Инвестиционные фонды для Форекс

Рейтинг лучших брокеров для торговли акциями за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

Инвестиционные фонды Alpari

Инвестиционные фонды — это один из доступных видов инвестирования в фондовые рынки. Вам нужно лишь выбрать любой из готовых инвестиционных продуктов, а о доходности Ваших инвестиций будут заботиться опытные управляющие.

Финансового грамотные люди понимают, что оставлять деньги «без работы» крайне неразумно, так как рано или поздно инфляция уменьшит их покупательную способность в разы.

Самым популярным способом вложения средств в нашей стране традиционно считаются банковские вклады. Однако какие бы щедрые проценты не предлагал банк, кардинальным образом изменить ситуацию такой способ инвестирования не поможет: деньги все равно будут обесцениваться, но чуть медленнее, чем, если бы они хранились дома.

Понимая проблемы инвесторов, Forex брокер Alpari предложил качественно новый инвестиционный продукт, получивший название «Инвестиционные фонды». С помощью данного продукта вкладчики могут увеличить свой капитал, вкладывая средства в наиболее перспективные и надежные отрасли экономики, такие как энергетика, технологии, промышленность и ведущие фондовые индексы.

Чтобы вложить средства в Инвестиционные фонды, надо зайти на официальный сайт Forex брокера Alpari, пройти простую процедуру регистрации и получить доступ к Личному кабинету, необходимому для дальнейшей работы.

После этого в Личном кабинете следует выбрать время, в которое будет удобно пообщаться с консультантом компании. В указанное время консультант компании Alpari позвонит, чтобы объяснить, как продолжить и закончить процедуру инвестирования.

Не надо сравнивать инвестиционные фонды Альпари с инвестиционными портфелями – это совсем разные инструменты. Портфели состоят из внутренних ПАММ счетов брокера, а фонды из торгующихся на бирже фондов ETF (Exchange-Traded Funds).

ETF – сформированные портфели из, например, акций или облигаций и т.д., паи которых торгуются на бирже и инвесторы могут инвестировать в такие фонды как в качестве пассивного инструмента, так и заниматься активным перемещением средств (от просадки к росту).

Тем, кто желает зарабатывать с помощью этого инвестиционного сервиса, специалисты компании Alpari предлагают вложить средства в один из портфелей. В настоящее время существует семь типов портфелей: Сбалансированный, Индексный, Энергетический, БРИКС, Драгоценные металлы, Недвижимость и Forex.

Инвестиционные фонды Альпари

Инвестиционный фонд Сбалансированный

Фонд Сбалансированный включает ETF на акции высоколиквидных предприятий и инструменты, обладающие фиксированной доходностью, такие как рентные фонды недвижимости и облигации. Благодаря своей структуре данный портфель идеально подходит инвесторам, для которых важна стабильная доходность.

Состав инвестиционного фонда Сбалансированный

График доходности фонда Сбалансированный

Инвестиционный фонд Индексный

Портфель Индексный предоставляет возможность зарабатывать, используя возможности высоколиквидного фондового рынка США. Средства вкладчиков номинированы в долларах, а значит, они надежно защищены от девальвации рубля.

Состав инвестиционного фонда Индексный

График доходности фонда Индексный

Инвестиционный фонд Энергетический

В структуре портфеля Энергетический преобладают активы, относящиеся к сфере энергетики США (до 80%), оставшаяся часть вложена в акции крупных промышленных, финансовых и металлургических компаний.

Состав инвестиционного фонда Энергетический

График доходности фонда Энергетический

Инвестиционный фонд БРИКС

Фонды БРИКС включают в себя ETF на акции крупных компаний тех стран, экономика которых стремительно развивается. К таким странам относят Бразилию, Россию, Индию, Китай и ЮАР.
Фонд Драгоценные металлы включает в себя ETF на драгоценные металлы, на которые постоянно растет спрос (золото, палладий и серебро).

В структуру портфеля Forex включены ETF на валютные индексы, фьючерсы, а также опционы на многие валютные пары.

Состав инвестиционного фонда БРИКС

График доходности фонда БРИКС

Инвестиционный фонд Драгоценные металлы

Этот портфель не назовешь прибыльным исходя из графика. Но в любой момент все может измениться, ведь несколько лет назад цена на золото росла просто превосходно, но потом пошел спад, который затянулся и уже непонятно где и когда будет дно. Как только минимумы зафиксируются цена снова начнет отрастать, остается наблюдать и поджидать.

Для диверсификации, в портфель добавлены и другие драгоценные металлы, в том числе использующиеся в технологических процессах цены на который растут также исходя из спроса на производствах.

Состав инвестиционного фонда Драгоценные металлы

График доходности фонда Драгоценные металлы

Инвестиционный фонд Недвижимость

Этот фонд основан на американском рынке недвижимости и в его составе акции фондов недвижимости США и ETF на индексы недвижимости.

Помимо изменений курса акций, результат образуется за счет ипотечных ценных бумаг и прибыли от вложений в недвижимость.

Фонды недвижимости, как и сама недвижимость являются наименее рискованными, к тому же рассчитаны на получение хороших дивидендов.

График доходности фонда Невижимость

График доходности фонда Недвижимость

Инвестиционный фонд Forex

Основой этого фонда является применение уникального алгоритма в торговле. Система сама делает анализ результатов проведенных сделок на рынке, в результате которой, обнаруживает закономерность колебания курса валюты и в будущем использует их, чтобы достичь высоких торговых результатов.

Состав инвестиционного фонда Forex

График доходности фонда Forex

Все эти портфели объединяет одна общая черта – безопасность капиталовложений вкладчиков. Посетив ресурс http://www.alpari.ru/, можно узнать все обстоятельства данного процесса. Управлять деньгами будут профессионалы в области инвестирования, много лет успешно работающие в данной сфере.

Какая бы ситуация не сложилась на рынках, риски вкладчиков сведены к нулю за счет того, что все портфели диверсифицированы. А это значит, что даже если один из активов пойдет в направлении, противоположном ожиданиям инвестора, то другой непременно оправдает ожидания и принесет прибыль.

Средства, вложенные вкладчиком в один из портфелей, переводятся в так называемые паи, цена которых ежедневно рассчитывается специалистами компании Alpari в зависимости от рыночной стоимости активов.

Доверительное управление на форекс в VladimirFx

Высокие риски, присущие торговле на рынке форекс, с одной стороны, и высокая потенциальная доходность этого рынка, с другой стороны, способствовали широкому развитию систем инвестирования в валютный рынок. Одна из них — доверительное управление на форекс рынке, в частности, инвестирование в ПАММ-счета. Это специальный вид форекс счетов, которые позволяют аккумулировать денежные средства нескольких инвесторов и находятся под управлением опытного трейдера, позволяя инвесторам при этом получать пассивный доход. Главной отличительной особенностью ПАММ-счетов является то, что инвестиционные средства не передаются на личный счет управляющего счетом, контролируются инвестором и могут быть отозваны в любой момент. При этом, любой инвестор в ПАММ-счета имеет возможность осуществлять мониторинг торговли управляющего счетом, динамику доходности и стратегию его работы.

В настоящее время доверительное управление на форекс рынке оказывают многие брокерские компании, частные трейдеры и инвестиционные фонды. К одним из таких относится инвестиционный фонд VladimirFX.

Информация об инвестиционном фонде VladimirFX

Создатель проекта — независимый трейдер Владимир Коцюба. Высшее образование (инженер-технолог). На рынке форекс с 2002 года, а в 2007 году начал работать с инвесторами. Специализируется на торговле валютной парой GBP/USD. Работает на основе собственной торговой стратегии в основе, которой анализ свечных паттернов, числа Фибоначчи, интуитивная составляющая. Историческая максимальная «просадка» счета – 30%, средняя – 5%. Проект работает стабильно с 23.11.2009.

Публичная оферта об управлении денежными средствами.

Отличия проекта от системы классического доверительного управления

Классическое доверительное управление на форекс предполагает полную ответственность инвестора за результаты работы и управляющий счетом не несет ответственности за потерю депозита инвестора. В инвестиционном фонде VladimirFX убыток на счете, так же как и прибыль распределяется между инвесторами и трейдером, причем убыток распределяется в соотношении 50/50.

Инвестиционный фонд VladimirFX имеет ряд отличий:

  • Инвестору не нужно открывать торговый счёт у брокера
  • Торговля проводится на одном объединённом торговом счете совместно с денежными средствами трейдера.
  • Минимальные требования к стартовому депозиту
  • Ввод/вывод инвестиционных средств и прибыли осуществляется только через электронные платёжные системы
  • Прибыль (убыток) начисляется по итогам торговый недели исходя из общего показателя доходности на всех торговых счетах. Распределение денежных средств осуществляется в автоматическом режиме на основе специально написанного скрипта.

Условия инвестирования денежных средств:

  • торговля на рынке форекс
  • торговый инструмент – валютная пара GBP/USD
  • минимальное вложение — 50 долларов США
  • еженедельная капитализация прибыли
  • срок исполнения заявки на вывод денежных средств составляет до 4-х суток с момента завершения торгов

Система и условия распределения полученной прибыли между трейдером и инвестором:

  • Инвестиции от 50$ –50% от прибыли — инвестору
  • от 1000$ –60% от прибыли — инвестору
  • от 5000$ –70% от прибыли — инвестору
  • от 10000$ –80% от прибыли — инвестору

Мой вклад в VladimirFX

Система ввода/ вывода денежных средств

Используются платежная система Liberty Reserve, которую можно пополнить через:

  • Системы WebMoney, Paypal, Яндекс Деньги, Liqpay, GDP, AlertPay
  • Перевод в USD, EUR или Рублях из любого банка WIRE TRANSFER.
  • Из интернет-банков: VTB24 — телебанк, AlfaBank, Сбербанк ОнЛ@йн, Privat24, PSB-Retail, Промсвязьбанк
  • С любой пластиковой банковской карты.

Вывод денежных средств из фонда проводится согласно заявке, которую можно оформить в личном кабинете. Перевод денег по заявке производится в субботу и воскресенье. Получив деньги на Liberty Reserve, Вы можете перевести их в другие платёжные системы или в банк, получив наличными или на банковскую карту. Для этого необходимо использовать обменные пункты.

Доходность хедж-фондов и инвестиции в российские компании

Для привлечения инвестиционного капитала создаются всевозможные организации, ориентированные на работу с определенными группами инвесторов. Один из типов таких организаций – хедж-фонды, инвестиция в которые составляет порядка сотен тысяч долларов США. Эти частные инвестиционные фонды создаются для аккредитованных инвесторов, то есть, тех инвесторов, которые имеют как минимум миллион долларов в активах или 200 тысяч долларов чистого годового дохода.

Все участники фонда объединены одинаковой целью – приумножить свои капиталы. По факту, деятельность данного вида фондов заключается в совершении сделок с финансовыми инструментами и вложении полученной прибыли в более выгодные проекты.

2,0,1,0,0

В чем плюсы компаний-хедж-фондов

Долгое время самой известной и прибыльной была компания-хедж-фонд Bridgewater Associates (рис. 2), работа которой ведется и по сегодняшний день. На протяжении 30 лет у этого хедж-фонда доходность составляла около 290%. Но, как известно, большие деньги всегда связаны с большим риском. Поэтому рассмотрим недостатки хедж-фондов.

Каковы минусы инвестиций в хедж-фонды

Это еще раз доказывает, что далеко не каждый аналитик может предсказать движение активов, а значит, даже самый надежный фонд, который вложил средства в трейдинг, может как значительно увеличить свой капитал, так и полностью обанкротиться.

4,1,0,0,0

Кому подходят инвестиции в хедж-фонды

Довольно высокий порог для входа не дает возможность начать инвестировать в хедж-фонды всем желающим. Но если все же удалось добиться звания аккредитованного инвестора, а варианта для выгодных краткосрочных вложений пока нет, следует рассмотреть в этом отношении хедж-фонд.

В адрес хедж-фондов можно услышать массу критики и похвалы. Здесь аналитики разделились на два противоположных лагеря: одни считают, что данный финансовый инструмент слишком рисковый и не оправдывает себя, другие – что инвестиции в хедж-фонды являются отличным вариантом для приумножения своего капитала, а риски при этом не являются такими уж серьезными.

6,0,0,1,0

Конечно, всегда можно выбрать менее рисковый и простой вариант, например, акции или ПИФы, но именно при помощи хедж-фондов можно заработать максимальную прибыль. Это особенно актуально сейчас, когда фондовый рынок подступает медленно, но верно к новому кризису.

Российские хедж-фонды

В Российской Федерации существует несколько десятков хедж-фондов, среди которых есть несколько безусловных лидеров. Среди них (в скобках указана средняя годовая доходность):

  • VR Global Offshore Fund (30%);
  • Diamond Age Atlas Fund (20%);
  • Kvadrat Black (20%);
  • Copperstone Alpha Fund (19%);
  • Burnem Asset Management (17%).

4/5 всех инвестиций в российские хедж-фонды приходятся на эти 5 организаций.

(2Голосов на Форекс блоге, средний балл: 5,00 из 5)

Как и где купить ETF фонды в России — 3 способа инвестирования

Как инвестировать в ETF фонды из России? Где их можно купить? Сколько денег нужно для старта?Какие способы доступны инвесторам. И какой самый выгодный. На что обратить внимание при выборе: плюсы и минусы.

Где купить ETF?

Биржевые фонды обращаются на фондовом рынке или бирже. Для покупки требуется получить доступ к биржевым торгам.

Как это сделать?

Через брокера. Заключаете с ним договор на брокерское обслуживание. Вносите деньги на счет. И можно начинать инвестировать в ETF.

Инвестору предоставляет доступ на биржу. Сделки (операции покупки-продажи) происходят через специальную торговую программу (обычно это QUIK). Для освоения потребуется время. Многие брокеры имеют мобильное приложение (там вообще все элементарно). Либо можно покупать ETF через личный кабинет.

В зависимости от того, на какую биржу вы хотите попасть, будет зависеть выбор брокера.

Для инвесторов из России доступны инвестиции в ETF на Московской бирже, бирже Санкт-Петербурга или через иностранного брокера.

ПИФ, БПИФ или ETF?

Покупать фонды можно не только на бирже. Но и через управляющие компании. В рамкам ПИФ (паевой инвестиционный фонд).

Стоимость одного пая начинается от 1 000 рублей. И не требует от инвестора выхода на биржу. Идете в УК, заключаете договор и начинаете скупать паи. Многие ПИФ работают в связке с крупнейшими банками (Сбербанк, ВТБ, Райффайзен и другие). И если вы клиент одного из них, процедура покупки максимально упрощена. Все можно сделать через личный кабинет банка.

Смотря правде в глаза, это не совсем ETF. Многие УК используют стратегию следования за индексом. И немного халтурят. На деньги пайщиков покупается иностранный ETF. Естественно накидывая собственную комиссию, в виде годовой платы за обслуживание. Которая кстати, может превышать расходы за прямое владение инвестором ETF в несколько раз.

В итоге, пайщики ПИФ за счет увеличенных комиссий, могут сильно отставать в плане доходности. От прямого владения ETF.

В последнее время набирают популярность БПИФ (биржевые паевые инвестиционные фонды).

Главное их отличие от обычных ПИФ:

  • Более низкая комиссия за управление. Сопоставимая с ETF.
  • Возможность покупки на бирже.

БПИФ запустили Сбербанк, ВТБ, Альфа и Газпромбанк.

3 способа инвестировать в ETF

Что доступно российскому инвестору? Какой вариант покупки ETF выбрать? Что нужно знать? Плюсы и минусы каждого способа инвестирования.

На Московской бирже

Доступны для покупки несколько десятков биржевых фондов (ETF и БПИФ). Список фондов, обращающихся на Московской бирже можно посмотреть по ссылке.

Любой российский брокер предоставляет доступ к торгам Мосбиржи.

При выборе брокера нужно обратить внимание в первую очередь на тарифы (комиссии, абонентская плата, депозитарий).

Принцип простой: чем меньше, тем лучше. Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать.

Сколько денег нужно для старта?

У некоторых брокеров минимальная сумма для открытия счета составляет несколько десятков тысяч рублей. Но многие уже отказываются от подобных ограничений. И разрешают открывать счета с любой суммы.

В итоге. При выборе правильного брокера, минимальная стартовая сумма для инвестиций в ETF будет сопоставима со стоимостью одной акции ETF. Как правило, в пределах 1-5 тысяч рублей.

Плюсы покупки ETF на Мосбирже

  1. Низкий порог входа. Буквально несколько тысяч рублей.
  2. Возможность покупки ETF на ИИС с получением налогового вычета (до 52 тысяч рублей в год).
  3. Налоговые плюшки от государства (освобождение от налогов при владении более 3-х лет).
  4. Автоматический расчет и перечисление налогов в бюджет без вашего участия.
  5. ETF можно покупать за рубли и доллары (но не все).

Минусы:

  1. Скудный набор ETF. Хотя для начинающих этого хватит за глаза.
  2. Высоковаты комиссии за управление. В среднем по России — около 1% в год.

На бирже Санкт-Петербурга

СПБ предлагает инвесторам несколько десятков фондов (в данный момент чуть менее 80). Только иностранных.

Ведущих (и не очень) мировых провайдеров: Vanguard, iShares, SPDR, Invesco, Wisdom, Proshares.

Иностранные ETF берут комиссию за управление в разы меньше российских фондов.

Например, фонды Вангуард, славящиеся своими низкими комиссиями простят:

  • VFH — расходы 0,1% в год. Инвестирует в финансовый сектор США (банки, инвестиционные компании). В составе более 400 компаний.
  • VHT — 0,1%. Объект инвестиций — почти 400 компаний из сектора здравоохранения.
  • VOO — 0,03% (вдумайтесь в эту комиссию). На индекс S&P 500.

Справедливости ради стоит отметить и более дорогие ETF.

  • CQQQ — 0,7% (Китайская экономика);
  • EFA — 0,31% (Западная Европа, Япония, Австралия)
  • RSX — 0,65%. Фонд инвестирует в российские акции. В составе имеет 26 компаний.

Для покупки нужно, чтобы брокер предоставлял доступ на СПБ. Не все российские брокеры работают с биржей.

На официальном сайте СПБ представлен список брокеров. Подозреваю, что он не полный. Точно знаю несколько брокеров, работающих с биржей, но не представленных в списке. Поэтому лучше заранее уточнить у вашего брокера наличие доступа на биржу Санкт-Петербурга.

Интересный факт!
Петербургская биржа по факту находится в Москве.

Процедура покупки ETF ничем не отличается от Московской биржи. Заносите брокеру деньги и покупаете доступные фонды.

Перед началом покупки ETF, необходимо будет подписать форму WEBN-8. Она позволяет снизить налог на прибыль с 30% до 10%.

Плюсы покупки ETF на СПБ:

  1. Более низкая плата за управление фондами.
  2. ETF от крупнейших мировых провайдеров. Более надежные.
  3. Более качественно управление. Точное следование за индексом.
  4. Брокер — налоговый агент. Заполнение декларации не требуется.
  5. Дивиденды. Большинство иностранных ETF выплачивают дивиденды. Раз в квартал, полгода или даже каждый месяц (для облигационных фондов).

Минусы:

  1. Нужен статус квалифицированного инвестора. Из условий получения статуса: обладать капиталом в 6 миллионов, иметь финансовое образование или опыт работы в инвестиционных компаниях.
  2. Ограниченный выбор фондов. И при чем не самых лучших и дешевых.
  3. Нет налоговых льгот для российского инвестора (ИИС, освобождение от налогов при владении более 3-х лет).

Инвестиции через иностранного брокера

Заключая договор с буржуйским брокером, вы получаете доступ сразу на несколько мировых биржевых площадок.

С возможностью инвестировать в тысячи ETF.

Как ни странно, но гораздо проще начать покупать ETF через иностранного брокера. Чем на СПБ. И капитал здесь не играете никакой роли. Почти.

Открытие брокерского счета происходит онлайн. От момента регистрации до начала покупки активов, в среднем уходит чуть меньше недели.

Из-за санкций большинство иностранных брокеров, с более-менее приемлемыми комиссиями перестали работать с россиянами. И выбор невелик. Доступна пара-тройка дисконтных брокеров.

Плюсы:

  • огромный выбор ETF (несколько тысяч) с низкими комиссиями (сотые доли процента) и разнообразными стратегиями.
  • получение дивидендов и купонов;
  • страховка брокерского счета SIPC. У американских брокеров — это 500 тысяч долларов. Европейских — 50 000 евро.

Минусы:

  • Брокерские комиссии. Они сильно выше российских. И с небольшой суммой лучше не соваться. Иначе вся прибыль будет уходить на обслуживание брокерского счета. Минимально-оптимальная сумма начинается от 10-15 тысяч долларов.
  • Самостоятельная отчетность перед налоговой. Расчет получаемой прибыли, заполнение и подача декларации. И уплата налогов.
  • Отсутствие налоговых льгот.

Выбор лучшего варианта

Когда все упирается в имеющийся скромный капитал, то выбора особого нет — только Московская биржа.

А что выбрать тем, у кого нет (или почти нет) ограничений в деньгах? И без проблем можно выйти на СПБ или иностранные рынки напрямую.

Новичкам наверное лучше все равно вначале остановить свой выбор на российских фондах (БПИФ или ETF).

Кажущиеся невыгодными высокие комиссии российских ETF (0,9 — 1% в год) очень хорошо компенсируются налоговыми льготами.

Например, купленные фонды на Индивидуальный Инвестиционный Счет, принесут инвестору за 3 года (минимальный срок жизни ИИС) в среднем 4,2% дополнительной среднегодовой доходности. За счет возврата налогов.

В итоге получаем, что мы будем даже в плюсе. По сравнению с покупкой иностранных более дешевых аналогов ETF.

Владейте фондами более 3-х лет и получайте освобождение от налога на рост капитала.

Чтобы полностью компенсировать ежегодную плату за управление ETF в 0,9-1%, достаточно иметь ежегодный рост котировок на 6,9 — 7,7%.

Переходить на покупку иностранных ETF стоит, когда все что можно «выжать» из отечественных инвестиций — получено. И нужны другие, не доступные на Мосбирже условия, способы вложений и стратегии.

Отдельные страны или весь мир. Как акций, так и облигаций. Какие-то отраслевые вложения (например, биотехнологий, блокчейн) Или банально акции, выплачивающие дивиденды. Чем к сожалению, российские фонды похвастаться не могут.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Биржевые ETF-фонды: определение понятия как работают, как инвестировать в ETF, риски и возможный доход

ETF — это возможность заработать для тех, кто хочет инвестировать по принципу «купил и забыл». Таких инвесторов еще называют пассивными. До появления ETF пассивному инвестору фактически были доступны только банковские депозиты и ПИФы. Но ситуация изменилась. Однако возникают вопросы: что такое ETF; какие возможности он дает обычному инвестору; какие риски несет; что нужно сделать, чтобы начать зарабатывать на ETF.

ETF-фонд — что это такое и как работает

Аббревиатура ETF обозначает exchange traded fund — биржевой инвестиционный фонд. Каждый такой фонд имеет базовый актив, в качестве которого выступают акции, облигации, сырье и т. д. Проще говоря, это инструмент, представляющий собой уже готовую корзину инвестиций.

Работает он по следующей схеме:

  1. Управляющая компания принимает решение о создании фонда.
  2. На выделенные средства закупается актив, например ценные бумаги компаний определенной отрасли.
  3. Происходит эмиссия акций фонда, они реализуютсяна бирже.
  4. Инвестор приобретает акции фонда. Его итоговая прибыль или убыток определяется разницей в цене между покупкой и последующей продажей, а также дивидендами, полученными за период удержания, если политика фонда предполагает их выплату.

Структура ЕТF-фондов

Структура этого биржевого инструмента зависит от того актива, на основе которого он создан. Например, в состав FXRU входятроссийские корпоративные облигации.

Аналогично формируются отраслевые фонды. Например, FXIT включает акции компаний американского ИТ-сектора — ценные бумаги более 90 эмитентов. Существуют товарные ETF, например FXGD, стоимость которого привязана к цене золота.

Кроме того, есть еще несколько разновидностей фондов, не представленных на ММВБ:

  • связанные с недвижимостью;
  • инверсные, стоимость которых растет при падении цены базового актива;
  • валютные;
  • использующие маржинальную торговлю.

Вкладывая деньги в биржевой фонд, человек автоматически диверсифицирует свои инвестиции между всеми компаниями, входящими в применяемый индекс.

Чем ETF отличается от обычных акций

Главное отличие приобретения фонда от покупки акции в том, что это действие создает диверсифицированный портфель. Человек, ставший владельцем активов, выпущенных одной компанией, зависит от ее успехов на рынке. Если выбранная фирма разорится, вложенные в нее деньги будут потеряны.

Капитал держателя ETF менее подвержен риску. За счет того, что в фонд входят бумаги большого количества компаний, падение цены при возникновении проблем у части из них нивелируется ростом стоимости остальных.

Альтернатива покупке ценной бумаги биржевого фонда в части диверсификации вложений — самостоятельное приобретение акций всех входящих в него компаний. Однако такой шаг требует наличия крупной суммы для инвестиций и приводит к лишним расходам в связи с комиссиями брокера и биржи.

Чем ETF отличается от ПИФов

Несмотря на схожесть этих инвестиционных инструментов, они имеют ряд ключевых отличий:

  1. Наличие информации о структуре.Сведения о том, какие активы и в каких пропорциях формируют ETF, можно получить в любое время. Перечень ценных бумаг, на которых строится паевой инвестиционный фонд, оглашается один раз в квартал, при этом их соотношение неизвестно.
  2. Величина комиссии на управление.Для биржевого фонда этот показатель находится в пределах 1% в год, для ПИФа может достигать 5%.
  3. Порог входа.Для ETF, доступных на Московской бирже, это значение начинается от 560 рублей. Стоимость пая существенно выше.
  4. Легкость покупки.Приобрести ценные бумаги фонда можно онлайн — достаточно иметь действующий брокерский счет. Для того чтобы купить пай, требуется посетить офис управляющей компании.

Доходность и риски фондов

Статистика торгов показывает, что фонды, связанные с акциями, демонстрируют более активную динамику цены, чем ETF-облигации. Гарантии увеличения цены фонда нет. Его доходность определяется стоимостью базового актива.

Целесообразность приобретения таких ценных бумаг обусловлена тем, что на длинных отрезках рынок растет.

С инвестициями в ETF-фонды связаны следующие риски:

  • рыночный риск — шанс падения котировок инструмента;
  • риск ликвидности — невозможность быстрой продажи;
  • валютный риск — падение стоимости валюты фонда;
  • инфляционный риск — связан с высоким уровнем инфляции и возможностью того, что доходность, полученная с помощью фонда, окажется ниже этого показателя;
  • ошибки в следовании индексу — возникновение существенной разницы в стоимости ценных бумаг фонда и базового актива.

Кроме того, существуют риски, связанные с банкротством управляющей компании, ликвидацией фонда и др.

Преимущества и недостатки ETF

Главное достоинство этого биржевого актива — диверсификация вложений.

Кроме этого, можно выделить:

  • низкий порог входа;
  • возможность инвестировать в любой сектор экономики;
  • возможность покупки и продажи в течение всего биржевого дня.

К недостаткам этого инструмента относятся:

  • наличие комиссий;
  • разница между ценой инструмента и чистых активов;
  • возможность овертрейдинга (торговли сверх имеющихся средств).

Инвестиции в ETF

Существует несколько вариантов инвестиций в этот инструмент. Самый простой — открыть брокерский счет или ИИС. Покупка производится аналогично приобретению акций и облигаций. Нет необходимости иметь счет в USD для иностранных активов. Главный недостаток такого подхода — ограниченное количество ETF, доступных в России.

Второй способ — завести счет у заграничного брокера. При этом появляется возможность вложений в существенно большее число фондов. Однако при этом возникает обязанность подавать декларацию 3-НДФЛ. Российские компании сами выступают в роли налогового агента.

Кроме того, инвестировать в ETF можно, приобретая паи ПИФов, в состав которых входит этот биржевой инструмент. Но это самый невыгодный метод, поскольку он влечет высокие комиссионные расходы.

Какие ETF доступны на Московской бирже

На ММВБ доступно 16 видов этого инструмента инвестиций, из них 5 в качестве базового актива имеют облигации (государственные и корпоративные российских и иностранных эмитентов), 10 – акции (российских и заграничных компаний) и 1 — золото.

ETF на Московской бирже — это способ инвестирования в зарубежные активы. Ценные бумаги иностранных компаний на ней не представлены. Приобрести их в России можно только на Санкт-Петербургской бирже.

На что обратить внимание при выборе ETF

Назвать однозначно лучшие решения нельзя. То, какому из существующих ETF отдать предпочтение, определяется целями, которые должны быть достигнуты с помощью вложений.

Один из ключевых факторов при выборе — желание инвестора получать дивидендный доход. Его наличие определяется политикой фонда и законодательством страны, в которой он создан. Представленные на ММВБ российские ETF не предполагают таких выплат. Все полученные от входящих в их состав активов дивиденды реинвестируются. Тем самым повышается стоимость ценных бумаг фонда. Такие активы не подходят тем, кто ориентирован на получение постоянного дохода от вложений. Им следует использовать иностранные инструменты.

Если же целью инвестирования является накопление фиксированной суммы или приумножение капитала, то такой подход имеет три преимущества:

  • обязанность по уплате НДФЛ возникает только при продаже актива;
  • нет необходимости тратить время на самостоятельное реинвестирование;
  • экономия на комиссиях, которые пришлось бы платить, вкладывая полученные дивиденды в новые активы.

Кроме того, следует учесть горизонты инвестирования. Если планируется вложить деньги на короткий срок (2–3 года), предпочтительно использовать ETF на облигации. Чем дольше планируется удерживать активы, тем больший процент в портфеле должен приходиться на фонды, работающие с акциями.

Важную роль играет готовность инвестора к риску. Тем, кто предпочитает минимизировать этот фактор, не следует использовать инверсные инструменты и фонды, инвестирующие с использованием кредитного плеча. Также не следует вкладывать все средства в активы одной страны или отрасли.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Что такое хедж-фонд?

Доброго времени суток, уважаемые читатели! Сегодня мы разберём что такое хедж-фонд, а также каковы его преимущества и недостатки для частного инвестора Это частный инвестиционный фонд для тех, у кого минимум 1 000 000$ в активах или $200,000 чистого дохода в год (нужно быть Аккредитованным Инвестором).

Какие преимущества хедж-фондов?

Огромный плюс Хедж Фонда в том, что по сравнению с другими, он подлежит меньшему регулированию со стороны государства. Ведь инвесторы данного фонда это небольшая группа людей которые, как вы уже поняли, обладают большими деньгами. Один из наиболее известных и прибыльных Хедж Фондов был Bridgewater Associates, который работает и по сей день. Он приносил постоянную прибыль в течении 30 лет, которая составила около 290%! Но как вы могли понять — где высокая прибыль, там и высокие риски, потому давайте перейдём к недостаткам данных фондов.

Каковы недостатки хедж-фондов?

Огромный минус подобных Фондов это то, что они могут распоряжаться вашим капиталом как хотят. Они могут инвестировать абсолютно во что хотят, хоть в опционы, хоть в облигации. Или же могут вообще покупать и продавать акции используя Активные виды стратегии Инвестирования (трейдинг), что и влечёт за собой серьёзные риски. В марте 2020 года была объявлена новость о закрытии одного из наиболее значительных Хедж фондов в связи с банкротством. Данный фонд потерял цифру с девятью нулями, а именно 7 миллиардов долларов! Таким образом можно понять, что в попытке обыграть фондовый рынок и получить больше прибыли нежели именитый индекс S&P500 все аналитики какими бы они именитыми не были бы могут допустить ряд ошибок выбрав не те активы для инвестиций. Этим воспользовался наверное самый известный инвестор в мире — Уоррен Баффет, сделав ставку в 1 000 000$ на то, что индекс S&P500 принесёт больший возврат на инвестицию, нежели любой хедж-фонд в течении 10 лет, и он победил!

Кому подойдёт данный вид актива?

Из-за довольно высокого порога для входа мало кто может себе позволить инвестировать в хедж-фонды. Однако, если вы всё же являетесь счастливым аккредитованным инвестором и вы ищите инструмент для краткосрочного инвестирования (до 5 лет), то хедж-фонд станет интересным вариантом для диверсификации ваших средств.

Так как это довольно высокорисковый актив, то я советую вкладывать в него не более 10-20% от всего вашего инвестиционного портфеля. Однако именно при помощи хедж-фондов профессиональные инвесторы могут добраться до лучших управляющих, что в свою очередь значительно снижает риски и увеличивает потенциальную прибыль. Как правило при сотрудничестве с любым таким фондом будет взиматься комиссия в размере 2% от вашего вклада + 20% от прибыли. Согласитесь, на таких условиях руководится вашим капиталом будут намного аккуратнее.

Мнение блога о хедж-фондах

Честно говоря данным типом инвестиций я никогда не занимался, но исходя из опыта многих людей можно сказать то, что в данном финансовом инструменте риски себя не оправдывают, так как получать такую же прибыль можно просто инвестируя в менее рисковые активы, например ПИФы или акции, ведь часто всех инвесторов просят «блокировать» сумму в течении одного или нескольких лет.

Тем не менее, при помощи хедж-фондов можно заработать несмотря на состояние рынка, что будет особенно актуальным в наше время, когда фондовый рынок находится на грани нового кризиса. Также, рекомендую прочесть и другие статьи о фондовом рынке на нашем блоге, найти которые вы можете в разделе Фондовый рынок.

ETF фонды — что это такое, классификации и как заработать деньги с помощью инструмента

ETF фонды известны миру с 1990 году, когда на биржу Торонто был добавлен новый и достаточно нетипичный инструмент. Забегая наперед, скажу: это как универсальная акция с долями разных компаний. На Московской бирже акции торгуются с 2013 года, и сегодня их приобретение стало более простым.

Плюсы — высокая диверсификация, ликвидность, минимальные суммы для старта и возможность приобрести даже частицу крупных компаний. Есть вариант купить etf, продать его, но сделать такие операции можно только при помощи брокера. О других принципиальных аспектах и о разнице с известными многим ПИФами поговорю в статье. А начну традиционно с определения понятия.

Оглавление:

Что такое ETF фонды и как они работают?

Говоря, что это такое etf — можно сказать, что это ценные бумаги, которые выпускают фонды. По сути, они аналогичны паю, но в дальнейшем их можно продавать по более выгодной цене. Эта инвестиционная деятельность основывается на том, что риски максимально диверсифицированы, поскольку в портфеле сразу несколько акций. Их можно продавать и покупать на бирже, в том числе, с помощью кредитного плеча. В этом и лежит ключевое отличие с ПИФами.

Как образовывается Exchange Traded Fund

Сама аббревиатура индексного фонда etf указывает на то, что ценные бумаги могут торговаться. Для того, чтобы запустить фонд etf в России важно пройти определенные этапы:

  • создание или выбор индекса, который будет приоритетным в работе фонда;
  • определение биржи для листинга акций;
  • поиск провайдеров, которые берут на себя роль управления активами инвесторов, подводят итоги, проводят расчеты;
  • поиск и работа со специалистом, отвечающим за ликвидность;
  • создание группы участников, которые создают или погашают акции в зависимости от спроса.

Во что вы инвестируете?

По сути, инвестор покупает ценные бумаги, собранные в общем фонде, как его порой называют, пуле. Вы получаете акции (или доли пая) корпораций, которые можно не только хранить, но и продать. Не забывайте о временном отрезке, на которые берете акции в работу, ведь время и обесценивание валюты связано между собой. Поможет разобраться в тонкостях процесса знания, полученные из статьи «Что такое инфляция?».

Структура ЕТФ фондов

В структуре etf-фондов представлены 3 основных класса:

  • общие трастовые фонды, которые не имеют возможности реинвестирования доходов;
  • открытые индексные взаимные фонды;
  • трасты доверителя.

ETF и ПИФ

Хороший инвестор должен помнить, что для увеличения прибыли и уменьшения рисков стоит работать с несколькими инструментами. ПИФы в свое время были очень востребованными, и в какой-то мере они похожи на инвестиционные фонды. Но между ними есть ряд отличий, на которых предлагаю остановиться детальней.

Отличительные особенности ПИФов и ЕТF-фондов:

Принцип формирования
Сразу формируется перед выходом на рынок. Нет обозначенных временных пределов.
Предсказуемость прибыли Зависит от пожеланий управляющего, следуют за индексами частично. Точно повторяет индекс.
Входной порог От 1 акции, как правило 50-100. От 1 акции.
Время торгов Раз в день. Несколько раз в сутки.
Издержки Комиссия за управления от 2 до 3% от активов. Комиссия за управления не более 1%.

Доходность и риски

Доходность высокая из-за того, что вы работаете с крупными компаниями или теми, которые развиваются. Даже с условием выплаты комиссии управляющей компании, можно получать более 10% в год. Плюс, что вы работаете сразу с несколькими компаниями и, если вашему счету более 3 лет, можно претендовать на вычет НДФЛ. Не стоит забывать о рисках, главный из которых сосредоточен в выборе определенного фонда, ссылаясь на важные критерии. Плюс, нет гарантии, что индекс будет расти, ведь условия рынка изменяются.

Классификация ETF

Биржевой инвестиционный фонд etf отличается высоким показателем разнообразия видов, что еще раз выступает козырем в выборе такого инструмента инвестирования. Самым популярным считают рыночные, которые работают с индексами Standard&Poor’s 500 или NASDAQ-100. Они по праву называются «опытными» инструментами. Также специалисты говорят о существовании:

  1. Облигационных, что предлагают фиксированную доходность;
  2. Отраслевых (самые востребованные сырьевые рынки);
  3. Товарных (пользуются спросом индексы цен зерна и драгоценных металлов);
  4. Региональных;
  5. Активно управляемых за счет собственных разработок;
  6. Биржевых нот, привязаны к акциям определенного банка.

Индексные

Часто называют индексные фонды, хотя по своей структуре и принципу работы они аналогичны рыночным. Ключевая особенность — абсолютная привязка к определенному индексу и инвестор, выбирая портфель для вложения, сразу знает к какому именно. Принимается во внимание позиция в рейтинге индексов из 100 или 500 компаний.

Дивидендные

Приоритетная задача — получение дивидендов от акций компаний, которые купили. Например, размер выплат составляет 5% от размера активов, а доход ETF 3%. Выгодно через фондового брокера купить ценные бумаги и держать и на руках, чтобы иметь возможность получать выплаты от корпораций в определенное время. Самый яркий пример — фонд SDY.

Специальные ETF активы (REIT и ETP)

REIT работает с активами компаний, размер капитализации которых не меньше 100 млн. долларов. Рассчитан на крупных игроков, отличается высокими рисками, но при этом может принести весомый доход. Популярный пример — фонд VNQ. А инвестиционная группа finex работает с компаниями, чья капитализация выше 1 млрд. рублей и которые уже вышли на Московскую биржу.

ETF портфельных стратегий

Портфель активов подбирается по определенному признаку, например, облигации или товарное сырье. Удобно, что и покупая, и продавая, инвестор работает сразу с несколькими акциями. Доходность портфельной стратегии не всегда огромная, но при этом считается, что риски максимально снижены. Количество компаний в портфеле выбирает вкладчик индивидуально. Сами стратегии могут быть активными и пассивными.

Различные альтернативные

Говоря о такой классификации, можно выделить:

  • хэдж-фонды, своего рода фонды со страховкой на случай падения рынка;
  • volatility работают на изменении цены базового актива;
  • long-short сосредоточены в работе на разнице доходности между классами активов.

Как правило, такие фонды показывают средние результаты доходности. А мировая практика знает пример SPDR Multi-Asset Real Return ETF, который продемонстрировал убыток практически на 17% за 3 года.

Инверсные

Работают «на понижение»: прибыль достигается, когда индексный показатель снижается. Они составляют небольшое количество среди всех предложенных, но в определенные периоды доходность по ним может быть значительной, особенно, когда резко падают акции крупных компаний, например, Фейсбук, Боинг, Газпром.

Облигации США

Такие облигации считаются одними из самых валидных на рынке. Государство выпускает ценные бумаги, продает их инвестором и таким образом, быстро получает деньги в рамках кредитных обязательств. Кредитный рейтинг ценных бумаг ААА. Хранение активов лежит на плечах Кастодиана (Bank of New York Mellon). Сегодня фонды облигаций называют ценные бумаги от правительства США T-Bonds. Дюрация свыше 10 лет. А вот фонд fxmm предлагает краткосрочные облигации и уже листингуется на Московской бирже.

Преимущества инвестирования в ETF

Популярность etf фондов среди инвесторов в России начинает расти из-за возможности получать пассивный доход, при этом не требуетсясущественных вложений, ведь начать работу можно непосредственно купив только 1 ценную бумагу. Во-вторых, можно купить ценные бумаги не просто фирм, а гигантов. Например, выбрав etf фонд fxus, вы покупаете акции 600 ТОПовых американских компаний, которые, разумеется, не станут банкротами в один момент. Сложно поспорить, что такие инвестиции в акции ликвидные и на них останавливаются даже новички, поскольку предусмотрена возможность доверительного управления.

Откуда берется цена акции ETF?

Например, вы выбрали для работы fxgd, отслеживаете, как меняется цена на золото в долларовом эквиваленте. Золото торгуется на биржах, таким образом, одновременно изменяется его рыночная цена. Представим ситуацию: добывающая компания огласила, что на Аляске золота больше нет. Его цена может и вырасти, и упасть, соответственно изменится индекс, а значит, и цена на ETF. Фактически, fxrl фонд, что работает на основе индекса РТС, как и другие фонды, имеет 3 цены:

  • биржевая;
  • по итогам дня с учетом чистых активов;
  • внутридневная.

ETF на Московской бирже

Купить российский etf достаточно несложно. На бирже представлено 15 ETF от FinEx и ITI Funds — лицензированных провайдеров. Минимальная цена колеблется от 550 рублей за штуку, но в течение дня может меняться. Можно купить практически всем, кроме некоторых категорий лиц, которые находятся на государственной службе. Для приобретения акций необходимо открыть брокерский счет, воспользовавшись услугами брокера Финам или другой компании. Также разрешено иметь для торговли иис сбербанк или открытый в другой организации счет с соответствующей лицензией на этот вид деятельности.

Как купить ETF?

Доступны акции etf фондов на Московской бирже; приобрести их можно через брокера, и технология покупки аналогична, если бы работали с обычными акциями. Показательно, что акции могут быть и зарубежных компаний. Для начала вам необходимо открыть брокерский счет и пополнить его. Далее существует 2 сценария работы:

  1. самостоятельная покупка;
  2. работа на основе доверительного управления (даете команду брокеру по телефону или через приложение).

Есть ряд информационных приложений, как тинькофф инвестиции, которые позволяют быстро и удобно использовать активы для торгов на бирже, в том числе, через пластиковую карту. Больше об этом приложении на www.iqmonitor.ru. Читая отзывы клиентов, можно отметить быстроту и надежность операций. Инвестировать в такой инструмент стоит хотя бы потому, что сразу работаете с несколькими акциями компаний. Разумеется, что минус — это непредсказуемость рынка, и иногда не угадаешь направление индекса.

Если, покупая акции, вы можете рассчитывать, что получите дивиденды от компании или со временем их продадите, то здесь доход будет немного другим. Перед тем, как определиться, какой из etf фонд подходит лично вам для вложения, рекомендую посмотреть список самых лучших для российского инвестора в 2020 или любом другом году.

Такие рейтинги включают:

  • срок компании на рынке;
  • показатели доходности;
  • размер кредитных обязательств, капитализации;
  • история развития индекса.

Хочу обратить внимание на нечто среднее между ПИФом и ETF. В России это тикер sbmx — биржевой ПИФ от сбербанка. Название фонда: Сбербанк — Индекс МосБиржи. В него входят акции Лукоил, Яндекс, Газпрома, Роснефти, самого Сбербанка. Всего в составе портфеля 35 позиций. Вознаграждение управляющей компании 1,1% и взымается раз в год. Желаю, чтобы стоимость etf акции, которая попала к вам портфель, только увеличивалась, и вы получали пассивный доход длительное время благодаря интересному инструменту.

Хеджевые фонды и рынок форекс

Хеджевый фонд – это инвестиционная структура частного характера, которая создана в форме ограниченного партнерства с целью осуществления эффективных инвестиций и получения прибыли на них.

Чаще всего это партнерство, где главный партнер принимает решение касательно деятельности организации и несет ответственность за ее торговую активность, в то время, как ограниченные партнеры являются основными инвесторами.

Инвесторам принадлежит большая часть вложенного капитала, но они лишь дают средства и в той или иной мере контролируют деятельности управляющего, самостоятельно же вложений не делают и никаких дел не ведут, в операциях участия не принимают.

То есть, хеджевый фонд – это формат коллективного инвестирования, когда несколько партнеров объединяют средства в один пул и вкладывают их в проекты, ценные бумаги, другие активы или предприятия.

Появились такие структуры в 1949 году, когда первая из них была организована А. Джонсом — директором издательства Fortune Magazine. Уже с 1972 года срочные вклады стали очень популярными, распространились и фонды, но услугами их могли воспользоваться только миллионеры. Чтобы повысить количество клиентов, брокерские компании ⇒, банки и т.д. предлагают множество схем и методов инвестирования с разным уровнем прибыльности и рисков.

Особенности правильного вложения средств

До того, как вкладывать средства в хеджевый фонд, необходимо определить основные параметры: инструментарий и его ликвидность, квалификация менеджера и его планы, наличие оффшорного статуса, что гарантирует гибкость инвестиций и повышает конфиденциальность. Также желательно выяснить, какими компаниями администрируется и аудируется фонд, оценить уровень их надежности.

Обычно менеджеры напрямую заинтересованы в прибыльности инвестиций, так как в активах есть большая доля и их средств. Также они получают комиссию, поэтому стараются выбирать наиболее прибыльные методы увеличения капитала.

Хеджевые фонды в России можно довольно условно поделить на категории (так как часто применяются комбинированные стратегии, используется множество инструментов и возможностей):

  • Валют и фьючерсов – используют опционы, фьючерсные, форвардные контракты, валюты, облигации, фондовые индексы и т.д.
  • Использующие самые благоприятные возможности для конкретного момента
  • Фонды развивающихся рынков
  • Особых ситуаций – они специализируются на бумагах компаний, пребывающих в стадии структурных реорганизаций (банкротство, слияние, поглощение и т.д.)
  • Нейтральные к рынку – комбинируют длинные и короткие позиции
  • Коротких продаж
  • Играющие на цене – покупают недооцененные бумаги, чья рыночная стоимость намного выше текущей
  • Хеджевые фонды малых компаний
  • Процентного арбитража

Инвестиционные вложения на валютном рынке

Сегодня можно встретить большое количество хеджевых фондов на рынке Форекс, которые осуществляют управление капиталом в процессе торговли валютой. Такие фонды обладают сравнительно небольшими размерами и включают в свой круг не только миллионеров, ориентируясь на широкую публику.

Часто фонды создаются людьми, которые раньше управляли ПАММ-счетами с использованием средств инвесторов, а теперь хотят формализовать отношения на законодательном уровне.

Основное преимущество создания Форекс-фонда – это возможность для управляющего получать вознаграждение за работу и консультации. На должности консультанта можно работать параллельно с торговлей на собственном счету, получая опыт и прибыль. Управляющий может абсолютно легально рекламировать собственные услуги.

Основные риски хеджевых фондов на Форекс:

1) Средства должны быть предоставлены в свободное пользование и уровень прибыли напрямую зависит от профессионализма управляющего, аналитиков, консультантов. Здесь не удастся просто вложить в прибыльное строительство, последовав чьему-то примеру и получить хороший доход – управляющий должен быть профессионалом именно в этой сфере, вникать в особенности торговли.

2) Учитывая специфику работы, многое зависит от дисциплинированности управляющего, его способности справляться с эмоциями и принимать взвешенные решения.

3) Определенные сложности в регулировании на законодательном уровне.

Создание и функционирование хедж-фонда на Форексе

Фонды на валютном рынке создаются в формате корпорации – это может быть ограниченное партнерство для организации фонда и S-корпорация либо компания с ограниченной ответственностью с управляющим партнером. Благодаря такой форме организации удается создать юридическую форму и объединить инвесторов с одной стороны и ограничить ответственность управляющего – с другой.

Создают фонды и в оффшорных юрисдикциях, выбирая государства с нулевым либо минимальным уровнем налога, лояльным законодательством. Рекламировать услуги партнерского объединения можно только после прохождения листинга на бирже, подбирать клиентов можно доверить консультантам или специальным фирмам.

В процессе создания готовится ряд учредительных документов, бумаг, которые будут регулировать отношения с инвесторами. Необходимо продумать режим уплаты налогов, проконсультироваться с юристом касательно четкого соблюдения всех норм закона.

Основные документы:

  • Соглашение про ограниченное партнерство
  • Меморандум про частное размещение средств
  • Соглашение о присоединении

В среднем разработка документации и все процессы занимают около месяца. Очень важно подобрать оптимальный режим налогообложения. Далее выполняются все этапы, актуальные для индивидуальной торговли – выбор брокера, пополнение счета, подбор финансового инструмента, оптимальных стратегий и методов торговли и т.д.

Потом менеджер/управляющий должен какое-то время торговать собственными средствами, уже привлеченными активами, чтобы иметь возможность доказать профессионализм, показать прибыльный счет, привлечь инвесторов.

И в заключение видео по теме:

Паевые инвестиционные фонды или памм счета?

В этом публикации мы разберем один интересный вопрос и выясним куда лучше инвестировать: в паевые инвестиционные фонды или памм счета.

Для того чтобы не заблудиться в дремучем лесу паевых фондов захожу в поисковик яндекса и набираю поисковый запрос «ПИФ»

Не удивительно, поиск сразу выдает сайт Сбербанка. Конечно же Сбербанк, кто же еще может осчастливить инвестора:)

Открываю официальный сайт Сбербанка. На сайте вижу кнопку «вложить и заработать» и жму ее, затем – инвестиционные решения – паевые инвестиционные фонды и оказываюсь на странице «Паевые инвестиционные фонды Сбербанка»

Реклама гласит – самый простой способ выйти на фондовый рынок со «Сбербанк управление активами».

На рекламные лозунги Сбербанка обращать внимание не будем, а на суть предложения посмотрим.

Сбербанк предлагает, для свободных денег, три варианта ПИФов, с разной степенью риска и доходности.

Инвестиционный вариант № 1 – низкий риск, умеренный доход. За низкие финансовые риски и умеренный доход у Сбербанка отвечает фонд облигаций «Илья Муромец». Инвестирует фонд в государственные, муниципальные и корпоративные облигации ведущих российских эмитентов. Валюта инвестиций – рубль и доходность на 30.12.16, за 12 месяцев инвестиций составила +13%. Мы еще разберем это подробнее, а пока следующие варианты.

Инвестиционный вариант № 2 – средний риск, средний доход. За средний доход , при среднем риске отвечает фонд «Сбалансированный»
Инвестиции динамически распределяются между акциями и облигациями эмитентов из РФ, – так гласит декларация. Фонд рублевый и доходность за 12 месяцев, на 30.12.16 составила +21%

Инвестиционный вариант № 3 – высокий риск, высокий доход. Ну, а за высокие риски отвечает фонд акций «Добрыня Никитич». Для формирования высокого дохода пайщикам фонд инвестирует в высоколиквидные акции надежных российских компаний. На 30.12.16 доходность фонда, в рублях, за 12 месяцев инвестиций составила +27%.

13, 21 и 27 процентов дохода, при разных рисках – весьма «прибыльные варианты».

Посмотрим на самый безопасный вариант от Сбербанка и жмем на кнопку: «Фонд облигаций Илья Муромец»

Крупными заголовками выделены «Цели фонда», «Стратегии фонда», «Успехи фонда» и прочая мишура.

Мишуру в сторону и жмем кнопку «Условия инвестирования»

Изучаем внимательно условия инвестирования в паевый фонд!

Условия инвестирования в «Фонд облигаций Илья Муромец»

Минимальная сумма вложений для первой покупки паев:

  • в личном кабинете – от 1 000 руб.
  • в офисе ПАО Сбербанк или АО «Сбербанк Управление Активами» – от 15 000 руб.

Минимальная сумма вложений для последующих покупок паев – от 1 000 руб.

При покупке паев взимается комиссия («надбавка»):

  • 1% при инвестировании до 3 млн рублей
  • 0,5% при инвестировании свыше 3 млн рублей

При погашении паев взимается комиссия («скидка»):

  • 2% при инвестировании от 0 до 180 дней
  • 1% при инвестировании от 181 до 731 дня
  • 0% при инвестировании от 732 дней

Если вы купили паи после 01.01.2014, владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли подоходный налог (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.

Приведена информация о минимальных суммах вложений, о надбавках и скидках при совершении операций через АО «Сбербанк Управление Активами» и агента ПАО Сбербанк.

Информацию о минимальных суммах вложений, о надбавках и скидках при подаче заявок иным агентам можно узнать в Правилах управления фондом.

Из средств, инвестированных в паи, «Сбербанк Управление Активами» удерживает:

  • свое вознаграждение за управление ПИФом
  • расходы на оплату услуг специализированного депозитария, регистратора, аудиторской организации и другие сопутствующие расходы.

Более подробно о вознаграждениях и расходах, а также комиссиях при совершении операций можно узнать в Правилах управления фондом.

Предупреждение от Сбербанка:

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.

Фактически паевый фонд ни за что не отвечает, а вознаграждение за управление получает.

Хорошее предложение! Спасибо, Сбербанк!

На этом первая часть изучения ПИФов закончена, продолжение следует…

Предлагаю Вам самостоятельно выполнить домашнее задание:

  1. Посмотреть правила управления паевым фондом.
  2. Посчитать сумму возможного вашего дохода, при условии, что вы инвестировали 1000 рублей 1 января 2020 года, а вышли из ПИФа 27 декабря 2020 года.

Лучшие программы доверительного управления.
ПАММ-счета. Инвестирование в Форекс

С каждым днем все большее количество людей начинает инвестировать на основе доверительного управления на рынке Форекс. Возрастающая популярность доверительного управления объясняется возможностью получать процент прибыли от ежедневных триллионных торговых оборотов на финансовых рынках Форекс. Все что для этого требуется – выбрать оптимальную для себя инвестиционную программу и доверить свои средства профессиональному управляющему–трейдеру.

Доверительное управление на рынке Форекс также известно как ПАММ счета или инвестиционные счета. Управляющими инвестиционных счетов являются профессиональные трейдеры, для большинства которых данная работа является основной деятельностью и основным источником дохода. За управление инвестициями клиентов управляющие получают процент от заработанной ими прибыли. Поэтому управляющие наравне с инвесторами заинтересованы в максимально эффективном управлении инвестиционным капиталом.

На данной странице представлены ведущие брокеры, предоставляющие услуги инвестирования в форекс. Для начала, чтобы диверсифицировать свои вложения и максимально снизить финансовые риски, имеет смысл рассмотреть вариант инвестирования по нескольким программам равными суммами. Даже если инвестирование в какую либо из представленных программ принесет убытки, прибыль от других инвестиционных программ покроет их. Начинать рекомендуется с минимально допустимых по программе сумм инвестиций. По окончании отчетного периода, оценив и проанализировав результаты инвестирования, каждый примет для себя решение, по какой программе стоит увеличивать объемы инвестиций, а из какой программы и вовсе вывести капитал.
Отобразить полностью описание раздела

Главное о компании

На сегодняшний день Альпари входит в ряд крупнейших форекс-брендов мировой индустрии. Основанная в 1998 году, компания на протяжении всего времени непрерывно работала над увеличением своих оборотов, уровня профессионализма и присутствия на мировой арене. Достигнув непререкаемого авторитета в сфере форекс, Альпари продолжает динамично развиваться.

Главным двигателем прогресса Альпари служит ориентированность на клиента, безупречная репутация и инновационный подход к развитию бизнеса. Успешная деятельность компании отмечена многочисленными премиями и наградами. Альпари сегодня — это успешный форекс брокер, заслуживший доверие со стороны сотен тысяч клиентов со всего мира.

Инвестиционный раздел на сайте компании: www.alpari.com/ru/investor/

Виды инвестиционных программ:

Потенциальная прибыль клиента ничем не ограничена

ПАММ-счет — это инвестиционный сервис Альпари, который позволяет вкладывать средства в счета опытных трейдеров. Для того, чтобы получить прибыль нет необходимости торговать на рынках форекс самостоятельно. Клиенту достаточно выбрать управляющего, инвестировать в его ПАММ-счет — и клиент получает доступ к неограниченным возможностям приумножения капитала на одном из самых ликвидных рынков мира – рынке Форекс.

Сервис предельно прозрачен. Клиенту доступен постоянный контроль над работой управляющего и в любой момент можно беспрепятственно вывести свои средства.

Минимальная сумма инвестирования: от 3$

Готовые решения для инвестора

Специалисты Альпари ежедневно анализируют эффективность действующих ПАММ-счетов компании, выбирают оптимальную схему инвестирования и предлагают клиентам Альпари эффективные инвестиционные портфели, которые отличаются соотношением потенциальной доходности и рисков. Каждый сможет подобрать для себя оптимальный вариант. Агрессивный портфель (в структуре которого преобладают счета трейдеров с агрессивным стилем торговли) подойдет тем, кто готов инвестировать по схеме максимальный риск – максимальная прибыль. Сбалансированный портфель подойдет для инвестиционной схемы — средняя степень риска и доходности. Для предельно осторожных инвесторов предусмотрен консервативный инвестиционный портфель, который позволит инвестировать с минимальными рисками и соответственно – умеренным уровнем прибыли.

Минимальная сумма инвестирования: от 1000$

Инвестиции в фондовые рынки теперь доступны каждому

Инвестирование в международные фонды подразумевает покупку готовых инвестиционных портфелей. Все предлагаемые инвестиционные портфели имеют разнообразные стратегии и предполагают различные потенциальные уровни доходности. Благодаря широкому ассортименту предлагаемых инвестиционных портфелей, подобрать оптимальный для себя вариант смогут как инвесторы с консервативными взглядами, так и те, кто готов идти на риск ради получения максимально высокой прибыли.

Купив один из портфелей, инвестор вкладывает свои средства в соответствующие ETF фонды, активы которых состоят из фондовых индексов, акций, валютных пар, драгоценных металлов и множества других инвестиционных инструментов.

Минимальная сумма инвестирования: от 100$

Гарантия сохранности средств

Структурированный продукт представляет собой современное инвестиционное решение, основным преимуществом которого является максимальная защищенность средств инвестора.

Покупка данного инвестиционного продукта подразумевает вложение большей части средств инвестора в консервативные инструменты с фиксированным уровнем доходности. Это гарантирует инвестору то, что инвестированные средства в любом случае не будут потеряны. Другая часть средств вкладывается в более доходные, но одновременно более рисковые инвестиционные инструменты. Эта часть инвестиций при благоприятном развитии событий позволит получить прибыль, которая в разы превышает проценты банковских депозитов.

Главное о компании

Клиентами ИнстаФорекс являются более 1000000 индивидуальных лиц и корпоративных клиентов. Более 400 новых трейдеров ежедневно регистрирую счета в компании ИнстаФорекс.

Вид инвестиционной программы:

ПАММ-система компании ИнстаФорекс позволяет инвестировать денежные средства в счета опытных трейдеров, таким образом став обладателем доли в этом счете. В результате взаимовыгодного сотрудничества, инвестор получает прибыль от успешной торговли трейдера, а трейдер получает определенный процент с прибыли инвестора.

Минимальная сумма инвестирования: от 1$

Предупреждение о рисках:
Новичкам следует знать о том, что торговля на рынке Форекс обладает высокими рисками. Прежде, чем приступить к торговле на реальных счетах, необходимо подготовиться теоретически и практически, убедиться в эффективности выбранной вами торговой стратегии с помощью торговли на бесплатных демо-счетах. Не торгуйте деньгами, которые не готовы потерять.
Портал «Форекс-Ресурс» стремится предоставить всю необходимую информацию, которая будет полезна трейдерам для ведения успешной торговли. Однако, «Форекс-Ресурс» не несет ответственности за принятые вами торговые действия на основании информации, предоставленной на страницах портала.

InternetForex.ru
Торговля на Форекс. Всё о рынке Форекс

Форекс сегодня
  • Спрэд от 2 пунктов
  • Минимальный депозит 0,1USD
  • Кредитное плечо до 1:200
  • Пополнение — WebMoney
    Открыть счет

    Форекс > Статьи о Форекс > Паевые инвестиционные фонды – новое направление инвестирования

  • Начинающим и не толькоТорговля криптовалютамиО Форексе
    Зачем торговать на Форекс
    Влияния на курсы валют
    Новости криптовалют — информационный портал InToken.ru
    Торговля на Форекс
    Валюты и системы торговли
    Фундаментальный анализ
    Технический анализ
    Управление капиталом
    Управление рисками
    Статьи
    FAQ
    Ссылки
    Карта сайта
    Календарь событий Forex
    Котировки Forex
    Котировки фьючерсов
    Котировки фондовых индексов

    Статьи о Форекс

    Паевые инвестиционные фонды – новое направление инвестирования

    Многие из нас уже давно задумываются над тем, как разместить свои свободные денежные средства так, чтобы не только уберечь их от инфляции, но и преумножить . Большинству из наших граждан известен практически один единственный способ – это поход к финансовому посреднику в лице банка и размещение средств на депозитном вкладе. И действительно, это наиболее популярная финансовая услуга для организаций и частных лиц. Однако, я думаю, большинству знаком еще один способ работы с капиталом – инвестиции на рынке ценных бумаг. Доходность таких вложений может значительно превышать доходность по банковским депозитам.

    И если вы решили для себя вопрос – вкладывать или нет свои сбережения на фондовом рынке, то перед Вами неизбежно встает следующий вопрос – а каким образом лучше это сделать?

    Как известно, cуществуют несколько основных способов работы на фондовом рынке:

    • самостоятельное совершение операций/брокерское обслуживание
    • индивидуальное доверительное управление активами
    • коллективные формы инвестиций – паевые инвестиционные фонды.

    Самостоятельное совершение операций. Я покупаю и продаю ценные бумаги. Все очень просто и понятно.

    А так ли это просто? Работа на любом рынке требует внимания, знаний, навыков, ресурсов и, наконец, главного – времени. Практика показывает, что большинство инвесторов имеют основной вид деятельности в лучшем случае косвенно связанный с фондовым рынком, их основная работа проходит в других отраслях и в силу этого они не обладают необходимой информацией о рынке акций и не могут правильно ею воспользоваться. Чтобы заниматься торговлей, надо постоянно следить за рынком – а есть ли у нас на всё это время? А хватит ли средств на пользование информационными средствами, к примеру REUTERS?

    Если мы говорим: да – то всё ОК, а если нет – давайте рассмотрим следующий вариант — индивидуальное доверительное управление активами.

    Индивидуальные схемы доверительного управления имеют ряд преимуществ, перед самостоятельным инвестированием. Главное – исчезает необходимость ежедневно следить за рынком, постоянно думать и принимать решения. Эта, наиболее тяжелая роль переходит к профессиональному управляющему портфелем, который прямо заинтересован в прибылях клиента, т.к. получает вознаграждение в зависимости от результатов управления. Обычно вознаграждение управляющего берется как оговоренный заранее процент от дохода клиента, таким образом управляющий всегда заинтересован в успехе. Состав инвестиционного портфеля подбирается, исходя из индивидуальных особенностей и требований в отношении риска, доходности, ликвидности средств, а также пожеланий в отношении приоритетных направлений инвестирования со стороны клиента.

    Однако индивидуальное доверительное управление имеет один существенный недостаток — предоставление услуги создания и управления собственным портфелем начинается при суммах в десятки-сотни тысяч долларов, что недоступно большинству инвесторов.

    Есть еще один, не менее важный фактор – а всегда ли мы сами точно знаем наши инвестиционные предпочтения, на каких направлениях лучше остановиться?

    Лучшие брокеры без обмана
    • FinMax (Форекс)
      FinMax (Форекс)

      Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

    • BINARIUM
      ☆☆☆☆☆
      ★★★★★
      BINARIUM

      Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

    И вот здесь на первый план выходят коллективные инвестиции – в российский юрисдикции это паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Что же мы здесь увидим?

    Начнем с формального и крайне важного. Создание паевого фонда осуществляется путем приобретения его участниками инвестиционных паев. Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая право собственности в паевом фонде. Пай также дает право его владельцу на получение назад вложенных денег и дохода (в случае прироста капитала фонда). Продажу и выкуп паев производит управляющая компания и/или агенты паевого фонда. Пайщиками паевых фондов могут быть как физические, так и юридические лица.

    По законодательству — ПИФ это имущественный комплекс без образования юридического лица который не является плательщиком налогов. С момента передачи денег в фонд (покупки пая фонда), до момента получения из него выплат (продажи пая управляющему), средства инвестора не облагаются налогами, т.е. все промежуточные доходы опять реинвестируются (опять пускаются в оборот), причем внутри фонда прибыли и убытки от операций с ценными бумагами различных категорий полностью сальдируются, в отличие от брокерского обслуживания и индивидуального доверительного управления. Это крайне приятно и в то же время логично – государство таким образом стимулирует долгосрочное инвестирование. На практике, большинство клиентов ПИФ в России инвестирует долгосрочно, и например, если пай фонда, являющийся ценной бумагой физического лица находится в его владении более 3-х лет – то подоходный налог, как мы все знаем, с него не удерживается. Чудесно! Далее средства инвесторов по сути объединяются в один большой мешок. За счет объединения средств пайщиков ПИФы могут вкладываться в большее количество бумаг, создавая диверсифицированные портфели и снижая риски потерь. Виды ценных бумаг и их доли в портфеле жестко регламентированы ФКЦБ и не могут выходить за определенные значения.

    ПИФы ориентированы на самый широкий круг как мелких, так и крупных инвесторов. Минимальная сумма инвестиций в большинство паевых фондов составляет 1000-10000 руб, что весьма демократично, вместе с тем следует отметить, что среди пайщиков ПИФ много крупных клиентов – например региональных банков и страховых компаний, имеющих свободные средства, но не желающих создавать у себя крупные инвестиционные подразделения.

    Пайщики не оказывают влияние на состав и структуру активов паевого фонда, что возможно в индивидуальных схемах. Но нужно ли это? Сейчас уже существует достаточно большое количество фондов, с разнообразными инвестиционными декларациями направлениями инвестированию как по классам активов (акции/облигации), так и по отраслям (энергетика, связь и т.д.). Таким образом, инвестор избавляется от необходимости изучать фондовый рынок, ему лишь необходимо оценить вероятный риск, который он готов нести, вкладывая деньги в те или иные ценные бумаги посредством своего пая, а затем следить за изменением стоимости пая, которое и будет отражать успешность действий управляющего, и соответственно доходность от вложения в паи.

    К сильной стороне ПИФов можно отнести и то, что большие объемы снижают так называемые транзакционные издержки по операциям с ценными бумагами на фондовом рынке, косвенно увеличивая доходность инвестиций. Учитывая вышеизложенное становиться понятно, почему коллективные инвестиции имеют широкое распространение в США и странах Евросоюза.

    Получается вполне радужная картина. Но кто-то может задать вопрос – а насколько вся эта система надежна? Ответ прост, но конструкция его непроста:

    Паевые фонды в России – это многоуровневая система контроля и защиты прав инвестров. Чтобы управляющая компания не могла злоупотреблять этими средствами, придумано разделение управления средствами от их хранения. Хранятся средства пайщиков в другой организации — специализированном депозитарии, который не только хранит их, но и контролирует законность операций с этими средствами. Деньги со счета фонда не могут быть переведены без предварительной проверки назначения платежа и получения разрешения на перевод от специализированного депозитария. Депозитарий может заблокировать любую сделку управляющей компании с активами фонда, если не будет уверен в том, что данная сделка осуществляется в интересах пайщиков. УК также отправляет ежедневную отчетность в Федеральную комиссию по ценным бумагам (ФКЦБ). ФКЦБ в свою очередь также контролирует и спецдепозитарий. Кроме того, отчетность фонда, согласно законодательству подлежит обязательной аудиторской проверке. Стоимость активов паевого фонда может увеличиться или уменьшиться, но фонд не может «исчезнуть». Стоит так же отметить, что в отличие от банков, ПИФы не прекращали работы в 1998 г. и пережили дефолт без скандалов.

    Заканчивая наши рассуждения о выборе варианта инвестирования стредств с позиции потенциального инвестора на столь оптимистичной ноте, представляется, что вложения в паевые фонды в большинстве случаев, вполне вероятно, действительно становятся предпочтительными. Предложение и развитие данной услуги инвестиционными компаниями, информирование о свойствах операций на финансовых для клиентов приведет к более правильному структурированию бизнеса и послужит пользой многим миллионам настоящих и будущих клиентов фондового рынка России.

    Инвестиционные фонды

    Инвестиционный фонд — организация, специализирующаяся на коллективных инвестициях. Смысл данного фонда состоит в том, чтобы привлекать деньги частных (физических лиц) и юридических лиц (компаний) для дальнейшего размещения на денежном рынке и рынке капиталов. Инвестирование данных средств занимается профессиональный управляющий, что позволяет свести риски к минимуму. Регулирование инвестиционных фондов происходит гораздо жестче чем хеджевых.

    Существуют два вида фондов: либо единая организация со своим управлением либо управляющая компания является сторонней по отношению к фонду. Для первого случая учредители и управляющие – они же и участники фонда (уставной фонд формируется за счет учредителей), во втором случае акционеры (учредители фонды) создают фонд с уставным капиталом и отдают его на управление специализирующей компании (банкам, другим фондам и т.д.) такой вид называется трастом.

    В большинстве случаев инвестиционными фондами владеют и управляют инвестиционные компании.

    Вложения в инвестиционные фонды наравне с банковскими вкладами и первоклассными облигациями сильных компаний является наиболее востребованными для стабильного увеличения капитала.

    Типы инвестиционных фондов:

    • Инвестиционный фонд России — суверенный фонд нашей страны, основной целью которого являются участие в качестве соинвестора в различных проектах отвечающим интересам РФ. Был создан в 2005 году для более активного инвестирования в экономику и страны и как следствие ее более активное преобразование, управляется министерством экономического развития. Больше всего денег инвестируется в транспортную составляющую около 45% фонда.
    • Паевой инвестиционный фонд — форма коллективного инвестирования, без образования соответствующего юридического лица, при котором участники являются владельцами долей самого фонда, управляющий приобретает активы на деньги участников фонда. Все заработанные средства распределяются в соответствии с долями участников. Основное преимущество ПИФов то, что они предназначены для людей у которых нету времени и знаний для самостоятельного инвестирования, а также довольно низкий порог входа часто от 1 000 руб. ПИФы делятся на три основные группы открытые (покупка и продажа паев происходит в любое время), интервальные (дата покупки и продажи паев заранее оговорена и осуществляется в конкретный срок), закрытые (выход из которого только по окончанию работы фонда).
    • Взаимный фонд — (англ. mutual fund ) — представляет собой портфель ценных бумаг (акций, облигаций, и т.д…) отобранных на основе строгих критериев опытными управляющими на деньги большого количества мелких частных лиц. Цена одной акции равна стоимости активов минус пассивов и разделенных на само кол-во акций. В связи с тем, что инвестиции вложены в большое количество активов – это является основным конкурентным преимуществом для акционеров фонда.
    • ETF (Exchange Traded Fund (ETF)) – ликвидный, индексный инструмент котирующийся на бирже. Формируется как взаимный индексный фонд (неограниченный круг участников и срок действия, коллективное инвестирование). Для каждой сделке с ETF проводится покупка или продажа на рынке базового актива. ETF дает возможность инвестирования практически в любой сектор мировой экономики. Ликвидность (оборачиваемость) данного класса активов определяется ликвидностью базового актива (акций, облигаций или сырьевых товаров).
    • Чековый инвестиционный фонд — фонд образованный в период распада СССР (ваучерной приватизации) с целью помочь людям в управлении приватизационными чеками (ваучерами) и обеспечения надлежащего управления средствами фонда
    • Венчурный фонд – от английского слова «venture» — рискованное предприятие, фонд целью которого являются инвестиции в молодые рискованные проекты, так называемые «стартапы». Отличаются инвестициями в рискованные, но перспективные предприятия в ожидании больших прибылей. Как правила 80% инвестиций оказываются неудачными, но прибыль от оставшихся 20% компенсирует убытки с лихвой. Средняя инвестиция варьируется от 1 до 5 млн $.
    • Суверенный фонд — как правило его еще называют фондом национального благосостояния, принадлежащего государству (в некоторых случаях центральному банку страны), пул активов которого может размещаться в акции, облигации, иностранные вклады (депозиты), резервные валюты МВФ (SDR) , драгоценные металлы и т.д. Вложения суверенных фондов распространяются на весь мир, отличаются долгосрочным характером инвестиций.
    • Хеджевый фонд — закрытый, слабо регулируемый и профессионально управляемый инвестиционный пул, целью которого является снижение риска и получения прибыли при любых рыночных условиях. Менеджеры хедж-фондов пользуются практически неограниченной свободой при выборе инвестиционной стратегии (покупка, продажа активов, покупка деривативов и т.д…) и типов активов. Принято считать, что хедж-фонды являются инструментом коллективного финансирования, доходность которых измеряется относительно некоторого эталона benchmark.

    Функции инвестиционных фондов:

    • привлечение денежных средств частных инвесторов;
    • стабильное приращение капитала, в связи с наличием большего опыта управляющего нежели частного инвестора
    • хеджирование рисков с помощью диверсификации средств акционеров фонда в различные активы на финансовых рынках;
    • снижение комиссионных затрат на проведение сделок по купле продаже активов на различных рынках.

    Самые крупные инвестиционные фонды мира:

    1. Government Pension Fund Global (Пенсионный фонд Норвегии) — $882 млрд
    2. Abu-Dhabi Investment Authority, ADIA (Абу-Даби) — $773 млрд
    3. SAMA Foreign Holdings (Саудовская Аравия) — $757,2 млрд
    4. China Investment Corporation (Китайская инвестиционная корпорация) — $746,7 млрд
    5. Kuwait Investment Authority (Кувейт) — $548 млрд
    6. SAFE Investment Company (Фонд управления по валютным рынкам Китая) — $547 млрд
    7. Hong Kong Monetary Authority Exchange Fund (Гонконг) — $400,2 млрд
    8. Public Investment Fund (Саудовская Аравия) — $380 млрд
    9. Government of Singapore Investment Corporation, GIC (Инвесткорпорация правительства Сингапура) — $344 млрд
    10. Qatar Investment Authority (Катар) — $256 млрд
    11. National Social Security Fund, NSSF (Национальный фонд соцстрахования Китая) — $236 млрд

    Инвестиционные фонды для Форекс

    Имея на руках некоторую сумму свободных денег, появляется желание вложить их куда-нибудь, да так, чтобы процент был самым высоким, а риски – минимальны. Существует немало способов инвестирования, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы. В рамках этой статьи рассмотрим самые простые варианты: доверительное управление на рынке форекс и HYIP фонды.

    Инвестирование в HYIP фонды для многих представляется чем-то непонятным, непредсказуемым и загадочным, поэтому вложение средств таким способом может показаться нереальным. Однако такая система работает и позволяет быстро заработать, хоть и с определенными рисками.

    ПАММ счёт как эффективный вид доверительного управления

    Существуют различные схемы доверительного управления, среди которых довольно эффективно показывает себя ПАММ счёт. Этот вариант инвестирования позволяют главному управляющему, т.е. трейдеру, торговать на валютных рынках с использованием средств всех доверившихся ему инвесторов, при этом управление осуществляется в процентном соотношении вкладов.

    Использование ПАММ счетов довольно комфортно и выгодно как инвестору, так и управляющему. Ведь совокупным капиталом всех инвесторов управляют лучшие трейдеры, торгуя с общего счета.

    Форекс инвестиции и их развитие

    Еще недавно инвестировать в рынок форекс могли только транснациональные компании, инвестиционные банки и хеджевые фонды. Это объяснялось несколькими причинами. В первую очередь данные финансовые институты просто не допускали к рынку других участников, получая возможность полностью влиять на него. Это давало им отличный источник огромной прибыли, достигающей по статистике 1990-2006 гг. 9% годовых. Данные показатели намного выше, чем доход от акций или облигаций в этот же временной период.

    Однако даже если бы частный инвестор попытался прорваться на валютный рынок, в большинстве случаев он не смог бы этого сделать. В то время необходимо было торговать через банк, что требовало хорошей кредитной истории, оформления кучи юридических документов и наличия как минимум 1 млн.$ (именно столько составлял минимальный объем сделки).

    Что такое ПАММ счет?

    Некоторые впервые услышав такое понятие, как ПАММ счет, сразу же ассоциируют его с чем-то негативным. Возможно, это связано с тем, что оно напоминает чем-то слово «спам». Однако такая категоричность просто не уместна и связана с элементарным незнанием. Давайте же разберемся, что такое ПАММ счет и как на нем можно заработать.

    Что такое инвестиции в ПАММ счета?

    Такое понятие, как инвестиции в памм счета, появилось не так давно, но уже успело развиться в достаточной мере, чтобы заинтересовать опытных инвесторов. Это название пошло от аббревиатуры на английском PAMM (Percentage Allocation Management Module — «модуль управления процентным распределением»).

    ПАММ счета основаны на системе доверительного управления, используемой для торговли на валютном рынке. Главный управляющий с его помощью может управлять средствами всех вложившихся в него инвесторов и распределять прибыль в соответствии с процентным соотношением инвестиций. Такой механизм инвестирования довольно эффективен и удобен для всех участников.

    Когда инвестировать в ПАММ счета?

    Заработок на ПАММ начинается с правильного выбора того счета, куда следует вкладывать свои сбережения. Существует немало мнений о том, как инвестировать в ПАММ. Приведем же несколько основных советов на эту тему.

    Однозначно не стоит вкладывать деньги в те ПАММ счета, которые только что открылись, не имеют статистики и прочей информации, например, данных о доходах. Ведь неважно, что вы собираетесь делать — инвестировать в ПАММ или в любое другое место – всегда необходимо убедиться в надежности тех, кому вы доверяете свои сбережения. Таким образом, в первую очередь следует обращать внимания на ПАММ счета со статистикой, а теперь рассмотрим, как же использовать эти данные.

    ПАММ инвестиции – значительное увеличение капитала

    Столь переменчивая инфляция постоянно подстегивает нас задуматься о том, как не только уберечь от нее свои средства, но и попытаться приумножить их наиболее безопасным способом. Это становиться возможным по большей части лишь при грамотном инвестировании. Так можно и не беспокоиться об инфляции, и нарастить свой капитал в довольно короткие сроки. Находясь в поисках лучшего способа для инвестирования, желательно ознакомиться поподробнее с таким понятием, как ПАММ инвестиции.

    Как выбрать ПАММ счет?

    Чтобы преумножить имеющиеся сбережения, важно грамотно их вложить. Существует немало способов инвестирования, каждый из которых обладает своими особенностями, преимуществами и недостатками, поэтому и понятие «грамотно» для них будет иметь разное значение. Если же говорить об инвестировании в ПАММ счета, то здесь главное правильно выбрать управляющего, который сможет успешно увеличить ваш капитал. Давайте же рассмотрим, как выбрать ПАММ счет.

    Для выбора ПАММ счета существуют специальные рейтинги, в которых указывается различная информация об управляющем и параметры его торговли. Именно на основании представленных данных и будем говорить, как правильно выбрать ПАММ счет.

    Инвестиции в ПАММ: как правильно доверить деньги управляющему

    Обдумывая, куда выгоднее будет вложить свои сбережения, можно обнаружить, что существует огромное количество различных способов инвестирования. Одним из таких способов являются инвестиции в ПАММ, а точнее использование услуги доверительного управления.

    Чтобы понять, что такое доверительное управление, приведем простой пример. Допустим, у вас имеется некоторая сумма денег, и вы слышали о том, что можно успешно заработать на валютном рынке Форекс. Однако такой способ заработка довольно рискован, особенно для новичка, не знающего, как торговать. Можно, конечно, заняться своим образованием в этой сфере, а можно поступить проще и воспользоваться услугой доверительного управления, т.е. доверить свои средства другому трейдеру, что и называется инвестиции в ПАММ.

    Инвестирование в ПАММ и налоги

    Для многих инвесторов остается актуальным вопрос уплаты налогов с прибыли за инвестирование в ПАММ счета. По сути, это является таким же доходом, как и любой другой, поэтому логичным будет заплатить государству положенную сумму, а именно 13% налога. Однако в этой проблеме есть достаточно недочетов и оговорок, которые и вводят инвесторов в тупик.

    Главное, что приходит на ум – а за что собственно следует платить государству? Ведь получается, что есть у человека, допустим, сэкономленные тысячу рублей, и он решает их сохранить, отдав в доверительное управление, за что получит дополнительно 200 рублей, и в конце итогов все обналичит через банк. И за то, что эти деньги существуют, необходимо еще заплатить налог.

    Инвестиционные фонды на Форекс, кому доверить свои деньги?

    Попробую и я ответить. Смотря какае фонды «на форекс» Вы имеете ввиду.

    За последнее время с треском лопнули несколько инвест-фондов, а точнее хайпов, маскирующихся под форекс инвестиции. Пример traders company и другие.

    А также под многое иное, якобы инвестирующее в реальный бизнес.

    На самом деле данные компании ни на какой форекс деньги не выводили и попросту делали выплаты из средств новых вкладчиков.

    Есть простые способы распознать такие фонды. Завышенные, «стабильные» проценты 1-2% и более в день — первый признак.

    Отсутствие регистрации или регистрация в оффшоре.

    Наличие рефпрограммы, как правило, тоже.

    Остальные могла бы тоже перечислить.

    Если надумаете куда либо инвестировать, можете обратиться — проверю компанию. Сама не инвестирую и не приглашаю.

    Сейчас есть в сети так называемая сеть социального трейдинга. Что это такое? Суть в том что на сайте постоянно обновляются списки лучших трейдеров по итогам дня, месяца, 6 месяцев, и приводится их процент удачных сделок. Вы выбираете лучшего трейдера, заходите к нему на страницу, и жмёте кнопку копировать трейдера. С этого момента программа будет копировать все сделки этого трейдера и делать те же операции что и он но только с вашим счётом!

    Похоже на доверительное управление счётом, только вы никому не платите проценты, и можете полностью управлять сами вашими активами. Можно перехватить управление на себя в любой момент. И таким образом удаётся неплохо зарабатывать с помощью таланта успешных трейдеров!

    Пишите в личку, тут реклама запрещена, прошлю приглашение на ваш емаил. 50$ на ваш счёт после регистрации.

    Как вложить в Инвестиционные Фонды и сколько можно заработать

    Что такое инвестиционные фонды и как в них инвестировать деньги. Сколько можно заработать — реальные примеры доходности различных фондов.

    История инвестиций в фонды началась ещё в XIX веке, но за короткий промежуток времени — уже во второй половине XX века, инвестиционные фонды стали конкурировать с крупнейшими банками в США по объёмам финансовых операций. В рамках статьи мы рассмотрим, что такое инвестиционный фонд, какие его виды существуют, на какие критерии основываться при выборе фонда, сколько можно заработать и многое другое.

    Что такое инвестиционный фонд

    Инвестиционный фонд — это организованная финансовая структура (компания), которая занимается профессиональным управлением денежными средствами других инвесторов, а также своими собственными. Схема работы такого фонда очень простая:

    1. Создаётся организация (фонд) с неким уставным капиталом от учредителей;
    2. Мелкие инвесторы вносят средства, которые аккумулируются в данном фонде в единый портфель;
    3. Портфель управляется опытными менеджерами или командой управляющих, которые анализируют рынок и осуществляют сделки;
    4. Прибыль или убыток фонда делится между инвесторами пропорционально вложенным средствам.

    В некоторых видах фондов может взиматься комиссия или вознаграждение управляющим, но не во всех.

    Сколько можно заработать на инвестиционных фондах

    Ответить на этот вопрос однозначно невозможно, так как существует множество разных фондов, которые делятся по рынкам, видам и активам. Но чтобы понять сколько можно заработать на инвестиционных фондах, ниже мы покажем разные примеры фондов и их доходность.

    В среднем при разумной диверсификации вложений и отсутствии авантюр, многие инвесторы стабильно зарабатывают 20-30% прибыли в год на инвестициях в инвестиционные фонды. Но это лишь средний показатель.

    Например, паевой инвестиционный фонд «Сбалансированный», состоящий из смешанных инвестиций в Сбербанке, показывает на протяжении последних 3 лёт рост на 56,88%:

    Если учитывать, что этот фонд включает в себя помимо акций, также облигации и иные консервативные инструменты, то соотношение риска и доходности вполне оправдывают себя.

    Типы инвестиционных фондов

    Сегодня существуют следующие ключевые типы инвестиционных фондов:

    • Взаимные инвестиционные фонды — очень популярный вариант для вложений, активно пропагандируемый крупными банками. Вся экономика США или 90% американцев имеют инвестиции во взаимные фонды. Это аналог паевых фондов, только инвесторы покупают доли в виде акций на бирже.
    • Хедж-фонды — известный, но менее распространённый тип фондов. Он отличается более слабым регулированием со стороны закона и недоступен широкому кругу лиц. К примеру, в хедж-фондах США первоначальный взнос для частного лица начинается с 5 млн. долларов. Есть такие фонды и в оффшорных зонах, где более мягкие требования, начиная со 100 тысяч долларов и меньше.
    • ETF-фонды — биржевой фонд, акции которого торгуются на бирже. Обычно копирует динамику биржевого индекса, либо определенного сектора.

    Что касается последних, то есть комплексные решения, которые включают в себя сразу несколько ETF. Пример такого фонда — Global ETF:

    За последний год данный фонд заработал инвесторам 21.44% прибыли, что является достойным показателем для ETF направления.

    В России максимально распространены именно Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ), к ним есть удобный доступ, предлагаются готовые инвестиционные решения в крупнейших банках. Как следствие, наиболее интересной и полезной для инвестора представляется классификация в зависимости от используемой стратегии и вида покупаемых инструментов:

    • Фонды акций — те, что приобретают исключительно акции на фондовой бирже.
    • Фонды облигаций — аналогично действуют с облигациями.
    • Фонды недвижимости — приобретают коммерческую недвижимость.
    • Денежные фонды — действуют с минимальным риском, часть средств размещая на депозите, а другую часть в сверхнадёжных облигациях.
    • Смешанные фонды — используют разные стратегии и торговые инструменты.

    Деление фондов на этом не ограничивается. Можно их делить в зависимости от секторов экономики (телекоммуникации, природные ресурсы, финансовый, потребительский сектора и т.д.).

    Фонды акций

    Как видно из наименования, такие фонды сосредоточены на покупке акций. В целом на фондовых биржах есть множество видов акций, которые подразделяются по секторам, странам, но в первую очередь их делят по объёму капитализации:

    • Компании малой капитализации — оборот до 500 млн. долларов, как правило, это новые и небольшие предприятия, недавно появившиеся на бирже, они являются более рискованными и авантюрными, но и могут принести немалый доход;
    • Компании средней капитализации — оборот 500 млн. – 5 млрд. долларов, здесь представлены уже более продвинутые организации, успевшие получить авторитет на рынке;
    • Компании крупной капитализации — оборот свыше 5 млрд. долларов, а это самые крупные компании, гиганты с известными брендами и максимальной надёжностью.

    Например, фонд акций компаний малой капитализации в Сбербанке подразумевает высокий уровень риска, за три года их портфель вырос на 48,76%:

    В целом высокий уровень риска не оправдывает такую доходность, но наша задача — проиллюстрировать, что есть фонды, специализирующиеся именно на малых компаниях и их акциях на бирже.

    Многих заинтересует американский рынок, либо другие страны, в этом направлении есть интересные решения, а именно фонд AllStocks. Он включает акции компаний по всему миру, что обеспечивает максимальную диверсификацию.

    Управляющие фонда за последний год заработали 10,56%, что довольно оправдано для низкого уровня риска и числа инструментов.

    Фонды облигаций

    Работа с облигациями отличается минимальным риском и фиксированной доходностью. В этом ключевое преимущество таких фондов, но отсюда вытекает и важный недостаток — сравнительно низкая доходность. Существуют разные классификации, но среди большинства фондов распространены три вида в территориальной зависимости:

    1. Фонды облигаций российских эмитентов;
    2. Фонды еврооблигаций;
    3. Фонды мирового долгового рынка.

    К примеру, фонд облигаций Альфа-Капитал с момента открытия за 15 лет заработал 289,17%:

    Как видите, кривая доходности при вложениях в облигации отличается отсутствием резких просадок (падений) даже во время кризиса, если сравнивать с акциями, которые теряли в цене свыше 50-70% в 2008 году. Рост идёт относительно стабильно, именно это и привлекает большинство консервативных инвесторов в такие фонды. Если сравнивать по капитализации, то фонды облигаций существенно превосходят фонды акций.

    Фонды недвижимости

    Ещё одно инвестиционное направление среди фондов, которые занимаются покупкой коммерческой недвижимости, а также вкладывают средства в строительство объектов. Такие фонды есть не только среди ПИФов, но и как обособленная категория.

    К примеру, существуют REIT-фонды (с англ. «Real Estate Investment Trust»), они нацелены на приобретение зарубежной недвижимости. Одним из подобных фондов является New York Mortgage Trust, его доходность составляет 15.49% в год, при том, что вложение производится в долларах США.

    Среди рублевых фондов можно привести в пример ПИФы по недвижимости у Сбербанка. Ниже представлен фонд «Жилая недвижимость 2». Сам график стоимости пая выглядит убыточным, но нужно брать в расчёт выплаты каждые полгода владельцам паёв:

    По отчётности выплаты были следующими:

    • за II полугодие 2014 года 47,1 рублей на пай;
    • за I полугодие 2015 года 77,5 рублей на пай;
    • за II полугодие 2015 года 76,8 рублей на пай;
    • за I полугодие 2020 года 85,7 рублей на пай;
    • за II полугодие 2020 года 60,2 рублей на пай;

    Таким образом, фонд выплачивает примерно 10% за год, но и паи падают также в цене. Чтобы поймать доходность с такого ПИФа, нужно вкладывать средства долгосрочно — не менее 5 лет, либо распродавать всё перед снижением цен.

    Денежные фонды

    Как уже отмечалось, такие фонды хранят часть средств в депозитах крупнейших банков (обычно 50%), остальное — в очень надёжных облигациях. Подобная консервативность достигается путём минимального дохода.

    В качестве примера возьмём фонд «Денежный» в Сбербанке. Графики доходности отсутствуют, здесь они и не требуются, ведь прибыль, как правило, стабильна. По этому фонду заявленный доход — 6,5% в год, при доходности классического депозита — 3-4,5%.

    Смешанные фонды

    Смешанность подразумевает применение нескольких стратегий, связанных как с облигациями, так и с акциями и денежным рынками. В некоторых случаях в такие фонды добавляют и другие активы (недвижимость, драгоценные металлы и т.д.). Большая часть ПИФов являются смешанными.

    Вот пример структуры одного из смешанных фондов Альфа-Капитал — «Баланс»:

    Доходность фонда около 15% в год, с момента основания в 2006 она составила 94% (с учётом кризиса в 2008).

    Как выбрать инвестиционный фонд

    Итак, мы рассмотрели множество видов фондов, их особенности, доходность. Теперь обратим внимание на то, как это всё систематизировать, и как выбрать инвестиционный фонд, который вам идеально будет подходить. Для этого проследуем за следующей инструкцией:

    1. Определите цель — важно понимать, что вы хотите получить, какую именно прибыль, её размер. Если вам важна стабильность, вы не готовы рисковать ради огромных доходов, то стоит сделать выбор в пользу фондов облигаций или даже денежных фондов, если наоборот, то в пользу фондов акций.
    2. Рассчитайте сумму и сроки — на этом этапе часто отпадают разные варианты вложений. К примеру, вложения в фонды недвижимости часто предполагают довольно крупную сумму на длительный срок. Если вы планируете внести деньги на год или два, то стоит обратить внимание на акции, либо облигации.
    3. Выберете управляющую компанию — здесь, важно, что вы решили в предыдущих шагах. Для надёжных вложений лучше выбирать крупные банки и ПИФы (Сбербанк, Альфа-Капитал, ВТБ и т.д.), там есть довольно хорошие варианты по облигациям, а также российские акции. Если вы хотите более крупный доход с повышенным риском, то стоит обратиться к зарубежным компаниям, к примеру, FinmaxFX, где есть интересные фонды с американскими акциями или криптовалютой. Естественно, нужно вкладывать средства только в авторитетные организации, поэтому изучите информацию о компании, с которой будете иметь дело.
    4. Изучите все нюансы о выбранных фондах — это очень важно. В случае ошибки вам придётся выводить деньги, платить комиссии и терять драгоценную прибыль, чтобы вложить деньги в инвестиционные фонды другой организации. Лучше заранее всё хорошо изучить, не лишним будет проконсультироваться в поддержке или у специалистов.
    5. Внесите денежные средства и ожидайте прибыль — на этом этапе нужно успокоиться и выжидать. Терпение является главным критерием успешности любых инвестиций, поэтому не паникуйте, если у фонда будет небольшая просадка за месяц. Поскольку вы всё изучили, то по итогам года или двух он всё равно выйдет в плюс.

    Если вы будете следовать вышеуказанным шагам и изберёте разумные цели, то обязательно получите прибыль от ваших инвестиций.

    Преимущества и недостатки инвестиционных фондов

    Прежде чем решить, какую сумму и как вложить в инвестиционный фонд, следует также изучить положительные и отрицательные стороны фондов в целом.

    • Профессиональное управление деньгами — вам не нужно принимать решения о покупке активов, за вас это сделает команда специалистов, которые тщательно изучают рынок. Это их работа, они тратят множество часов ежедневно. Во многих случаях их решения гораздо более разумны, чем у единоличного инвестора, который тратит на рынок 10 минут.
    • Широкая диверсификация для небольшой суммы — вкладывая в фонд, вы получаете долю во множестве инструментов (акций, облигаций, недвижимости). С аналогичной суммой, например, 100 000 рублей, вы бы не смогли купить такое количество активов.
    • Отсутствие больших издержек на комиссионные для брокера — особенно это актуально для американского рынка, где довольно трудно покрыть комиссию, если покупать акции самостоятельно. Фонды имеют крупный капитал, как следствие, у них особые условия при покупке активов, в итоге, и вам не требуется платить какие-либо комиссии.
    • Вознаграждение управляющим — нередко фонды подразумевают вознаграждение для сотрудников в размере небольшого процента от прибыли. Как правило, это несущественно, но всё же присутствует.
    • Отсутствие гибкости — фонды обычно всегда покупают и не могут по закону играть на понижение. Это не касается зарубежных (оффшорных) фондов и хедж-фондов, больше это свойственно ПИФам. В итоге, у фондов всегда есть просадка в кризис, поскольку они не распродают активы, как это делают другие инвесторы, не ограниченные в правах.

    Как видите, по большей части инвестиционные фонды дают большие преимущества для инвестора. Их недостатки несравнимы и не так существенны в сравнении с тем возможностями, которые они предлагают.

    Заключение

    Инвестиционные фонды — это организации, которые профессионально управляют денежными средствами инвесторов. Есть сотни различных типов фондов, одни инвестируют только в акции или сектора экономики, другие работают с облигациями, недвижимостью, драгоценными металлами. Каждый вариант отличается по степени риска и потенциальной доходности.

    Чтобы грамотно выбрать инвестиционный фонд, нужно последовательно определиться с целями, суммой и выбрать достойную компанию. В целом подобные вложения имеют весомые преимущества перед индивидуальной работой с инвестициями, поскольку подразумевают профессиональное управление и широкую диверсификацию.

    Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

    Инвестирование в Форекс

    Анализируя все возможные инвестиционные инструменты, редкий потенциальный инвестор не обращал свой взор на валютную биржу Форекс. Безусловно, этот финансовый инструмент, помимо высокой доходности, содержит в своих недрах массу подводных камней, о которых разбили свои судёнышки не только новички, но и именитые «морские волки», пытающиеся покорить бурную стихию финансового рынка.

    Несмотря на это, популярность валютной биржи с каждым годом растет. Вся суть Форекса, как инструмента инвестирования, состоит в спекуляциях на курсах валют и драгоценных металлов. Простыми словами, валюта приобретается по одной цене, после повышения курса продается по другой, разница в цене покупки/продажи и будет прибылью от инвестиций.

    Сегодня существует масса способов осуществить инвестиции в Форекс, основная масса из которых основана либо на самостоятельной торговле, либо на доверительном управлении вложенными инвестором средствами. Рассмотрим самые популярные из них.

    Способы инвестирования в Форекс: их преимущества и недостатки

    Профессиональные инвесторы выделяют 4 самых популярных и проверенных способа осуществить инвестирование в Форекс:

    • самостоятельные торговые операции;
    • сделки при помощи роботов-советников;
    • доверительное управление персональным трейдером;
    • вложение в ПАММ-счета.

    Рассмотрим более подробно каждый из них и проанализируем их плюсы и минусы.

    Самостоятельная торговля

    Сразу нужно отметить, что самостоятельная игра на валютной бирже возможна только посредством использования сертифицированного брокера – иначе на валютную биржу никак не выйти. К выбору брокера нужно относиться с максимальной скрупулезностью, внимательно проверять его репутацию, активы, отзывы и т.д., поскольку среди них огромное количество мошенников. Согласитесь, неприятно будет потерять свои сбережения даже не при непосредственной торговле, а путем их кражи недобросовестным брокером.

    Нужно понимать, что для удачной торговли следует иметь некоторый опыт, знания основного смысла, стратегий и тонкостей игры. Отсутствие элементарных навыков в валютной торговле заканчивается для большинства новичков крахом. В то же время при их наличии вы будете иметь максимальную свободу действий, можете менять стратегию торговли, как вам вздумается, в любое время выводить средства со счетов и т.д. К тому же, самостоятельную торговлю можно начинать, не имея существенного капитала, некоторые известные брокеры дают возможность открывать счета, имея всего 10-20 у.е. Безусловно, игра с таким капиталом не принесет ожидаемых ощутимых результатов. Однако факт остается фактом.

    Среди минусов такого вложения можно выделить необходимость наличия большого количества времени – как для самого трейдинга, так и для получения необходимых знаний для его осуществления. Кроме этого, вы будете сами нести ответственность за свои действия, одно неверное решение может лишить вас всех средств. Ну, и не будем забывать про высоченные риски – самостоятельная игра, ввиду отсутствия существенного опыта повышает их в разы.

    Торговля с использованием торговых роботов-советников

    Сегодня, большое распространение получили некие роботы-советники, запрограммированные на совершение определенных операций и осуществление действий на бирже, исходя из заложенных в них алгоритмов. Чаще всего такие помощники используются игроками, у которых не задалась самостоятельная торговля.

    Форекс-инвестор может воспользоваться как бесплатным помощником, так и приобрести его за деньги. Однако ни в том, ни в другом случае, никто не гарантирует, что советник сможет приумножить средства инвестора – его действия основаны на заложенной стратегии, независимо от внешних факторов. Такой способ позволяет потенциальным инвесторам забыть про изучение материалов и стратегий, а использовать свое время для более полезных вещей – торговый робот может выполнять действия круглосуточно, пока на вашем счету не закончатся средства. Имеющегося советника без проблем можно перепрограммировать и перенастроить на интересующую вас стратегию, на чем собственно его плюсы и заканчиваются.

    Безусловно, такой помощник может стать неплохим тренажером для новичков, однако его действия вполне предсказуемы и тем более, при удачном или форс-мажорном скачке на рынке, он не сможет на него отреагировать. Что уже говорить про такие проблемы, как зависание компьютера или отключение электроэнергии. А такие проблемы могут привести к убыткам куда большим, чем самостоятельная игра. Да и согласитесь, если бы их действия были такими полезными, вряд ли профессия трейдера существовала до сих пор.

    Доверительное управление персональным трейдером

    Услугами персональных трейдеров пользуются инвесторы, которые решают совершить крупные инвестиции в Forex. Они доверяют свои средства профессиональному трейдеру, который смог добиться успеха в валютной торговле и показать высокие результаты прибыльности. Как правило, рекламированием трейдеров занимаются сами брокеры.

    Безусловно, торговля профессиональным трейдером будет куда продуктивнее, нежели игра новичка или робота. Удостоверится в его опыте и компетенции можно без проблем, проверив его статистику и прошлые счета. К тому же определенную ответственность за действия персонального трейдера в рамках трехстороннего договора, заключаемого между брокером, трейдером и инвестором, несет брокер. Инвестор может наблюдать и контролировать действия трейдера, внося свои корректировки и выбирая оптимальную стратегию.

    Однако, несмотря на возможность получения прибыли, трейдер получает довольно высокую ее часть – от 20 до 50%. К тому же управление, как правило, осуществляется только крупными суммами, ввиду чего для мелких инвесторов такой метод недоступен.

    Вложение в ПАММ-счета

    Довольно популярный метод осуществить инвестирование в Forex, сопряженный с самыми маленькими рисками потери капитала, и в то же время с самыми большими рисками встретить в качестве трейдера – мошенника. Данный метод инвестирования заключается во вложении средств в общий счет нескольких инвесторов, число которых на практике может достигать не одну тысячу.

    Оформление отношений с трейдером по таким счетам осуществляется путем заключения договора, которым прописываются все риски, ответственность сторон и размер комиссионных трейдера. Как правило, такой размер достигает 50% от полученной прибыли. Что касается доходности этого метода, то она зависит от стратегии трейдера и бывает всегда разной. На растущих счетах, доходность не превышает 20%, что, однако, говорит о минимальных рисках инвесторов.

    Отдельно стоит отметить, что подобные ПАММ-счета являются рассадником для мошенников. Поэтому, имея намерения вложить свой капитал в них, подходите к выбору счета максимально тщательно и скрупулезно.

    Популярные торговые стратегии

    Если вы выбрали путь «не для слабаков» и решили отказаться от доверительного управления в пользу самостоятельной игры, вероятно, вам потребуется выбрать подходящую вам стратегию инвестирования своих средств в Форекс. Поэтому считаем целесообразным рассмотреть самые популярные из них, а именно:

    • carry trade;
    • импульсная торговля;
    • торговля на основе стоимости.

    Стратегия carry trade имеет большую популярность среди трейдеров, особенно она стала актуальна в послед время. Её суть заключается в покупке высокодоходной валюты, а также заимствовании валют с низкой доходностью. В результате инвесторы берут кредиты в низкодоходной валюте, после чего покупают высокодоходную. Риск состоит в возможном существенном изменении курса. Для стратегии carry trade характерен небольшой процент риска, что делает её весьма привлекательной для инвесторов

    Импульсная торговля предусматривает вложение капитала в валюту, которая развивает тренд. Данный способ рассчитан на удачу и не может быть постоянной стратегий, так как тренд рано или поздно падает, а за ним следуют убытки.

    Торговля на основе стоимости заключается в том, что рано или поздно стоимость валюты вернется к своей справедливой цене, исходящей из покупательской способности. Но это произойдет только в долгосрочной перспективе. В среднесрочной перспективе имеются небольшие отклонения от такой ее стоимости, за счет которых трейдеры и получают дивиденды.

    Как распознать Форекс-мошенников

    Как уже говорилось, валютная биржа способна принести не только прибыль, но и убытки. Добрая половина убытков несостоявшихся инвесторов, стала прибылью мошенников, выдающих себя за брокеров и профессиональных тейдеров. Поэтому в заключение, считаем необходимым привести перечень примет, по которым потенциальный инвестор с легкостью распознает «кидалу» и сохранит свои сбережения.

    1. Ни один уважающий себя трейдер или управляющая компания не будут обещать вам гарантированный процент прибыли и отсутствие рисков. Такие обещания делаются лишь для привлечения клиентуры.
    2. Допустимые способы пополнения депозита – банковский перевод, кредитная карта, электронные платежи. Дилинговые центры, просящие сделать перевод через третьих лиц или наличными – однозначно мошенники.
    3. Еще один признак мошенничества – обещание трудоустройства в случае использования системы конкретного дилингового центра.
    4. Стопроцентный признак мошенничества – проблемы с выводом средств. Не поленитесь перед вложениями почитать отзывы и пообщаться с реальными инвесторами. Только так вы сможете убедиться в добросовестности брокера.

    Программные платформы в Альпари.

    Что такое ПАММ, кто такие ПАММ-брокеры и как правильно инвестировать в ПАММ счета.

    Узнай, можно ли все-таки обыграть букмекерскую контору.

    Критерии сайтов, подходящих для покупки или инвестирования.

    Как правильно вкладывать в ETF

    Здравствуйте, дорогие друзья! Тему инвестирования в Exchange traded funds мы затрагивали в позапрошлой публикации, в ней основной упор делался на теорию. Теперь же пришло время углубиться в практику. Будем разбирать инвестирование в ETF с точки зрения человека, у которого есть на руках деньги и ему нужно подобрать оптимальный вариант для их вложения.

    В такой ситуации неизбежно возникают вопросы типа «какой фонд выбрать», «какие показатели учитывать при оценке». Именно на них сегодня и остановимся подробнее. По сути именно выбор фонда – основная задача. Купить его акции намного проще, и эта операция не потребует от вас сверхусилий.

    Как узнать структуру фонда

    Это первое, с чего нужно начинать работу с ETF. Вы должны иметь представление о том, какие бумаги в него входят и знать их процентное соотношение. Даже если на первый взгляд все ясно и фонд копирует какой-нибудь индекс, это не значит, что его состав повторяет индекс на 100%. Невыгодные с точки зрения авторов бумаги в него могут просто не включать, так что без анализа состава Exchange traded fund не обойтись.

    Получить требуемую информацию можно 2 способами:

    1. с сайта компании-эмитента;
    2. через специализированный сервис, например, etfdb.com.

    Принцип работы удобнее разбирать на конкретных примерах. Я воспользуюсь Health Care Select Sector SPDR (XLV).

    Работа с сайтом компании-эмитента

    Название компании, выпускающей акции, содержится в обозначении ETF, в случае с Health Care Select Sector SPDR (работает с сектором здравоохранения) эмитентом является SPDR. Для поиска информации переходим на сайт us.spdrs.com/en, русскоязычной версии нет, так что минимальные познания в английском необходимы. Купить ETF здесь нельзя, но есть масса статистической информации, для анализа она необходима.

    Далее действуем в таком порядке:

    • В строке поиска вводим название фонда. Полностью его не указывайте, выберите нужный из выпадающего списка;
    • Во вкладке Fund Overview приводится характеристика фонда. В строчке Number of Holdings указывается общее количество акций, входящих в его состав. В нашем случае его образуют 63 акции компаний, работающих в области здравоохранения;
    • Для получения подробной информации по составу портфеля переходим во вкладку Holdings. Здесь данные приводятся в различных форматах. Есть перечень компаний с указанием доли ее акций в составе фонда, есть такой же список, но ранжированный по убыванию. Информацию можно загрузить в виде Excel-таблицы;
    • В виде круговых диаграмм отображается информация по распределению инвестированных средств, а также по тому, какие секторы есть в портфеле – более общая статистика. Например, в нашем случае упор сделан на фармацевтическую отрасль, производителей соответствующего оборудования, биотехнологии.

    Точно по такой же схеме действуйте, если нужно работать с фондом другой компании. Например, для iShares Nasdaq Biotechnology (IBB) искать информацию следует уже на сайте эмитента iShares.

    Дизайн сайтов разный, информация может отображаться в виде диаграмм, таблиц, графиков. Чтобы получить данные по структуре, всегда ищите слово Holdings, независимо от компании-эмитента именно так обозначается состав ETF.

    Работа с профильными сервисами

    Через сайт компании удобно работать, если вам нужно изучить пару фондов, выпущенных одним эмитентом. Но представьте, если их число доходит до нескольких десятков, к тому же выпущены они разными компаниями. В таких ситуациях удобнее воспользоваться профильными сервисами и одним из лучших я бы назвал сайт etfdb.com.

    Попробуем найти данные по тому же фонду с тикером XLV. Работа ведется в таком порядке:

    • В строке поиска на сайте вводим тикер XLV, в выпадающем списке выбираем нужный ETF. Не перепутайте, начальные буквы в тикере могут совпадать для разных фондов, нам нужен вариант, связанный со сферой здравоохранения;
    • Выбираем Health Care Select Sector SPDR и получаем всю информацию по нему, начиная от общего описания и заканчивая доходностью и составом. Нас интересует состав, то есть из акций каких компаний он состоит, переходим во вкладку Holdings;
    • В левой части отображается список компаний, чьи акции вошли в состав портфеля, справа – данные по тому, насколько он сбалансирован. Отображаются данные по тому, какой процент компаний, входящих в портфель, относится к ТОП-10, ТОП-15, ТОП-50;
    • Ниже – данные по тому, как распределились активы по странам, сектору, капитализации (какая доля приходится на крупные компании и на малые).

    Помимо этого сайта работать можно с morningstar.com, www.etf.com/etfanalytics/etf-finder. По поводу последнего ничего плохого сказать не могу, но как основной его я не использую, вполне хватает etfdb.com и morningstar. Его рекомендую держать про запас на случай сбоев с основными сервисами для поиска ETF.

    На какие показатели фонда стоит обратить внимание

    Сначала перечислю основные критерии выбора, а потом поговорим о том, где эту информацию взять и как с ней работать. Независимо от того, используете вы американские ETF или отдаете предпочтение другим фондам, при выборе учитывайте:

    • фонд должен иметь «физическую» основу. Синтетические, инверсионные, с кредитным плечом допустимы только в небольших долях и для краткосрочного/среднесрочного инвестирования;
    • комиссию (Extense Ratio). Нежелательно, чтобы она была больше 1,0%, обычно этот показатель находится в диапазоне 0,2-0,8%. Для американских аналогов российских ПИФов комиссия может доходить до 1,5%, в РФ ПИФы берут по 3-5% — это очень много. Для нас как для долгосрочного пассивного инвестора даже десятые доли процента важны, на дистанции в 5-15 лет они дают солидную разницу в доходе. На рисунке ниже информация с etfdb.com;
    • точность отслеживается индекса (R-Squared). Значение 100% говорит о том, что фонд полностью копирует индекс, 80 и ниже указывает на низкую связь между ними. Лучше всего, чтобы этот показатель был в диапазоне 85-100%. Причина низкого R-Squared может быть в том, что упор сделан на небольшое количество акций, входящих в индекс. Данный показатель удобнее смотреть на сайте morningstar ;
    • ошибки отслеживания индекса. Информация доступна не везде, часто ее можно найти на странице самой управляющей компании (но не все УК приводят сравнение индекса и графиков своих ETF). Стремитесь выбирать варианты с минимальной ошибкой. Если на сайте нет сравнения графика с бенчмарком, вы можете сами выполнить его. Например, на StockCharts есть возможность сравнивать до 10 различных активов. На рисунке ниже показан пример сравнения ETF SPY и его бенчмарка — индекса S&P500. Как видите, расхождение минимальное.
    • капитал фонда – выбирайте варианты с большим количеством средств. Установите минимальную планку на отметке в $100 млн;
    • высокую ликвидность – от этого зависит спред. Торговля ETF предусматривает как покупку, так и продажу бумаг. Если приобрести акции фонда с низкой ликвидностью, то при их продаже на ровном месте получите проблему – высокий спред, который «съест» часть прибыли. Для малых капиталов эффект от этого не так заметен, но если средства копились с десяток лет и стартовые инвестиции были немалыми, потери могут быть существенными;
    • оборачиваемость портфеля (Portfolio Turnover Ratio) – этот показатель дает представление о том, сколько раз за год бумаги покупаются и продаются внутри фонда. С ростом этого показателя то же происходит и с операционными издержками, так что для пассивного инвестирования лучше подбирать варианты с Portfolio Turnover Ratio в 20-30%. Если оборачиваемость равна 100%, это значит, что за год в среднем активы продаются 1 раз. Смотрим данный показатель во вкладке « Performance »;
    • риски и исторические данные. Речь идет о стаже работы фонда: чем он старше, тем более надежным считается. Есть ETF, работающие с начала 90-х годов прошлого века;
    • скидку (дисконт) – пункт не обязательный, но все же учитывайте его. Иногда акции продаются с дисконтом, и есть возможность купить их по более выгодной цене. При крупных инвестициях эффект будет заметным. Отслеживайте величину NAV (сколько стоят чистые активы) и соотносите с текущей ценой, на основании этих данных рассчитывается дисконт или надбавка. Расчет ведется по формуле

    Prem/Discount = (текущая цена – NAV)/NAV

    Рекомендации из моего опыта

    • На старте делайте упор на надежность. Выбирайте фонды, существующие больше 5 лет;
    • Ограничьтесь четырьмя крупнейшими в мире провайдерами ETF. Желательно вкладываться в акции фондов iShares (BlcakRock), State Street Global Advisors (SSGA) и SPDR, TheVanguardGroup, InvescoPowerShares. Вероятность того, что фонд одного из этих эмитентов обанкротится, крайне мала. С точки зрения надежности они дают лучшие ETF;
    • Откажитесь от синтетических фондов, основа должна быть физической. Поясню, что тут имеется в виду. Это означает, что у фонда есть реальные активы, и в случае проблем вы гарантированно получите деньги. У синтетических ETF гарантом исполнения их обязательств является третья сторона. Формально вы тоже защищены, но если, например, обанкротится этот посредник, то деньги получить обратно будет сложнее. Синтетику в портфель если и стоит включать, то только варианты на Commodity и в малом количестве;
    • Исключите инверсные и leverage (с кредитным плечом) фонды.

    Все сказанное выше обязательно учитывайте при подборе акций для пассивного инвестирования. Если вы только начинаете работать в этом направлении, подписывайтесь на мой мой блог, скоро здесь будет опубликован ликбез о видах ETF. Это необходимо для лучшего понимания принципа их работы.

    Где и как искать ETF

    В предыдущем пункте мы разобрались с тем, какие критерии нужно учитывать при выборе. Осталось только подобрать сервис с хорошим скринером и составить портфель. Это последний шаг, отделяющий нас от покупки акций. Для поиска будем использовать сервис etfdb.com.

    Изучаем возможности скринера

    Чтобы перейти в меню фильтрации акций, на главной странице etfdb.com переходим во вкладку Screener.

    В меню скринера всего 12 пунктов и за каждым скрывается несколько вариантов фильтров. Пройдемся по каждому из них подробно.

    Assets

    Класс активов, которые должны присутствовать в фонде:

    • Alternatives – фонды, использующие нестандартные стратегии. Это могут быть хеджирующие ETF, работающие с волатильностью, инфляцией. Новичку начинать с этого не стоит;
    • Bonds – выбирается тип облигаций. Задать можно страну-эмитент, срок истечения, тип – корпоративные или гособлигации;
    • Commodity – из списка выбираются товары, с которыми должен работать ETF. Перечень большой: начиная от пшеницы, сахара, соевых бобов и заканчивая промышленными и драгметаллами, нефтью, товарами энергетического сектора. Здесь же выбирается тип актива – фьючерсный или реальный. Рекомендую прочитать мой пост о торговле фьючерсами, если с этим типом контрактов вы не знакомы.
    • Currency – если планируете работать с валютными ETF, пользуйтесь этим пунктом. Здесь представлено 18 валют, начиная от американского доллара и российского рубля и заканчивая экзотическим южноафриканским рандом;
    • Equity – здесь выбирается принадлежность компаний к определенному региону, задаются параметры инвестиционной стратегии. Есть фильтр по секторам, в которых работает фонд;
    • Multi-Asset – своего рода «винегрет» из активов разных типов;
    • Preferred Stock – отвечает за выбор фондов, работающих с привилегированными акциями. Их отличие от обычных заключается в том, что держатели имеют право на получение повышенных дивидендов по сравнению с владельцами обычных акций;
    • Real Estate – ETF, работающие с недвижимостью;
    • Volatility – работа ведется с волатильностью.

    Attributes

    Доступны фильтры в зависимости от:

    • типа (для активных/пассивных инвесторов);
    • Smart Beta – особый тип фондов, в которых вместо копирования индексов используется собственная методика подбора активов. В них сочетаются инвестиционные стратегии разных типов. Этот вид фильтров доступен только после регистрации;
    • применения хеджирования;
    • кредитного плеча;
    • признака того, инверсные или обычные фонды используются;
    • наличия комиссии;
    • типа налогообложения.

    Issuer

    Выбирается компания-эмитент.

    Structure

    Тип фонда. Это может быть обычный ETF, биржевые ноты (ETN), фонды закрытого типа (UIT) и прочие их виды. Если не знаете, что такое ETF на бирже и их разновидности, рекомендую прямо сейчас повторить материал из предыдущей статьи.

    Expenses & Dividend

    Фильтр по комиссии и дивидендной доходности. По Extense Ratio диапазон поиска от 0 до 10%, а по доходности – до 232%. В этом разделе всего 2 параметра по фильтрации.

    Liquidity & Inception Date

    Здесь перечень фондов фильтруется по:

    • Assets – величина активов;
    • Average Daily Volume – средний дневной объем торговли;
    • Share Price – цена акции;
    • Inception Date – дата начала работы ETF.

    Returns

    Здесь происходит фильтрация по доходности за разные временные промежутки, за 1 и 4 недели, 1 и 3 года, 5 лет.

    ESG Scores

    Оценка фондов по 10 разным критериям, представляется в виде коэффициента от 0 до 10.

    Fund Flows

    Фильтр по денежным потокам. Как и в случае с Returns настраивать критерии отбора по Fund Flows можно по различным временным промежуткам.

    Risk Metrics

    В этом разделе фильтров несколько:

    • Standart Deviation – стандартное отклонение. Показывает, насколько доходность отличается от прибыли (усредненного ее значения). Чем этот показатель меньше, тем более надёжным считается фонд;
    • P/E Ratio (Price/Earnings Ratio) – коэффициент, рассчитывающийся как отношение текущей стоимости акции ETF к годовой прибыли по этой бумаге;
    • Beta – специальный коэффициент, показывающий насколько сильно акция реагирует на изменчивость рынка. Для расчета то, насколько изменилась доходность по акции делится на изменение этого показателя по рынку. При значении меньше 1 акция считается надежной, риск по ней ниже, чем по рынку в среднем, если Beta > 1, то бумага более рискованная;
    • Volatility – настраивается волатильность за различные промежутки времени.

    Holdings

    Фильтр по составу портфеля. Здесь настраивается количество бумаг, входящих в состав портфеля, а также доля активов в ТОП-10, ТОП-15 и ТОП-50.

    Popular Themes

    Здесь выбираются фонды, работающие в новых направлениях:

    • Artificial Intelligence – такие ETF инвестируют в акции компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта;
    • Blockchain – в составе портфеля находятся бумаги компаний, обеспечивающих популяризацию блокчейна в мире;
    • FAANG ETFs – фонды, работающие с пятеркой всемирно известных компаний, задающих тон в своей сфере. Аббревиатура расшифровывается как Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google. Это не значит, что такие ETF будут работать с бумагами именно этих 5 корпораций, речь идет о том, что компания в своей сфере должна быть первопроходцем, задавать тон развития.

    Выполняем поиск фондов

    Предположим, нас интересуют инвестиции в ETF Америки (работаем с индексными фондами). При поиске:

    • Исключим инверсные варианты, а также предложения, где работа ведется с кредитным плечом (Leverage);
    • В фильтрах скринера задаем страну (U.S.), тип актива;
    • Так как мы подбираем вариант для долгосрочного инвестирования, то обязательно ставим тип вложений «пассивный» в скринере;
    • В Structure ставим отметку напротив ETF;
    • Ограничим комиссию на уровне 0-1%;
    • Зададим ограничение по провайдеру ETF, выше я выделял ТОП-4 компании, в скринере выставим соответствующие фильтры.

    В результате фильтрации из 2174 ETF, доступных на etfdb.com, осталось 68 вариантов, подходящих под наши требования.
    Справа в отдельной таблице можно упорядочить результаты поиска по разным критериям. Давайте попробуем использовать общий рейтинг и ограничимся только ETF с оценкой А+. Таких набирается 10 штук.

    Сразу скажу, что при таком подходе портфель получился не особо диверсифицированным. Попробуем протестировать его. Период в тестере подбирается в соответствии с самым молодым фондом, поэтому тест проводился с 2007 г. Портфель плохо пережил отрезок 2008—2009 гг. А за 10-летний период капитал вырос примерно в 2,5 раза.

    Портфель, приведенный выше – всего лишь пример, он нужен, чтобы было понятнее, как работать со скринером. С точки зрения доходности и риска – это не лучший вариант, если поработать с фильтрами, потратить время на изучение фондов, то можно подобрать лучший состав. Вопрос, как сформировать инвестиционный портфель я рассматривал в отдельной статье, рекомендую ее к прочтению.

    Помимо тех критериев, что мы рассматривали в первой половине статьи, я рекомендую уделять внимание диверсификации при составлении портфеля. Она должна присутствовать по всем критериям – по стране, типу актива, провайдеру ETF, капитализации, стратегии работы. Это снижает доходность, но повышает выживаемость и уменьшает просадку в кризисные годы.

    Если нужно поработать с графиком, котировки можно посмотреть, например, на StockCharts или воспользоваться сервисом от TradingView.

    Примеры ETF фондов

    Приведу несколько неплохих на мой взгляд ETF, работающих на американском рынке:

    • Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP), Alerian MLP (AMLP) – энергетический сектор;
    • Vanguard World FDS Vanguard Financials (VFH), SPDR Select Sector Fund (XLF), SPDR S&P Bank (KBE), SPDR S&P Regional Banking (KRE) – финансовый сектор;
    • Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV), iShares Nasdaq Biotechnology (IBB), Vanguard Healthcare (VHT) – сектор здравоохранения;
    • Vanguard Information Technology (VGT), Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), iShares U.S. Technology (IYW) – технологический сектор;
    • Vanguard Communication Services (VOX), iShares U.S. Telecommunications (IYZ) – телекоммуникации;
    • Industrial Select Sector SPDR (XLI), iShares U.S. Aerospace & Defense (ITA), Vanguard Industrial (VIS).

    Индексные фонды

    • SPDR S&P 500 (SPY) – самый популярный, копирует индекс S&P500;
    • iShares Core S&P 500 (IVV) – то же, но от другого эмитента;
    • iShares Dow Jones U.S. (IVY);
    • SPDR EURO STOXX 50 (FEZ) – работает с индексом, представляющим «голубые фишки» 12 стран ЕС;
    • Vanguard FTSE Europe (VGK).

    Фондов существует множество, рынком США дело не ограничивается. ETF создаются буквально на что угодно.

    Итоги

    Ключевой момент в инвестировании в ETF – подбор подходящего фонда. Их количество исчисляется тысячами, и если будете вкладывать деньги наугад, то ни к чему хорошему это не приведет. Нужен тщательный анализ, понимание того, куда вы собираетесь инвестировать и есть ли перспективы у этого направления. На сайте есть статья об инвестировании в акции, в ней я подробно останавливался на том, с какими нюансами вам придется столкнуться.

    Что касается ETF, то они идеально подходят для пассивного инвестора. Непосредственно процесс покупки прост, приобрести их можно через брокера удаленно, и не нужно лично посещать офис.

    Основная сложность заключается в подготовительном этапе. Правильно составить портфель из нескольких ETF непросто, нужно поработать со скринером, желательно понимать перспективы той отрасли, в которой работают компании, с акциями которых фонд имеет дело. Если не гнаться за сверхприбылью, то составить неплохой портфель сможет каждый из вас.

    Если у вас остались какие-либо вопросы – задавайте их в комментариях, буду рад ответить и поделиться своим опытом. На этом я ненадолго прощаюсь с вами, инвестируйте правильно и пусть ваши деньги постоянно работают, принося стабильный доход.

    P.S. Не забывайте подписываться на обновления моего блога, так вы гарантированно не пропустите выход новых статей.

    Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

    Инвестиционные фонды для Форекс

    Материалы раздела помогут вам сориентироваться в выборе стратегии инвестирования и оценить достигнутые результаты. Здесь вы найдете статьи об инвестициях: о том, куда можно вкладывать деньги; о выборе между паевыми инвестиционными фондами, вложениями в ценные бумаги или драгоценные металлы; как инвестировать самостоятельно либо как выбрать профессионального участника рынка — брокера, управляющую компанию; как работать на международном валютном рынке Forex. Представлена информация о рынке инвестиций и капиталов. Кроме того, раздел содержит материалы о том, какие услуги и продукты предлагают гражданам страховые компании в России.

    Как выбрать инвестиционный фонд

    Если у вас на руках находится значительная сумма денежных средств, то её необходимо выгодно инвестировать. Можно вложить деньги на банковский депозит, но его доходность даже не будет перекрывать уровень фактической инфляции. Куда более доходным местом вложения средств являются инвестиционные фонды.

    Виды инвестиционных фондов

    — Инвестиционный трейдинг. Вы вкладываете деньги в определённого трейдера, который на них торгует на бирже, в частности, на валютном рынке форекс, получая за свою деятельность вознаграждение в виде части прибыли. Такое вложение отличается повышенным уровнем риска, но и высоким доходом, зачастую превышающим 100 % в месяц. Для снижения уровня риска можно создать инвестиционный портфель и распределить средства между несколькими управляющими.

    — Фонды акций. Ваши деньги вкладываются в акции компаний, размещённые на бирже. Прибыль поступает за счёт увеличения цены акций через определённый промежуток времени (может превышать показатель в 80 % годовых). Такие вложения сопряжены со следующими рисками – во-первых, акции могут подешеветь, соответственно, и обесценятся ваши вложения, во-вторых, полученную прибыль совет директоров может решить не распределять между акционерами, а направить на развитие предприятия.

    — Фонды облигаций. Деньги вкладываются в покупку долговых обязательств с фиксированным уровнем доходности и определённой датой погашения. Характеристика данного вида инвестиций – низкий уровень риска и невысокая доходность (10 – 20 % годовых).

    — Прямые инвестиции. Ваши деньги вкладываются в конкретный бизнес, и ваш доход зависит от успешности бизнеса. Преимущество данного вида вложений – каждый вложенный рубль обеспечен конкретными активами бизнеса. Характеристика вложений – довольно высокая доходность (до 50 % годовых) при невысоком риске.

    — Отраслевые фонды. Средства вкладываются в одну определённую отрасль – металлургическую, нефтегазовую, золото и драгоценные металлы, сельскохозяйственную и т.д. Недостаток таких вложений – это зависимость дохода от экономического состояния выбранной отрасли в определённый момент времени, т.е. очень желательно при выборе в качестве объекта инвестиций отраслевых фондов хорошо разбираться в перспективе отрасли на мировом фондовом рынке в будущем.

    Общие выводы

    Когда вы определитесь с направлением, куда хотите инвестировать свои средства, вам необходимо подобрать конкретный фонд. Основными критериями выбора фонда являются его репутация и срок существования (чем дольше существует компания, тем меньше риск столкнуться с мошенничеством).

    Инвестиционные фонды и стратегия инвестора

    Инвестиционные фонды как инструменты

    Недавно я просматривал вебинар для новичков одного профессионала рынка. В слово «профессионал» я вкладываю именно слово «профессия» — спикер имеет несколько лет опыта работы в одном из крупнейших мировых инвестиционных банков. Разговор в этом вебинаре касался трех вещей: взаимных фондов акций, биржевых фондов акций и акций компаний, выходящих на IPO. Очевидно, что по мнению ведущего инвесторам нужны только акции.

    На мой же взгляд на вступительном вебинаре в первую очередь следует говорить о классах активов, из которых инвестор должен создать свою собственную стратегию. Какие есть классы активов, которые успешно доказали свою работу в течение многих десятилетий? Основных всего три: акции, облигации и недвижимость. Внутри каждого класса можно сделать множество разграничений, но для первого вебинара вполне достаточно донести слушателям эту мысль. Есть еще четвертый, менее важный класс — товарные активы, в частности золото.

    Взаимные и биржевые фонды акций — это таким образом оболочки только одного класса активов. Инструменты. А инструменты, как известно, могут быть разными в зависимости от цели. Суп едят ложкой, а жаркое вилкой. В известной басне лисе и журавлю не подходили кувшин и тарелка. Плохи ли они сами по себе? Нет, но каждому в зависимости от его особенностей подойдет свой вариант.

    Обратите внимание: взаимные и биржевые фонды акций хотя и разные, но схожие инструменты. И тот, и другой содержат акции. В терминологии инструментов они примерно как стамеска и долото — некоторая разница есть, но в общем один инструмент можно заменить другим.

    Если у вас нет ясного плана инвестиций, то взятый по отдельности инструмент не реализует свой потенциал. Дом строится разными инструментами — даже очень хороший отбойный молоток бесполезен при циклевке пола. Стамеска не выкрутит шуруп, а отвертка не затянет гайку. Сила — в совокупности. Сантехник скорее всего придет к вам с чемоданом инструментов, даже если у вас просто сломался кухонный кран.

    Так и в инвестициях. Нет идеального инвестиционного актива — каждый хорош на своем временном отрезке. Как и мастер, пришедший чинить кран, мы не знаем, что нам понадобится именно сейчас — так что логично, подобно ему, запастись портфелем разных инструментов с разными классами активов. Там должны быть и акции, и облигации, и недвижимость. Если их не будет, можно наделать глупостей, пытаясь добиться универсальности от условного гаечного ключа.

    Возвращаясь к началу статьи, акции — это потенциально доходный класс активов, но применять его (как и любой другой) надо с умом. Бывали длинные отрезки, когда акции выглядели уродливо — например, в 30-е или 70-е годы в США. А вот облигации были более успешны не только в это время, но в 80-е годы, если говорить о долгосрочных выпусках. Поскольку процентная ставка США в начале 80-х превысила 10%, то ряд долгосрочных облигаций обеспечивал своим инвесторам комфортную доходность выше среднеисторической по акциям вплоть до начала 90-х годов.

    Сравнение типов инвестиционных фондов

    Итак, инвестиционные фонды — это оболочки, содержащие различные активы. Фонды могут просто отслеживать рынок, следуя определенному индексу (например индексу Мосбиржи), а могут управляться активно в попытках рынок обыграть, т.е. получить добавочную стоимость относительно индекса:

    Инвестиционный фонд = базовый актив ± (добавочная стоимость) — затраты за управление

    Вид управления и затраты играют заметную роль в итоговой доходности инвестора, но смотреть ему в первую очередь нужно на лежащие в основе фонда активы и в какой мере они отвечает его стратегии. Сколько процентов каких активов брать — но отчего отталкиваться в этом выборе?

    Акции в большей степени подходят молодым инвесторам, поскольку акции показывают наилучшую доходность именно в долгосрочном периоде. За любые 30 лет с учетом дивидендов доходность рынка США не опускалась ниже 8% годовых, а максимальный результат был на уровне 13%.

    Недвижимость США за последние десятилетия приносила примерно ту же доходность, что и акции, причем примерно с теми же рисками (просадками). Главное отличие пожалуй в дивидендных выплатах — инвестиционные трасты недвижимости по законодательству «заточены» под сдачу в аренду, в результате чего REITs платят хорошую дивидендную доходность.

    Облигации могут быть как высокодоходными (рискованными), так и консервативными. Первые довольно сильно проседают в кризис, но платят хороший купонный доход — выше инфляции. Вторые устойчивы, но платят примерно на уровне инфляции. Поэтому не стоит считать любую облигацию или фонд облигаций надежным инструментом — надежность в первую очередь определяется рейтингом эмитента облигации. Если он не ниже «А», то облигация оценена как надежная и скорее всего не будет привлекать высоким доходом.

    Лишь определившись со своей стратегией, логично подбирать под нее инструменты . Ниже представлены четыре доступных российскому инвестору типа фондов коллективных инвестиций, содержащих внутреннюю диверсификацию. Как говорилось выше, издержки фондов почти так же важны, как и грамотный план, так как на дистанции они могут вылиться в десятки и более процентов недополученной доходности:

    И эту доходность фонд просто положит себе в карман. Да, можно допустить, что менее выгодный по комиссиям фонд иногда является вынужденным способом инвестирования — но чаще всего причина именно в недостаточной квалификации инвестора по выбору наиболее выгодного ему варианта. Таблица ниже может оказаться полезной для выбора инструмента, хотя и не поможет определиться со стратегией:

    Паевые фонды (ПИФы)

    Взаимные фонды (mutual funds)

    Лучшие брокеры с бонусами:
    • FinMax (Форекс)
      FinMax (Форекс)

      Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

    • BINARIUM
      ☆☆☆☆☆
      ★★★★★
      BINARIUM

      Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

    Добавить комментарий