Коэффициент прибыльности для Форекс

В данном сценарии трейдер может торговать умеренно (риск 5-10% на сделку). Но так получилось, что он выбрал удачную стратегию, которая подходит под конкретную валютную пару на конкретном тайм фрейме.

Приведу пример из своего опыта. В 2008 году мне удалось заработать несколько сотен процентов используя простейшие трендовые торговые стратегии. Мне казалось, что я гениален…. Но потом рынок стал более «сложным» — много ложный выбросов цен с последующим возвратом – и я потерял почти всё, что заработал до этого.
Мораль сей истории такого – любой метод может перестать работать в любое время! Надо быть готовым быстро перестраиваться!

В реальности, средняя доходность хорошего трейдера будет составлять 20-100% в год. Мало? Да, для 90% трейдеров это будет означать очень незначительный доход (в долларах)…. Но есть одна фишка, которая может подсластить нашу горькую пилюлю!

Это восьмое чудо света — сложные проценты (или реинвестирование прибыли).

Это когда мы будем увеличивать торговый лот вслед за ростом депозита.
Переставим, что наш депозит 100 000 рублей. Доходность 20% годовых. Что будет с нашим депо после 10 лет?

100 000+20 000=120 000;
2. 120 000+24 000=144 000;
3. 144 000+28 800=172 800;
4. 172 800+34 560=207 360;
5. 207 360+41 472=248 832;
6. 248 832+49 766=298 598;
7. 298 598+59 720=358 318;
8. 358 318+71 663=429 981;
9. 429 981+85 996=515 977;
10. 515 977+103 195=619 172.

Итоговая доходность в примере составила 519% за 10 лет.
Да, это меньше того, что нам обещали в рекламе, но больше, чем при вложении в банковский депозит!

Общий вывод.
Главные секреты (правила) управления капиталом заключаются в следующем:
1) Рисковать умеренно (1-10%), что бы не слить депозит
2) Реинвестировать прибыль
При данной тактике вы будет зарабатывать немного (но стабильно!). Рано или поздно вы обгоните всех этих выскочек, у которых были доходы в сотни процентов — в начале и слив депозита — в конце!

Доходность в Форекс. Методика расчета

В этой статье я расскажу, как вычисляется доходность от торговли в Форекс, а не о том какая она может быть. Какая она может быть – Вы можете посмотреть в тестере стратегии, 50-150% годовых – вполне реально.

На сайтах Брокеров частенько встречаются рейтинги, показывающие на сколько успешно торгует тот или иной трейдер. К сожалению, просмотрев кучу таких рейтингов, реальную эффективность трейдера ни на одном из них не встречал.

Да, там есть куча информации:

• сколько и когда трейдер снимал/ложил денег на свой торговый счет
• сколько он заработал, т.е учитываются только закрытые сделки (про открытые обычно умалчивают)
• указывают ещё, сколько времени торгует трейдер.

Но, ни один из рейтингов не отвечает на самый главный вопрос инвестора!

А именно: «Какова истинная доходность в % годовых?»
Т.е. зачем мне давать деньги в управление этому трейдеру? Может было выгоднее их просто разместить в Банке?

В принципе, задача этих рейтингов — заманить инвесторов, а не дать реальный расклад.

«Посчитать эффективность торговли в Форекс» — задача на первый взгляд кажется не из легких.

Проблема заключается в том, что на протяжении торговли трейдер очень часто пополняет и снимает деньги с торгового счета, т.е. задача не сводится к детсадовской:
Я вложил 100$, а через год заработал 200$. Тут даже двоечник сможет подсчитать, что доходность 200% годовых.

Представьте такую ситуацию:
Трейдер для начала вложил 100$, вначале 3 месяца он доложил ещё 200$, в конце 6-го снял 400$, в начале 9-го положил 100$. Итого на торговом счете на конец года у него было 300$.

Остаток на торговом счете 300$.

Вот как тут будете считать эффективность торговли? Точнее, сколько % годовых сделал трейдер?

Посчитать, как оказывается, совсем не трудно.

Давайте представим, что Мы положили эти деньги в Банк под Х процентов годовых. При этом проценты по вкладу начислялись ежемесячно, а также происходила капитализация вклада (т.е. проценты прибавлялись ко вкладу в конце месяца).

Т.е. нам нужно составить вот такую таблицу, и изменяя % в месяц (Pm), добиться того, что бы в конце 12-го месяца получилось 300$.

В результате подбора было установленно, что Процент в месяц, Pm= 10,59501

Проценты=( Начало + Вложено) * Процент в месяц /100

Конец= Начало + Вложено+ Проценты — Снято

Итак, мы определили доходность в месяц. Перевести это в годовую доходность не составляет труда:

Pg = ((10,59501/100+1)^12-1)*100 =334,8385 %, где

Pm — доходность в месяц, %;
Pg — доходность в год, %;

Реальная доходность трейдера составила 334,8385 % годовых

Заметьте, для подсчета эффективности торговли не требуется знать промежуточные результаты торговли трейдера!

Нужно четко знать:

1. Даты и суммы пополнения/снятия с торгового счета
2. Итог на конец расчетного периода.

Это был пример расчета доходности, в реальности же, расчет нужно производить с точностью до дня. В отчетах тестера стретегии Вам будет предоставлены расчеты именно с точностью до дня.

Оценка торговой стратегии с помощью коэффициента Шарпа

Большинство инвесторов оценивают эффективность торговых стратегий на финансовых рынка по эквити. Если по результатам бэктеста кривая плавно растущая, без резких просадок — торговая стратегия эффективная. Есть и другие вспомогательные параметры: процент прибыльных сделок, максимальная просадка, и т.д. Но есть в такой оценке один изъян — она не достаточно учитывает торговые риски. Другими словами, иной раз стратегия с меньшей доходностью является более привлекательной за счет уменьшенного риска. Вот именно для оценки соотношения прибыльности и риска применяется коэффициент Шарпа, в этой статье поговорим о том, что это такое и как его использовать.

1. Что такое коэффициент Шарпа
2. Практический пример расчета эффективности стратегии
3. Усовершенствованный коэффициент Шарпа

Что такое коэффициент Шарпа

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Чем выше прибыль при использовании торговой стратегии, тем выше риск. И в какой-то момент риск получить убыток перевешивает вероятность получения прибыли. Коэффициент Шарпа — это параметр, который показывает насколько доход от стратегии соотносится к потенциальному риску.

Расчет данного коэффициента может одинаково применяться как для оценки стратегии на форекс (ниже приведу пример), так и для оценки отдельно взятого инвестиционного портфеля (полезный коэффициент для тех, кто собирается стать инвестором ПИФов).

Формула расчета коэффициента Шарпа:

r_p — доход за фиксированный период (эти данные можно найти в статистике, например, торговой платформы Метатрейдера 4), r_f — безрисковый доход, σ_p — стандартное отклонение. На форексе стандартное отклонение определяется средней волатильностью валютной пары.

Параметр r_f Коэффициента Шарпа на форексе отсутствует (принимается за 0), на фондовом рынке в качестве значения принимается доходность, например, казначейских краткосрочных векселей. Кстати, я немного не согласен с тем, что для Форекса этот параметр отсутствует. Безрисковый доход — это минимальный доход, который инвестор мог бы получить от инвестиции с практически нулевым риском, и исключение этого параметра искусственно завышает значение коэффициента Шарпа. Я бы советовал в качестве безрискового дохода брать, например, доходность по депозитам.

Какой должен быть коэффициент Шарпа:

• «1 и выше» — оптимальное значение коэффициента, обозначающее хорошую стратегию или высокую результативность управления портфелем ценных бумаг;
• «0-1» — нельзя сказать, что стратегия очень хорошая, поскольку завышены риски, но её применение возможно;
• «0 и ниже» — на форексе стратегию лучше не использовать, при фондовом инвестировании целесообразнее выбрать другой портфель.

Практический пример расчета эффективности стратегии

Пример сравнения двух стратегий при торговле у брокера Амаркетс :

• начальный депозит — 100 дол. США;
• период торговли — 1 год;
• доходность за год — 250% (250 дол. США);
• волатильность валютной пары за год (разница между начальным и конечным значением котировок) — 125 пунктов.

Коэффициент Шарпа = 250/125 = 2,0.

• начальный депозит — 500 дол. США;
• период торговли — 1 год;
• доходность — 60% (300 дол. США);
• волатильность — 1345 пунктов.

Коэффициент Шарпа = 300/1345 = 0,22.

В первом случае при такой волатильности трейдер получил слишком большой доход. Следовательно, или нужно искать подвох, или трейдеру очень повезло. Во втором случае трейдер слишком рискует. Снова акцентирую внимание на том, что оптимальным считается значение «1» с минимальными от него отклонениями.

Если с валютным рынком все относительно просто, то с фондовым — сложнее из-за большого количества ценных бумаг и инвестиционных портфелей. У трейдера есть два варианта:

• рассчитать коэффициент Шарпа в Exel. Для этого берем котировки нужных ценных бумаг, оцениваем вес их доли в портфеле ценных бумаг, рассчитываем доходность по каждой ценной бумаге (формула, например, для «Газпрома» из примера ниже — =LN (B7/B6). Следующий шаг — расчет доходности портфеля и его риска.

Как видно по результатам, коэффициент Шарпа отрицательный, значит портфель нерезультативен и доходность по безрисковому активу (в данном примере депозиты со ставкой 12%) оказалась выше.

• посмотреть коэффициент Шарпа онлайн, например, на сайте Национальной Лиги Управляющих (nlu.ru).

Усовершенствованный коэффициент Шарпа

Выше речь шла о простом коэффициенте Шарпа, а любая упрощенная формула несовершенна. Потому существующая формула была усложнена с целью сделать расчет рисков еще более точным. Сразу предупрежу: её понимание требует знаний математической статистики и рекомендуется только в случае необходимости принятия стратегически важных решений в отношении оценки портфеля ценных бумаг (к форексу данная формула не применяется). Расчет риска в формуле основывается не только на стандартном отклонении, но и на видоизмененной мере риска, позволяющей сделать оценку будущих потерь с большей реалистичностью благодаря анализу характера распределения исторической прибыльности.

Формула усовершенствованного коэффициента Шарпа:

r_p — усредненная прибыльность портфеля ценных бумаг, r_f — усредненная прибыльность безрискового актива, σ_p — стандартное математическое отклонение прибыльности портфеля ценных бумаг, S — эксцесс распределения доходности, z_c — куртозис распределения прибыльностей портфеля, К — квантиль распределения прибыли.

Всем, кому слова «куртозис» и «квантиль» ни о чем не говорят, «Добро пожаловать» в эконометрику и математическую статистику. Глубоко копать в рамках этой статьи не вижу смысла, т.к. большинству будет достаточно общей информации.

Заключение

Надеюсь, у меня получилось объяснить простым языком что это такое коэффициент Шарпа. В идеале рекомендую создать в Экселе собственную модель, построенную на основе коэффициента с учетом вашего личного риск-менеджмента. Если остались вопросы, пишите в комментариях.

Коэффициент Шарпа

При оценке той или иной инвестиционной стратегии или системы для активного трейдинга на финансовых рынках применяется коэффициент Шарпа, главное преимущество которого состоит в возможности одномоментно проанализировать не только доходность используемых торговых подходов, но и их риски. Назван этот тип показателя по имени Уильяма Шарпа – известного ученого, получившего Нобелевскую премию за свои научные изыскания.

Разработанный метод оценки активно применяется всеми опытными трейдерами без исключения, поэтому при анализе ручной или автоматизированной стратегии обязательно стоит обращать внимание именно на разработанный Шарпом коэффициент, а не только лишь на показатели просадки и прибыльности. Но каждый инвестор и спекулянт обязан понимать, что стоит за цифрами, познакомившись с формулой расчета, поэтому ниже мы сделаем краткий обзор этого важного параметра.

Использование коэффициента на валютном рынке

Уильям Шарп, автор рассматриваемого коэффициента, посвятил свою жизнь анализу экономических явлений и сумел разработать эффективную систему ее оценки в 1990г. Венцом научных изысканий стала модель САРМ, за которую ученый и удостоился престижнейшей премии Нобеля.

Сама модель и легший в ее основу коэффициент тут же стали очень популярными среди всех инвесторов мира, так как позволяли быстро оценить перспективы того или иного актива или торгового подхода, не прибегая к сложному анализу. Так что с этого момента даже те люди, которые не получали специального финансового образования, могли быстро проверить, как много прибыли они могут получить, если станут дальше удерживать тот или иной рисковый актив.

В первую очередь модель Шарпа нашла на фондовом рынке, где значения коэффициента четко показывали прямую зависимость между их ростом и доходностью на риск.

Чтобы понять, от чего зависит коэффициент Шарпа, нужно взглянуть на формулу его расчета:

Чтобы глубже понять, что же показывает полученное значение, нужно рассмотреть отдельные составляющие формулы.

Прибыльность торгового инструмента

У нас X – это торговый актив, для которого проводится анализ. Тут все просто, а вот доходность актива Х заслуживает более пристального внимания. Замерить ее величину можно для любого временного промежутка – дневного, недельного, месячного, годового и т. д. Кроме того, в роли доходности актива может выступать средний показатель прироста для одной торговой операции.

Естественно, что данные по прибыльности должны быть в идеале четко распределенными, отображая точную картину происходящего. На практике вывести их непросто, что и является главной уязвимостью формулы расчета. Если использовать выборку значения, где есть сильные импульсы с резкими отклонениями, то в таком случае эффективность коэффициента Шарпа значительно снижается. Понимая теперь, от чего зависит этот показатель, проще будет понять, где он принесет максимальную пользу.

Прибыль без рисков

Другая переменная формулы, заслуживающая внимания, это безрисковый доход. То есть каждый инвестор, когда вкладывает свой капитал, примерно оценивает, сколько прибыли он сможет получить от вложений, не подвергая при этом свой капитал каким-либо рискам. Обычно это какая-то небольшая цифра дохода. Если сравнить ее с тем, какую реальную доходность показывает актив, то можно сказать, как велика компенсация за необходимость нести дополнительные риски.

Тут, конечно, нужно признать, что полное отсутствие риска встретить практически невозможно, поскольку все, даже самые стабильные разновидности инвестирования сопровождаются определенной опасностью потерь. Среди наименее рискованных капиталовложений – банковской депозит, покупка казначейских облигаций США и т. п. Если же посмотреть на валютный рынок, то тут риски всегда очень высокие. Поэтому выше на скриншоте с формулой и указано, что безрисковость в применении к Форекс составляет ноль! Если же оценивать по коэффициенту Шарпа, например, банковский депозит, то в таком случае тут следует взять значение процентной ставки.

В mt4 рассматриваемый показатель показывает соотношение между среднеарифметической прибыльностью и стандартным отклонением, если ставка отсутствия риска равняется нулю.

Формула модифицированного коэффициента Шарпа будет выглядеть следующим образом:

Величина стандартного отклонения

Коэффициент Шарпа показывает, насколько эффективно капиталовложение, если оценивать его с позиции дисперсии прибыли. Выше уже описывалось, что такое избыточная доходность, а теперь ее требуется разделить на величину стандартного отклонения прибыльности выбранного инструмента. Фактически в этот момент происходит расчет прибылей к допускаемым рискам.

На сегодня инвестору не нужно в обязательном порядке делать ручные расчеты, так как сейчас все алгоритмизировано. Однако достаточно взглянуть на пример расчета коэффициента Шарпа, чтобы убедиться – выполнить необходимые действия несложно и самостоятельно, без помощи программ.

К примеру, инвестор собрал статистические данные по прибыльности своих торговых операций – 3; 4; 5; 2 и 1 процент. Для начала нужно вычесть среднее, тогда получится такая последовательность: 0; 1; 2; -1 и -2 процента.

После этого нужно возвести полученные данные в квадратную степень, получив среднее арифметическое значение. Ну а затем остается лишь вывести корень.

Если взять другой пример, посчитав коэффициент Шарпа для ряда – 2; 8; 5; 4 и 6 процентов, то в данном случае его значение составит 2%. То есть тут прибыльность будет выше, но и риски также больше, чем в случае стратегии первого примера. Таким образом, стратегия, где коэффициент равен 1,41%, менее рискованная и больше подойдет консервативным инвесторам.

Как сравнивать коэффициент

В качестве примера можно сравнить результаты работы двух систем, проанализировав соотношение прибыли к риску. Предположим, что в 1-й стратегии доходность составляет около 5-ти процентов для одной торговой операции, при этом дисперсия прибыльности или стандартное отклонение составляет 4 процента.

В то же время у второй системы прибыльность в рамках одной сделки равна 2-м, но дисперсия не поднимается выше 1 процента. Коэффициент Шарпа в таком случае для первой системы будет равен 1,25, а для торой 2 ровно. Соответственно, инвестор видит, что у второй системы сбалансированность лучше, хотя прибыльность и немного меньше.

В любом случае нужно помнить, что величина коэффициента Шарпа обязана составлять более 1 единицы. Только так можно считать, что эффективность системы достаточно высока и оправдывает себя. Если величина составляет более 3-х, тогда шанс неудачной сделки падает ниже единицы.

Итоги рассмотрения Шарпа

Чаще всего при помощи коэффициента Шарпа можно увидеть подлинную рентабельность торговой или инвестиционной системы. Однако не следует забывать, что в некоторых случаях данный показатель способен дать ложную информацию и привести к неверным выводам. В качестве примера можно вспомнить об инвестировании в облигации. Они довольно долго могут показывать высокий уровень прибыльности, значительно больший, чем у банковских депозитов. При этом значение коэффициента не поможет оценить реальную опасность, хотя риски и вправду могут быть крайне низкими. Наибольшую ценность показатель Шарпа покажет при сравнении двух систем, у которых довольно частые входы в рынок и небольшие тейк-профиты, так как здесь он поможет точно определить менее рискованную.

Как оценить эффективность торговой стратегии Форекс

Для того, чтобы успешно зарабатывать с помощью трейдинга, необходимо научиться разбираться в сущности многих специфических и порой даже сложных из-за своей новизны понятий. И речь идет не просто о каких-то специальных терминах, знании формул или чем-то таком. Речь идет о том, чтобы наработать способность разбираться в действенности того, с чем придется работать непосредственно, в частности, оценивая эффективность торговой стратегии. Эта задача крайне важна для любого трейдера, будь то новичок или опытный специалист.

Спекулятивная торговля при попытке описать сам ее процесс несколькими словами может показаться чем-то простым. Действительно, нужно “всего-то” купить тот или иной актив в период, пока его цена временно опустилась, чтобы затем продать во время периода ее, цены, роста, извлекая прибыль в виде разницы курса. Но ценообразующих факторов крайне много, рынок разнообразен и непредсказуем и живет по своим законам. Порой взаимодействие элементов рынка, как структуры, такое запутанное, что он кажется хаотичным, что, впрочем, тоже отчасти верно, ведь фактор случайности тоже отметать не стоит. Так что простой спекулятивная торговля быть просто не может. А это значит, что работа с рынком должна быть системной.

Изучить рынок, найти оптимальный алгоритм работы и следовать ему – вот способ не играть с рынком, но зарабатывать на нем. Остается лишь понять, как оценить эффективность торговой стратегии.

Дело в том, что работа в рамках какой-либо торговой стратегии позволяет опираться именно на те элементы, которые выбрал трейдер, и которые важны в определенных ситуациях. Например, трендовые стратегии, как понятно из названия, ориентируются на тренд; скальпирующие предлагают более агрессивный подход и позволяют торговать активно, компенсируя небольшую прибыль от каждой отдельной сделки их количеством. В общем, каждый трейдер найдет тот способ работы, который близок, комфортен, а значит и более выгоден именно для него.

При этом стилей торговли существует великое множество, и в рамках каждого создаются все новые и новые стратегии. Только относительно известных скальпинговых стратегий наберется пара десятков. А ведь каждый трейдер, обладающий достаточным опытом, вносит еще и свои коррективы в известные ему стратегии, порой достаточно сильно их изменяя.

Уметь ориентироваться в разнообразии стратегий – значит понимать их важнейшие отличия. Со временем это позволит “на глаз” оценивать потенциальную эффективность торговой стратегии, а это – первый шаг уже к созданию своего набора приемов торговли. В общем, умение подобрать себе стратегию и вдумчиво оценить ее сильные и слабые стороны является первым шагом к настоящему профессионализму в трейдинге.

Как ориентироваться в стилях торговли

В наше время большая часть стратегий создается на базе уже существующих. Это облегчает восприятие приемов работы с рынком, ведь можно выделить ведущие стили торговли, в рамках которых и создаются разные, но объединенные чем-то стратегии. Таких стилей можно выделить несколько.

• Торговля по тренду, предлагающая “классический” подход. Включает в себя множество стратегий, пригодных для среднесрочной и долгосрочной торговли с ориентацией на тренд, то есть на устойчивое движение цены вверх или вниз. Важно понимать, что тренд вычисляется по экстремумам цены, то есть локальным максимумам и минимумам. Тренд сложно поймать в его начале, но зато использование стратегий данного вида позволяет работать стабильно, методично и не особенно торопливо, ведь большую часть времени рынок находится во флэте.
• Скальпинговые стратегии. Эти стратегии рассчитаны на большое количество краткосрочных ордеров, которые следуют один за другим. Подходит только для активов с очень высокой волатильностью и только тогда, когда спред минимальный. Подтип скальпинга с предельным количеством краткосрочных ордеров называется пипсованием.
• Контртрендовые стратегии. Используя их, трейдер ищет разворот тренда. Сложность заключается в очень большом количестве ложных сигналов.
• Волновые стратегии основаны больше на психологии и предлагают совсем другой подход к торговле. Рынок предлагается воспринимать именно с точки зрения продавцов и покупателей, которым свойственны импульсивные поступки, что сказывается на скачках цены на тот или иной актив.
• Также есть стратегии, рассчитанные на работу в период пробоя уровня волатильности, когда график стоимости выходит из устоявшегося положения, что определяет начало тенденции изменения цены.
• Отдельно стоит упомянуть о сессионной торговле, то есть работы в пределах конкретной торговой сессии с использованием тех характерных черт, которые присущи именно ей.
• Безиндикаторная торговля по ценовым паттернам. Об этом интересном способе торговли можно узнать здесь.
• Стратегии, основанные на работе с уровнями Фибоначчи. Объединяют в себе черты трендовых и волновых стратегий.

Можно также выделить комбинированные стратегии, объединяющие в себе несколько видов.

Важно помнить, что во всех перечисленных стилях торговли есть кардинально разные стратегии, которые могут строиться на противоположных принципах и совершенно разных взглядах на рынок и его активность.

Как определить эффективность торговой стратегии по результатам ее работы

Подходов для анализа стратегии с точки зрения итогов ее работы есть два:

1. Количественный. Нужно сравнить число убыточных сделок и число прибыльных.
2. Качественный. Заключается в подсчете реальной прибыли.

Оба подхода нужно использовать одновременно. Убыточных сделок полностью избежать не получится, ведь они являются естественной частью рабочего процесса. Более того, даже если из десяти ордеров 4-6 убыточные, это не делает стратегию однозначно плохой, ведь при грамотном мани-менеджменте все равно можно получить неплохую прибыль. Поэтому важно обращать внимание на конкретные суммы дохода и убытка.

Недостаток такого анализа заключается в том, что его удается провести лишь постфактум. А вот оценить эффективность торговой стратегии, не потеряв при этом ни доли депозита, несколько сложнее.

Понятия, используемые для оценки стратегии

Для того, чтобы грамотно совершить оценку эффективности торговой стратегии, нужно ознакомиться с рядом терминов.

• Чистая прибыль. Определяется как разница между доходом и убытком, взятыми за определенный одинаковый промежуток времени.
• Доходность. Сумма, которую можно получить в процессе работы. Редко превышает 17%, поскольку это будет означать более агрессивное ведение торговли, а значит, и большие убытки.
• Просадка. То, насколько уменьшился депозит из-за убыточных сделок.
• Эквити. Это сумма баланса депозита и текущий доход или убыток по не закрытым сделкам. Чем меньше отрицательная разница между балансом и эквити, тем более надежной считается стратегия.
• Профит-фактор и фактор восстановления. Первый определяет потенциальную выгоду от использования стратегии, показывая отношение прибыли к убытку без учета размера депозита. Второй определяет, как быстро депозит восстановится после будущих просадок. Чистую прибыль на счете нужно разделить на максимальную просадку.

Также существуют субъективные критерии оценки эффективности торговой стратегии. Нужно учитывать психологическую значимость. То есть трейдер должен чувствовать себя уверенно, применяя ту или иную стратегию. На это влияет ее исторически сложившаяся репутация.

Также важна непрерывность подхода. Многие стратегии ориентируются на те или иные условия, которые возникают, а затем исчезают, например, трендовые стратегии бесполезны, когда рынок во флэте. Но тренд снова появится, и соответствующую стратегию снова можно будет использовать столь же эффективно.

Устойчивость системы является ключевым критерием оценки. Стратегия должна быть одинаково эффективной в разные моменты времени.

Как определить эффективность стратегии не допуская потерь

Когда трейдер ознакомился со всеми базовыми понятиями и узнал о направлениях в торговле достаточно, чтобы понять их природу, приходит момент, когда нужно сделать конкретный выбор.

Сначала стоит выделить несколько стратегий, которые кажутся трейдеру потенциально прибыльными. Они должны соответствовать его характеру. Если трейдер предпочитает выжидательную тактику и потенциально высокие прибыли при небольшом количестве сделок, трендовые стратегии ему подойдут больше, чем другие. Если трейдер любит активную торговлю, то выбирать стоит среди скальпинговых и пипсирующих стратегий. А если больше полагается на интуицию и предпочитает воспринимать рынок не через цифры, а через понимание человеческого фактора, то выбор трейдера – волновые стратегии.

Каждую конкретную стратегию стоит оценивать отдельно, пользуясь отзывами других трейдеров, а также характеристикой, которую иногда оставляют создатели.

Стоит также воспользоваться данными, полученными с помощью тестовых запусков на демо-счетах. Конечно, полностью ориентироваться на тестовые запуски не стоит, но они хотя бы могут помочь показать, как использовать ту или иную стратегию на практике. Ведь задача трейдера – определить эффективность торговой стратегии заранее, до начала активной работы, не допустив потери в случае неправильного выбора.

Выделив две-три стратегии, которые при самостоятельном анализе показались интересными, их стоит сравнивать между собой. Для этого нужно применить как описанные выше критерии оценки (вычислить прибыльность, профит-фактор, эквити, оценить непрерывность подхода и т.д.), так и ряд специфических средств анализа:

• Коэффициент Шарпа. Его можно посмотреть в торговой платформе. Является отношением усредненной премии за риск к усредненному отклонению баланса трейдера.
• Математическое ожидание. Равно чистой прибыли счета, разделенной на количество завершенных сделок.

Коэффициент Шарпа достаточно интересен, так что о нем стоит рассказать более полно. Если попытаться кратко описать данный коэффициент, то он показывает эффективность стратегии за счет соотношения прибыли и риска.

Данный коэффициент показывает, является ли выбранная стратегия работы успешной вообще и, если да, то за счет чего: за счет ее эффективности или же потому, что трейдер, пользуясь ею, рискует больше прочих. Чтобы вычислить Коэффициент Шарпа нужно от показателя доходности трейдера, скажем, за год отнять тот доход, который он получил бы за тот же срок, купи он ценные бумаги от казначейства США. Эти векселя играют роль своеобразного индикатора: прибыль от них невелика, но практически гарантирована. А потому если доходность трейдера за год не выше, чем прибыль от такого инвестирования, стратегию сразу может считаться провальной.

Полученную разницу нужно разделить на показатель стандартного отклонения. Он показывает, насколько доходность портфеля растет и падает в сравнении с ее средним показателем за взятый промежуток времени. Чем больше отклонение как в доходную, так и в убыточную сторону, тем более рискованно приходится вести себя трейдеру.

Поэтому коэффициент Шарпа буквально соотносит доход трейдера с риском, на который ему приходится идти, чтобы этот доход получить. Оптимальное значение коэффициента равно единице, но допускаются отклонения в обе стороны.

Может показаться, что выбор стратегии занимает много времени, однако, если все сделать правильно, это окупится эффективностью работы. Кроме того, ограничиваться одной стратегией не стоит. В будущем, когда удастся достичь успехов в торговле, непременно захочется разнообразить свой арсенал для работы в других обстоятельствах и стилях. А описанный рецепт оценки эффективности стратегии универсален и актуален всегда.

Пассивный доход с инвестиций в облигации

Облигации — самый быстрый и безопасный путь к доходным инвестициям!

Определение факторов прибыльности стратегии

Статья из блога www.jonathankinlay.com поможет лучше понять работу вашей торговой стратегии и повысить ее производительность в будущем.

Построение прибыльной стратегии только половина успеха, трейдеру еще необходимо понимание так называемой альфы стратегии и риска. Это значит, что нужно определить факторы, обуславливающие прибыльность алгоритма и, в идеале, создать модель так, что их относительный вклад может быть вычислен. Более продвинутый путь — это конструирование мета-модели, которая будет предсказывать прибыльность и давать рекомендации, каким образом должна торговать стратегия в следующий период.

Производительность стратегии

Давайте посмотрим, как это работает на практике. В нашем случае будем использовать следующую внутридневную стратегию на фьючерсах E-mini:

Общая производительность стратегии довольна высока. Среднемесячная прибыль за период с апреля по октябрь 2015 года почти 8 000 долларов на контракт, за вычетом комиссии, со стандартным отклонением всего 5 500 долларов. Годовой коэффициент Шарпа около 5.0. На платформе с хорошим исполнением стратегия может масштабироваться до 10-15 контрактов, с годовой прибылью от 1 до 1.5 миллионов долларов.

Рассматривая производительность более тщательно, мы увидим, что процент прибыльных сделок (56%) и профит фактор (1.43) типичны для среднечастотной стратегии, с количеством сделок около 20 за сессию.

Другая, требующая внимания, особенность профиля риска стратегии — это максимальная просадка в каждой сделке (МАЕ) (отличающаяся от реализованной просадки). На графике в заглавии статьи мы видим, что МАЕ растет постоянно, без сильных выбросов, с максимумом не более 1000 долларов на один контракт.

Наша проблема в том, что прибыль средней сделки достаточно мала — 20 долларов, чуть более 1.5 тиков. Стратегия, которая использует только лимитные ордера и имеет малую среднюю прибыль на сделку обычно сильно зависима от коэффициента исполнения — то есть пропорции исполненных лимитных ордеров. Если коэффициент исполнения очень мал, стратегия будет иметь много пропущенных сделок как в случае входов, так и выходов. Это серьезно ухудшит производительность алгоритма.

Коэффициент исполнения зависит от числа лимитных ордеров, выставляемых на нижнем и верхнем экстремумах бара, называемым экстремальным коэффициентом исполнения. В нашем случае стратегия создана специально для работы с экстремальным коэффициентом исполнения около 10%, что означает, в среднем только одна сделка из десяти происходит на максимуме или минимуме ценового бара. Следовательно, стратегия не сильно зависит от коэффициента исполнения и должна работать удовлетворительно даже на распространенных платформах типа Tradestation или Interactive Brokers.

Факторы прибыльности стратегии

Перед тем, как мы запустим алгоритм в боевом режиме, давайте попробуем понять некоторые ключевые факторы, которые определяют его производительность. Будем надеяться, что это поможет нам оценить, как прибыльна будет стратегия, при изменении рыночных условий.

Фактически, мы уже определили один потенциальный ключевой фактор: экстремальный коэффициент исполнения и отметили, что он не является серьезной проблемой в нашем случае. Тем не менее, в ситуациях, где этот коэффициент должен иметь значение 20% или более, исполнение становится основным фактором, определяющим успех стратегии. И мы бы не советовали пытаться применять такую стратегию на широко предлагаемых платформах.

Какие другие факторы могут влиять на производительность? Правильный подход здесь — это использование научного метода: предложить некую теорию о факторах прибыльности и попытаться найти доказательства в ее поддержку.

В нашем случае мы можем утверждать, что если стратегия использует только лимитные ордера, она должна демонстрировать внешние признаки стратегии возврата к среднему, которая работает лучше, когда рынок находится в боковике и хуже на сильных трендах.

Другая гипотеза состоит в том, что как и большинство внутридневных и высокочастотных стратегий, наша стратегия покажет лучшие результаты в периоды повышенной рыночной волатильности. HFT фирмы всегда получают более высокие профиты на волатильных рынках — 2008 был показательным годом для них. В общем случае, периоды, когда на рынке «пила», создают дополнительные возможности для алгоритмов, которые эксплуатируют временные отклонения от «справедливой цены». Мы попытаемся квалифицировать это общее понимание более кратко. Сейчас мы соберем некоторые доказательства, которые смогут поддержать нашу гипотезу.

Мы применим очень простой анализ, с использованием линейной регрессии. Возможно применение и гораздо более сложных методов, включая машинное обучение. В нашей регрессионной модели зависимой переменной будут дневные доходности стратегии. В первой итерации применим значения рыночных приращений цены, объема сделок и волатильности рынка как независимые переменные.

Первый сюрприз нас ожидает в значении коэфициента R2 — около 28%, это сильно отличается от типичного от 5% до 10% уровня, получаемого для большинства регрессионных моделей, применяемых к торговым системам. Другими словами, модель показывает большой вклад рыночных колебаний в доходность стратегии.

Отметим, что приращения базового актива — индекса S&P500- не играют роли ( коэффициент статистически не значим). Мы можем это объяснить: наша стратегия не является направленной и имеет примерно равные характеристики как со стороны покупки, так и сос стороны продажи, как это можно увидеть в отчете по производительности.

Следующий сюрприз — знак коэффициента при волатильности. Наша предварительная гипотеза состояла в том, что стратегия получает прибыль от повышенной волатильности. Фактически, обратное утверждение верно ( в связи с отрицательным коэффициентом). Как это может быть? Причина может быть в том, что большинство высокочастотных стратегий, зарабатывающих на высокой волатильности, являются импульсными стратегиями. Импульсные стратегии обычно используют рыночные ордера и им требуются значительные движения цены для компенсации бид-аск спреда. Наша стратегия является стратегией возврата к среднему, так как использует только лимитные ордера. Алгоритму нужно, чтобы индекс S&P500 демонстрировал возвратное поведение — большие движения в одном направлении негативно отражаются на нашей стратегии.

Отметим также, что коэффициент при факторе объема положительный и статистически значим. Это тоже имеет свое объяснение: любой, кто торговал фьючерсами E-mini скажет, что рынок более расположен к большим движениям, когда объемы торгов небольшие, просто потому, что на него легче воздействовать. Наоборот, в дни больших объемов существует большое сопротивление для движения в любую сторону. Другими словами, рынок стремится к боковым движениям при высоких объемах и это положительно для нашего алгоритма.

Последний сюрприз и наиболее значимый из всех, это то, что альфа стратегии отрицательна ( и статистически значима). Как это возможно? Регрессионный анализ говорит нам, что производительность стратегии определятся в основном двумя факторами — объемами и волатильностью.

Давайте копнем глубже с применением другой регрессии, в этот раз связав текущую дневную доходность стратегии с объемом, волатильностью и приращением цены предыдущего дня.

В этой регрессионной модели альфа стратегии около нуля и незначима статистически, как и коэффициент при предыдущем объеме. Доходность стратегии обратно зависит от приращении цены предыдущего дня, что опять подтверждает поведение возврата к среднему: наша модель ожидает, что, в среднем, рынок в текущем дне покажет обратное приращение цены относительно дня предыдущего. Коэффициент при факторе отстающей волатильности снова отрицателен и статистически значим. Это объясняется тем, что волатильность имеет склонность к высокой автокорреляции, так что если производительность стратегии зависима от рыночной волатильности в текущей сессии, она также покажет зависимость и от волатильности предыдущего дня.

Таким образом, в итоге, мы можем сделать вывод:

Наша стратегия не имеет способности предсказывать направление рынка, она является чистой стратегией возврата к среднему и делает ставку на обратное движение по отношению к направлению рынка в предыдущем дне. Алгоритм работает лучше в течение периодов с большим объемом сделок и при низкой волатильности рынка.

Заключение

Сейчас, когда мы имеем представление об истоках прибыльности нашей стратегии, что мы должны сделать далее? Следующие шаги должны включать некоторые, или все, действия:

• Создание более сложной эконометрической модели с добавлением объясняющих переменных с большими лагами и применение эффектов взаимодействия между ними.
• Включение дополнительных внешних переменных может улучшить предсказательную способность. В зависимости от природы стратегии, хорошими кандидатами будет включение различных параметров индексов и фьючерсных контрактов.
• Создание предсказательной модели и мета-стратегии позволят нам оценить будущую производительность алгоритма, и затем они могут быть использованы для определения размера позиции. Техники машинного обучения часто могут быть полезны для этого.

Коэффициент Шарпа на Форекс

За последние несколько лет в статистику большинства мониторингов Форекс-счетов был включен коэффициент Шарпа. Он показывает эффективность торговой стратегии, высчитывая рискованность системы.

Чем выше значение данного параметра, тем лучше осуществляется управление портфелем или же торговым счетом. На данный коэффициент ориентируются многие западные инвесторы.

На рынке Форекс этот тип отображения рискованности системы приобрел популярность 2 года назад, впервые появившись на сервисе копирования сделок mql5. Посмотрев на график роста equity (эквити) и на коэффициент Шарпа, можно сказать, на сколько стабильна стратегия данного.

Экономист, получивший Нобелевскую премию за изобретение коэффициента Шарпа. Он родился в 1934 году в Бостоне, США. Обучался в калифорнийском университете, где и получил степень доктора экономических наук в 1990 году за работы в области экономической теории.

Впервые параметр Шарпа начали использовать игроки фондового рынка для оценки рискованности активов. Позже его применение распространилось и на портфели управляющих.

Теперь инвестор получил возможность установить, эффективно ли используются средства его портфеля или нет. Не так давно через призму Шарпа начали рассматривать и торговые стратегии как на фондовом рынке, так и на Форексе.

Анализ торговли с помощью коэффициента Шарпа

Данный коэффициент — довольно важная составляющая для определения рискованности торговых операций на счете управляющего. Многие трейдеры банально пересиживают убыточные сделки, чтобы нарисовать себе красивую статистику. Посмотрев на вышеуказанный коэффициент, сразу можно понять, торгует человек с фиксацией убытков или нет.

Встречаются управляющие с растущим счетом, но слабым параметром Шарпа, иногда достигающим значений 0.1-0.2. Такие низкие значения указывают на неэффективную торговлю, при которой существует примерно равный шанс потери приличной суммы и заработка крошек.

Рассмотрим один из счетов, который находится в топе провайдеров сервиса копирования сделок на момент публикации обзора:

Можно увидеть, что даже у топового поставщика сигналов есть проблемы с коэффициентом Шарпа. На текущий момент он составляет 0.32. Это значит, что для заработка суммы в 320$, управляющий рискует 1000$. Это типичный размер коэффициента для любителей контртрендовой торговли.

При работе в противоположную сторону не было пересиживаний убытков и прибыль оказалась намного большей. Если взглянуть на показатель доходности, то он сильно колеблется от -20.77% до 25.54%. Средняя прибыльность системы – 3.61% в месяц, но ее рискованность несет опасность в перспективе.

Применение коэффициента Шарпа на финансовых рынках

Формула Шарпа создана для определения того, насколько эффективно риски компенсируются доходностью портфеля, а также для анализа качества любого биржевого инвестиционного продукта.

Рассмотрим формулу, по которой и рассчитывают коэффициент Шарпа:

На рынке Форекс нет понятия «безрисковая ставка». Этот параметр применим на фондовом и долговом рынках в виде дивидендной доходности либо же как начисление по облигациям.

Рассмотрим типичный пример применения формулы исходя из доходности российских ПИФов. Здесь представлена долларовая стабильность актива. Чем она выше, тем меньше рисков существует для инвестора.

Перед Вами график в выражении коэффициента Шарпа для паевого фонда «Лукойл Фонд Первый»:

Стандартное отклонение (Standard Deviation)

Коэффициент Шарпа показывает результативность торговли, с точки зрения дисперсии прибыли. Если вычесть «безрисковую прибыльность», получим избыточную доходность, а разделив ее значение на стандартное отклонение, получим соотношение прибыли к риску. Стандартное отклонение считается автоматически в момент сохранения отчета в торговом терминале МТ4.

Оценим рискованность стратегии исходя из двух выборок торговых операций, проведенных по разным системам:

Пример 1. Прибыльность сделок: 7%, 2%, 4%, 0% и 10%. Вычисляем среднее значение – 4.6%. Вычитаем из доходности каждой операции среднее значение, получаем ряд: 2.4%, -2.6%, -0.6%, -4.6%, 5.4%.

Возведем полученные значения в квадрат, высчитаем среднее значение и выведем корень от полученного результата – sqrt ((5.76%+6.76%+0.36%+21.16%+29.16%)/5) = 12.64%. Как видим, стандартное отклонение в данной стратегии составило 12.64%.

Пример 2. Прибыльность сделок: 0%, 1%, 12%, 4%, 5%. Среднее значение – 4.4%. Проведем операцию вычитания: -4.4%, -3.4%, 7.6%, -0.4%, 0.6%.

Sqrt (19.36%+45.7%+57.8%+0.16%+0.36%)/5 = 24.67%. Волатильность доходности здесь составила 24.67% (значит, значительно выше).

Исходя из проведенных расчетов видим, что первая стратегия менее рискованная.

Еще два полезных коэффициента для анализа торговли:

Особенности применения на Форекс

На Форексе этот коэффициент рассматривают как излишнюю доходность, так как безрисковой прибыльности на валютном рынке нет и не может быть. Скорее даже наоборот, любые торговые операции несут в себе некий риск.

В качестве примера можно попробовать сравнить эффективность двух систем исходя из параметров риска и прибыльности.

Пусть первая система дает 5% доходности при стандартном отклонении 4%, а вторая – 2%, при волатильности прибыли в 1%. В первом примере торговая система имеет коэффициент шарпа 1.25, а во втором – 2. Проанализировав этот параметр, можно сказать, что вторая система более надежна, хоть и имеет меньшую доходность.

Управляющий, делающий деньги с меньшей волатильностью дохода, имеет больше шансов найти инвестора, чем трейдер, который зарабатывает большой процент, но с высоким значением стандартного отклонения.

В качестве примера приведем Вам один из агрессивных счетов с очень высокой доходностью:

Трейдер заработал более 100% за месяц, что составит в перспективе до 1200% в год – отличный результат! Но, взглянув на коэффициент Шарпа, все становится на свои места. Его значение составило 0.12, а это значит, что для заработка $120 необходимо рискнуть суммой в $1000.

Такая торговая система крайне нестабильна, что и доказывает текущая просадка по счету в 52%. Если говорить об умных инвесторах, то они никогда не станут вкладывать средства в таких управляющих. Коэффициент должен составлять 1 или больше, тогда будет уверенность в том, что управляющий торгует относительно стабильно.

Правильное применение элементов статистики при поиске хорошего управляющего принесет Вам большой успех. Учитесь анализировать эту информацию, чтобы отсеять трейдеров с потенциально опасными системами трейдинга.

На что влияет количество знаков после запятой в котировке на Форекс

Что такое тренд и флет, в чем их различие и как их определять на рынке

Зачем нужна маржа при торговле на рынке Форекс и откуда она берется

© 2013-2020 RATINGS Forex, Все права защищены

Коэффициент Шарпа на Форекс. Достоинства и недостатки

Коэффициент Шарпа является одним из самых часто используемых инструментов, который дает возможность максимально точно определять эффективность новых стратегий Форекс. Чтобы грамотно использовать коэффициент Шарпа, необходимо точно знать, как именно проводится расчет этого коэффициента, а также, как его использовать для проведения оценки разнообразных стратегий Форекс.

Для проведения грамотной оценки торговой стратегии следует сравнить полученный доход от ее использования с уровнем рисков, которым подвергается трейдер, применяя данную стратегию.

Коэффициент Шарпа Форекс позволяет грамотно определять соотношение описанных выше показателей. Чем выше будет это соотношение, тем более эффективной является анализируемая стратегия. Существует специализированная формула для проведения расчета коэффициента Шарпа, ознакомиться с ней вы можете на представленном ниже рисунке.

Несмотря на то, что представленная выше формула выглядит достаточно простой, следует разобраться в ней более подробно. Числителем в этой формуле выступает значение среднего избыточного дохода, который удалось получить при помощи анализируемой стратегии в течение одного месяца ведения торгов.

От общей величины дохода в числителе необходимо вычесть безрисковый доход. В знаменателе формулы учитывается значение риска. Уровень риска обычно зависит от волатильности Форекс пар. Таким образом, чем выше уровень волатильности, тем выше риски при использовании валютной пары.

4,0,1,0,0

Воспользовавшись описанной выше формулой, вы сможете достаточно легко рассчитать коэффициент Шарпа. Если в процессе расчета вы получите цифру ниже нуля, то анализируемая стратегия является малоэффективной.

При расчете коэффициента Шарпа для одной торговой стратегии Форекс обычно не учитывается безрисковая доходность, так как в подобных ситуациях она просто отсутствует.

Коэффициент Шарпа. Особенности применения

При помощи данного коэффициента трейдеры могут сравнить несколько стратегий и выбрать наиболее оптимальную для ведения торгов. Так, например, если сравнить две стратегии с одинаковым уровнем доходности, где одна из них обладает более высоким уровнем риска, более рискованная стратегия будет обладать меньшим значением коэффициента Шарпа.

Порядок расчета коэффициента Шарпа

Для того, чтобы выполнить расчет коэффициента Шарпа, не нужно обладать никакими специализированными знаниями. Допустим вам необходимо оценить эффективность стратегии при помощи коэффициента Шарпа. Для этого потребуются результаты выполненных операций, которые можно взять в торговой платформе, посетив вкладку «Отчет». Средняя доходность рассчитывается в процентном соотношении от замеров изначального депозита. Рассчитывается этот показатель по довольно простой формуле (прибыль/размер депозита*100).

9,1,0,0,0

Затем необходимо определить уровень риска, который равняется уровню волатильности, используемой для ведения торгов на валютной паре. Для того, чтобы узнать волатильность валютных пар, следует воспользоваться калькулятором волатильности либо специализированным онлайн сервисом.

Затем простым делением полученного значения доходности на уровень риска мы сможем получить коэффициент Шарпа.

Следует отметить, что описанный выше коэффициент можно применять для проведения оценки эффективности ПАММ-счетов, но это связано с определенными трудностями, так как компании, которые управляют портфелями, довольно редко делятся данными об их составе.

Недостатки коэффициента Шарпа

К сожалению, при всей своей простоте и удобстве коэффициент Шарпа имеет определенные минусы:

13,0,0,1,0

• Этот коэффициент в некоторых случаях может не правильно производить расчет прибыли. Из-за того, что уровень прибыль рассчитывается в процентах, из-за ряда убыточных периодов, он может отображаться некорректно.
• При измерении колебаний волатильности коэффициент присваивает им негативное значение. Существенные колебания, независимо от того, в какую сторону они произошли, будут восприниматься индикатором как негативные. Таким образом, любые существенные колебания волатильности будут серьезно снижать значение коэффициента, что сделает оценку рисков необъективной.
• Коэффициент не принимает во внимание стандартное отклонение. При расчете этого коэффициента не учитываются серии выигрышных и проигрышных ордеров, что отрицательно сказывается на его эффективности.

Несмотря на наличие перечисленных выше минусов, коэффициент Шарпа позволяет довольно грамотно проводить сравнение эффективности различных стратегий.

Биография Уильяма Шарпа

Уильям Шарп родом из Бостона, он был рожден в студенческой семье. Отец Шарпа проходил обучение на курсе «Английская литература», а его мать на курсе естествоведение.

После школы Уильям Шарп решил получить медицинское образование, но спустя год обучения он охладел к медицине и уехал в Лос-Анжелес, где стал изучать бухгалтерию и экономику. В процессе обучения он увлекся микроэкономикой, которая оказала огромное влияние на его мировоззрение.

В конце 1956 года Уильям Шарп получает степень магистра экономики и устраивается работать экономистом в крупную компанию, которая специализировалась на исследованиях в области прикладной экономики. В этот период он вместе со своим коллегой начинает работу над теорией взаимодействия различных портфелей с ценными бумагами.

18,0,0,0,1

В начале 1961 года Уильяму Шарпу удалось получить докторскую степень в области экономики. В своей диссертации он делает целый ряд выводов, которые в последствии стали основой для создания коэффициента Шарпа.

CООТНОШЕНИЕ РИСКА И ДОХОДНОСТИ, ВИНРЕЙТ: КАК ПРАВИЛЬНО ИСПОЛЬЗОВАТЬ ЭТИ ПОКАЗАТЕЛИ

Извлекайте пользу из каждой совершенной вами сделки. Найдите баланс между показателем прибыльных сделок и соотношением риска и доходности.

Торгуя внутри дня, не стремитесь только к большому количеству прибыльных сделок, но и к их качеству.

Казалось бы, если вы совершаете 70% прибыльных сделок, это сделает вас прибыльным трейдером, но это не совсем так. Трейдерам также необходимо оценивать качество своих прибылей и убытков. Крайне важно найти баланс между показателем прибыльных сделок (win-rate) и соотношением риска и доходности (risk-reward ratio).

• Отношение прибыльных сделок к убыточным
• Соотношение риска и доходности
• Нахождение баланса между показателями
• Торговля с оптимальными показателями эффективности
• Калькулятор расчета соотношения риска и доходности

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Отношение прибыльных сделок к убыточным

Большая часть внутридневных трейдеров ориентируется на показатель прибыльных сделок (win-rate) или коэффициент отношения прибыльных сделок к убыточным (win/loss ratio). Их конечная цель состоит в достижении такого уровня торговли, при котором все их сделки будут прибыльными.

Но не стоит заблуждаться, высокий показатель прибыльных сделок еще не значит, что вы будете успешным или даже прибыльным трейдером.

Показатель прибыльных сделок — это количество прибыльных сделок за определенный период времени в общем количестве совершенных сделок за тот же период. Например, если в день вы совершили 5 сделок, при этом прибыльными из них оказались 3, ваш дневной показатель прибыльных сделок рассчитывается следующим образом 3/5=0.6, или 60%. Если в месяце 20 торговых дней, и из 100 сделок прибыльными оказались 60, ваш месячный показатель прибыльных сделок составит 60%.

Коэффициент отношения прибыльных сделок к убыточным рассчитывается делением общего числа прибыльных сделок на общее количество убыточных за определенный период времени. Например, в месяц вы совершили 100 сделок, из них 60 прибыльных и 40 убыточных. В этом случае, коэффициент отношения прибыльных сделок к убыточным составит 60/40 = 1.5. Это говорит о том, что 50% торгового времени вы совершаете больше прибыльных сделок, чем убыточных. С точки зрения успешной торговли коэффициент отношения прибыльных сделок к убыточным выше 1.0, или показатель прибыльных сделок больше 50% считаются предпочтительными, но этого не достаточно.

Соотношение риска и доходности

Соотношение риска и доходности показывает, какой доход вы ожидаете получить от сделки, в сравнении с тем, сколько вы готовы на ней потерять.

Внутридневные трейдеры хотят оперативно открывать и закрывать сделки, пользуясь преимуществами краткосрочных паттернов и торговых сигналов. Как правило это означает, что при совершении каждой сделки трейдер устанавливает стоп лосс. Стоп лосс определяет размер риска в центах, тиках или пипсах, который трейдер готов принять, торгуя акцией, фьючерсом или валютной парой.

Допустим вы решили рискнуть $0.10 на акции XZYZ, купив ее по цене $10.00 и установили стоп лосс на уровне $9.90.

Теперь ваш риск зафиксирован в размере $0.10 (при условии отсутствия проскальзывания), но кроме этого вы должны компенсировать взятый риск потенциальной прибылью сделки, так как именно целевой показатель прибыли определяет размер вашего ожидаемого вознаграждения.

Теперь допустим, основываясь на вашем анализе рынка или сигнала торговой стратегии, вы предположили, что цена достигнет уровня $10.20, на котором вы будете фиксировать прибыль в результате чего заработаете $0.20.

Таким образом, ваше потенциальное вознаграждение в два раза выше потенциального риска. Ваше соотношение риска и доходности составляет $0.10/$0.20=0.5; другими словами, ваш риск составляет ровно половину от потенциальной прибыли сделки.

Если же вы зафиксируете прибыль на уровне $10.10, то ваш потенциальный доход и риск от сделки оба составят $0.10, таким образом соотношение риска и доходности будет $0.10/$0.10=1.0. Если вы зафиксируете прибыль на $10.05, то ваш потенциальный риск составит $0.10, а доход всего $0.05. В этом случае соотношение риска и доходности вырастает до 2.0, сигнализируя о том, что вы рискуете больше чем зарабатываете.

Нахождение баланса между показателями

Внутридневные трейдеры должны найти золотую середину между показателем прибыльных сделок и соотношением риска и доходности. Высокое значение показателя прибыльных сделок ничего не значит при очень высоком соотношении риска и доходности, а отличное соотношение риска и доходности ничего не значит при низком показателе прибыльных сделок.

Обратите внимание на следующие правила при разработке внутридневной стратегии или улучшении результатов вашей торговли:

• Более высокий показатель прибыльных сделок означает, что ваше соотношение риска и доходности может быть выше. При 60% прибыльных сделок и соотношении риска и доходности 1.0 ваша торговая стратегия будет прибыльной. И вы будете зарабатывать еще больше при тех же 60% прибыльных сделок, но соотношении риска и доходности ниже 1.0.

• Низкий показатель прибыльных сделок — 50% и ниже, предполагает, что для прибыльной торговли, сделки должны приносить больше прибыли в сравнении с убытками. Тем не менее вы можете оставаться в плюсе и с показателем прибыльных сделок 40%, при условии, что соотношение риска и доходности будет находиться ниже 0.6 (без учета комиссий). В идеале, если ваш показатель прибыльных сделок ниже 50%, стремитесь к соотношению риска и доходности ниже 0.65, уменьшая это соотношение по мере падения показателя прибыльных сделок. Чем больше вы теряете на убыточных сделках, тем более высокий доход вам должны приносить успешные сделки.

Торговля с оптимальными показателями эффективности

Так как внутридневные трейдеры торгуют ежедневно и в различных торговых условиях, многим из них следует выработать стратегию, позволяющую получать от 50% до 70% прибыльных сделок.

При этом каждое даже незначительное улучшение показателя прибыльных сделок за пределами указанного диапазона будет даваться сложнее.

Данный показатель прибыльных сделок дает некоторую гибкость при выборе соотношения риска и доходности. Стремитесь заработать немного больше на прибыльных сделках, чем потерять на убыточных. Если вы рискуете $0.10, то попытайтесь заработать как минимум $0.15. Такое соотношение риска и доходности составит 0.67. Сохраняя это соотношение ниже 1.0, даже если торговый день складывается неудачно, при показателе прибыльных сделок всего 40%, вы с большой вероятностью все еще сможете оставаться в плюсе.

Ваше идеальное соотношение количественных и качественных показателей будет зависеть от вашего стиля торговли. Но при этом, чтобы стать успешным трейдером, вам не требуется слишком высокий показатель прибыльных сделок или же супернизкое соотношение риска и доходности. Найдите золотую середину и стремитесь к стабильности.

Калькулятор расчета соотношения риска и доходности

Введите значения в полях ниже и калькулятор автоматически рассчитает соотношение риска и доходности и минимально необходимый винрейт:

Что выгоднее – среднесрочная или внутридневная торговля на рынке Форекс? Часть III

Время прочтения: 7 минут

Проанализировав эффективность обоих методов торговли на финансовых рынках – среднесрочного и внутридневного – мы наконец можем подвести итоги и дать конкретный ответ на вопрос «что же выгоднее».

Напомним, что тестирование производилось при помощи двух профессиональных торговых советников LionFX и EagleFX. Вот характеристики каждого советника:

LionFX

Тип: полностью автоматический торговый робот для среднесрочной торговли, самостоятельно открывающий и закрывающий сделки по определенным валютным парам. Торговля осуществляется одновременно по всему пулу финансовых инструментов.

Используемая стратегия: торговля по тренду, использование дивергенции/конвергенции для входа в рынок по одному из 30 заданных алгоритмов.

Работа с убыточными сделками: все сделки открываются с уже выставленным Stop Loss. По статистике количество убыточных сделок редко превышает 10%.

Торговая платформа: MT4, MT5.

EagleFX

Тип: автоматический торговый робот для внутридневной торговли, самостоятельно открывающий и закрывающий сделки по валютным парам. Торговля осуществляется одновременно по всему пулу финансовых инструментов.

Используемая стратегия: торговля по тренду, использование дивергенции/конвергенции для входа в рынок по одному из 30 заданных алгоритмов.

Работа с убыточными сделками: все сделки открываются с уже выставленным Stop Loss. По статистике количество убыточных сделок редко превышает 10%.

Торговая платформа: MT4, MT5.

В качестве тестируемых периодов мы использовали несколько временных промежутков. Первым был период с 5 января 2015 года по 26 мая 2020 года. Второй период затрагивал даты с 1 января 2020 до 15 августа 2020. Эти временные промежутки были выбраны не случайно, первый лучше всего демонстрирует работу советников на длительном отрезке времени, а второй ориентирован на годовой промежуток, вплоть до самой актуальной даты.

Первый промежуток (05.01.2015 – 26.05.2020) безусловно интересен, однако в сравнительном анализе мы решили обратиться ко второму (01.01.2020 – 15.08.2020), так как он представляет больший интерес и лучше масштабирован. Давайте разберем ключевые показатели эффективности торговых советников за этот период.

Результаты тестирования советников за период 01.01.2020 – 15.08.2020

LionFX

• Используемая валютная пара – EUR/USD.
• Используемый депозит – $10 000.
• Кредитное плечо – 1:100.
• Чистая доходность за период составила $5298.
• Коэффициент прибыльности – 1,61.
• Коэффициент Шарпа – 0,18 – показывает эффективности торговой системы в целом. Идеальное значение коэффициента стремится к 1, однако достигают такого показателя только банковские системы.
• Математическое ожидание выигрыша – 58.22
• Уровень маржи – 8447%
• Максимальная просадка достигла уровня в небольшие 8,91%.
• Прибыльных сделок за период – 76 из 91. Таким образом, 83% от всех сделок, совершенных советников принесли прибыль. Убыточных сделок всего 15.

EagleFX

• Используемая валютная пара – EUR/GBP.
• Используемый депозит – $10 000.
• Кредитное плечо – 1:100.
• Чистая доходность за период составила $11 407.
• Коэффициент прибыльности – 2,78.
• Коэффициент Шарпа – 0,42.
• Математическое ожидание выигрыша составило 107.61
• Уровень маржи – 9446%
• Максимальная просадка достигла уровня в 15,73%.
• Прибыльных сделок за период – 98 из 106. Таким образом, 92% от всех сделок, совершенных советников принесли прибыль. Убыточных сделок 8.

Анализ результатов тестирования

1. В связи с тем, что данные советники разработаны для разных условий взаимодействия с рынком, их работа ориентирована на различные валютные пары. Это не только позволяет добиться лучших результатов, но и позволяет использовать советники в тандеме без риска нарушить их работу.
2. Размер депозита и кредитного плеча не изменялся, для того, чтобы протестировать работу советников в одинаковых торговых условиях.
3. Чистая доходность советников за период: LionFX – $5298, EagleFX – $11 407. Краткосрочный советник заработал в два раза больше своего среднесрочного оппонента.
4. Коэффициент прибыльности среднесрочного советника LionFX составил 1,61, в то время как показатель внутридневного робота EagleFX больше на 75% – 2,78. Коэффициент прибыльности – это отношение общей прибыли к общему убытку.
5. Коэффициенты Шарпа обоих советников не дотянули даже до половины от максимального значения в единицу. У LionFX данный показатель находится на уровне 0,18, а у EagleFX на отметке в 0,42. Напоминаем, что этот показатель говорит об эффективности используемой советником торговой системы.
6. Математическое ожидание выигрыша среднесрочного советника почти в два раза меньше значения внутридневного робота – 58 против 107. Этот показатель отвечает за уровень доходности торговой стратегии в долгосрочной перспективе, стремящейся к бесконечности. В данном случае разницу почти в два раза можно объяснить количеством совершенных сделок и итоговой прибыли.
7. Уровень маржи обоих советников находится на высоком значении – 8447% и 9446%. Это отличные показатели, которые говорят о том, что оба советника являются безрисковыми и используют оптимальную стратегию в соотношении риск\прибыль.
8. Уровень просадки обоих советников находился на приемлемом значении. Однако отметим, что среднесрочный советник, ввиду отрытия меньшего количества позиций, достиг просадки только в 8%, в то время как внутридневной добрался до 15%.
9. Среднесрочный советник LIonFX открыл всего 91 сделку, процент прибыльных и них 83%. Краткосрочный робот EagleFX совершил 108 сделок с процентом прибыльности в 92%. Разница в 10% по показателям прибыльности сделок несущественна, а общие показатели находятся на крайне высоком уровне.

Исходя из анализа ключевых показателей, можно сделать вывод, что краткосрочная торговля действительно способна приносить гораздо больше прибыли, однако она также является более рискованной. Оба советника продемонстрировали отличные показатели доходности и минимальный уровень риска. Стратегия роботов позволяет использовать их вместе для работы на различных валютных парах и максимизации прибыли на одном торговом счете и депозите.

Также помните, что все результаты были получены вследствие использования профессиональных автоматических программных продуктов! Ручная торговля имеет имеет куда большую непредсказуемость конечного результата ввиду влияния человеческого фактора: усталости и тд. Мы рекомендуем использовать советников – это не только быстро себя окупает, но и исключает любые негативные моменты.

Оба советника разработаны нашей партнерской студией, приобрести и протестировать их можно здесь.

В двух предыдущих материалах мы предлагали вам сравнить свою доходность с показателями наших советников.

Если ваш результат вас не устроил – время задуматься о замене советника на одного из представленных выше, а если же итог превзошел наши показатели – присылайте нам свою стратегию и мы оцифруем ее, заложив алгоритм в робота! Пишите свой результат в комментариях!

Торгуйте правильно! Желаем всем удачи и успехов в торговле!

Самые прибыльные стратегии на Форекс с точными входами и минимальными рисками

Кто из вас не хотел бы найти такую стратегию, которая бы давала не 10-15% прироста к депозиту, а 100 и более процентов прибыли в месяц? Такие стратегии существуют, но имеют один существенный недостаток – они могут полностью слить ваш депозит за пару сделок. Поэтому их применяют исключительно для разгона депозита, а когда он будет равен 5 000 – 10 000 долларов, то начинают использовать более консервативные стратегии с меньшим риском. Как правило, для разгона депозита используется пипсовка, поэтому для торговли применяются преимущественно брокеры для скальпинга, так как они предоставляют небольшой спред и не ограничивают продолжительность сделок, как это делают в других дилинговых центрах. Обязательно уточняйте в техподдержке вашего брокера минимальную продолжительность сделки, иначе несоблюдение регламента может повлечь за собой блокировку вашего депозита. Представьте, что в течение месяца увеличили ваш депозит вдвое, а когда решили вывести заработанную прибыль, выяснилось, что все сделки продолжительностью менее 5 минут были аннулированы. Согласитесь, неприятная ситуация, особенно для тех, кто успешно торговал по этой торговой системе. Следует отметить, что разгонять депозит можно не только при помощи скальпинга, но и применяя различные внутридневные стратегии. Сегодня мы рассмотрим самые прибыльные стратегии Форекс как для любителей внутридневной торговли, так и для трейдеров, торгующих на дневных таймфреймах.

Торговая система «Форекс Профит Параболик» – универсальная стратегия

Недавно была создана самая прибыльная стратегия, которую можно использовать на любых таймфреймах. Для начала необходимо открыть график любой валютной пары и установить на него следующие индикаторы: Parabolic SAR со стандартными настройками и три экспоненциальных скользящих средних с периодами 10, 25 и 50 – для таймфреймов H1 и M15 (именно на них данная торговая система показывает наилучшие результаты). После того, как все индикаторы были установлены на график, необходимо указать цвета для наших скользящих средних: для EMA 10 – розовый цвет, для EMA 25 – желтый, для EMA 50 – синий.

Правила входа

В покупки будем входить тогда, когда EMA 10 снизу вверх пересечет EMA 25 и EMA 50, а Parabolic SAR находится под ценой. Если вы торгуете на H1, то не лишним будем посмотреть, как ведет себя Parabolic SAR на таймфрейме M15. Если Parabolic на 15-минутном графике также находится под ценой, можно входить в покупки, если же нет, то лучше дождаться, когда он окажется под ней, так как это убережет вас от ложных сигналов. Для продаж все аналогично – EMA 10 должна пересечь сверху вниз EMA 25 и EMA 50, а Parabolic SAR должен находиться над ценой.

Правила выхода

Для выхода из открытой позиции можно использовать различные стратегии: фиксированный тейк-профит или трейлинг-стоп, но лучшим вариантом является появление противоположного сигнала, то есть обратное пересечение трех скользящих средних. В нашем примере было заработано 275 старых пунктов, что весьма неплохо для одной сделки.

Страховочный стоп-лосс

Несмотря на то, что «Форекс Профит Параболик» прибыльная стратегия торговли, не стоит забывать о выставлении стоп-лоссов, так как именно благодаря ограничению рисков данная стратегия считается прибыльной. Существует два способа расстановки стоп-лоссов:

Рискованный способ – чуть ниже EMA 50 для продаж или чуть выше EMA 50 для покупок;

Консервативный способ – на уровне точки Parabolic SAR, постепенно передвигая его на следующую точку, если цена двигается в нашем направлении.

Особенности торговли на минутном таймфрейме

Торгуя на малых таймфреймах, можно заработать гораздо больше, закрывая сделки при достижении нескольких пунктов прибыли. При этом продолжительность сделки может составлять от нескольких минут до одного часа. Для минутных таймфреймов необходимо изменить значения периодов EMA на 25, 50 и 100 соответственно. В остальном, все правила по входу и выходу из позиции остаются прежними. Перед тем, как торговать на реале, рекомендуем опробовать стратегию на демо-счете, чтобы еще раз убедиться, что перед вами самая прибыльная торговая система на Форекс.

Самая прибыльная скальпинг стратегия с точными входами

Как известно, скальпинг – это самая прибыльная стратегия, но, чтобы зарабатывать по ней, необходимо иметь четкий свод правил, так как от этого зависит быстрое принятие решений относительно входа в сделку. Предлагаем вашему вниманию индикаторную стратегию с точными входами в сделку, большими целями для взятия прибыли и минимальными стоп-лоссами. По данной стратегии можно взять до 200 пунктов за одну сделку, при стоп-лоссах до 30 пунктов, поэтому эта торговая система считается одной из самых прибыльных. Кроме того, это самая точная стратегия, за время тестирования не было зафиксировано ни одного убытка, а индикаторы не были замечены в перерисовке. Единственным условием прибыльности этой стратегии является соблюдение полного совпадения сигналов всех индикаторов.

Характеристики торговой системы

Торговлю по данной стратегии следует осуществлять на волатильных валютных парах: USDJPY, EURUSD, GBPUSD, рекомендуемый таймфрейм – M15, при этом риск на каждую сделку не должен быть больше 10% от вашего депозита. Для скальпинга лучше всего подойдут брокеры с низким спредом: AMarkets, RoboForex.

Индикаторы торговой системы

Данная скальпинг стратегия является индикаторной торговой системой, поэтому перед началом торговли рекомендуется установить следующие индикаторы:

Heiken Ashi. Этот индикатор представляет собой более сглаженные японские свечи, которые показывают общую тенденцию на Форекс, лишенную рыночного шума. Если на графике появилась свеча синего цвета, то с 90% вероятностью можно ожидать бычьей тенденции. Когда появляется красная свеча, это говорит о медвежьих настроениях. Прежде чем следовать сигналам индикатора Heiken Ashi, необходимо дождаться, когда произойдет закрытие сигнальной свечи;

EMA. Для покупок необходимо дождаться пересечения снизу вверх скользящих средних EMA 5 и EMA 8. Для продаж пересечение EMA должно быть противоположным;

Momentum VT. Данный индикатор показывает настроение рынка в текущий момент времени – бычье или медвежье. Когда кривая индикатора пересечет нулевую отметку снизу вверх, следует рассматривать покупки. Для продаж необходимо дождаться пересечения кривой с уровнем 0 сверху вниз;

Dinapoli Stochastic. Этот индикатор представляет собой более сглаженную версию стандартного индикатора Stochastic Oscillator, благодаря чему удалось уменьшить количество ложных сигналов. Продавать следует, когда синяя линия сверху вниз пересекает красную линию, для покупок – наоборот;

QQE. В основе данного индикатора лежит индекс силы, который представляет собой сложный математический расчет линий RSI с различными периодами. В шаблоне скальпинговой торговой системы он представлен в виде стрелочек. При появлении красной стрелочки следует рассматривать продажи, а синяя стрелочка сигнализирует о покупках.

Правила входа и выхода

Открывать сделку необходимо только при одновременном появлении сигналов всех представленных в шаблоне стратегии индикаторов. Прежде чем говорить об окончательном формировании сигнала для открытия сделки, необходимо дождаться закрытия сигнальной свечи. Только в этом случае можно говорить о точности сигналов и прибыльности торговой системы. Тейк-профит в данной стратегии не используем. Выходить будем при выполнении следующих условий: появление противоположной стрелки и обратное пересечение скользящих средних. Выставлять стоп-лосс следует на уровне ближайшего минимума или максимума, прибавив 5-10 пунктов в качестве страховки от рыночных шумов и проскальзывания. Точное выполнение всех условий гарантирует вам получение высокой прибыли при минимальных рисках.

Скачать бесплатно шаблон стратегии: Прибыльный скальпинг.rar

Торговая система «OzFx» – прибыльная стратегия на дневных графиках

Разгон депозита возможен не только при помощи скальпинговых стратегий, которые отнимают много времени и отличаются высокими рисками. Торговля на дневных графиках также может приносить ощутимую прибыль. Ярким примером прибыльной стратегии на дневных графиках является торговая система «OzFx», прибыльность которой заключается в особом управлении ордерами.

Характеристики торговой системы «OzFx»

Как вы уже могли понять из описания данной стратегии, торговля будет осуществляться на таймфрейме D1 с использованием двух стандартных индикаторов: Stochastic Oscillator и AC. В качестве торговых инструментов подойдут абсолютно любые валютные пары. При этом прибыль по этой стратегии может достигать больше 800 пунктов за одну сделку.

Правила входа

После установки шаблона стратегии на график необходимо дождаться появления сигнала для входа в сделку. Для покупок сплошная линия индикатора Stochastic Oscillator должна пересечь пунктирную линию в зоне перепроданности, а индикатор AC должен перейти в положительную зону (выше нулевой отметки).

Для продаж все аналогично: необходимо дождаться пересечения линий стохастика осциллятора в зоне перекупленности и перехода индикатора AC в отрицательную зону (ниже нулевой отметки).

Важно! В качестве сигналов следует рассматривать пересечения линий стохастика только в зонах перепроданности и перекупленности, другие пересечения необходимо игнорировать.

Правила выхода

Определившись с сигналами стратегии «OzFx», необходимо установить цели для взятия прибыли. Входить в сделки будем одновременно пятью ордерами, для каждого из которых будет свой тейк-профит:

для первого ордера – 50 пунктов;

для второго ордера – 100 пунктов;

для третьего ордера – 200 пунктов;

для четвертого ордера – 400 пунктов;

для пятого ордера тейк-профит не устанавливаем, выход из открытой позиции будет осуществляться при появлении обратного сигнала.

Для всех ордеров необходимо установить одинаковый стоп-лосс – на уровне ближайшего максимума (для продаж) или минимума (для покупок). Если стоп-лосс получается слишком большим, установите его на уровне 100 пунктов.

После того, как сработал первый тейк-профит необходимо перенести все открытые ордера на уровень безубытка. Когда сработает второй тейк-профит, следует перевести оставшиеся ордера на уровень первого тейк-профита. То же необходимо проделать при достижении третьего и четвертого тейк-профитов. Таким образом, вам удастся избежать потери средств при неожиданном развороте рынка.

Скачать бесплатно шаблон стратегии: OzFx.zip

Выше были рассмотрены бесплатные прибыльные стратегии, использование которых позволит вам быстро разогнать свой депозит и максимизировать прибыль. Вы можете выбрать одну стратегию, которая больше подходит для вашего стиля торговли, или одновременно применять несколько стратегий, распределяя риски между торговыми системами. Несмотря на высокую прибыльность описанных выше стратегий, не стоит также забывать о соблюдении правил мани-менеджмента. Даже самым прибыльным стратегиям иногда присуще срабатывание стоп-лоссов, поэтому ваш депозит должен быть способным выдержать небольшие просадки, чтобы в будущем с лихвой окупить все убытки и получить максимальную прибыль.

Прибыль на Форекс или от чего зависят ее размеры

Вопрос прибыли очень актуален для трейдеров валютного рынка. Особенно аспект заработка волнует новичков, которые впервые знакомятся с Форексом. Трейдинг на Форекс бирже аналогичен любому другому варианту бизнеса. И размер получаемого (участниками рынка) дохода очень индивидуален и зависит от многих факторов — от суммы стартового капитала, от применяемой Форекс стратегии и многих других важных составляющих прибыли.

Если говорить о стандартных расчетах, то существуют определенные параметры рынка, через которые непосредственно выражается размер заработка трейдера. Как правило, для таких математических вычислений прибыли, используется процентное отношение депозита и прибыли.

Прибыль на Форекс зависит от используемой торговой стратегии для игры на бирже.
Если рассматривать различные варианты торговых стратегий, то:

1. Долгосрочные стратегии обычно дают возможность заработать от 3 до 5% в месяц. Он предполагают от трейдера больших вложений, но при этом обладают небольшим уровнем риска. Трейдинг рассчитан на свои средства и кредитное плечо не выходит за рамки 1:10.
2. Внутридневная торговля на рынке- в среднем 10-20% в месяц, это не много, ну и не мало-золотая середина для игроков, которые стремятся иметь стабильный доход, но при этом не сильно рисковать.
3. Краткосрочные стратегии и скальпинг.

Профессионалы, удачно применяющие такие агрессивные тактики могут много зарабатывать до 1000% в месяц, но при этом уровень риска тоже достигает максимума.
Подводя итоги по видам стратегий и расчетам, можно смело заявить, что среднестатистический трейдер, обладающий депозитом в 1000 долларов, может заработать, используя:

1. долгосрочную тактику — в районе 50 долларов ежемесячно;
2. внутридневную торговлю — 100-200 долларов;
3. успешно реализуя стратегию скальпинг — возможный доход до 10 тыс долларов каждый месяц.

Если исходить из основного принципа торговли, то на современной валютной биржи Форекс, торговля ведется стандартизированным объемом товара — суммой валюты, оперируя которой, игрок может либо купить либо продать товар.

Такой минимальный объем определяется названием – лот (стандартный или минимальный). На бирже Форекс трейдеры могут открывать или закрывать позиции только с фиксированным количеством лотов, кратным минимальному. Если брать в расчет, что стандартный лот = 100 тысячам единиц валюты, то сделки открываются на 100, 200, 300 и т.д. тысяч единиц валюты.

На Форексе размер лота выражается только в единицах базовой валюты. К примеру, пара Евро- Доллар. Для данной валютной пары, минимальное значение лота равняется 100 000. Это означает, что минимальная сделка совершается на 100 тысяч евро. Размер лота на Форекс всегда выражен в единицах базовой валюты. Но рассматриваемая на примере, сумма средств размеров в сто тысяч долларов США для многих участников рынка, является, нереальной. Это даже с учетом принципа маржинальной торговли и возможностью использования кредитного плеча.

Исходя из такой ситуации, брокерскими компаниями и дилинговыми центрами, вводится в оборот мини лот. который равняется уже 10 тысячам единиц базовой валюты. Поэтому трейдеры и инвесторы, с небольшими суммами (в районе 1000 долларов), и торгуя мини-лотами могут себе позволить торговать на валютном рынке. Потенциально возможный размер получаемого дохода на Форекс лучше всего можно обозначить на практике.

Если начальный размер депозита равен 1000 долларам, и мы предполагаем, что курс канадского доллара относительно доллара США (USD/CAD) может снизиться. Поэтому мы откроем длинную позицию на покупку одного мини-лота USD/CAD по котировке:
USD/CAD 1.1243 / 1.1247.

Идем покупка долларов США за канадские доллары по цене 1, 1247.

Размер комиссии — спрэда в данном инструменте будет равняться 4 пунктам, что вполне нормально.

В случае верного прогноза и роста курса пары, то на момент закрытия, он будет составлять:
USD/CAD 1.1408/1.1412.

Итак, мы смогли получить:
1.1408 – 1.1247 = 0.0161 CAD (или 161 пункт).

Но в примере мы брали канадские доллары, а нам нужны американские. Чтобы рассчитать размер прибыли в американских, нужно 161 пункт перевести в значение доллара и полученный результат умножить на размер нашей сделки.

В нашем примере, размер сделки будет один мини-лот (10 тыс. единиц базовой валюты). Исходя из этого, можно вычислить: перевести прибыль из канадских долларов в американские — валюту депозита(по курсу на момент закрытия операции) — 0.0161 / 1.1412 = 0.0141 USD или 141 пункт в эквиваленте долларов. При расчетах, использовалась, котировку ASK — для совершения конверсионной операции нам необходимо было купить доллары США.

Конечно, существуют различные математические более сложные формулы, в которые обязательно вникают профессионалы, но для новичка, важно иметь общее представление о прибыли – знать, что это и от чего зависят ее размеры.

И не стоит беспокоиться о сложности формул и математических вычислений. На практике все это производит машина — торговый терминал с его функциями и возможностями. Каждая торговая платформа — индивидуальна, но математическая логика вычисления идентична!

Как определить эффективность торговой стратегии?

Каждый начинающий трейдер, прежде чем приступать к проведению валютных операций на рынке форекс, должен разработать собственный торговый план-стратегию, которая будет содержать в основе четко прописанные алгоритмы, правила, тактические и стратегические приемы. Уже давно ни для кого не является секретом значимость торговой стратегии форекс, поэтому мы не будет описывать, что перспективность трейдера напрямую зависит от эффективности стратегии. Все это теория, и о преимуществах, достоинствах торговой стратегии можно писать часами, а вот как правильно ее разработать, что именно включить в построение, мало кто знает, особенно начинающие трейдеры. Итак, в этой статье опишем основные моменты, которые обязательно должны браться за основу при построении торговой стратегии, а также уточним, как грамотно проверить ее эффективность, поскольку, скорее всего, с первого раза не стоит надеяться на то, что разработанная стратегия принесет планируемую прибыль. Для того чтобы наверняка проверить и досконально все изучить, трейдеру придется ее много раз тестировать и проверять на обучающем терминале. В любом случае, прежде чем приступить к созданию торговой стратегии, трейдер должен осознавать значимость заложенных алгоритмов и, независимо от обстоятельств внутри рынка, беспрекословно им следовать, иначе на положительный результат можно и не надеяться. Первоначально трейдеру необходимо определить область применения и то, какая торговая система берется за основу. Например, если участник рынка совершает валютные операции, используя краткосрочный режим (пипсовка, скальпинг), следует создавать стратегию, основываясь на этих показателях. Используя «флэтовую» систему, стоит строить трендовую стратегию. Обязательно необходимо выбрать лот, который будет взят за основу торгов. Следующим этапом в построении является прогноз направления тренда с последующим обнаружением сигналов для определения открытия торговых позиций. Для того чтобы окончательно удостовериться в эффективности, стабильности и прибыльности стратегии, трейдеру стоит провести тестирование.

На что обратить внимание при тестировании торговой стратегии?

При тестировании стоит обратить внимание на следующие показатели:

• уровни прибыльности и просадки при проведении большого количества сделок;

• выбор необходимых фильтров и параметров для торговой стратегии;

• в случае достижения стабильных результатов при проведении теста можно приступать к оптимизации системы и устанавливать ее на рабочем терминале.

Как правило, для определения коэффициента прибыльности и стабильности торговой системы необходимо просчитывать и выявить в процентном соотношении такие пункты, как уровень просадки, показатель чистой прибыли, фактор восстановления, и обязательно учитывать количество проведенных сделок, так как если трейдер протестировал один раз стратегию, то это далеко от стабильности. Для более точного прогноза стоит тестировать стратегию на пригодность большое количество раз (около 100 сделок и желательно не менее).

Форексвидеопортал-настоящий клондайк информации о рынке Форекс для начинающих трейдеров!

Какая доходность форекс является оптимальной

Форекс считается потенциально одним из самых высокодоходных рынков. Доходность на форекс извлекается благодаря ежедневным изменениям курсов мировых валют. Сколько можно заработать на форекс? Тут все будет зависеть от вашего опыта, мастерства торговли на рынке. Профессиональные трейдера обычно показывают доходность от 10 до 50 % в месяц от начального депозита. Кроме опыта, есть зависимость также от состояния рынка – на флетах прибыльность обычно меньше, во время трендового движения рынка можно заработать намного больше. Вообще рекомендуем вам не ставить план, сколько нужно заработать в месяц – самое главное не быть в убытке. Если рынок дает нам возможность заработать, мы должны ею воспользоваться. Какую доходность на форекс считать оптимальной? На наш взгляд, если она больше ставки по банковским депозитам, то это уже хорошо. Хотя профессиональных трейдеров, способных генерировать такую прибыль не так уж и много. Вообще если сравнивать форекс с другими финансовыми рынками, например тем же фондовым, товарным или опционным, то на нем происходят гораздо более сильные движения цен, следовательно и прибыль можно заработать больше, чем на других рынках.

Но с другой стороны, вместе с высокой доходностью, форекс подразумевает и довольно большой риск. Риск потери своих средств и о этом тоже не нужно забывать. Профессионал – трейдер на любом рынке отличается от дилетанта как раз тем, что планирует свои возможные убытки и думает как их уменьшить, как защититься от них. Новичок же, широко открыв глаза, мечтает сколько он сможет заработать, иногда даже строит планы, на что потратит еще не заработанные деньги. Профессионал может только предполагать свою доходность, но он не может сказать точно сколько заработает, сколько позволит ему рынок, столько он и заработает. Поэтому говорить про какие то четкие цифры доходности в месяц не получается. Да, в отношении фондового рынка, например акций, можно сказать о какой то годовой прибыльности, например 20 % в год дивидентов по акциям какой то компании, но форекс это все таки чаще не инвестиции, тем более долгосрочные как в фондовый рынок, а спекуляция.

Напоследок, если вы интересуетесь рынком форекс и хотели бы сами попробовать поторговать, можем предложить брокера – компанию Nord Fx, это один из немногих брокеров, который четко котирует и всегда идет навстречу пожеланиям своих трейдеров. Сейчас действует акция – происходит автоматическое начисление прямо в терминал Метатрейдер 8 USD всем новым трейдерам , поэтому можете не вносить собственных денег на счет. Удачи и прибыльного трейдинга!

Коэффициент Шарпа — как просто оценить эффективность торговых стратегий на Форекс?

Здравствуйте, друзья и гости форекс блога yavforex.ru!

Сегодня я подготовил для Вас очередной материал, который касается оценки и анализа эффективности торговых систем на валютном рынке Форекс, а именно речь пойдет про коэффициент Шарпа как одного из самых применяемых показателей определения эффективности не только отдельных стратегий, но и целых торговых и инвестиционных портфелей.

Мы подробно разберем, что собой представляет данный показатель, как проводится расчет, и главное, как его можно применять на практике для оценки торговых стратегий, а также сравнения этого показателя разных стратегий между собой.

Как Вы уже наверное знаете, универсальной оценкой торговых систем является соотношение между доходом (который был получен от торговли по определенной стратегии), и риском, который трейдер берет на себя. Соответственно коэффициент Шарпа показывает это соотношение между этими показателями, и чем это соотношение будет выше, тем более эффективной является анализируемая торговая система.

Итак, для точного расчета коэффициента Шарпа существует следующая формула:

Формула, на первый взгляд, выглядит сложно, но на самом деле все объясняется более просто и понятно. Числитель формулы Шарпа показывает величину средне избыточного дохода полученного за один торговый месяц (или за период который Вы установили, может быть полгода, год и т.д.).

Следует заметить, что в числителе вычитается величина безрыскового дохода, для примера, если в Вашем общем портфеле присутствуют активы, которые гарантируют получения стабильной прибыли (сюда можно включить те же банковские депозиты и т.д.), то сумма такого дохода в расчете коэффициента Шарпа не учитывается.

Знаменатель же показывает риск, то есть среднее отклонение от среднего значения доходности. Риск, как правило, сравнивают с волатильностью того или иного ценового движения финансового актива на рынке, чем выше волатильность этого финансового актива, тем выше риск и наоборот.

Таким образом, поделив среднюю избыточную доходность за период на риск (или величину волатильности), мы получаем значение данного коэффициента. Если показатель коэффициента ниже нуля (0), то наша система или актив, является менее эффективным, чем вложение, например, в безрисковые активы. Соответственно оценка такого актива будет негативной, и применение его не будет эффективным.

Если же показатель Шарпа составил больше 1, это уже позитивный результат эффективности, но все же по рекомендациям от автора формулы, оптимальное значение показателя должно составлять ближе или около 2, показатели выше последнего значения конечно будут еще лучше, но они очень редко встречаются на рынке.

В видеоролике ниже, Вы можете подробно узнать об интерпретации и более обширном использовании коэффициента Шарпа на финансовых рынках:

Примеры расчета коэффициента Шарпа для торговых стратегий

Если рассчитывать данный покащатель для отдельной торговой системы, здесь уже будет автоматически исключена безрисковая доходность (так как она здесь отсутствует).

Для примера, возьмем форекс стратегию SMAT — коэффициент Шарпа для нее составил около 1.15.

Всю информацию о результатах торговли можно просмотреть на вкладке «Отчет» в терминале MetaTrader 4 за определенный период, будь то механическая или автоматическая торговая система. Среднюю доходность системы берем в процентах % от первоначального депозита и начала анализируемого периода.

Далее берем величину риска, то есть среднее значение волатильности (учитывая величину просадки на Форекс) финансового инструмента или выбранной валютной пары (в нашем случае, это EUR/JPY), по которой осуществляли торговлю по системе за определенный период.

Среднюю волатильность за период по конкретному финансовому инструменту, можно узнать через калькулятор волатильности (подробно в этой статье) или через сервис Авточартист, где также предоставляется подробная информация о данной величине. Кроме этого данные по нужному Вам финансовому инструменту должны быть на сайте Вашего форекс брокера, который по запросу должен предоставить Вам эту информацию.

В результате, по формуле, делим доходность на риск и получаем нужное нам значение коэффициента Шарпа.

С помощью данного коэффициента, трейдеры могут сравнивать эффективность двоих разных систем между собой. Для примера, если сравнивающиеся системы показали одинаковую доходность за период, но у одной стратегии вышел больше риск, чем у другой, то показатель Шарпа у первой будет соответственно меньше, что говорит о ее меньшей эффективности по сравнению с другой торговой системой.

Как вариант и пример для простого применения коэффициента Шарпа, его можно было бы использовать для определения и сравнивания эффективности торговых стратегий разных Памм счетов или управляющих предоставляющих возможности копирования их сделок. Но при этом, в случае с Памм счетами, он должен использовать только одну (или несколько) торговую стратегию с информацией об валютном инструменте, на котором ведется торговля. Но это будет сделать сложно, так как большинство прибыльных управляющих торгуют портфелями, и не факт что будут делится дополнительной информацией касательно их.

Во втором случае, с копированием сделок, коэффициент подходит более оптимально, так как торговые сигналы (в большинстве случаев) будут поступать по какой валютной паре, соответственно и пользователю, который их использует, будут легче сделать расчеты для определения эффективности торговли управляющего. Кроме этого, есть сервисы, которые в статистике торговли управляющих указывают готовое значение показателя Шарпа (один из таких мы рассмотрим в следующей статье).

Со всей этой простотой расчетов и интерпретации, данный показатель обладает и некоторым существенным недостатком. Он состоит в том, что если трейдер торгует редко, но при этом каждый раз зарабатывает большими объемами, то коэффициент Шарпа при этом будет не высокий. Это объясняется тем что средняя волатильность такого заработка будет высокая, и это не важно в какую сторону, прибыльную или убыточную, идет торговля.

Примеры этого показано на рисунках выше и ниже, где стратегии №1 и 2 имеют разную прибыль и существенно разный коэффициент Шарпа.

Как видите, друзья трейдеры, коэффициент Шарпа является весьма интересным и практичным показателем для определения эффективности не только стратегий на рынке Форекс, но и любых других финансовых активов. Расчеты этого показателя не сложны и не занимают много времени, соответственно каждый трейдер может узнать или сравнить эффективность своей торговой системы с другими.

Ну что же, уважаемые читатели, Вы ознакомились с очередным показателем оценки эффективности торговых стратегий и теперь знаете как его можно применять в процессе работы или тестировании новых, или уже существующих систем.

Кстати, забегу немного наперед, чтобы сообщить Вам об одной из интересных следующих публикаций, которая будет посвящена теме о возможности и способах получения готовых бесплатных сигналов для торговли на рынке Форекс, мы пошагово рассмотрим всю схему такой возможности. Так что не пропустите выход этой статьи и для этого обязательно подписывайтесь на обновления !

Всем удачи и до встречи на страницах форекс блога!

CООТНОШЕНИЕ РИСКА И ДОХОДНОСТИ, ВИНРЕЙТ: КАК ПРАВИЛЬНО ИСПОЛЬЗОВАТЬ ЭТИ ПОКАЗАТЕЛИ

Извлекайте пользу из каждой совершенной вами сделки. Найдите баланс между показателем прибыльных сделок и соотношением риска и доходности.

Торгуя внутри дня, не стремитесь только к большому количеству прибыльных сделок, но и к их качеству.

Казалось бы, если вы совершаете 70% прибыльных сделок, это сделает вас прибыльным трейдером, но это не совсем так. Трейдерам также необходимо оценивать качество своих прибылей и убытков. Крайне важно найти баланс между показателем прибыльных сделок (win-rate) и соотношением риска и доходности (risk-reward ratio).

• Отношение прибыльных сделок к убыточным
• Соотношение риска и доходности
• Нахождение баланса между показателями
• Торговля с оптимальными показателями эффективности
• Калькулятор расчета соотношения риска и доходности

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Отношение прибыльных сделок к убыточным

Большая часть внутридневных трейдеров ориентируется на показатель прибыльных сделок (win-rate) или коэффициент отношения прибыльных сделок к убыточным (win/loss ratio). Их конечная цель состоит в достижении такого уровня торговли, при котором все их сделки будут прибыльными.

Но не стоит заблуждаться, высокий показатель прибыльных сделок еще не значит, что вы будете успешным или даже прибыльным трейдером.

Показатель прибыльных сделок — это количество прибыльных сделок за определенный период времени в общем количестве совершенных сделок за тот же период. Например, если в день вы совершили 5 сделок, при этом прибыльными из них оказались 3, ваш дневной показатель прибыльных сделок рассчитывается следующим образом 3/5=0.6, или 60%. Если в месяце 20 торговых дней, и из 100 сделок прибыльными оказались 60, ваш месячный показатель прибыльных сделок составит 60%.

Коэффициент отношения прибыльных сделок к убыточным рассчитывается делением общего числа прибыльных сделок на общее количество убыточных за определенный период времени. Например, в месяц вы совершили 100 сделок, из них 60 прибыльных и 40 убыточных. В этом случае, коэффициент отношения прибыльных сделок к убыточным составит 60/40 = 1.5. Это говорит о том, что 50% торгового времени вы совершаете больше прибыльных сделок, чем убыточных. С точки зрения успешной торговли коэффициент отношения прибыльных сделок к убыточным выше 1.0, или показатель прибыльных сделок больше 50% считаются предпочтительными, но этого не достаточно.

Соотношение риска и доходности

Соотношение риска и доходности показывает, какой доход вы ожидаете получить от сделки, в сравнении с тем, сколько вы готовы на ней потерять.

Внутридневные трейдеры хотят оперативно открывать и закрывать сделки, пользуясь преимуществами краткосрочных паттернов и торговых сигналов. Как правило это означает, что при совершении каждой сделки трейдер устанавливает стоп лосс. Стоп лосс определяет размер риска в центах, тиках или пипсах, который трейдер готов принять, торгуя акцией, фьючерсом или валютной парой.

Допустим вы решили рискнуть $0.10 на акции XZYZ, купив ее по цене $10.00 и установили стоп лосс на уровне $9.90.

Теперь ваш риск зафиксирован в размере $0.10 (при условии отсутствия проскальзывания), но кроме этого вы должны компенсировать взятый риск потенциальной прибылью сделки, так как именно целевой показатель прибыли определяет размер вашего ожидаемого вознаграждения.

Теперь допустим, основываясь на вашем анализе рынка или сигнала торговой стратегии, вы предположили, что цена достигнет уровня $10.20, на котором вы будете фиксировать прибыль в результате чего заработаете $0.20.

Таким образом, ваше потенциальное вознаграждение в два раза выше потенциального риска. Ваше соотношение риска и доходности составляет $0.10/$0.20=0.5; другими словами, ваш риск составляет ровно половину от потенциальной прибыли сделки.

Если же вы зафиксируете прибыль на уровне $10.10, то ваш потенциальный доход и риск от сделки оба составят $0.10, таким образом соотношение риска и доходности будет $0.10/$0.10=1.0. Если вы зафиксируете прибыль на $10.05, то ваш потенциальный риск составит $0.10, а доход всего $0.05. В этом случае соотношение риска и доходности вырастает до 2.0, сигнализируя о том, что вы рискуете больше чем зарабатываете.

Нахождение баланса между показателями

Внутридневные трейдеры должны найти золотую середину между показателем прибыльных сделок и соотношением риска и доходности. Высокое значение показателя прибыльных сделок ничего не значит при очень высоком соотношении риска и доходности, а отличное соотношение риска и доходности ничего не значит при низком показателе прибыльных сделок.

Обратите внимание на следующие правила при разработке внутридневной стратегии или улучшении результатов вашей торговли:

• Более высокий показатель прибыльных сделок означает, что ваше соотношение риска и доходности может быть выше. При 60% прибыльных сделок и соотношении риска и доходности 1.0 ваша торговая стратегия будет прибыльной. И вы будете зарабатывать еще больше при тех же 60% прибыльных сделок, но соотношении риска и доходности ниже 1.0.

• Низкий показатель прибыльных сделок — 50% и ниже, предполагает, что для прибыльной торговли, сделки должны приносить больше прибыли в сравнении с убытками. Тем не менее вы можете оставаться в плюсе и с показателем прибыльных сделок 40%, при условии, что соотношение риска и доходности будет находиться ниже 0.6 (без учета комиссий). В идеале, если ваш показатель прибыльных сделок ниже 50%, стремитесь к соотношению риска и доходности ниже 0.65, уменьшая это соотношение по мере падения показателя прибыльных сделок. Чем больше вы теряете на убыточных сделках, тем более высокий доход вам должны приносить успешные сделки.

Торговля с оптимальными показателями эффективности

Так как внутридневные трейдеры торгуют ежедневно и в различных торговых условиях, многим из них следует выработать стратегию, позволяющую получать от 50% до 70% прибыльных сделок.

При этом каждое даже незначительное улучшение показателя прибыльных сделок за пределами указанного диапазона будет даваться сложнее.

Данный показатель прибыльных сделок дает некоторую гибкость при выборе соотношения риска и доходности. Стремитесь заработать немного больше на прибыльных сделках, чем потерять на убыточных. Если вы рискуете $0.10, то попытайтесь заработать как минимум $0.15. Такое соотношение риска и доходности составит 0.67. Сохраняя это соотношение ниже 1.0, даже если торговый день складывается неудачно, при показателе прибыльных сделок всего 40%, вы с большой вероятностью все еще сможете оставаться в плюсе.

Ваше идеальное соотношение количественных и качественных показателей будет зависеть от вашего стиля торговли. Но при этом, чтобы стать успешным трейдером, вам не требуется слишком высокий показатель прибыльных сделок или же супернизкое соотношение риска и доходности. Найдите золотую середину и стремитесь к стабильности.

Калькулятор расчета соотношения риска и доходности

Введите значения в полях ниже и калькулятор автоматически рассчитает соотношение риска и доходности и минимально необходимый винрейт:

Показатели эффективности в статистике трейдера

Статистика может помочь трейдеру выявить сильные и слабые стороны его торговой системы. Рассмотрим шесть статистических параметров, которые трейдеру следует использовать для постоянного контроля результативности своей торговли.

Прибыльность (за период времени)

Прибыльность — это процент доходности, который приносит капитал на вашем торговом счете за определенный период времени. Если на начало года у вас было 30 000$ на счете для дейтрейдинга, а в конце года — уже 45 000$, то доходность за год составила 50% (если, конечно, не было дополнительного внесения или вывода средств).

Лучше всего рассчитывать прибыльность за длительный период времени и на большом количестве сделок, даже если вы торгуете внутри дня. Заработок 5% в одной сделке или за одну неделю ничего не значит, если в течение месяца трейдер теряет 20%. Прибыльность за месяц (или ее отсутствие) гораздо более показательна. Аналогично, прибыльность за год важнее, чем доходность за месяц.

Прежде чем приступить к торговле на реальные деньги, трейдер должен знать потенциал прибыли своей стратегии.

Соотношение прибыльных и убыточных сделок

Соотношение прибыльных и убыточных сделок рассчитывается делением общего числа прибыльных сделок на общее количество убыточных за определенный период времени.

Например, трейдер за неделю совершает 25 сделок. 15 из них — прибыльные, а 10 — убыточные. В этом случае, соотношение прибыльных и убыточных сделок: 15/10=1.5.

Большинство трейдеров стремится к тому, чтобы этот коэффициент был больше единицы. Это будет говорить о том, что они совершают больше прибыльных сделок, чем убыточных. Однако данный показатель может быть обманчивым. Даже неприбыльная система может иметь очень высокое соотношение прибыльных и убыточных сделок, а прибыльная торговля может приводить к очень низкому значению этого параметра. Дело в том, что этот коэффициент учитывает только количество успешных и неудачных сделок, но не учитывает размер полученной прибыли или убытка.

Средний размер прибыльной сделки и средний размер убыточной сделки

Сложите все свои прибыльные сделки (в тиках, пунктах, пипсах или долларах) за день, неделю или месяц, а затем разделите эту сумму на общее количество прибыльных сделок. Результат покажет средний размер вашей прибыльной сделки.

Сложите все свои убыточные сделки за день, неделю или месяц, а затем разделите эту сумму на общее количество убыточных сделок. Результат покажет средний размер вашей убыточной сделки.

Большинство трейдеров хотят, чтобы средний размер их прибыльных сделок был больше, чем средний размер убыточных. Но это вовсе не обязательно.

Если средняя положительная сделка больше средней отрицательной, то торговля может оставаться прибыльной даже при низком соотношении прибыльных и убыточных сделок. Если средний убыток превышает среднюю прибыль, то вам потребуется более высокое соотношение прибыльных и убыточных сделок, чтобы ваша торговля была прибыльной.

Соотношение прибыльных и убыточных сделок и средний размер положительных и отрицательных сделок — эти два параметра должны использоваться совместно для определения того, насколько прибыльна ваша система торговли.

Математическое ожидание

Данный показатель объединяет два вышеупомянутых параметра. Результирующая цифра показывает, сколько трейдер может ожидать заработать в каждой сделке, которую совершает.

Математическое ожидание рассчитывается по формуле:

(% прибыльных сделок х средний размер прибыльной сделки) — (% убыточных сделок х средний размер убыточной сделки)

Здесь процент прибыльных сделок — это количество прибыльных сделок, деленное на общее число сделок, совершенных за определенный период времени. Соответственно, процент убыточных сделок — это количество убыточных сделок, деленное на общее число сделок, совершенных за определенный период времени.

Математическое ожидание должно быть положительным, в противном случае ваша система будет терять деньги. Например, если какая-то система торговли имеет математическое ожидание 15 центов, это значит, что трейдер может рассчитывать заработать, в среднем (на большом количестве сделок), 15 центов в каждой сделке. Это вовсе не означает, что каждая сделка будет приносить ему 15 центов прибыли. Но усредненная доходность от каждой сделки, рассчитанная на основании статистики торговли, будет составлять примерно 15 центов за сделку.

Лучшая сделка и худшая сделка

Самая худшая сделка — та, которая привела к наибольшей просадке торгового счета (как правило, в течение года). Обычно, лучше всего ее рассматривать в качестве процента от суммы капитала на торговом счете на момент совершения сделки.

Лучшая сделка — это самая крупная прибыльная сделка в течение года. Ее тоже лучше всего рассматривать в качестве процентного отношения.

Крупная просадка после одной сделки зачастую является свидетельством наличия проблем с управлением рисками. Возможно, размер позиции был слишком большим, либо трейдер слишком доверился новостям или не смог выйти из позиции в нужный момент по стоп-лоссу.

Как правило, самая лучшая сделка должна быть крупнее, чем самая плохая. Это будет говорить о том, что данный трейдер стремится ограничивать свои риски и умеет воспользоваться предоставившейся хорошей возможностью.

Нужно стараться любой ценой избегать крупных просадок в результате одной сделки. Дейтрейдеры часто и быстро входят и выходят из позиций. Нет никакой необходимости пересиживать в существенно убыточной позиции.

Риск банкротства

Это — достаточно сложный статистический показатель. Однако он полезен, поскольку демонстрирует потенциальную долговечность системы торговли. Риск банкротства — это выраженная в процентах вероятность того, что на торговом счете будет потеряно определенное количество денег.

Например, этот показатель учитывает, как работала система в прошлом (на основании рассмотренных выше критериев), и определяет вероятность потерять 10%, 20%, 30% и т.д. на данном счете.

Хорошая система должна иметь очень низкий риск банкротства. Вероятность ниже 2% потери 10% от баланса счета можно считать хорошей. Это говорит о том, что каждая сделка сопряжена с очень небольшим риском, а шансы получить множество убыточных сделок подряд очень низкие. В идеале, риск потери 30% и более от баланса счета должен составлять менее 0.01%. Если риск потери 30% почти нулевой, то риск банкротства (то есть, потери 100% от суммы счета) практически равен нулю.

Вывод

Статистика помогает проанализировать систему торговли и увидеть ее сильные и слабые стороны. Чтобы понять, насколько хорошо или плохо работает система, нужен не один статистический показатель. Чем более длинный временной отрезок и чем большее количество сделок участвуют в анализе, тем лучше. Статистика, рассчитанная на основании нескольких дней или нескольких сделок, ни о чем не говорит, поскольку результаты могут носить случайный характер. Статистика, рассчитанная на основании сотен или тысяч сделок будет гораздо более надежной. Научиться получать хорошую прибыль в положительных сделках и максимально минимизировать убытки в отрицательных можно на курсах для трейдеров от компании United Traders .

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio), как его определить. Формула расчета коэффициента

Коэффициент Шарпа, (если хотите — Sharpe Ratio) был разработан в 1966 году лауреатом нобелевской премии Вильямом Шарпом и применяется для того, чтобы измерять уровни риска в инвестиционных портфелях.

Данный коэффициент является показателем инвестиционного актива (портфеля) и вычисляется в виде отношения усредненной премии за риск к усредненному отклонению актива (портфеля). В итоге, чем коэффициент выше, тем будут лучше результаты, показывающие по отношению к выбранным рискам инвестиционный актив.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Не требуется верификация! Фиксированные выплаты! обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 10$ 2014 год. Дарит безрисковую сделку. обзор/отзывы | ИНВЕСТИРОВАТЬ С 5$

Sharpe Ratio используют, чтобы определить насколько хорошо доходность от инвестиционного портфеля будет компенсировать принимаемый инвесторами риск. Другими словами, если сравнивать два актива с ожиданием одинаковых доходов, то вложение портфеля с более высоким показателем коэффициента Шарпа будет не таким рискованным.

Помимо этого, коэффициент Шарпа наглядно показывает, связан ли результат вложения инвестиций с чрезмерным риском или с досконально продуманным решением.

Коэффициент Шарпа, как же его определить? Формула расчета

Формула, по которой определяется (рассчитывается) Коэффициент Шарпа (Shаrpe Ratiо) достаточно проста.

Для начала необходимо определить безрисковую процентную ставку из рентабельности актива, к примеру, ту, что предлагается облигация министерства финансов США. После этого полученный результат поделить на стандартное отклонение портфельной прибыли (что такое стандартное отклонение смотрите ниже).

Формула расчета коэффициента, такова:

SR – коэффициент Shаrpe Ratiо;

Rp – ожидаемая прибыльность актива (т.е. портфеля);

Rf – % -ая ставка без риска;

? – сигма, стандартное отклонение.

Числитель является средним значением разницы за 36 месяцев доходности фонда с безрисковой ставкой, которая равна ставке рефинансирования.

В знаменателе стоит стандартное отклонение, являющееся мерой риска, другими словами вероятностью того, что полученная в будущем инвесторами доходность будет отличной от ожидаемой средней за 36 месяцев доходности.

Видео: Определяем эффективность стратегий торговли по коэффициенту Шарпа

Что такое стандартное отклонение — ? и как оно влияет на работу коэффициента Шарпа?

В финансовом мире стандартное отклонение зачастую обозначают греческой буквой «?» (сигма, как в случае с коэффициентом Шарпа) и используют для того, чтобы оценить волатильность инвестиций.

Определить волатильность посредством стандартного отклонения – дело очень сложное, но нас это на данный момент не должно сильно беспокоить.

Важная особенность данного измерения (определения) – это, то насколько вырастает либо понижается доходность вашего актива в сравнении с его средней доходностью за некий определенный период времени.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 года:

Если говорить проще, то в случаях, когда доходность имеет такую волатильность, при которой она вырастает и понижается в значительной мере – Ваш инвестиционный портфель подвержен более высоким рискам, так как его исполнение может попасть под достаточно быстрое изменение в любую из сторон, как благоприятную, так и наоборот.

Объяснение формулы расчета по коэффициенту Шарпа

Формула расчета данного коэффициента на первый взгляд кажется, довольно замысловатой и многих заставляет паниковать. Не стоит этого делать – сама концепция очень проста.

Если смотреть с практической стороны, тогда Коэффициент Шарпа попросту определяет доходность имеющегося инвестиционного портфеля. Рассмотрим подробнее.

Первая (верхняя) строка формулы с «Rp–Rf», определяет величину процентной ставки и ежегодную доходность актива, получаемую вами после простой покупки ценных бумаг, скажем казначейства США, сроком на три месяца.

Таким образом, используя эту формулу, вы можете определить, имеет ли место в вашей стратегии прибыль либо стоит о ней забыть и приобрести векселя казначейства какой-либо другой страны, предположим вашей.

Допустим, что выбранная вами стратегия приносит достаточную прибыль, т.е. большую, чем процентная ставка векселей казначейства США. И тут коэффициент Шарпа задает вам следующий вопрос – вы получаете больше доходов благодаря своим умениям либо причиной тому больший риск? Для ответа на данный вопрос следует разделить первую (верхнюю) часть формулы т.е. «Rp–Rf» на сигму «?».

Таким образом, коэффициент показывает инвесторам две основные вещи. Во-первых, приносят либо нет их инвестиционные портфели большее количество денег, нежели безрисковая % ставка. И во-вторых, инвесторы видят прямое соотношение доходности вложений к прямым рискам.

Получается, что наш коэффициент показывает – торгуете ли вы с умом либо же просто рискуете, т.е. доходность вашего фонда, которая взвешена по риску.

Как использовать уже рассчитанный (определенный) коэффициент Шарпа?

Данный коэффициент рекомендовано применять на минимум трехлетней или четырехлетней истории работы инвестиционного актива.

Следует помнить, что стандартное отклонение рассчитывает абсолютную величину волатильности инвестиционного портфеля не связанную ни с одним из каких-либо индексов. Поэтому без дополнительной информации вы не сможете определить, является ли наш Коэффициент Шарпа со значением 1,06 для вас хорошим или плохим.

Относительно риска, оценку прибыльности своих инвестиций Вы сможете получить, лишь сравнив данный коэффициент у разных активов. Используя другие измерения совместно с Sharpe Ratio, инвесторы могут выбрать именно ту стратегию, которая будет подходить под их финансовые нужды и соответствовать граничным рискам.

Применяя Коэффициент Шарпа, трейдеры имеют возможность между собой сравнить несколько стратегий.

К примеру, если сравнивать две системы, которые за определенный период показали одинаковую доходность, но при этом у одной из них риск получился больше (например, у первой), то соответственно у нее коэффициент по Шарпу будет меньше, то это говорит о ее низкой эффективности в сравнении со второй системой.

Данный коэффициент, как вариант, можно было бы применять для определения управляющих, которые предоставляют возможность копировать их сделки или для сравнения эффективности каких-либо стратегий с разными Памм счетами.

Но во втором случае трейдерам придется использовать лишь одну торговую стратегию, у которой имеется информация о валютном инструменте, на котором собственно и проводятся торги. А сделать это очень непросто, так как прибыльные Памм управляющие, как правило, торгуют активами и дополнительной информацией о них вряд ли поделятся.

Что же касается копирования сделок, то использование Sharpe Ratio здесь подходит лучшим образом, т.к. в большинстве случаев торговые сигналы поступают по определенной валютной паре, поэтому пользователям, которые их используют, расчеты (определяющие эффективность торговли управляющего) будет сделать намного проще.

Помимо этого, сегодня существуют сервисы, указывающие в статистике торговли управляющих уже готовый показатель Sharpe Ratio.

Помимо этого, формула расчета данного коэффициента предполагает применение бенчмарка, используемого в качестве предела, который должна превзойти конкретная стратегия (иначе нет смысла ее рассматривать).

К примеру, простейшая стратегия «только лонг», выбранная для акций большой капитализации Штатов, должна надеяться, что в среднем преодолеет индекс «S&P 500» либо хотя бы с ним сравнится при меньшей волатильности по доходности.

При этом выбор бенчмарка не всегда дело очевидное. К примеру, может ли быть использован в роли бенчмарка для индивидуальных акций ETF сектора или лучше взять непосредственно «S&P 500»? А может лучше «Russel 3000»?

Также возникают сложности с «безрисковыми ставками» — можно ли использовать правительственные национальные долговые бумаги или корзину международных таких же долговых бумаг? Долгосрочные или краткосрочные ноты? А может смесь всего? Понятно, что способов выбрать бенчмарк огромное количество.

Коэффициент Шарпа, как правило, применяет безрисковые ставки, и зачастую для стратегий с использованием американских акций они основаны на правительственных казначейских 10-тилетних облигациях.

Недостатки и ограничения коэффициента Шарпа

При всех положительных показателях Sharpe Ratio небезупречен. Прежде всего, это связано с расчетом входных параметров.

К примеру, определение риска (стандартное отклонение в прибыльности актива) – вопрос спорный. А дело здесь в том, что у фондов с разными колебаниями доходности (положительные/отрицательные) при прочих равных могут быть близкими по значению показатели «?», а это совершенно не корректно с инвестиционной стороны.

Коэффициент Шарпа имеет еще один существенный недостаток – он поддается манипулированию. Другими словами значение коэффициента не будет показательным при крайне стабильных результатах.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Вернее, если фонд из месяца в месяц работает все время одинаково (схожие показатели доходности, которые превышают значения безрисковых ставок), то его значение коэффициента Шарпа будет запредельно высоко и ничего не скажет нам о действительном положении вещей. Это является следствием того, что стандартное отклонение неизменно будет стремиться к нулевому значению, а дробь – к бесконечности. Хотя сам факт стабильной прибыльности – уже большой плюс для инвесторов, главное в этом случае, чтобы доходы были выше банковских.

Безусловно, коэффициент Шарпа широко применяется в количественных финансах, однако у него имеются и свои ограничения.

Первым делом необходимо отметить, что Sharpe Ratio на данные прошлых событий. Его можно определить по волатильности и распределению исторических результатов, а не по тем событиям, которые ожидаются в будущем. Когда делают оценку инвестиционного портфеля по данному коэффициенту, предполагается, что будущие события будут подобны прошлым. А это, как вы знаете, не всегда так, в особенности, когда происходит изменение рыночных условий.

Также расчет коэффициента Шарпа предусматривает, то что используемые для этого результаты будут иметь нормальное по Гауссу распределение. Но, к огромному сожалению, нынешние рынки зачастую подвергаются более высокому эксцессу, чем при нормальном распределении. По этой причине у распределения результатов имеются так называемые «тяжелые хвосты», а уже экстремальные события происходят намного чаще, нежели предполагает распределение Гаусса.

Отсюда вывод – Sharpe Ratio недостаточно хорошо может оценить хвостовой риск.

Коэффициент Шарпа (eng. Sharpe Ratio), как определить его.
Формула коэффициента для расчета

Прибыль на форекс, или от чего зависят ее размеры.

Первый вопрос, который звучит сразу после знакомства с биржей форекс – Сколько тут можно заработать. Но это все равно, что спросить — сколько зарабатывают, имея свой бизнес.

Можно быть владельцем завода и получать много миллионные прибыли, а можно иметь палатку на рынке и еле сводить концы с концами.

Форекс является тем же бизнесом, поэтому и размер прибыли тут так же сугубо индивидуален, все зависит от таких составляющих как – величина капитала и используемая стратегия трейдинга.

Конечно, существуют какие то стандартные параметры, через которые и можно выразить величину заработка, обычно используется процентное соотношение депозита и прибыли.

Прибыль на форекс в зависимости от используемой стратегии.

1. Долгосрочные стратегии – обычно приносят не более 3-5% в месяц, поэтому требуют больших вложений. Но вместе с тем являются менее рискованные, так как торговля идет практически на свои средства, кредитное плечо редко превышает 1:10.

2. Внутридневная торговля – 10-20% в месяц, могут быть и более впечатляющие результаты, но обычно трейдерам редко удается преодолеть данную планку. Но даже и 20% прибыли не так уж и мало, тем более если вы будете реинвестировать всю полученную прибыль в торговлю, таким путем можно вытянуть и до 400% годовых.

3. Скальпинг – именно об этом варианте трейдинга ходят легенды, но удачливых игроков использующих данную стратегию можно посчитать по пальцам. Прибыль на форекс благодаря скальпингу может превышать 1000% в месяц.

В результате можно посчитать, какие перспективы заработка открываются с депозитом в 1000 долларов:

• Долгосрочные стратегии – 30-50 долларов в месяц.
• Внутридневная торговля – 100-200 долларов в месяц.
• Скальпинг – до 10 000 в месяц.

Большинство профессионалов выбирают среднесрочные и долгосрочные стратегии, увеличивая свою прибыль не за счет рискованных стратегий, а за счет привлечения денег инвесторов. К примеру, вы торгуете со средней прибыльностью 15% в месяц. Собственный депозит составляет всего 10 000 долларов, соответственно сумма заработка равняется 1500 долларов. После привлечения инвестиций в размере 100 000 долларов, размер прибыли так же вырастит до 15 000 в месяц. Как минимум 50% из этой суммы уйдет инвестору, но у вас останется 7500+1500=9000 долларов заработка, при собственном капитале всего в 10 000.

Именно привлечение инвесторов позволило сколотить финансовое состояние многим миллиардерам, к примеру, тот же Джорж Сорос является владельцем хедж фонда и прекрасно проводит сделки на чужие деньги.

Расчет прибыли на Форекс

Вообще, расчет прибыли на Форекс, осуществляется в автоматическом режиме непосредственно в торговом терминале, однако, время от времени, возникает нужда в прогнозировании прибыли с учетом объема плеча и суммы первоначального депозита.

Не редко возникает желание заранее узнать, сколько же удастся получить прибыли при движении валютного курса, например, на один пункт. Сам по себе этот расчет достаточно прост, однако для того, чтобы его провести, потребуется некоторая исходная информация.

Прибылью на Форекс принято считать финансовый результат с проведенных операций посредством валютного рынка, кроме этого, он может рассчитываться непосредственно как с одной отдельной операции, так и за установленный временной период, все зависит от задач, которые определяет перед собой валютный инвестор.

Что нужно узнать для расчета

Первое, что потребуется узнать, так это какой объем валюты заложен в одном лоте либо его части – 0,1 либо 0,01 – в случае с центовыми счетами.

Величина лота равна 100 тысячам единиц базовой валюты, допустим, по паре валют евро на доллар, в качестве базовой валюты выступает евро, и это говорит о том, что один лот будет равен 100 тысячам евро, 0,1 равен 10 000, 0,01 равен 1 000.

Второе, что потребуется узнать, так это цена пункта. Такой расчет осуществляется следующим образом:

Цена одного пункта = (равна) шагу котировки х объем контракта.

Таким образом, после того, как мы разобрались со всеми основными понятиями можно приступать непосредственно к расчету запланированной прибыли.

Мы имеем 10 долларов США, при этом кредитное плечо составляет 1 к 500, пара валют EUR на USD. Таким образом, на все наши деньги у нас есть возможность приобрести максимум 0,03 лота.

Итак, давайте же сейчас узнаем цену пункта:

100 тысяч х 0,03 = 3 000 евро – это объем нашего лота в стандартной валюте

После этого нам нужно перемножить шаг котировки на размер контракта.

1 пункт равен = 3000 х 0,0001 = 0,3 доллара.

В итоге становится ясно, что движение курса в нужную для нас сторону на 10 пунктов сможет принести нам 3 доллара прибыли, и это при начальном депозите, равном всего на всего 10 долларам. Главное – это то, чтобы это изменение нас послушалось и все же случилось.

Как видите, в расчете прибыли на Форекс нет ничего сложного, главное перед тем, как его проводить, ознакомиться с наиболее важными базовыми понятиями. Кроме этого, если Вы ленитесь самостоятельно проводить подобные расчеты, то торговый терминал сможет вместо Вас посчитать Вашу прибыль либо, если уж на то пойдет, убытки.

Таким образом, для проведения расчета финансовой эффективности за определенный временной период, Вам понадобиться от суммы средств на окончание анализируемого временно периода отнять все пополнения депозита, а также сумму на начало данного периода. Для большей наглядности давайте произведем месячный расчет прибыли.

Исходная информация — остаток к концу месяца — 1750, пополнение депозита 500, к первому числу на депозите было 1000 долларов. Таким образом, 1750-1000-500=250 – месячная прибыль.

Провести такой расчет прибыли не составило особого труда, главное перед тем, как приступить к вычислениям, произвести группировку всех нужных данных.

КОММЕНТАРИИ

Не правильно рассчитан пункт. Как из евро умножением на шаг пункта получаются доллары?

Лучшие брокеры с бонусами:

• 

  ☆☆☆☆☆

  ★★★★★

  Evotrade

  Бонусы для новых трейдеров до 5000$!

  Регистрация

• 

  ☆☆☆☆☆

  ★★★★★

  BINARIUM

  Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

  Регистрация