей по федеральному каналу. В любом случае – неподготовленный человек чаще всего открывает счёт именно у того Форекс дилера, название которого увидел в рекламе.

Только вот дилер дилеру рознь, поэтому сегодня разберёмся, по какому принципу они работают, чем отличаются от брокеров, а также рассмотрим самые частые ошибки новичков.

На следующем рисунке изображены основные схемы работы брокера и Форекс дилера:

Какие плюсы и минусы присущи дилинговым центрам?

В литературе часто можно встретить сравнение Форекс дилера с «обменником» , который зарабатывает на покупке и продаже валюты у населения, при этом сам зависит от колебаний валютных курсов и может легко «прогореть» , если наберёт слишком много дешевеющей валюты.

Подобное сравнение кажется логичным, но это точка зрения дилетанта, на самом деле, в жизни не всё так просто, как хотят представить крупные брокеры, финансирующие антирекламу дилинговых центров.

Да, я не оговорился, это очень частое явление в странах СНГ, где из-за крайне ограниченной ликвидности на биржевых площадках брокеры всеми силами стараются переманить клиентов из Форекс дилеров на рынок деривативов (фьючерсный).

Разумеется, среди ДЦ встречаются мошенники, которые в один прекрасный день заявляют о банкротстве и не возвращают клиентам даже первоначально внесённые средства, но с другой стороны, многие крупные компании существуют десятилетиями и не испытывают никаких проблем ни с выплатами, ни с законами.

Отличить потенциального мошенника от финансово-устойчивого Forex дилера можно по следующим косвенным признакам:

• надёжный ДЦ не скрывает своих поставщиков ликвидности, через которых он перекрывает крупные сделки;
• поставщик котировок также известен;
• торговые условия не пестрят «супер-предложениями», спреды могут быть немного выше, чем в ECN системе для перекрытия рисков (знал я одну компанию с «отменными рыночными спредами», только ее уже не существует);

Кстати об ECN, у надёжных Форекс дилеров есть подобные счета.

Ещё одно отличие ДЦ от брокера не принципиально, но о нём следует напомнить – дилер часто вводит ограничения на максимальный объём сделки. Если ситуация на рынках становится «нестабильной», требования могут ужесточаться. Брокеру в этом плане чаще всего всё равно, главное, чтобы бы клиент заключал сделки и платил комиссию, и чем больше, тем лучше.

В общем, сегодня граница между брокером и Forex дилером начинает «смазываться», так как компании стараются выжить в конкурентной борьбе и улучшают качество своих услуг. Дополнительным стимулом к инновациям стал факт внесения поправок в закон «О ценных бумагах», которые закрепили понятие дилерской деятельности и перечислили требования, которым должна соответствовать компания, осуществляющая подобные услуги.

Чем отличаются Форекс дилеры и как выбрать подходящего?

В настоящее время работают десятки дилинговых центров и каждый из них предоставляет определённые торговые условия. Возникает закономерный вопрос – как в этом изобилии не ошибиться с выбором?

Как правило, выбор дилера зависит от торгового инструмента, например, неплохие условия для торговли основными валютными парами предоставляет компания Forex4you, у которой низкий спред на всех счетах.

Если операции планируются по CFD-контрактам на акции, то можно воспользоваться услугами Робофорекс. В Forex4you также можно торговать CFD, но у «Робо» выбор контрактов шире, да и издержки на спред ниже.

В том случае, если интересуют драгоценные металлы, можно открыть счёт «Pro STP» у Forex4you, тогда не придётся платить «драконовские» спреды:

Кроме этого, в последнее время люди всё чаще интересуются, как можно в долгосрочном периоде заработать на нефти. Реализовать подобные стратегии можно через покупку CFD на нефть в Альпари :

Спред, конечно, великоват, но зато можно не сомневаться, что данная компания выплатит любую прибыль. Ранее у Альпари также были доступны для торговли контракты на зерновые и «мягкие» товары, но из-за низкого спроса со стороны трейдеров торги на них были приостановлены. Возможно, в будущем линейка инструментов вновь будет расширена, благо инфраструктура для этого имеется.

Также следует учитывать комиссии на пополнение и снятие средств, но у перечисленных Форекс дилеров условия практически одинаковые, равно как и список доступных способов пополнений/снятий, поэтому решающим фактором является всё-таки тип актива и затраты на сопровождение сделок.

Какова польза от вероятностей в торговле на Форекс?

Что собой представляет волатильность на Форекс и для чего она нужна трейдерам?

Подробно о своп на валютном рынке и о принципах его начисления.

© 2013-2020 RATINGS Forex, Все права защищены

Брокеры и дилеры рынка форекс

Любой финансовый рынок предполагает наличие определенного числа его участников, работа которых тесно взаимосвязана, причем каждый участник строго выполняет свои функции и обязанности. Основными финансовыми рынками, на которых осуществляется торговля ценными бумагами, золотом, валютой и другими активами, является фондовый рынок и рынок форекс , на котором осуществляется торговля валютой. Все процессы, происходящие на обоих рынках тесно взаимосвязаны друг с другом, и отражают общие тенденции в каком-либо отдельно взятом регионе и в мировой экономике в целом, поэтому рассматривать работу фондовой биржи и валютного рынка лучше в одном контексте, проводя между обоими рынками параллели и делая акцент на их различиях. Оба рынка имеют своих участников, которые имеют четко обозначенные правилами рынка обязанности и строго выполняют свои функции. Несмотря на общее сходство работы фондовой биржи, и деятельности валютного рынка форекс, схема работы каждого из участников на каждом из рынков, имеет свои существенные отличия, в плане функциональных особенностей и наличию полномочий.

Участники фондового рынка

Для работы на фондовом рынке необходимым условием для участия в торгах, является официальная регистрация членов фондовой биржи. Участие в торгах возможно только при наличии специальной лицензии, дающей право на свободные операции с ценными бумагами. Наличие лицензии для участника торгов предусмотрено уставом самой биржи и соответствующими законодательными актами. К одним из участников фондовой биржи относятся брокеры и дилеры, которые являются действующими членами биржи и имеют соответствующую лицензию. Основная задача обоих участников – это оформление и сопровождение финансовых сделок для своих клиентов. Для участников финансовых рынков имеется четкое определение и толкование таких понятий дилер и брокер, определение диапазона их деятельности и круг возможностей.

Дилер – это профессиональный участник фондового рынка, обладающий специальными качествами. Дилерами могут выступать крупные коммерческие банки, финансовые компании, кредитные союзы и учреждения, имеющие право на осуществление операций с ценными бумагами. Работая на фондовой бирже, дилеры осуществляют торговлю в собственных интересах и от своего имени, исключительно на основании собственных финансовых ресурсов. Доход от работы на фондовом рынке дилер получает на разнице курса покупки-продажи ценных бумаг. Посреднической деятельностью дилеры не занимаются.

Брокер – это профессиональный участник фондового рынка, основная задача которого заключается в представлении на торгах интересов клиента. В процессе своей деятельности, брокеры используют средства клиента, обладая полученными на этот счет от клиента полномочиями. Оформляя сделки на покупку — продажу ценных бумаг, других финансовых активов между продавцами и покупателями, брокеры выступают как посредники, получая за это определенное комиссионное вознаграждение, размер которого определен договором на предоставление брокерского обслуживания. На фондовой бирже интересы клиентов главным образом, представляют брокерские компании, являясь внушительными учреждениями, которые имеют обширную сеть своих филиалов и постоянно находятся в контакте с крупными банками, другими финансовыми учреждениями. Работа брокера заключается в точном исполнении поручений своих клиентов, касающихся размещения определенной заявки на рынке, оформление последующей сделки на покупку, или продажу активов. Основным фактором работы брокера является неукоснительное выполнение поручений, поставленных клиентами.

Рассматривая участие обоих участников рынка, специфику работы дилеров и брокеров на фондовой бирже, можно сделать вывод, что оба участника фондового рынка имеют одинаковую цель, схожий механизм участия в торгах, существенно отличаясь своими полномочиями и вариантами осуществления финансовых операций.

Что же касается валютного рынка, известного как рынка форекс, то здесь положение участников рынка несколько иное, в отличие от работы фондового рыка.

Профессиональные участники рынка Форекс

На валютном рынке форекс частные и корпоративные инвесторы осуществляют свою деятельность через тех же брокеров и дилеров.

Схема работы брокера на рынке форекс

Принцип действия брокера на рынке форекс ничем не отличается от работы брокеров на фондовом рынке, с той лишь разницей, что брокерская комиссия за проведение сделки реализована в виде спреда. Брокер все так же выступает от имени трейдера и осуществляет все сделки от имени клиента и за его счет. Брокер не является контрагентом в осуществляемой им сделке и соответственно не заинтересован в проигрыше клиента. Наоборот, чем успешнее будет торговать трейдер, тем больше комиссионных с оборота сделок получит брокер.

По составу участников, брокеры форекс на валютном рынке делятся на два основных типа:

Первый тип – это операторы рынка. Эта группа представлена крупными коммерческими банками, которые гарантируют высокую степень надежности. Для рядовых трейдеров, обладающих малым капиталом, такие брокеры недосягаемы. Услугами таких брокеров пользуются большие компании и предприятия, имеющие открытые валютные счета в банках и большие суммы валютных запасов.

Второй тип – это маркет-мейкеры, которые представлены финансовыми компаниями, рангом поменьше.

Дилер на рынке форекс — его особенности и специфика работы

Если брать во внимание работу дилеров на рынке форекс, здесь наблюдается явное отличие от позиции дилера на фондовой бирже. Дилер на форекс – это компания, которая не только является участником торгов, но и может самостоятельно осуществлять котировку валютных курсов. В отличие от сделок, которые обслуживают брокеры, выводя их на межбанковский рынок, дилер форекс обязательно осуществляет все действия самостоятельно, от своего имени, и за счет своих финансов. По отношению к трейдеру дилер выступает контрагентом и как следствие заинтересован в проигрыше клиента. Это является главным и существенным отличием дилера форекс от дилера на фондовой бирже. Вся торговля трейдера на рынке форекс через дилера строится на постоянной игре трейдера с дилером. Если выигрывает трейдер, обязательно проигрывает дилер, либо ситуация полностью наоборот. При работе через дилера, все поручения трейдера относительно заявок, не выводятся на прямые торги, а принимаются на баланс дилера. У дилера есть право устанавливать свою цену для клиента. Дилер всегда имеет право диктовать свои условия клиенту и оказывать влияние на ход торгов, создавая постоянную динамику рынка. Дилер находится в привилегированном состоянии, имея информацию о ставках клиента и оказывая своими действиями влияние на ход торгов. Игроки, которые хорошо ориентируются в системе работы рынка форекс, знают, что сама схема работы дилера построена на проигрыше клиента. Только с учетом данной информации трейдеры могут успешно строить стратегию своей торговли.

Рынок форекс представлен в основном дилерами, которых на порядок больше чем брокеров. Вызвано это тем, что большая часть трейдеров, участвующих в торгах, располагают небольшими капиталами, оборот которых не может принести комиссионные большого размера. Такая категория трейдеров является постоянными клиентами большинства дилеров. Брокерским компаниям, которые чаще всего представляют на рынке форекс крупные финансовые компании и зарубежные банки, интересны крупные игроки, располагающие крупными денежными капиталами.

Стать дилером на рынке форекс довольно сложно. Ежегодный размер взноса за право быть дилером на валютном рынке оценивается в тысячи долларов. Существует целый ряд дополнительных взносов, которые дают право получить компаниям постоянную аккредитацию дилера на рынке форекс. Начинающим трейдерам, которые впервые вышли на валютный рынок, следует тщательно подходить к выбору дилера. На практике, дилер должен на запрос клиента предоставить все существующие принципы финансовой политики, на основании которых он осуществляет свою деятельность на рынке форекс. При выборе дилера, важно опираться на длительность его работы на рынке, авторитет и качество предоставляемых услуг.

Форекс‐дилеры в России остались без лицензии. Что это значит для игроков?

Центробанк отозвал лицензии ключевых форекс-дилеров России. В черный список регулятора попали сразу пять компаний: «Альпари форекс», «Телетрейд групп», «Трастфорекс», «Фикс трейд» и «Форекс клуб». Поводом для аннуляции документов стали «неоднократные в течение одного года нарушения требований законодательства о ценных бумагах», говорится в пояснительной записке регулятора.

Так, в работе «Форекс клуба» Центробанк выявил нарушения в ведении внутреннего учета, а также требований к соотношению размера обеспечения, предоставляемого физлицами. Причиной аннулирования лицензии «Фикс трейда» стало несоблюдение порядка и срока раскрытия информации на сайте и неисполнение предписаний и требований регулятора, а также ненадлежащая организация системы управления рисками. В «Альпари форексе» и «Трастфорексе» зафиксировали нарушения порядка ведения внутреннего учета и требований к соотношению размера обеспечения. «Телетрейд групп», по данным Банка России, нарушала порядок расчета размера собственных средств и нарушала порядок и сроки предоставления отчетов в ЦБ.

Также, по мнению регулятора, все компании использовали свои лицензии для агрессивной рекламы. Попадаясь на нее, клиенты форекс-дилеров уходили с договором, заключенным не с российской лицензированной фирмой, а с одной из зарубежных компаний, работающих под тем же брендом.

Блокировка вместо реабилитации. Банки придумали, как отказать проблемным клиентам

Участники рынка форекс, попавшие в списки, могут осуществлять деятельность до 27 января 2020 года. До этого времени форекс-дилеры должны вернуть деньги клиентам и аннулировать все контракты. По данным ЦБ, партнерами этих компаний выступают две тысячи человек. Из них активными клиентами, проводившими более одной операции в месяц, были только 470 человек. Сумма обязательств перед ними составляла 35 миллионов рублей, а средний депозит варьировался от 500 до 180 000 рублей.

Брокеры, лишенные форекс-лицензии, выражают недоумение решением Центробанка. Представители компаний утверждают, что работают с соблюдением всех требований Банка России. Как рассказал «360» официальный представитель «Альпари форекс» Андрей Лобода, компания пока не получала уведомления от ЦБ.

«Мы не получали официальную информацию и видели уведомление только на сайте регулятора. Мы представлены в 120 странах мира и нигде, кроме России, у нас не отзывали лицензию. Компания функционирует в российском правовом поле более 1,5 года, и у регулятора не было претензий к нашей операционной деятельности. По сути, на рынке остается только банковский форекс, представленный крупными и государственными банками», — отметил собеседник «360», подчеркнув, что компания надеется на изменение позиции ЦБ и продолжение дальнейшей работы в стране.

Аналогичное мнение выразил представитель «Телетрейда». «Это очень странно и совершенно неожиданно. Вчера представители Банка России совместно принимали участие в работе комитета по финансовым рынкам в Государственной думе. Там были все форекс-дилеры и обсуждали перспективы этого рынка», — рассказали в компании.

Альтернатива казино

В России первые форекс-дилеры начали появляться в начале 2000-х годов по мере развития интернета. Среди первых на рынке зарегистрировались «Форекс клуб» и казанский «Альпари». Примерно в тот период сделками на рынке форекс занялась зарегистрированная в 1994 году в Гонконге компания «Телетрейд». Сначала подобные операции были не особо интересы россиянам, которые не очень понимали, как функционирует рынок. Популярность форекс резко начала расти после запрета игорного бизнеса в 2009 году из-за схожести процесса и азарта при заключении сделок, отмечают опрошенные «360» аналитики.

Тогда рынок фактически никак не регулировался властями, клиенты и компании не платили налоги в бюджет. Затем, уже в 2015 году, правительство задумалось о ведении правил игры: обязало всех дилеров зарегистрироваться на территории страны, платить отчисления со своих доходов и прибыли клиентов. По данным Ассоциации форекс-дилеров (ФФД), в декабре 2020 года услугами лицензированных форекс-дилеров в России пользовались около девяти тысяч человек, в то время как до введения регулирования их услугами пользовались около 250 тысяч россиян.

Страх и ненависть на Уолл‐стрит: с чем связано рекордное падение мирового рынка акций

Между тем с момента появления этот сегмент торгов славится своей непрозрачностью, говорит независимый экономический эксперт Антон Шабанов. Фактически игра на бирже представляет собой спекулятивную торговлю валютой через коммерческие банки или, чаще, через дилеров — валютных брокеров. Дело в том, что дилеры предоставляют своим клиентам так называемое кредитное плечо, то есть позволяют им торговать на рынке с использованием выданной в кредит или залог суммой.

«Отзывая лицензии у ненадежных, по его мнению, организаций, Центробанк пытается урегулировать рынок и защитить население. На деле такие меры могут привести к тому, что форекс-брокеры уйдут в офшорные зоны, куда-нибудь на Каймановы острова или Кипр. Ведь, ЦБ не запретил россиянам сотрудничать с дилерами и заключить контракт с их дочерней компанией, зарегистрированной за рубежом», — объясняет собеседник «360».

Решение мало повлияет на брокерский сегмент, уверен руководитель лаборатории анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС Александр Абрамов. Постоянные игроки сменят дилеров или перейдут торговать на фондовый и валютный рынки. «Для валютных брокеров открываются широкие возможности по привлечению клиентов, поскольку освобождается потенциальный конкурент, который отвлекал валютные ресурсы с рынка. Кроме того, игра на форекс была достаточно рискованным делом для неопытных россиян, поскольку дилеры предоставляли высокий уровень заемных средств, что повышало издержки клиентов в случае проигрыша. Поэтому ужесточение регулирования имеет свои плюсы», — заключил собеседник «360».