Available margin для Форекс

Лучший Форекс-брокер за этот месяц - Forex4you

Lesson 10: All about margin and leverage in forex trading


В этой статье раскрыты следующие темы:

Значение маржи на форекс

Здравствуйте, друзья форекс трейдеры! Все мы не раз видели в торговом терминале загадочные значения Маржа, Свободная Маржа и Уровень. А вы знаете что они означают? Какую пользу дают в практическом применении? А какая связь с кредитным плечом ? Даже опытные трейдеры зачастую путаются в этом вопросе, что уж говорить о начинающих. Предлагаю разобраться с этими понятиями, т.к. их незнание может закончиться печально….

Что такое Маржа ?

На сегодняшний день, большинство сделок на бирже совершается с целью получить прибыль в краткосрочной перспективе, а целью любого спекулянта, как мы знаем, всегда был заработок на разнице.

Но чтобы произвести достаточно большой оборот нам понадобится немалый начальный капитал. Тут нас выручает принцип маржинальной торговли, то есть торговли на заемные средства, взятые под определенный залог (или маржу). На тот случай, когда средств для открытия позиции достаточного размера не хватает, или вы целенаправленно хотите увеличить торговый оборот, брокеры предлагают услугу краткосрочного кредитования, что позволяет вам открывать позиции во много раз превышающие по размеру ваш изначальный капитал.

В отличие от простого кредита, сумма маржинального кредита может в десятки и сотни раз превышать размер залога. Кредитное плечо, в данном случае, отражает отношение реального объема сделки к сумме залога. В зависимости от рынка и предполагаемых рисков разные компании могут предлагать свои условия кредитования. Как правило, кредитное плечо на Форекс составляет от 1:50 до 1:500. Соответственно, чем большие значение кредитного плеча, тем меньший залог требуется на открытие позиции одного и того же размера.


Мониторинг значений в терминале

В торговом терминале (будь это metatrader 4 или metatrader 5), наряду со значениями баланса, эквити (средств) и совокупной маржи по открытым позициям, вы также найдете значение свободной маржи и текущего уровня.

Свободная маржа – это свободные средства, доступные для открытия новых позиций. По сути, это разница между реальными средствами на счету и размером уже зарезервированных средств.

Уровень – это отношение средств (эквити счета) к используемой марже, выраженное в процентах.

Уровень маржи

Важно запомнить два ключевых лимита по уровню маржи – Margin Call (Маржин Колл) и Stop Out. Достигнув уровня Margin Call, вы больше не сможете открывать новые позиции, поскольку свободных средств будет недостаточно для покрытия еще одного залога. Обычно, брокеры устанавливают это значение на уровне 100%.

Если уровень маржи опускается еще ниже, и достигает значения Stop Out, брокер начнет принудительно закрывать ваши позиции, начиная с самой убыточной. Здесь и проявляется опасность торговли на залоговые средства. Брокер не намерен терять свои средства, и закроет ваши позиции до того, как вы успеете войти в минус.

Как правило, при грамотном управлении капиталом такого происходить не должно. Типичная ошибка начинающих трейдеров – открытие слишком большого лота при большом кредитном плечо. Из-за этого, даже незначительное изменение курса почти сразу приводит к Margin Call. Также новички часто забывают выставлять стопы, из-за чего далеко зашедшие в минус позиции имеют шанс закрыться по Stop Out.

Расчет максимального лота

Размер кредитного плеча напрямую влияет на максимальный размер позиции, доступной для открытия. Предположим, что вы хотите открыть новую позицию по USDCHF. Так как стандартный лот на форекс равняется 100 000 единиц базовой валюты, то имея кредитное плечо 1:100, залоговые средства для открытия одного лота по паре USD/CHF будут составлять 1000 долларов. Имея на счету 10000 долларов, максимально вы сможете открыть до 10 лотов. При этом, с плечом 1:200 вы сможете открыть уже в два раза больше, то есть 20 лотов.

Общая формула выглядит так

Стоит учитывать, что стоимость лота у разных инструментов разная. На Форекс, для расчета стоимости одного лота достаточно привести базовую валюту пары к валюте депозита.

Рассмотрим еще один пример. Допустим, на момент открытия позиции, курс EURUSD был равен 1.09992. Значит, при плече 1:100, один стандартный лот по EURUSD будет стоить 1099.92$ доллара. То есть, на те же $10 000 депозита мы смогли бы открыть 9.09 лота по EURUSD.

Отображение примера по паре EUR/USD в торговом терминале.

Чтобы не считать все вручную, можете воспользоваться калькулятором маржи.

Крайне не рекомендуется использовать для открытия позиций все имеющиеся в наличии свободные средства. Хорошей практикой считается торговля на определенный процент от депозита (рекомендуется 2-3%), чтобы оставалась некоторая «подушка безопасности». Иначе, в случае ошибки, средства на счету могут неожиданно закончиться и счет будет слит по Stop Out. Поэтому, при открытии позиции важно точно просчитать размер максимально возможного убытка и по возможности использовать ограничители потерь, а именно стоп-лосс.

Практический пример

Пробуем рассмотреть и закрепить только что изученные материалы на живых примерах. Откроем новый, чистый демо-счет для удобства. Вводим сумму депозита 10 000$ с кредитным плечом 1:100. Далее открываем сделку с одним лотом по курсу 1,0919.

Наша маржа составляет в тысячу раз большую сумму, чем наш курс при кредитном плечо 1:100. Свободная маржа выражается в разнице между балансом — маржой и постоянно прыгает, ввиду добавления в эту же разницу текущей прибыли/убытка. Значение уровень отображает отношение свободной маржи к марже.

Итак, если 1 лот составляет примерно 1100$, свободная маржа составляет примерно 8 800$, то мы можем открыть еще около восьми лотов. Открываем еще одну позицию на восемь лотов и это становится нашим пределом по текущему депозиту. В случае, если позиции будут показывать положительный результат, нам становится доступна к использованию свободная маржа с незакрытой прибыли для открытия новых позиций. Но делать это крайне не рекомендуется.

Пробуем рассмотреть несколько иную ситуацию. Открываем демо-счет аналогичный предыдущему, но с кредитным плечом 1:500. Открываем позицию одним лотом по тому же курсу. Итак, наша маржа в пять раз меньше, нежели при плече 1:100. Т.е чем выше плечо, тем меньше средств уходит на наш залог и тем больше позиций мы можем открыть. В данном случае у нас есть возможность дополнительно открыть около 43 лотов.

Заключение

Грамотно используя принцип финансового рычага вы сможете существенно повысить эффективность торговли. Большое кредитное плечо позволяет гибче контролировать риски, а также дает выход на новые торговые возможности. Вы можете торговать на разнице курсов имея на счету лишь небольшой процент от полной стоимости контракта. Риски при этом ограничены небольшой залоговой суммой, которая, в случае положительного исхода сделки, возвращается вам на счет вместе с полученной прибылью. Важно помнить, что с увеличением плеча растет и риск потерь.

Поэтому, перед тем как научиться эффективно использовать маржинальную торговлю, убедитесь в том, что полностью понимаете все торговые риски, связанные с этим начинанием.

Термины, Без Понимания Которых Трудно Стать Успешным Трейдером

До сих пор встречается еще много начинающих трейдеров, пытающихся торговать на рынке Форекс, которые не понимают или не придают значения таким важным инструментам торговли, как Leverage, Margin, Balance, Equity, Free Margin, Margin Call и Stop Out Level.

Ниже вы сможете найти доступные формулировки с наглядными примерами и рисунками, поясняющими значение того или иного термина.

Margin (маржа) и Leverage (кредитное плечо)

Это два очень важных термина, значения которых, как правило, чаще всего не понимают начинающие трейдеры. Очень важно понимать смысл и значение маржи, особенно то, как она рассчитывается, а также роль кредитного плеча в марже.

Leverage (кредитное плечо) – это кредит, выдаваемый Дилинговым Центром (Брокером) трейдеру, позволяющий увеличить средства, на которые можно совершать торговые операции. Кредит берется в момент открытия сделки. Плечо 1:100 означает, что для совершения торговой операции трейдеру необходимо иметь на торговом счете сумму, составляющую 1% от объема операции.

К примеру, если депозит составляет $1 000, при кредитном плече 1 к 100 можно работать с суммой, которая в сто раз будет превышать текущий счет, то есть $100 000. При этом, такой кредит предоставляется брокером клиенту совершенно бесплатно. К тому же, трейдер рискует только своим депозитом, потерять сумму большую, чем та, которая находится на его счету, он не может.

Приведем простой пример. При депозите в $1 000 трейдер выбирает кредитное плечо 1 к 100. Он отправляет заявку на покупку одной из валютных пар на сумму в $10 000 (то есть десятую часть от своего депозита, соответственно, он рискует только суммой в $100). Допустим, сделка принесла ему прибыль, которая составила $10 500. От этой суммы отнимается размер плеча, а чистая прибыль составит $500.

Еще один пример. Соответственно, чтобы купить $100 000 (один лот*), вы должны заплатить только $1 000 и т.д. Теперь вы ответьте, пожалуйста. Сколько нужно заплатить, чтобы купить 10 лотов USD с кредитным плечом 1:50? Правильно. Вы должны заплатить $20 000, чтобы купить 10 лотов или $1 000 000.

* Лот (Lot) — минимально установленный объем валютного контракта, принятый у брокера для осуществления сделки. Объем сделки измеряется целым числом лотов. Стандартный лот на валютном рынке Форекс составляет 100 000 единиц базовой валюты.

Всегда нужно помнить про риски, которые несет с собой использование кредитного плеча и стараться не «перегружать» свой депозит избыточным количеством сделок. Если трейдер уверен в своих силах, он может выбирать максимальное кредитное плечо. Если же он несколько сомневается в них, он может подобрать для себя вариант более простой, для начала.

Как выбрать кредитное плечо? Оптимальный выбор кредитного плеча, как уже отмечалось выше, зависит от самого трейдера, его стиля торговли, предпочтений. Однако немаловажную роль здесь играет наличие у брокера широкого диапазона такого вида кредитования. Ведь, чем больше выбор, тем больше у трейдера возможностей подобрать для себя что-то индивидуальное.

Таким образом, кредитное плечо на рынке Форекс является важным аспектом в торговле. Оно помогает трейдеру получать большую прибыль. Его уникальность заключается в том, что такой кредит предоставляется совершенно бесплатно и им может воспользоваться любой валютный спекулянт, открывающий счет у брокера.

Надеюсь, с кредитным плечом все понятно, не так ли? Мы разобрались с этим термином вначале, чтобы приступить затем к знакомству с маржой.

Margin (маржа) — это необходимая залоговая сумма на открытые позиции, под которую брокер предоставляет кредит на совершение торговых операций (равная 1%, при кредитном плече 1:100 от общей суммы открываемых позиций).

Маржа рассчитывается на основе кредитного плеча, но чтобы понять, что такое маржа, давайте забудем на время о плече и предположим, что ваш счет не использует кредитное плечо или оно — 1:1.

Маржа представляет собой сумму денег, которая участвует в позиции или торговле (сделке). Допустим, у вас есть $10 000 счет и вы хотите купить €1 000 за доллары США. Сколько долларов вы должны заплатить, чтобы купить €1 000?

Предположим, что котировка* EURUSD составляет в настоящее время 1,4314. Это означает, что каждый евро составляет $1,4314. Поэтому, чтобы купить €1 000, вам придется заплатить $1 431.40:

€1 000 = 1000 х $1,4314

* Котировка (Quote) — информация о текущем валютном курсе финансового инструмента в виде цен Аск и Бид.

Если вы берете длинную позицию (long position*) на 1000 EURUSD, тогда $1 431.4 из вашего $10 000 счета должны участвовать в этой позиции. Когда вы установите объем на 0,01 лота (1000 единиц), а затем нажмете на кнопку “купить” (buy), то $1 431.4 с вашего счета будут немедленно уплачены, чтобы купить 1000 евро за доллары США. Эту сумму — $1 431.4 — называют маржой. Если вы закроете позицию EURUSD, эти $1 431.4 откроются и вернутся на ваш счет.

* Длинная позиция (long buy position) — покупка финансового инструмента (для валютной пары: покупка базовой валюты за валюту котировки) в расчете на повышение цены.

Теперь давайте предположим, что ваш счет имеет кредитное плечо 1:100. Чтобы купить 1000 евро за доллары США, вам придется платить 1/100 или 0,01 от денег, которые вы должны были бы заплатить, когда ваш счет не использовал плечо. Поэтому, чтобы купить 1000 евро по отношению к доллару, вам придется заплатить всего $14.31.

Теперь, пожалуйста, скажите, если взять один лот EURUSD при плече 1:100, какая сумма в виде маржи будет участвовать в торговле (сделке)?

Один лот EURUSD = 100 000 евро по отношению к доллару
EURUSD котировка: 1,4314
100000 х 1,4314 = 143 140.00

Один лот EUR = $143 140.00
Кредитное плечо: 1:100.
Mаржа = $143 140.00 / 100 = $1 431.40

Таким образом, чтобы иметь EURUSD позицию в один лот с кредитным плечом в 1:100, потребуется $1 431.40 маржа.

Совет: получив новую информацию о валютном рынке Форекс в процессе изучения или шлифовки торговых навыков, всегда старайтесь протестировать или закрепить ее в реальных условиях на демо счете, открытом у одного из авторитетных брокеров.

В конце данной статьи вы найдете ссылки на статьи с обзорами услуг лучших, на наш взгляд, форекс брокеров, а также сможете бесплатно открыть демо счет и скачать торговую платформу у одного из них .

Остаток, экьюти, уровень маржи и свободная маржа

Balance (баланс, остаток) – это финансовый результат по торговому счету без учета открытых торговых позиций. Например, если у вас есть $5 000 на счету и вы не имеете открытой позиции, то баланс вашего счета составляет $5 000.

Equity (экьюти) – это реальные средства на вашем счете в данный момент времени с учетом открытых (плавающих) убыточных и/или прибыльных позиций, т.е. сумма, которая будет на балансе счета, если по текущим котировкам закрыть все открытые позиции трейдера. Equity динамически изменяется (плавает) в зависимости от суммы прибыли и убытков по открытым сделкам.

Когда у вас нет открытой позиции, то ваши экьюти и баланс совпадают. Когда же, например, у вас есть открытые позиции и они дают $1 500 прибыли в общей сложности, то экьюти вашего счета будет составлять сумму остатка на счете плюс $1 500. Если ваши позиции принесли $1 500 убытка, то экьюти вашего счета будет составлять: баланс вашего счета минус $1 500.

Free Margin (свободная маржа) — это разница между балансом вашего счета и маржой открытых позиций:

Free Margin = Equity — Margin
Когда у вас нет открытых позиции, то деньги с вашего счета не используется в качестве маржи. Поэтому, все средства, которые находятся на вашем счету, являются свободными для торгов.

Допустим, у вас есть $10 000 на счету и вы держите открытые позиции с общей маржой в размере $900, которые дают вам $400 прибыли. Поэтому:

Equity = $10 000 + $400 = $10 400

Free Margin = $10 400 — $900 = $9 500

Margin Level (уровень маржи) — это показатель, характеризующий состояние счета:

Margin Level = (Equity / Margin) х 100

Уровень маржи является очень важным параметром. Брокеры используют его, чтобы определить, имеют трейдеры возможность принимать участие в новых позициях или нет. Разные брокеры имеют различные ограничения на величину уровня маржи, такой предел (лимит), как правило, составляет 100% у большинства брокеров.

Уровни лимитов: Margin Call и Stop Out

Этот лимит называется Margin Call Level. 100% margin call level означает, что если уровень маржи (margin level) вашего счета достигнет 100%, то вы все еще можете закрыть открытые позиции, но не можете взять любую новую позицию.

При торгах на валютном рынке, 100% margin call level наступает, когда экьюти (equity) вашего счета равно марже (margin). Такая ситуация происходит, когда трейдер имеет проигрышную позицию/позиции, рынок продолжает идти против него, при этом, экьюти его счета равно марже. При таких условиях трейдер не сможет взять любую новую позицию.

Допустим, у вас есть $10 000 на счету и держите проигрышную позицию с $1 000 маржой. Если ваша позиция идет против вас и это ведет к убытку в $9 000, то экьюти будет составлять $1 000 ($10 000 — $9 000), что равно марже. Т.е. уровень маржи будет равен 100%. Когда уровень маржи достигнет 100%, вы не будете в состоянии взять любую новую позицию, если только рынок не развернется в вашу сторону и ваше экьюти не станет больше маржи.

Что делать, если рынок продолжает идти против вас?

Если рынок продолжает идти против вас, брокер будет обязан закрыть вашу убыточную позицию. Разные брокеры имеют различные ограничения для этой цели. Данное ограничение (лимит) называется Stop Out Level. Если уровень маржи трейдера достигает 10%, то брокерская система начинает закрывать убыточные позиции такого трейдера автоматически.

Закрытие начинается с самой большой проигрышной позиции. Как правило, закрытие одной проигрышной позиции подымет уровень маржи выше 10%, потому что оно освободит маржу этой позиции и таким образом, общая маржа станет ниже, экьюти пойдет вверх и, следовательно, уровень маржи будет выше.

Таким образом, система поднимает уровень маржи выше 10%, закрыв крупнейшую проигрышную позицию первой. Однако, если ваши другие убыточные позиции будут увеличивать потери и уровень маржи достигает 10% снова, то система закроет следующую проигрышную позицию и т.д.

Почему брокер закроет вашу позицию, когда уровень маржи достигнет уровня Stop Out?

Причина в том, что брокер не может позволить вам потерять больше денег, чем находится на вашем счету. Рынок может продолжать идти против вас сколь угодно долго и брокер не будет платить за ваши непрерывные потери, ведь он вышел на рынок, чтобы зарабатывать, а не работать в убыток себе. Это имеет смысл, не так ли?

Отмена ордеров брокером

Если у вас есть несколько открытых позиций и отложенных ордеров* одновременно и рынок хочет открыть один из ваших отложенных ордеров, в то время, когда у вас нет достаточно свободных средств на счету, то отложенный ордер не будет открываться или будет отменен автоматически. В таких случаях некоторые владельцы счетов иногда жалуются на своего брокера, если их отложенные ордера были отменены или не открылись.

* Ордер (Order) — приказ трейдера брокеру на открытие или закрытие позиции с указанием типа сделки (покупка/продажа), финансового инструмента, объема, цены. Рыночный ордер исполняется немедленно по текущей рыночной цене. Отложенный ордер исполняется в будущем при достижении ценой указанного в ордере уровня и действует до исполнения, отмены трейдером или удаления при недостаточном маржинальном обеспечении.

Они думают, что брокер не был в состоянии выполнять свои заказы, потому что у него не было достаточно ликвидности или же потому, что брокер оказался плохим. Это не так. Отложенные ордера не могли быть открыты или были отменены, по той причине, что у вас не было достаточно свободной маржи (free margin) на счету. Точка.

Существует процедура проверки маржи, которая позволяет узнать каков уровень маржи вашего MT4 аккаунта (счета) будет после открытия торгов. Если уровень маржи будет находиться в допустимых пределах, она позволяет вам участвовать в сделках.

Как проверить баланс вашего счета, экьюти, маржу и уровень маржи?

Вы можете увидеть эту информацию, проверив терминал MT4. Откройте MT4 и нажмите Ctrl + T. Терминал откроется и покажет баланс вашего счета, экьюти, маржу, свободную маржу и уровень маржи.

На скриншоте 1 вы увидите, как терминал выглядит, когда у вас нет открытой позиции:

На скриншоте 2 показан вид терминала, когда вы имеете открытую позицию:

What is Leverage and margin in Forex??


Баланс будет меняться только тогда, когда вы закрываете позицию. Прибыль/ убыток будет добавлена/вычтена к начальному балансу и новый баланс будет отображаться.

Баланс — Floating Profit / Loss = Equity
$10 000 — $50 = $10 050

Margin = $2 859.52
(200 000 х 1 4300) / 100 = $2 860.00

Equity — Margin = Free Margin
$10 050 — $2 859.52 = $7 190.48

(Equity / Margin) х 100 = уровень маржи
($10 050 / $2 859.52) х 100 = 351,46%

Надеюсь, вы не запутались. На самом деле все это очень легко понять. Возможно, вам придется прочитать вышеприведенные объяснения несколько раз, чтобы полностью усвоить все термины, о которых шла речь выше.

Конечно, чтобы успешно зарабатывать на инвестировании в валютный рынок, следует хорошо подготовиться, т.е. получить теоретическую базу знаний. В этом вам может помочь отличный обучающий курс «Инвестиционно-финансовый кейс».

Как видит, данный курс состоит из трех частей, изучив которые вам будет значительно легче ориентироваться в мире инвестирования и трейдинга. Заказав указанный курс с нашего сайта вы получите значительную скидку: вместо 8970 руб. вам нужно будет уплатить всего 7624 руб., а если вы закажете вместо DVD электронную версию курса, то сэкономите еще 15%!

Термины в сжатом виде

А теперь вспомните все изученные термины, прочитав о них в сжатом виде.

Кредитное плечо — это бонус, который вы получаете от брокера, чтобы иметь возможность торговать большими объемами при наличии небольшого количества денег на вашем счете. Когда плечо составляет, к примеру, 1:100, то это означает, что вы можете торговать на сумму в 100 раз большую, чем денег на вашем счету.

Маржа — это деньги, которые будут размещены и вовлечены в позиции, которые вы взяли. Например, чтобы купить $1 000 при плече 1:100, то $10 с вашего счета будут заняты в такой позиции ($1 000/100 = $10). Вы не можете использовать эти $10, чтобы взять любую другую позицию, до тех пор пока данная позиция остается открытой. Если вы закрываете позицию, то $10 маржа будет освобождена.

Баланс – это общая сумма денег у вас на счету (​​аккаунте), до принятия участия в торгах. Если у вас есть открытая позиция и ее прибыль / убыток идет вверх — вниз, вслед за движением рынка, баланс вашего счета остается таким же, каким был до взятия позиции. Если вы закроете позицию, прибыль / убыток позиции будут добавлены / вычтены из вашего счета и новый баланс будет отображаться.

Equity (экьюти) — это остаток (баланс) на счете плюс плавающая прибыль / убыток (floating profit/loss) открытых позиций. Например, если у вас есть открытая позиция, прибыль от которой составляет $500, в то время как баланс вашего счета составляет $5 000, то экьюти вашего счета составляет $5 500. Если закрыть эту позицию, то $500 прибыли будут добавлены к балансу вашего счета и тогда баланс счета будет $5 500.

Если бы это была убыточная позиция с $500 потерь, то в то время, когда она была открыта, экьюти вашего счета будет составлять $4 500, а если бы вы закрыли его, то $500 были бы списаны с вашего счета и тогда баланс счета будет составлять $4 500. Когда у вас нет открытой позиции, экьюти вашего счета будет таким же, как баланс счета.

Free Margin (свободная маржа) — это деньги, которые не вовлечены в торговлю и вы можете использовать их, чтобы взять больше позиций. Вы помните, что такое маржа, да? Свободная маржа представляет собой разницу между экьюти и маржой. В приведенном выше примере, маржа вашей позиции составляет $10.

Допустим, собственный капитал (экьюти) составляет $1 000. Таким образом, ваша свободная маржа составит $990 ($1 000 — $10). Если ваши открытые позиции зарабатывают вам деньги, то чем выше будет прибыль, тем большей экьюти у вас будет и, соответственно, у вас будет больше свободной маржи.

Margin Level (уровень маржи) — это отношение (%) экьюти к марже. Например, когда экьюти составляет $1 000, а маржа — также $1 000, то уровень маржи будет $ 1 000 / $1000 = 1, или — 100%. Если экьюти составляли бы $2 000, то уровень маржи был бы 200%.

Margin Call – это предел (лимит), если уровень вашей маржи опускается ниже его, вы не сможете взять любую новую позицию. Уровень margin call определяется брокером. Когда он установлен на 100%, вы не сможете взять любой новой позиции, если ваш уровень маржи достигает 100%. Когда вы удерживаете убыточные позиции, ваш уровень маржи опускается и становится близким к уровню margin call. Когда вы выигрышной позиции, ваш уровень маржи идет вверх.

Stop Out — если уровень вашей маржи опускается ниже этого лимита, то система начинает закрывать убыточные позиции. Она будет закрывать наиболее убыточную позицию в первую очередь. Если это помогает и уровень маржи поднимается выше уровня Stop Out, то больше позиций не будет закрываться. Если ваши другие убыточные позиции будут генерировать новые потери и уровень маржи опять опустится ниже уровня Stop Out, система закрывает следующую проигрышную позицию, которая является самой большой на тот момент.

Читать обзоры услуг надежных брокеров и ДЦ:

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень получения убытков.

В этой связи, перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня опыта. Необходимо учитывать возможность потери части или даже всех вложенных средств, поэтому не следует вкладывать средства в таких размерах, которые вы не можете позволить себе потерять.

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях, а результаты инвестирования или торгов, полученные в прошлые периоды, не могут быть гарантией получения доходов в настоящем и будущем.

Администрация сайта не несет ответственности за возможные убытки и потери, которые могут возникнуть прямо или косвенно при использовании размещенных на его страницах материалов. Вы должны обратиться за советом к независимому компетентному специалисту, если существуют какие-то сомнения и нерешенные вопросы.

Расчет маржи для Retail Forex, Futures

В торговой платформе предусмотрены разные модели управления рисками, определяющие то, как осуществляется претрейд контроль. На данный момент предусмотрены следующие модели:

  • for Retail Forex, Futures — используется для внебиржевого рынка. Расчет маржи осуществляется на основе типа инструмента.
  • for Stock Exchange, based on margin discount rates — используется для биржевого рынка. Расчет маржи осуществляется на основе дисконтов по инструментам. Дисконты устанавливаются брокером, однако не могут быть ниже значений, определенных биржей.

Залоговые средства (маржа) взимаются для обеспечения открытых позиций и ордеров трейдера.

При расчете маржи в первую очередь учитывается, присутствуют ли на счете позиции или отложенные ордера по символу, по которому совершается торговая операция.

  • Если на счете отсутствуют позиции и ордера по этому торговому инструменту, расчет маржи осуществляется с формулами, приведенными ниже.
  • Если на счете есть открытая позиция и выставляется ордер любого типа в противоположном направлении с объемом, меньшим или равным текущей позиции, то совокупная маржа будет равна марже по текущей позиции. Пример: есть позиция Buy 1 lot EURUSD и выставляется ордер Sell 1 lot EURUSD (аналогично для Sell Limit, Sell Stop и Sell Stop Limit).
  • Если на счете есть открытая позиция и выставляется ордер любого типа в том же направлении, то совокупная маржа будет равна сумме маржи по текущей позиции и выставляемому ордеру.
  • Если на счете есть открытая позиция и выставляется ордер любого типа в противоположном направлении с объемом, большим текущей позиции, то рассчитываются два значения маржи: для текущей позиции или для выставляемого ордера. Итоговая маржа будет взята в соответствии с наибольшим из двух рассчитанных значений.
  • При наличии на счете двух или более противоположно направленных рыночных или лимитных ордеров рассчитывается маржа для каждого из направлений (Buy и Sell). Итоговая маржа будет взята в соответствии с наибольшим из двух рассчитанных значений. Для все остальных типов ордеров (Stop и Stop Limit) маржа суммируется (взимается за каждый ордер).

Далее приведены формулы расчета маржи по торговым инструментам в зависимости от их типа и настроек. Итоговый размер маржи рассчитывается в несколько этапов:

Основной расчет для инструмента #

Если в спецификации символа указано значение параметра «Начальная маржа», то используется именно это значение. Формулы, описанные в данном разделе, не применяются.

Торговая платформа предоставляет несколько типов расчета маржинальных требований, в зависимости от финансового инструмента. Тип расчета отображается в спецификации символа в поле «Способ расчетов»:

Forex

Маржа для инструментов рынка Форекс рассчитывается по следующей формуле:

Объем в лотах * Размер контракта / Кредитное плечо

Для примера рассчитаем маржинальные требования при покупке одного лота EURUSD, размер одного контракта составляет 100 000, кредитное плечо 1:100.

Подставив соответствующие значения в формулу, получим:

1 * 100 000 / 100 = 1000 EUR

В результате был получен размер маржинальных требований в базовой валюте (или валюте маржи) инструмента.

  • Как правило, валюта маржинальных требований и базовая валюта инструмента совпадают. В случае, если валюта маржи отличается, результаты вычислений по формулам, приведенным здесь, исчисляются именно в ней, а не в базовой валюте инструмента.
  • В этом режиме плечо учитывается, даже если задано фиксированное значение маржи.

Forex No Leverage #

Этот тип расчета также используется для Forex-инструментов. Но в отличие от предыдущего в нем не учитывается размер кредитного плеча трейдера:

Объем в лотах * Размер контракта

Для примера рассчитаем маржинальные требования при покупке одного лота EURUSD, размер одного контракта составляет 100 000, кредитное плечо 1:100. Подставив соответствующие значения в формулу, получим:

1 * 100 000 = 100 000 EUR

В результате был получен размер маржинальных требований в базовой валюте (или валюте маржи) инструмента.

Как правило, валюта маржинальных требований и базовая валюта инструмента совпадают. В случае, если валюта маржи отличается, результаты вычислений по формулам, приведенным здесь, исчисляются именно в ней, а не в базовой валюте инструмента.

Contracts, Exchange Stocks

Маржинальные требования для контрактов и ценных бумаг вычисляются по следующей формуле:

Объем в лотах * Размер контракта * Рыночная цена открытия

При этом для сделок на покупку используется текущая рыночная цена Ask инструмента, а для сделок на продажу — текущая цена Bid.

Для примера рассчитаем маржинальные требования для покупки одного лота #AA, размер одного контракта составляет 100 единиц, текущая цена Ask составляет 33.00 USD.

Подставив соответствующие значения в формулу, получим:

1 * 100 * 33.00 = 3 300 USD

В результате был получен размер маржи в базовой валюте (или валюте маржи) инструмента.

Contracts Leverage

В данном виде расчета маржинальных требований для контрактов дополнительно учитывается кредитное плечо:

Объем в лотах * Размер контракта * Рыночная цена открытия / Кредитное плечо

Contracts Index #

Для индексных контрактов вычисление маржинальных требований происходит по следующей формуле:

Объем в лотах * Размер контракта * Рыночная цена открытия * Цена тика / Размер тика

В данной формуле, в дополнение к обычному расчету для контрактов, учитываются соотношения цены и размера одного тика.

Futures, Exchange Futures, Exchange Options, Exchange Margin Options #

Для фьючерсных контрактов есть два типа маржинальных требований:

  • Начальная маржа — сумма, которая должна присутствовать на счету при попытке входа в рынок. В последующем поддержание именно такой суммы может и не требоваться.
  • Поддерживающая маржа — минимальная сумма, которая должна присутствовать на счету для поддержания открытой позиции.


Оба значения указываются в спецификации символа.

Итоговый размер маржи зависит только от объема:

Объем в лотах * Начальная маржа

Объем в лотах * Поддерживающая маржа

Если размер поддерживающей маржи не указан, то в качестве него принимается размер начальной маржи.

Exchange Bonds #

Маржа по облигациям рассчитывается как часть стоимости позиции. Поскольку цены по облигациям транслируются как процент от их номинальной стоимости, стоимость позиции рассчитывается следующим образом:

Объем в лотах * Размер контракта * Номинальная стоимость * Цена / 100

Какая часть от стоимости позиции будет резервироваться в качестве обеспечения, определяется коэффициентами маржи.

FORTS Futures

Для фьючерсных контрактов срочной секции Московской Биржи маржа рассчитывается отдельно для каждого символа. Сначала рассчитывается маржа для открытой позиции и всех ордеров на покупку, а затем — маржа для той же позиции и всех ордеров на продажу.

MarginBuy = MarginPos + Sum(MarginBuyOrder)

MarginSell = MarginPos + Sum(MarginSellOrder))

В качестве итогового значения маржи по символу принимается наибольшее из этих двух значений.

Live Forex Trading Stream for both Experienced and Beginner Traders


Как уже упоминалось выше, одна и та же позиция принимает участие в расчете обоих значений. В первой формуле (с ордерами на покупку) маржа позиции рассчитывается следующим образом:

MarginPos = Объем * (InitialMarginBuy + (Цена открытия — SettlementPrice) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

При этом объем позиции берется с положительным знаком, если она длинная, и с отрицательным знаком — если она короткая.

Во второй формуле (с ордерами на продажу) маржа позиции рассчитывается следующим образом:

MarginPos = Объем * (InitialMarginSell + (SettlementPrice — Цена открытия) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

При этом объем позиции берется с положительным знаком, если она короткая, и с отрицательным знаком — если она длинная.

Фактически, такой подход обеспечивает для трейдера скидку по марже при наличии открытой позиции в противоположном направлении относительно выставленных ордеров (позиция выступает обеспечением по ордерам).

Маржа по ордерам рассчитывается по следующим формулам:

MarginBuyOrder = Объем * (InitialMarginBuy + (Price — SettlementPrice) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

MarginSellOrder = Объем * (InitialMarginSell + (SettlementPrice — Price) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

Здесь Price зависит от типа ордера, и может принимать значения:

  • Максимальная и минимальная цена контракта для текущей сессии — для еще не исполненных рыночных и стоп-ордеров на покупку и продажу, соответственно. П оскольку в рыночных ордерах цена не указывается, с трейдера взимается максимально возможная маржа. Стоп-ордера после срабатывания ведут себя аналогично рыночным .
  • Цена ордера — для лимитных ордеров.
  • Цена Stop Limit — для стоп-лимитных ордеров.

Остальные параметры в формулах:

  • InitialMarginBuy — первоначальная маржа покупки.
  • InitialMarginSell — первоначальная маржа продажи.
  • Коэффициент валюты маржи — радиус изменения курса валюты, в которой номинирован фьючерсный контракт, к Российскому рублю.
  • SettlementPrice — расчетная цена инструмента для текущей сессии.

Все параметры для расчета передаются Московской биржей для каждой сессии.

Значение InitialMarginBuy записывается в поле «Первоначальная маржа», а значение InitialMarginSell — в поле «Поддерживающая маржа» в свойствах символа.

Для примера рассчитаем маржинальные требования для следующего состояния торгового счета:

  • Позиция Buy 3.00 Si-6.18 at 73640
  • Ордер Buy Limit 2.00 Si-6.18 at 73000
  • Ордер Sell Limit 10.00 Si-6.18 at 74500

Параметры текущей сессии

  • Клиринговая цена = 73638
  • InitialMarginBuy = 7665.41
  • InitialMarginSell = 7739.59
  • Цена тика = 1
  • Размер тика = 1
  • Коэффициент валюты маржи = 0

Подставим значения в формулы

MarginBuy = 3 * (7665.41 + (73640 — 73638) * 1/1) + 2 * (7665.41 + (73000-73638) * 1/1) = 37057.05

MarginSell = -3 * (7739.59 + (73638-73640) * 1/1) +10.0 * (7739.59 + (73638-74500) * 1/1) = 45563.13

Margin = Max(37057.05, 45563.13) = 45563.13

Итоговая маржа по символу Si-6.18 равна 45563.13.

Collateral #

Данный вид неторгуемых инструментов используется в качестве активов для обеспечения открытых позиций по другим инструментам. Расчет маржи не осуществляется.

Фиксированная маржа #

Если в спецификации символа в поле «Начальная маржа» задано какое-либо значение, отличное от нуля, то вышеуказанные формулы расчета маржи перестают действовать (кроме расчета для фьючерсов, где все остается по-прежнему). В этом случае для всех типов расчетов, кроме Forex и Contracts Leverage, маржа вычисляется как при типе расчета «Futures»:

Объем в лотах * Начальная маржа

Объем в лотах * Поддерживающая маржа

Для типов расчета Forex и Contracts Leverage дополнительно учитывается кредитное плечо:

Объем в лотах * Начальная маржа / Кредитное плечо

Объем в лотах * Поддерживающая маржа / Кредитное плечо

Если размер поддерживающей маржи не указан, то в качестве него принимается размер начальной маржи.

Конвертация в валюту депозита #

Данный этап вычисления является общим для всех типов расчета. Конвертация маржинальных требований, вычисленных одним из вышеуказанных способов, происходит в случае, если их валюта отличается от валюты депозита счета.

Для конвертации используется текущий курс валюты маржи к валюте депозита. При этом для сделок на покупку используется цена Ask, а для сделок на продажу — цена Bid.

Например, базовый размер маржи, вычисленный ранее для покупки одного лота EURUSD, составляет 1000 EUR. Если валюта депозита счета — USD, то для конвертация используется текущая цена Ask пары EURUSD. Например, если текущий курс равен 1.2790, то итоговый размер маржи будет равен 1279 USD.

Коэффициент маржи #

В спецификации символа указываются дополнительные множители (коэффициенты) для маржинальных требований в зависимости от типа позиции/ордера.

Итоговый размер маржинальных требований, вычисленный ранее с учетом конвертации в валюту депозита, будет дополнительно умножен на соответствующий коэффициент.

Например, вычисленная ранее маржа для покупки одного лота EURUSD составляет 1279 USD. Эта сумма дополнительно умножается на коэффициент маржи по длинным позициям. Если, к примеру, он равен 1.15, то итоговый размер маржи будет 1279 * 1.15 = 1470.85 USD.

Учет торговых инструментов в спреде #

По торговым позициям может осуществляться льготное взимание маржи, в случае когда они находятся в спреде по отношению друг к другу. Нахождением в спреде считается наличие разнонаправленных позиций по смежным инструментам. Заниженные маржинальные требования для позиций в спреде дают трейдеру больше возможностей для торговли. Особенности настройки и учета спредов описаны в отдельном разделе.

Спреды используются только в неттинговой системе учета позиций.

Особенности расчета в хеджинговой системе учета позиций #

При использовании хеджинговой системы учета позиций расчет маржи осуществляется по тем же формулам и принципам, что описаны выше. Однако при наличии нескольких позиций по одному и тому же инструменту есть особенности.

Позиции/ордера открыты в одном направлении

Для позиций суммируется объем, вычисляется средневзвешенная цена открытия. Полученные значения используется для расчета маржи по формуле, соответствующей типу инструмента.

Для отложенных ордеров (при ненулевом коэффициенте маржи) маржа считается по-отдельности.

Разнонаправленные позиции/ордера

Хеджированными, или перекрытыми, считаются позиции, открытые по одному и тому же инструменту, но в разных направлениях. Существует два способа расчета маржи для таких позиций. Способ расчета определяется брокером.

По наибольшей стороне

Используется, если в поле «Хеджированная маржа» в спецификации контракта не указано «расчет по наибольшей стороне».

Расчет состоит из нескольких этапов:

  • Для неперекрытого объема
  • Для перекрытого объема (если указан размер хеджированной маржи)
  • Для отложенных ордеров

Итоговый размер рассчитывается как сумма маржи, рассчитанной на каждом из этапов.

Расчет для неперекрытого объема

  • Рассчитывается суммарный объем по всем позициям и рыночным ордерам для каждой из сторон — buy и sell.
  • Для каждой стороны рассчитывается средневзвешенная цена открытия позиций и рыночных ордеров: (цена открытия позиции или ордера 1 * объем позиции или ордера 1 + . + цена открытия позиции или ордера N * объем позиции или ордера N) / (объем позиции или ордера 1 + . + объем позиции или ордера N).
  • Вычисляется неперекрытый объем (из объема большей стороны вычитается меньший).
  • Используя рассчитанный объем и средневзвешенную цену, производится расчет маржи по формуле, соответствующей типу инструмента.
  • При учете коэффициента маржи используется коэффициент наибольшей стороны (buy или sell).
  • При конвертации из валюты маржи в валюту депозита используется средневзвешенное значение курса.

Расчет для перекрытого объема

Используется, если в спецификации контракта указано значение «Хеджированная маржа». В этом случае маржа взимается и для перекрытого и для неперекрытого объема.

Если для инструмента задана первоначальная маржа, то хеджированная маржа указывается как абсолютное значение (в деньгах).

Если первоначальная маржа не задана (равна 0), то в поле «Хеджированная» указывается размер контракта. Расчет маржи осуществляется по формуле, соответствующей типу инструмента, с использованием указанного размера контракта. Например, есть две позиции Buy EURUSD 1 lot и Sell EURUSD 1 lot, размер контракта равен 100 000. Если в поле «Хеджированная» указать значение 100 000, то за обе позиции маржа будет взята как за 1 лот. Если указать 0, то за перекрытый объем маржа взиматься не будет.

За каждый перекрытый лот позиций маржа взимается в соответствии со значением, указанным в поле «Хеджированная маржа» в спецификации контракта:

  • Вычисляется перекрытый объем по всем открытым позициями и рыночным ордерам (из объема большей стороны вычитается неперекрытый).
  • Рассчитывается средневзвешенная цена открытия позиций и рыночных ордеров: (цена открытия позиции или ордера 1 * объем позиции или ордера 1 + . + цена открытия позиции или ордера N * объем позиции или ордера N) / (объем позиции или ордера 1 + . + объем позиции или ордера N).
  • Используя рассчитанный объем, средневзвешенную цену и размер хеджированной маржи, производится расчет маржи по формуле, соответствующей типу инструмента.
  • При учете коэффициента маржи используется среднее значение от коэффициентов ордеров на покупку и продажу: (Buy rate + Sell rate)/2
  • При конвертации из валюты маржи в валюту депозита используется средневзвешенное значение курса.

Расчет для отложенных ордеров

Understanding Forex Leverage, Margin Requirements & Trade Size


  • Рассчитывается маржа по каждому типу отложенных ордеров (отдельно для Buy Limit, отдельно для Sell Limit и т.д.).
  • При учете коэффициента маржи и конвертации из валюты маржи в валюту депозита используется средневзвешенное значение коэффициента и курса для каждого типа отложенных ордеров.

Особенности расчета для хеджирующих ордеров при использовании фиксированной маржи

При выставлении ордера в противоположном направлении к имеющейся позиции маржа за перекрытый объем всегда считается по значению «Хеджированная маржа». Для неперекрытого объема при выставлении ордера используется значения «Первоначальная маржа», а после открытия позиции — значение «Поддерживающая маржа».

Эти особенности действительны только для символов, где указана первоначальная и поддерживающая маржа (тип расчета «Фиксированная маржа» или «Futures»).

Например, для инструмента EURUSD используются следующие параметры:

  • Первоначальная маржа = 1000
  • Поддерживающая маржа = 500
  • Хеджированная маржа = 500

На USD-счете присутствует позиция Buy 1.00 BR-12.18. За эту позицию на счете трейдера зарезервирована маржа в размере 500 USD (в соответствии с параметром «Поддерживающая маржа»).


  • Для открытия позиции Sell 2.00 BR-12.18 трейдеру понадобится маржа в размере 2000 USD: 500 USD за имеющуюся позицию, 500 за 1 перекрытый лот новой позиции (в соответствии с параметром «Хеджированная маржа») и 1000 за 1 неперекрытый лот новой позиции (в соответствии с параметром «Первоначальная маржа»).
  • После открытия позиции на счете трейдера будет зарезервирована маржа в размере 1000 USD: 500 USD за 1 перекрытый лот (в соответствии с параметром «Хеджированная маржа») и 500 USD за 1 неперекрытый лот (в соответствии с параметром «Поддерживающая маржа»).

Используется, если в поле «Хеджированная маржа» в спецификации контракта указано «расчет по наибольшей стороне».

  • Рассчитывается маржа для короткой и для длинной стороны по всем открытым позициям и рыночным ордерам.
  • Рассчитывается маржа по каждому типу отложенных ордеров (отдельно для Buy Limit, отдельно для Sell Limit и т.д.).
  • Суммируется маржа по длинной стороне: длинные позиции и рыночные ордера + длинные отложенные ордера.
  • Суммируется маржа по короткой стороне: короткие позиции и рыночные ордера + короткие отложенные ордера.
  • В качестве итогового размера маржи используется наибольшее из рассчитанных значений.

Имеются следующие позиции:

  • Sell 1 lot at 1.11943
  • Buy 1 lot at 1.11953
  • Sell 1 lot at 1.11943
  • Buy 1 lot at 1.11953
  • Sell 1 lot at 1.11943

Размер хеджированной маржи = 100 000. Коэффициент маржи для Buy = 2, для Sell = 4.


Вычисляем перекрытый объем: Объем Sell (3) — Объем Buy (2) = 1

Рассчитываем средневзвешенную цену открытия для перекрытого объема по всем позициям: (1.11943 * 1+1.11953 * 1+1.11943 * 1+1.11953 * 1+1.11943 * 1)/5 = 5.59735/5= 1.11947

Рассчитываем средневзвешенную цену открытия для неперекрытого объема по всем позициям большей стороны: (1.11943 * 1 + 1.11943 * 1 + 1.11943 * 1)/3 = 1.11943

Рассчитываем коэффициент маржи для перекрытого объема: (коэф. buy + коэф. sell )/2 = (2 + 4)2 = 3

Для неперекрытого объема используется коэффициент маржи для большей стороны (sell): 4.

Рассчитываем маржу для перекрытого объема по формуле: (2.00 лота * 100000 EUR * 1.11947 * 3) / 500 = 1343.36

Рассчитываем маржу для неперекрытого объема по формуле: (1.00 лот * 100000 EUR * 1.11943 * 4) / 500 = 895.54

Итоговый размер маржи: 1343.364 + 895.544 = 2238.91

Маржинальная торговля на рынке Форекс

Маржинальная торговля (англ. Margin trading) – торговля посредством спекулятивных операций с использованием займа, когда трейдер может совершать сделки на суммы, в разы превышающие размер его собственных средств. В качестве залога (маржи, англ. Margin) выступают денежные средства, предоставляемые компанией-брокером трейдеру. Залоговые средства позволяют обеспечить данный кредит и выражены в валюте депозита (например, в USD – долларах США). Маржа зависит от ликвидности торгового инструмента (товара).

Предоставление маржинального (или кредитного) плеча является особенностью такого вида торговли.

Кредитное плечо (англ. Leverage) – это соотношение суммы маржи (залога) к сумме торговой операции. К примеру, соотношение 1:100 показывает, что для совершения сделки на торговом счете нужно иметь сумму в 100 раз меньшую, чем сумма сделки. Маржинальный кредит имеет гораздо большее кредитное плечо, в отличие от обычного кредита. При этом сумма займа намного превышает сумму залоговых средств. Это позволяет совершать операции на покупку или продажу увеличенными объемами. Что также повышает и риски потери средств, поскольку с увеличением объема возрастает залог, а следовательно, и нагрузка на депозит.

Уровень маржи (англ. Margin Level) выражается отношением средств трейдера (англ. Equity) к используемой марже, выраженным в процентах. Каждый брокер определяет минимально допустимый уровень маржи. При этом если средств для совершения торговой операции на счете недостаточно, то брокер оповещает о приближении к минимально допустимой сумме средств на торговом счете. Такое явление называют маржин колл (англ. Margin Call).

При маржинальной торговле компанию-брокер также называют поставщиком ликвидности, поскольку она предоставляет возможность совершать торговые операции на валютном рынке. В качестве поставщика ликвидности для трейдера выступает брокер, у которого он открыл торговый счет. Однако сам брокер обычно пользуется услугами поставщиков ликвидности более высокого порядка, т.е. банков. Как правило, чем крупнее поставщик ликвидности, тем более высокие требования он предъявляет к размеру залоговых средств для открытия позиций. Обычному трейдеру сложно получить доступ к поставщиками ликвидности высокого порядка напрямую, поэтому он пользуется услугами компании-брокера.

Маржинальная торговля дает право трейдеру совершать торговые операции на межбанковском валютном рынке, который объединяет в себе больше количество банков, хэдж-фондов, маркет-мейкеров и т.д. При этом кредитные средства, которые дает компания-брокер — это часть контракта, выраженного в денежном эквиваленте (или другом виде активов), за который должен заплатить трейдер, заключая сделку на валютном рынке, рынке акций, фьючерсов, опционов и проч.

Условия получения маржинального кредита:

  • Получение маржинального кредита не требует заключения специфического контракта или согласования;
  • В качестве залога выступают денежные средства (или другие активы), расположенные на счете в компании, предоставляющей кредит;
  • Кредитом может выступать любой из активов, торговлю на котором предоставляет брокер;
  • В рамках одной торговой сессии заем предоставляется бесплатно;
  • Далее компания, как правило, взимает вознаграждение (своп).

Понятие маржи на рынке Форекс

Практически все участники рынков, будь то фондовый рынок или валютный рынок Форекс, рано или поздно всё равно сталкиваются с таким понятием, как маржа. Этот термин упоминается в общеэкономической тематике, торговле и других сферах с разным толкованием, поэтому понятие «маржи» на рынке Forex не стоит путать с другими понятиями.

Простыми словами, маржа – это залог, который необходимо внести человеку (трейдеру), чтобы получить кредит во временное пользование для совершения торговых операций на рынке Форекс.

Примечательно, что данная сумма может в несколько раз превышать сумму депозита трейдера.

Что же такое маржа на валютном рынке Форекс?

Маржа в Forex представляет собой сумму наличных или ценных бумаг, которые передаются брокеру для страхового обеспечения во время получения займа для торговли. Это та часть денежных средств, которую инвестор (трейдер) вносит на свой торговый счёт в качестве кредитного залога.

Данный показатель используется в качестве рычага для увеличения деятельности трейдера. Он берёт взаймы средства у брокера с помощью этого гарантированного взноса, после чего может совершать операции большими объёмами.

Каждая операция на валютном рынке имеет два обязательных этапа: покупка/продажа актива по более выгодной цене, после чего – обязательная продажа/покупка этого актива по другой или такой же цене.

Понятие «маржа» очень тесно связана с другими понятиями Форекса, такими как «пункт», «лот», «кредитное плечо».

Пункт является минимальной единицей торговли на рынке. Точное значение пункта напрямую зависит от того валютного инструмента, который выбирается для торговли. К примеру, EUR измеряется до четырёх десятых долей, а йена – до двух десятых долей.

Лот, которым торгует трейдер, используется для определения величины объёма актива, которую продаёт или покупает трейдер. Поскольку большими объёмами, как правило, трейдер не может торговать, брокерами было принято решение ввести кредитное плечо.

Видео: Уроки ставок — Урок №5 — Маржа

Маржа и кредитное плечо

Кредитное плечо в трейдинге позволяет управлять большим капиталом, управлять тем количеством валюты, которое в несколько раз превышает настоящее значение. Благодаря этому валютный рынок постоянно переполнен средними и мелкими инвесторами, которые не могут себе позволить торговать слишком большими лотами. Уровень кредитного плеча обозначается как соотношение собственных средств трейдера к объёму, который предоставляется ему взаймы (например, 1:200 или 1:50).

Все эти понятия непосредственно связаны с маржой. Маржа имеет обратную зависимость от лота и кредитного плеча. Чем выше кредитное плечо и лот, с которым трейдер входит в сделки, тем меньше будет маржа.

К тому же, чем больше трейдер будет открывать сделок (неважно даже, каким лотом и с каким кредитным плечом), уровень маржи будет также уменьшаться.

Уровень и состояние маржи образуется в несколько этапов. Биржа назначает минимальные суммы, которые требуются для поддержания позиции на актив, и только после этого брокер может варьировать уровень маржи. Сами же цифры маржи рассчитываются, исходя из размера кредитного плеча.

Где в терминале отображается информация о марже?

Уровень маржи в торговом терминале отображается во вкладке «Торговля».

Маржа служит гарантией сохранения фактического размера депозита. При открытии большего количества сделок (на рисунке показано, что открыто 3 ордера), уровень маржи будет потихоньку уменьшаться.

Как считать величину маржи?

Во время расчёта маржи во внимание в первую очередь берётся тот факт, имеются ли на счёте отложенные ордера по тому валютному инструменту, который задействован в торговом процессе. В связи с этим, чтобы правильно рассчитать маржу, нужно учитывать несколько моментов:

  1. Если на счету трейдера имеются активные позиции и выставляются ордера в противоположном направлении с объёмом, который равен или меньше текущей позиции, то совокупная маржа будет равна марже текущего валютного инструмента.

ПРИМЕР: Предположим, у вас имеется один открытый ордер по паре GBP/USD лотом 1, и вы открываете противоположный ему ордер тоже лотом 1, то маржа будет равна марже валютной пары GBP/USD.

  1. Если на счету трейдера отсутствуют позиции, маржа рассчитывается обычным способом.
  2. Если на счёту трейдера имеются открытые позиции и выставляются ордера любого типа по тому же инструменту и в том же направлении, значит, общая маржа будет равна сумме маржи обоих ордеров.
  3. Если на счету трейдера имеются открытые позиции и выставляются ордера любого типа по тому же инструменту в обратном направлении с аналогичным или большим объёмом, то нужно рассчитывать маржу сразу для 2 значений: для текущей позиции и выставляемого ордера.
  4. В том случае, когда имеется более 2-х противоположно направленных ордера, маржа высчитывается отдельно для каждого направления (для покупок и для продаж).

Видео: Разница между маржой и наценкой. Расчёт минимальной наценки

Маржа вычисляется по следующей формуле:

Рк – размер контракта;

Кп – кредитное плечо.

Зачастую базовая валюта и валюта маржинальных требований совпадают. Однако когда валюта маржи отличается, то результаты расчётных вычислений исчисляются именно в марже, а не в базовой валюте.

ПРИМЕР: Предположим, вы покупаете валютную пару EUR/USD по текущей котировке 1, 2550. Чтобы купить 1000€, необходимо заплатить 1.255$ (€1000 = 1000 * $1,2550).

Чтобы купить €1000 по данной котировке с кредитным плечом 1:100, придётся со счёта заплатить 1/100 (0,01). Поэтому, чтобы купить €1000 трейдеру нужно будет заплатить 12,50$. Эта сумма и называется маржой (размером залоговой маржи). Когда вы закроете данную позицию, то 12,50$ вернутся на счёт.

Что такое свободная маржа на Форекс?

Свободная маржа (Free Margin) представляет разницу между маржой открытых позиций и балансом счёта трейдера.

Баланс (Balance) – результат по торговому счёту, в котором не учитываются открытые торговые позиции. Если, к примеру, на счету имеется 5000$, и трейдер не имеет открытых позиций, то баланс будет также составлять 5000$.

Free Margin рассчитывается по формуле:

Free Margin = Equity – Margin, где

Free Margin – свободная маржа;

Equity – средства, которые могут быть задействованы в торговле.

ПРИМЕР: Предположим, что вы с депозитом в 1000$ открыли ордера, и держите их с общей маржой 200$, которые дают прибыль в 50$. Следовательно:

Баланс = 1000$ + 50$ = 1050$;

Свободная Маржа = 1050$ — 200$ = 850$.

Использование кредитного плеча и маржи как средств для повышения заработка с торгов является оправданным введением и достаточно эффективным.


Однако трейдер должен иметь чёткое представление о том, что такое маржа и каким образом она рассчитывается.

Он должен понимать, при каких условиях брокер может его кредитовать, а когда такая возможность пропадает.

Forex for Beginners, How Margin Trading Works, Examples


Если правильно рассчитывать уровень маржи и сопоставлять её показатель с собственными возможностями, можно действительно повысить уровень профита на рынке Forex. При не сопоставлении данных параметров, риски трейдера, как правило, повышаются, и маржа испытывает критический уровень, после чего наступает Margin Call и Stop Out.

Что такое Margin Call?

При наступлении ситуации Margin Call баланс трейдера опускается ниже максимально допустимого. Чтобы брокеру не пришлось принудительно закрывать открытые позиции (ситуация Stop Out) трейдер должен либо закрыть позицию/позиции самостоятельно, либо пополнить счёт, чтобы увеличить уровень баланса на своём счету.

Зачастую Margin Call наступает при большом снижении/возрастании актива, которое противоречит торговой системе трейдера. «Маржин колл» также может наступить в случае повышения показателя минимального уровня маржи.

Кроме того, приближение к нулевому уровню маржи может также наступить в связи с сильно возросшей волатильностью на рынке, изменениями в законодательстве и т. п.

Лимит Margin Call Level сигнализирует о том, что когда уровень маржи торгового счёта достигнет отметки 100%, то трейдер уже не сможет открыть какую-нибудь новую позицию. Но, вместе с тем, ему ещё будет разрешено закрывать любые из своих открытых позиций.

Случай 100% Margin Call Level наступает в том случае, когда Баланс счёта сравнивается с уровнем Маржи. Это происходит, когда у трейдера имеется открытый ордер/ордера, рынок продолжает идти против него, а средства на счету приближаются к нулевой отметке.

Что такое Stop Out?

Если у трейдера имеется несколько открытых позиций и отложенных ордеров, то при отсутствии свободной маржи (Free Margin) отложенный ордер просто не сработает (брокеру просто придётся его отменить автоматически).

После наступления события Stop Out Level, когда минимальная маржа в торговле счёта достигает отметки 10%, брокер принудительно начинает закрывать открытые ордера на счету. Первыми закрываются самые убыточные, самые проигрышные позиции.

Зачем это делается? И почему закрываются самые большие «минуса»?

Тех кредитных средств, которые трейдер брал у брокера взаймы, не хватает, чтобы перекрыть убыток по открытым позициям. Поэтому брокеру приходится самостоятельно закрывать наиболее убыточные позиции.

Это делается для того, чтобы повысить уровень маржи, так как зачастую закрытие одного такого ордера повышает уровень маржи в среднем на 10%.

Если и дальше потери будут возрастать, свободные средства на счету уменьшаться, а падение уровня маржи опять приблизится к 10%, брокер опять принудительно закроет самую убыточную сделку из всех оставшихся. Таким образом, на счету снова поднимается уровень маржи до 10%.

Маржу можно рассчитывать не только в ручном режиме. Некоторые брокеры на своих сайтах имеют сервис «Калькулятор трейдера», в котором можно произвести вычисление не только маржи, но и других показателей торговли: стоимость 1 пункта, залог, СВОП и др.

Что такое маржа на форекс. Основные методы расчета и главные понятия такого вида торговли

Добрый день, уважаемые читатели нашего сайта! В сегодняшнем уроке мы разберемся с вами, что такое маржа на форекс. Все слышали об этом, но далеко не каждый четко понимает, что это вообще такое!

Знаете ли вы, что это вообще такое, какова польза от этого, какая связь маржи и кредитного плеча? Я вас уверяю, порой, даже опытные трейдеры частенько путаются в этом вопросе, и я уже не говорю про начинающих трейдеров, которые вообще вряд ли знают что это такое.

Давайте же сейчас детально разберемся с этим вопросом. Если говорить в глобальном контексте, то на сегодняшний день цель основных биржевых сделок сводится к тому, чтобы получить спекулятивную прибыль. Но для того, чтобы нарулить весьма крупный оборот, нам для этого понадобится весьма не маленький капитал.

Основы маржинальной торговли

В данном случае трейдеру приходит на помощь маржинальная торговля, то есть, это денежные средства, которые мы берем в оборот под определенный залог. Если на текущий момент у вас не хватает оборотных средств для открытия прибыли, или же вы нарочно хотите отрыть сделку крупным лотом, то брокеры предоставляют услуги краткосрочного кредитования, что дает вам возможность открывать позицию, которая в значительной мере будет превышать ваш начальный капитал.

4,0,1,0,0

В отличии от простого кредита, маржинальный кредит может в десятки и даже в со ратниз быть больше, нежели ваш залог. В данном случае, у нас есть кредитное плечо, которое как раз отражает сумму реальной сделки к залогу. На текущий момент, многие брокеры предоставляют весьма крупный спектр кредитного плеча, начиная 1к1 и заканчивая 1к1000. Что нам говорят эти цифры. К примеру, если мы имеем кредитное плечо 1к500, то , фактически, мы можем оперировать суммой, которая в 500 раз превышает наш начальный капитал. Чем больше величина кредитного плеча, тем меньший залог нам необходим на открытие такой же по величине позиции. Думаю, в связи с этой темой будет интересно узнать про закономерности forex.

В терминале вы сможете найти такие две сноски: Свободная маржа и уровень, далеко не каждый даже опытный трейдер понимает, что это такое. Свободная маржа – это денежные средства, которые на текущий момент доступны вам для открытия новой позиции. Уровень – это отношение средств к марже, которую вы используете сейчас, и выражается в процентах.

По уровню маржи стоит обязательно помнить о существовании Маржин кола и стоп аута. Когда будет достигнут уровень маржин кола, то вы не сможете уже открывать новые торговые позиции, так как у вас просто не будет свободных средств, дабы быть в состоянии покрыть еще один залог. Обычно брокеры устанавливают это значение на уровне 100%.

Если ситуация еще более усугубится, то тогда появится значение стоп аута, когда брокер уже принудительно будет закрывать ваши торговые позиции, начиная с убыточной. Вот как раз в этом состоит основной недостаток маржинальной торговли, так как брокер не собирается терпеть крупные убытки, и будет закрывать ваши позиции еще до того, как вы успеете уйти в крупный минус.

Смотреть

9,1,0,0,0

Основы безопасности при маржинальной торговле

Тем не менее, если вы будете грамотно распоряжаться своими средствами, то до этого дойти не должно. Основная ошибка новичков состоит в том, что они в погоне за крупной прибылью, имея большое кредитное плечо, открываются на максимальный лот. Естественно, незначительное движение цены таким образом способно вызвать появление маржин кола или стоп аута. В связи с этим предлагаю вот такую тему к рассмотрению: на каком таймфрейме лучше торговать новичку.

Многие утверждают, что людей на рынке губит кредитное плечо, но я считаю, что это совершенно не так. На самом деле, всех трейдеров губит неправильное распоряжение своим капиталом. На что надеется человек, когда открывает сделку огромным лотом? Естественно, это просто рулетка, но никак не трезвый рабочий подход.

Размер кредитного плеча будет еще напрямую влиять и на максимальную величину позиции, которую вы сможете открыть.Допустим, вы хотите открыть новую позиции по USDCHF. Как мы помним, стандартный лот на форекс равен 100000 единицам, то имея плечо 1к100 вам необходимо будет внести 1000 долларов залога для открытия одного торгового лота. А уже чтобы открыть 10 лотов, вам необходимо будет иметь на счету 10000 долларов.

При этом, если у вас будет плечо 1к200, то вы сможете уже на ту же сумму в 10000 долларов открыть 20 лотов. Теперь мне бы хотелось больше коснуться вопроса манименеджмента, так как подавляющее большинство начинающих трейдеров его всячески игнорирует. Они это делают вполне с понятной целью, ведь соблюдая грамотное управление капиталом, не получится зарабатывать сотни процентов ежемесячно.

14,0,0,1,0

Их такая картина вообще не устраивает, они хотят постоянно вложить в торговлю от силы баксов сто, но при этом получать тысячи ежемесячно, и то, это по самым скромным раскладам. Это вынуждает трейдера открывать позицию что называется, на всю котлету. В конечном итоге, он остается практически ни с чем. Так как небольшое движение цены против его позиции приведет к полной потере капитала.

Но, тем не менее, такие ошибки сплошь и рядом, постоянно новички наступают на одни и те же грабли. Только со временем наступает понимание того, что все таки рынок – это больше бизнес, и надеяться здесь с копейки заработать большие деньги – это утопия. Нет, конечно, бывали истории, когда люди поднимали большие деньги вложив пару сотен баксов. Но тут стоит четко понимать, что это было везением, но никак не закономерностью. Больше об успешных трейдерах форекс можно прочесть по ссылке.

Даже опытные трейдеры порой ошибаются, никто не застрахован от ошибок, и это стоит понимать! Основой грамотной торговли является не торговая система, а психологическая составляющая и грамотное управление капиталом, а стратегия занимает уже последнее место.

Никогда не стоит рисковать в сделке более, чем 2-5% от своего капитала, при этом, вы должны брать те позиции, где соотношение прибыли к риску минимум 1 к 2. То есть, вы рискуете 2%, чтобы заработать 4%. Трейдинг – это бизнес, где понадобятся годы, прежде чем вы сможете реально хорошо зарабатывать!

19,0,0,0,1

(5 оценок, среднее: 5,00 из 5)

How Does Margin Trading in the Forex Market Work?

A margin account, at its core, involves borrowing to increase the possible return on investment. Investors often use margin accounts when they want to invest in equities by using the leverage of borrowed money to control a larger position than they’d otherwise be able to control with their own invested capital.

These margin accounts are operated by the investor’s broker and are settled daily in cash. Margin accounts are not limited to equities – they are also used by currency traders in the forex market.

To get started, investors interested in trading in the forex markets must first sign up with either a regular broker or an online forex discount broker. Once an investor finds a proper broker, a margin account must be set up. A forex margin account is very similar to an equities margin account – the investor is taking a short-term loan from the broker. The loan is equal to the amount of leverage taken on by the investor.

An investor must first deposit money into the margin account before a trade can be placed. The amount that needs to be deposited depends on the margin percentage that is agreed upon between the investor and the broker. For instance, accounts that will be trading in 100,000 currency units or more, the margin percentage is usually either 1% or 2%.

So, for an investor who wants to trade $100,000, a 1% margin would mean that $1,000 needs to be deposited into the account. The remaining 99% is provided by the broker. No interest is paid directly on this borrowed amount, but if the investor does not close their position before the delivery date, it will have to be rolled over. In that case, interest may be charged depending on the investor’s position (long or short) and the short-term interest rates of the underlying currencies.

In a margin account, the broker uses the $1,000 as a security deposit of sorts. If the investor’s position worsens and his or her losses approach $1,000, the broker may initiate a margin call. When this occurs, the broker will usually instruct the investor to either deposit more money into the account or to close out the position to limit the risk to both parties.

Уровень маржи (Margin Level) на Форекс. Как рассчитать при торговле ее уровни в процентах?

Уровень маржи или если хотите Margin Level, считается ведением торгов посредством спекулятивных операций, предусматривающих использование заемных средств, когда трейдеры могут заключать сделки, размеры которых в разы превышают сумму их собственных средств.

Залогом, здесь выступают средства, которые трейдеру предоставляются его брокерской компанией. Залоговые средства, выраженные в валюте депозита, к примеру, USD (доллары США), дают возможность обеспечивать данный вид кредита. В целом, уровень маржи зависит напрямую от самой торгуемого инструмента или товара.

Уровень маржи на Форекс – что то такое?

Уровень маржи, он же: Margin Level на рынке Форекс, это одно из самых важных понятий, с которыми трейдеру необходимо не только ознакомиться, но и досконально понять его главный принцип работы.

Margin Trading или маржинальная торговля осуществляется аналогично обычному трейдингу для получения прибыли или увеличения дохода посредством платформы MetaTrader. Вы открываете у брокера торговый счет, пополняете депозит и торгуете на курсовой разнице валют, либо получаете прибыли торгуя другими инструментами.

То есть, отличием маржинальных торгов от стандартного трейдинга на Форекс является использование за счет брокерской компании больших объемов денежных средств.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Не требуется верификация! Фиксированные выплаты! обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 10$ 2014 год. Дарит безрисковую сделку. обзор/отзывы | ИНВЕСТИРОВАТЬ С 5$

В чем принцип уровня маржи и что он дает трейдеру?

Попросту говоря при маржинальной торговле, вы используете для получения прибыли заимствованные средства, что дает возможность в разы увеличивать торговые объемы, и конечно же в разы увеличивать размеры дохода.

Непосредственно маржой является размер залога, иначе сумма средств, которая должна сохраняться на депозите при использовании брокерских денег.

Сразу отметим, что данный вид торговли доступен на любых рынках, а не только на Форекс, просто на бирже, размер кредитного плеча может достигать внушительных объемов. Именно благодаря наличию на Форекс возможности ведения маржинальной торговли, рядовые трейдеры и получили доступ к спекуляции валютами посредством MetaTrader.

Маржинальная торговля не возможна без такого понятия, как уровень маржи.

Итак, уровень маржи является отношением средств трейдера к задействованному залогу, выраженному в процентах.

Говоря проще, уровень маржи является показателем рисков открытых сделок. Чем выше уровень маржи, тем ниже риск возникновения ситуации Stop Out, соответственно меньший Margin Level повышает вероятность закрытия убыточных ордеров трейдера. При 100-процентном уровне маржи в сделках, открытых трейдером задействован весь его депозит.

Итак, мы подошли к вопросам, кредитного плеча и расчета уровней маржи в процентах.

Понимание и расчёт маржи на Forex

Как рассчитывается по формуле уровень маржи (Margin Level) и кредитное плечо в процентах?

Понятие «уровень маржи» невозможно без понятия «кредитное плечо» в трейдинге.

Например, размер данного соотношения 1:100 говорит, что для открытия сделок на депозите трейдера должна быть сумма, скажем 100 раз менее от непосредственно самой суммы ордеров. В отличие от простого кредита, маржинальной, обладает наивысшим кредитным плечом. И здесь, суммы займа реально превышают суммы по залоговым средствам, что позволит проводить сделки купли / продажи увеличенными объемами.

Но при этом, возрастают и риски потерять средства, так как с увеличением объемов увеличиваются объемы залога, и как следствие – нагрузка на депозит. Формула расчета кредитного плеча, выглядит следующим образом:

Теперь рассмотрим, как рассчитать в процентах наш уровень маржи.

У каждого брокера свой минимально допустимый маржинальный уровень. При этом, когда на трейдерском счете нехватка средств для совершения операций, то брокерская компания оповещает клиента о приближении к допустимому минимуму на депозите. Данное явление на рынке Форекс называют «Margin Call». Формула расчета уровня маржи выглядит так:

Другими словами, Margin Level рассчитывается путем деления текущего Equity на сумму залога (текущего объема используемой маржи) и умножения результата на 100%. То есть после деления Equity на маржу, вправо будет перенесено два десятичных разряда.

Например, торговец использующий средства в количестве 2 тысяч евро и маржу в размере 1 тысячи евро, делит 2000 на 1000 и получает число 2. После того, как осуществится передвижение на 2 десятичных раздела, текущий маржинальный уровень составит 200%.

Как уже говорилось выше, при значении маржинального уровня равного 100%, рыночный участник использует изначально допустимый размер маржи. Но с целью предотвратить дальнейшие потери, любые заключенные трейдером сделки, будут закрыты брокером принудительно, когда Margin Level достигнет определенного значения. Если такое случается, то для продолжения торговли, трейдер должен пополнить свой депозит.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 года:

FOREX Leverage and Margin for beginners.


Рассчитываем правильно уровень маржи при торговле

Работа с маржинальным уровнем в терминале MetaTrader

Уровень маржи постоянно отображается в MetaTrader4 в статусной строке. Увидеть маржинальный размер вы можете, посетив директорию «Терминал» → «Торговля». Здесь же будет отображаться уровень маржи, Equity и общий баланс.

Напомним, что уровень маржи указывает трейдеру на размер текущих рисков, тем самым давая возможность их предотвратить. Зная показатели уровня маржи, вы будете понимать, достаточно ли Ваших средств на счету для открытия новых ордеров либо поддержания уже открытых сделок.

При маржинальных торгах, брокерская компания выступает в роли поставщика ликвидности, так как именно она позволяет вести операции на Форекс посредством MetaTrader. При этом сами брокерские компании, как правило, пользуются услугами поставщиков более высокого порядка (банковские учреждения и тому подобное).

Так, рядовой трейдер, не может получить прямой доступ к реальному поставщику ликвидности, поэтому вынужден делать это посредством брокерской компании с использованием маржи.

Пример расчета уровня маржи при торговле на Форекс

Чтобы было более понятно рассмотрим пример. Предположим, что торговля ведется с кредитным плечом размером 1:100. Такое соотношение означает, что маржинальные требования для открытия ордера будут равны 1%. Другими словами, соотношение Equity и маржи будет = 1:100.

Допустим, что при таких условиях размер депозита – 4 000 условных единиц. Вы при помощи МТ4 открываете позицию объемом 100 тысяч условных единиц, хотя ваш депозит составляет всего 4 000. Возможно это благодаря тому, что брокер посредством кредитных денег автоматически купит вам 100 тысяч этих условных единиц и заморозит 1% от них (1 000 у.е.) на счете, а остальные оставит свободными для использования.

Так, маржинальная торговля является видом получения прибыли с использованием плеча, увеличивающего размер дохода. При этом, подобный метод заработка позволит получать прибыли, имея на депозите всего 1% от размера заключаемого контракта.

Зачем трейдеру знать уровень маржи в процентном соотношении?

Как рассчитать в процентном соотношении уровень маржи, мы уже знаем. Теперь давайте рассмотрим зачем нам нужны эти проценты.

Знать, процентный расчет уровня маржи, очень важно. Нужно это для того, чтобы все контролировать и после не удивляться, по какой причине на Форекс исчезла маржа, а депо полностью слит. Хотя каждая брокерская компания и устанавливает свои процентные значения Stop Out и того же Margin Call, но, как правило, принудительно закрывает открытые трейдером ордера, когда уровень маржи опускается до 100% и ниже.

Сразу отметим – количество закрываемых позиций может равняться общей сумме, но может случиться и так, что некоторые из них будут не тронуты, то есть будут продолжать работать.

Если обратиться к постулатам управления капиталом, то в одной сделке не рекомендовано задействовать более 10% от размера депозита, что при ее открытии будет соответствовать маржинальному уровню в 900%.

Так, зная какой уровень маржи вы имеете на данный момент, можно умно распоряжаться средствами (с учетом рисков) и в итоге получать высокие прибыли, а не сливать все средства с торгового счета.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Формула расчета маржинальности на Форекс

Суть маржи и маржинальной торговли. Благодаря маржинальной торговле значительно расширяются возможности трейдеров получать хорошие доходы на валютном рынке Форекс. Применение маржинальной торговли существенно повышает объем сделок, совершаемых трейдерами, и увеличивает доступность проводимых операций. Такая торговля представляет собой осуществление валютных операций с применением заемных средств, предоставленных брокером или дилинговым центром.

Если говорить простыми словами о том, что такое маржа на Форекс – это залог, то есть, определенная сумма денег, которую должен внести трейдер для получения кредита.

Когда трейдер совершает торговую операцию на Форекс, на его счете появится отображение маржи (то есть, суммы кредита по этой сделке). Если клиент совершит убыточную сделку, маржа перейдет брокерской фирме, как оплата за кредит. Ведь, в любом случае, надо платить за предоставляемые услуги. Имея заемные средства, трейдер получает больше возможностей для совершения сделок, а следовательно, и для увеличения прибыли.

Таким образом, дилинговый центр предоставляет клиенту кредитную линию, а клиент вносит маржу (конкретную оговоренную сумму), получает «кредитное плечо» и право совершать сделки на суммы, в сотни раз превышающие депозит. Сумма залога напрямую зависит от размера кредитного плеча. Используя маржинальную торговлю для извлечения прибыли, трейдер принимает на себя возможные потери, а маржа служит страховкой для брокерской фирмы.

Торговля с использованием маржи подразумевает обязательные два этапа проведения сделок. Например, если на первом этапе вы купили валюту, то на втором – вы ее продаете по этой же, или по другой цене. После закрытия сделки, производится расчет прибыли (убытка) и возврат страхового вклада.

При осуществлении положительной сделки, залог будет возвращен трейдеру. В случае неудачно проведенной операции, маржа списывается в виде компенсации дилинговому центру. Маржа выступает обязательным условием для получения заемных средств трейдером, зависит от размера предоставляемого кредитного плеча, и служит для обеспечения прибыли брокерской фирме независимо от полученных результатов совершенной операции.

Как рассчитать маржинальность на рынке Форекс

Необходимые данные для расчета маржи:

  • валютная пара;
  • ее текущий курс;
  • объем сделки;
  • размер кредитного плеча.

Маржа Форекс зависит от величины кредитного рычага: чем меньше плечо – тем выше маржа, и, соответственно, наоборот: чем шире плечо, тем меньше уровень маржи.

Формула для расчета маржи при прямой котировке

М=СС/КП

  • Где М – маржа,
  • СС – сумма сделки,
  • КП – кредитное плечо.

Например, чтобы совершить сделку объемом 1 стандартный лот (100 000 единиц) по валютной паре USD/CAD, с кредитным плечом 1:200, необходимо внести маржу:

То есть, сумма маржи составит 500 $. А при кредитном плече 1:500 маржа будет всего лишь 100 000/500=200 $. Но при КП 1:500 вы сможете приобрести 10 лотов объемом 1 миллион долларов, и совершать сделки при марже 100 000/500=2 000 $.

Расчет маржи для обратной котировки

М=СС/КП х КВ

  • Где М – маржа;
  • СС – сумма сделки;
  • КП – кредитное плечо;
  • КВ – курс валюты.

Для примера возьмем пару GBR/USD.

  • М =СС/КП х КВ
  • М = 100 000/200 х 1, 5074
  • М= 753,7 $

Не получаются круглые суммы, зато стоимость одного пункта всегда будет выражена круглыми числами. А для прямых котировок некоторое неудобство составляет расчет пункта.

Расчет маржи для кросс-курсов

М = СС/КП х КВ

  • М – маржа;
  • СС – сумма сделки;
  • КП – кредитное плечо;
  • КВ – курс валюты (базовой) к доллару.

Хотя, в принципе, нет никакой надобности запоминать и изучать все эти формулы, потому что на сегодняшний день существует много калькуляторов, разработанных специально для расчета маржи. Калькуляторы предоставит вам брокер или можете найти их в интернете, выбирая наиболее удобный для себя вариант. Такие программы уже содержат все необходимые формулы, которые учитывают такие данные, как: объем сделки, цена одного пункта, размер КП, вид котировки. Быстрый рациональный расчет маржи значительно облегчает работу трейдера.

Критические уровни маржи

При правильном расчете маржи, и разумном ее отношении к собственным способностям, можно реально увеличить прибыльность торговли на валютном рынке. В противном случае, риски возрастают, а маржа подходит к критическому уровню. Следующей ступенькой могут стать Margin Call и Stop Out.

Причинами понижения маржи до критического уровня могут быть:

  • Сильное изменение цены актива (понижение либо повышение), что не совпадает с проводимой торговой стратегией трейдера;
  • Увеличение минимального уровня маржи;
  • Усиленный рост активности рынка, в связи с какими-либо непредвиденными событиями и тому подобное.

Если баланс падает ниже критического уровня маржи,трейдеру отправляется запрос на ее увеличение. Наступает Margin Call, и трейдер получает возможность добавить денег на депозите, или самостоятельно закрыть заведомо убыточные позиции. Иначе, при наступлении ситуации Stop Out (критический уровень маржи достигнет 10%), брокер автоматически начнет закрывать ваши ордера, начиная с самых убыточных. Таким образом повышается уровень маржи в среднем на 10% при закрытии одной позиции.

Критические уровни убытка Margin Call и Stop Out являются регуляторами при проведении маржинальной торговли. Они служат для того, чтобы предупредить трейдера о недостаче средств для продолжения торговли и защищают участника рынка от полной потери капитала.


Основные преимущества маржинальной торговли:

  • Предоставляется возможность вести торговлю с увеличенным объемом, даже при небольшом депозите.
  • Возможность получения большой прибыли с применением высокого кредитного плеча.
  • Трейдер может получить заем на любую валюту, независимо от той, которая имеется на его депозите. Осуществляется автоматическая конвертация, причем, прибыль зачисляется в валюте депозита.
  • Невозможно потерять больше, чем сумма депозита, потому что убыточные сделки закроются автоматически.
  • Торговые операции заключаются доступным, простым способом. Вся торговля проводится в виртуальном режиме.

Недостатки маржинальной торговли

Основным недостатком проведения маржинальной торговли является ее высокая рискованность. Если трейдер имеет небольшой стартовый капитал, то ему будет нелегко подняться к высокому торговому уровню, потому как придется перекрывать спред, комиссию и так далее. Это, конечно, усложняет работу, придется брать большое плечо и рисковать. Но перед тем, как начать работу, определите свои реальные возможности, хорошо просчитайте доступные варианты и подберите подходящие инструменты. В настоящее время маржинальная торговля с использованием «дилингового рычага» (кредитного плеча), является самым популярным способом проведения торговли для трейдеров валютного рынка Форекс. Расширение торговых возможностей благодаря заемным средствам и разумно подобранным стратегиям значительно увеличивают ваш потенциал для получения хороших доходов.

Margin call Добавь денег на депозит!

Если вы изучите торговые счета вашего брокера, или любого другого, то почти всегда вы найдете параметр, который так и называется: Margin Call. Этот параметр помогает получить сигнал о том, что ваш торговый процесс подвержен опасности. За этим предупреждением может последовать Stop Out — полное закрытие всех сделок на счету. Это блог forexinlife.com, и сегодня мы говорим о полезных вещах для форекса и о терминале, счетах и так далее. Здравствуйте!

Вспомним, что такое Margin Call

Не этой странице мы поговорим про то, что это такое, и как его применять. И давайте вспомнит, что выражение Margin Call означает ни что иное, как предупреждение при том маржинальное. А маржа (м) — это сумма. которая должна быть на счету, чтобы позицию можно было открыть . Величина (м) зависит от плеча. То есть, допустим, у нас на счету есть некоторая сумма. При открытии сделки часть из неё замораживается. Пока сделка открыта, сделать с этой суммой ничего нельзя. Она может вырасти, если открыть ещё пару сделок и может уменьшиться, если закрыть пару. Главное то, что ваш плавающий убыток не может превысить некоторое значение. Если это произойдет, то сделки будут закрыты.

И получается так, что если у вас на счету осталось только 20 долларов из, скажем, 100, и (м) составляет тоже те же 20 долларов, то при величине Stop Out равной 100% все сделки будут закрыты.

Вот и получается, что Margin Call — это уровень который вызывает оповещение о том, что баланс депозита приближается к порогу минимум . При его пересечении позиции открывать будет проблематично. И получается, что кроме оповещения трейдер теряет доступ к торговли.

Маржин колл уровень чего?

Как определяется уровень Margin Call? Для этого нужно прочитать проценты. Они обозначают, сколько процентов от общего баланса вызовут блокировку сделок трейдера. Для того, чтобы восстановить возможность открывать сделки, нужно просто пополнить счет.

Почему такое оповещение актуально для трейдера. Просто, если трейдер сейчас находится в большой просадке, и все его желание из нее выйти, при этом расчет показывает, что рынок пойдет в сторону прогноза, то, конечно, хорошо поддержать счет в состоянии, когда у трейдер будет возможность не закрываться, а продолжить торговлю. Если, конечно, это не противоречит его системе.

Как посмотреть уровень сделок? Для этого есть окно Терминал. Оно обычно расположено под графиком. Есть там вкладка Торговля. Величину маржи можно узнать там. Кроме того, можно узнать другие показатели.

Примеры расчетов с уровнем Margin Call

Как считаются уровни? Допустим, нам от брокера стало известно, что уровень Маржин Колл составляет 20%. И представим, что у нас на депозите 5,3 тысячи долларов. Кредитное плечо 1 к 500. И мы вошли лотом 8. Какие убытки нам нужно понести, чтобы получить Маржин колл (мк)? Нужно 100000 умножит на 8 и поделить на 500. Это нужно умножить на 0.2, полученную величину нужно отнять от 5300. И у нас получится 4980 долларов. Именно при таком убытке мы получим предупреждение от системы, а возможность открывать сделки будет потеряна. При это уровень Стоп аут может составлять 10%. Тогда сколько на счету должно остаться денег, чтобы все сделки были закрыты? 0.1*100000*8/500=160 долларов.

Важно понимать, что если на рынке довольно высокая волатильность, то у трейдера может не быть даже нескольких секунд перед тем, как сделки будут закрыты и от уровня (мк) цена пройдет до Стоп аута.

p, blockquote

(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Маржинальная торговля Форекс / Forex

Маржинальная торговля (margin trading) — торговля объемами, превышающими имеющиеся средства, под залог, составляющий часть стоимости контракта.
Маржинальная торговля предполагает последовательное совершение двух противоположных сделок: открытие позиции и закрытие позиции — покупка с последующей продажей или продажа с последующей покупкой.

Для открытия позиции трейдер должен иметь на торговом счете у дилера / брокера Форекс залоговую сумму — маржу, размер которой обычно указывается в торговых условиях в процентах от объема операции.

Начальная маржа (initial margin, margin requirement) блокируется на счете и гарантирует покрытие возможных убытков по сделке.

Минимальная маржа или маржа поддержки (minimum margin, maintenance margin), достаточная для удержания открытой позиции, устанавливается также в процентах от объема операции, либо в процентах от начальной маржи. Если минимальная маржа равна начальной марже, то это означает, что убытки не могут превысить размера залога и покрываются только за счет свободных средств. Более гибкие торговые условия допускают ситуацию, когда в результате убытков средства на счете становятся меньше начальной маржи. Однако чтобы баланс счета не стал отрицательным, при достижении минимального уровня маржи, убыточные позиции принудительно закрываются — наступает margin call или стоп-аут (stop-out).

При закрытии позиции залог возвращается с учетом прибыли или за минусом убытка.
Реальной поставки актива при маржинальных валютных операциях не происходит.

Маржинальные требования устанавливаются в виде % залога от объема сделки или коэффициента — кредитного плеча.

% залога при кредитном плече 1:X = 100% / X
При плече 1:50 залог составит 100 / 50 = 2%.

Кредитное плечо при залоге Y% = 100% / Y
При маржинальных требованиях в 5% плечо составит 100 / 5 = 20, или 1:20.

Залог (маржа), % Кредитное плечо
100 1:1
10 1:10
5 1:20
3,3 1:30
2,5 1:40
2 1:50
1,7 1:60
1,4 1:70
1,25 1:80
1,1 1:90
1 1:100
0,5 1:200
0,3 1:300
0,25 1:400
0,2 1:500

Маржинальные требования зависят от финансового инструмента, размера счета, объема позиции и могут повышаться на выходные и праздничные дни.

Преимущества маржинальной торговли на Форекс


What is Margin? | What is a Margin Account? | What is Margin Trading?

  • возможность совершать торговые операции значительного объема, располагая небольшим капиталом;
  • высокая потенциальная доходность сделок;
  • имея торговый счет в одной валюте можно покупать и продавать любые другие валюты: залог и финансовый результат автоматически пересчитываются в валюту счета по текущим рыночным курсам;
  • отсутствие реальной поставки актива, а значит накладных расходов на перевод, транспортировку, учет, хранение;
  • простота совершения сделок как на покупку, так и на продажу.

Расчет залога при маржинальной торговле на Forex

Залог при условии начальной маржи Y% = (Объем позиции * Y) / 100%
Залог и объем позиции выражаются в базовой валюте.
Маржа для покупки 100 000 EUR/USD по курсу 1,4500 при залоговых требованиях в 0,5% = (100 000 * 0,5) / 100 = 500 EUR или 500 * 1,4500 = 725 USD.

Баланс, средства, маржа

Несмотря на огромное количество торговых стратегий, приемов, позволяющих увеличить прибыль, практически все они основаны на базовых понятиях, таких как баланс, средства, маржа. Торговый мани-менеджмент, расчет начального лота и объема всех последующих ордеров проводится на основании именно этих величин.

Благодаря грамотному использованию финансовых показателей легко управлять уровнем (речь про показатель в MetaTrader 4 — смотрите следующую иллюстрацию). Его минимальное значение обычно публикуется в торговых условиях брокера.

Как определить размеры баланса, средств и маржи

Наблюдать за цифровыми значениями баланса, средств, маржи можно с помощью самого терминала МТ4. Для этого достаточно открыть окно «Терминал», если оно отсутствует на «рабочем столе» трейдера.

По умолчанию, когда программа запускается в первый раз, оно расположено в нижней части экрана. Если в процессе настройки или торговли его закрыли за ненадобностью, для повторного открытия понадобится проделать следующее:

  1. Выбрать в меню вкладку «Вид».
  2. Однократно нажать левой кнопкой мыши на пункте «Терминал».

Быстрый запуск осуществляется комбинацией клавиш + . Иногда трейдер прячет окно, сдвигая границу вниз, а потом его «теряет». Тогда «горячее» нажатие или вкладки в меню увидеть окно не помогут, придется вручную раздвигать границы с помощью мыши.

Если нет открытых ордеров, то в окне «Терминал» будет отображаться баланс, средства, маржа в одну строку. При открытии сделок информация всегда находится внизу списка операций, поэтому иногда приходится раздвигать границы или пользоваться ползунком для просмотра текущих значений.

Баланс/Balance

Показатель «баланс» отображает обобщенный результат по ранее закрытым сделкам. Его минусом является отсутствие отображения в этом числе размера прибыли или убытка от еще открытых ордеров. Поэтому рекомендуется обращать внимание на balance только при полном выходе из рынка (закрытии всех позиций).

Иногда трейдеры совершают ошибку, считая весь зафиксированный профит на балансе прибылью. Это характерно для новичков, особенно пользующихся советниками. Роботы могут генерировать большое количество сделок и одновременно на торговом счете будет открыто до нескольких десятков ордеров.

При этом balance будет оставаться тем же, что на момент закрытия последней сделки. Если досрочно прекратить торговлю, то результат наверняка окажется совершенно иным.

Здесь многое зависит от того, убыточны ли активные позиции или прибыльны. Поэтому весьма полезным является совет рассчитывать только на те деньги, что были получены на личный счет после вывода с баланса в кабинете ДЦ.

Средства/Equity

В отличие от баланса показатель «средства» считается более достоверным отображением ситуации на счете в динамике, с учетом открытых позиций и их финансового результата. Equity учитывает не только balance, но и текущий, суммарный финансовый результат по всем открытым в терминале позициям, поэтому его значение может немного меняться каждую секунду.

При условии одновременного закрытия всех ордеров баланс становится равен средствам. За счет отображения рядом друг с другом трейдер получает инструмент для оперативной оценки результата своих действий без отрыва от контроля за состоянием рынка и ордеров.

Результат, отображенный в графе «средства», часто используют для принятия решений:

  • Когда общий размер средств на счете достигает запланированного уровня, трейдер закрывает ордера и фиксирует профит с помощью скрипта или вручную;
  • Если средств на счете осталось меньше предусмотренного мани-менеджментом, то производится принудительное прекращение торговли с закрытием всех сделок.

Когда уровень equity становится ниже указанного в настройках значения, робот или прекратит открытие новых ордеров, или принудительно закроет имеющиеся.

Маржа/Margin

В отличие от предыдущих показателей в серии «баланс, средства, маржа», последний из тройки является чуть ли не самым востребованным в расчетах. К нему «привязан» дополнительный показатель – «уровень», отображающий процент свободной маржи.

Именно этот вариант используется для указания критической точки, по достижении которой возникает событие Margin Call: принудительное закрытие открытых ордеров. В зависимости от кредитного плеча баланс может оказаться «ополовиненным» или даже обнуленным.

Для учета важны следующие моменты:

  • При заключении сделки часть свободных средств блокируется в качестве залога;
  • Чем больше кредитное плечо, тем меньше залоговая сумма;
  • Каждый открытый ордер уменьшает размер свободной маржи в зависимости от его объема (в лотах).

Чтобы самостоятельно рассчитать залоговую стоимость ордера, следует воспользоваться специальной формулой:

Размер контракта определяют исходя из равенства 1 лота 100 000 ед. базовой валюты. При открытии дробного лота значение уменьшается кратно. Кредитное плечо – фиксированное значение, указанное при открытии счета.

Следует учитывать, что ряд брокеров указывает в торговых правилах возможность уменьшения размера плеча в зависимости от различных условий, например, от существенного увеличения капитала на счете.

Как рассчитывается свободная маржа Free margin?

Способы расчета свободной маржи Free margin

Всемирная банковская торговля исчисляется многомиллионными сделками. При этом все мы понимаем, что частные инвесторы не могут участвовать в большинстве таких соглашений.

Вовлечение среднего и малого бизнеса в торговлю на биржах стало возможным с появлением финансовых брокерских компаний.

Риски возлагаются на клиента, но с помощью маржи (страхового депозита) их можно уменьшить.

Определение маржи на валютном рынке Форекс

Так что же такое маржа?

Это своего рода первоначальный взнос, определенная сумма денежных средств, которые являются страховым залогом, и вносятся пользователем для получения временного кредита на осуществление торговых сделок на валютном рынке Форекс.

Этапы операций на валютном рынке Форекс:

Основные понятия:

О чем говорит показатель кредитного плеча:

Как можно уменьшить первоначальный взнос на валютной бирже:

Где фиксируются в терминале биржи данные о марже?

Вся информация о значениях маржи отражены в терминале биржи многофункционального окна «Инструменты», во вкладке «Торговля».

Данные, которые указываются:

6,0,1,0,0

  • Сумма денежных средств, необходимых для залога на открытые позиции, а также отложенных ордеров.
  • Сумма свободных средств, которые можно использовать для сделок. При этом могут учитываться в торговых условиях плавающие прибыль или убыток.
  • Процент объема средств к сумме маржи.

Расчет величины маржи

Основные моменты, на которые нужно опираться при расчете маржи:

  1. Базовая валюта. Определяется по котировке: USDCHF – базовая валюта доллар США.
  2. Размер контракта. Сумма 1 лота всегда рассчитывается 100 000 базовой валюты. Например, величина лота 0,01, следовательно: 100000*0,01 равно 1000 базовой суммы.
  3. Величине кредитного плеча. Рассчитав залог в базовой валюте, обязательно делаете перерасчет в валюту депозита.

Пример расчета при открытии первого ордера, с кредитным плечом 200 на лот EURUSD 1,2937:

Валюта евро, 100000/200=500, затем переводим на текущий курс лота, в нашем случае, нужно произвести оплату 6,46$, именно эта сумма будет маржой (основной размер залога).
После успешной сделки эта сумма возвращается на счет. Как правило, базовая и маржинальная валюты совпадают.
Но, если валюты не совпадают, производится расчет в марже.

Другие моменты, которые могут повлиять на сумму маржи наличие на счете отложенных ордеров по необходимому валютному инструменту:

  1. Если есть на счету активных позиций и выставлении ордера в противоположном направлении с объёмом, который такой же или меньше уже имеющейся позиции, тогда совокупная маржа будет равна марже текущего валютного инструмента.
    Например: При открытии ордера по паре GBP/USD лот № 1, вы решаете открыть еще один ордер с лотом 1, но противоположный, в этом случае маржа будет равна марже первой валютной пары GBP/USD.
  2. При наличии открытых позиций с большим объемом маржа рассчитывается для обоих ордеров – для текущего и нового.
  3. Если более двух ордеров, которые противоположно направлены, маржа рассчитывается для каждой позиции отдельно, как для покупок, так и для продаж.

Чем отличается свободная маржа – Free Margin на Форекс?

Например, вы направили на свой счет 2000$, а у трейдера нет открытых позиций, в этом случае баланс вашего счете будет 2000$.

13,1,0,0,0

Расчет свободной маржи:

Основная формула: свободная маржа= средства для сделок – маржа (страховой взнос)
Например: Допустим, вы открыли депозит на 2000$ и оперируете этим вкладом с суммой маржи 400$, которые возмещают вам прибыль в 100$.

  • Баланс = 2000 + 100$ = 2100$;
  • Свободная Маржа = 2100$ — 400$ = 1700$.

Правильный расчет маржи, позволит сопоставить этот коэффициент с вашими финансовыми возможностями, анализируя эту информацию можно увеличить уровень профита на фондовом рынке Форекс.

Если пренебрегать этими параметрами, риски трейдера увеличиваются, а маржа находится на критическом уровне, что приводит к ситуациям Margin Call и Stop Out.

Насколько опасна ситуация Margin Call?

15 What is Free Margin? — FXTM Learn Forex in 60 Seconds


Margin Call – это ситуация максимального снижения рейтинга вашей трейдерской деятельности, в таких случаях трейдеру приходится закрывать принудительно позиции или пополнять счет, для увеличения баланса.

19,0,0,1,0

Когда возникают ситуации Margin Call:

  • значительное снижение или возрастание актива, которое нарушает саму торговую систему;
  • резкое повышение минимальных показателей маржи;
  • быстрое приближение к нулевому значению маржи, как правило, указывает на возросшую волатильность на фондовом рынке;
  • изменениями в законодательстве и т. п.

Margin Call будет на 100%, случае если на вашем счете баланс будет равнозначен уровню маржи. Такие ситуации возникают, когда у трейдера в наличие открытые ордеры, а на фондовом рынке ситуации резко меняются, при этом средства на его счете быстро уменьшаются.

Чем страшна ситуация Stop Out?

После этого:

• брокер принудительно закрывает «минусовые», самые проигрышные позиции;
• закрытие позиций позволяет повысить уровень маржи, около 10%.

Прибыльна ли маржинальная торговля?

Да, в связи с тем, что немногие инвесторы могут участвовать в крупных сделках, использование маржи позволяет влиться в большой финансовый поток.

Использование кредитного плеча, позволяет расширить уже имеющийся бизнес.

26,0,0,0,1

С помощью маржи модно обеспечить некоторые рыночные позиции, которые превышают суммы вашего счета. А также маржа покрывает непредвиденные потенциальные убытки при ведении торгов с кредитным плечом.

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Какой оптимальный уровень маржи в % ?

1. зависит от плеча

2. зависит от стратегии

Итак, градация с учетом выше, следующая — если 100%-ый не сливатор, то вообще по барабану, если сливатор — то 3% в марже относительно депо при плече 1к100 — за глаза (плечо другое, значит пропорционально меньше). Для сливаторов характерны пережидания и просадки

Уровень маржи показывает процентное соотношение Ваших свободных средств к залогу, обеспечивающему открытую позицию .

100% — это когда залог = оставшимся свободным средствам, т.е. 1:1.

200% — 1:2, т.е. залог меньше свободных средств в 2 раза.

1000% — 1: 10, т.е. залог меньше свободных средств в 10 раз.

Свободные средства нужны для того, что бы выдерживать просадки. То есть чем больше свободных средств, тем большую просадку может пересидеть Ваша открытая позиция.

Теперь главное: Так какой же должен быть ОПТИМАЛЬНЫЙ уровень маржи?

Ясно, что чем больше залог (объем открытой позиции), тем меньше свободных средств, но тем больше прибыль в случае успеха.

Если Вы это понимаете, то все просто. Тогда на первый план выходит ВРЕМЯ УДЕРЖАНИЯ Вашей позиции. Например, если Вы не держите открытой позицию более 10 минут, Вам нужно собрать статистику прохождения цены за 10 минут в течение последних нескольких месяцев. Посмотреть частоту и размер больших всплесков цены и рассчитать уровень свободных средств, необходимых для нейтрализации этих всплесков. То есть средства, которые позволят выдержать такой всплеск против Вашей позиции. Умножьте эти средства на 2 и на остаток от депозита открывайте позицию.

Баланс, Средства, Маржа, Свободная маржа и Уровень в МТ4 — что это такое?

Давайте рассмотрим все имеющиеся параметры статуса счёта в платформе MetaTrader 4, которые активизируются во время торговли. Постараемся понять, что это такое, что каждый из этих параметров означает и как рассчитывается. Всё это очень важно для начинающего трейдера.

Форекс брокер EXNESS ЛИДЕР НЕЗАВИСИМОГО РЕЙТИНГА ! Перейти в общий рейтинг лучших Форекс брокеров =>>>

Как видим есть пять показателей статуса счёта — это Баланс, Средства, Маржа, Свободная маржа и Уровень. Рассмотрим каждый из них в отдельности.

1. Баланс (Остаток, Balance) — это баланс Вашего депозита. Цифры в этой графе актуальны до тех пор пока Вы не открыли ордер/ордера. После открытия сделки/сделок смотреть нужно в графу «Средства».

2. Средства (Эквити, Equity) — здесь отображается реальное количество денежных средств на Вашем торговом счёте в данный момент времени, с учётом всех открытых позиций — прибыльных и/или убыточных. Если закрыть все эти открытые позициии по текущим котировкам, то именно эта сумма окажется на балансе Вашего счёта — в графе «Баланс».

Как правильно рассчитать Эквити (Средства, Equity), по какой формуле?

Эквити = Баланс +/- прибыль/убыток по открытым на рынке позициям.

Эквити изменяется динамически — оно «плавает» в зависимости от прибыли и убытков по открытым ордерам.

Например, у Вас на балансе имеется сумма в 5000 USD, а прибыль по открытым сделкам равна 700 USD. В данном случае Эквити будет равно 5700 USD. Если Вы заберёте эту прибыль в 700 USD, то в графе «Баланс» будут высвечиваться уже не 5000 USD, а 5700 USD.

Например, у Вас на балансе имеется сумма в 5000 USD, а убыток по открытым сделкам равен 350 USD. В данном случае Эквити будет равно 4650 USD. Если Вы закроете этот убыток в 350 USD, то в графе «Баланс» будут высвечиваться уже не 5000 USD, а 4650 USD.

Когда ни одной сделки в терминале не открыто Баланс, Средства и Свободная маржа равны между собой.

3. Маржа (Залог, Margin) — здесь отображается сумма средств, которая взята в залог на поддержание открытых торговых позиций. Залог рассчитывается в зависимости от используемого кредитного плеча. Чем больше кредитное плечо, тем меньше потребуется залога на сделку/сделки.

Как рассчитать Маржу (Залог, Margin) на Форекс?

Напомним, что величина одного стандартного лота равна 100000 единиц базовой валюты.

Попробуем рассчитать залог по сделке для валютной пары с обратной котировкой EURUSD.

Если в валютной паре доллар стоит на втором месте, то это валютная пара с обратной котировкой.

Маржа (Залог) = (сумма сделки / кредитное плечо) * курс валюты (её текущая котировка)

Валютная пара: EURUSD
Лот: 1 (100000)
Кредитное плечо: 1:100
Курс EURUSD = 1.0596
Маржа (Залог) = (100000 / 100) * 1.0596 = 1059.60 USD

Попробуем рассчитать залог по сделке для валютной пары с прямой котировкой USDCHF.

Если в валютной паре доллар стоит на первом месте, то это валютная пара с прямой котировкой.

Маржа (Залог) = сумма сделки / кредитное плечо


Валютная пара: USDCHF
Лот: 3 (300000)
Кредитное плечо: 1:500
Маржа (Залог) = 300000 / 500 = 600 USD

Попробуем рассчитать залог по сделке для кросс-курса GBPJPY.

Если в валютной паре доллар отсутствует, то это валютная пара называется кросс-курсом.

Маржа (Залог) = (сумма сделки / кредитное плечо) * курс валюты (первой в котировке) к доллару

Валютная пара: GBPJPY
Лот: 1 (100000)
Кредитное плечо: 1:500
Курс GBPUSD = 1.5023
Маржа (Залог) = (100000 / 500) * 1.5023 = 300.46 USD

4. Свободная маржа (Свободные средства, Free Margin) — это денежные средства на торговом счёте, которые могут быть использованы для открытия новых рыночных позиций.

Как рассчитывается Свободная маржа (Free Margin) на Форекс?

Свободная маржа = Средства (Эквити) — Маржа (Залог)

Залоговые средства на новые сделки будут отниматься именно отсюда и попадать в графу «Маржа».

Вы можете примерно рассчитать сколько сделок ещё можно открыть и каким лотом, исходя из Вашей свободной маржи — читать выше пункт 3 — Маржа (Залог, Margin).

5. Уровень (Уровень маржи, Margin Level) — это отношение Средств к Марже, выраженное в процентах.

Как рассчитать Уровень маржи (Margin Level) на Форекс?

Уровень маржи = (Средства (Эквити) / Маржа (Залог)) * 100%

Например, текущее Эквити равно 7500 USD, а Залог равен 185 USD, тогда Уровень маржи будет равен:

Уровень маржи = (7500 / 185) * 100% = 4054.05%

Чем выше Уровень маржи, тем безопаснее для Вашего депозита. Рекомендуется, чтобы он был не ниже 1000%.

Также по этому параметру можно следить за наступлением уровней Margin Call и Stop Out.

Available margin для Форекс

Рынкам присуще разнообразие по системам расчётов между продавцом и покупателем. На любом рынке любой товар имеет какие-то ему соответствующие:

  • стоимость за единицу измерения, исчисляемую в рублях, долларах, евро или в чём-то другом;
  • количество, выражаемое в штуках, литрах, килограммах и т.д.

Прибыль же или убытки от товара, приобретаемого для последующей перепродажи, определяются с разницы между: за сколько смогли купить и за сколько затем смогли или не смогли продать. Каждый рынок имеет какую-то свою специфику.

Поэтому ниже о том, что такое пункты, лоты, маржа, маржин кол (margin call) и кредитное плечо на Форекс в практическом значении:

О пунктах:

Доход или убытки при торговле на рынке обмена валют получают от изменения стоимости курса валютных пар.

Изменения движения курса какой-либо валютной пары измеряются в пунктах.

Котировки валютных пар, транслируемые в торговом терминале, могут, в зависимости от выбранных типов счетов, различаться по количеству десятичных знаков точности округления. То есть, например, быть четырёх и двухзначными или пяти и трёхзначными.

Пример четырёх и двух значных котировок.
Пример пяти и трёх значных котировок.

До относительно недавнего времени, трейдинг по котировкам валютных пар с бо́льшим количеством десятичных знаков точности, чем четырёх-двухзначные, не являлся широко распостранённым.

Однако, в том числе, в связи с технологическим прогрессом, включая повышением возможностей в скорости передачи данных, к настоящему времени он получил более широкое распространение.

Причины, по которым одни трейдеры отдают своё предпочтение видеть у себя в торговом терминале котировки с меньшим округлением, а другие с бо́льшим — могут быть различны по своей природе.

Наличие разнообразия по условиям типов счетов дают возможность выбрать из них для осуществления торговых операций тот (или несколько), что кому-либо более подходит/удобнее/привычнее/комфортнее и т.д.: по личным предпочтениям; применяемым стратегиям/тактикам торговли; различным другим аспектам/причинам/возможностям.

/*Отмечу ещё, что более округлённые котировки могут транслироваться, например, с экрана телевизора или при каких-то иных обобщающих отображениях.*/

Если, например, котировки валютной пары EUR/USD транслируются в торговом терминале с округлением до четвёртого десятичного знака, то размер одного пункта по ней равен четвёртому десятичному знаку (0.0001). Так, например, изменение стоимости этой пары с отметки 1.3680 до 1.3685 составит разницу в 5 пунктов (1.3685 — 1.3680).

Если же котировки пары EUR/USD транслируются с округлением до пятого десятичного знака, то размер одного пункта по ним определяется равным пятому десятичному знаку (0.00001). И движение курса с отметки, например, с 1.36803 до 1.36808 так же составляет 5 пунктов (1.36808 — 1.36803).

Пример отображения в торговом терминале пунктов прибыли по открытой торговой позиции. В данном случае, 1.10114 — 1.10109 = 0.00005 (т.е., 5 пунктов прибыли исходя из пятизначных котировок).

Lesson 5 — Calculating Margin and Understanding Leverage Ratios


То есть, на обычном рынке изменение цены единицы товара измеряется, как правило, в каком-то денежном выражении, а на Форекс — в пунктах.

В них же оцениваются спред, swap и гэп (gap).

В документах от предоставляющих возможность торговли организаций, например, под таблицами Спецификаций контрактов, как правило указывают кратким пояснением, в значениях скольки знака там приведены тот же swap и spread.

Да и среди трейдеров на Форекс считается общепринятым если и говорить о доходах и убытках, то не в деньгах, а в пунктах (поскольку суммы прибылей/убытков зависят от размеров лотов, стоимости самих валютных пар и других составляющих).

При этом, если не видно наглядно (т.е., если может быть понято не однозначно) о каком измерении пунктов идёт речь, предпочтительнее какое-либо уточнение о скольки знаках подразумевается/говорится.

Поскольку уточнения в тех случаях, когда без них могут быть различия в понимании, способствуют взаимопониманию.

Однако согласна с теми, кто считает, что чаще всего о своих реальных доходах или потерях от трейдинга, трейдеры предпочитают всё-таки не озвучивать публично. И «умалчивание» может быть не только из-за неудач в трейдинге. Есть такое крылатое выражение: «Деньги любят тишину»©.

В зависимости от размера лота при торговле, валютной пары и валюты счёта трейдера, одно и то же количество пунктов прибыли или убытка может сильно различаться в суммах.

Если же кто-то говорит, например, что «пятый пункт — это не пункт, а тик», то это, мягко говоря, не верное утверждение. В том числе, поскольку дело в том, что:

  • цена одного и того же финансового инструмента может измениться за один тик на единицу самой последней публикуемой цифры котировки, но может и не на единицу, а больше.

Немного примеров исчисления пунктов в денежном выражении в валюте торгового счёта привожу по ходу описаний далее.

О лотах (и немного о кредитном плече):

В магазине или на рынке мы приобретаем товар в каком-то количестве, исходя из принятых по нему единиц измерения (штуки, литры, килограммы и т.д.).

При сделках на Форекс трейдер оперирует лотами(объёмами).

Один стандартный лот равен 100 000 единиц базовой валюты. Для выбора такого размера лота(объёма) открываемой торговой позиции, в ордере проставляется в соответствующей строке значение 1.00.

Для удобства расчётов, поддержания ликвидности, бо́льшого количества участников, в целях уменьшения манипуляционной составляющей, на Форекс доступно торговать и меньшими размерами лота.

Величина минимального возможного для открытия торговой позиции лота и минимальный шаг его изменения зависят от дилера. У кого-то из них минимально возможный лот(объём) равен, например, 0.10 (10 000 единиц базовой валюты), у кого-то 0.01 (1 000 единиц базовой валюты).

Кроме того, дилерами предоставляется кредитное плечо (его размер выбирает трейдер исходя из своих предпочтений и возможного наличия выбора), позволяющее торговать, имея относительно небольшой капитал.

Отдельная дополнительная плата или какие-либо %-ты годовых за предоставление кредитного плеча, как правило, не взимается при торговле на Форекс.

Если вам сейчас подумалось про swap, то посмотрите условия при которых он начисляется. Т.е., он не зависит от размера плеча. И если у вас нет открытых торговых позиций, переходящих на следующий торговый день, то swap не начисляется ни положительный, ни отрицальный. Если есть открытые торговые позиции, переходящие на следующий торговый день, то расчёт swap идёт только по ним, а не на всю сумму на торговом счету.

При снижении собственных средств трейдера до определённых величин в результате убытка, дилер принудительно автоматически закрывает открытые убыточные торговые позиции трейдера (см. ниже stop-out level). И не позволяет открыть новые при недостаточности для этого собственных средств трейдера. Т.е., по факту, вне зависимости от размера предоставленного плеча, трейдер торгует только «на свои» и не становится должником дилеру.

Такие по смыслу условия, как правило, оговорены и закреплены документально (прежде чем где-либо открывать свой торговый счёт, внимательно знакомьтесь с принимаемыми вами Регламентами, Соглашениями и прочим). Смотрите в документации от дилера о марже, условия маржинальной торговли, margin call и stop-out level. Так же, соблюдение определённых не сложных правил мани менеджмента могут подстраховать трейдера от каких-то теоретических возможностей стать должником дилера из-за торговых рисков.

Поскольку за счёт маржинальной торговли (кредитных плеч) требуются гораздо меньшие суммы для открытия торговых позиций, то, например, при плече 1:100, лот(объём) по ордеру, равный 0.10, составляет 100 единиц базовой валюты.

О кредитном плече здесь в заметке есть ещё после раздела о марже и маржин коле.

Надеюсь, вы поймёте, что периодически распространяемые слухи об их опасности, мягко говоря, могут быть сильно преувеличены.

И, чаще всего, высказываются и публикуются либо от непонимания, либо, например, с целью завлечь кого-либо на мало ликвидные и/или дорого обходящиеся виды финансовых рынков, за счёт отпугивания от более ликвидного. Т.е., в том числе, отпугивания от Форекс с помощью надуманных страшилок, порой перемешанных с действительно имеющимися негативными и/или рискованными факторами (при этом свойственными и рынкам, на которые могут таким способом «заманивать»).

Однако риски зависят конечно и от личностных качеств трейдера (склада ума/характера и многих других влияющих факторов). Так, например, потере денег в трейдинге способствуют: торговля слишком большими лотами для депозита; применение излишне рискованных торговых действий/систем; когда торгующий не придерживается своих же торговых правил/правил мани менеджмента; без системная торговля и т.д.. Риски могут зависеть и от других различных, в т.ч., внешних факторов.

Возвращаясь к описанию по лотам:

Минимальные шаги изменения лота могут быть равны как 0.10, так и 0.01.

При минимальном шаге изменения в 0.01 и достаточности средств трейдера, он может выбирать размер лота(объёма) открываемой им позиции, например: в 0.01 лота, или 0.02, или 0.03, или 0.04, …, или 0.11, 0.12 и т.д. до максимально допустимого.

А при минимально доступном шаге лота в 0.10, можно варьировать/торговать лотами(объёмами), увеличенными или уменьшенными только на 0.10. То бишь, возможны размеры лота(объёма) одной открытой торговой позиции в 0.10 лота, или 0.20, или 0.30, … , или 1.10, 1.20 и т.д. до максимально допустимого.

Выбирая себе при открытии торговой позиции размер её лота(объёма), желательно соблюдать следующее правило: совокупный риск по открытым позициям — не более 5% для торгового депозита (т.е., не более 5% собственных средств трейдера).

Стоимость одного пункта движения цены для трейдера, определяется размером лота(объёма) открытой им торговой позиции и финансовым инструментом. Бо́льше величина лота — бо́льше приносит прибыли или убытка один пункт движения цены.

От размера плеча стоимость одного пункта не зависит. При разных размерах плеч пункт прибыли/убытка одинаков при прочих равных условиях.

Так, например, при лоте(объёме) открытой торговой позиции, равном 1.00, один пункт движения цены четырёхзначной пары EUR/USD — это 10$ прибыли (или убытка); при лоте 0.10, один пункт движения этой валютной пары равен одному доллару США; при лоте 0.20, один пункт будет равен двум долларам. Вне зависимости от размера плеча.

Существуют ещё мини и микро счета, но стоимость пункта в них вы можете рассчитать самостоятельно в специальных бесплатных калькуляторах трейдера на сайтах дилеров, предоставляющих возможность потренироваться и/или потестировать торговые стратегии на центовых демо- и реальных счетах.

О марже и маржин коле:

Вне зависимости от того, сколько планирует трейдер получить дохода от сделки, для открытия торговой позиции у него на счету должна быть сумма, не менее величины залога.

Этот залог, резервируемый дилером на счету трейдера при открытии торговой позиции, называется маржой.

Торговля с применением залога(маржи) называется маржинальной.

В денежном выражении, размер маржи зависит от величины лота открытой позиции, кредитного плеча, валюты торгового счёта и курса торгуемой валютной пары.

Например, при открытии торговой позиции по EUR/USD лотом 0.10, наличии на торговом счету собственных средств трейдера в размере 10 000$, плюс ему предоставлено кредитное плечо 1:100, курс EUR/USD = 1.3790, то залог составит порядка 138 долларов (один четырёхзначный пункт движения курса будет приносить 1$ прибыли или убытка, а 100 пунктов будут равны 100$ прибыли или убытка, как и при торговле на этих же условиях по этой валютной паре, но с меньшим кредитным плечом и, соответственно, большей маржой, чем здесь в примере).

Сумма залога может меняться в зависимости от текущего курса торгуемого финансового инструмента. Далее перед суммами, которые могут меняться в зависимости от текущего курса валютной пары и расчётных величин на его основе, поставлен знак .

Всё что есть на торговом счёту трейдера свыше зарезервированной маржи по уже открытой им позиции, т.е., 10 000$ личных денег трейдера минус ≈ 138$ залога, это ⇒ ≈ 9 862$ доступно трейдеру для проведения других торговых операций. При этом с каждой последующей открытой позиции будет резервироваться залог и, соответственно, будет уменьшаться сумма свободных средств для открытия последующих торговых позиций и/или для вывода с торгового счёта на какой-то обычный расчётный.

При закрытии позиции сумма залога возвращается в свободные для торговли и/или вывода с торгового счёта средства трейдеру.

Трейдер может задействовать в торговле сразу всю имеющуюся на его счёту его сумму средств (в примере это 10 000$), открыв одну или несколько торговых позиций по принципу: «…гуляем на фсё!…», но это слишком рискованно и является грубейшим нарушением правил личного мани менеджмента.

Если трейдер не ставит стоп-лосс и/или средств на его торговом счету мало (изначально или уже), а цена намного ушла в невыгодную сторону, то он может столкнуться на практике с таким понятием как маржин кол. В неформальном общении это ещё называют встречей с дядей Колей или, что дядя Коля пришёл.

Маржин кол (margin call) — это уровень остатка средств на торговом счёте, при котором для продолжения торговли трейдеру может потребоваться пополнить этот счёт.

Уровень маржин кола определяется регламентом дилера. Может составлять, например, 30% или сколько-то других процентов от маржи (залога) по открытой позиции.

Исходя из примера, что открыта торговая позиция по EUR/USD лотом 0.10, своих собственных средств у трейдера на счету до её открытия было 10 000$, плюс ещё ему предоставлено кредитное плечо равное 1:100, торговый счёт в долларах, курс EUR/USD — по четырёхзначным котировкам и равен ≈ 1.3790, залог ≈ 138 долларов, то с маржин колом трейдер может столкнуться, если сумма его торгового счёта уменьшится до такой степени, что не только вообще не останется свободных средств из его собственных на счету (т.е., в результате неблагоприятного движения цены и/или его/чьих-то действий/бездействия, не останется его собственных ≈ 9 862$), но и от залога в ≈ 138$ уцелеет только 30%.

При достижении уровня маржин кола, дилер обычно высылает требование о пополнении торгового счёта. Также регламентом дилера оговаривается уровень остатка на торговом счету (stop-out level), при котором сделка подлежит принудительному закрытию. Например, это может быть 10 или сколько-то других %-в от маржи. Сами понимаете по смыслу, что уровень стоп аута не может быть больше уровня маржин кола.

При условиях из примера выше и, например, если по регламенту stop-out level = 10%, дилер принудительно закроет торговую позицию, если остаток собственных средств трейдера на счету снизится из-за убытка до того, что от собственных средств трейдера (т.е., без учёта плеч) останется лишь 10% залога. Таким образом, получается, дилер безопасит себя от растраты предоставленного им торгующему кредитного плеча, а трейдер, по факту, не «влезает в долги» к диллеру из-за предоставленных ему плеч. Соответственно, в случае фатальных для торгового счёта убытков, трейдер не теряет свыше своих собственных средств и не становится должником у дилера.

Т.е., ещё пример, если по вышеприведённым условиям на счету у трейдера было своих собственных не 10 000, а 1 000 долларов до открытия позиции, а затем, при открытии позиции, из них 138$ было зарезервировано в качестве залога. То чтобы наступил маржин кол, например, требуется неблагоприятное движение курса 4-х значной пары EUR/USD в одну сторону в размере более 900 пунктов (1 000$ — 30% от маржи по открытой позиции). По пятизначным котировкам EUR/USD — это более 9 000 пунктов.

Убыток, измеряемый таким огромным количеством пунктов за одну сделку, может быть, например, при «шпильке» после выхода значимой новости. Либо если трейдер, используя очень неправильную торговую стратегию, вступил в торги в неправильном направлении перед, во время или после разворота цены в мощный долгосрочный тренд в противоположную сторону. И затем решил «пересидеть» убытки в надежде, что когда-нибудь цена развернётся в благоприятную сторону.

В последнем случае, его торговый капитал изо дня в день дополнительно будет потихоньку поедать swap, если величина этого своп отрицательна. Или наоборот, будут прибавляться к счёту ежедневно небольшие суммы, если swap положительный. Т.е., если на торговом счету имеются переходящие на следующий день открытые торговые позиции, то по ним тогда начисляется своп. Более подробно о своп есть по ссылке чуть выше в первом предложении этого же абзаца. Где слово «своп» выделено синим шрифтом. Если кратко, то если нет открытых позиций, переходящих открытыми на следующий день, то своп не начисляется ни положительный, увеличивающий немного сумму на торговом счёту, ни отрицательный, уменьшающий.

О кредитном плече:

Величина его, как упоминала выше, выбирается трейдером самостоятельно из доступных у брокера и определяет сумму средств для открытия и поддержания торговой позиции (маржу).


Смена размера кредитного плеча оговаривается условиями брокера.

Какой-либо дополнительной платы за его использование (% и/или комиссии) с трейдера не берётся, как правило. Убытки от предоставления кредитного плеча брокер не несёт за счёт резервируемой маржи по открытым торговым позициям. Поэтому и предусмотрен уровень маржин кола и stop-out level.

Размер плеча не влияет на стоимость одного пункта прибыли или убытка. Т.е., один пункт прибыли/убытка одинаков при разных размерах плеч при прочих равных условиях (лота, финансового инструмента и т.д.).

Применение трейдерами кредитных плеч имеет массовое распространение на Форекс.

Чем меньше величина плеча, тем большие суммы маржи требуются для открытия торговых позиций и, наоборот, чем выше плечо, тем меньше залог.

При равных торговых действиях, одной и той же выбранной валютной пары, равном размере торгового счёта, лота и прочего, у трейдера с меньшим кредитным плечом:

  • Та же стоимость одного пункта движения цены по сделкам, что и у трейдера с бо́льшим кредитным плечом.

Если они закроют в последующем торговую позицию на одном и том же уровне тейк профита или стоп лосса, то итоговая сумма прибыли или убытка будут у них одинаковы.

  • При неблагоприятном движении цены остаток на счету может раньше достигнуть уровня маржин кола или, что хуже, stop-out level, при котором его позиция закроется принудительно.

Он потеряет безвозвратно деньги тогда, когда у трейдера с бо́льшим плечом ещё будет оставаться надежда на разворот цены в благоприятную сторону. Поскольку чем меньше плечо, тем требуется бо́льший залог по открытым позициям и больше денежная величина уровней маржин кола и stop-out.

Margin & Leverage

What is margin?

Margin is equity from your account set aside by FOREX.com to maintain a position when you’re trading on leverage.


What is leverage?

Leverage is the ability to control a large position with a small amount of capital. It is usually denoted by a ratio. For example, if your account has a leverage of 200:1, that means you can trade a position of $50,000 with only $250.

Please note that increased leverage increases risk.

What are the margin requirements at FOREX.com?

Our margin requirements differ according to platform (FOREX.com or MetaTrader), market, asset class and position size. You can find out the specific margin of each instrument in its Market Information Sheet on the FOREX.com desktop platform.

To calculate the amount of funds required to cover the margin requirement when you open a trade, simply multiply the total notional value of your trade (quantity x price of instrument) by the margin factor.

For example, say the margin requirement for EURUSD is 0.5%. The current buy price of EURUSD is 1.300 and you wish to buy 1 standard lot (100,000).

The total value of the position is $130,000 (100,000 x 1.300). $650 would therefore be allocated from your account to open the position ($130,000 x 0.5%).

With FOREX.com platforms, you can calculate the required margin before placing a trade through the platform’s margin calculator, monitor each position’s margin requirement separately or review your account’s total margin requirement through the Margin Indicator.

Keep in mind that when you have open positions, your margin requirement for those positions will adjust to the current market pricing.

How do I change my account leverage or margin?

What are step margin levels?

The larger the trade size, the higher the risk level associated with the trade. Therefore, we may increase our margin requirements for larger size trades or any additional trades in that instrument. To do this, FOREX.com increases the size of the margin requirement at specific quantity levels, known as step margin levels. You can view a market’s step margin levels in its Market Information Sheet within the FOREX.com desktop platform.

Step margins are not present in MetaTrader platforms.

Can my account go negative?

While our margin requirements, closeout levels and real-time margin system are designed to limit your trading losses, you do risk incurring losses greater than your account balance, especially during periods of extreme market volatility. For this reason, we strongly encourage you to manage your use of leverage carefully.

Belajar Trading | Saldo, Ekuitas, Margin Bebas, Margin Level, Margin


You can request a change to your level of leverage by accessing MyAccount.

What is order-aware margining?

Some markets on the FOREX.com desktop platform may benefit from orders-aware margining, which means that placing a stop loss order on an open position will reduce the margin required to maintain that position. Information on whether a market includes orders-aware margining can be found within the Market Information Sheet within the FOREX.com desktop platform.

How is margin handled with hedging?

Hedging margin on FOREX.com’s proprietary platforms is set to the ‘largest leg,’ whereby only the margin for the larger portion of the hedge trade will be applied, and not for the shorter leg.

For example, you are trading CFDs and have two open Wall Street positions, originally selling a quantity of 10 and then buying a quantity of 5. In this case, you would only the margin for the original, larger side of the trade will be applied: the Wall Street short 10 position. Assuming that the margin for selling 10 Wall Street is £1,691.45 and the margin for buying 5 Wall Street is £845.7, you would only need to provide enough margin to cover the original, larger sell position for both of the trades in this market.

Hedging margin on MetaTrader is set to net position, whereby the margin for each net position will be applied, no matter their size.

Available margin для Форекс

Суть маржинальной торговли в двустороннем завершении сделки. То есть трейдер, купивший определенную валюту, должен через какое-то время ее продать. И наоборот – для продажи. На время покупки некоторая часть депозита будет взята для обеспечения залога, а, значит, трейдер не сможет ее использовать для новых сделок до момента закрытия позиции и возвращения средств на депозит.

Возможности трейдера значительно возрастают при использовании кредитного плеча. При использовании стандартного кредитного плеча 1:100 1 лот торгуемой валюты равен 100 000 единиц (например, вы зашли на Buy по GBPUSD 1 лотом – значит, Вы купили 100 000 английских фунтов).

Собственные средства трейдера, размещенные на депозите, передаются брокеру Форекс при открытии позиции трейдером. В обязанности брокера входит наблюдение и контроль за возможными убытками. При достижении критического уровня брокер обращается к трейдеру, чтобы последний увеличил свой депозит, а, значит, и залоговые средства. На практике это выглядит следующим образом: на официальном сайте дилингового центра Форекс расписаны торговые условия, в том числе и маржин-колл (Margin Call), дословно “требования по марже”. Если просадка по открытым позициям трейдера увеличивается и достигает критической величины (в среднем от 10 до 100%, у разных брокеров по-разному), брокер Форекс принудительно закрывает все позиции – это и называется Margin Call. Таким образом, брокер ничего не потерял, а на счету трейдера осталась некоторая сумма от его депозита (очень маленькая). Поэтому очень важно знать торговые условия перед началом торговли и следить за параметром “Уровень” в терминале.

Фактически, Margin Call нужен для защиты брокера Форекс от возможной потери денег. Одним из преимуществ маржинальной торговли является отсутствие комиссии за использование кредитного плеча. Трейдер не может проиграть больше, чем он внес на депозит, а возможности для торговли весьма значительные.

Для Форекс оптимально кредитование в соотношении 1:100, хотя диапазон весьма широк – от 1:10 до 1:500. Понятно, что при увеличении кредитного плеча возрастает и риск потери депозита, хотя увеличится и доходность. Для фондового рынка брокеры предлагают соотношения от 1:1 до 1:10.

В глобальном масштабе повсеместное использование маржинальной торговли приводит к возрастанию рисков из-за значительно увеличенных объемов торговых операций. Другая сторона медали при маржинальной торговле – изменение характера рынка с увеличением его ликвидности.

Факт невозможности трейдера пользоваться купленным активом не мешает использовать принцип маржинальной торговли для спекулятивных операций. А благодаря увеличенным торговым объемам в выигрыше остаются и брокер, и трейдер. Главное для трейдера – торговать в плюс, брокер в любом случае получит свою прибыль со спрэда.

Используйте кредитное плечо 1:100 и помните об уровне Margin Call!

Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Поговорим о понятии свободная маржа форекс что и из чего она состоит

Доброго времени суток, друзья. Эту статью я посветил разбору ряда базовых понятий. Поначалу вам может показаться, что знания эти носят сугубо теоретический характер. Но поверьте, пробел в этой части форекс-образования нередко приносит убытки в реальном трейдинге.

Изначально я хотел осветить тему свободная маржа форекс. Но в процессе работы над статьей стало очевидно, что есть несколько очень близких тем, которые совершено бессмысленно освещать поодиночке.

Поэтому, дочитав этот пост до конца, вы узнаете о таких базовых аспектах работы на FX как маржа, кредитное плечо, свободная маржа, баланс и экьюти, а также о правилах введения в силу стоп-аутов и то, как на практике правильно следить за состоянием своего форекс счета.

Несите ваши денежки…

Для начала надо хорошо понять такой аспект форекс трейдинга как маржинальная торговля. Практика показывает, что все об этом слышали, многие уверены, что они этот метод применяют, но в полной мере рассказать, о том, что же это на самом деле, могут не все (далеко не все).
В маржинальной торговле важны два понятия: маржа и кредитное плечо.

Кредитные плечи

Если все предельно упростить (а иногда это к лучшему), то получится, что маржинальная торговля – это торговля с использованием кредитного плеча.

Кредитное плечо — вы все с ним сталкивались. По своей сути это займ, и что приятно для трейдера, займ беспроцентный, практически бессрочный (в общем, практически бесплатный). Но дьявол и в этом случае притаился в детали, впрочем, я немного забегаю вперед, об этом чуть позже.

С кредитным плечом на каждый вложенный тейдером доллар брокер добавляет (в пределах сделки исключительно) еще некоторое количество своих денег. К примеру, вы хотите купить евро, вложив в это 100 $. При кредитном плече 1 к 100 вам понадобится потратить со своего аккаунта на эту сделку всего 1$, остальные добавит брокер.

Прийти на форекс с копейками, взять плечо и сорвать джек-пот — мечта миллионов новичков. Но не забывайте, что профит и убыток – это, по сути, функция (некоторая пропорция) от вложенных денег. То есть при больших «ставках» не только прибыль большая, но и убытки. Поэтому торгуя с большими плечами 1/100 и более, вы рискуете (и это мягко сказано) просто слить свой баланс при первом же резком колебании цены против вашей позиции.

Маржа

В форексе маржой (Margin) называют ту сумму денег, которая участвует в отрытых сделках. Иными словами, при маржинальной торговле ваш открытый ордер будет состоять из двух частей:

  • Кредитного плеча – денег, предоставленных брокером;
  • И маржи (Margin) – денег, которые взяты из вашего реального кошелька.


Значение маржи очень важно как для вас, так и для дилингового центра, поскольку последний никогда не позволит вам торговать на деньги, которых у вас нет.

Баланс форекс счета. Или о вреде бухучета для нервной системы

Правильно сводить дебет с кредитом важно, так как для работы на форекс и планирования операции нужно отчетливо осознавать свои возможности
Что такое баланс в форексе? В любом терминале вы сможете увидеть сразу несколько показателей, отражающих текущее состояние вашего счета и аккаунта.

Так выглядят данные о состоянии торгового счета в терминале MT4. Для вызова этого окна надо нажать Ctrl+T.
Главные из них два:

Поговорим поподробнее о каждом из них.

Классический баланс

В любой момент времени вы можете увидеть в окошке своего торгового терминала баланс счета (balance). Этот показатель статический. По большому счету речь идет о чистом, не занятом в обслуживании открытых ордерах в остатке средств на форекс счете. Следует помнить, что маржа и потенциальные прибыли и убытки в балансе не отражаются.

Динамический баланс

Экьюти (equite) – это динамическое выражение состояния вашего аккаунта. Экьюти в отличие от баланса учитывает и затраченную на открытые сделки моржу, и потенциальный профит или убытки.

Говоря проще, экьют – это та сумма денег, которая окажется на вашем форекс счете, если вы немедленно (по текущим котировкам) закроите все открытые позиции и именно этот показатель учитывается при расчете брокером свободной маржи.

Маржа. Свободная и разноуровневая

Вот мы и подошли к ключевому вопросу текущей темы: что такое свободная маржа? Как уже говорилось выше, брокер не может позволить вам участвовать в сделках, если вы не способны обеспечить их реальными деньгами. Пополнять ваши убыточные ордера из собственного кредитного плеча он конечно не будет. Чтобы следить за состоянием сетов трейдеров и вовремя реагировать брокерами был придуман целый механизм, позволяющий вмешиваться в ваши действия на форекс. А ключевыми (базовыми) понятиями для работы этой системы служат:

Свободная маржа

Для наглядности начнем сразу с формулы свободной маржи форекс. Она выглядит следующим образом:

Sm = Eq – Marg.
Где Sm – свободная маржа, Eq – экьюрити, Marg – вся текущая маржа, затраченная на обеспечение открытых ордеров (именно открытых а не отложенных).

Как вы сами можете видеть, свободная маржа – это тот объем средств, на которые брокер готов предоставить вам кредитное плечо и позволить совершить покупки активов. При этом в этот показатель включены и ваши потенциальные успехи (вероятно чтобы еще больше мотивировать к покупкам) и, что важнее, потенциальные убытки (таким образом, дилинговый центр не даст вам перекинуть на него свои убытки).

Уровень маржи. Margin level

Со свободной маржой вроде разбирались, теперь перейдем к ее уровню. Это очень важный динамический показатель, за которым постоянно в автоматическом режиме следит дилинговый центр. Задача Margin level дать сигнал брокеру, о том, что вы достигли лимита вашего текущего счета.

Вычисляется уровень моржи следующим образом:
Margin level = Eq/Marg x 100.

По сути, уровень маржи — это процентное соотношение средств, занятых в сделках к общему объему доступных трейдеру денег. И именно значение этого показателя является определяющим для принятия решения о введении в отношении трейдера Margin Call и Stop Out.

Stop Out и Margin Call. Осторожно, двери закрываются

Давайте посмотрим, что происходит со счетом незадачливого трейдера, если его уровень моржи становится слишком высок.

Margin Call

Margin Call – как раз конкретизирует, на сколько высокий уровень моржи брокер считает критичным. Обычно его значение соответствует 100%, но подробности стоит выяснить в правилах конкретного дилингово центра.

По наступлению маржин кола, или, говоря проще, когда весь ваш потенциальный баланс (Equite) сравняется с затраченной на открытые ордера маржей, брокер заблокирует для вас доступ к новым ордерам. Единственное, что может сделать трейдер в такой ситуации – это закрывать текущие сделки по тем котировкам, которые действуют в настоящий момент.

При этом стоит помнить, что закрыть ордера может и сам брокер, даже не спрашивая вашего мнения.

Stop Out

Рассмотрим совсем печальную (но, к сожалению, часто встречающуюся) ситуацию. Трейдер открыл множество позиций (или всего несколько, но очень больших), но рынок пошел против его планов. Так как Equite показатель динамичный и учитывает потенциальные потери – свободная маржа такого трейдера начинает стремительно сокращаться. Казалось бы, на счете (балансе) есть приличная сумма, скажем 1000$. Но внимательный робот брокера уже вычел из нее убытки, которые понесет трейдер при действующих котировках.

Итак, уровень моржи падает, и брокер начинает действовать. Инструмента для обезопасивания себя у него по сути два:

  • Первый это Margin Call, о нем мы уже говорили. Вкратце: дилинговый центр просто не дает вам открывать новые позиции, так как видит что живых (не виртуальных) денег у вас уже нет. Его намек прост: либо закрывай позиции, смирившись с убытками, либо положи на счет еще денег (второе для него видимо предпочтительнее);
  • Stop Out. И об этом мы сейчас поговорим поподробнее.

Увидев, что уровень свободной моржи опустился до определенного уровня, брокер начнет принудительно закрывать ваши ордера. Фактический уровень свободной моржи, с которого начнет действовать правило Stop Out, надо узнать из правил своего дилингового центра, но обычно это в районе10% (то есть ордера начнут закрываться, когда количество свободной моржи станет меньше, чем 10% от всех потенциально доступных вам средств).

Как брокер закрывает ордера? Ответ: для начала под нож попадают самые убыточные. Система в первую очередь закроет тот ордер, по которому у вас на настоящий момент самые большие потери (и никакие стратегические ожидания и мантры типа: сейчас отскочит, ее не будут интересовать). Естественно, что закрытие одной проигрышной позиции повышает уровень свободной моржи выше Stop Out (ведь убытки и так уже были учтены в экьюти, а маржа, задействованная в сделке вернулась к вам в актив.

Отложенные надежды. Или куда деваются отложенные ордера?

Частенько трейдеры ругают брокеров за то, что те не исполнили такой долгожданный «отложник». В таких случаях дилинговому центру достанется по полной, он и безответственный, и денег у него нет, и вообще там, наверное, мошенники сидят. Правда, на самом деле гораздо проще. Брокер не выполняет отложные ордера (или вовсе самостоятельно) закрывает их, если ваш уровень свободной маржи достиг Stop Out или Margin Call. И не надо увещать бездушную автоматику аргументами о том, что отложной ордер был выигрышный и профит покрыл бы все убытки. В мире денег, как в древнейшей профессии незыблем один закон: No money — No honey, дорогой:-)

На этом собственно можно и завершать сегодняшнюю беседу. Она получилась емкая, и я искренне благодарен всем, кто дочитал статью до конца. Напоминаю, что на страницах этого блога я делюсь реальными практическими и теоретическими знаниями о форекс, которые успели накопиться в моей голове за годы практической торговли на FX.

Подписывайтесь на мой блог получайте подарки, оставляйте ваши комментарии, на которые я с радостью отвечу. И конечно самый важный секрет не забывайте, как можно больше практиковаться. До новых встреч и удачи!

Это и многое другое вы можете узнать, пройдя один или несколько курсов представленных ниже. Я сам, в свое время изучил такой курс. Это самое беспроигрышное вложение, вложение в знания. Курсы на самом деле очень интересные и что самое главное структурированные. Все в одном месте. После изучения у вас появится точное представление и практика как торговать и самое главное у вас будет стратегия торговли, подходящая именно для вас. А когда у вас есть стратегия торговли вы сразу становитесь профессиональными Трейдером, знающим и умеющим зарабатывать на рынке, будь то рынок Форекс или любой другой.

Ну и самое вкусное на последок. Хотите уже сейчас приступить к торговле, тогда данное предложение для вас. Жмите «Купить» или «Продать» и после короткой регистрации вас будет приветствовать дружелюбный, понятный не загруженный терминал почтенного брокера Plus500. Сам с него начинал, но и сейчас не забываю. Первая влюбленность так сказать:)

Ознакомьтесь с торговыми условиями

Внимательно ознакомитесь с условиями торговли на Forex в нашей Компании. Нужна помощь, чтобы в них разобраться? Свяжитесь с нами через онлайн-чат или звонок с сайта.

Минимальный лот и шаг

для счетов Cent 0.01 (0.0001 стандартного лота), для счетов Сlassic равен 0.01, минимальный шаг — 0.01.

Стандартный контракт

рынка Forex составляет 100 000 валютных единиц. Среднее плечо равно 1 к 100. Чтобы снизить залог для минимальной сделки, при регистрации счета клиент может выбрать плечо 1:500. Такое плечо означает размер залога в 2 цента для счета Cent и 2 доллара для счета Classic.

Примечание

Все объемы для счетов Cent меньше в 100 раз. 1 USD цент = 0.01 USD.

Кредитное плечо

максимальное плечо варьируется в зависимости от средств на вашем торговом счету:

Forex4you оставляет за собой право изменить кредитное плечо до 1:50.

От $0 до $10 000 1:1000
От $10 000 до $100 000 1:500
От $100 000 до $250 000 1:200
От $250 000 и больше 1:100

Маржа

термин для свободных денежных средств на счету, необходимых для открытия и поддержания ордера в процессе торговли.

Если при достижении выставленного Stop Loss или Take Profit срабатывает Lock Protection, то закрытие ордера будет отклонено, при этом значения Stop Loss или Take Profit обнуляется.

Запрещено

1. закрывать ордера, закрытие которых приведет к увеличению суммарной (нэт) позиции и/или суммарной (нэт) маржи по инструменту за 2 часа до закрытия торговой сессии в пятницу или за 2 часа до перерыва в торговле по инструменту. Открытие новых позиций происходит со сниженным плечом 1:100 для Forex и 1:40 для сырьевых товаров.

2. закрывать ордера за 1 час до публикации важной новости (отмеченные в нашем экономическом календаре Forex как . ), по которой ожидается повышенная волатильность рынка, и закрытие которых приведет к увеличению суммарной (нэт) позиции и/или суммарной (нэт) маржи по данному инструменту. Открытие новых позиций происходит со сниженным плечом 1:100 для Forex и 1:40 для сырьевых товаров.

Локированная маржа

залог на открытие и поддержание двух противоположных (локированных) позиций по одному и тому же инструменту. Маржа на открытие и поддержание двух локированных позиций равна нулю.

взимается автоматически во время ролловера (когда ордер переносится на следующий календарный день). Со среды на четверг взимается своп в тройном размере. Своп меняется со временем в соответствии с процентными ставками валют. Обращаем ваше внимание, что для торговых счетов, которые находятся на нашем агрегаторе ликвидности MarketPlace, своп взимается в 23:00 по терминальному времени.

Исключение

Валютные пары с RUB и CAD, по данным парам тройной своп взимается с четверга на пятницу.

Раскрытие лока (Lock Protection)

функция, отклоняющая закрытие лока, если закрытие одной из локированных позиций приведет к снижению уровня свободных средств на счете ниже 100%. В таком случае вы получите сообщение «На счету недостаточно свободных средств». Такой ордер можно закрыть функцией «Перекрытие».

Если при достижении выставленного Stop Loss или Take Profit срабатывает Lock Protection, то закрытие ордера будет отклонено, при этом значения Stop Loss или Take Profit обнуляется.

Условие применяется для торговых счетов, где ордера исполняются на нашем собственном агрегаторе MarketPlace.

Торговля BTC/USD

осуществляется через т.н. криптовалютные биржи, поэтому к ордерам по BTCUSD применяются принципы биржевой торговли. Все запросы клиентов по BTC/USD отправляются в виде лимитных ордеров на сторону контрагента, где размещаются в пул ликвидности. Лимитный ордер исполняется только в том случае, если для ордера находится противоположный ордер другого участника на стороне контрагента – это означает, что Forex4you не может гарантировать исполнение ордера в полном объеме, и он может быть исполнен частично. К сожалению, технология MT4 не поддерживает частичное исполнение ордеров, что может приводить к расхождению между объемом, отображаемым в терминале МТ4, и фактически исполненным объемом на стороне контрагента. В случае, если ордер будет исполнен частично, в приложении Forex4you и Web-терминале оставшаяся часть будет отображена в виде отложенного ордера на оставшуюся часть неисполненного объема, в МТ4 отображение частичного исполнения невозможно. В связи с чем, мы настоятельно рекомендуем следить за исполнением ордеров по инструменту BTC/USD или торговать им через наш собственный торговый терминал Forex4you или мобильное приложение Forex4you, где реально исполненный объем отображается верно.

Уровень Margin Call

необходимый уровень маржи для активности на Forex. Это соотношение суммы баланса и плавающей прибыли за вычетом плавающей потери. Уровень Margin Call можно считать предупредительным— на выходные дни и праздники может быть увеличен до значения 100% для счетов с плечом до 1 к 100 и до 500% для счетов с более высоким плечом.

Уровень Stop Out

уровень маржи, при достижении которого осуществляется автоматическое принудительное закрытие позиций ввиду высокого риска отрицательного баланса. Ордера принудительно закрываются до повышения маржи. Обратите внимание, что наша компания использует уровень Stop Out, чтобы снизить риск наших клиентов достигнуть отрицательного баланса.

Примечание

Клиентам не следует использовать уровень Stop Out в качестве части стратегии управления рисками. Вместо этого следует использовать ордера Stop Loss. Обращаем ваше внимание, что для торговых счетов, использующих агрегатор ликвидности MarketPlace, при достижении критического уровня Stop Out/Credit Stop Out все отложенные ордера закрываются автоматически. Значения уровней Margin Call и Stop Out можно посмотреть в таблице параметров пользователя.

Уровень гэпа

критерий для активации режима гэпа. Если ценовой разрыв равен или больше одного спреда заданного инструмента, то включается режим гэпа. Он используется для автоматического исполнения ордеров (Stop Loss и Take Profit также исполняются по цене гэпа). Активация происходит на втором тике после отключения режима гэпа.

Примечание

Режим гэпа не применяется для торговых счетов, где ордера исполняются на нашем собственном агрегаторе MarketPlace. Поэтому отложенные ордеры, в том числе Stop Loss и Take Profit, исполняются по рыночной цене, поэтому возможно проскальзывание даже на 1 пункт. Если цена не была подтверждена поставщиком ликвидности, то рыночные и отложенные ордеры, включая Stop Loss и Take Profit, могут не быть исполнены.

Closed/Gap

Если отложенный ордер был выставлен с Take Profit и/или Stop Loss, а рыночная цена перескочила цену ордера и цену Take Profit/Stop Loss, то ордер будет открыт по цене гэпа и затем закрыт по рыночной цене с комментарием [closed/gap]. Конечный результат этого ордера будет отрицательным в размере одного спреда.

Компания оставляет за собой право применять или не применять указанные торговые условия без предварительного уведомления.

Эксклюзивное исполнение и агрегаторские технологии

Торговля CFD связана с существенным риском потери средств

Добавить комментарий