Инвестиционные фонды для Форекс

И вот здесь на первый план выходят коллективные инвестиции – в российский юрисдикции это паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Что же мы здесь увидим?

Начнем с формального и крайне важного. Создание паевого фонда осуществляется путем приобретения его участниками инвестиционных паев. Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая право собственности в паевом фонде. Пай также дает право его владельцу на получение назад вложенных денег и дохода (в случае прироста капитала фонда). Продажу и выкуп паев производит управляющая компания и/или агенты паевого фонда. Пайщиками паевых фондов могут быть как физические, так и юридические лица.

По законодательству — ПИФ это имущественный комплекс без образования юридического лица который не является плательщиком налогов. С момента передачи денег в фонд (покупки пая фонда), до момента получения из него выплат (продажи пая управляющему), средства инвестора не облагаются налогами, т.е. все промежуточные доходы опять реинвестируются (опять пускаются в оборот), причем внутри фонда прибыли и убытки от операций с ценными бумагами различных категорий полностью сальдируются, в отличие от брокерского обслуживания и индивидуального доверительного управления. Это крайне приятно и в то же время логично – государство таким образом стимулирует долгосрочное инвестирование. На практике, большинство клиентов ПИФ в России инвестирует долгосрочно, и например, если пай фонда, являющийся ценной бумагой физического лица находится в его владении более 3-х лет – то подоходный налог, как мы все знаем, с него не удерживается. Чудесно! Далее средства инвесторов по сути объединяются в один большой мешок. За счет объединения средств пайщиков ПИФы могут вкладываться в большее количество бумаг, создавая диверсифицированные портфели и снижая риски потерь. Виды ценных бумаг и их доли в портфеле жестко регламентированы ФКЦБ и не могут выходить за определенные значения.

ПИФы ориентированы на самый широкий круг как мелких, так и крупных инвесторов. Минимальная сумма инвестиций в большинство паевых фондов составляет 1000-10000 руб, что весьма демократично, вместе с тем следует отметить, что среди пайщиков ПИФ много крупных клиентов – например региональных банков и страховых компаний, имеющих свободные средства, но не желающих создавать у себя крупные инвестиционные подразделения.

Пайщики не оказывают влияние на состав и структуру активов паевого фонда, что возможно в индивидуальных схемах. Но нужно ли это? Сейчас уже существует достаточно большое количество фондов, с разнообразными инвестиционными декларациями направлениями инвестированию как по классам активов (акции/облигации), так и по отраслям (энергетика, связь и т.д.). Таким образом, инвестор избавляется от необходимости изучать фондовый рынок, ему лишь необходимо оценить вероятный риск, который он готов нести, вкладывая деньги в те или иные ценные бумаги посредством своего пая, а затем следить за изменением стоимости пая, которое и будет отражать успешность действий управляющего, и соответственно доходность от вложения в паи.

К сильной стороне ПИФов можно отнести и то, что большие объемы снижают так называемые транзакционные издержки по операциям с ценными бумагами на фондовом рынке, косвенно увеличивая доходность инвестиций. Учитывая вышеизложенное становиться понятно, почему коллективные инвестиции имеют широкое распространение в США и странах Евросоюза.

Получается вполне радужная картина. Но кто-то может задать вопрос – а насколько вся эта система надежна? Ответ прост, но конструкция его непроста:

Паевые фонды в России – это многоуровневая система контроля и защиты прав инвестров. Чтобы управляющая компания не могла злоупотреблять этими средствами, придумано разделение управления средствами от их хранения. Хранятся средства пайщиков в другой организации — специализированном депозитарии, который не только хранит их, но и контролирует законность операций с этими средствами. Деньги со счета фонда не могут быть переведены без предварительной проверки назначения платежа и получения разрешения на перевод от специализированного депозитария. Депозитарий может заблокировать любую сделку управляющей компании с активами фонда, если не будет уверен в том, что данная сделка осуществляется в интересах пайщиков. УК также отправляет ежедневную отчетность в Федеральную комиссию по ценным бумагам (ФКЦБ). ФКЦБ в свою очередь также контролирует и спецдепозитарий. Кроме того, отчетность фонда, согласно законодательству подлежит обязательной аудиторской проверке. Стоимость активов паевого фонда может увеличиться или уменьшиться, но фонд не может «исчезнуть». Стоит так же отметить, что в отличие от банков, ПИФы не прекращали работы в 1998 г. и пережили дефолт без скандалов.

Заканчивая наши рассуждения о выборе варианта инвестирования стредств с позиции потенциального инвестора на столь оптимистичной ноте, представляется, что вложения в паевые фонды в большинстве случаев, вполне вероятно, действительно становятся предпочтительными. Предложение и развитие данной услуги инвестиционными компаниями, информирование о свойствах операций на финансовых для клиентов приведет к более правильному структурированию бизнеса и послужит пользой многим миллионам настоящих и будущих клиентов фондового рынка России.

Инвестиционные фонды

Инвестиционный фонд — организация, специализирующаяся на коллективных инвестициях. Смысл данного фонда состоит в том, чтобы привлекать деньги частных (физических лиц) и юридических лиц (компаний) для дальнейшего размещения на денежном рынке и рынке капиталов. Инвестирование данных средств занимается профессиональный управляющий, что позволяет свести риски к минимуму. Регулирование инвестиционных фондов происходит гораздо жестче чем хеджевых.

Существуют два вида фондов: либо единая организация со своим управлением либо управляющая компания является сторонней по отношению к фонду. Для первого случая учредители и управляющие – они же и участники фонда (уставной фонд формируется за счет учредителей), во втором случае акционеры (учредители фонды) создают фонд с уставным капиталом и отдают его на управление специализирующей компании (банкам, другим фондам и т.д.) такой вид называется трастом.

В большинстве случаев инвестиционными фондами владеют и управляют инвестиционные компании.

Вложения в инвестиционные фонды наравне с банковскими вкладами и первоклассными облигациями сильных компаний является наиболее востребованными для стабильного увеличения капитала.

Типы инвестиционных фондов:

• Инвестиционный фонд России — суверенный фонд нашей страны, основной целью которого являются участие в качестве соинвестора в различных проектах отвечающим интересам РФ. Был создан в 2005 году для более активного инвестирования в экономику и страны и как следствие ее более активное преобразование, управляется министерством экономического развития. Больше всего денег инвестируется в транспортную составляющую около 45% фонда.

• Паевой инвестиционный фонд — форма коллективного инвестирования, без образования соответствующего юридического лица, при котором участники являются владельцами долей самого фонда, управляющий приобретает активы на деньги участников фонда. Все заработанные средства распределяются в соответствии с долями участников. Основное преимущество ПИФов то, что они предназначены для людей у которых нету времени и знаний для самостоятельного инвестирования, а также довольно низкий порог входа часто от 1 000 руб. ПИФы делятся на три основные группы открытые (покупка и продажа паев происходит в любое время), интервальные (дата покупки и продажи паев заранее оговорена и осуществляется в конкретный срок), закрытые (выход из которого только по окончанию работы фонда).
• Взаимный фонд — (англ. mutual fund ) — представляет собой портфель ценных бумаг (акций, облигаций, и т.д…) отобранных на основе строгих критериев опытными управляющими на деньги большого количества мелких частных лиц. Цена одной акции равна стоимости активов минус пассивов и разделенных на само кол-во акций. В связи с тем, что инвестиции вложены в большое количество активов – это является основным конкурентным преимуществом для акционеров фонда.
• ETF (Exchange Traded Fund (ETF)) – ликвидный, индексный инструмент котирующийся на бирже. Формируется как взаимный индексный фонд (неограниченный круг участников и срок действия, коллективное инвестирование). Для каждой сделке с ETF проводится покупка или продажа на рынке базового актива. ETF дает возможность инвестирования практически в любой сектор мировой экономики. Ликвидность (оборачиваемость) данного класса активов определяется ликвидностью базового актива (акций, облигаций или сырьевых товаров).
• Чековый инвестиционный фонд — фонд образованный в период распада СССР (ваучерной приватизации) с целью помочь людям в управлении приватизационными чеками (ваучерами) и обеспечения надлежащего управления средствами фонда

• Венчурный фонд – от английского слова «venture» — рискованное предприятие, фонд целью которого являются инвестиции в молодые рискованные проекты, так называемые «стартапы». Отличаются инвестициями в рискованные, но перспективные предприятия в ожидании больших прибылей. Как правила 80% инвестиций оказываются неудачными, но прибыль от оставшихся 20% компенсирует убытки с лихвой. Средняя инвестиция варьируется от 1 до 5 млн $.
• Суверенный фонд — как правило его еще называют фондом национального благосостояния, принадлежащего государству (в некоторых случаях центральному банку страны), пул активов которого может размещаться в акции, облигации, иностранные вклады (депозиты), резервные валюты МВФ (SDR) , драгоценные металлы и т.д. Вложения суверенных фондов распространяются на весь мир, отличаются долгосрочным характером инвестиций.

• Хеджевый фонд — закрытый, слабо регулируемый и профессионально управляемый инвестиционный пул, целью которого является снижение риска и получения прибыли при любых рыночных условиях. Менеджеры хедж-фондов пользуются практически неограниченной свободой при выборе инвестиционной стратегии (покупка, продажа активов, покупка деривативов и т.д…) и типов активов. Принято считать, что хедж-фонды являются инструментом коллективного финансирования, доходность которых измеряется относительно некоторого эталона benchmark.

Функции инвестиционных фондов:

• привлечение денежных средств частных инвесторов;
• стабильное приращение капитала, в связи с наличием большего опыта управляющего нежели частного инвестора
• хеджирование рисков с помощью диверсификации средств акционеров фонда в различные активы на финансовых рынках;
• снижение комиссионных затрат на проведение сделок по купле продаже активов на различных рынках.

Самые крупные инвестиционные фонды мира:

1. Government Pension Fund Global (Пенсионный фонд Норвегии) — $882 млрд
2. Abu-Dhabi Investment Authority, ADIA (Абу-Даби) — $773 млрд
3. SAMA Foreign Holdings (Саудовская Аравия) — $757,2 млрд
4. China Investment Corporation (Китайская инвестиционная корпорация) — $746,7 млрд
5. Kuwait Investment Authority (Кувейт) — $548 млрд
6. SAFE Investment Company (Фонд управления по валютным рынкам Китая) — $547 млрд
7. Hong Kong Monetary Authority Exchange Fund (Гонконг) — $400,2 млрд
8. Public Investment Fund (Саудовская Аравия) — $380 млрд
9. Government of Singapore Investment Corporation, GIC (Инвесткорпорация правительства Сингапура) — $344 млрд
10. Qatar Investment Authority (Катар) — $256 млрд
11. National Social Security Fund, NSSF (Национальный фонд соцстрахования Китая) — $236 млрд

Инвестиционные фонды для Форекс

Имея на руках некоторую сумму свободных денег, появляется желание вложить их куда-нибудь, да так, чтобы процент был самым высоким, а риски – минимальны. Существует немало способов инвестирования, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы. В рамках этой статьи рассмотрим самые простые варианты: доверительное управление на рынке форекс и HYIP фонды.

Инвестирование в HYIP фонды для многих представляется чем-то непонятным, непредсказуемым и загадочным, поэтому вложение средств таким способом может показаться нереальным. Однако такая система работает и позволяет быстро заработать, хоть и с определенными рисками.

ПАММ счёт как эффективный вид доверительного управления

Существуют различные схемы доверительного управления, среди которых довольно эффективно показывает себя ПАММ счёт. Этот вариант инвестирования позволяют главному управляющему, т.е. трейдеру, торговать на валютных рынках с использованием средств всех доверившихся ему инвесторов, при этом управление осуществляется в процентном соотношении вкладов.

Использование ПАММ счетов довольно комфортно и выгодно как инвестору, так и управляющему. Ведь совокупным капиталом всех инвесторов управляют лучшие трейдеры, торгуя с общего счета.

Форекс инвестиции и их развитие

Еще недавно инвестировать в рынок форекс могли только транснациональные компании, инвестиционные банки и хеджевые фонды. Это объяснялось несколькими причинами. В первую очередь данные финансовые институты просто не допускали к рынку других участников, получая возможность полностью влиять на него. Это давало им отличный источник огромной прибыли, достигающей по статистике 1990-2006 гг. 9% годовых. Данные показатели намного выше, чем доход от акций или облигаций в этот же временной период.

Однако даже если бы частный инвестор попытался прорваться на валютный рынок, в большинстве случаев он не смог бы этого сделать. В то время необходимо было торговать через банк, что требовало хорошей кредитной истории, оформления кучи юридических документов и наличия как минимум 1 млн.$ (именно столько составлял минимальный объем сделки).

Что такое ПАММ счет?

Некоторые впервые услышав такое понятие, как ПАММ счет, сразу же ассоциируют его с чем-то негативным. Возможно, это связано с тем, что оно напоминает чем-то слово «спам». Однако такая категоричность просто не уместна и связана с элементарным незнанием. Давайте же разберемся, что такое ПАММ счет и как на нем можно заработать.

Что такое инвестиции в ПАММ счета?

Такое понятие, как инвестиции в памм счета, появилось не так давно, но уже успело развиться в достаточной мере, чтобы заинтересовать опытных инвесторов. Это название пошло от аббревиатуры на английском PAMM (Percentage Allocation Management Module — «модуль управления процентным распределением»).

ПАММ счета основаны на системе доверительного управления, используемой для торговли на валютном рынке. Главный управляющий с его помощью может управлять средствами всех вложившихся в него инвесторов и распределять прибыль в соответствии с процентным соотношением инвестиций. Такой механизм инвестирования довольно эффективен и удобен для всех участников.

Когда инвестировать в ПАММ счета?

Заработок на ПАММ начинается с правильного выбора того счета, куда следует вкладывать свои сбережения. Существует немало мнений о том, как инвестировать в ПАММ. Приведем же несколько основных советов на эту тему.

Однозначно не стоит вкладывать деньги в те ПАММ счета, которые только что открылись, не имеют статистики и прочей информации, например, данных о доходах. Ведь неважно, что вы собираетесь делать — инвестировать в ПАММ или в любое другое место – всегда необходимо убедиться в надежности тех, кому вы доверяете свои сбережения. Таким образом, в первую очередь следует обращать внимания на ПАММ счета со статистикой, а теперь рассмотрим, как же использовать эти данные.

ПАММ инвестиции – значительное увеличение капитала

Столь переменчивая инфляция постоянно подстегивает нас задуматься о том, как не только уберечь от нее свои средства, но и попытаться приумножить их наиболее безопасным способом. Это становиться возможным по большей части лишь при грамотном инвестировании. Так можно и не беспокоиться об инфляции, и нарастить свой капитал в довольно короткие сроки. Находясь в поисках лучшего способа для инвестирования, желательно ознакомиться поподробнее с таким понятием, как ПАММ инвестиции.

Как выбрать ПАММ счет?

Чтобы преумножить имеющиеся сбережения, важно грамотно их вложить. Существует немало способов инвестирования, каждый из которых обладает своими особенностями, преимуществами и недостатками, поэтому и понятие «грамотно» для них будет иметь разное значение. Если же говорить об инвестировании в ПАММ счета, то здесь главное правильно выбрать управляющего, который сможет успешно увеличить ваш капитал. Давайте же рассмотрим, как выбрать ПАММ счет.

Для выбора ПАММ счета существуют специальные рейтинги, в которых указывается различная информация об управляющем и параметры его торговли. Именно на основании представленных данных и будем говорить, как правильно выбрать ПАММ счет.

Инвестиции в ПАММ: как правильно доверить деньги управляющему

Обдумывая, куда выгоднее будет вложить свои сбережения, можно обнаружить, что существует огромное количество различных способов инвестирования. Одним из таких способов являются инвестиции в ПАММ, а точнее использование услуги доверительного управления.

Чтобы понять, что такое доверительное управление, приведем простой пример. Допустим, у вас имеется некоторая сумма денег, и вы слышали о том, что можно успешно заработать на валютном рынке Форекс. Однако такой способ заработка довольно рискован, особенно для новичка, не знающего, как торговать. Можно, конечно, заняться своим образованием в этой сфере, а можно поступить проще и воспользоваться услугой доверительного управления, т.е. доверить свои средства другому трейдеру, что и называется инвестиции в ПАММ.

Инвестирование в ПАММ и налоги

Для многих инвесторов остается актуальным вопрос уплаты налогов с прибыли за инвестирование в ПАММ счета. По сути, это является таким же доходом, как и любой другой, поэтому логичным будет заплатить государству положенную сумму, а именно 13% налога. Однако в этой проблеме есть достаточно недочетов и оговорок, которые и вводят инвесторов в тупик.

Главное, что приходит на ум – а за что собственно следует платить государству? Ведь получается, что есть у человека, допустим, сэкономленные тысячу рублей, и он решает их сохранить, отдав в доверительное управление, за что получит дополнительно 200 рублей, и в конце итогов все обналичит через банк. И за то, что эти деньги существуют, необходимо еще заплатить налог.

Инвестиционные фонды на Форекс, кому доверить свои деньги?

Попробую и я ответить. Смотря какае фонды «на форекс» Вы имеете ввиду.

За последнее время с треском лопнули несколько инвест-фондов, а точнее хайпов, маскирующихся под форекс инвестиции. Пример traders company и другие.

А также под многое иное, якобы инвестирующее в реальный бизнес.

На самом деле данные компании ни на какой форекс деньги не выводили и попросту делали выплаты из средств новых вкладчиков.

Есть простые способы распознать такие фонды. Завышенные, «стабильные» проценты 1-2% и более в день — первый признак.

Отсутствие регистрации или регистрация в оффшоре.

Наличие рефпрограммы, как правило, тоже.

Остальные могла бы тоже перечислить.

Если надумаете куда либо инвестировать, можете обратиться — проверю компанию. Сама не инвестирую и не приглашаю.

Сейчас есть в сети так называемая сеть социального трейдинга. Что это такое? Суть в том что на сайте постоянно обновляются списки лучших трейдеров по итогам дня, месяца, 6 месяцев, и приводится их процент удачных сделок. Вы выбираете лучшего трейдера, заходите к нему на страницу, и жмёте кнопку копировать трейдера. С этого момента программа будет копировать все сделки этого трейдера и делать те же операции что и он но только с вашим счётом!

Похоже на доверительное управление счётом, только вы никому не платите проценты, и можете полностью управлять сами вашими активами. Можно перехватить управление на себя в любой момент. И таким образом удаётся неплохо зарабатывать с помощью таланта успешных трейдеров!

Пишите в личку, тут реклама запрещена, прошлю приглашение на ваш емаил. 50$ на ваш счёт после регистрации.

Как вложить в Инвестиционные Фонды и сколько можно заработать

Что такое инвестиционные фонды и как в них инвестировать деньги. Сколько можно заработать — реальные примеры доходности различных фондов.

История инвестиций в фонды началась ещё в XIX веке, но за короткий промежуток времени — уже во второй половине XX века, инвестиционные фонды стали конкурировать с крупнейшими банками в США по объёмам финансовых операций. В рамках статьи мы рассмотрим, что такое инвестиционный фонд, какие его виды существуют, на какие критерии основываться при выборе фонда, сколько можно заработать и многое другое.

Что такое инвестиционный фонд

Инвестиционный фонд — это организованная финансовая структура (компания), которая занимается профессиональным управлением денежными средствами других инвесторов, а также своими собственными. Схема работы такого фонда очень простая:

1. Создаётся организация (фонд) с неким уставным капиталом от учредителей;
2. Мелкие инвесторы вносят средства, которые аккумулируются в данном фонде в единый портфель;
3. Портфель управляется опытными менеджерами или командой управляющих, которые анализируют рынок и осуществляют сделки;
4. Прибыль или убыток фонда делится между инвесторами пропорционально вложенным средствам.

В некоторых видах фондов может взиматься комиссия или вознаграждение управляющим, но не во всех.

Сколько можно заработать на инвестиционных фондах

Ответить на этот вопрос однозначно невозможно, так как существует множество разных фондов, которые делятся по рынкам, видам и активам. Но чтобы понять сколько можно заработать на инвестиционных фондах, ниже мы покажем разные примеры фондов и их доходность.

В среднем при разумной диверсификации вложений и отсутствии авантюр, многие инвесторы стабильно зарабатывают 20-30% прибыли в год на инвестициях в инвестиционные фонды. Но это лишь средний показатель.

Например, паевой инвестиционный фонд «Сбалансированный», состоящий из смешанных инвестиций в Сбербанке, показывает на протяжении последних 3 лёт рост на 56,88%:

Если учитывать, что этот фонд включает в себя помимо акций, также облигации и иные консервативные инструменты, то соотношение риска и доходности вполне оправдывают себя.

Типы инвестиционных фондов

Сегодня существуют следующие ключевые типы инвестиционных фондов:

• Взаимные инвестиционные фонды — очень популярный вариант для вложений, активно пропагандируемый крупными банками. Вся экономика США или 90% американцев имеют инвестиции во взаимные фонды. Это аналог паевых фондов, только инвесторы покупают доли в виде акций на бирже.
• Хедж-фонды — известный, но менее распространённый тип фондов. Он отличается более слабым регулированием со стороны закона и недоступен широкому кругу лиц. К примеру, в хедж-фондах США первоначальный взнос для частного лица начинается с 5 млн. долларов. Есть такие фонды и в оффшорных зонах, где более мягкие требования, начиная со 100 тысяч долларов и меньше.
• ETF-фонды — биржевой фонд, акции которого торгуются на бирже. Обычно копирует динамику биржевого индекса, либо определенного сектора.

Что касается последних, то есть комплексные решения, которые включают в себя сразу несколько ETF. Пример такого фонда — Global ETF:

За последний год данный фонд заработал инвесторам 21.44% прибыли, что является достойным показателем для ETF направления.

В России максимально распространены именно Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ), к ним есть удобный доступ, предлагаются готовые инвестиционные решения в крупнейших банках. Как следствие, наиболее интересной и полезной для инвестора представляется классификация в зависимости от используемой стратегии и вида покупаемых инструментов:

• Фонды акций — те, что приобретают исключительно акции на фондовой бирже.
• Фонды облигаций — аналогично действуют с облигациями.
• Фонды недвижимости — приобретают коммерческую недвижимость.
• Денежные фонды — действуют с минимальным риском, часть средств размещая на депозите, а другую часть в сверхнадёжных облигациях.
• Смешанные фонды — используют разные стратегии и торговые инструменты.

Деление фондов на этом не ограничивается. Можно их делить в зависимости от секторов экономики (телекоммуникации, природные ресурсы, финансовый, потребительский сектора и т.д.).

Фонды акций

Как видно из наименования, такие фонды сосредоточены на покупке акций. В целом на фондовых биржах есть множество видов акций, которые подразделяются по секторам, странам, но в первую очередь их делят по объёму капитализации:

• Компании малой капитализации — оборот до 500 млн. долларов, как правило, это новые и небольшие предприятия, недавно появившиеся на бирже, они являются более рискованными и авантюрными, но и могут принести немалый доход;
• Компании средней капитализации — оборот 500 млн. – 5 млрд. долларов, здесь представлены уже более продвинутые организации, успевшие получить авторитет на рынке;
• Компании крупной капитализации — оборот свыше 5 млрд. долларов, а это самые крупные компании, гиганты с известными брендами и максимальной надёжностью.

Например, фонд акций компаний малой капитализации в Сбербанке подразумевает высокий уровень риска, за три года их портфель вырос на 48,76%:

В целом высокий уровень риска не оправдывает такую доходность, но наша задача — проиллюстрировать, что есть фонды, специализирующиеся именно на малых компаниях и их акциях на бирже.

Многих заинтересует американский рынок, либо другие страны, в этом направлении есть интересные решения, а именно фонд AllStocks. Он включает акции компаний по всему миру, что обеспечивает максимальную диверсификацию.

Управляющие фонда за последний год заработали 10,56%, что довольно оправдано для низкого уровня риска и числа инструментов.

Фонды облигаций

Работа с облигациями отличается минимальным риском и фиксированной доходностью. В этом ключевое преимущество таких фондов, но отсюда вытекает и важный недостаток — сравнительно низкая доходность. Существуют разные классификации, но среди большинства фондов распространены три вида в территориальной зависимости:

1. Фонды облигаций российских эмитентов;
2. Фонды еврооблигаций;
3. Фонды мирового долгового рынка.

К примеру, фонд облигаций Альфа-Капитал с момента открытия за 15 лет заработал 289,17%:

Как видите, кривая доходности при вложениях в облигации отличается отсутствием резких просадок (падений) даже во время кризиса, если сравнивать с акциями, которые теряли в цене свыше 50-70% в 2008 году. Рост идёт относительно стабильно, именно это и привлекает большинство консервативных инвесторов в такие фонды. Если сравнивать по капитализации, то фонды облигаций существенно превосходят фонды акций.

Фонды недвижимости

Ещё одно инвестиционное направление среди фондов, которые занимаются покупкой коммерческой недвижимости, а также вкладывают средства в строительство объектов. Такие фонды есть не только среди ПИФов, но и как обособленная категория.

К примеру, существуют REIT-фонды (с англ. «Real Estate Investment Trust»), они нацелены на приобретение зарубежной недвижимости. Одним из подобных фондов является New York Mortgage Trust, его доходность составляет 15.49% в год, при том, что вложение производится в долларах США.

Среди рублевых фондов можно привести в пример ПИФы по недвижимости у Сбербанка. Ниже представлен фонд «Жилая недвижимость 2». Сам график стоимости пая выглядит убыточным, но нужно брать в расчёт выплаты каждые полгода владельцам паёв:

По отчётности выплаты были следующими:

• за II полугодие 2014 года 47,1 рублей на пай;
• за I полугодие 2015 года 77,5 рублей на пай;
• за II полугодие 2015 года 76,8 рублей на пай;
• за I полугодие 2020 года 85,7 рублей на пай;
• за II полугодие 2020 года 60,2 рублей на пай;

Таким образом, фонд выплачивает примерно 10% за год, но и паи падают также в цене. Чтобы поймать доходность с такого ПИФа, нужно вкладывать средства долгосрочно — не менее 5 лет, либо распродавать всё перед снижением цен.

Денежные фонды

Как уже отмечалось, такие фонды хранят часть средств в депозитах крупнейших банков (обычно 50%), остальное — в очень надёжных облигациях. Подобная консервативность достигается путём минимального дохода.

В качестве примера возьмём фонд «Денежный» в Сбербанке. Графики доходности отсутствуют, здесь они и не требуются, ведь прибыль, как правило, стабильна. По этому фонду заявленный доход — 6,5% в год, при доходности классического депозита — 3-4,5%.

Смешанные фонды

Смешанность подразумевает применение нескольких стратегий, связанных как с облигациями, так и с акциями и денежным рынками. В некоторых случаях в такие фонды добавляют и другие активы (недвижимость, драгоценные металлы и т.д.). Большая часть ПИФов являются смешанными.

Вот пример структуры одного из смешанных фондов Альфа-Капитал — «Баланс»:

Доходность фонда около 15% в год, с момента основания в 2006 она составила 94% (с учётом кризиса в 2008).

Как выбрать инвестиционный фонд

Итак, мы рассмотрели множество видов фондов, их особенности, доходность. Теперь обратим внимание на то, как это всё систематизировать, и как выбрать инвестиционный фонд, который вам идеально будет подходить. Для этого проследуем за следующей инструкцией:

1. Определите цель — важно понимать, что вы хотите получить, какую именно прибыль, её размер. Если вам важна стабильность, вы не готовы рисковать ради огромных доходов, то стоит сделать выбор в пользу фондов облигаций или даже денежных фондов, если наоборот, то в пользу фондов акций.
2. Рассчитайте сумму и сроки — на этом этапе часто отпадают разные варианты вложений. К примеру, вложения в фонды недвижимости часто предполагают довольно крупную сумму на длительный срок. Если вы планируете внести деньги на год или два, то стоит обратить внимание на акции, либо облигации.
3. Выберете управляющую компанию — здесь, важно, что вы решили в предыдущих шагах. Для надёжных вложений лучше выбирать крупные банки и ПИФы (Сбербанк, Альфа-Капитал, ВТБ и т.д.), там есть довольно хорошие варианты по облигациям, а также российские акции. Если вы хотите более крупный доход с повышенным риском, то стоит обратиться к зарубежным компаниям, к примеру, FinmaxFX, где есть интересные фонды с американскими акциями или криптовалютой. Естественно, нужно вкладывать средства только в авторитетные организации, поэтому изучите информацию о компании, с которой будете иметь дело.
4. Изучите все нюансы о выбранных фондах — это очень важно. В случае ошибки вам придётся выводить деньги, платить комиссии и терять драгоценную прибыль, чтобы вложить деньги в инвестиционные фонды другой организации. Лучше заранее всё хорошо изучить, не лишним будет проконсультироваться в поддержке или у специалистов.
5. Внесите денежные средства и ожидайте прибыль — на этом этапе нужно успокоиться и выжидать. Терпение является главным критерием успешности любых инвестиций, поэтому не паникуйте, если у фонда будет небольшая просадка за месяц. Поскольку вы всё изучили, то по итогам года или двух он всё равно выйдет в плюс.

Если вы будете следовать вышеуказанным шагам и изберёте разумные цели, то обязательно получите прибыль от ваших инвестиций.

Преимущества и недостатки инвестиционных фондов

Прежде чем решить, какую сумму и как вложить в инвестиционный фонд, следует также изучить положительные и отрицательные стороны фондов в целом.

• Профессиональное управление деньгами — вам не нужно принимать решения о покупке активов, за вас это сделает команда специалистов, которые тщательно изучают рынок. Это их работа, они тратят множество часов ежедневно. Во многих случаях их решения гораздо более разумны, чем у единоличного инвестора, который тратит на рынок 10 минут.
• Широкая диверсификация для небольшой суммы — вкладывая в фонд, вы получаете долю во множестве инструментов (акций, облигаций, недвижимости). С аналогичной суммой, например, 100 000 рублей, вы бы не смогли купить такое количество активов.
• Отсутствие больших издержек на комиссионные для брокера — особенно это актуально для американского рынка, где довольно трудно покрыть комиссию, если покупать акции самостоятельно. Фонды имеют крупный капитал, как следствие, у них особые условия при покупке активов, в итоге, и вам не требуется платить какие-либо комиссии.

• Вознаграждение управляющим — нередко фонды подразумевают вознаграждение для сотрудников в размере небольшого процента от прибыли. Как правило, это несущественно, но всё же присутствует.
• Отсутствие гибкости — фонды обычно всегда покупают и не могут по закону играть на понижение. Это не касается зарубежных (оффшорных) фондов и хедж-фондов, больше это свойственно ПИФам. В итоге, у фондов всегда есть просадка в кризис, поскольку они не распродают активы, как это делают другие инвесторы, не ограниченные в правах.

Как видите, по большей части инвестиционные фонды дают большие преимущества для инвестора. Их недостатки несравнимы и не так существенны в сравнении с тем возможностями, которые они предлагают.

Заключение

Инвестиционные фонды — это организации, которые профессионально управляют денежными средствами инвесторов. Есть сотни различных типов фондов, одни инвестируют только в акции или сектора экономики, другие работают с облигациями, недвижимостью, драгоценными металлами. Каждый вариант отличается по степени риска и потенциальной доходности.

Чтобы грамотно выбрать инвестиционный фонд, нужно последовательно определиться с целями, суммой и выбрать достойную компанию. В целом подобные вложения имеют весомые преимущества перед индивидуальной работой с инвестициями, поскольку подразумевают профессиональное управление и широкую диверсификацию.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Инвестирование в Форекс

Анализируя все возможные инвестиционные инструменты, редкий потенциальный инвестор не обращал свой взор на валютную биржу Форекс. Безусловно, этот финансовый инструмент, помимо высокой доходности, содержит в своих недрах массу подводных камней, о которых разбили свои судёнышки не только новички, но и именитые «морские волки», пытающиеся покорить бурную стихию финансового рынка.

Несмотря на это, популярность валютной биржи с каждым годом растет. Вся суть Форекса, как инструмента инвестирования, состоит в спекуляциях на курсах валют и драгоценных металлов. Простыми словами, валюта приобретается по одной цене, после повышения курса продается по другой, разница в цене покупки/продажи и будет прибылью от инвестиций.

Сегодня существует масса способов осуществить инвестиции в Форекс, основная масса из которых основана либо на самостоятельной торговле, либо на доверительном управлении вложенными инвестором средствами. Рассмотрим самые популярные из них.

Способы инвестирования в Форекс: их преимущества и недостатки

Профессиональные инвесторы выделяют 4 самых популярных и проверенных способа осуществить инвестирование в Форекс:

• самостоятельные торговые операции;
• сделки при помощи роботов-советников;
• доверительное управление персональным трейдером;
• вложение в ПАММ-счета.

Рассмотрим более подробно каждый из них и проанализируем их плюсы и минусы.

Самостоятельная торговля

Сразу нужно отметить, что самостоятельная игра на валютной бирже возможна только посредством использования сертифицированного брокера – иначе на валютную биржу никак не выйти. К выбору брокера нужно относиться с максимальной скрупулезностью, внимательно проверять его репутацию, активы, отзывы и т.д., поскольку среди них огромное количество мошенников. Согласитесь, неприятно будет потерять свои сбережения даже не при непосредственной торговле, а путем их кражи недобросовестным брокером.

Нужно понимать, что для удачной торговли следует иметь некоторый опыт, знания основного смысла, стратегий и тонкостей игры. Отсутствие элементарных навыков в валютной торговле заканчивается для большинства новичков крахом. В то же время при их наличии вы будете иметь максимальную свободу действий, можете менять стратегию торговли, как вам вздумается, в любое время выводить средства со счетов и т.д. К тому же, самостоятельную торговлю можно начинать, не имея существенного капитала, некоторые известные брокеры дают возможность открывать счета, имея всего 10-20 у.е. Безусловно, игра с таким капиталом не принесет ожидаемых ощутимых результатов. Однако факт остается фактом.

Среди минусов такого вложения можно выделить необходимость наличия большого количества времени – как для самого трейдинга, так и для получения необходимых знаний для его осуществления. Кроме этого, вы будете сами нести ответственность за свои действия, одно неверное решение может лишить вас всех средств. Ну, и не будем забывать про высоченные риски – самостоятельная игра, ввиду отсутствия существенного опыта повышает их в разы.

Торговля с использованием торговых роботов-советников

Сегодня, большое распространение получили некие роботы-советники, запрограммированные на совершение определенных операций и осуществление действий на бирже, исходя из заложенных в них алгоритмов. Чаще всего такие помощники используются игроками, у которых не задалась самостоятельная торговля.

Форекс-инвестор может воспользоваться как бесплатным помощником, так и приобрести его за деньги. Однако ни в том, ни в другом случае, никто не гарантирует, что советник сможет приумножить средства инвестора – его действия основаны на заложенной стратегии, независимо от внешних факторов. Такой способ позволяет потенциальным инвесторам забыть про изучение материалов и стратегий, а использовать свое время для более полезных вещей – торговый робот может выполнять действия круглосуточно, пока на вашем счету не закончатся средства. Имеющегося советника без проблем можно перепрограммировать и перенастроить на интересующую вас стратегию, на чем собственно его плюсы и заканчиваются.

Безусловно, такой помощник может стать неплохим тренажером для новичков, однако его действия вполне предсказуемы и тем более, при удачном или форс-мажорном скачке на рынке, он не сможет на него отреагировать. Что уже говорить про такие проблемы, как зависание компьютера или отключение электроэнергии. А такие проблемы могут привести к убыткам куда большим, чем самостоятельная игра. Да и согласитесь, если бы их действия были такими полезными, вряд ли профессия трейдера существовала до сих пор.

Доверительное управление персональным трейдером

Услугами персональных трейдеров пользуются инвесторы, которые решают совершить крупные инвестиции в Forex. Они доверяют свои средства профессиональному трейдеру, который смог добиться успеха в валютной торговле и показать высокие результаты прибыльности. Как правило, рекламированием трейдеров занимаются сами брокеры.

Безусловно, торговля профессиональным трейдером будет куда продуктивнее, нежели игра новичка или робота. Удостоверится в его опыте и компетенции можно без проблем, проверив его статистику и прошлые счета. К тому же определенную ответственность за действия персонального трейдера в рамках трехстороннего договора, заключаемого между брокером, трейдером и инвестором, несет брокер. Инвестор может наблюдать и контролировать действия трейдера, внося свои корректировки и выбирая оптимальную стратегию.

Однако, несмотря на возможность получения прибыли, трейдер получает довольно высокую ее часть – от 20 до 50%. К тому же управление, как правило, осуществляется только крупными суммами, ввиду чего для мелких инвесторов такой метод недоступен.

Вложение в ПАММ-счета

Довольно популярный метод осуществить инвестирование в Forex, сопряженный с самыми маленькими рисками потери капитала, и в то же время с самыми большими рисками встретить в качестве трейдера – мошенника. Данный метод инвестирования заключается во вложении средств в общий счет нескольких инвесторов, число которых на практике может достигать не одну тысячу.

Оформление отношений с трейдером по таким счетам осуществляется путем заключения договора, которым прописываются все риски, ответственность сторон и размер комиссионных трейдера. Как правило, такой размер достигает 50% от полученной прибыли. Что касается доходности этого метода, то она зависит от стратегии трейдера и бывает всегда разной. На растущих счетах, доходность не превышает 20%, что, однако, говорит о минимальных рисках инвесторов.

Отдельно стоит отметить, что подобные ПАММ-счета являются рассадником для мошенников. Поэтому, имея намерения вложить свой капитал в них, подходите к выбору счета максимально тщательно и скрупулезно.

Популярные торговые стратегии

Если вы выбрали путь «не для слабаков» и решили отказаться от доверительного управления в пользу самостоятельной игры, вероятно, вам потребуется выбрать подходящую вам стратегию инвестирования своих средств в Форекс. Поэтому считаем целесообразным рассмотреть самые популярные из них, а именно:

• carry trade;
• импульсная торговля;
• торговля на основе стоимости.

Стратегия carry trade имеет большую популярность среди трейдеров, особенно она стала актуальна в послед время. Её суть заключается в покупке высокодоходной валюты, а также заимствовании валют с низкой доходностью. В результате инвесторы берут кредиты в низкодоходной валюте, после чего покупают высокодоходную. Риск состоит в возможном существенном изменении курса. Для стратегии carry trade характерен небольшой процент риска, что делает её весьма привлекательной для инвесторов

Импульсная торговля предусматривает вложение капитала в валюту, которая развивает тренд. Данный способ рассчитан на удачу и не может быть постоянной стратегий, так как тренд рано или поздно падает, а за ним следуют убытки.

Торговля на основе стоимости заключается в том, что рано или поздно стоимость валюты вернется к своей справедливой цене, исходящей из покупательской способности. Но это произойдет только в долгосрочной перспективе. В среднесрочной перспективе имеются небольшие отклонения от такой ее стоимости, за счет которых трейдеры и получают дивиденды.

Как распознать Форекс-мошенников

Как уже говорилось, валютная биржа способна принести не только прибыль, но и убытки. Добрая половина убытков несостоявшихся инвесторов, стала прибылью мошенников, выдающих себя за брокеров и профессиональных тейдеров. Поэтому в заключение, считаем необходимым привести перечень примет, по которым потенциальный инвестор с легкостью распознает «кидалу» и сохранит свои сбережения.

1. Ни один уважающий себя трейдер или управляющая компания не будут обещать вам гарантированный процент прибыли и отсутствие рисков. Такие обещания делаются лишь для привлечения клиентуры.
2. Допустимые способы пополнения депозита – банковский перевод, кредитная карта, электронные платежи. Дилинговые центры, просящие сделать перевод через третьих лиц или наличными – однозначно мошенники.
3. Еще один признак мошенничества – обещание трудоустройства в случае использования системы конкретного дилингового центра.
4. Стопроцентный признак мошенничества – проблемы с выводом средств. Не поленитесь перед вложениями почитать отзывы и пообщаться с реальными инвесторами. Только так вы сможете убедиться в добросовестности брокера.

Программные платформы в Альпари.

Что такое ПАММ, кто такие ПАММ-брокеры и как правильно инвестировать в ПАММ счета.

Узнай, можно ли все-таки обыграть букмекерскую контору.

Критерии сайтов, подходящих для покупки или инвестирования.

Как правильно вкладывать в ETF

Здравствуйте, дорогие друзья! Тему инвестирования в Exchange traded funds мы затрагивали в позапрошлой публикации, в ней основной упор делался на теорию. Теперь же пришло время углубиться в практику. Будем разбирать инвестирование в ETF с точки зрения человека, у которого есть на руках деньги и ему нужно подобрать оптимальный вариант для их вложения.

В такой ситуации неизбежно возникают вопросы типа «какой фонд выбрать», «какие показатели учитывать при оценке». Именно на них сегодня и остановимся подробнее. По сути именно выбор фонда – основная задача. Купить его акции намного проще, и эта операция не потребует от вас сверхусилий.

Как узнать структуру фонда

Это первое, с чего нужно начинать работу с ETF. Вы должны иметь представление о том, какие бумаги в него входят и знать их процентное соотношение. Даже если на первый взгляд все ясно и фонд копирует какой-нибудь индекс, это не значит, что его состав повторяет индекс на 100%. Невыгодные с точки зрения авторов бумаги в него могут просто не включать, так что без анализа состава Exchange traded fund не обойтись.

Получить требуемую информацию можно 2 способами:

1. с сайта компании-эмитента;
2. через специализированный сервис, например, etfdb.com.

Принцип работы удобнее разбирать на конкретных примерах. Я воспользуюсь Health Care Select Sector SPDR (XLV).

Работа с сайтом компании-эмитента

Название компании, выпускающей акции, содержится в обозначении ETF, в случае с Health Care Select Sector SPDR (работает с сектором здравоохранения) эмитентом является SPDR. Для поиска информации переходим на сайт us.spdrs.com/en, русскоязычной версии нет, так что минимальные познания в английском необходимы. Купить ETF здесь нельзя, но есть масса статистической информации, для анализа она необходима.

Далее действуем в таком порядке:

• В строке поиска вводим название фонда. Полностью его не указывайте, выберите нужный из выпадающего списка;
• Во вкладке Fund Overview приводится характеристика фонда. В строчке Number of Holdings указывается общее количество акций, входящих в его состав. В нашем случае его образуют 63 акции компаний, работающих в области здравоохранения;
• Для получения подробной информации по составу портфеля переходим во вкладку Holdings. Здесь данные приводятся в различных форматах. Есть перечень компаний с указанием доли ее акций в составе фонда, есть такой же список, но ранжированный по убыванию. Информацию можно загрузить в виде Excel-таблицы;
• В виде круговых диаграмм отображается информация по распределению инвестированных средств, а также по тому, какие секторы есть в портфеле – более общая статистика. Например, в нашем случае упор сделан на фармацевтическую отрасль, производителей соответствующего оборудования, биотехнологии.

Точно по такой же схеме действуйте, если нужно работать с фондом другой компании. Например, для iShares Nasdaq Biotechnology (IBB) искать информацию следует уже на сайте эмитента iShares.

Дизайн сайтов разный, информация может отображаться в виде диаграмм, таблиц, графиков. Чтобы получить данные по структуре, всегда ищите слово Holdings, независимо от компании-эмитента именно так обозначается состав ETF.

Работа с профильными сервисами

Через сайт компании удобно работать, если вам нужно изучить пару фондов, выпущенных одним эмитентом. Но представьте, если их число доходит до нескольких десятков, к тому же выпущены они разными компаниями. В таких ситуациях удобнее воспользоваться профильными сервисами и одним из лучших я бы назвал сайт etfdb.com.

Попробуем найти данные по тому же фонду с тикером XLV. Работа ведется в таком порядке:

• В строке поиска на сайте вводим тикер XLV, в выпадающем списке выбираем нужный ETF. Не перепутайте, начальные буквы в тикере могут совпадать для разных фондов, нам нужен вариант, связанный со сферой здравоохранения;
• Выбираем Health Care Select Sector SPDR и получаем всю информацию по нему, начиная от общего описания и заканчивая доходностью и составом. Нас интересует состав, то есть из акций каких компаний он состоит, переходим во вкладку Holdings;
• В левой части отображается список компаний, чьи акции вошли в состав портфеля, справа – данные по тому, насколько он сбалансирован. Отображаются данные по тому, какой процент компаний, входящих в портфель, относится к ТОП-10, ТОП-15, ТОП-50;
• Ниже – данные по тому, как распределились активы по странам, сектору, капитализации (какая доля приходится на крупные компании и на малые).

Помимо этого сайта работать можно с morningstar.com, www.etf.com/etfanalytics/etf-finder. По поводу последнего ничего плохого сказать не могу, но как основной его я не использую, вполне хватает etfdb.com и morningstar. Его рекомендую держать про запас на случай сбоев с основными сервисами для поиска ETF.

На какие показатели фонда стоит обратить внимание

Сначала перечислю основные критерии выбора, а потом поговорим о том, где эту информацию взять и как с ней работать. Независимо от того, используете вы американские ETF или отдаете предпочтение другим фондам, при выборе учитывайте:

• фонд должен иметь «физическую» основу. Синтетические, инверсионные, с кредитным плечом допустимы только в небольших долях и для краткосрочного/среднесрочного инвестирования;
• комиссию (Extense Ratio). Нежелательно, чтобы она была больше 1,0%, обычно этот показатель находится в диапазоне 0,2-0,8%. Для американских аналогов российских ПИФов комиссия может доходить до 1,5%, в РФ ПИФы берут по 3-5% — это очень много. Для нас как для долгосрочного пассивного инвестора даже десятые доли процента важны, на дистанции в 5-15 лет они дают солидную разницу в доходе. На рисунке ниже информация с etfdb.com;
• точность отслеживается индекса (R-Squared). Значение 100% говорит о том, что фонд полностью копирует индекс, 80 и ниже указывает на низкую связь между ними. Лучше всего, чтобы этот показатель был в диапазоне 85-100%. Причина низкого R-Squared может быть в том, что упор сделан на небольшое количество акций, входящих в индекс. Данный показатель удобнее смотреть на сайте morningstar ;
• ошибки отслеживания индекса. Информация доступна не везде, часто ее можно найти на странице самой управляющей компании (но не все УК приводят сравнение индекса и графиков своих ETF). Стремитесь выбирать варианты с минимальной ошибкой. Если на сайте нет сравнения графика с бенчмарком, вы можете сами выполнить его. Например, на StockCharts есть возможность сравнивать до 10 различных активов. На рисунке ниже показан пример сравнения ETF SPY и его бенчмарка — индекса S&P500. Как видите, расхождение минимальное.
• капитал фонда – выбирайте варианты с большим количеством средств. Установите минимальную планку на отметке в $100 млн;
• высокую ликвидность – от этого зависит спред. Торговля ETF предусматривает как покупку, так и продажу бумаг. Если приобрести акции фонда с низкой ликвидностью, то при их продаже на ровном месте получите проблему – высокий спред, который «съест» часть прибыли. Для малых капиталов эффект от этого не так заметен, но если средства копились с десяток лет и стартовые инвестиции были немалыми, потери могут быть существенными;
• оборачиваемость портфеля (Portfolio Turnover Ratio) – этот показатель дает представление о том, сколько раз за год бумаги покупаются и продаются внутри фонда. С ростом этого показателя то же происходит и с операционными издержками, так что для пассивного инвестирования лучше подбирать варианты с Portfolio Turnover Ratio в 20-30%. Если оборачиваемость равна 100%, это значит, что за год в среднем активы продаются 1 раз. Смотрим данный показатель во вкладке « Performance »;
• риски и исторические данные. Речь идет о стаже работы фонда: чем он старше, тем более надежным считается. Есть ETF, работающие с начала 90-х годов прошлого века;
• скидку (дисконт) – пункт не обязательный, но все же учитывайте его. Иногда акции продаются с дисконтом, и есть возможность купить их по более выгодной цене. При крупных инвестициях эффект будет заметным. Отслеживайте величину NAV (сколько стоят чистые активы) и соотносите с текущей ценой, на основании этих данных рассчитывается дисконт или надбавка. Расчет ведется по формуле

Prem/Discount = (текущая цена – NAV)/NAV

Рекомендации из моего опыта

• На старте делайте упор на надежность. Выбирайте фонды, существующие больше 5 лет;
• Ограничьтесь четырьмя крупнейшими в мире провайдерами ETF. Желательно вкладываться в акции фондов iShares (BlcakRock), State Street Global Advisors (SSGA) и SPDR, TheVanguardGroup, InvescoPowerShares. Вероятность того, что фонд одного из этих эмитентов обанкротится, крайне мала. С точки зрения надежности они дают лучшие ETF;
• Откажитесь от синтетических фондов, основа должна быть физической. Поясню, что тут имеется в виду. Это означает, что у фонда есть реальные активы, и в случае проблем вы гарантированно получите деньги. У синтетических ETF гарантом исполнения их обязательств является третья сторона. Формально вы тоже защищены, но если, например, обанкротится этот посредник, то деньги получить обратно будет сложнее. Синтетику в портфель если и стоит включать, то только варианты на Commodity и в малом количестве;
• Исключите инверсные и leverage (с кредитным плечом) фонды.

Все сказанное выше обязательно учитывайте при подборе акций для пассивного инвестирования. Если вы только начинаете работать в этом направлении, подписывайтесь на мой мой блог, скоро здесь будет опубликован ликбез о видах ETF. Это необходимо для лучшего понимания принципа их работы.

Где и как искать ETF

В предыдущем пункте мы разобрались с тем, какие критерии нужно учитывать при выборе. Осталось только подобрать сервис с хорошим скринером и составить портфель. Это последний шаг, отделяющий нас от покупки акций. Для поиска будем использовать сервис etfdb.com.

Изучаем возможности скринера

Чтобы перейти в меню фильтрации акций, на главной странице etfdb.com переходим во вкладку Screener.

В меню скринера всего 12 пунктов и за каждым скрывается несколько вариантов фильтров. Пройдемся по каждому из них подробно.

Assets

Класс активов, которые должны присутствовать в фонде:

• Alternatives – фонды, использующие нестандартные стратегии. Это могут быть хеджирующие ETF, работающие с волатильностью, инфляцией. Новичку начинать с этого не стоит;
• Bonds – выбирается тип облигаций. Задать можно страну-эмитент, срок истечения, тип – корпоративные или гособлигации;
• Commodity – из списка выбираются товары, с которыми должен работать ETF. Перечень большой: начиная от пшеницы, сахара, соевых бобов и заканчивая промышленными и драгметаллами, нефтью, товарами энергетического сектора. Здесь же выбирается тип актива – фьючерсный или реальный. Рекомендую прочитать мой пост о торговле фьючерсами, если с этим типом контрактов вы не знакомы.
• Currency – если планируете работать с валютными ETF, пользуйтесь этим пунктом. Здесь представлено 18 валют, начиная от американского доллара и российского рубля и заканчивая экзотическим южноафриканским рандом;
• Equity – здесь выбирается принадлежность компаний к определенному региону, задаются параметры инвестиционной стратегии. Есть фильтр по секторам, в которых работает фонд;
• Multi-Asset – своего рода «винегрет» из активов разных типов;
• Preferred Stock – отвечает за выбор фондов, работающих с привилегированными акциями. Их отличие от обычных заключается в том, что держатели имеют право на получение повышенных дивидендов по сравнению с владельцами обычных акций;
• Real Estate – ETF, работающие с недвижимостью;
• Volatility – работа ведется с волатильностью.

Attributes

Доступны фильтры в зависимости от:

• типа (для активных/пассивных инвесторов);
• Smart Beta – особый тип фондов, в которых вместо копирования индексов используется собственная методика подбора активов. В них сочетаются инвестиционные стратегии разных типов. Этот вид фильтров доступен только после регистрации;
• применения хеджирования;
• кредитного плеча;
• признака того, инверсные или обычные фонды используются;
• наличия комиссии;
• типа налогообложения.

Issuer

Выбирается компания-эмитент.

Structure

Тип фонда. Это может быть обычный ETF, биржевые ноты (ETN), фонды закрытого типа (UIT) и прочие их виды. Если не знаете, что такое ETF на бирже и их разновидности, рекомендую прямо сейчас повторить материал из предыдущей статьи.

Expenses & Dividend

Фильтр по комиссии и дивидендной доходности. По Extense Ratio диапазон поиска от 0 до 10%, а по доходности – до 232%. В этом разделе всего 2 параметра по фильтрации.

Liquidity & Inception Date

Здесь перечень фондов фильтруется по:

• Assets – величина активов;
• Average Daily Volume – средний дневной объем торговли;
• Share Price – цена акции;
• Inception Date – дата начала работы ETF.

Returns

Здесь происходит фильтрация по доходности за разные временные промежутки, за 1 и 4 недели, 1 и 3 года, 5 лет.

ESG Scores

Оценка фондов по 10 разным критериям, представляется в виде коэффициента от 0 до 10.

Fund Flows

Фильтр по денежным потокам. Как и в случае с Returns настраивать критерии отбора по Fund Flows можно по различным временным промежуткам.

Risk Metrics

В этом разделе фильтров несколько:

• Standart Deviation – стандартное отклонение. Показывает, насколько доходность отличается от прибыли (усредненного ее значения). Чем этот показатель меньше, тем более надёжным считается фонд;
• P/E Ratio (Price/Earnings Ratio) – коэффициент, рассчитывающийся как отношение текущей стоимости акции ETF к годовой прибыли по этой бумаге;
• Beta – специальный коэффициент, показывающий насколько сильно акция реагирует на изменчивость рынка. Для расчета то, насколько изменилась доходность по акции делится на изменение этого показателя по рынку. При значении меньше 1 акция считается надежной, риск по ней ниже, чем по рынку в среднем, если Beta > 1, то бумага более рискованная;
• Volatility – настраивается волатильность за различные промежутки времени.

Holdings

Фильтр по составу портфеля. Здесь настраивается количество бумаг, входящих в состав портфеля, а также доля активов в ТОП-10, ТОП-15 и ТОП-50.

Popular Themes

Здесь выбираются фонды, работающие в новых направлениях:

• Artificial Intelligence – такие ETF инвестируют в акции компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта;
• Blockchain – в составе портфеля находятся бумаги компаний, обеспечивающих популяризацию блокчейна в мире;
• FAANG ETFs – фонды, работающие с пятеркой всемирно известных компаний, задающих тон в своей сфере. Аббревиатура расшифровывается как Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google. Это не значит, что такие ETF будут работать с бумагами именно этих 5 корпораций, речь идет о том, что компания в своей сфере должна быть первопроходцем, задавать тон развития.

Выполняем поиск фондов

Предположим, нас интересуют инвестиции в ETF Америки (работаем с индексными фондами). При поиске:

• Исключим инверсные варианты, а также предложения, где работа ведется с кредитным плечом (Leverage);
• В фильтрах скринера задаем страну (U.S.), тип актива;
• Так как мы подбираем вариант для долгосрочного инвестирования, то обязательно ставим тип вложений «пассивный» в скринере;
• В Structure ставим отметку напротив ETF;
• Ограничим комиссию на уровне 0-1%;
• Зададим ограничение по провайдеру ETF, выше я выделял ТОП-4 компании, в скринере выставим соответствующие фильтры.

В результате фильтрации из 2174 ETF, доступных на etfdb.com, осталось 68 вариантов, подходящих под наши требования.
Справа в отдельной таблице можно упорядочить результаты поиска по разным критериям. Давайте попробуем использовать общий рейтинг и ограничимся только ETF с оценкой А+. Таких набирается 10 штук.

Сразу скажу, что при таком подходе портфель получился не особо диверсифицированным. Попробуем протестировать его. Период в тестере подбирается в соответствии с самым молодым фондом, поэтому тест проводился с 2007 г. Портфель плохо пережил отрезок 2008—2009 гг. А за 10-летний период капитал вырос примерно в 2,5 раза.

Портфель, приведенный выше – всего лишь пример, он нужен, чтобы было понятнее, как работать со скринером. С точки зрения доходности и риска – это не лучший вариант, если поработать с фильтрами, потратить время на изучение фондов, то можно подобрать лучший состав. Вопрос, как сформировать инвестиционный портфель я рассматривал в отдельной статье, рекомендую ее к прочтению.

Помимо тех критериев, что мы рассматривали в первой половине статьи, я рекомендую уделять внимание диверсификации при составлении портфеля. Она должна присутствовать по всем критериям – по стране, типу актива, провайдеру ETF, капитализации, стратегии работы. Это снижает доходность, но повышает выживаемость и уменьшает просадку в кризисные годы.

Если нужно поработать с графиком, котировки можно посмотреть, например, на StockCharts или воспользоваться сервисом от TradingView.

Примеры ETF фондов

Приведу несколько неплохих на мой взгляд ETF, работающих на американском рынке:

• Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP), Alerian MLP (AMLP) – энергетический сектор;
• Vanguard World FDS Vanguard Financials (VFH), SPDR Select Sector Fund (XLF), SPDR S&P Bank (KBE), SPDR S&P Regional Banking (KRE) – финансовый сектор;
• Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV), iShares Nasdaq Biotechnology (IBB), Vanguard Healthcare (VHT) – сектор здравоохранения;
• Vanguard Information Technology (VGT), Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), iShares U.S. Technology (IYW) – технологический сектор;
• Vanguard Communication Services (VOX), iShares U.S. Telecommunications (IYZ) – телекоммуникации;
• Industrial Select Sector SPDR (XLI), iShares U.S. Aerospace & Defense (ITA), Vanguard Industrial (VIS).

Индексные фонды

• SPDR S&P 500 (SPY) – самый популярный, копирует индекс S&P500;
• iShares Core S&P 500 (IVV) – то же, но от другого эмитента;
• iShares Dow Jones U.S. (IVY);
• SPDR EURO STOXX 50 (FEZ) – работает с индексом, представляющим «голубые фишки» 12 стран ЕС;
• Vanguard FTSE Europe (VGK).

Фондов существует множество, рынком США дело не ограничивается. ETF создаются буквально на что угодно.

Итоги

Ключевой момент в инвестировании в ETF – подбор подходящего фонда. Их количество исчисляется тысячами, и если будете вкладывать деньги наугад, то ни к чему хорошему это не приведет. Нужен тщательный анализ, понимание того, куда вы собираетесь инвестировать и есть ли перспективы у этого направления. На сайте есть статья об инвестировании в акции, в ней я подробно останавливался на том, с какими нюансами вам придется столкнуться.

Что касается ETF, то они идеально подходят для пассивного инвестора. Непосредственно процесс покупки прост, приобрести их можно через брокера удаленно, и не нужно лично посещать офис.

Основная сложность заключается в подготовительном этапе. Правильно составить портфель из нескольких ETF непросто, нужно поработать со скринером, желательно понимать перспективы той отрасли, в которой работают компании, с акциями которых фонд имеет дело. Если не гнаться за сверхприбылью, то составить неплохой портфель сможет каждый из вас.

Если у вас остались какие-либо вопросы – задавайте их в комментариях, буду рад ответить и поделиться своим опытом. На этом я ненадолго прощаюсь с вами, инвестируйте правильно и пусть ваши деньги постоянно работают, принося стабильный доход.

P.S. Не забывайте подписываться на обновления моего блога, так вы гарантированно не пропустите выход новых статей.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Инвестиционные фонды для Форекс

Материалы раздела помогут вам сориентироваться в выборе стратегии инвестирования и оценить достигнутые результаты. Здесь вы найдете статьи об инвестициях: о том, куда можно вкладывать деньги; о выборе между паевыми инвестиционными фондами, вложениями в ценные бумаги или драгоценные металлы; как инвестировать самостоятельно либо как выбрать профессионального участника рынка — брокера, управляющую компанию; как работать на международном валютном рынке Forex. Представлена информация о рынке инвестиций и капиталов. Кроме того, раздел содержит материалы о том, какие услуги и продукты предлагают гражданам страховые компании в России.

Как выбрать инвестиционный фонд

Если у вас на руках находится значительная сумма денежных средств, то её необходимо выгодно инвестировать. Можно вложить деньги на банковский депозит, но его доходность даже не будет перекрывать уровень фактической инфляции. Куда более доходным местом вложения средств являются инвестиционные фонды.

Виды инвестиционных фондов

— Инвестиционный трейдинг. Вы вкладываете деньги в определённого трейдера, который на них торгует на бирже, в частности, на валютном рынке форекс, получая за свою деятельность вознаграждение в виде части прибыли. Такое вложение отличается повышенным уровнем риска, но и высоким доходом, зачастую превышающим 100 % в месяц. Для снижения уровня риска можно создать инвестиционный портфель и распределить средства между несколькими управляющими.

— Фонды акций. Ваши деньги вкладываются в акции компаний, размещённые на бирже. Прибыль поступает за счёт увеличения цены акций через определённый промежуток времени (может превышать показатель в 80 % годовых). Такие вложения сопряжены со следующими рисками – во-первых, акции могут подешеветь, соответственно, и обесценятся ваши вложения, во-вторых, полученную прибыль совет директоров может решить не распределять между акционерами, а направить на развитие предприятия.

— Фонды облигаций. Деньги вкладываются в покупку долговых обязательств с фиксированным уровнем доходности и определённой датой погашения. Характеристика данного вида инвестиций – низкий уровень риска и невысокая доходность (10 – 20 % годовых).

— Прямые инвестиции. Ваши деньги вкладываются в конкретный бизнес, и ваш доход зависит от успешности бизнеса. Преимущество данного вида вложений – каждый вложенный рубль обеспечен конкретными активами бизнеса. Характеристика вложений – довольно высокая доходность (до 50 % годовых) при невысоком риске.

— Отраслевые фонды. Средства вкладываются в одну определённую отрасль – металлургическую, нефтегазовую, золото и драгоценные металлы, сельскохозяйственную и т.д. Недостаток таких вложений – это зависимость дохода от экономического состояния выбранной отрасли в определённый момент времени, т.е. очень желательно при выборе в качестве объекта инвестиций отраслевых фондов хорошо разбираться в перспективе отрасли на мировом фондовом рынке в будущем.

Общие выводы

Когда вы определитесь с направлением, куда хотите инвестировать свои средства, вам необходимо подобрать конкретный фонд. Основными критериями выбора фонда являются его репутация и срок существования (чем дольше существует компания, тем меньше риск столкнуться с мошенничеством).

Инвестиционные фонды и стратегия инвестора

Инвестиционные фонды как инструменты

Недавно я просматривал вебинар для новичков одного профессионала рынка. В слово «профессионал» я вкладываю именно слово «профессия» — спикер имеет несколько лет опыта работы в одном из крупнейших мировых инвестиционных банков. Разговор в этом вебинаре касался трех вещей: взаимных фондов акций, биржевых фондов акций и акций компаний, выходящих на IPO. Очевидно, что по мнению ведущего инвесторам нужны только акции.

На мой же взгляд на вступительном вебинаре в первую очередь следует говорить о классах активов, из которых инвестор должен создать свою собственную стратегию. Какие есть классы активов, которые успешно доказали свою работу в течение многих десятилетий? Основных всего три: акции, облигации и недвижимость. Внутри каждого класса можно сделать множество разграничений, но для первого вебинара вполне достаточно донести слушателям эту мысль. Есть еще четвертый, менее важный класс — товарные активы, в частности золото.

Взаимные и биржевые фонды акций — это таким образом оболочки только одного класса активов. Инструменты. А инструменты, как известно, могут быть разными в зависимости от цели. Суп едят ложкой, а жаркое вилкой. В известной басне лисе и журавлю не подходили кувшин и тарелка. Плохи ли они сами по себе? Нет, но каждому в зависимости от его особенностей подойдет свой вариант.

Обратите внимание: взаимные и биржевые фонды акций хотя и разные, но схожие инструменты. И тот, и другой содержат акции. В терминологии инструментов они примерно как стамеска и долото — некоторая разница есть, но в общем один инструмент можно заменить другим.

Если у вас нет ясного плана инвестиций, то взятый по отдельности инструмент не реализует свой потенциал. Дом строится разными инструментами — даже очень хороший отбойный молоток бесполезен при циклевке пола. Стамеска не выкрутит шуруп, а отвертка не затянет гайку. Сила — в совокупности. Сантехник скорее всего придет к вам с чемоданом инструментов, даже если у вас просто сломался кухонный кран.

Так и в инвестициях. Нет идеального инвестиционного актива — каждый хорош на своем временном отрезке. Как и мастер, пришедший чинить кран, мы не знаем, что нам понадобится именно сейчас — так что логично, подобно ему, запастись портфелем разных инструментов с разными классами активов. Там должны быть и акции, и облигации, и недвижимость. Если их не будет, можно наделать глупостей, пытаясь добиться универсальности от условного гаечного ключа.

Возвращаясь к началу статьи, акции — это потенциально доходный класс активов, но применять его (как и любой другой) надо с умом. Бывали длинные отрезки, когда акции выглядели уродливо — например, в 30-е или 70-е годы в США. А вот облигации были более успешны не только в это время, но в 80-е годы, если говорить о долгосрочных выпусках. Поскольку процентная ставка США в начале 80-х превысила 10%, то ряд долгосрочных облигаций обеспечивал своим инвесторам комфортную доходность выше среднеисторической по акциям вплоть до начала 90-х годов.

Сравнение типов инвестиционных фондов

Итак, инвестиционные фонды — это оболочки, содержащие различные активы. Фонды могут просто отслеживать рынок, следуя определенному индексу (например индексу Мосбиржи), а могут управляться активно в попытках рынок обыграть, т.е. получить добавочную стоимость относительно индекса:

Инвестиционный фонд = базовый актив ± (добавочная стоимость) — затраты за управление

Вид управления и затраты играют заметную роль в итоговой доходности инвестора, но смотреть ему в первую очередь нужно на лежащие в основе фонда активы и в какой мере они отвечает его стратегии. Сколько процентов каких активов брать — но отчего отталкиваться в этом выборе?

Акции в большей степени подходят молодым инвесторам, поскольку акции показывают наилучшую доходность именно в долгосрочном периоде. За любые 30 лет с учетом дивидендов доходность рынка США не опускалась ниже 8% годовых, а максимальный результат был на уровне 13%.

Недвижимость США за последние десятилетия приносила примерно ту же доходность, что и акции, причем примерно с теми же рисками (просадками). Главное отличие пожалуй в дивидендных выплатах — инвестиционные трасты недвижимости по законодательству «заточены» под сдачу в аренду, в результате чего REITs платят хорошую дивидендную доходность.

Облигации могут быть как высокодоходными (рискованными), так и консервативными. Первые довольно сильно проседают в кризис, но платят хороший купонный доход — выше инфляции. Вторые устойчивы, но платят примерно на уровне инфляции. Поэтому не стоит считать любую облигацию или фонд облигаций надежным инструментом — надежность в первую очередь определяется рейтингом эмитента облигации. Если он не ниже «А», то облигация оценена как надежная и скорее всего не будет привлекать высоким доходом.

Лишь определившись со своей стратегией, логично подбирать под нее инструменты . Ниже представлены четыре доступных российскому инвестору типа фондов коллективных инвестиций, содержащих внутреннюю диверсификацию. Как говорилось выше, издержки фондов почти так же важны, как и грамотный план, так как на дистанции они могут вылиться в десятки и более процентов недополученной доходности:

И эту доходность фонд просто положит себе в карман. Да, можно допустить, что менее выгодный по комиссиям фонд иногда является вынужденным способом инвестирования — но чаще всего причина именно в недостаточной квалификации инвестора по выбору наиболее выгодного ему варианта. Таблица ниже может оказаться полезной для выбора инструмента, хотя и не поможет определиться со стратегией:

Паевые фонды (ПИФы)

Взаимные фонды (mutual funds)

Forex

Секундные графики для Форекс

Читать далее

Forex

Польские брокеры для Форекс

Читать далее

Forex

Построение стратегии для Форекс

Читать далее

Forex

Правовое регулирование для Форекс

Читать далее

Forex

Применение советников для Форекса

Читать далее

Forex

Просадка советника для Форекс

Читать далее

Forex

Психологическая стратегия для Форекс

Читать далее

Forex

Разделители периодов для Форекс

Читать далее

Forex

Регистрация для Форекса

Читать далее

Forex

Самые безопасные Форексы

Читать далее

Forex

Поведение рынка для Форекс

Читать далее

Forex

Скальпинг в трейдинге

Читать далее

Forex

Советник momentum для Форекс

Читать далее

Forex

Советник для Форекс piramida

Читать далее

Forex

Советник для Форекс паутина

Читать далее

Forex

Советники для Форекс eurusd

Читать далее

Forex

Сокровище драко для Форекс

Читать далее

Forex

Сроки контрактов для Форекс

Читать далее

Forex

Стоит ли вкладываться в Форекс

Читать далее

Forex

Дивиденты Русала в 2021 г за 2020 г

Читать далее

Forex

Биржа евро форекс

Читать далее

Forex

Биржевая торговля ico токенами

Читать далее

Forex

Биржевая торговля евро

Читать далее

Forex

Биржевая торговля на финансовых рынках

Читать далее

Forex

Биржевая торговля фз

Читать далее

Forex

Дивиденды ibm

Читать далее

Forex

Дивиденды walmart

Читать далее

Forex

Дивиденды Камаз

Читать далее

Forex

Дивиденды Шеврон

Читать далее

Forex

Биржа payeer

Читать далее

Forex

Можно ли выплатить учредителям дивиденды через кассу

Читать далее

Forex

Трейдер 6 миллионов

Читать далее

Forex

Трейдер Борис Федотов отзывы

Читать далее

Forex

Трейдер на бирже

Читать далее

Forex

Трейдер-женщина Линда Рашке

Читать далее

Forex

Трейдинг в москве

Читать далее

Forex

Трейдинг игры

Читать далее

Forex

Трейдинг простыми словами

Читать далее