Индекс безработицы для Форекс

Индекс безработицы для Форекс

В первую пятницу каждого месяца в 16-30 по московскому времени момент увеличения своего капитала для большинства валютных трейдеров, основную сумму своего дохода именно в этот день зарабатывают на Forex. В это время публикуются данные по занятости в США и количество новых рабочих мест в несельскохозяйственной отрасли (Nonfarm payrolls). Ни один другой источник экономических новостей, ни один индикатор не освещает так экономическую ситуацию в стране, как данные по рынку труда.

Отчет по занятости очень важен для участников финансовых рынков, до такой степени, что дилеры, брокеры и экономисты планирую свои отпуска с учетом выхода этого отчета. Многие трейдеры могут в день выхода отчета заработать месячный оклад ведущего менеджера крупной организации за одну торговую сессию!

Данные по занятости важны, потому что они показывают, как фирмы, корпорации и другие организации, ответственные за вопросы найма, оценивают текущую и будущую экономическую среду. Любая компания не позволит увеличить расходы, связанные с прибавкой зарплаты или увеличение штата сотрудников, если считает, что экономическая ситуация не благоприятна для экономического роста. Подобным образом, вряд ли будут уволены сотрудники, если предвидится увеличение спроса на свои товары. С точки зрения домашнего хозяйства, ничто не представляется таким важным, как занятость. Считается, что можно ожидать, что потребители урежут расходы, если будут сталкиваться с более высокими ценами или снижением благосостояния. Но правда заключается в том, что они будут продолжать тратить, несмотря на повышение цен и снижение стоимости ценных бумаг. Правда, ничто так не ухудшает отношение потребителей к покупкам, и следовательно, не препятствует потребительским расходам, как потеря рабочего места. Поскольку экономика США примерно на 70 процентов состоит из потребительских расходов, каждый экономист, трейдер или инвестор должен знать текущее состояние рынка труда. Ежемесячный отчет по занятости основывается на двух отдельных обзорах: современное население или обзор домашних хозяйств и современная статистика занятости или обследование предприятий и фондов заработной платы.

Отчет по занятости содержит несколько важных и очень «любимых» валютным рынком показателей: уровень безработицы и количество новых рабочих мест в несельскохозяйственной отрасли (Nonfarm payrolls).

Когда уровень безработицы резко растет, на валютном рынке трейдеры спешат продать валюту этой страны. Тоже самое происходит, когда занятость в несельскохозяйственной сфере снижается на значительную величину (данные Nonfarm payrolls), обычно в пределах 150 000 или более. Поскольку занятость определяет доходы и расходы, а потребительские расходы составляют самую большую часть экономической деятельности, трейдеры предпочитают видеть уверенный рост занятости. Когда уровень безработицы снижается, создаются новые рабочие места, валютные курсы демонстрируют тенденцию к росту.

Ежемесячный отчет по ситуации с занятостью включает в себя данные за периоды длительностью в один, шесть и двенадцать месяцев. Чтобы понять значимость этих данных, следует знать, что означают такие термины, как «занятый» и «безработный». Значение может показаться очевидным, но Бюро трудовой статистики использует эти термины и связанные с ними слова в достаточно точном смысле, выработанном после долгих дискуссий и на основании многолетнего опыта.

Бюро трудовой статистики в свои обзоры ситуации с занятостью включает только лиц, достигших шестнадцатилетнего возраста. Это логично, поскольку в большинстве штатов США образование является обязательным для лиц до шестнадцатилетнего возраста, а в некоторых штатах действует запрет на найм несовершеннолетних на многие виды работ. Также в обзор не включаются лица, находящиеся в психиатрических лечебницах и местах лишения свободы, а также военнослужащие.

Человек считается занятым в двух случаях. В первом случае человек считается занятым, если за данный период времени он работал в качестве наемного работника в компании, принадлежащей кому-то другому, на своем собственном предприятии или ферме, или выполнял в течение пятнадцати и более часов неоплачиваемую работу в семейном бизнесе. Второй случай касается людей, занимающих должность или участвующих в бизнесе, где они взяли временный оплачиваемый или неоплачиваемый отпуск в связи с болезнью, вследствие погодных условий, в порядке очередного отпуска, ухода за ребенком или по причине каких-либо иных семейных или личных обстоятельств. Люди, работающие неполный рабочий день на первом месте работы и полный рабочий день на втором месте работы, называются лицами, занятыми на нескольких работах.

Безработными называются лица, не работавшие в течение данного периода времени либо потому, что они по собственному желанию уволились с работы (в этом случае они считаются уволившимися), либо потому что их сократили вопреки их желанию (тогда они считаются потерявшими работу). Экономисты различают несколько типов безработицы:

— Сезонная безработица — является результатом кратковременных циклических изменений на рынке труда. Например, сокращение в январе штата сотрудников розничной торговли, нанятых для работы в рождественские праздники.

— Фрикционная — это когда работники в процессе смены места работы временно находятся без работы.

— Структурная — это результат реструктуризации экономики, вызванной новыми технологиями или другими инновациями.

— Циклическая — это происходит когда сокращение рабочих мест является частью экономического цикла и связано со снижением спроса и последующим сокращением производства.

Ни один из индикаторов не является таким информативным в вопросах состояния дел в экономике, как ежемесячный отчет по ситуации с занятостью Бюро трудовой статистики. Между данными по занятости и любым другим экономическим индикатором существуют тесные связи. Темп роста занятости в несельскохозяйственном секторе (данные Nonfarm payrolls), например, в большей степени согласуется с темпами роста ВВП, промышленным производством и использованием мощностей, уверенностью потребителя в завтрашнем дне, расходами, доходами — даже с деятельностью ФРС. Например, отчет по ВВП выпускается раз в квартал, с задержкой в один месяц, отчет по ситуации с занятостью выходит один раз в месяц. Таким образом, трейдерам доступна информация о росте экономики из данных по занятости.

Как всегда, основная цель заключается в том, чтобы найти способы предсказать какими будут данные и как на эти данные отреагирует рынок. Самое интересное заключается в том, что из нашего окружения и по природным условиям можно получить информацию о будущей ситуации с занятостью. Неожиданные неприятности, такие как забастовки, массовые увольнения и природные катаклизмы, такие как ураганы, торнадо, наводнения, бураны могут значительно изменить количество работников в данном месяце. На пиках бизнес-циклов компании перебарщивают с излишками корпоративного стиля в борьбе за клиентов и высококвалифицированных работников. Пора отпусков -подходящее время для выяснения намерений руководства фирмы касательно политики привлечения новых работников. Если в этот период растут затраты, возможно, компания испытывает недостаток рабочих рук и жестко борется за дополнительную прибыль. Не только простые граждане захлестнуты волнами эмоциональных и финансовых излишеств, но и компаниям приходится вести жесткую борьбу за клиентов. Дорогое шампанское и икра — надежные индикаторы предстоящих в следующем году сокращений, что безусловно найдет свое отражение в графике фондовых индексов, и соответственно на валютном рынке. Когда обычный бизнесмен начинает разгуливать в офисе одетым в джинсы и кроссовки, мы находимся вблизи от вершины инвестиционного и экономического циклов. Когда на стенке коридора офиса укрепляют баскетбольный щит, стоит попробовать забросить в него мяч, а после этого продать свои «волшебные» акции. Относительно валютного рынка эта информация будет крайне полезна тем трейдерам, кто собирается заработать на неожиданных данных продавая или покупая валюту, в общем, на любой информации касающейся финансовых рынков. Яркий тому пример 27 и 28 февраля 2007 года — падение европейских индексов стало максимальным за последние 3,5 года вслед за обвалом на фондовом рынке Китая, на что валютный рынок отреагировал ростом американской валюты.

Другие индикаторы могут дать подтверждение или опровержение предполагаемого развития событий на рынке. Одним из альтернативных индикаторов является индекс ежемесячных объявлений об увольнениях, производимых компаниями. Индекс, составляемый фирмами, занимающимися кадровым консалтингом, измеряет запланированные, а не реальные увольнения. В итоге можно его расценивать как опережающий индикатор, дающий информацию об отраслях, испытывающих трудности. Рост числа увольнений обычно предвещает более вялую картину занятости, в то время как снижение количества объявленных увольнений обычно ведет к более сильному росту занятости.

Еще одним источником информации является индекс объявлений о вакансиях в сфере временной занятости. Он отслеживает ежемесячный объем объявлений о вакансиях в сфере временной занятости в пятидесяти одной ведущей газете по всей стране, таким образом, определяя региональный спрос на труд. Этот индекс применяется для рассмотрения только общих тенденций в спросе на рабочую силу.

Более полезным для предсказания колебаний ежемесячной занятости населения являются еженедельные обращения за выплатами пособий по безработице. Увеличение обращений безработных обычно приводит к ухудшению ситуации на рынке труда.

Любая информация относительно благосостояния фирм и компаний в целом, любые новости, которые могут повлиять на ситуацию с занятостью должны быть использованы анализе валютного рынка. Таким образом, информация, публикуемая по безработице в первую пятницу каждого месяца для вас не будет неожиданной.

Non-farm payrolls, занятость, безработица

По наиболее общему определению, человек признается безработным, если он не имеет работы, но активно ее ищет и готов немедленно приступить к ней.

Уровень безработицы является одним из наиболее важных макроэкономических показателей, по своей значимости лишь немного уступая ВВП. Уровень безработицы рассчитывается как отношение числа безработных к общему числу рабочей силы. Следует отметить, что для разных стран типичным считается разный уровень безработицы, поэтому часто сложно сравнить две страны по этому показателю, чтобы определить, насколько хороши или плохи текущие уровни. Лучше сравнивать показатели для одной страны в динамике по сравнению с прошлым периодом, временем бума или кризиса.

Стоит отметить, что всё более серьезный вес в кругу инвесторов занимают отчеты по занятости. То есть число тех, кто получил работу. То, как растет число рабочих мест, является одним из самых лучших индикаторов здоровья экономики. Кроме того, это позволяет спрогнозировать поведение потребителей и инфляционное давление в будущем.

Так, при падении занятости, очевидно, потребители станут более осторожны в расходах, а инфляционное давление, скорее всего, пойдет на спад. Все это негативные факторы для валюты.

Самым главным индикаторов на рынке форекс, как и на фондовых и долговых рынках, является non-farm payrolls (число, получивших платежные ведомости). По выходу этой статистики рынок часто переживает аномальную волатильность. Плюс этого индикатора состоит в том, что он публикуется в первую неделю месяца, следовавшего за отчетным, а также в том, что он содержит обширную информацию об выплаченных зарплатах и отработанных часах в разных секторах.

Аналогичная статистика публикуется по Австралии, Канаде, Швейцарии и Германии. Они также выходят довольно оперативно, и позволяют оценить число занятых. Примерным аналогом служит Британский claimant count, который показывает число тех, кто получает пособия по безработице. В нем также содержится информация о доходах, но она публикуется с месячной задержкой. По Японии отслеживают уровень безработицы и доходов, без особого акцента на число занятых. Данные по еврозоне выходят с заметным опозданием и мало привлекают внимания. Аналогичная статистика по Новой Зеландии выходит на поквартальной основе.

Коэффициент безработицы – важный макроэкономический показатель для торговли на рынке Форекс

Unemployment rate – это коэффициент безработицы, который характеризует состояние трудового рынка и отображает количество незанятого работой населения. Также сигнализирует о текущем состоянии экономики государства, выступая в роли макроэкономического показателя, при этом с его помощью можно не только дать оценку текущей ситуации в стране, но и сделать прогноз на будущее в отношении курса монетарной политики регулятора.

Если коэффициент безработицы растет, то это означает негативное влияние на курс и позицию национальной валюты в рыночной среде: количество мест безработных увеличивается, следовательно, сокращаются рабочие места, что влечет за собой экономическую нестабильность.

Принцип расчета уровня безработицы

Расчет уровня безработного населения производится как отношение количества безработных к числу занятых граждан.

В группу безработных попадают жители страны возрастом старше 16-ти лет, которые за анализируемый период времени:

были в поисках работы; не были трудоустроены; были готовы начать работать.

Коэффициент Unemployment rate выражается в доле безработных граждан относительно общего количества работоспособного населения.

Рассчитать значение можно по формуле:

u = [U / (U + E)] * 100%,

u – искомый коэффициент; E – количество занятых; U – количество безработных.

Взаимосвязь коэффициента Unemployment rate и ВВП

Unemployment rate и ВВП связаны между собой напрямую, поскольку от безработицы зависит темп экономического роста в стране. Если рост реального валового продукта больше годового уровня 2,3%, тогда можно говорить о существенном влиянии на коэффициент безработицы. Если ВВП в квартальном исчислении вырос только на 1%, то уровень безработицы сокращается на 0,07%. При 3-процентном росте объемов валового национального продукта безработица сокращается на 1%.

Кроме того, среди вспомогательных факторов, влияющих на макроэкономический показатель Unemployment rate, можно назвать миграцию и демографические данные, минимальную зарплату, разницу в развитии отдельных отраслей экономики в стране, страхование по безработице, налоговые платежи, работу профессиональных сообществ и другие параметры.

Влияние коэффициента безработицы на валютный курс

Рынок Форекс всегда очень внимательно следит за показателем безработицы, поскольку он указывает на вероятность увеличения инфляционного значения. Если уровень безработицы высокий, значит, национальная экономика переживает негативные события, а население ощущает сокращение реальных доходов. По мнению экспертов, в таких условиях рост номинальной зарплаты происходит очень медленно, чем если бы уровень безработицы был низким, а рынок застывает в ожидании инфляции. Курс валюты идет на снижение.

Публикация данных по безработице

Соединенные Штаты Америки ежемесячно публикуют данные по своему рынку труда, и по безработице, в частности. Параллельно выходит отчет Nonfarm Payrolls. Также догоняет в такой период и Великобритания со своими отчетами. Еврозона освещает макроэкономическое состояние региона в первых числах месяца, следующего за отчетным периодом, исключением является Германия – она публикует отчет в последний день месяца.

Важно всегда следить за показателем безработицы, чтобы не потерять свои средства из-за сильных курсовых колебаний.

*Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Уровень безработицы ( Unemployment Rate)

Уровень безработицы – количество населения в работоспособном возрасте, не способное трудоустроиться по причинам проблем в экономике.

Содержание

Методику определения порога трудоспособного безработного населения каждая страна выбирает самостоятельно, но по международным правилам ООН – это граждане страны в возрасте от 10 до 72 лет, не имеющие работы на момент еженедельной выплаты зарплаты.

Чтобы скорректировать социальную политику и создать набор стимулов для бизнеса экономическая статистика рассчитывает несколько показателей уровня безработицы, для определения точных тенденций занятости: по гендерному, возрастному и географическому признаку.

Существует понятие естественного уровня безработицы – явления постоянства некой величины неполной занятости населения, обусловленной совокупной массой социальных причин, инфраструктурных проблем, уровнем средней заработной платы и т.д. Т.е в идеале никогда не будет абсолютно нулевой безработицы по причине тунеядства, географических особенностей некоторых регионов, отсутствия достаточного количества рабочих мест для всех уровней образования.

Формула расчета

ООН определяет формулу исчисления процента как соотношение безработного населения в трудоспособном возрасте к общему количеству рабочей силы в стране:

Некоторые страны ставят в знаменатель параметр «Количество рабочей силы – это сумма безработных и количество занятых.

История создания макроэкономического индикатора

Исторически учет безработных берет начало в Европе, где с помощью этой статистики велась борьба с бездомными бродягами и попрошайками. Социально-экономическое значение этому индикатору стали придавать в XVIII веке с появлением первых бирж труда, направленных на помощь занятости трудоспособного населения.

После исследования и отражения влияние уровня безработицы на экономику в работах Адама Смита, эта норма стала объектом пристального внимания государства и мерилом его текущего развития.

Виды безработицы

Уровень безработицы, публикуемый статистикой в экономических календарях это, как правило:

• Циклическая безработица – количество безработных коррелирует с динамикой экономических циклов развития страны.

Еще одним постоянно возникающим фактором является:

• Сезонная безработица – часть работающего население остается нетрудоустроенным по причине сезонных факторов – сельское хозяйство, дорожное строительство в странах с резко переменным климатом и т.д.

Научно-техническое развитие и процесс модернизации производства «оставляют за бортом» часть людей с рабочими специальностями, которым на замену приходят роботы – это:

В борьбе за права трудящихся профсоюзы часто используют тактику забастовок, иногда на несколько месяцев «останавливая» работу отдельных сфер отраслей. Такую безработицу называют:

• Институциональной, к ней также относят временную или постоянную потерю работы по причинам государственных реформ, связанных с сокращением аппарата, упразднением ведомств и т.д.

• Скрытая безработица – бывает двух видов:

1. Формальная – термин для стран, трудоустраивающих граждан, которые при этом находятся за чертой бедности 2. Фактическая – определяющая количество лиц, работающих нелегально

Особенности публикации индикатора на рынке Форекс

Статистика определяет безработицу в конкретных цифрах (в млн или тысячах человек), но публикация экономического календаря содержит данные, обозначенные процентом официально зарегистрированных неработающих граждан к общему количеству трудоспособного населения, определенного по версии государства – бенефициара данных.

Уровень или коэффициент безработицы (Unemployment rate) выходит ежемесячно и рассчитывается как корректировка годового процента количества безработных от бюро государственной статистики. В экономическом календаре до публикации присутствуют значение предыдущего месяца и прогнозная цифра аналитиков.

Интерпретация показателей уровня безработицы

Высокие показатели безработицы оказывают негативное влияние на инфляцию, так как снижают уровень потребительских расходов и ведут к снижению ВВП.

Трейдеры рынка Форекс используют эти данные как опережающий фактор, позволяющий сделать вывод:

• О вероятности увеличения/уменьшения учетной ставки
• О будущей динамике изменения ВВП

Если государственная статистика демонстрирует постоянное повышение уровня безработицы — это указывает на масштабный кризис экономической политики.

Как правило, снижение показателей до минимумов сопровождается ранее вышедшими положительными значениями экономических индикаторов. В этом случае трейдеры используют безработицу как дополнительный фильтр, укрепляющий уверенность в долгосрочном росте экономики.

В краткосрочной тенденции участники валютного рынка Форекс оценивают совпадение или расхождение данных по безработице с прогнозными значениями аналитиков. Публикация вызывает повышенную волатильность торгов, но совпадение статистических и теоретических результатов может не отразиться на курсе национальной валюты.

Выход новостей лучше прогнозов вызовет укрепление нацвалюты во всех парах, тогда как расхождение в худшую сторону приведет к срочному закрытию позиций и падению курса.

Долгосрочные тенденции определяют тренды на основании сравнения вышедших данных с предыдущими значениями, валюта может укрепляться на постоянном падении безработицы или параметрах без изменений при учете роста остальных индикаторов.

Рост безработицы не всегда однозначно приводит к падению курса национальной валюты, если он связан с необходимыми экономическими реформами или «перекрыт» процессами технологического развития, переносом части бизнеса в более выгодные условия и т.д.

Уровень безработицы США имеет особое влияние на все валютные пары Форекс по причине доминирующей доли «долларизации» мировой экономики и объемов международных взаиморасчетов. На втором месте по значению – публикация данных Еврозоны, и далее по убывающей: Япония, Великобритания, Австралия, Канада и Швейцария.

Интересные факты:

Рекорд по количеству безработного населения традиционно принадлежит Африканскому континенту:

Учитывая факт свободы выбора методики исчисления государством, рекорды по высокой трудоустроенности эксперты ставят под сомнение. Согласно официальному исчислению:

Статистическое исследование поведения рынка на новостях о безработице США

В данной заметке мне хотелось бы провести исследование того как рынки реагируют на выход новостей о заявках по безработице США.

Заявки на пособия по безработице (англ. Initial Jobless Claims) — в США показатель количества лиц, подавших первичные заявления на получение пособия по безработице.

Эти данные собираются Министерством труда, и публикуются в еженедельном отчете. Данные публикуются каждый четверг и показывают количество первичных обращений безработных в Министерство труда США для получения государственного пособия по безработице. Эти данные обеспечивают своевременный, но часто вводящий в заблуждение, указатель направления экономики. Увеличение/уменьшение лиц, подавших первичные заявления, сигнализируют о снижении/ускорении роста. В связи с этим, степень влияния на рынок низкая, хотя, в очень редких случаях, возможно и некоторое влияние на динамику торгов на рынке. Из-за изменчивости еженедельных данных большинство аналитиков предпочитает отслеживать четырёхнедельное скользящее среднее для получения более чёткого значения при определении основного направления движения рынка. Обычно берётся устойчивое смещение, по крайней мере, 30000-35000 для получения значительного изменения направления движения.

Обычно выход новостей о заявках на пособия по безработице приносят на рынок определенную волатильность.
За основу для проведения исследования возьмем данные о заявках на пособия по безработице с 2008 года по май 2013 года.
Поскольку регулярно аналитические агентства приводят прогнозы, то сравним эти данные с фактическими заявками по безработице (Рис. 1).

Рис. 1. Фактические и прогнозируемые данные по заявкам по безработице

Как видно из графиков Рис. 1, часто прогнозные данные соответствуют фактическим. Для более точного анализа, построим график расхождения прогнозных и фактических данных (Рис. 2).

Рис. 2. Расхождение прогноза и фактического значения числа заявок по безработице

Для общей картины, посмотрим также на изменение числа заявок по безработице от предыдущего значения (Рис. 3).

Рис. 3. Изменение числа заявок по безработице от предыдущего значения

Главный вывод: С 21.02.2008 года по 16.05.2013 было 274 новости о данных по безработице. Из них, в 129 случаях день закрылся в соответствии с направлением данных о безработице, и в 145 случаях день закрылся в противоположную сторону от исходной точки (16,00).

Как видно из этого исследования, после выхода новостей о данных по безработице не всегда рынок идет в ту же сторону что направление данных. Безусловно, данное исследование может иметь погрешность, т.к. не учитывается влияние других прямых или косвенных новостей в этот день. Однако, в качестве вывода можно сказать, что не стоит играть в сторону выхода новости, т.к. статистического преимущества в данном случае нет.

Для анализа были использованы часовые данные фьючерса на индекс РТС.
Код анализа Wealth-lab и Excel-исследование

Влияние рынка занятости на экономические показатели

Рынок занятости является одним из основных индикаторов экономического роста. Экономика – это сложная система, все элементы которой находятся в определенных взаимоотношениях между собой. Таким образом, положение на рынке труда может оказывать сильное влияние на другие элементы экономики и в целом являться значительным импульсом для изменения активности на бирже.

Рынок труда включает в себя несколько ключевых показателей. В большинстве стран ключевым из них является уровень безработицы. Уровень безработицы (англ. unemployment rate) показывает соотношение числа безработных к общему числу работоспособного населения. Очевидно, что высокие показатели безработицы негативно влияют на экономику страны. Ее следствием будет являться непосредственно снижение уровня потребления товаров длительного пользования, а также спад производства.

В Соединенных Штатах главным показателем на рынке занятости является количество созданных рабочих мест за месяц в несельскохозяйственном секторе, то есть в деловой сфере (англ. Nonfarm Payrolls). Хорошим показателем будет считаться обеспечение более 200 000 рабочих мест. Такая ситуация на рынке занятости положительно скажется на росте доллара. Для того, чтобы понять какой показатель нам следует ожидать в следующей сводке новостей, нам необходимо ознакомиться с таким явлением, как Jobless claims.

Каждую неделю в сводке экономических новостей выходит показатель количества заявок на пособие по безработице, или Jobless claims. Отрицательным считается число свыше 325-350 тысяч первичных обращений. Соответственно, если на протяжении месяца выходят отрицательные показатели Jobless claims, то в момент выхода данных о Nonfarm Payrolls (каждая первая пятница нового месяца) нам не стоит ожидать положительных результатов.

При расчете уровня безработицы в США не учитываются повторные заявки на получение пособия, поэтому показатели Nonfarm Payrolls считаются более точными при расчете реального положения дел на рынке занятости. Таким образом, это одна из тех хороших возможностей для трейдера увеличить свой капитал.

Если вы хотите полностью разобраться во всех тонкостях торговли на форекс, запишитесь на наши групповые тренировки.

Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам

Отчёт по занятости в США – ключевое событие для рынка на вечер

На торгах в Европе основные валюты корректируются перед выходом отчёта по американскому рынку труда за декабрь. Курс фунт/доллар снизился до 1,2358, евро/доллар консолидируются на уровне 1,580.

Для справки начинающим трейдерам:

Non-farm Payrolls (NFP) – это отчёт, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за месяц. Рayrolls – это платёжная ведомость, по которой выдаётся зарплата работникам. Отчёт по рынку занятости в США публикуется в первую пятницу каждого месяца в 16:30 (gmt+3).

NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры опасаются этих данных. После публикации NFP, если отклонения фактического значения от прогноза были значительные, рынок за считанные секунды срывается с места. Работа на NFP рискованная, поэтому многие трейдеры перед публикацией отчёта пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны.

Показатель непрогнозируемый, и фактическое значение почти всегда отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тыс. Речь, подчеркнём, идёт о среднем отклонении от прогнозного значения. Отклонения могут достигать и 100 тысяч. К тому же постоянно пересматриваются показатели за предыдущие два-три месяца.

Реакция рынка на ноябрьский отчёт

В пятницу, 2 декабря, вышел неоднозначный отчёт по рынку труда в США. Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за ноябрь увеличилось на 178 тыс. при прогнозе 175 тыс. Показатель за сентябрь был пересмотрен с 191 до 208 тыс., за октябрь – с 161 до 142 тыс. Общий пересмотр за сентябрь и октябрь составил -2 тыс.

Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы снизился с 62,8 до 62,7%. Безработица снизилась до 4,6% (прогноз был 4,9%, предыдущее значение 4,9%). Индекс среднего почасового заработка в США за сентябрь составил -0,1% (прогноз был 0,2%).

Для повышения курса доллара показатели отчета оказались не столь хороши. Снизились зарплата и доля экономически активного населения. За счет последнего показателя уменьшилась безработица. Количество созданных рабочих мест совпало с прогнозом.

Амплитуда колебаний по паре евро/доллар составила 55 пунктов. Британец подорожал на 127 пунктов. Его рост был связан со снижением кросс-пары евро/фунт перед конституционным референдумом в Италии. В понедельник, 5 декабря, евро рухнул к доллару на 150 пунктов.

Прогноз NFP за декабрь

Ожидается, что в экономике США в ноябре было создано 178 тыс. новых рабочих мест, безработица выросла с 4,6 до 4,7%, а средняя почасовая заработная плата выросла с -0,1% до 0,3%.

Ранее опубликованные макропоказатели в США, оказывающие положительное влияние на NFP:

Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в декабре вырос с 53,2 до 54,7 пункта (+1,5). Индекс занятости индексе вырос на 0,8 пункта, до 53,1. Индекс деловой активности в сфере услуг от ISM в декабре не изменился и составил 57,2. Индекс доверия потребителей в декабре составил 113,7 против прогноза 109,0 пункта (предыдущее значение пересмотрено с 107,1 до 109,4 пункта). Индекс потребительских ожиданий от Мичиганского университета за ноябрь вырос с 85,2 до 89,5 пункта. Индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за ноябрь вырос с 93,8 до 98,2 пункта.

Опубликованные данные, которые оказывают отрицательное влияние:

Последний отчёт ADP показал, что в декабре частный сектор создал 153 тыс. рабочих мест против ожидавшихся 170 тыс. Значение за ноябрь было пересмотрено в сторону снижения на 1 тыс., до 215 тыс. Индекс ADP не имеет положительной корреляции с NFP, поэтому не стоит на него ориентироваться. В декабре индекс занятости в сервисном индексе ISM снизился на 4,4 пункта, до 57,2.

Какие колебания возможны при разных значениях NFP по основным парам в 16:30 (GMT+3)?

Показатель NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок. После его публикации курсы срываются с места и в течение нескольких секунд преодолевают десятки пунктов, в результате чего повышается волатильность. Между ценами Bid и Ask расширяется спред. Об этом надо знать и не удивляться непостоянству, а также проскальзываниям по стоповым ордерам в момент выхода новостей. Бывают такие пятницы, когда пейролс выходит перед другими важными событиями, тогда вообще реакция на отчет слабая.

Кроме рабочих мест важны и другие компоненты NFP: доля рабочей силы и уровень зарплат. Их снижение вызывает падение доллара, а рост – повышение. Они важны для ФРС при повышении ставки. Регулятор вряд ли повысит ставку до апреля.

Поскольку в 16:30 (GMT+3) на движение валют оказывают влияние несколько показателей, в обзоре рассматриваются разные варианты:

1. Если показатель NFP совпадёт с прогнозом 178 тыс., безработица останется на уровне 4,6% или повысится до уровня 4,7%, средняя з/п поднимется по прогнозу, то пара евро/доллар снизится примерно на 35-40 пунктов, фунт/доллар – на 50 пунктов. При снижающемся кроссе евро/фунт курс евро/доллар снизится на 70 пунктов, фунт/доллар – на 35 пунктов.

2. Если показатель NFP окажется выше 178 тыс. на 30 тыс. и больше, а безработица останется на уровне 4,6% с пересмотром предыдущих значений в сторону увеличения, то от доллара ожидается укрепление к евро на 90 пунктов, к фунту – на 95 пунктов.

3. Если показатель NFP окажется ниже 178 тыс. на 30-40 тыс. c пересмотром предыдущих значений в сторону снижения, то от курса доллара стоит ожидать падения к основным валютам в пределах 70 пунктов.

Значения по колебаниям цен приведены приблизительные, поскольку в отчёте содержится много показателей: безработица, доля рабочей силы, пересмотр уровня зарплат и предыдущих значений. В основе предположений лежит опыт по предыдущим NFP с 2001 года.

Важно помнить, что чем больше отклоняется фактическое значение от прогноза, тем сильнее рыночные колебания. Сначала участники рынка реагируют на сам NFP, потом на уровень безработицы и только затем на пересмотренные значения за последние два месяца.

Отчёт по занятости в США – ключевое событие для рынка на вечер

Торги в Европе открылись ростом по курсу доллара. После выхода британской статистики однонаправленные валютные пары евро/доллар и фунт/доллар демонстрируют разнонаправленное движение.

Показатели промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе Великобритании за январь отразили снижение. Объём производства в обрабатывающей промышленности оказался ниже ожиданий как в месячном исчислении, так и в годовом.

В ожидании выхода отчета по американскому рынку труда курс евро/доллар стабилизировался на уровне 1,0606. Пара фунт/доллар торгуется по 1,2145 против сессионного максимума 1,2180.

Для справки начинающим трейдерам:

Non-farm Payrolls (NFP) – это отчёт, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за месяц. Рayrolls – это платёжная ведомость, по которой выдаётся зарплата работникам. Отчёт по рынку занятости в США публикуется в первую пятницу каждого месяца в 16:30 (GMT+3).

NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры опасаются этих данных. После публикации NFP, если отклонения фактического значения от прогноза были значительные, рынок за считанные секунды срывается с места. Работа на NFP рискованная, поэтому многие трейдеры перед публикацией отчёта пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны.

Показатель непрогнозируемый, и фактическое значение почти всегда отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тыс. Речь, подчеркнём, идёт о среднем отклонении от прогнозного значения. Отклонения могут достигать и 100 тыс. К тому же постоянно пересматриваются показатели за предыдущие два-три месяца.

Реакция рынка на январский отчёт

В пятницу, 3 февраля, вышел отчёт по рынку труда в США. Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за январь увеличилось на 227 тыс. при прогнозе 175-180 тыс. Показатель за ноябрь был пересмотрен с 204 тыс. до 164 тыс., за декабрь – с 156 тыс. до 157 тыс. Общий пересмотр за два месяца составил минус 39 тыс.

Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы вырос с 62,7% до 62,9%. Безработица выросла до 4,8% (прогноз был 4,7%, предыдущее значение 4,7%). Индекс среднего почасового заработка в США за январь составил 0,1% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение пересмотрено с 0,4 до 0,2%).

На новостях амплитуда колебаний в паре евро/доллар составила 90 пунктов. По итогам дня евро закрылся в плюсе. Американский доллар попал под давление, поскольку трейдеры в последнем отчёте сконцентрировали своё внимание не на росте рабочих мест, а на пересмотренных показателях в сторону уменьшения за ноябрь и декабрь, а также росте безработицы и снижении средней заработной платы. Курс евро/доллар закрылся на уровне 1,0785 против минимума 1,0709 (+76 пунктов).

Прогноз NFP за февраль

Ожидается, что в экономике США в феврале было создано 200 тыс. новых рабочих мест, безработица снизилась с 4,8% до 4,7%, а средняя почасовая заработная плата выросла с 0,1% до 0,3%.

Ранее опубликованные макропоказатели в США, оказывающие положительное влияние на NFP:

Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в феврале вырос с 56,0 до 57,7 пункта (+1,7).

Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM в феврале вырос с 56,5 до 57,6 пункта (+1,1). Индекс занятости вырос с 54,7 до 55,2 пункта.

Индекс доверия потребителей в феврале составил 114,8 против прогноза 111,0 пункта (предыдущее значение пересмотрено с 111,8 до 111,6 пункта).

Последний отчёт ADP показал, что в феврале частный сектор создал 296 тыс. рабочих мест против ожидавшихся 200 тыс. Значение за январь пересмотрено в сторону увеличения на 15 тыс., до 261 тыс. Индекс ADP не имеет положительной корреляции с NFP, поэтому не стоит на него полагаться.

Опубликованные данные, которые оказывают отрицательное влияние:

Индекс занятости в составе производственного индекса ISM в феврале снизился на 1,9 пункта, до 54,2.

Индекс потребительских ожиданий от Мичиганского университета за февраль снизился с 90,3 до 86,5 пункта (прогноз был 88,9).

Индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за февраль снизился с 98,5 до 96,3 пункта (прогноз был 98,1).

Какие колебания возможны при разных значениях NFP по основным парам в 16:30 (GMT+3)?

Показатель NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок. Повышается волатильность, между ценами Bid и Ask расширяется спред. Об этом надо знать и не удивляться непостоянству, а также проскальзываниям по стоповым ордерам в момент выхода новостей. Бывают такие пятницы, когда пейролс выходит перед другими важными событиями, тогда вообще реакция на отчет слабая.

Кроме рабочих мест важны и другие компоненты NFP: доля рабочей силы и уровень зарплат. Их снижение вызывает падение доллара, а рост – повышение. Они важны для ФРС при повышении ставки.

Поскольку в 16:30 (GMT+3) на движение валют оказывают влияние несколько показателей, в обзоре рассматриваются разные варианты:

1. Если показатель NFP совпадёт с прогнозом 200 тыс., безработица снизится до 4,7%, а средняя з/п вырастет до 0,3%, то в этом случае доллар США отреагируют ростом на 20-30 пунктов, а затем снизится на 50 пунктов к своим конкурентам. Повышение ставки ФРС США 15 марта уже заложено в цену. Серьезные качели начнутся, если Минтруда значительно пересмотрит значения за предыдущие два месяца.

2. Если показатель NFP окажется выше 175 тыс. на 30 тыс. и больше, безработица снизится до 4,7%, показатели за декабрь и январь пересмотрят в сторону увеличения, средняя з/п вырастет, то от доллара ожидается укрепление к евро на 70 пунктов, к фунту – на 78 пунктов. Даже в этом случае стоит ожидать резкий отскок вверх.

3. Если показатель NFP окажется ниже 180 тыс. c пересмотром предыдущих значений в сторону снижения, уменьшения доли рабочей силы и средней з/п, то от курса доллара стоит ожидать падения к основным валютам в пределах 80-100 пунктов.

Ослабление доллара ожидается сильнее, чем укрепление. Причина – повышение ставки ФРС США в марте уже заложено в ценах. Слабый отчет NFP может разворовать трейдеров, которые ставили на повышение ставки в марте. Они начнут закрывать по нему позиции, что вызовет резкий роста курсов евро и фунта.

Значения по колебаниям цен приведены приблизительные, поскольку в отчёте содержится много показателей: безработица, доля рабочей силы, пересмотр уровня зарплат и предыдущих значений. В основе предположений лежит опыт по предыдущим NFP с 2001 года.

Важно помнить, что чем больше отклоняется фактическое значение от прогноза, тем сильнее рыночные колебания. Сначала участники рынка реагируют на сам NFP, потом на уровень безработицы и только затем на пересмотренные значения за последние два месяца.

Коэффициент безработицы – важный макроэкономический показатель для торговли на рынке Форекс

Unemployment rate – это коэффициент безработицы, который характеризует состояние трудового рынка и отображает количество незанятого работой населения. Также сигнализирует о текущем состоянии экономики государства, выступая в роли макроэкономического показателя, при этом с его помощью можно не только дать оценку текущей ситуации в стране, но и сделать прогноз на будущее в отношении курса монетарной политики регулятора.

Если коэффициент безработицы растет, то это означает негативное влияние на курс и позицию национальной валюты в рыночной среде: количество мест безработных увеличивается, следовательно, сокращаются рабочие места, что влечет за собой экономическую нестабильность.

Принцип расчета уровня безработицы

Расчет уровня безработного населения производится как отношение количества безработных к числу занятых граждан.

В группу безработных попадают жители страны возрастом старше 16-ти лет, которые за анализируемый период времени:

были в поисках работы; не были трудоустроены; были готовы начать работать.

Коэффициент Unemployment rate выражается в доле безработных граждан относительно общего количества работоспособного населения.

Рассчитать значение можно по формуле:

u = [U / (U + E)] * 100%,

u – искомый коэффициент; E – количество занятых; U – количество безработных.

Взаимосвязь коэффициента Unemployment rate и ВВП

Unemployment rate и ВВП связаны между собой напрямую, поскольку от безработицы зависит темп экономического роста в стране. Если рост реального валового продукта больше годового уровня 2,3%, тогда можно говорить о существенном влиянии на коэффициент безработицы. Если ВВП в квартальном исчислении вырос только на 1%, то уровень безработицы сокращается на 0,07%. При 3-процентном росте объемов валового национального продукта безработица сокращается на 1%.

Кроме того, среди вспомогательных факторов, влияющих на макроэкономический показатель Unemployment rate, можно назвать миграцию и демографические данные, минимальную зарплату, разницу в развитии отдельных отраслей экономики в стране, страхование по безработице, налоговые платежи, работу профессиональных сообществ и другие параметры.

Влияние коэффициента безработицы на валютный курс

Рынок Форекс всегда очень внимательно следит за показателем безработицы, поскольку он указывает на вероятность увеличения инфляционного значения. Если уровень безработицы высокий, значит, национальная экономика переживает негативные события, а население ощущает сокращение реальных доходов. По мнению экспертов, в таких условиях рост номинальной зарплаты происходит очень медленно, чем если бы уровень безработицы был низким, а рынок застывает в ожидании инфляции. Курс валюты идет на снижение.

Публикация данных по безработице

Соединенные Штаты Америки ежемесячно публикуют данные по своему рынку труда, и по безработице, в частности. Параллельно выходит отчет Nonfarm Payrolls. Также догоняет в такой период и Великобритания со своими отчетами. Еврозона освещает макроэкономическое состояние региона в первых числах месяца, следующего за отчетным периодом, исключением является Германия – она публикует отчет в последний день месяца.

Важно всегда следить за показателем безработицы, чтобы не потерять свои средства из-за сильных курсовых колебаний.

*Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Уровень безработицы. США, 14:30 (GMT+2)

Коэффициент безработицы определяет процент от общей рабочей силы, которая является безработной, но активно ищет работу и готова работать в США. Высокий процент свидетельствует о слабости на рынке труда, низкий процент является позитивным показателем для рынка труда и укрепляет USD. Ожидается, что показатель останется неизменным на уровне 3,6%.

Нет возможности читать нас каждый день? Получайте свежие статьи на вашу электронную почту.

Показатель отражает изменения числа занятых в течение последнего месяца в несельскохозяйст.

Показатель отражает изменения в количестве занятых в Канаде за указанный месяц. Тенденция.

Получите доступ к закрытым материалам сайта и дополнительным инструментам аналитики от Claws & Horns

Уважаемые трейдеры! Приглашаем вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с коллегами. В чате также доступны:
— ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
— технический, фундаментальный и волновой анализ;
— торговые сигналы;
— мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

LiteForex в Instagram

LiteForex в Youtube

Telegram

RSS-лента

LiteForex в MQL5.community

Предупреждение о рисках: Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском. Контракты на разницу («CFDs») являются сложными финансовыми инструментами, используемыми для маржинальной торговли. Торговля CFD имеет высокий уровень риска, так как кредитное плечо может работать как в Вашу пользу, так и против Вас. Вследствие этого торговля CFD подходит не всем инвесторам из-за высокого риска потери инвестированного капитала. Вы не должны рисковать большими средствами, чем Вы готовы потерять. Перед началом торговли Вы должны убедиться, что Вы понимаете все риски и учитываете их в совокупности с уровнем Вашего опыта при постановке Ваших инвестиционных целей. Перейти к полному документу «Предупреждение о рисках».

Данный веб-сайт является собственностью компании LiteForex Investments Limited.

LiteForex Investments Limited, зарегистрированная на Маршалловых островах под номером 63888 и регулируемая в соответствии Marshall Islands Business Corporation Act. Адрес компании: Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960. Email: clients@liteforex.com

Liteforex Investments Limited не предоставляет сервис резидентам стран Европейской Экономической Зоны (ЕЭЗ), США, Израиля и Японии.

Traders //

Opentraders — это независимое сообщество, создаваемое трейдерами и для трейдеров. Присоединяйтесь, нам по пути!
• Войти
• Регистрация

SaxoBank
Аналитика от Saxo Bank

Лучшее от SaxoBank

Три показателя на сегодня: безработица в Германии и Еврозоне, индексы деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности в США

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

•Безработица в Германии продолжает падать

• Еврозона по-прежнему на грани дезинфляции

• Индексы деловой активности в США растут

После вчерашних неожиданно слабых данных по инфляции за март, сегодняшние экономические отчеты по Еврозоне будут удостоены особого внимания. Напомним, в годовом исчислении индекс потребительских цен упал до минимальных значений за четыре с лишним года – этот факт существенно повлияет на восприятие рынком сегодняшних данных по рынку труда в Германии и Еврозоне. Также вскоре выйдет мартовский отчет по индексу ISM в секторе обрабатывающей промышленности США, который подскажет, можно ли рассчитывать на потепление в экономике с потеплением в природе. Мы также ждем пересмотренных данных по мартовским индексам менеджеров по закупкам (PMI) в Европе, в том числе в Германии(07:55 GMT) и в Еврозоне (08:00 GMT).

Безработица в Германии (07:50 GMT) Вчерашний отчет по розничным продажам говорит о том, что главный локомотив европейской экономики набирает обороты. Расходы в феврале выросли на 1,3%, превысив ожидания; в годовом исчислении показатель достиг обнадеживающих 2,0% — это наиболее высокие темпы роста с прошлого лета. Хорошие новости по немецкому макроэкономическому тренду сейчас очень нужны, учитывая вялую инфляцию в Еврозоне за март. Однако об этом подробнее ниже. Между тем, главным источником силы для макроэкономики Европы остаются потребители, и вряд ли что-то изменится в ближайшие месяцы.

У завсегдатаев кафе во Франкфурте есть повод для оптимизма, поскольку опубликованный в понедельник отчет по розничным продажам свидетельствует о том, что экономика набирает темп. Фото: Thinkstock

Позитивные данные по розничным продажам говорят о том, что сегодняшний отчет по рынку труда, скорее всего, не испортит общую картину. На самом деле, в последнее годы ситуация явно улучшается. По данным Бундесбанка, число безработных в Германии сокращалось в течение трех месяцев подряд вплоть до февраля. Это привело к наиболее масштабному сокращению новых заявок на пособие по безработице с конца 2011 года – намек на то, что немецкие экономические показатели в ближайшие недели будут нас радовать. Этот факт станет еще более очевидным, если мартовские данные по безработице также продемонстрируют снижение. Министерство финансов ничего иного и не ждет. “Немецкая экономика взяла хороший старт в первом квартале”, — говорится в правительственномотчете, опубликованном ранее.

Еврозона по-прежнему подвержена влиянию разного рода рисков, и Германия тоже от них не застрахована, но сегодняшние данные по безработице покажут, действительно ли у Континента есть шанс на дальнейший рост.

Безработица в Еврозоне (09:00 GMT) Неожиданно низкие темпы инфляции в прошлом месяце – всего 0.5% — напоминают нам об угрозе дефляции/дезинфляции. На самом деле, по данным Евростата, предварительные показатели по потребительским ценам в марте упали до минимальных годовых значений с конца 2009 года. Эти новости повышают вероятность расширения программы монетарного стимулирования Европейского центрального банка (ЕЦБ) на заседании, которое состоится в этот четверг. Однако сложно с уверенностью говорить о том, что данные по CPI послужат толчком для решительных действий. «Повод для ослабления есть, но мы не думаем, что члены управляющего совета сумеют прийти к соглашению по этому вопросу в четверг», — отметил Гилльом Менуэ, экономист Citigroup.