Волатильность в трейдинге

Расчет волатильности используется при торговле всеми видами активов – валютными парами, ценными бумагами (акциями и облигациями), драгоценными металлами и товарами на товарно-сырьевых биржах, производными финансовыми инструментами.

Характеристика находит применение в составлении экономических прогнозов развития компаний и отраслей, планировании бюджетов государств и т.д.

Формула

Простое понятие волатильности позволяет сформулировать и эффективно использовать несложное расчетное соотношение для количественного описания характеристики.

Для расчета выбирается период анализа, достаточный для получения достоверного результата. На графике цены определяются минимальный и максимальный уровень.

Таким образом, средняя волатильность за указанный период — это значит разница между максимумом и минимумом

Вср = Цmax – Цmin.

Процентный показатель рассчитывается как соотношение среднего уровня и текущей цены актива

В% = (Вср / Цтек) *100% = ((Цmax – Цmin) / Ц тек) *100%

Для расчета на текущем баре ценового графика используется относительная величина, которая вычисляется по соотношению

Втек = ((Цтек – Цmin) / Вср) *100% = ((Цтек – Цmin) /(Цmax – Цmin)) *100%.

В общем случае, формула расчета текущего значения напоминает алгоритмы стандартных осцилляторов и находит применение в техническом анализе.

Признаки

Показатель, несмотря на разнородность финансовых инструментов, имеет некоторые общие особенности. К таким признакам относятся:

• стремление к среднему;
• стремление к постоянству.

Первый говорит о том, что вне зависимости от значения текущей волатильности, характеристика всегда будет стремиться достичь среднего значения. Соответственно, при низкой величине показателя, следует ожидать его роста и, следовательно, увеличения колебаний цены актива, при высокой – наоборот снижения.

Признак стремления к постоянству говорит о том, как бы ни были активны или пассивны рынки, на следующих ценовых барах участников торгов с высокой долей вероятности ожидает достижение тех же уровней, которые фиксировались в недавнем прошлом.

Классификация

Когда аналитики и участники валютного рынка говорят о волатильности, они могут подразумевать различные виды характеристик. В практике финансового анализа используются:

• Историческая — величина, которая определяется диапазоном изменения цен за выбранный в прошлом (на истории котировок) период времени. В результате расчетов получают базовые значения для текущих оценок и прогнозов.
• Актуальная (текущая) – определяет, в каком диапазоне цен находится цена актива в каждый период торгов. Именно текущее значение характеристики используется в инструментах технического анализа для построения торговых систем (ТС).
• Ожидаемая (потенциальная) — расчетная величина, полученная с учетом исторических и актуальных данных, признаков волатильности. Используется для прогноза поведения показателя. Служит основой для вычисления диапазона изменения цен в будущем, определения целей движений и моментов смены тенденций, ограничения рисков и расчета уровней фиксации возможных убытков.
• Ожидаемая историческая — история изменения прогнозируемого (ожидаемого) значения волатильности. Используется для корректировки алгоритмов расчета на основании сравнения и корреляции величины с реальными значениями на сформированных ценовых барах.

Каждый из видов характеристик применяется в текущей торговле, влияет на принятие решений трейдерами, применяется в построении стратегий.

Факторы, оказывающие влияние на показатель

Изменения волатильности на реальном рынке связаны с воздействием внешних факторов:

• Ликвидность финансового инструмента. Термин определяет возможность быстрой продажи актива с получением наличных или безналичных средств – чем выше потенциальная скорость совершения такой сделки, тем выше ликвидность. Показатель определяет готовность инвесторов вкладываться и, соответственно, волатильность. Ликвидные активы демонстрируют более высокие уровни, чем низколиквидные.
• Настроение рынка и ожидания участников торгов. Примером служит торговля перед выходом важных экономических новостей – на ожиданиях потрясений волатильность падает, после публикации статистических данных и заявлений может достигать пиковых значений.
• Состояние экономики (страны, отрасли, финансовое состояние эмитента акций и т.д.) – чем стабильнее положение, тем уже диапазон значений цен инструмента.
• Форс-мажорные обстоятельства – природные катаклизмы, военные действия и аналогичные события отражаются на стабильности экономической ситуации и, соответственно, могут провоцировать всплески активности (рост показателя).
• Объем введенных в торги капиталов – чем выше такие объемы, тем шире диапазоны цен. Способствуют повышению показателя развитие маржинальной торговли (при запрете волатильность актива снижается), воздействие на рынок маркетмейкеров, активность значительного числа мелких трейдеров, ведущих интернет-торговлю и т.д.

Учет этих факторов необходим трейдеру для построения адекватной модели, понимания рыночной ситуации, создания достоверных прогнозов.

Какие бывают индикаторы (измерители)

Измерение исторической и текущей волатильности, расчет ожидаемых показателей входят в список задач технического анализа. Сегодня в торговых платформах используется несколько стандартных и созданных трейдерами индикаторов, позволяющих получить достоверные расчетные значения:

• ATR (Average True Range – средний истинный диапазон) – индикатор, который прямо реализует расчетные соотношения для волатильности на заданном периоде. Применяется для определения реальных диапазонов движения цены и, соответственно, трендового или флэтового состояния рынка (во множестве ТС — в качестве дополнительного фильтра).
• StdDev (Standard Deviation — стандартное отклонение) – рассчитывает отклонение цены от среднего значения за период (определяется как величина скользящей средней). Хоть и не показывает напрямую размах цены, но для качественной оценки характеристики весьма хорош – рост показаний индикатора соответствует росту волатильности и наоборот.
• Bollinger Bands (линии Боллинджера) – индикатор, который наглядно показывает диапазон стандартного отклонения на ценовом графике. При использовании инструмента строится динамический ценовой канал, способствующий не только оценке трендового движения, но и определению моментов входа в рынок. При этом ширина канала хорошо иллюстрирует волатильность – чем меньше расстояние между границам и разница в наклонах линий, тем ниже показатель.
• Различные осцилляторы, например ССI или RSI. Как указывалось выше, алгоритмы расчета во многом совпадают с соотношениями для волатильности. Соответственно, нахождение индикаторов в характерных зонах (перекупленности/перепроданности) соответствует всплескам показателя и позволяет с достаточной долей вероятности определять моменты его снижения (разворота ценового графика).

Эти и другие индикаторы стали основой для множества эффективных торговых систем, использующих контроль указанного параметра для получения прибыли.

Примеры стратегий

Использующих волатильность стратегий множество – некоторые из них работают с индикаторами как основными инструментами анализа, в других они применяются в качестве дополнительных фильтров, в третьих – сигнализируют о состоянии рынка (тренд-флэт).

MA Channel + ATR

Простейшая стратегия, позволяющая вести торговлю как в трендовом движении, так и во флэте.

В качестве основы торговой системы используются:

• Скользящая средняя с периодом 14, на которой построен ценовой канал (линии с вертикальным смещением на заданное расстояние). Расстояние до границ канала зависит от выбранного инструмента торговли — к примеру, по EUR/USD составляет 30 пунктов (при точности в 4 знака или 300 – при точности котировок в 5 знаков после запятой).
• Индикатор ATR для определения активности (трендового или флэтового состояния рынка) и фильтра ложных входов. Период индикаторов – 14 (стандартный для MetaTrader), дополнительно используется пороговый уровень (для EUR/USD составляет 0.0014).

Правила входа в сделку зависят от положения индикатора ATR – линия выше порогового уровня означает тренд на рынке и вход только по тренду, ниже – флэт и открытие позиций по соответствующему алгоритму.

Открытие позиций осуществляется при выходе цены за границы канала и последующем возврате в него (для сделок на продажу – работа ведется по верхней границе, на покупку – по нижней). В направленном движении открытие позиций производится только в сторону тенденции (определяется направлением MA), во флэтовом – при поступлении любого сигнала.

Прибыль фиксируется у средней линии или противоположной границы канала, убыток – за ближайшими к точке входа в сделку экстремумами.

Антифлетовая стратегия

Распространенная антифлэтовая стратегия использует насколько индикаторов Bollinger Bands для определения состояния рынка. Инструменты с периодами 24, 120 и 480 позволяют оценить волатильность на различных периодах графика (торговля ведется на 15-минутном таймфрейме).

При появлении на любом из индикаторов BollingerBands признаков флэта (малое расстояние между линиями и их параллельное следование) начинается поиск точек входа в позицию.

Он определяется как возврат в канал (или отскок от границы ценового канала), подтвержденный пересечением двух быстрых скользящих средних с периодами 5 и 12.

Несколько секретов использования в торговле: рекомендации

Использование показателя в торговле позволяет значительно увеличить ее прибыльность. Некоторые рекомендации для трейдеров связаны со свойствами характеристики:

• Работа с финансовыми инструментами с низкой волатильностью (менее ликвидными) приносит стабильную прибыль, но требует значительных отрезков времени для существенного роста депозита.
• Торговля волатильными (ликвидными) активами может принести большую прибыль в одной сделке, однако характеризуется существенными рисками (за счет размаха цены). При такой торговле на первый план выходят правила манименджмента, а именно определение оптимального размера открываемой позиции, целей и уровней фиксации убытка для сделки. Если ими не пользоваться, то волатильность риска станет ниже среднего.
• Периоды низкой активности обязательно сменяются периодами ее бурного роста, соответственно, показатели индикаторов, свидетельствующие о начале расширения диапазонов, являются хорошими сигналами для входа в позиции на начале тенденции.
• Пользоваться только показателями индикаторов волатильности не рекомендуется – вероятность неверной трактовки рыночной ситуации значительно возрастет.

Использование: примеры из жизни

В практике показатель волатильности может использоваться для оценки рисков по любым инвестициям, анализе состояния обычного товарного рынка и в аналогичных ситуациях.

• Невероятно высокая волатильность биткоина в конце 2020 года стала поводом для ожидания падения цены криптовалюты после пика и снижения показателя в дальнейшем (низкая волатильность, собственно, и наблюдалась на протяжении всего 2020 года).
• Рост цен на автомобильное топливо на российских заправках. В дальнейшем, высокую волатильность сменил незначительный спад и продолжающийся до настоящего времени период стабильности цен.
• Курс рубля, валюты, спроса, которые под влиянием внешних факторов постоянно демонстрирует периоды высокой волатильности. На основе ее анализа строятся прогнозы специалистов Центробанка и независимых экспертов о дальнейшем развитии ситуации.

Таким образом, волатильность или диапазон движения цен финансовых инструментов является одним из важнейших показателей рынка. На ее основе оцениваются риски, строятся прогнозы поведения активов. Использование характеристики в жизни и ее расчет в трейдинге позволяет не терять собственный капитал и всегда оставаться в прибыли.

Волатильность валютных пар форекс: что означает это слово?

Самые волатильные валютные пары на Форекс

Под волатильностью имеется в виду степень изменчивости цены того или иного актива.

Если в течение определенного периода времени (например, за 1 час или за 1 день) курс валютной пары изменился на большую величину (например, 200 пунктов), это означает, что в данный момент он имеет высокую волатильность.

Именно на изменении цены можно стабильно получать прибыль в трейдинге. Поэтому каждому пользователю полезно знать, какие есть самые волатильные пары на Форекс.

Что означает волатильность

Слово «волатильность» в переводе с английского буквально означает «изменчивость». Это понятие относится к статистическим показателям, т.е. волатильность определяется на основе точных математических расчетов по результатам наблюдений за конкретной валютной парой. В связи с этим трейдера интересует как направление движения (тренд), так и скорость изменения цены.

Чем более волатильный курс валюты, тем больше возможностей он дает для заработка на Форекс. Причина в том, что наибольшую прибыль можно получить именно на большой разнице цен. Например, после покупки в один из дней актив прошел 300 пунктов за сутки. А в другой день – всего лишь 100 пунктов. Получается, что в первом случае можно заработать в 3 раза больше, чем во втором.

Очевидно, что изменчивость курса – относительное понятие, потому что в разные дни одна и та же валютная пара может вести себя совершенно по-разному. Поэтому каждому трейдеру следует научиться правильно прогнозировать движение графика в конкретный момент времени. Для этого нужно уметь определять волатильность, а также понимать, от каких факторов она зависит.

Как определить показатель

Наиболее простой способ увидеть волатильность – обратить внимание на график любой валютной пары. Невооруженным взглядом видно, что в течение дня актив может резко двигаться вверх или вниз, проходя десятки и даже сотни пунктов за несколько минут.

Также есть периоды затишья, когда цена ходит в определенном коридоре, т.е. курс в течение нескольких часов фактически не меняется (флэтит).

В это время стоит воздержаться от торговли, потому что вероятность получить ощутимую прибыль минимальная, и в то же время риск потерять деньги увеличивается, потому что stop-loss может быть легко преодолен.

Определить изменчивость курсов валют возможно и с помощью математических формул:

• как стандартное отклонение цены от среднего арифметического (за определенный период времени);
• как изменение цены в процентах;
• через натуральный логарифм (отношение последующего значения цены к предыдущему).

При этом пользователю нет необходимости вдаваться в те или иные расчеты. Все необходимые измерения осуществляются автоматически и выводятся на экран через показания соответствующих индикаторов, например:

• Commodity Channel Index;
• Bollinger Bands;
• Average True Range и др.

Индикаторы позволяют оценить, насколько волатилен курс валюты в данный момент и сделать соответствующие прогнозы по его дальнейшему движению. Таким образом, определить степень изменчивости цены можно и визуально, и с помощью инструментов технического анализа, основанных на точных математических расчетах.

Читайте статью: Биржевые ETF фонды – что это такое и как купить

От чего зависит изменчивость цен

На изменение цены валютной пары влияет сразу несколько факторов, которые прямо или косвенно связаны с состоянием экономической системы соответствующей страны:

1. Новости, которые касаются как экономики, так и политики государства. Позитивная информация может привести к краткосрочному росту валюты, негативная новость (например, наводнения, политическая нестабильность) – наоборот, приводят к снижению курса.
2. Уровень процентной ставки, принятый Центральным банком государства. Ставка напрямую влияет на уровень цен, усиливает или ослабляет инфляцию. Поэтому и актив начнет дорожать или дешеветь, т.е. его волатильность увеличится.
3. Ликвидность валюты, Степень легкости, с которой ее можно продать.
4. Кросс-курсы. Те пары, в которых нет доллара USD.

Также есть и такие валютные пары, которые мало зависят от новостей в конкретной стране, от уровня процентной ставки США или в Евросоюзе. Например, это биткоин и другие виды криптовалют.

Современному трейдеру нет необходимости вникать во все тонкости фундаментального анализа, поскольку:

• эти данные уже заложены в цену, т.е. достаточно следить только за движением графика;
• есть показания технических индикаторов, которые позволяют более или менее точно предсказывать динамику цен в обозримой перспективе (например, на несколько часов или дней);
• есть возможность изучить важнейшие экономические новости, которые публикуются ежедневно на специализированных порталах (если показатели по безработице в Германии оказались ниже ожидаемых рынком, евро может стремительно вырасти в цене относительно других валют).

Поэтому важно разбираться в этих показателях именно на практике, а не в теории. Это означает, что трейдер должен не только знать о факторах, влияющих на волатильность, но и уметь пользоваться ими для получения прибыли.

Как использовать волатильность в торговле на Форекс

Чаще всего волатильность измеряют пунктами, которые прошел актив за определенное время. Например, пара EUR/USD прошла за 1 час 100 пунктов – это большое значение, которое дает хорошие возможности для получения прибыли. В то же время пара USD/CAD прошла 10 пунктов. Это небольшая величина, и заработать в данном случае можно в 10 раз меньше.

Чтобы использовать степень изменчивости цен в биржевой торговле, необходимо знать не только самые волатильные валютные пары, которые есть на Форекс, но и уметь предсказывать движение в ближайшее время. Известно, что пара EUR/USD очень волатильна.

Однако и степень неопределенности перемещения ее графика тоже велика, потому что на изменения курса влияет сразу несколько факторов.

Поэтому в подобных ситуациях можно делать только краткосрочные прогнозы (в пределах 1 суток), а открывать позиции на неделю или месяц более рискованно.

Таким образом, в интересах трейдера:

• знать, какие есть самые волатильные валютные пары;
• знать, какие из них наиболее предсказуемы;
• понимать, как делать правильные прогнозы на основе средств фундаментального и технического анализа.

Читайте статью: Как майнить биткоины с помощью видеокарты?

Основное требование сводится к тому, чтобы вести трейдинг только на тех парах, которые поддаются прогнозу и в то же время достаточно сильно меняются по цене в течение дня (не менее 50 пунктов).

Для совершения правильных прогнозов необходимо освоить торговую систему, основанную на новостях, индикаторах, фигурах свечного анализа и других инструментах Форекс.

После успешного тестирования стратегии на демо-счете трейдер может переходить к торговле на реальные деньги, соблюдая правила риск-менеджмента.

Таблица самых волатильных валютных пар

Многолетние наблюдения за биржевым рынком показали, что есть более и менее волатильные валютные пары. Если взять за основу критерий, что пару можно признать изменчивой при условии, что она проходит не менее 50 пунктов ежедневно, можно выделить следующие активы.

• EUR/USD 100
• GBP/USD 110
• USD/JPY 131
• USD/CHF 77
• USD/CAD 110
• AUD/USD 83
• NZD/USD 90
• GBP/NZD 150
• EUR/CHF 80

Важно понимать, что в таблице приводятся усредненные цифры. Поэтому в один день график может пройти 200 пунктов и более, а в другой – менее 40. Всегда стоит ориентироваться на данные новостей, фактическую ситуацию на рынке, показания индикаторов и других инструментов анализа.

Волатильность валют в период торговых сессий

Наряду с этим полезно обратить внимание и на общую изменчивость ведущих курс валют в определенное время суток. Имеются в виду торговые сессии, т.е. время работы конкретной торговой площадки (время московское, GMT+3 часа):

• Европейская 10:00-19:00;
• Американская 15:00-0:00;
• Австралийская 0:00-09:00;
• Азиатская 02:00-11:00.

За этим временем следит каждый опытный трейдер, потому что именно в эти часы увеличивается волатильность курсов конкретных пар, в которых есть валюты соответствующих стран.

Например, во время европейской сессии, которая является наиболее волатильной, сильному колебанию подвержены пары, связанные с евро EUR, британским фунтом GBP и швейцарским франком CHF.

Во время американской сессии хорошо двигаются пары с USD (доллар США), а ночью наступают спокойные австралийская и азиатская сессии (чаще ее называют азиатско-тихоокеанской). Движению в большей степени подвержены AUD (австралийский доллар) и JPY (иена).

Таким образом, именно волатильность курса имеет наибольшее значение с точки зрения возможности заработать. Каждый трейдер подбирает торговую стратегию с учетом личностных особенностей. Одни пользователи предпочитают торговать внутри дня, т.е.

получать прибыль практически в течение нескольких минут или часов. Другие совершают долгосрочные прогнозы и ожидают закрытия позиции несколько дней или недель.

Однако в том и в другом случае важно работать с самыми надежными парами, цена которых стабильно изменяется во времени, а не стоит на одном месте.

Поделитесь с друзьями в соц.сетях

Волатильность валютных пар

Волатильность – один из важнейших параметров, которые нужно учитывать при выборе актива для торговли. Сегодня будем разбираться в том, на что этот параметр влияет, как его оценить и использовать в работе.

Разбираемся в терминах

Под волатильностью валютной пары понимается расстояние, которое проходит цена в единицу времени. Имеет повышенное значение на рынке форекс, ведь прибыль трейдера зависит от того, сколько пунктов в нужном направлении пройдет график. В случае с бинарными опционами расстояние, пройденное графиком, не играет роли.

Этот показатель может рассчитываться любом временном интервале, достаточно просто измерить расстояние между High и Low цены за этот отрезок времени.

На волатильность валютных пар влияют:

• новостной фон – во время выхода новостей первой величины (таких как данные по ВВП, Nonfarm Payrolls и т. д. Особенно сильная реакция наблюдается если опубликованные данные сильно расходятся с тем, чего ожидали эксперты;
• форс-мажор – больше характерен для рынка акций. Например, неожиданное заявление главы компании может привести к обвалу стоимости акций. Как пример можно привести заявление Apple о том, что компания не будет больше сотрудничать с Imagination Technologies привело к падению стоимости акция последней более чем в 2,5 раза. Предугадать это было невозможно;

• время суток – активность распределена неравномерно и пик ее приходится на европейскую и американскую сессии. Во время работы Азии большинство крупных игроков вне рынка, Австралия и Океания не оказывают на рынок практически никакого влияния.

На форекс этот параметр обычно обозначают в пунктах (только не спутайте 4- и 5-значные котировки). Но вам может встретиться и процентное обозначение. Запомните – изменение цены на 1% означает движении в 100 пунктов (по 4-значным котировкам).

Как определить волатильность?

При работе с этим параметром пользуются не точным значением хода на каждой свече, а усредненным его значением. Значение имеет именно то, сколько в среднем график проходит за последние, например, несколько недель.

Расчеты можно проводить вручную, но удобнее воспользоваться онлайн сервисами, рассчитывающими этот показатель автоматически:

• mataf.net – автоматически рассчитывает средний ход графика по часам в течение дня и по дням в течение недели. Период, на котором будут вычисляться средние значения, можно задать в настройках. В нижней части страницы будет отображаться график с исторической волатильностью;

• myfxbook – нужная информация находится в разделе Market – Volatility. Данные выводятся по всем таймфреймам, есть переключатель с пунктов на проценты, а также возможность отфильтровать инструменты с небольшим ходом цены;

• на ru.investing.com есть свой калькулятор. Работает так же, как и 2 предыдущих. В фильтрах можно задать нужный период для расчета, просмотреть график изменения этого показателя на истории.

Из индикаторов отметить можно ATR (Average True Range), его чаще всего используют для расчета уровня стоп-лосса или тейк-профита в тех стратегиях, где эти параметры зависят от хода цены.

Как использовать эту информацию

Неважно, работаете вы с самыми волатильными валютными парами или ход цены невелик, но использовать данные по среднему значению этого показателя нужно.

Предположим, что работа ведется на EUR/USD. Мы знаем, что за день цена проходит примерно 80 пунктов (среднее значение за 10 недель).

В один из дней цена достигает минимума, затем разворачивается и идет в противоположном направлении. Когда она проходит порядка 70-75 пунктов возникает сигнал на заключение сделки в том же направлении. Если опираться на статистику, то такой сигнал бесперспективен по той причине, что график в этот день уже вряд ли продолжит движение в прежнем направлении.

Этот подход работает на всех таймфреймах и поможет отфильтровать ряд сделок с низким потенциалом.

Заключение

Волатильность характеризует ход графика за определенный временной промежуток. Этот параметр помогает подобрать оптимальные для работы активы и в некоторых случаях даже отфильтровать потенциально убыточные сделки. Расчет выполняется без участия трейдера, так что этот показатель можно и даже нужно учитывать в торговле.

Волатильность валютных пар – определение, индикаторы, стратегия

Многие трейдеры не задумываются над таким важным торговым инструментом, как волатильность валютных пар, а между тем она позволяет определять расстояние, которое цена может пройти за день, неделю или любой другой временной период. Чем может быть полезна трейдеру эта информация? Зная волатильность валютной пары, можно определить, стоит ли открывать новые позиции или нет.

Например, волатильность EURUSD приблизительно составляет 110 пунктов в день, а цена уже прошла больше 90 пунктов вниз. Стоит ли в этом случае открывать продажи? Скорее всего нет, так как значение тейк-профита будет очень маленьким, а вот вероятность отката достаточно большая. Конечно, бывают исключения из правил, но статистика показывает обратное.

Поэтому роль волатильности на Форекс достаточно высокая, особенно для тех трейдеров, которые применяют внутридневные стратегии. В этой статье мы рассмотрим, что собой представляет волатильность, как ее применять на практике, где брать данные по волатильности по каждой валютной паре, а также какие существуют индикаторы волатильности. См.

также, какие брокеры с торговлей золотом являются наиболее привлекательными.

Что такое волатильность?

Итак, волатильность валютного курса – это диапазон движения цены от максимума до минимума за определенный период времени, то есть показатель того, какое расстояние в среднем пройдет цена за день, неделю или месяц.

Волатильность валютных пар определяется на основе статистических данных, полученных за последние 10 или более свечей. Рассчитывается волатильность в процентах или пунктах.

На размер волатильности влияет множество факторов, к которым можно отнести торговую сессию, количество игроков на рынке, состояние экономики, а также влияние спекуляций.

В зависимости от спроса на ту или иную валюту ее относят к инструментам с высокой или низкой волатильностью, представителями которой являются экзотические валютные пары. Чем выше волатильность, тем больше возрастают риски во время торговли, но при этом и размер прибыли будет значительно выше.

Как применять данные по волатильности на практике?

Если вы отдаете предпочтение внутридневной торговле, то должны знать, сколько пунктов проходит каждая валютная пара за день. Допустим, средняя волатильность GBPUSD составляет 150 пунктов, а цена превысила уже 130 пунктов за день.

В таком случае лучше воздержаться от торговли в этот день, поскольку ничего кроме убытков она вам не принесет. Также вы можете применять данные по волатильности для определения тейк-профитов и стоп-лоссов.

Например, волатильность USDJPY составляет 120 пунктов, поэтому значение тейк-профита не должно превышать 100 пунктов, если по правилам вашей стратегии закрывать позиции следует в конце дня. То же касается и торговли на дневных графиках.

Для этого необходимо смотреть данные по волатильности за неделю. Многие трейдеры упускают это из виду, в результате чего цена очень часто не доходит до тейк-профита, а также возрастает количество убыточных позиций.

Влияние торговой сессии на волатильность валютных пар

Нельзя также недооценивать влияние торговых сессий на волатильность валютного курса. Каждой торговой сессии характерна своя волатильность.

Если наблюдается высокая волатильность во время Азиатской торговой сессии, то на Европейской она может идти на убыль, а к моменту открытия Американской торговой сессии и вовсе может уйти на нет.

Эта информация является чрезвычайно важной для скальперов, так как от нее зависит прибыльность стратегии. Рассмотрим примеры самых распространенных валютных пар с высокой волатильностью для каждой из торговых сессий:

Азиатская сессия. В это время практически отсутствуют важные экономические события, поэтому рынок является относительно спокойным. Исключением являются валютные пары с японской иеной, которые показывают хороший тренд из-за колебания курса. Самыми волатильными валютными парами в Азиатскую сессию считаются: GBPJPY – 112 пунктов, USDJPY – 78 пунктов и EURJPY – 75 пунктов;

Европейская сессия. С открытием Лондонской сессии связан выход большого количества новостей, влияющих на евро.

Благодаря высокой деловой активности в крупнейших столицах финансового мира – Лондоне, Париже, Берлине и других европейских городах наблюдается высокая волатильность почти на всех валютных парах: GBPCHF – 150 пунктов, GBPJPY – 145 пунктов, USDCHF – 117 пунктов, GBPUSD – 112 пунктов, EURUSD – 97 пунктов;

Американская сессия. В начале Американской сессии также наблюдается выход важных экономических новостей, но уже связанных с другой не менее популярной валютой – американским долларом.

Поэтому необходимо сосредоточить свое внимание на валютных парах с долларом: USDCHF – 107 пунктов, GBPUSD – 94 пункта, EURUSD – 88 пунктов, USDCAD – 84 пункта.

Помимо перечисленных выше торговых инструментов в Американскую сессию увеличивается также волатильность валютных пар, несвязанных напрямую с долларом, но имеющих зависимость от этой валюты: GBPCHF – 129 пунктов, GBPJPY – 119 пунктов и другие.

Где смотреть волатильность?

Валютную волатильность можно рассчитывать вручную, для этого нужно замерить расстояния от low до high десяти последних свечей, сложить полученные данные и разделить на десять. Однако можно упростить расчет волатильности при помощи одного из двух сервисов, которые мы сейчас подробно рассмотрим.

Mataf.net

Этот сервис поддерживает русскоязычную версию, поэтому вы легко найдете все, что вам нужно. В столбце «Инструменты» нужно выбрать «Forex волатильность», в результате откроется новая страница, в которой будет представлена волатильность по 40 торговым инструментам, включая золото и серебро.

По умолчанию, на странице отображается волатильность EURUSD, но вы можете выбрать любой другой инструмент из списка слева. Также вы можете задать период для расчета волатильности. Чуть ниже представлен график волатильности валютной пары по часам. Как видно, самым волатильным часом для EURUSD является 12 часов по Гринвичу – 60,1 пунктов.

Также можно посмотреть волатильность по дням недели, при этом выделенный столбец обозначает сегодняшний день недели. Для EURUSD наиболее волатильным днем считается вторник (159 пунктов), а наименее – понедельник (112,7 пунктов).

В самом низу страницы находится график, в котором вы можете сравнить волатильность по годам.

Полученные данные вы можете использовать в вашей стратегии. Если вы занимаетесь скальпингом, вы можете определить для себя часы с высокой волатильностью, а также отказаться от торговли в часы, где волатильность наименьшая.

Myfxbook.com

Если вы хотите видеть информацию по волатильности в разрезе по месяцам, неделям, дням, часам или даже минутам, то вам нужен Myfxbook, который больше известен, как сервис для мониторинга работы вашей стратегии или советника. Помимо этого, он также оснащен вспомогательными инструментами, при помощи которых можно наблюдать за изменениями волатильности валютных пар.

Итак, переходим по ссылке myfxbook.com, находим в меню «Market» и выбираем «Volatility». В результате открывается страница, на которой вы можете наблюдать волатильность по основным валютным парам.

В настройках можно задать необходимый вам диапазон волатильности, а также выбрать, в чем производить расчет – в пунктах или процентах.

Нажав на «More» в правом верхнем углу таблицы, вы можете выбрать интересующие торговые инструменты, включая валютные пары, основные индексы и драгоценные металлы (всего 78 активов).

Поскольку функционал представленных выше сервисов по определению волатильности немного отличается, то можно использовать оба сервиса для построения своей стратегии.

Индикаторы волатильности

Для наглядности можно использовать специальные индикаторы волатильности, при помощи которых можно непосредственно на графике определить степень волатильности валютной пары.

Average True Range (ATR)

Сначала рассмотрим стандартный индикатор торгового терминала MT4 – ATR, который широко применяется трейдерами для определения волатильности в определенный момент времени.

Максимальные точки индикатора ATR показывают, что сейчас рынок активен, а минимальные точки свидетельствуют о затухании активности. Кроме того, индикатор волатильности ATR можно применять для определения уровней стоп-лосса или тейк-профита.

Для этого значение индикатора необходимо умножить на определенный множитель и отложить полученное расстояние от точки открытия сделки. Чем выше волатильность, тем больше размер тейк-профита.

Мультивалютный индикатор волатильности CCFp

Существует еще один универсальный индикатор волатильности CCFp, который показывает, какая из восьми валют в настоящий момент сильнее по отношению к другим валютам.

Пересечение валюты нулевой отметки снизу вверх свидетельствует о повышении ее волатильности и силы на валютном рынке. Перед тем, как начинать торговлю, необходимо оценить ситуацию на валютном рынке с помощью данного индикатора, чтобы выбрать наиболее волатильную валюту.

Следует учитывать, что индикатор показывает не направление тренда, а силу валюты в определенный отрезок времени.

Скачать бесплатно индикатор: CCFp.zip

Стратегия «Пробой волатильности»

Для примера, как можно применять данные волатильности, предлагаем рассмотреть стратегию «Пробой волатильности». Она показала высокую прибыльность – более 50% в месяц.

При этом вам не нужно ничего рассчитывать, все за вас сделают встроенные в шаблон индикаторы: ATR и скользящая средняя. Входить в сделки следует при появлении стрелочки, а выставлять стоп-лосс и тейк-профит нужно будет на уровнях, отмеченных на графике.

Торговля осуществляется на часовом таймфрейме на валютной паре EURUSD. Стратегия полностью настроена под этот торговый инструмент, поэтому ничего менять в настройках не нужно.

Если вы хотите использовать эту стратегию на других валютных парах, то необходимо подбирать параметры настроек вручную для каждой валютной пары. Стратегия «Пробой волатильности» имеет следующие входные параметры:

Принцип торговли по данной стратегии заключается в следующем. Индикаторы строят два канала – 8 и 12-часовых по GMT. Вход осуществляется после пробития этого канала, а выход из сделки выполняется по тейк-профиту, стоп-лоссу или при возникновении противоположного сигнала.

Если произойдет обратное пересечение ценой скользящей средней, то также следует выйти из открытой позиции. Если же цена не достигла в течение дня ни тейк-профита, ни стоп-лосса, то закрывать сделку следует в 9 часов по GMT следующего дня.

На скриншоте ниже вы можете наблюдать примеры сделок, при этом желтыми стрелками обозначается пробой 12-часового канала, а белыми стрелками – пробой 8-часового канала.

Плюсиком обозначается уровень тейк-профита, крестиком – стоп-лосс, а белыми и желтыми точками – принудительное закрытие сделки в 9 часов следующего дня.

Тестирование на истории стратегии «Пробой волатильности» показало потрясающие результаты. Ниже приведен график доходности, а более подробную статистику, примеры сделок и индикаторы стратегии вы можете скачать в архиве.

Скачать бесплатно файлы стратегии: Пробой_волатильности.rar

Читайте также статью «Секреты психологии трейдинга».

Волатильность валютных пар

Наверняка вы замечали, что за день котировки разных пар проходят не одно и то же расстояни в пунктах, да и в течение суток волатильность валютных пар изменяется неравномерно.

Не использовать эту информацию в торговле просто глупо – сами себя лишите мощного аналитического инструмента. Сегодня поговорим о том, что такое волатильность, от чего она зависит и как ее можно рассчитать. Это не бесполезная информация, эти данные можно использовать в торговле.

Что такое волатильность валютных пар?

Под этим термином понимается расстояние, которое график проходит за единицу времени. Измеряться может на разных временных интервалах, например, часовая волатильность показывает, сколько график прошел за час. То есть расстояние в пунктах между ценами Low и High.

Измеряться этот показатель может на разных временных интервалах. Можно рассчитать волатильность пары за 10 минут, час, неделю. Если работа ведется, например, с товарами сырьевой группы, то говорить можно о сезонной волатильности, периоде, когда возрастает спрос на этот товар.

Пример определения волатильности на часовой свече.

Само по себе знание о том, сколько график прошел за час/день/неделю абсолютно бесполезно. Поэтому в трейдинге используется только средняя волатильность. То есть берется волатильность валютной пары, например, за 10 японских свечей и усредняется. С этими данными уже можно и нужно работать.

От чего зависит волатильность и в чем она измеряется?

На движение графика влияют:

• Новости, особенно если выходят данные, сильно отличающиеся от того, чего ожидали эксперты.
• Популярность инструмента, иначе говоря, чем большее количество трейдеров торгует по ней, тем выше будет волатильность валютных пар.
• Устойчивость рынка к различного рода спекуляциям. Как пример можно привести валютные пары на криптовалюты. Они чрезвычайно подвержены слухам, очень часто рост или падение носит чисто спекулятивный характер.
• Время – в течение суток и недели распределение активности трейдеров неравномерно.

На рисунке выше наблюдается резкий всплеск волатильности. Он носит спекулятивный характер.

Чем менее популярна валютная пара, тем меньше у нее будет диапазон движения. Если по EUR/USD, GBP/USD и остальным мажорам и популярным кроссам торгует большинство трейдеров, то по USD/RUR такого ажиотажа нет. Такие валютные пары движутся в сравнительно узком диапазоне и особенно сильно реагируют на новостные факторы.

На валютном рынке единица измерения – пункты. Реже встречается обозначение волатильности в процентах, их для удобства можно перевести в пункты.

Например, если говорят, что средняя дневная волатильность пары GBP/USD равна 0,9%, ее можно легко пересчитать в пункты.

В сервисах для расчета этого показателя приводятся данные и в пунктах, и в процентах. Пользуйтесь любым удобным для вас вариантом.

Если попробовать составить рейтинг волатильности валютных пар на дневном таймфрейме, то на вершине окажутся мажоры (EUR/USD, GBP/USD), а также иеновые пары GBP/JPY и EUR/JPY. По двум последним недостатка в резких движениях никогда не было. Пройти сотню-другую пунктов в одном направлении и без серьезного отката – обычное дело.

Как узнать волатильность валютной пары?

Считать вручную этот показатель неудобно. В сети есть несколько онлайн сервисов по расчету волатильности, узнать этот показатель можно на:

Коротко пройдемся по каждому из сервисов. На Investing.com:

• Задается срок, на котором рассчитывается волатильность пары.
• Расчет автоматически выполняется для нескольких валютных пар.
• Выбрав нужную можно получить информацию по дневной волатильности, а также по движению графика внутри дня. Например, по EUR/USD четко видно распределение активности в течение.

Результат расчета волатильности на investing.com.

На myfxbook.com волатильность валютных пар отображается иначе. Интересующий нас раздел находится во вкладке Market – Volatility.

Можно выбрать, будут отображаться данные в виде пунктов или в виде процентов. Здесь же задаются фильтры расчета.

Можно настроить калькулятор так, чтобы в результатах отображались только те валютные пары, по которым волатильность будет меньше определенного значения или больше него.

Настройки калькулятора на myfxbook.com.

В табличной форме будут отображаться данные волатильности, нажав на нужную валютную пару узнаем детальную информацию по ней. Причем результат отображается сразу по всем временным интервалам, что довольно удобно. Нажав на валютную пару можно получить детализацию по ней. Можно даже сравнить разные валютные пары по этому показателю.

Результаты расчета волатильности на myfxbook.com.

На mataf.net результаты отображаются схожим образом:

• Можно узнать волатильность почасово за сутки.
• Отображается статистика по дням в течение недели.
• можно узнать и данные по исторической волатильности – как менялся этот параметр в прошлые годы.

График изменения волатильности по EUR/USD.

Волатильность валютных пар узнать можно и через сам торговый терминал, с помощью различных индикаторов. В том или ином виде этот параметр используют многие индикаторы. ATR, например, показывает волатильность валютных пар за указанный в настройках период.

Так выглядит индикатор ATR.

На рисунке выше показан индикатор ATR. Линия отображается в «подвале» и соответствует усредненной волатильности за 10 свечей. В примере волатильность равна 13 пунктам (запятая просто переносится на 4 знака влево). Волатильность валютных пар по ATR чаще всего используют для расчета значений Stop Loss и Take Profit.

Как применять эту информация в торговле?

Самый распространенный вариант – умножать волатильность валютных пар на определенный коэффициент и потом выставлять стоп лосс и тейк профит соответствующей величины. Помимо этого, она может использоваться и в роли торгового фильтра.

Этот способ удобнее пояснить на примере:

• Предположим, по калькулятору, рассчитывающему волатильность валютных пар, EUR/USD за день проходит в среднем 80-90 пунктов.
• Торговая стратегия во второй половине дня выдает медвежий сигнал.
• С максимума дня падение EUR/USD уже составило 81 пункт. Вероятность продолжения падения невысока, сделку лучше не заключать.

Использование волатильности в качестве торгового фильтра.

Так что волатильность валютных пар – это еще и неплохой фильтр. Позволяет отбросить малоперспективные сделки.

Заключение

Данные по волатильности – не простая статистика. Используя информацию о том, сколько валютные пары проходят в среднем за определенный временной промежуток можно улучшить свои результаты в торговле. Главное при этом не переусердствовать.

Помните, что данные по волатильности – в первую очередь статистика, она не подскажет вам точку входа. Зато с ее помощью можно как минимум определить целесообразность входа в рынок, окончание коррекции. Это дорогого стоит, так что рекомендуем использовать эту информацию в торговле.

Волатильность – что это простыми словами

Читая биржевые сводки, слушая о положении дел на рынке часто можно услышать о повышенной либо наоборот о низкой волатильности. Простого обывателя или начинающего трейдера эти термины могут привести в замешательство. А потому разберем значение этого явления детально.

Итак, волатильность — что это простыми словами

Как известно, цена на тот или иной инструмент финансового рынка никогда не стоит на месте. Она постоянно либо растет, либо снижается. Таким образом, волатильность – это не что иное, как уровень изменения цены на рынке. Volatility с английского так и переводится – «изменчивость, непостоянство».

Отсюда различают низкую и высокую волатильность. При низкой на рынке царит относительное спокойствие, цена если и меняется, то незначительно. А вот высокая волатильность характеризуется значительными колебаниями цены за короткий промежуток времени. К примеру, в начале торговой сессии цена на нефтяной фьючерс была на уровне 47, затем опустилась до 45 и вновь поднялась до 46,5.

Факторы, влияющие на волатильность

На колебания цены того или иного актива влияет множество разных факторов. Среди них выделим главные:

• ожидания игроков рынка, их эмоции;
• экономическая и политическая ситуация;
• стихийные бедствия, военные конфликты;
• ликвидность самого инструмента.

Главное правило рынка — периоды высокой волатильности сменяются периодами низкой.

Особенно повышается волатильность рынка перед значительными событиями, как-то предполагаемое изменение ставок регулятора, обнародование статистических данных, выступления глав Центробанков, стихийные бедствия, которые затрагивают те или иные сектора экономики. В такие периоды рыночные игроки, в зависимости от прогноза, начинают массово покупать или продавать активы и, соответственно, начинаются значительные изменения цены.

Причем, чем дольше длиться один из этих периодов, тем выше вероятность, что скоро наступит другой. Таким образом, наиболее выгодно входить в сделку в периоды низкой волатильности, поскольку это позволяет выставить удобный стоп-лосс, который затем, когда цену будет «носить» вверх-вниз, не вынесет волной.

Виды волатильности:

Историческая показывает колебания цены инструмента в течении определенного промежутка времени исходя из статистических данных. Ожидаемая рассчитывается исходя из текущей ситуации. При ее расчете учитывается как исторические показатели изменения цены, так и важные новости, и прочие рыночные факторы.

Также, когда говорят про волатильность, различают два значения:

Абсолютная выражается в тех величинах, которыми мы оперируем, говоря об инструменте. Например, в долларах, рублях или в пунктах – 100$ + 5$ либо 250 пунктов +- 50 пунктов. Относительная – в процентах.

Волатильность рубля — что это значит

Если рассматривать отдельно вопрос что такое волатильность рубля или другой национальной валюты, то это изменение цены этой валюты относительно другой денежной единицы, к примеру, доллара или евро.

При этом высокая волатильность валютных пар указывает, что на валютном рынке в данный момент царит нестабильность и можно хорошо заработать на колебаниях цен.

Хотя при этом конечно и существуют высокие риски понести большие потери.

Как используют волатильность

• Для определения степени рискованности открытия сделки.
• Для определения запаса хода инструмента. Ведь если актив уже прошел большую часть пути в ту или иную сторону, входить в него вряд ли есть смысл. Например, исходя из статистических данных мы знаем, что фьючерс на индекс РТС проходит в день в среднем 3 тысячи пунктов. И если к середине дня он уже прошел больше 2,5 тысяч пунктов, значит скоро уйдет или в боковой флет, или развернется и направится в обратную сторону.

Исходя из показателя волатильности можно оценить, насколько рискованно вкладывать деньги в тот или иной инструмент. Чем выше волатильность курса в данный промежуток времени, тем выше и риски.

Недаром неопытным трейдерам перед выходом важных экономических новостей советуют воздерживаться от торговли, поскольку в такие периоды очень сложно предугадать куда и на сколько далеко пойдет цена в следующий момент.

В экономическом календаре всегда указывают степень волатильности, которую может вызвать та или иная новость. Это могут быть цвета от желтого до красного, что обозначают минимальную и максимальную волатильность, либо бычьи головы, когда одна указывает на низкую изменчивость рынка, а три – на высокую.

В то же время, когда на рынке «полный штиль» и цена меняется буквально на несколько пунктов в ту или иную сторону, в такие периоды деньги не потеряешь, но и особенно не заработаешь.

Подводя итоги можно сказать, что волатильность помогает определить степень рискованности той или иной сделки и просчитать возможные прибыли. Те, кто имеет хороший опыт в торговле и не боится рисковать, быстро и неплохо зарабатывают именно на резких колебаниях цен. Главное правильно проанализировать состояние рынка и подобрать оптимальное время для входа в сделку.

Волатильность валютного рынка — что это такое и как ее использовать в торговле на Форекс?

Волатильность (volatility) или изменчивость, является статистическим финансовым показателем, характеризующим ценовую изменчивость. Данный показатель считается наиболее важным в процессе управления рисками, так как является мерой риска при использовании каких-либо финансовых инструментов в заданном временном промежутке.

Волатильность валютного рынка, что это такое? Ее влияние на процесс торговли

Волатильность валютного рынка – что это такое? Как говорилось выше, волатильность является изменчивостью. По сути, волатильность характеризует определенный диапазон ценового движения за некий промежуток времени.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА

Сертификат: ЦРОФР | Лицензия: FinaCom | Брокер не требующий верификации! |

Границы таких коридоров выстраивают на основании точек максимумов/минимумов, которые возникали в определенный промежуток времени.

В простом понимании волатильность, это диапазон колебания курса одной валюты, находящейся в паре, по отношению к другой.

Ну и чем шире будет данный диапазон, тем больше будет волатильность, а это способствует увеличению возможности зарабатывать, ведь при флэте получить прибыль практически невозможно, особенно когда, к примеру, курсовое колебание составляет не более 10 пунктов, а брокерский спред равен 8-ми.

Сразу отметим, что чем больше будет диапазон курсового колебания, тем, и риск торговли будет выше.

Но при этом и потенциальные возможности получить больше прибыли на трендовом движении также увеличиваются. Как отмечают специалисты, низкая волатильность благоприятно влияет на валютно-обменные операции, проводимые предприятиями в своей хозяйственной деятельности. Что же касается валютного рынка, то для спекулятивных операций более предпочтительна высокая волатильность.

Волатильность при ведении торгов на Форекс, имеет огромнейшее значение, так как благодаря этому показателю Вы можете осуществлять прогнозы относительно дальнейшего трендового движения.

При расчете волатильности, как правило используют статистические показатели выбранного стандартного отклонения, благодаря чему инвесторы могут определять риски приобретения определенных финансовых инструментов.

Как правило, для валютного рынка используют среднегодовые показатели волатильности. Волатильность может выражаться в относительном от первоначальной стоимости значении (100%±5%) или в абсолютном значении (100$±5$).

При этом отметим, что важность имеет диапазон колебания цены, а не сама отправная точка. Ведь торговля на валютном рынке происходит именно благодаря тому, что наблюдается изменение курса.

Виды волатильности встречающиеся на валютном рынке Forex

С понятием волатильность валютного рынка и, что это такое, мы выяснили. Теперь поговорим о видах волатильности. На сегодня, существует два основных вида рыночной волатильности, это:

• историческая волатильность
• и прогнозируемая.

Во многих учебниках историческую волатильность определяют в виде среднегодового стандартного отклонения предыдущих ценовых движений валют.

К примеру, какая-либо акция (в случае торговли акциями), приобретенная Вами в прошлом году за 100$ и сегодня стоит столько же. Но это не означает, что ее стоимость на протяжении года не изменялась.

С большой вероятностью можно сказать, что в какой-то временной промежуток она стоила и 25$ и 150$, а возможно и/или больше/меньше.

Как раз такие колебания цены оказывают значительное влияние на итоговые значения исторической волатильности финансовых инструментов (в нашем примере — акции).

Прогнозируемая волатильность валютного рынка Форекс, или подразумеваемая базируется на основании исторических ценовых колебаний (историческая волатильность), но при этом с учетом некоторых дополнительных факторов. И этот вид волатильности трейдеров интересует куда больше, чем предыдущий, так как он ориентирован на предстоящие события.

Прогнозируемая волатильность, является оценкой предстоящей ценовой тенденции валютного курса в какой либо временной интервал.

Схематично прогнозируемая рыночная волатильность указывает, на сколько участники торгов будут стремиться скупать или продавать ту либо иную валюту.

По своей сути прогнозируемая волатильность валютного рынка является показателем уровней рисков, которые будут возникать при торговле в будущем.

Зависимость волатильности валютного рынка от торговых сессий

Как видно из статистических данных, волатильность каждой из пар валют может изменяться в уже от того, какая торгуемая сессия открыта в данное время для осуществления торговых операций.

Сразу отметим, что самая высокая волатильность валютного рынка наблюдается в период так называемых сессионных пересечений, то есть когда работает сразу несколько биржевых площадок (количество участников и объемы торгов больше).

Итак, наивысшая волатильность рынка Forex, наблюдается в период пересечения во времени работы Азиатской и Европейской торговых сессиях, когда Азиатская сессия с 10:00 — 12:00 (Московское время) заходит на Европейскую. Также всплеск волатильности валютного рынка наблюдается с 16:00 — 18:00 (Московское время), когда происходит пересечение времени Европейской сессии с Американской.

Что же происходит с рыночной волатильностью, в период действия каждой торговой сессии?

Давайте проанализируем более подробно…
Итак, если Вы являетесь ранней пташкой и встаете после 4-х утра, то торговать Вам придется в период Азиатской сессии, а именно с 4:00 до 12:00 (по Москве).

В течение этой сессии, повышенная волатильность наблюдается у таких котировок как: GBP/CHF, GBP/JPY, затем USD/JPY и EUR/JPY. Иногда могут наблюдаться и резкие курсовые движения и по другим парам, особенно тем, в составе которых есть JPY.

Самая высокая рыночная волатильность проходит в период Европейской сессии (в интервале 10:00 – 19:00). Это время считается самым удачным для осуществления сделок на Форекс, поскольку в этот период происходит большинство финансовых, политических и других событий, которые очень активно влияют на курсы валют.

Повышение волатильности рынка происходит с связи с изменениями курсов единой европейской валюты, а также валюты других стран, не входящих в состав Евросоюза, на который влияют выходящие важные новости. Здесь, повышенная волатильность наблюдается у пар GBP/JPY, GBP/USD, ну и GBP/CHF с USD/CHF.

В вечернее время и ночью (17:00 – 1:00) работает Американская сессия, в период которой трейдеры получают отличную возможность заняться трейдингом после дневной работы.

В это время, наблюдается высокая волатильность: USD/CHF, GBP/JPY и GBP/CHF. Сразу отметим, что во время данной торговой сессии может наблюдаться высокая волатильность всех пар, где участвует доллар США, так как они зависят от выхода важных новостей, которые на него влияют.

Специалисты и опытные трейдеры советуют при выборе пары валют для торговли, не путать ее волатильность с популярностью (объемом торгов), так как у популярных валютных пар коридор трендового движения не всегда достаточно широк, поэтому выбирая инструмент торговли, ориентируйтесь также и на другие показатели.

Как использовать в торговле волатильность рынка себе в преимущество?

О том, что же такое рыночная волатильность, в чем ее смысл и тому подобное, знают многие трейдеры, но как ее использовать в торговле на Форекс, понимает не каждый. Так как ее использовать в торговле? Давайте разберемся.

Предположим, что зная среднюю дневную волатильность, к примеру, EUR/USD составляющую 160 пунктов, при ценовом прохождении на протяжении торгового дня 180 пунктов в верхнем направлении, Вы можете предположить, что дальнейшего сильного движения ожидать не стоит, а это значит, что открывать сделки на покупку не имеет смысла.

Или, например, средняя часовая волатильность пары с EUR/USD составляет 45 пунктов. В течение часового промежутка Вы получаете сигнал на приобретение, но при этом ценой уже пройдено более 30 пунктов. При таких обстоятельствах открывать сделку следует лишь тогда, когда по прогнозам цена будет двигаться в том же направлении и на протяжении следующего часа.

Точно также значение средней волатильности валютного рынка используют и во время торгов на старших тайм фреймах.

К примеру, в случае, когда средняя волатильность, предположим за неделю составляет 260 пунктов, то после того как с понедельника цена пройдет 120-150 пунктов, можно предположить, что имея еще достаточный потенциал, она будет беспрепятственно двигаться в той же направленности. Но при этом напомним, что все это в пределах средних показателей.

Конечно, на Форекс бывают дни, когда рыночная волатильность может быть на десятки, а то и сотни пунктов выше от среднего показателя, но в торговом процессе рекомендовано учитывать именно средние статистические данные.

Помимо этого, зная показатели волатильности валютного рынка, Вы сможете более удачно выставлять стоп-приказы («SL» и «TP»).

Скажем, Вы знаете, что на графике средняя волатильность по какой-либо валютной паре составляет 150 пунктов, то во время выставления стоп-приказа необходимо ориентироваться на данную величину, но при этом брать в учет то, сколько у цены осталось потенциала после прохождения ею определенного пути.

СМОТРИТЕ ТАКЖЕ:
Используем волатильность рынка в прибыль

Что такое волатильность валютных пар

Волатильность – это диапазон колебания котировок в течение торгового времени. Если цена актива изменяется в широком диапазоне, то уровни потенциальных рисков и прибылей также достаточно велики.

Справедлива и обратная ситуация. Биржевые игроки всегда стремятся к увеличению прибылей, поэтому большинство трейдеров предпочитает работать с высоковолатильными валютными парами.

Существует три основных типа изменчивости…

Все, что нужно знать трейдеру про волатильность на валютном рынке Форекс

Волатильность (изменчивость) – это диапазон колебания котировок в течение торгового времени. Если цена актива изменяется в широком диапазоне, то уровни потенциальных рисков и прибылей также достаточно велики. Справедлива и обратная ситуация. Биржевые игроки всегда стремятся к увеличению прибылей, поэтому большинство трейдеров предпочитает работать с высоковолатильными валютными парами.

Виды волатильности

Существует три основных типа изменчивости:

• историческая, которая рассчитывается на основе прошлых данных о котировках актива и, по сути, отображает стандартное отклонение доходности за расчетный период времени;
• ожидаемая, которая вычисляется исходя из текущих котировок;
• историческая ожидаемая, представляющая собой архив прогнозов ожидаемой изменчивости.

Для торговли используется ожидаемая волатильность, позволяющая спрогнозировать силу дальнейших изменений валютных котировок.

Факторы, влияющие на волатильность

Диапазон колебания котировок валютных пар в течение торгового дня может быть абсолютно разной: от 42 пунктов по паре USD/HKD (гонконгский доллар) до 495 пунктов по паре USD/DKK (датская крона). Основные факторы, которые влияют на изменчивость цен различных активов, следующие:

• объем торговых операций на бирже;
• ликвидность актива;
• количество крупных игроков на рынке;
• общее состояние национальных экономик.

Волатильность одного финансового инструмента также может варьироваться. К примеру, средний «пробег» пары EUR/USD составляет 90 пунктов в день. Но в зависимости от ситуации изменчивость инструмента колеблется в рамках 80-140 пунктов в сутки. Текущее значение напрямую зависит от таких факторов как:

• торговая сессия;
• изменение важных уровней поддержки и сопротивления;
• день недели;
• выход новостей.

Наиболее сильное влияние на изменение поведения котировок оказывает публикация макроэкономических показателей.

Сразу перед выходом новости и по ее завершении обычно наблюдается всплеск активности трейдеров, так как в это время они спешно открывают новые сделки или закрывают старые.

В зависимости от силы макроэкономической новости изменение диапазона котировок может быть разным. Слабую новость участники рынка могут и не заметить, а вот публикация Nonfarm Payrolls в любом случае всколыхнет биржу.

Как подсчитать волатильность?

Историческая изменчивость рассчитывается на основании стандартных формул. Ожидаемая волатильность – это статистический показатель, который представляет собой усредненную высоту последних десяти свечей заданного таймфрейма.

Для расчета ожидаемой изменчивости достаточно подсчитать количество пунктов между уровнями high и low предыдущих свечей и разделить их на 10. Однако такой «ручной» подход используется довольно редко, так как для определения силы изменчивости опытные трейдеры используют технические индикаторы.

Наиболее популярными инструментами для измерения диапазона котировок сегодня считаются индикатор ATR, полосы Боллинджера и скользящие средние.

Полосы Боллинджера

Индикатор полосы Боллинджера – это осциллятор, идентифицирующий зоны перекупленности/перепроданности рынка. Полосы состоят их трех основных линий.

Центральная линия индикатора – это скользящая средняя цены, верхняя – граница перекупленности актива, нижняя – граница перепроданности. Расстояние между этими линиями дает трейдеру возможность определить уровень волатильности актива.

Валютная пара с расширенными полосами Боллинджера характеризуется высокой волатильностью. Схождение трех полос сигнализирует о том, что изменчивость актива низкая.

Скользящие средние

Скользящее среднее отображает среднюю цену финансового инструмента за заданный период времени. Данный индикатор располагается непосредственно на графике и линия скользящей средней следует за ценой. Расстояние между линией индикатора и ценой иллюстрирует волатильность валютной пары. Чем дальше скользящая средняя отклоняется от графика котировок, тем больше изменчивость актива.

Индикатор ATR

Индикатор среднего истинного диапазона создан именно для подсчета волатильности. В отличие от визуального наблюдения расположения индикатора относительно цены при работе со скользящими средними, ATR вычисляет конкретное значение волатильности в пунктах.

Окно индикатора расположено под графиком, в котором и визуализируется изменение волатильности за последние 14 периодов. В верхнем левом углу отображается текущее значение изменчивости в пунктах. В зависимости от таймфрейма на графике это может быть волатильность за последние 14 минут, часов или дней.

Следует отметить, что данный инструмент не идентифицирует тренд – его единственная функция состоит в расчете изменчивости актива.

Кроме того, узнать волатильность в пунктах можно при помощи специальных калькуляторов. К примеру, данный калькулятор позволяет узнать часовую и дневную изменчивость за заданное количество дней для наиболее популярных валютных пар. Итак, как использовать данные об изменчивости?

Волатильность в трейдинге

Данный параметр широко используется в торговле в двух случаях: для определения целесообразности открытия позиции и для расчета стоп-ордеров.

К примеру, суточная изменчивость пары USD/JPY составляет 123 пункта и на данный момент котировки актива «прошли» 100 пунктов вверх от момента открытия торговой сессии. Однако торговая система трейдера сигнализирует о возможности открытия длинной позиции (покупки валюты).

Очевидно, что исходя из значений статистической изменчивости, сегодня паре USD/JPY осталось «пройти» всего 23 пункта. Делать вывод об открытии позиции стоит и по другим ориентирам, однако волатильность показывает трейдеру, что покупать валюту на данный момент нецелесообразно.

Если же торговая система сигнализирует о благоприятных условиях для продажи валюты, трейдер может смело открывать позицию. Исходя из значения параметра, биржевой игрок выставляет ордер take-profit с целью взять 50-70 пунктов прибыли.

Для выставления ордера stop-loss он использует показания индикаторов (к примеру, полос Боллинджера) или руководствуется правилами риск-менеджмента.

Очевидно, что рынок не подчиняется таким простым прогнозам, но учет изменчивости позволяет трейдеру чувствовать себя более уверенно.

Волатильность – что это? Важный показатель для трейдера

Любой финансовый инструмент отличается такой характеристикой, как волатильность курса. Она демонстрирует ценовую изменчивость, а потому важна всем трейдерам и инвесторам. Эта характеристика, свойственна любому активу, присутствующему на криптовалютном, фондовом или валютном рынке. Волатильность, в зависимости от ситуационных обстоятельств, бывает разной.

Из данной статьи Вы узнаете:

Волатильность — что это?

Каждый сектор рыночной экономики характеризуется периодическим изменением цен на присутствующие финансовые инструменты. В некоторые временные периоды их ценовая стоимость возрастает, а в другие снижается. Эта вариативность являет собой статистический показатель, называемый волатильностью цен.

Под термином «волатильность» подразумевается отсутствие стабильности на рынке, происходящей из-за нехватки достаточной ликвидности конкретных активов, то есть их неспособности быстро реализовываться по стоимости, максимально приближённой к характерным для рынка ценам.

Для финансовой сферы волатильность рынка рассматривается как важнейший фактор, поскольку он даёт возможность просчитывать большинство рисков. Можно увидеть вероятную опасность использования в определённый период какого-то актива, к примеру, акции или валютной пары. Наглядную оценку такой рыночной конъюнктуры производят по графикам, используя различные периоды. Ниже представлено наглядное представление о том, что такое волатильность, на примере графика EUR/USD.

Измерение степени волатильности, как показателя изменчивости, осуществляется в процентных единицах цены актива. Этот процент бывает большим (свыше 11%) при высокоамплитудных колебаниях стоимости, происходящих за небольшой временной период. Низкие значения волатильности пар валют, как правило, не преодолевают порог в 1,5-2% и характеризуются умеренной динамикой. В такие моменты рынок отличается условной стабильностью.

Виды волатильности на рынке

Чтобы определять силу ценовых колебаний точной классификации не существует, поскольку на разных рынках и у всех инструментов она специфична. Например, для валютной пары EUR/USD на форексе среднедневной показатель нередко достигает 79 пунктов, а вот для криптовалютной биржи характерны диапазоны цен в торгуемых парах до 25% и более.

Инвесторы и трейдеры, торгующие регулярно на фондовой площадке либо на форексе, чтобы конкретизировать степень выраженности коэффициента стоимостной изменчивости выделяют следующие виды волатильности рынка :

• Высокая волатильность. Ценовой курс за торговую неделю возрастает или понижается минимум на 15%, если сравнивать с ценой закрытия прошедшей недели;
• Низкая волатильность. Котировка конкретной валютной пары изменяется всего на 3-4% за 5 полных торговых сессий. Также здесь учитывается отношение к прошедшему аналогичному периоду.

Логично предположить, что промежуточный процент изменения цены будет характеризоваться как средняя волатильность. Важно соотношение вычислять по большим периодам, не менее W1 (одна неделя).

Другие виды волатильности

Эксперты и финансовые аналитики склонны выделять еще 3 вида волатильности курса: два базовых и один комбинированный вариант.

1. Историческая волатильность. Данный показатель является отражением данных о поведении цены актива в какие-либо предыдущие временные интервалы. Анализ такой информации, прежде всего, требуется для определения средних значений цены по конкретному финансовому инструменту. Здесь ярким примером будет прошлогоднее колебание котировки пары GBP/USD.
2. Ожидаемая волатильность. Применяется, когда существует надобность расчёта статистического значения волатильности на базе сегодняшнего ее показателя.
3. Ожидаемый исторический вариант. По сути, это сочетание предыдущих типов ценовой изменчивости. Собой он представляет историю нужного коридора ценового колебания, прослеживаемого на определённом временном промежутке.

Что влияет на волатильность?

На изменчивость цен финансовых инструментов влияет множество факторов, имеющих различную степень влияния. К наиболее значимым относятся:

• нестабильность экономики;
• обстоятельства форс-мажорного характера (аварии, стихийные бедствия, войны);
• выступления государственных лидеров по вопросам экономического развития страны;
• уровень ликвидности определённого инструмента;
• поведение участников рынка, основанное на предположениях;
• и др.

При воздействии любого фактора высока вероятность начала высокой волатильности цены . Но даже появление высокого процента стоимостной изменчивости в конкретный временной период, из-за влияния значимой причины, обязательно вскоре закончится её спадом. Это определяется важнейшим правилом экономики – наличием на финансовых рынках цикличности всех процессов. Всегда рост будет сменяться ценовым спадом, а за проседанием стоимости непременно последует её восстановление, пусть даже кратковременное и незначительное. На этом постулате, к слову, основано множество стратегий торговли для бинарных опционов и форекса.

Признаки волатильности рынка

Базовая характеристика рассматриваемого коэффициента – это изменчивость ценовых показателей активов за отдельный временной период. Следовательно, все разные ситуации будут наделять данный показатель специфическими признаками. Однако, специалистами выявлены у волатильности курса биржевых инструментов 2 общие черты, характеризующие её наиболее оптимально:

1. Свойство постоянства . Оно заключается в любопытном поведении участников рынка – они склонны полагать, что наличествующий сегодня показатель коэффициента изменчивости со значительной вероятностью будет на рынке завтра либо послезавтра.
2. Постоянная тенденция к усреднённому значению . Такое стремление формируется по причине цикличности, упомянутой ранее. Насколько далеко бы цена не отступала сегодня (выше/ниже), в последующие дни она непременно будет пытаться избежать критичных значений и возвратиться к усреднённым значениям.

Особенности волатильности

При использовании на финансовых рынках любых инструментов показатель ценовой изменчивости постоянно будет характеризоваться рядом уникальных особенностей:

• Цикличность. Если стоимость беспрестанно возрастает, то, после достижения максимальной точки, всегда будет следовать её откат до минимальных значений. Это может происходить фактически мгновенно, но зачастую наблюдается ступенчатая коррекция;
• Постоянство. Волатильность рынка циклически повторяется, как процесс. То есть цена всегда стремиться уйти вверх, но заняв какой-то определённый уровень, она будет откатываться обратно. Диапазон размаха здесь не важен, поскольку имеет ключевой смысл суть природы процесса;
• Нацеленность на срединные значения. Невзирая на величину временного периода, стоимость откатывается к среднему положению, и часть времени будет в нём находиться. К примеру, когда максимум 6%, а минимум 2%, то преимущественно цена будет колебаться возле уровня 4% (с незначительными отклонениями). Учитывая такую особенность, нетрудно выявить наилучшие точки выхода из позиции, и моменты входа в рынок.

Использование волатильности в форекс трейдинге

Каждому трейдеру, стабильно работающему на forex, и ведущему грамотную торговлю, крайне важно знать вероятную волатильность пар. Она помогает оценивать риски, прогнозировать ситуацию, и выявлять точки входа, а также моменты выхода. Также требуется это для коррекции кредитного плеча, если ведётся маржинальная торговля, и своевременного изменения величины торгового лота.

Опытные спекулянты, анализируя историческую волатильность, и качественно используя ожидаемую ценовую изменчивость, задействуют ряд практических аспектов, значительно способствующих улучшению эффективности торговой тактики. Эти рекомендации по правильному толкованию волатильности особенно помогут начинающим трейдерам:

• Для работы валютную пару следует подбирать исходя из текущего времени суток, торговой сессии и значения прогнозируемой волатильности.
• Ориентироваться нельзя на уровень ценовой изменчивости при оценке силы тренда , а также анализе его направления.
• Волатильность курса актива не всегда определяется длительностью направленного движения в одном направлении. Изменчивость значения котировок часто слагается из движений в довольно узком ценовом коридоре.

Это три существенных постулата. Однако, эффективность торговли на форексе, ориентированной на волатильность цен, зависит от варианта торговой сессии. У каждого временного отрезка существуют торговые инструменты, характеризующиеся наибольшим показателем ценового колебания:

• Тихоокеанская сессия – это пары с AUD и, разумеется, с JPY;
• Американская сессия – активы, содержащие USD;
• Европейская сессия – торговые инструменты с GBP, CHF и EUR.

При грамотном трейдинге, необходимо учитывать волатильность рынка, типичную для используемых временных периодов. Высокий уровень ценовой изменчивости даёт возможность солидного заработка, но здесь же пропорционально приумножается степень торгового риска.

Заключение

Сегодня популярность форекса, фондовых и криптовалютных бирж высока, что обуславливается важным нюансом – возможностью реально большого заработка, который можно получать стабильно. Понимание волатильности курса является крайне нужным для участника любого из представленных типов торговых площадок. Только скрупулёзное изучение всех ключевых аспектов, связанных с ценовой изменчивостью, способно значительно расширить возможности трейдера, и приумножить вероятность открытия прибыльных ордеров.

Разумеется, знание волатильности рынка панацеей не является, однако, понимание данного фактора, как минимум, обеспечит гарантированное осознание рыночных процессов и особенностей движения цены. А это уже немалая часть профессионализма.

Волатильность на рынке Форекс | Что это, как определить и применить в торговле

Довольно таки часто, в своих статьях, особенно в обзорах, я упоминаю слово «волатильность». Глубокое изучение этого инструмента и последующее внедрение в мою торговлю, явно улучшило конечные результаты и выровняло мою кривую доходности.

И хотя, в последнее время, трейдеры все чаще и чаще общаются между собой и выясняют как волатильность может помочь в торгах, дальше обсуждения, дело не идет. На самом деле, материал не самый сложный, но все же, мало кто пытается не просто изучить, а вникнуть в суть и довести дело до конца.

Моя статья задумана, как некий маяк, который покажет правильный путь. Я постараюсь рассказать все, что знаю на данный момент и ответить на вопросы:

Всем привет, меня зовут Александр Норкин, я продолжаю наполнять свой сайт ценной информацией о трейдинге, которая реально поможет в торговле. В сегодняшней статье, речь пойдите про очередной инструмент, способны улучшить торговый результат трейдера, а именно про анализ рыночной волатильности на рынке Форекс.

Что такое волатильность на Форекс простыми словами

Термин «волатильность», применяется в экономике и имеет абсолютно точное определение. Когда только собирался писать эту статью, хотел использовать это определение, но после, решил что использовать заумные слова, совсем не умно. Если объяснять простыми словами волатильность это:

В зависимости от рыночной ситуации, рыночная волатильность бывает: высокая (большая) и низкая.

Самое серьезное влияние на волатильность, имеют новостные данные и торговые сессии (о торговых сессиях рассказывал здесь). К примеру, азиатская сессия, отмечается снижением волатильности и имеет низкие показатели, европейская и американская сессии, высокую волатильностью. Так же, волатильность рассчитывают за разные временные периоды:

Каждый показатель, используется разными типами трейдеров (долгосрочники, дейтрейдеры и тд.)

Опытные трейдеры знают, что рыночная волатильность это не просто какая то цифра, это вполне обязательный коэффициент, который нужно учитывать не только для определения точек входа и выхода, но и для определения правильного объема сделки.

Давайте разберемся, как посчитать среднюю волатильность и использовать ее в своей торговле.

Индикатор волатильности на рынке Форекс

Волатильность — это динамически изменяемая цифра, которая должна пересчитываться с появлением новой свечи. Если мы используем дневные свечи, то особого труда не составит, раз в день пересчитать среднюю волатильность, но если мы дейтрейдеры и нам нужно знать волатильность за последние 10 свечек на 5-ти минутном таймфрейме, это уже другой разговор.

Прежде чем рассказать про индикаторы, которые помогут в подсчете, давайте разберемся как в принципе происходит расчет средней волатильность на рынке Форекс.

Как рассчитать волатильность

Расчет волатильности валютных пар на Форекс, занятие не трудное. Определить волатильность можно самостоятельно, для этого нужно знать всего несколько значений:

• в каком диапазоне необходимо рассчитать волатильность;
• Hi свечей в заданном диапазоне;
• Low свечей в заданном диапазоне.

Допустим, нужно определить среднюю волатильность за последние 10 свечей на 15-ти минутке. Для этого, открываем М15 и при помощи формулы:

узнаем какое расстояние было пройдено в каждой свече.

Далее, нужно сложить все полученные значения и поделить их на выбранный период.

Тем самым, получим среднюю волатильность дневных свечек, выбранного инструмента, за последние 10 свечек на М15.

Расчет средней волатильность за последние 10 свечей на таймфрейме М15, равняется

9 пп (к слову говоря, это средняя, можно сказать даже низкая волатильность).

Зная все данные, можно составить таблицу в Exel и планомерно записывать интересующие показания, но эту рутинную работу, может сделать компьютер. Достаточно составить алгоритм действий и вуаля, индикатор готов к работе. Давайте посмотрим на некоторые такие индикаторы волатильности.

Стандартные индикаторы волатильности

Анализ волатильности, инструмент не новый. О нем уже давно пишут в книгах и разработчики платформ не могли обойти этот факт стороной. Практически в любом терминале, предусмотрен по умолчанию набор индикаторов волатильности, которые можно установить на график и работать с ними. В стандартный набор индикаторов волатильности входят:

• Индикатор волатильности Average True Range (ATR);
• Индикатор волатильности Bollinger Bands (полосы Боллинджера).

Индикатор волатильности Average True Range (ATR)

Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) считается основным индикатором показателя волатильности рынка. Его ввел Уэллс Уайлдер в книге «Новые концепции технических торговых систем», и с тех пор индикатор применяется как составляющая многих других индикаторов и торговых систем.

Замечено, чем выше показатели индикатора, тем больше вероятность или остановки рыночной тенденции и перехода во флет или полного разворота, и чем ниже показатели индикатора, тем больше вероятность перехода из состояния флета, в трендовое движение.

Индикатор волатильности Bollinger Bands (полосы Боллинджера)

Индикатор волатильности был назван в честь Джона Боллинджера. Визуализация происходит при помощи 3-х линий:

• средняя скользящая за заданный период;
• верхнее отклонение;
• нижнее отклонение.

В теории, индикатор волатильности Bollinger Bands показывает перекупленность и перепроданность рынка, тем самым давая понять трейдеру, что нужно делать в данной ситуации.

Ввиду того, что рынок более 70% времени находится во флете, полосы Боллинджера удерживают цену внутри своих границ и если цена подходит к линии верхнего отклонения, следует искать продажи, у линии нижнего отклонения, следует искать покупки. Как только происходит пробой в одну из сторон, нужно ждать трендового движения.

Пользовательские индикаторы волатильности

В большинстве случае, стандартных индикаторов волатильности, тех самых, которые входят в арсенал торговых платформ, бывает предостаточно, но всегда кому то, чего то не хватает. Именно по этой причине, программисты разрабатывают свои варианты индикаторов волатильности.

Возможно как нибудь отредактирую этот раздел и добавлю список таких индикаторов, но сейчас делать этого не то что не хочется, просто не нужно, тк как сказал выше, стандартного набора вполне хватит.

Волатильность, рассчитываемая порталами

Не могу пройти стороной, мимо интереснейших порталов, которые при помощи таблиц, показывают волатильность для каждой валютной пары, на любом таймфрейме по любому часу. Подобная задумка у меня вертелась в голове очень давно, ведь одно дело ты долгосрочник и тебе важна дневная волатильность, другое дело ты дейтрейдер и тебе важна волатильность часовая. К сожалению, подобных индикаторов найти не получилось, но зато нашел порталы, которые предоставляют такую информацию:

• Новостной портал Investing.com;
• Cоциальная сеть форекс трейдеров Myfxbook;
• Финансовый сайт Mataf.

Возможно имеются и другие порталы, но мне найти их не удалось, а этих оказалось предостаточно.

Новостной портал Investing.com

С этим порталом вы должны быть знакомы уже давно, ведь именно здесь мы смотрим календарь экономических событий, но совсем недавно, я обнаружил что здесь можно и волатильность отслеживать, чем спешу поделиться.

Пройдя по ссылке, попадаем на страницу где:

• можно посчитать волатильность за последние n дней и посмотреть таблицу в которой отображается волатильность по всем торговым инструментам;

• можно отследить волатильность валютного рынка по каждому дню недели;

• можно узнать фактор волатильность по дням;

• и самое интересно, можно определить волатильность в интересующий час дня.

Investing.com предоставляет очень важную информацию, но все же ложку дегтя подложить можно. Отслеживая волатильность, хочется навести на определенный столбик курсор мышки и во всплывающем окошке, увидеть всю интересующую информацию. К сожалению, подобное реализовано не было и приходится самостоятельно сопоставлять величину столбика, со шкалой волатильности.

Будем надеяться, эту недоработку вскоре исправят и портал предоставит ценную информацию в удобочитаемом виде.

Cоциальная сеть форекс трейдеров Myfxbook

Админы, относят портал Myfxbook, к социальной сети Форекс трейдеров. Мне давно знаком этот ресурс и есть несколько интересных возможностей, к примеру мониторинг торгового счета, но в этот раз нас интересует волатильность.

Перейдя на страницу волатильности, сайта Myfxbook, обнаруживаем всего одну таблицу с нехитрыми настройками. Здесь особо рассказывать не о чем, перейдете по ссылке, сами все увидите и разберетесь.

Финансовый сайт Mataf

Последний о ком хотел рассказать, это ресурс Mataf. Админы говорят, что их ресурс это финансовый сайт, так тому и быть. Единственное что, пока бродил по страницам этого сайта, уж больно он мне напомнил сайт Investing.com, очень многое похоже, ну да ладно.

Попав на ресурс, опять же видим все старые таблицы, в которых можно указать интересующий период, по которому определить среднюю волатильность и список инструментов.

• есть удобная диаграмма волатильности по годам;

• столбцы, обозначающие волатильность по дням недели;

• и столбцы, показывающие почасовую волатильность.

Хотя я и сказал, что ресурс Mataf чем то напоминает Investing.com, но в отличии от их диаграмм, на Mataf реализовано то что мне хотелось бы. Наведя курсором мышки на столбец диаграммы, мне не приходится водить глазами и искать подходящую цифру на шкале волатильности, а появляется всплывающее окошко, в котором отображается вся интересующая меня информация.

С порталами закончил, все что хотел сказать, сказал. Если кто то знает другие, адекватные ресурсы, поделитесь ими в комментариях, думаю всем будет полезно знать про них.

Как использовать волатильность в своей торговле

Уже многое сказано, теперь вы знаете что такое волатильность, как она рассчитывается, какими индикаторами в терминале можно воспользоваться, на каких ресурсах можно получить полную информацию, настало время разобраться, как использовать волатильность в своей торговле.

Если вы не перескочили глазами в этот раздел, а вдумчиво прочитали все что было написано ранее, то к этому моменту, должны были понять, волатильность это диапазон, в котором движется цена. Какой бы вы не выбрали таймфрейм, везде есть свои показатели волатильности, с которыми нужно считаться.

Использовать волатильность можно:

• для выставления StopLoss`ов;
• для выставления TakeProfit`ов;
• для определения момента входа в позицию;
• для определения момента выхода из позиции;
• для фильтрации убыточных сделок.

Давайте немного пробежимся по каждой позиции и посмотрим как это работает в реальных, рыночных условиях.

Использование волатильности для выставления StopLoss

Этот способ я подсмотрел у одного товарища, как он о нем узнал не знаю, может из книжек, а может и сам додумался, ну не суть. Он предлагает, при открытии сделки, откладывать от текущей свечки величину текущей волатильности и выставлять stoploss.

Логика в этом присутствует. Если открытая позиция обречена на провал, смысла долго держать и накапливать убыток нет. Раз в текущий момент торгуемый инструмент делает по, к примеру 20 пп, какой смысл выставлять стоп дальше это отметки?

Использование волатильности для выставления TakeProfit

Он же мне подсказал про использование волатильности при установке takeprofit`ов. Не будучи слишком жадным, он предлагает поставить take на расстоянии текущей волатильности умноженной на 2, от открытия сделки.

Спорный момент, может вы найдете лучший способ. Я же подобным методом не пользуюсь, а продолжаю искать приемлемый для меня вариант.

Использование волатильности для определения точки входа в сделку

В этом разделе расскажу про свою находку. Идея эллементарная. Предположим трейдером была обнаружена интересная область для входа в сделку. Чтобы отработать правильно, необходимо выставить отложенный ордер. Конечно же можно выставить ордер без использования волатильности, но если взять ее во внимание, то размышлять можно так.

Текущая волатильность по паре GBPUSD равняется 130 пп. Кто торгует валютную пару GBPUSD знает, что пара имеет высокую волатильность и всегда двигается крайне резко.

На рисунке ниже, голубым фоном отметил рабочий день. Мы видим не плохой уровень сопротивления, но работать от него или нет, не ясно. Вспоминаем, что дневная волатильность за последние 4 дня, равняется в среднем 130 пп. Откладываем эти пункты от открытия дня и видим, что по идее, цена не должна дойти до уровня сопротивления, так как до уровня нужно пройти целых 170 пп, а это на 40 пп больше средней дневной волатильности.

Раз цена не должна дойти до уровня, значит этот уровень является идеальным местом для входа в сделку.

Именно такая же ситуация, произошла и в нашем примере. Цена буквально коснулась отложки и пошла вниз.

Использование волатильности для определения момента выхода из позиции

В этом разделе расскажу скорее не о точном выходе, а о удержании сделки. Ведь очень часто бывает, что войдя в ту или иную позицию, трейдер поспешно выходит из нее, не дополучая прибыли.

Знание средней волатильности, прекрасный помощник избежать подобных конфузов. Как это можно сделать, поможет разобраться пример ниже.

Снова отметил рабочий день голубым цветом, но на этот раз не стал все расчеты волатильности проводить «на листе», а посчитал в уме. Вышло, за последние 4 дня, средняя волатильность валютной пары GBPUSD, равняется 146 пп (высокая волатильность).

Рыночная ситуация, подсказывает, что можно попытаться сыграть на понижение, после пробоя уровня поддержки, но встает вопрос, где забирать профит.

Для этого, отмечаем волатильность в 146 пп и смело держим сделку до этой цифры, игнорируя все сторонние сигналы на разворот.

Использование волатильности для фильтрации убыточных сделок

По приведенной выше аналогии, можно фильтровать заведомо убыточные и не перспективные сделки.

1. Волатильность на рынке Форекс, это показатели предыдущей тенденции. Логичней искать сделки, до открытия которых, волатильность уже была отработана.
2. Предположим на рынке высокая волатильность и внутридневные свечи достигают до 30 пп, а стратегия разрешает стопы не более 20 пп с учетом входа в позицию стандартным лотом. Получается, чтобы уложиться в лимит, необходимо уменьшать объем сделки.
3. В другом случае, на рынке низкая волатильность и свечи не превышает 10 пп, стало быть наш стоп выдержит 2-е нынешние волатильности, что позволят увеличить объем сделки.

Таким образом волатильность дает трейдеру сигналы не только где открывать и как держать сделку, но и каким объемом работать.

Заключение

По приведенным выше примерам, вы наглядно увидели, какую важную роль играет анализ волатильности, какую важную роль играет знание о средней волатильность инструмента на используемом таймфрейме.

Выше говорил, но думаю будет не лишним повторить, что волатильность, это рассчитанный показатель, основанный на показателях прошлого, а это значит, что полученные данные не свод правил. Если к примеру пара ходила последние 5 дней по 100 пп, это совсем не означает, что сегодня не сможет пройти 150, или 200 пп, это всего навсего означает, что предположительно, стоит ожидать движения в 100 пп и только.

Но даже этих данных, вполне хватает для принятия обоснованного решения и получения из этого своих дивидендов.

На этом у меня все, думаю надо заканчивать. Можете выдохнуть. Все что я знал о волатильности, описал выше, дальше дело за вами. До новых статей.

Волатильность — что это такое простыми словами: рынка, рубля, валютных пар, валюты, цен

Каждый трейдер или инвестор должен уметь объяснить, что такое волатильность , простыми словами. Эта одна из важнейших характеристик финансовых рынков, которая напрямую влияет на доходность торговых систем.

Без учета размаха ценовых колебаний финансовых инструментов невозможно осуществлять эффективный риск-менеджмент при торговле на бирже.

Что такое волатильность рынка

Попробуем разобраться, откуда произошел термин «волатильность», и что это такое простыми словами. В переводе с английского volatility означает «изменчивость», «непостоянство» . Это слово, в свою очередь, произошло от латинского глагола volare — летать. Volatilis означает «стремительный», «летающий», «мимолетный». Данный термин является антонимом к таким понятиям, как стабильность и постоянство.

Данный показатель измеряется в абсолютном выражении (например, в рублях или долларах) или в процентах.

Это хорошо или плохо?

Чаще волатильность растет , когда фондовый рынок и национальная валюта падают, и снижается, когда котировки прибавляют в цене. Такая ситуация невыгодна инвесторам, потому что их активы теряют в стоимости.

Для предпринимателей это тоже плохо, поскольку растет фактор неопределенности и повышаются издержки. Большой размах ценовых колебаний на рынке отрицательно сказывается на бизнес-климате и инвестиционной привлекательности страны.

В то же время высокая волатильность предоставляет большие возможности для биржевых игроков. Долгосрочные инвесторы могут дождаться привлекательных уровней для входа в рынок. Профессиональные спекулянты в периоды нестабильности имеют отличный потенциал для получения прибыли.

От чего зависит

Цены на бирже определяются спросом и предложением на финансовый актив. Если событий не происходит или они развиваются в соответствии с рыночными ожиданиями, наблюдается низкая волатильность. Баланс между покупателями и продавцами нарушается, когда на рынок поступает неожиданная информация.

Например, акции компании начнут резко снижаться в цене, если отчет покажет сильное падение прибыли.

Высокую волатильность может вызвать неожиданная статистика, изменение денежно-кредитной политики ведущих ЦБ, геополитические конфликты, стихийные бедствия и т. д.

Признаки волатильности

Специалисты выделяют такие признаки поведения цен на рынке:

1. Стремление к средним значениям. Как показывают исследования, рынки развиваются циклично. Как бы сильно не отклонились котировки от привычных уровней, они будут стремиться к средним параметрам.
2. Признак постоянства. Большинство игроков на рынке полагают, что сегодняшний уровень коэффициента изменчивости с большой вероятностью будет наблюдаться и завтра.

Виды волатильности

Специалисты выделяют такие типы волатильности:

1. Историческая. Это величина, представляющая собой стандартное отклонение доходности финансового инструмента за заданный период времени. Представляет собой фактический параметр, рассчитанный на основе исторических данных.
2. Ожидаемая. Эта величина определяет рыночную оценку размаха ценовых колебаний в будущем. Предполагается, что текущая стоимость финансового инструмента отражает будущие риски. Ожидаемая (подразумеваемая) волатильность активно используется при торговле опционами, где она служит эталоном измерения, по которому можно определить относительную ценность контракта.
3. Историческая ожидаемая. «Летопись» прогнозов ожидаемой волатильности.

Криптовалют и биткоина

Рынок цифровых валют привлекает внимание спекулянтов всего мира экстремально большим размахом ценовых котировок. Волатильность валютных пар может достигать 30% в день и выше.

Такая динамика чрезвычайно редко наблюдается на Forex, фондовых и сырьевых площадках. Трейдерам данный рынок предоставляет возможности для многократного увеличения торгового счета, но и риски здесь высокие.

Чтобы понять, что такое волатильность валюты на цифровых площадках , нужно осознать природу криптовалютного рынка. В отличие от фиатных валют, стабильность которых поддерживается центральными банками, биткоины и альткоины существуют децентрализовано и не регулируются государственными органами.

На волатильность валют влияют следующие факторы:

1. Новости. Например, рост курса цифровой монеты может быть вызван информацией о ее добавлении в листинг популярной криптобиржи или известием о сотрудничестве разработчиков альткоина с крупной корпорацией. При поступлении новостей об ошибках в системе, крупном хищении или неудачном хардфорке, монета чаще всего будет падать.
2. Крупные игроки могут намеренно вызывать колебания курсов криптовалют, чтобы заработать на реакции рядовых трейдеров. Они вызывают искусственный ажиотаж, скупая выбранную монету, и ждут, когда большая часть игроков присоединится к общему движению. Дождавшись привлекательных уровней, спекулянты фиксируют прибыль, и тренд резко разворачивается. Большинство мелких трейдеров в таких случаях теряют деньги.

Самые волатильные криптовалюты:

1. Биткоин — флагман криптовалютного рынка. Максимальная дневная волатильность достигала 2000 $ и выше. Сегодня показатель находится в диапазоне 700-1000 $.
2. Эфириум — вторая по капитализации цифровая монета. На максимальных уровнях среднедневная волатильность доходила до 165 $. В последние месяцы показатель находится в диапазоне 15-25 $.
3. Лайткойн — постоянный спутник биткойна. Во время сильного падения дневная волатильность достигала 45 $. Сегодняшний диапазон колебаний — 8-12 $.
4. Риппл — лидер по размаху колебаний котировок на криптовалютном рынке. Максимальная дневная волатильность достигала 0,44 $. В последние месяцы данный параметр колеблется на уровнях 0,01-0,03 $.
5. Монеро — криптовалюта с умеренной волатильностью. Исторические максимумы параметра находятся на уровне 3,4 $. Сегодняшний диапазон — 1,10-1,45 $.
6. DASH . В конце 2020 г. размах суточных колебаний достигал 200 $. В последние месяцы среднедневная волатильность составляет 8-15 $.

Валютные пары

Волатильность рынка форекс в среднем ниже, чем динамика колебаний на фондовых или сырьевых площадках.

Государствам невыгодно, чтобы курс их национальных валют резко менялся, поэтому центральные банки сглаживают размах ценовых флуктуаций.

Волатильность валют возрастает в таких случаях:

1. Изменение ключевой процентной ставки. Оно напрямую влияет на уровень инфляции и экономическую активность в стране. При повышении ставки валюта чаще всего растет, а при понижении — падает.
2. Выход важной экономической статистики. Чем лучше показатели по ВВП, торговому балансу, рынку труда, уровню безработицы, тем сильнее национальная валюта.
3. Обострение геополитической ситуации: торговые войны, введение экономических ограничений, международные конфликты и т. д.
4. Выступления важных экономических деятелей , влияющих на проведение денежно-кредитной политики.

Среднедневная волатильность основных валютных пар:

• EUR/USD (единая европейская валюта к доллару США) — 0,73%;
• GBP/USD (британский фунт к американскому доллару) — 0,83%;
• USD/CHF (доллар США к швейцарскому франку) — 0,75%;
• USD/JPY (доллар США к японской иене) — 0,79%;
• USD/CAD (американский доллар к канадскому) — 0,8%;
• AUD/USD (австралийский доллар к американскому) — 0,87%;
• NZD/USD (новозеландский доллар к американскому) — 0,89%.

Среднедневная волатильность валют развивающихся стран:

• USD/RUB (доллар США к российскому рублю) — 1,27%;
• USD/MXN (доллар к мексиканскому песо) — 1,03%;
• USD/ZAR (доллар к южноафриканскому ранду) — 1,31%;
• USD/SEK (доллар к шведской кроне) — 0.95%;
• USD/DKK (доллар к датской кроне) — 0,74%;
• USD/TRY (доллар к турецкой лире) — 1,11%;
• USD/BRL (доллар к бразильскому реалу) — 1,06%;
• USD/ILS (доллар к израильскому шекелю) — 0,72%;
• USD/CNY (доллар к китайскому юаню) — 0,32%;
• USD/INR (доллар к индийской рупии) — 0,31%;
• USD/HKD (американский доллар к гонконгскому) — 0,04%.

Трейдерам и инвесторам, работающим на российском рынке, важно понимать, что такое волатильность рубля , и что это значит для экономики страны.

Большой размах колебаний российской валюты чаще всего наблюдается, когда рубль сильно падает к денежным единицам США и Европы. Например, такая ситуация наблюдалась в декабре 2014 г. и январе 2020 г., когда котировки находились на уровне 80 руб. за доллар и ниже.

Экономика страны в то время страдала от падения нефтяных цен и введения санкций. Инвесторы начали массово выводить деньги с российского рынка, Потребительские цены резко возросли из-за подорожания экспорта. Слабость национальной валюты отрицательно сказалась на бизнесе, которому необходимы стабильные условия. В то же время от такой ситуации выиграли экспортеры (например, нефтедобывающие предприятия), которые продавали продукцию на внешнем рынке.

Акций

Краткосрочно на динамику акций влияют изменения в балансе продавцов и покупателей на рынке, которые зависят от ожиданий по прибыли, оценки инвесторами перспектив компании, уровня будущих дивидендов.

При торговле на российском фондовом рынке необходимо уделять особое внимание следующим параметрам:

1. Ликвидность акции. Чем менее ликвидна ценная бумага, тем выше ее волатильность. Любая новость способна вызвать существенный сдвиг котировок акций 2 и 3 эшелона вверх или вниз.
2. Free Float — доля акций, находящихся в свободном обращении. Чем ниже этот показатель, тем выше волатильность бумаги, поскольку крупным игрокам легче разогнать котировки в ту или иную сторону.

Таблица наиболее волатильных российских акций в 2020 г.:

Волатильность цен определяется степенью изменения стоимости товаров и услуг, производимых в стране. Она зависит как от внешних, так и от внутренних факторов. Цены на разные группы производимой продукции сильно коррелируют друг с другом.

К примеру, рост стоимости нефти сопровождается увеличением цен практически на все другие товары. Большую роль в данном вопросе играет курс национальной валюты.

Этот показатель характеризует стоимость потребительской корзины за определенный период времени. В США индекс CPI является основным параметром для расчета инфляции. Также он используется для оценки изменения стоимости жизни в стране. Показатель публикуется ежемесячно в Бюро статистики труда США.

В РФ подобную информацию предоставляет Федеральная служба государственной статистики . Индексы потребительских цен, характеризующие уровень инфляции в стране, выходят ежемесячно. В качестве базового периода берут последний месяц или декабрь предыдущего года.

Опционов

На ценообразование опционов влияют такие факторы :

• текущая цена базового актива;
• цена исполнения контракта (страйк);
• время до истечения опциона;
• волатильность базового актива.

Ключевым параметром является подразумеваемая (ожидаемая, имплицитная) волатильность , которая закладывается в цену контракта. В основе данного понятия лежит предположение рыночных игроков о том, какова будет степень изменчивости базового актива. Например, если трейдеры предполагают, что нефть будет падать, то опционы на этот товар растут в цене.

Иными словами, рыночная волатильность опционов основана на ожиданиях игроков по поводу того, насколько сильно может измениться цена базового актива в зависимости от тех или иных условий. Возможны ситуации, когда актив колеблется в узком ценовом коридоре, а стоимость контракта растет в ожидании какого-либо события.

Ожидаемая волатильность снижается, когда рынок не ждет существенных изменений, которые могут повлиять на стоимость базового актива. Такое нередко случается перед длинными выходными, поскольку время до срока истечения контракта во время праздников уменьшается.

Рост волатильности опционов чаще всего происходит перед важными событиями. Например, стоимость контракта на акцию увеличивается, если рынок ожидает отчетность данной компании.

Фьючерсов

В отличие от опционов, фьючерсы являются линейным инструментом. Их волатильность по определению зависит от размаха колебаний цен на базовый актив.

Ценных бумаг

На фондовых биржевых площадках торгуются 2 вида ценных бумаг:

• акции предприятий;
• облигации разного уровня (государственные, региональные, муниципальные, корпоративные).

Свойства волатильности облигаций:

• зависимость между доходностью бумаги и ее рыночной ценой — обратная и нелинейная;
• чем выше купонная ставка, тем слабее реагирует цена на тот же размер изменения доходности;
• чем ниже купонная ставка, тем сильнее реакция цены на те же изменения доходности.

Фондового рынка

Волатильность фондовых рынков разных стран оценивают на основе динамики биржевых индексов. Значение индексов рассчитывается исходя из котировок и рыночной капитализации входящих в него бумаг. Большинство мировых площадок следует за американскими, японскими и европейскими биржами : S&P 500, Промышленным индексом Доу-Джонса, Nasdaq Composite, Nikkei 225, DAX. Волатильность фондовых индексов развивающихся стран в среднем выше размаха колебаний развитых рынков.

Динамика основных фондовых площадок в текущем году:

• Standart & Poor’s 500 (США) — 15,04%;
• Nasdaq Composite (США) — 18,50%;
• Dow Jones Industrial (США) — 11,49%;
• UK 100 (Великобритания) — 6,99%;
• DAX (Германия) — 10,33%;
• CAC 40 (Франция) — 11,33%;
• NIKKEI 225 (Япония) — 2,89%;
• KOSPI (Южная Корея) — -5,90%;
• SHANGHAI COMPOSITЕ (Китай) — 12,02%;
• HANG SENG (Гогконг) — 1,32%;
• IBEX 35 (Испания) — 2,41%;
• SENSEX (Индия) — 2,14%;
• IMOEX (Россия) — 13,42%.

Как рассчитать

Волатильность рассчитывается несколькими способами:

1. В абсолютном выражении . Если валютная пара прошла 50 пунктов за торговую сессию, то это и есть ее дневная волатильность.
2. В процентом выражении . Например, в предыдущий день акция закрылась на отметке 100 руб., а по результатам текущей сессии ее стоимость составила 103 руб. В этом случае дневная волатильность бумаги равняется 3%.

Историческая волатильность рассчитывается как величина, равная стандартному отклонению доходности финансового актива за заданный промежуток времени. Параметр вычисляется на основе исторических данных о стоимости инструмента.

Динамика колебаний за заданный период времени рассчитывается на основе среднегодовой волатильности.

Индикаторы волатильности

Для расчета уровня волатильности чаще всего используется индикатор ATR ( Average True Range — средний истинный диапазон). Его впервые упомянул Уэллс Уайлдер в своей книге «Новые концепции технических торговых систем», вышедшей в 1978 г. Сегодня данный индикатор интегрирован практически во все торговые терминалы и программы технического анализа.

Для расчета истинного диапазона (True Range) берется наибольшая из следующих величин:

• разность между текущими максимумом и минимумом;
• разность между предыдущей ценой закрытия и текущим максимумом;
• разность между предыдущей ценой закрытия и текущим минимумом.

В биржевой торговле ATR может использоваться следующим образом:

1. В качестве фильтра тренда. Для этого на графике индикатора наносится срединная линия, при пробое которой может происходить смена тенденции на рынке.
2. Для выхода из позиции. Индикатор применяют для постановки как фиксированного, так и плавающего ордера на ограничение убытка.
3. Как фильтр волатильности (при разработке механических торговых систем).

Другие индикаторы волатильности:

1) Полосы (линии) Боллинджера. Индикатор рассчитывается на основе стандартного отклонения (чаще всего двойного) от простой скользящей средней (ее период выбирает пользователь). Линии Боллинджера накладываются поверх графика цены и создают канал вокруг него. Если цена выходит за пределы торгового коридора, индикатор дает сигнал на покупку или продажу.

Пример одной из них:

2) Канал Кельтнера. Индикатор состоит из 2 полос вокруг скользящей средней, ширина которых определяется как доля от среднего изменения цены за период. Оригинальная методика рекомендует открывать длинную позицию при пересечении ценой верхней линии, и короткую — при пересечении нижней.

3) CCI — индекс товарного канала. Несмотря на название, CCI используется на разных финансовых рынках. Индикатор создан на основе гипотезы, что если цена отклоняется от скользящей средней на интервал больше стандартного, происходит смена тренда. Если CCI поднимается выше 100, рекомендуется открывать длинную позицию, если ниже 100 — короткую.

Волатильность: высокая и низкая, когда лучше зарабатывать

При низкой волатильности активным трейдерам зарабатывать сложно. Такое состояние рынка говорит о том, что крупные игроки не предпринимают никаких действий, и на биржевой площадке остались только мелкие спекулянты, пытающиеся раскачать котировки. Трейдерам, торгующим линейными инструментами, в данной ситуации лучше остаться в стороне. На неактивном рынке можно заработать на продаже непокрытых опционов, но это чрезвычайно рискованная стратегия.

Оптимальным вариантом является умеренная волатильность с четко выраженными трендами. На таком рынке проще всего определить уровень входа в позицию, размер кредитного плеча, величину ордеров на фиксацию убытка и взятие прибыли.

Для позиционной торговли важным параметром является цикличность рынка. Например, некоторые акции могут расти по 4-5 дней, после чего следует коррекция.

Такой рынок предоставляет большие возможности для спекулянтов, но и риски многократно повышаются. В периоды бурной волатильности рекомендуется снижать уровень кредитного плеча (или совсем от него отказываться) и ставить плотные стоп-лоссы.

При экстремально высокой волатильности трейдеру надо быть готовым к любым неожиданностям. Биржа в любой момент может повысить требования по маржинальному кредитованию. В случае достижения пороговых значений по финансовым инструментам не исключено временное прекращение торгов. Сильно повышается размер проскальзывания, стоп-заявки могут быть не исполнены.

Примеры использования в жизни

Например, британский фунт относительно спокойно торгуется ночью, но оживает с открытием европейской сессии. Как только прорывается торговый диапазон, трейдер может занять позицию в направлении тренда, поставив стоп-ордер на ограничение убытков на границе коридора.

Для определения размера тейк-профита можно использовать историческую волатильность валютной пары. В этом случае прибыль фиксируется, как только будет пройден среднедневной диапазон. Другая разновидность подобных торговых систем — пробой ценовых каналов. Например, покупка финансового актива осуществляется на максимуме последних 5 торговых сессий.

Профессиональный трейдер Линда Рашке предлагает свою стратегию, основанную на прорыве торгового диапазона при росте волатильности. Главным ключом к данному методу является идентификация торгового дня ID/NR4. Это внутренний день с наименьшим за последние 4 сессии торговым диапазоном, минимум которого выше минимума предыдущей торговой сессии, а максимум — ниже предшествующего максимума.

Алгоритм действий трейдера:

Идентификация торгового дня >

В приведенном примере трейдер не пытается предугадать направление движения цены, а следует за рынком. Смысл метода заключается в открытии сделки при сжатии волатильности в расчете на ее рост.

Волатильные фьючерсы. Что это такое и как тут заработать?

Волатильность… Фьючерсы… Слова чужеродные и для новичка на финансовых рынках немного отпугивающие. Но на самом деле все просто. О том, что такое фьючерсы мы уже писали подробно для начинающих. Теперь давайте разберемся – что же такое волатильность .

Читайте в этой статье:

• что такое волатильность – простыми словами
• как измерить волатильность
• индикаторы
• как учитывать волатильность в торговле
• примеры на графиках

В латыни есть слово volatilis, переводится как “мимолетный”, “летучий”, “стремительный”. По английски volatile имеет аналогичные смыслы – “непостоянный”, “летучий”, “неуловимый”, “переменный”.

То есть, волатильность – это изменчивость . Если мы применяем термин волатильность к финансовому рынку, значит имеем в виду непостоянный характер цены и ее колебания в единицу времени. Визуально это отображено на рисунке ниже на примере графика фьючерса на валютную пару британский фунт – американский доллар:

С ростом волатильности график расширяется (красные квадраты), графики не волатильных рынков – вяло текущие “боковики” (синяя область).

Сравним с морем, ведь рынки тоже “ходят волнами”. Шторм 6-9 баллов – это высокая волатильность. Штиль – низкая волатильность.

Если волатильность на море измеряется в баллах, какая мера для волатильности на фьючерсных рынках ? Обычно изменение цены измеряют в процентах – от минимума до максимума за определенный отрезок времени.

В трейдинге фьючерсами считается, что:

• не волатильный рынок колеблется в рамках до 1%, максимум 2% в день
• колебания выше 10% – рынок имеет высокую волатильность.

Еще один пример волатильности – сезонные распродажи. Новогодние скидки в 50% и более! Обвал цен в связи с закрытием магазина. Это тоже примеры волатильных рынков.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Высокая волатильность – это плохо или хорошо?

С одной стороны, высокая волатильность – это хорошо. Потому что:

• свидетельствует об активном рынке
• увеличивает потенциал для заработка на разнице цен

С другой стороны, высокая волатильность – это плохо. Потому что:

• повышает возможные риски
• признак слабого несбалансированного рынка. Широкие скачки цен могут вызывать панику и непредсказуемость.

Что влияет на волатильность на рынке фьючерсов?

Фьючерсный контракт – это производный инструмент, движущийся вслед за котировкой базового актива. Соответственно, что волатильность на рынке фьючерсов целиком находится под властью факторов, влияющих на цену базового актива.

Например, нефть. Как только мир узнает о важной новости, касающийся цен на нефть (а в современном мире практически любые новости влияют на цену на нефть ), то рынок приходит в состояние повышенной волатильности, так как силы спроса (покупатели) и предложения (продавцы) начинают искать новый баланс, учитывающий поступившую новость.

Соответственно, если вы всерьез настроены торговать на одном рынке, вам необходимо знать все важные ценообразующие факторы.

Кроме фундаментальной подоплеки, есть еще и техническая.

Рынок активизируется в моменты прорыва предыдущих экстремумов, при торговле вблизи психологических уровней, в дни экспираций.

Индикаторы для измерения волатильности.

Существует немало индикаторов прямо или косвенно измеряющих степень изменчивости цен на рынке:

• ATR
• Bollinger Bands
• CCI – измеряет степень отклонения от среднестатистической цены
• Keltner Channel
• ADX и другие

В качестве примера рассмотрим ATR и Bollinger Bands, именно они являются самыми популярными инструментами для измерения волатильности. Загрузим их на график фьючерсов валютной пары доллар-рубль, дневной период.

• Индикатор ATR – Average True Range – отображается в виде красной линии на области под графиком цены. Когда индикатор принимает меньшие значения, это означает, что волатильность уменьшается;
• Индикатор Bollinger Bands отображается в виде полосы с голубым фоном в области ценовых свечей. Расширение полос свидетельствует о росте волатильности.

Стрелкой указан момент на графике (конец мая 2020 года), когда изменчивость цен на рынке снизилась. Как следствие, индикатор ATR принял значения близкие к минимальным, а BBands – “сжался”.

Прикладными инструментами для измерения волатильности являются индексы волатильности.

На рисунке выше вы видите график VIX – Volatility Index за 1 год. Этот инструмент указывает на изменчивость цен на американском рынке акций. Пик VIX указывает на то, что в декабре 2020 года рынок был чрезвычайно волатильный, и акции торговались на широких колебаниях.

VIX был создан Чикагской биржей опционов в качестве меры для оценки 30-дневной ожидаемой волатильности фондового рынка США. За основу берутся котировки S&P 500 в реальном времени и данные опционов колл и пут. Высокий показатель VIX подразумевает рискованный рынок.

Как волатильность влияет на трейдинг.

Существует великое множество торговых стратегий. Гугл находит 377 миллионов интернет-страниц с торговыми стратегиями.

Среди них где-то есть наш Youtube канал , где мы также описываем стратегии торговли.

Но какое внимание во всем этом многообразии торговых сетапов уделяется волатильности? Предполагаем, что недостаточное. Ведь в условиях разной активности рынков, стратегии могут давать разные сигналы.

Если в условиях низкой волатильности в одной 5 минутной свече может пройти 1000 сделок, то за 5 минут после выхода важных новостей может быть зафиксировано в 10-100 раз больше сделок. В таких случаях, неудивительно, что используемые трейдерами индикаторы могут “зашкаливать” и вести себя хаотично.

Учитываете ли вы волатильность в своей торговле?

Если вы ищите причины, по которым индикаторы почему-то не работают, обратите внимание на волатильность в тех случаях, когда они привели вашу сделку к убытку. Возможно, индикаторы и неплохие, а просто ситуативно они вынуждены были сработать не так, как хотелось бы.

Например. Возьмем фьючерс на британский фунт.

Вот два графика. Слева – период 15 минут. Справа – тиковый график ATAS . Тиковый график строит новую свечу не по равным промежуткам времени, а по количеству проведенных сделок. Этот тип графика позволяет “расширять” участки с повышенной волатильностью и “сжимать” график, когда рынок вялый. Обратите внимание на объемы. Их как будто “расчесали” и выровняли на правом графике. Это – следствие того, что тиковый график равномерно распределяет торговую активность по горизонтальной оси.

На графики загружен классический индикатор стохастик со стандартными настройками. Стрелками указан сигнал на продажу. Но в случае с периодом 15 минут на левом графике, сигнал на продажу поступает по закрытию свечи в 11:15:00. А на правом графике – в 11:09:56. Целых пять минут разницы. И обратите внимание на правый край. На разворотах рынка активность увеличивается. Соответственно, сигнал на закрытие short / открытие long тоже сформировался на графике справа более своевременно.

Скачайте ATAS. Посмотрите как изменение типа графика:

• позволяет нейтрализовать негативный эффект от изменения волатильности
• открывает возможность получения более своевременных сигналов.

Торговая стратегия, основанная на волатильности.

Далее обсудим если не стратегию торговли фьючерсами, то как минимум рабочую идею для нее. В основе лежит психологическая составляющая.

Когда рынок торгуется в долгом “унылом” коридоре, трейдеры начинают “скучать” и фокусироваться на прорывах, чтобы вскочить в “отправляющийся поезд”. Коварный рынок (или “кукловод”, если хотите) хорошо знает это поведение обычного человека. Поэтому “ложные пробои” после долгого периода “боковиков” предоставляют возможности для торговли в обратном направлении.

Пример 1. Ниже график фьючерса на валютную пару евро-доллар.

1. После закрытия американской сессии 29 мая 2020 года, цена вошла в боковик. Пока она торговалась в узком коридоре, профиль сформировал пик на уровне 1,115.
2. Казалось бы, этот бар указывает на то, что рынок хочет уйти “вниз” из боковика. Однако обратите внимание на кластеры. На указанном цифрой “2” баре дельта явно красная. Идут продажи. Но если это – подлинные продажи сильного продавца, почему на следующих 2 барах цена полностью нивелировала нисходящий прогресс.
3. Рост цены и умеренный рост объема с положительной дельтой. “Бычья” структура. По мере того, как рынок формирует переход из точки “2” в точку “3”, читатели футпринта получают все больше аргументов для торговли на повышение. Импульсивные “медведи” закрыты в ловушке около 1,114, и рынок не захочет дать им выйти без убытков.

Кажется, что в этой идее торговле присутствует увеличенный риск, связанный с торговлей против вероятного тренда. Определенно, риск есть. Но он обоснован. И если отточить умения определять ложные пробои после периода слабой волатильности, то риск будет превышен потенциальной наградой.

Пример 2. Ниже график котировок на фьючерсный контракт на E-mini S&P.

1. Зеленые дельты на пробое вверх. Цена уходит за профиль. Кажется, имеем факт того, что цена готова уйти “на север”.
2. Но что это? Красные дельты свидетельствуют о появлении на рынке важного продавца. Он “запер в ловушке” импульсивных “быков” (цифра 1) и не дал цене подняться выше уровня своего появления около 2795. Поэтому открытие shorts от этих значений видится благоразумной игрой на основе имеющихся фактов.

Пример 3. Посмотрите на самый первый график из этой статьи. Там есть 3 квадрата. Обратите внимание, как рынок формирует ложный пробой вверх после периода низкой волатильности.

Скачайте ATAS и проанализируйте дельты на кластерах на этом графике (фьючерс на британский фунт, события утра 30 мая 2020). В какой момент становится очевидной ложность пробоя? Когда бы вы вошли в short, и где бы вы установили стоп? Как защищали бы растущую прибыль? Ответы на эти вопросы помогут вам построить стратегию торговли, использующую:

• непостоянство волатильности на рынке
• постоянство трейдеров, стремящихся войти в самое начало тренда после унылого “боковика”

Резюме.

Волатильность = изменчивость цен. Разрабатывая свой торговый план, трейдер должен учитывать:

• изменения в волатильности рынка
• свои действия в зависимости от этих изменений.

Как правило, экстремальные значения волатильности не являются благоприятными условиями для входа в рынок, особенно для начинающих трейдеров.

• слишком высокая волатильность = чрезвычайный риск.
• слишком низкая волатильность = отсутствует потенциал для заработка на разнице цен.

Подберите такие параметры волатильности рынка, где ваши торговля на демо дает наилучшие результаты. Избегайте торговли, когда волатильность выходит за определенные рамки. И тогда работа на реальном счете будет иметь гораздо больше шансов на ваш финальный успех. Удачи!

Волатильность валютного рынка — что это такое и как ее использовать в торговле на Форекс?

Волатильность (volatility) или изменчивость, является статистическим финансовым показателем, характеризующим ценовую изменчивость. Данный показатель считается наиболее важным в процессе управления рисками, так как является мерой риска при использовании каких-либо финансовых инструментов в заданном временном промежутке.

Волатильность валютного рынка, что это такое? Ее влияние на процесс торговли

Волатильность валютного рынка – что это такое? Как говорилось выше, волатильность является изменчивостью. По сути, волатильность характеризует определенный диапазон ценового движения за некий промежуток времени.

Другими словами, волатильность валютного рынка является неким коридором, в котором наблюдаются колебания цен валютных пар.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Не требуется верификация! Фиксированные выплаты! обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 10$ 2014 год. Дарит безрисковую сделку. обзор/отзывы | ИНВЕСТИРОВАТЬ С 5$

Границы таких коридоров выстраивают на основании точек максимумов/минимумов, которые возникали в определенный промежуток времени.

В простом понимании волатильность, это диапазон колебания курса одной валюты, находящейся в паре, по отношению к другой . Ну и чем шире будет данный диапазон, тем больше будет волатильность, а это способствует увеличению возможности зарабатывать, ведь при флэте получить прибыль практически невозможно, особенно когда, к примеру, курсовое колебание составляет не более 10 пунктов, а брокерский спред равен 8-ми.

Но при этом и потенциальные возможности получить больше прибыли на трендовом движении также увеличиваются. Как отмечают специалисты, низкая волатильность благоприятно влияет на валютно-обменные операции, проводимые предприятиями в своей хозяйственной деятельности. Что же касается валютного рынка, то для спекулятивных операций более предпочтительна высокая волатильность .

Волатильность при ведении торгов на Форекс, имеет огромнейшее значение, так как благодаря этому показателю Вы можете осуществлять прогнозы относительно дальнейшего трендового движения. При расчете волатильности, как правило используют статистические показатели выбранного стандартного отклонения, благодаря чему инвесторы могут определять риски приобретения определенных финансовых инструментов.

При этом отметим, что важность имеет диапазон колебания цены, а не сама отправная точка. Ведь торговля на валютном рынке происходит именно благодаря тому, что наблюдается изменение курса.

Виды волатильности встречающиеся на валютном рынке Forex

С понятием волатильность валютного рынка и, что это такое, мы выяснили. Теперь поговорим о видах волатильности. На сегодня, существует два основных вида рыночной волатильности, это:

• историческая волатильность
• и прогнозируемая.

Во многих учебниках историческую волатильность определяют в виде среднегодового стандартного отклонения предыдущих ценовых движений валют.

Говоря простым языком, историческая волатильность является показателем того насколько стоимость валюты колебалась в любом прошедшем интервале времени – день, неделя, месяц и так далее.

К примеру, какая-либо акция (в случае торговли акциями), приобретенная Вами в прошлом году за 100$ и сегодня стоит столько же. Но это не означает, что ее стоимость на протяжении года не изменялась. С большой вероятностью можно сказать, что в какой-то временной промежуток она стоила и 25$ и 150$, а возможно и/или больше/меньше. Как раз такие колебания цены оказывают значительное влияние на итоговые значения исторической волатильности финансовых инструментов (в нашем примере — акции).

Прогнозируемая волатильность валютного рынка Форекс, или подразумеваемая базируется на основании исторических ценовых колебаний (историческая волатильность), но при этом с учетом некоторых дополнительных факторов. И этот вид волатильности трейдеров интересует куда больше, чем предыдущий, так как он ориентирован на предстоящие события.

Прогнозируемая волатильность, является оценкой предстоящей ценовой тенденции валютного курса в какой либо временной интервал. Схематично прогнозируемая рыночная волатильность указывает, на сколько участники торгов будут стремиться скупать или продавать ту либо иную валюту. По своей сути прогнозируемая волатильность валютного рынка является показателем уровней рисков, которые будут возникать при торговле в будущем.

Зависимость волатильности валютного рынка от торговых сессий

Как видно из статистических данных, волатильность каждой из пар валют может изменяться в уже от того, какая торгуемая сессия открыта в данное время для осуществления торговых операций. Сразу отметим, что самая высокая волатильность валютного рынка наблюдается в период так называемых сессионных пересечений, то есть когда работает сразу несколько биржевых площадок (количество участников и объемы торгов больше).

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 года:

Итак, наивысшая волатильность рынка Forex, наблюдается в период пересечения во времени работы Азиатской и Европейской торговых сессиях, когда Азиатская сессия с 10:00 — 12:00 (Московское время) заходит на Европейскую. Также всплеск волатильности валютного рынка наблюдается с 16:00 — 18:00 (Московское время), когда происходит пересечение времени Европейской сессии с Американской.

Что же происходит с рыночной волатильностью, в период действия каждой торговой сессии?

Давайте проанализируем более подробно…
Итак, если Вы являетесь ранней пташкой и встаете после 4-х утра, то торговать Вам придется в период Азиатской сессии, а именно с 4:00 до 12:00 (по Москве).

В течение этой сессии, повышенная волатильность наблюдается у таких котировок как: GBP/CHF, GBP/JPY, затем USD/JPY и EUR/JPY. Иногда могут наблюдаться и резкие курсовые движения и по другим парам, особенно тем, в составе которых есть JPY.

Самая высокая рыночная волатильность проходит в период Европейской сессии (в интервале 10:00 – 19:00). Это время считается самым удачным для осуществления сделок на Форекс, поскольку в этот период происходит большинство финансовых, политических и других событий, которые очень активно влияют на курсы валют.

Повышение волатильности рынка происходит с связи с изменениями курсов единой европейской валюты, а также валюты других стран, не входящих в состав Евросоюза, на который влияют выходящие важные новости. Здесь, повышенная волатильность наблюдается у пар GBP/JPY, GBP/USD, ну и GBP/CHF с USD/CHF.

В вечернее время и ночью (17:00 – 1:00) работает Американская сессия, в период которой трейдеры получают отличную возможность заняться трейдингом после дневной работы.

В это время, наблюдается высокая волатильность: USD/CHF, GBP/JPY и GBP/CHF. Сразу отметим, что во время данной торговой сессии может наблюдаться высокая волатильность всех пар, где участвует доллар США, так как они зависят от выхода важных новостей, которые на него влияют.

Специалисты и опытные трейдеры советуют при выборе пары валют для торговли, не путать ее волатильность с популярностью (объемом торгов), так как у популярных валютных пар коридор трендового движения не всегда достаточно широк, поэтому выбирая инструмент торговли, ориентируйтесь также и на другие показатели.

Как использовать в торговле волатильность рынка себе в преимущество?

О том, что же такое рыночная волатильность, в чем ее смысл и тому подобное, знают многие трейдеры, но как ее использовать в торговле на Форекс, понимает не каждый. Так как ее использовать в торговле? Давайте разберемся.

Предположим, что зная среднюю дневную волатильность, к примеру, EUR/USD составляющую 160 пунктов, при ценовом прохождении на протяжении торгового дня 180 пунктов в верхнем направлении, Вы можете предположить, что дальнейшего сильного движения ожидать не стоит, а это значит, что открывать сделки на покупку не имеет смысла .

Или, например, средняя часовая волатильность пары с EUR/USD составляет 45 пунктов. В течение часового промежутка Вы получаете сигнал на приобретение, но при этом ценой уже пройдено более 30 пунктов. При таких обстоятельствах открывать сделку следует лишь тогда, когда по прогнозам цена будет двигаться в том же направлении и на протяжении следующего часа.

Точно также значение средней волатильности валютного рынка используют и во время торгов на старших тайм фреймах. К примеру, в случае, когда средняя волатильность, предположим за неделю составляет 260 пунктов, то после того как с понедельника цена пройдет 120-150 пунктов, можно предположить, что имея еще достаточный потенциал, она будет беспрепятственно двигаться в той же направленности. Но при этом напомним, что все это в пределах средних показателей.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Конечно, на Форекс бывают дни, когда рыночная волатильность может быть на десятки, а то и сотни пунктов выше от среднего показателя, но в торговом процессе рекомендовано учитывать именно средние статистические данные.

Помимо этого, зная показатели волатильности валютного рынка, Вы сможете более удачно выставлять стоп-приказы («SL» и «TP»).
Скажем, Вы знаете, что на графике средняя волатильность по какой-либо валютной паре составляет 150 пунктов, то во время выставления стоп-приказа необходимо ориентироваться на данную величину, но при этом брать в учет то, сколько у цены осталось потенциала после прохождения ею определенного пути.

СМОТРИТЕ ТАКЖЕ:
Используем волатильность рынка в прибыль

Волатильность: расчёт, основные индикаторы и применение на практике

Волатильностью трейдеры называют изменчивость цены на графике торгуемого финансового инструмента. При небольшой изменчивости цены, когда она колеблется около одной отметки довольно продолжительное время, говорят о низкой волатильности. Напротив, когда цена совершает резкие скачки с большими перепадами значений, имеет место высокая волатильность.

Низкая волатильность, как правило, бывает перед закрытием очередной торговой сессии, когда трейдеры малоактивны и уже готовятся к началу новой сессии. Вообще, чем ниже волатильность, тем стабильнее финансовый инструмент, цену которого мы рассматриваем. Однако при низкой изменчивости цены финансового инструмента, существует гораздо меньше потенциальных возможностей для получения прибыли, нежели при высокой изменчивости.

Высокая волатильность часто возникает на рынке сразу после выхода важных новостей (касающихся торгуемого финансового инструмента). Также очень высокая изменчивость свойственна кросс курсам валютных пар, если, например, котируемая валюта относится к стране с развивающейся или нестабильной экономикой.

Кроме этого волатильнось финансового инструмента является отражением той меры риска, которую берёт на себя трейдер им торгующий. Для каждого конкретного финансового инструмента существует возможность рассчитать волатильность через параметр выборочного стандартного отклонения, что даёт трейдеру возможность заранее оценить риски, возникающие при его приобретении.

Кстати в финансовой статистике, всего существует три основных типа волатильности:

1. Текущая волатильность. Определяется, за какой либо период времени, начиная с сегодняшней даты;
2. Историческая волатильность. Определяется, для какого либо периода времени, начало и конец которого находятся в прошлом;
3. Будущая волатильность. Определяется для периода времени, начало которого сегодня, а конец – в определённую дату будущего (например, в срок истечения опциона).

Расчёт исторической волатильности

Как уже упоминалось выше, расчет волатильности производится по формуле стандартного (среднеквадратического) отклонения. И дневная историческая волатильность будет вычисляться следующим образом:

n – количество баров (свечей) в рассматриваемом интервале ценового графика (период графика D1);

x_i – значение цены;

m – среднее арифметическое цены в рассматриваемом интервале, рассчитываемое по формуле:

В принципе, для расчёта волатильности можно воспользоваться таблицей Excel. Для этого просто выгрузите исторические данные из торгового терминала в таблицу (например, цены закрытия за год) выберите столбец с ценами и воспользуйтесь функцией СТАНДОТКЛОН().

Для того чтобы рассчитать недельную, месячную или годовую историческую волатильность следует воспользоваться формулой:

Для расчёта годовой волатильности подставляется значение Т=252 (по количеству рабочих дней в году). Для расчёта месячной и недельной волатильности – 21 и 5 соответственно (тоже по количеству рабочих дней в месяце и в неделе).

Факторы, влияющие на волатильность

На текущую и будущую волатильность существенное влияние может оказывать целый ряд факторов, основные из которых описаны ниже:

1. В первую очередь влияние на будущую волатильность оказывает её значение в прошлом, то есть, волатильность историческая. Чем больше значение исторической волатильности, тем больше ожидаемые её значения в настоящем и в будущем;
2. Важные события в сфере политики и экономики могут оказывать значительное влияние на стабилизацию или дестабилизацию цен целых групп финансовых инструментов;
3. Ожидания участников рынка перед выходом важных экономических новостей также могут существенно повлиять на волатильность после выхода последних;
4. Изменение уровня ликвидности конкретного финансового инструмента также, как правило на волатильности его цены;
5. Временные периоды тоже оказывают своё действие. Например, волатильность может изменяться в зависимости от дня недели или от времени в течение одной торговой сессии. Например, на валютном рынке Форекс всплеск волатильности определённых валютных пар, как правило, связан со временем открытия финансовых учреждений в странах их представляющих.
6. Технические уровни поддержки и сопротивления также оказывают своё влияние на волатильность. Пробой этих уровней, как правило, всегда сопровождается ощутимым всплеском волатильности.

Важность волатильности для инвесторов

Для инвесторов значение такой величины как волатильность очень важно, по крайней мере, по пяти причинам перечисленным ниже:

1. Чем шире диапазон колебаний цены объекта инвестирования, тем больше потенциальный риск и тем большее беспокойство это вызывает у инвестора
2. Уровень волатильности финансового инструмента может влиять на размер его позиции в инвестиционном портфеле;
3. Если денежные средства, вырученные от продажи ценных бумаг, могут потребоваться в какой либо конкретный момент времени, большая волатильность этих бумаг может стать причиной дефицита этих средств (по причине того, что большая часть бумаг может быть продана на низшей фазе их ценового колебания);
4. Волатильность цен даёт возможность дёшево покупать и дорого продавать активы при переоценке;
5. Большая волатильность бумаг входящих в инвестиционный портфель негативным образом влияет на его совокупный среднегодовой темп роста (CAGR – Compound annual growth rate).

Индикаторы волатильности

В техническом анализе рынка существует целый ряд индикаторов показывающих интенсивность изменения цены. Все они имеют разную методику расчёта, но суть у них одна – отражение волатильности на заданном периоде ценового графика.

Индикаторов такого рода, с учётом многочисленных разработок самих трейдеров, сотни и даже тысячи. Ниже приведены лишь самые популярные и, на мой взгляд, наиболее интересные из них.

Полосы Боллинджера

Этот индикатор наглядно отображает на ценовом графике волатильность в виде ценового канала (полосы) расположенного вокруг цены. Ширина этого канала рассчитывается как стандартное отклонение цены от скользящей средней, а потому она изменяется в зависимости от текущей волатильности рассматриваемого инструмента.

При росте волатильности канал расширяется, а при её снижении – сужается. Выход цены за пределы канала, говорит об аномальной волатильности цены в данном направлении и является сигналом начала нового тренда.

Кроме этого, длительное движение цены в узком канале (в узкой полосе) говорит о том, что скоро начнётся сильное ценовое движение (возрастёт волатильность).

Индекс относительной бодрости (Relative Vigor Index), именно так назвал своё детище известный американский трейдер Джон Эйлерс. В основе индикатора RVI лежит тот факт, что при восходящем тренде цены закрытия, в большинстве своём, находятся выше цен открытия, а при нисходящем тренде, наоборот, цены закрытия ниже цен открытия.

Линия индикатора строится как отношение разницы цен CLOSE – OPEN (закрытия и открытия) к разнице максимальной и минимальной цены свечи (HIGH – LOW). Кроме этого, дополнительно проводится сигнальная линия, представляющая собой сглаженное значение основной (сглаживание производится с помощью четырёхпериодного симметрично взвешенного скользящего среднего).

Аббревиатура ATR расшифровывается как Average True Range, что в переводе на русский язык означает – средний истинный диапазон. Этот индикатор также является показателем волатильности рынка (более того, он и создавался специально для того чтобы определять её).

При расчёте этого индикатора сначала выбирается максимальный из трёх диапазонов:

1. Между минимумом и максимумом текущего ценового бара (свечи);
2. Между максимумом текущего бара и ценой закрытия предыдущего;
3. Между минимумом текущего бара и ценой закрытия предыдущего.

Затем по выбранным значениям диапазонов строится скользящая средняя и именно она представляет собой итоговую линию индикатора.

Рост индикатора ATR говорит нам о возрастающей волатильности цены, а его снижение, наоборот, свидетельствует о том, что волатильность уменьшается. Причём, в отличие от предыдущего рассмотренного индикатора, рост волатильности здесь отображается безотносительно к направлению движения цены.

Standart Deviation

В переводе с английского Standart Deviation означает – стандартное отклонение. Этот индикатор показывает отклонения цены относительно скользящего среднего, характеризуя, таким образом, текущую волатильность и наличие (или отсутствие) тренда. Большие значения индикатора говорят трейдеру о повышенной волатильности и наличии тренда. Низкие показатели Standart Deviation свидетельствуют о низкой волатильности и говорят о том, что цена, скорее всего, находится во флэте.

Индекс волатильности VIX представляет собой не что иное, как ожидания инвесторов относительно будущего движения фондового индекса S&P500. А так как данный фондовый индекс включает в себя акции пятисот крупнейших американских компаний, то можно сказать, что VIX показывает ожидаемую волатильность американского фондового рынка в целом.

Когда значения VIX растут, растёт и беспокойство инвесторов, они ожидают возрастания волатильности рынка. Снижение VIX, напротив, говорит о том, что большинство игроков рынка не ожидают больших ценовых изменений в ближайшем будущем. Подробнее об этом инструменте вы можете прочитать здесь: «Что такое индекс волатильности VIX».

H-L волатильность

Ещё один интересный индикатор волатильности вычисляемый как отношение разницы максимальной и минимальной цен (сглаженная экспоненциальной скользящей средней) к средней цене финансового инструмента (выраженной через экспоненциальную скользящую среднюю по ценам закрытия):

Между H-L волатильностью и движением рынка существуют следующие основные закономерности (в применении к фондовому рынку):

1. При стабильном росте рынка наблюдается постепенное снижение показателя волатильности. Это объясняется тем, что по мере роста, крупные игроки начинают сокращать количество своих операций
2. Если при росте рынка, постепенно снижающаяся волатильность вдруг меняет своё направление и начинает расти вместе с рынком, то это говорит о скорой смене тренда. Такого рода дивергенция является показателем переоцененности финансового инструмента, а рост волатильности обусловлен тем, что крупные игроки стремятся поскорее избавиться от своих позиций.
3. Максимальные значения H-L волатильности, как правило, всегда соответствуют минимумам рынка. Это связано с тем, что минимумам, как правило, всегда предшествуют панические распродажи, сопровождаемые сильно увеличенной активностью мелких и средних спекулянтов.
4. Снижение волатильности после достижения рынком очередного локального минимума свидетельствует о его истинности и позволяет трейдерам относительно безопасно открывать длинные позиции по достаточно выгодным ценам.

Как показатели волатильности применяют на практике

Выше мы рассмотрели методику расчёта исторической волатильности и основные индикаторы волатильности. Теперь давайте поговорим о том, как использовать всё это на практике.

Ну, во-первых, уровень волатильности можно использовать для оценки риска инвестиций в тот или иной финансовый инструмент. Чем выше этот уровень, тем больше потенциальный риск трейдера (инвестора). Отсюда вытекает ещё одно практическое применение значения волатильности: с его учётом можно формировать инвестиционный портфель таким образом, чтобы доли финансовых инструментов в его составе были обратно пропорциональны их волатильности. Это требуется для того, чтобы отрегулировать суммарный риск по портфелю в целом.

Уровень волатильности можно использовать для определения, так называемого запаса хода финансового инструмента. Допустим, вы имеете дневное значение волатильности выражаемое в 100 пунктах движения цены (т.е. каждый день в среднем изменение цены составляет величину равную 100 пунктам). При этом, например, сегодня, цена прошла всего лишь 20 пунктов. Таким образом, исходя из статистики, цена может сдвинуться ещё на 80 пунктов (100-20=80). Это можно использовать для определения целей по открытым позициям.

Кроме этого значение волатильности есть своего рода индикатор интереса игроков к данному конкретному финансовому инструменту. Чем больше этот интерес, тем больше значение волатильности.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Что такое волатильность?

Приветствую вас, друзья!

Уверен, что при просмотре графиков различных инструментов вы замечали разницу в активности движений.

На одних графиках цены практически всегда находятся в узком диапазоне, движения очень маленькие, тренд плохо выражен. А есть графики, на которых цены двигаются активно, делая большие движения, как вверх, так и вниз.

Если рассматривать график даже одного инструмента, можно заметить, что на каком-то участке рынок двигался вяло в боковом движении, но после этого по истечении какого-то времени вялое движение сменялось активным большим движение, например, вверх. Такая характеристика активности движения цены называется волатильностью.

Волатильность – это степень активности биржевого инструмента. Если движение цены вялое в узком коридоре, то говорят, что это низко волатильный инструмент (или низко волатильный период на рынке). Если же движение цены активное, с большими изменениями, то говорят, что такой инструмент обладает высокой волатильностью. Волатильность отражает степень агрессии покупателей и продавцов на рынке.

Волатильность – это важный показатель движения инструмента. В период высокой волатильности можно быстрее заработать хорошие деньги. Но и, конечно же, в этот период возрастает риск выноса стоп-лоссов. Но это не значит, что торговля при низкой волатильности более выгодна.

Если рассматривать волатильность одного торгового инструмента, то она также меняется во времени. Низкие периоды волатильности, как правила являются небольшой передышкой. В это время инструмент отстаивается, формирует сильные базы и готовится к серьёзному движению. Рынок движется от периода низкой волатильности к периоду высокой волатильности. И нужно этот принцип обязательно учитывать в своей торговле.

Самым выгодным является заход именно в низко волатильный период, потому что в это время рынок даёт возможность поставить маленький стоп. После чего, если ваши предположения относительно движения рынка верны, вам останется только дождаться выхода рынка из низко волатильного периода в период активного движения (высокой волатильности). Если ваш стоп поставлен верно, то рынок не вернётся за ним, а продолжит активно двигаться в нужную сторону.

Учёт волатильности в своей торговле поможет вам, когда нужно, сокращать свои стоп-лоссы или наоборот расширять и брать столько прибыли, сколько даёт рынок в конкретный период времени. Подробнее о том, как измерять волатильность и учитывать её в торговле, я рассказываю в этом посте.

Присматривайтесь к волатильтности своих торговых инструментов, старайтесь чувствовать активность движения и двигайтесь в ногу с ценой.

С уважением Александр Шевелев.

Для связи со мной используйте эту ссылку.

Будьте в курсе всех важных событий проекта — подписывайтесь на мой Telegram-канал или вступайте в группу Вконтакте.

Что такое волатильность на Форекс?

Волатильность валютной пары — это одно из тех основополагающих понятий на рынке Форекс, четкое определение которого должен знать каждый трейдер. Не просто знать, но и понимать, как необходимо использовать волатильность, чтобы добиться улучшения эффективности торговли. Давайте попробуем разобраться, что такое волатильность на Форекс? Определение волатильности.

Под волатильностью на рынке Форекс понимается диапазон изменения цены в течение торгового дня, недели, месяца — от её минимального значения до максимального. Более высокий показатель волатильности означает, что диапазон изменения цены за единицу времени был высоким, что, в свою очередь, даёт возможность большего заработка на рынке Форекс.

Волатильность валютной пары изменяется в зависимости от рассматриваемого торгового периода. Если открыть график с тайм фреймом D1 и измерить расстояние от точки High до Low одной свечи, то оно будет составлять одно, какое-то определенное количество пунктов (дневная волатильность). На соседних свечах дневная волатильность будет другая. А на недельном графике волатильность составит уже совсем другое значение. Аналогичные измерения можно сделать в рамках торговой сессии, торгового часа или пяти минут.

На практике же чаще используется средняя волатильность валютной пары — усредненный показатель на периоде за несколько свечей, то есть, показатели последних свечей суммируются и делятся на их количество. Рассматриваемый показатель — величина изменяемая, и зависит она от нескольких факторов. Это — и объём сделок на рынке, и количество игроков, текущая торговая сессия, и экономическое состояние рынка в целом.

Измерять волатильность Форекс можно не только в пунктах, но и в процентах. Второй вариант обычно используется на рынке акций. Знание показателя волатильности в одной единице измерения позволяет пересчитать её в другом показателе и наоборот.

Применение данных о волатильности в торговле.

О понятии волатильности на Форекс знают практически все трейдеры, понимают его смысл, но не каждый трейдер использует свои знания на практике — то есть, в торговом процессе. Допустим, зная, что средняя дневная волатильность валютной пары EURUSD составляет 156 пунктов (информация с сервиса myfxbook.com), при прохождении ценой в течение дня расстояния 190 пунктов по направлению вверх, трейдер может предположить, что далее не стоит ожидать сильного движения, а, следовательно, и открывать сделку на покупку не целесообразно. Но на практике такие моменты редко когда учитывается трейдером — полностью полагаясь на сигналы своей стратегии, он открывает сделку, выставляет тейк-профит в несколько десятков пунктов, которые цена, в виду исчерпанного диапазона волатильности торгового инструмента, уже не в силах достичь:

Рис. 1. Изменение волатильности пары EURUSD в течение дня.

Аналогично, знание средней волатильности валютной пары используется и при торговле на старших тайм-фреймах. Так, если средняя волатильность за недельный период составляет 250 пунктов, то после прохождения ценой с понедельника расстояния в 100 пунктов, трейдер может рассчитывать на то, что обладая ещё достаточным потенциалом, цена продолжит своё движение во взятом направлении, но опять же — в пределах среднего показателя. Конечно, бывают дни, когда волатильность составляет на несколько десятков, а то и сотню пунктов больше, чем средний показатель, но все же в торговом процессе следует учитывать именно усредненные данные статистики.

Знание показателя волатильности позволяет размещать уровни TP и SL . Если средняя дневная волатильность по паре составляет 100 пунктов, то и при выставлении тейк-профита следует ориентироваться на данный показатель, и рассчитывать уровень с учётом того, сколько цена уже прошла и какой имеет потенциал.

Как рассчитать волатильность?

Рассчитать среднюю волатильность Форекс можно вручную. Для этого необходимо измерить размер несколько подряд идущих свечей и разделить полученное число на количество этих свечей. Но можно воспользоваться и специальными сервисами по автоматическому расчету.

Сервисы для работы с волатильностью.

Среди сервисов, где уже рассчитана волатильность и доступны готовые данные, можно выделить Mataf и MyFXbook .

На сервисе Mataf , в разделе Forex волатильность представлены данные о волатильности 40 валютных инструментов. По умолчанию выводится статистика за 10 недель. Этот период можно изменить. Справа представлены графики средней волатильности по часам в течение дня (кликните для увеличения):

Рис. 2. Показатели волатильности на сервисе Mataf.

Ниже представлен пример графика волатильности валютной пары по дням недели. Здесь можно посмотреть, в какой из дней недели пара наиболее или наименее волатильная. Самый нижний график — это волатильность на истории:

Рис. 3. Графики исторической и дневной волатильности на сервисе Mataf.

Как использовать эти данные в своей торговле? К примеру, средняя волатильность по часам для пары EURUSD составляет 40 пунктов. В течение часа появляется сигнал на покупку, при этом цена уже прошла 30 пунктов. При таком раскладе входить в сделку по сигналу можно лишь в том случае, если цена по прогнозу будет продолжать своё движение в выбранном направлении и в следующий час.

Чтобы посмотреть данные по волатильности для других торговых инструментов, необходимо из списка выбрать нужный инструмент и просто кликнуть по нему.

Следующий сервис, более известен как сайт для мониторинга торговли (в том числе и для мониторинга торговли советников) — MyFXbook, но на нем также представлена возможность просмотра волатильности в разделе Market — Volatility .

После перехода по ссылке появится окно со списком торговых инструментов, для каждого из которых будет представлена информация о волатильности в 1, 5, 15, 30 минут, 1 час, 4 часа, день, неделя, месяц. Посмотреть данные можно и в процентном отношении (скрин увеличивается кликом):

Рис. 4. Показатели волатильности на сайте MyFXbook.

Кликнув по кнопке ещё в верхней правой части таблицы, можно открыть список всех пар и выбрать другие, которых нет по умолчанию в таблице, но которые необходимы для анализа. Использовать в работе можно как один из представленных, так и оба сервиса одновременно.

Помимо представленных сервисов можно воспользоваться для анализа и стандартными индикаторами волатильности валютных пар, встроенными в терминал MetaTrader 4. Одним из таких индикаторов является ATR , показывающий среднюю волатильность и чаще всего использующийся для расстановки уровней TP и SL (значение индикатора умножается на определенный множитель). Соответственно, чем больше волатильность, тем больше тейк-профит и наоборот:

Рис. 5. Индикатор ATR , показывающий среднюю волатильность.

В качестве осциллятора используется индикатор CCI — при его нахождении в зоне перепроданности необходимо рассматривать сделки на покупку, а при нахождении в зоне перекупленности — сделки на продажу:

Рис. 6. Индикатор CCI , указывающий на состояние рынка.

Принимая во внимание понятие волатильности Форекс, можно улучшить качество своей торговли и снизить риски. Ведь чем меньше риски — тем стабильнее заработок. А стабильность — это то, к чему необходимо стремиться, чтобы заработок на валютном рынке действительно стал основным и постоянным!

P. S. А в заключение мы предлагаем Вашему вниманию вебинар от профессионала технического анализа брокера бинарных опционов Binary Владимира Шепелицкого на тему Что такое волатильность и как её использовать для торговли на финансовых рынках? :

Что такое волатильность рынка простыми словами

На самом деле, хотя многие и знают что-то о волатильности, но сравнительно небольшое количество трейдеров понимают, что успех их торговли в большой степени зависит от того правильно ли они определили волатильность пар на которых собираются торговать в данный момент.

Что такое волатильность на самом деле, простыми словами? Если вы скажете, что это активность валютной пары, то будете правы. Точнее, правы наполовину.

Потому что волатильность — это средний диапазон движения цены от минимальных значений к максимальным за определенный период времени.

«Средний диапазон» — вот именно это важно понять с самого начала. И именно это понимание и умение пользоваться этими знаниями помогут сделать вашу торговлю бинарными опционами или на рынке Форекс более безопасной и прибыльной.

Даже более того — умение определять волатильность на валютном рынке непосредственно перед торговлей, поможет вам правильно выбирать стратегии для торговли и не разочаровываться. Особенно это касается хеджирования.

Что такое волатильность рынка

Как уже было сказано выше, волатильность — это средний диапазон движения цены от минимальных значений к максимальным, за определенный период времени .

Для начала давайте разберемся, что такое волатильность, простыми словами.

Возьмем простой пример, знакомый еще со школы. Как вы вычисляли среднее значение? Позавчера вы получили 3 пятерки, вчера 4, а сегодня 1. Сколько, в среднем пятерок вы получили за три дня? Восемь? Нет, не правильно! Это будет общее количество.

А среднее значение вычисляется так: количество делится на время. То есть 3+4+1=8/3. Итого, среднее количество пятерок полученных за один день равняется — 2,666666666666667! Вот такая арифметика. Так же можно подсчитать сколько пятерок вы получали в час, минуту, секунду.

Поэтому у нас в стране средняя зарплата равняется 30 000 рублей! Не верите? А это правда! Где-то в центре менеджер по продажам автомобилей получает 50 000 рублей, а в глубинке, слесарь дядя Ваня — 10 000. 50 000+10 000/2=30 000!

Поэтому трейдер не знающий, что такое волатильность рынка валют, садится в свободное время и зная, что EUR/USD (евро/американский доллар), одна из самых волатильных пар, начинает торговать. Хотя в данный момент пара может быть не волатильна вообще.

И, если вам говорят, что евро/доллар в среднем, за день, проходит 70-100 пунктов, то обязательно уточните в какое именно время. За день берется усредненное значение по часам.

И получается то же, что и с зарплатой — в один час пара может пройти 10 пунктов, а в другой — 50! Среднее значение — 30.

И не стоит забывать момент, что волатильность не означает движение цены строго в одну сторону.

За европейскую и американскую сессии пара действительно может пройти 70 и более пунктов, а вот во время тихоокеанской и азиатской может даже не преодолеть барьер в 20 пунктов.

Вот и подумайте, что будет если вы сядете в азиатскую сессию торговать пробойной или канальной стратегией?

Волатильность валютных пар

Специально для заинтересованных читателей нашел сравнительную таблицу волатильности пар в разные торговые сессии Форекс. Можете использовать, как шпаргалку:

Как видите в таблице есть сравнительные характеристики волатильности для некоторых валютных пар. Но не для всех. А как быть, если вы хотите торговать на паре, которой в таблице нет? Самое простое решение — не торговать на таких парах, не так ли? Шутка!

Индикаторы волатильности

В терминале Meta Trader4 есть два индикатора, которые могут помочь определить волатильность любой валютной пары. Это — индикатор ATR (Average True Range) и индикатор Heiken Ashi.

Индикатор волатильности ATR — покажет активность рынка на истории и в текущее время, а индикатор Heiken Ashi — уточнит, как двигалась цена на определенной свече и покажет усредненное значение. Для понимания общей картины, используются совместно.

Не буду останавливаться подробно на этих индикаторах, особенно ATR не совсем прост для понимания новичков. Возможно напишу отдельные статьи по работе с этими индикаторами. Но, если кому интересно разобраться сейчас, то в Гугле полно информации, только спросите.

Именно для новичков я хочу порекомендовать другой, более понятный индикатор — Forex Profit Supreme. Я уже писал о нем в этой статье, там же сможете его скачать, а заодно изучить стратегию с его использованием.

Как видите, в нем есть большой плюс — он показывает не только волатильность пар, но и направление тренда, его силу, а так же наиболее высокую волатильность рынка в данный момент.

Шпаргалка по волатильности

Давайте теперь подведем небольшой итог. Он также будет вам шпаргалкой в успешной торговле бинарными опционами и валютами Forex:

• В разные торговые сессии важно выбирать валютные пары, которые волатильны именно в этой торговой сессии! Если одна пара отлично подходит для одной сессии, то не факт, что она подойдет для другой;
• Волатильность валютной пары не означает тренд;
• Волатильность пары не означает прохождение большого количества пунктов. Пара может быть волатильной, но колебаться в пределах пары-тройки десятков пунктов, например EUR/JPY;
• Перед началом торговли важно проанализировать наиболее волатильные валютные пары. Возможно волатильность идет в небольшом диапазоне и на рынке флет;
• Для успешной торговли важно знать расписание торговых сессий и пары наиболее волатильные в определенные сессии. Это поможет определиться с выбором стратегии.

А теперь шпаргалка по наиболее волатильным валютным парам:

1. В азиатскую сессию наиболее волатильные пары — GBP/JPY — 112 пунктов, GBP/CHF — 96 п, USD/JPY — 78 п, EUR/ JPY — 75 п.
   Важных финансовых новостей из других стран почти нет, рынок спокоен. Но бывает хороший тренд на валютных парах связанных с японской йеной из-за колебаний ее курса.
2. Европейская сессия — GBP/CHF — 150, GBP/JPY — 145, USD/CHF — 117, GBP/USD — 112.
   В европейскую сессию выходит большое количество новостей, которые оказывают влияние на все валютные пары связанные с евро. Пожалуй это самая живая сессия для торговли, так как в это время, из-за всего этого сыра-бора, наблюдается повышенная волатильность практически по всем парам.
3. Американская сессия — GBP/CHF — 129 п, GBP/JPY — 119 п, USD/CHF — 107.
   Так как США имеют большое мировое значение, как и валюта страны — доллар, все новости выходящие в американскую сессию будут значительно влиять на все валютные пары связанные с $. Следовательно волатильность этих пар тоже будет повышена.

Не буду говорить про «межсезонье», то есть про то, как ведут себя валютные пары, когда пересекается время сессий. Здесь каждый может сделать простой вывод — наиболее волатильными парами будут пары связанными с валютами стран в которых сейчас сессия.

И в заключении статьи стоит обратить ваше внимание на одну особенность в шпаргалке, точнее на одну пару — GBP/CHF. Заметили, что эта пара волатильна в любую сессию, хотя и кажется, что не связана ни с евро, ни с долларом, ни с йеной?

Но так кажется только непосвященным. На самом деле еще как связана! Такие валютные пары называются — кроссы. И расчет в них происходит следующим образом — GBP/USD*USD/CHF. Чтобы лучше понять рекомендую прочитать эту статью про валютные пары.

Ну, надеюсь объяснил простыми словами, что такое волатильность на самом деле? Если вы хотите сделать вашу торговлю на финансовом рынке более прибыльным, то не пренебрегайте волатильностью и — шпаргалка вам в помощь!

Понравилась статья? Расскажи друзьям!

Волатильность на форекс

Приветствую друзья! Продолжаю серию статей о понятиях на рынке форекс. Многие слышали про такое понятие, как волатильность рынка, но не все понимают что это. В этой статье подробно расскажу что такое волатильность на форексе. Уверен статья будет полезной для вас.

• Волатильность что это?
• Как выявить волатильность
• Применение в торговле
• Итоги

Волатильность простыми словами

Волатильность можно понять как динамику изменения цен за определенный период (час, день, неделя, месяц). Чем сильнее изменение цен, тем выше волатильность. Волатильность измеряется в пунктах или процентах.

Существует 3 вида волатильности:

Рассчитывается на основании исторических данных о цене продукта. Показывает стандартное отклонение доходности для заданного продукта (валюта, акции и т.д.)

Рассчитывается исходя из текущих данных о состоянии продукта. В расчет берутся все новости, политическая, макроэкономическая ситуация влияющая на данный продукт.

Основывается на прогнозах ожидаемой волатильности.

Волатильность можно находить на всех таймфреймах. В большинстве случаев волатильность находят на временном интервале час и выше. На маленьких промежутках волатильность используется редко.

Как выявить волатильность?

С понятием мы разобрались, теперь давайте разберем как идентифицировать волатильность на рынке.

Способов рассчитать волатильность несколько:

• Вручную
• С помощью сервисов Mataf и Myfxbook
• При помощи индикаторов

Чтобы рассчитать волатильность вручную, необходимо взять период в 15 последних свечей. Замерить расстояние между открытием и закрытием каждой свечи. Далее мы складываем полученные результаты и делим на количество свечей. Пример: за 15 последних часов. Приведу пример ниже

За период взято 15 свечей. Рассчитываем волатильность: диапазон цен (от high до low) по каждой свече складываем и делим на количество свечей. Получается:

166+375+20+229+182+99+289+93+97+26+62+26+52+67+20=1803

Значение 120,2 и будет показателем волатильности.

Хочу заметить, что результаты, полученные и сложенные за 24 часа будут сильно отличаться от результатов дневных. Другими словами для каждого таймфрейма волатильность будет своя.

• С помощью сервисов Mataf и myfxbook

Данные сайты знакомы многим трейдерам/инвесторам и имеют хорошую репутацию. Расскажу подробнее.

Myfxbook.com – сайт посвященный форекс тематике с огромной базой данных о стратегиях, советниках. Имеет функцию мониторинга счетов и много чего другого. Для того, чтобы посмотреть данные о волатильности, нужно на главной странице выбрать вкладку Market-Volatility. Информация представлена в таблице.

В таблице отображаются валютные пары. Для более подробной информации заходим в нужную пару и смотрим развернутые отчеты. В подробных отчетах можно задать ряд фильтров под ваши нужды.

Активность за месяц по дням

Кстати, чтобы сменить язык в myfxbook, нужно внизу нажать на значок English и выбрать нужный язык.

Mataf.net – еще один сервис, помогающий трейдерам торговать на рынках. Находим страницу с волатильностью: слева выбираем Forex, далее на появившейся странице forex volatility. Сменить язык: в правом верхнем углу выбираем нужный вам.

Данные представлены в виде таблицы, выбрав нужную валютную пару, справа от таблицы появятся графики.

Последний график показывает историческую волатильность за прошлые годы.

В целом сервисы схожи, как говорится на вкус и цвет. Мне ближе по душе myfxbook.

Волатильность можно определить при помощи индикаторов. Для метатрейдера4/5 есть достаточно индикаторов, предустановленных в МТ.

Одни из самых популярных:

ATR – показывает среднее значение между максимальной и минимальной ценой. На графике видно, что скользящая средняя снижалась на минимальные значения, когда волатильность была минимальная, после чего начался рост и ATR стал это фиксировать.

Bollinger – индикатор, состоящий из коридора, отображает движение цены внутри своих каналов. Подход цены к нижней или верхней границе канала (или выхода цены за нее) означает, что волатильность очень высокая.

Есть еще несколько индикаторов, которые дополняют комплексный анализ рынка на волатильность, это: RVI, CCI. На них останавливаться не вижу смысла, т.к. описанные выше индикаторы более быстрые и надежные.

Волатильность в торговле, как применять

Волатильность является очень серьезным моментом в прибыльной торговле. Правильное ее использование поможет вам:

• Выставить кредитное плечо
• Установить тейк профит и стоп лосс
• Более точно определять точку входа в рынок
• Точнее оценивать риски

Что нужно учитывать, применяя волатильность в торговле?

• Выбранная пара должна привязываться к торговым сессиям по регионам. Например, в европейской сессии наиболее волатильны европейские валюты Английский фунт, Евро. В тихоокеанской сессии – Японская йена, Австралийский доллар, Китайский юань. Американская сессия – Американский, Канадский доллар.
• Волатильность не определяет силу и направление тренда, это разные понятия.
• Нельзя применять волатильность, как единственный показатель для входа в сделку.

При использовании волатильности смотрите исторические данные. Например, если средняя волатильность по паре 200 пунктов в день, то не стоит ожидать от нее движения в 1000 пунктов. Ставьте более реальные цели.

Итоги

Не учитывать волатильность в торговле ошибочно. Если в вашей торговой системе она не предусмотрена, то стоит посмотреть свою историю убыточных сделок и сделать некие выводы. На мой взгляд высокая или низкая волатильность является не лучшим моментом входа в рынок. В своей торговле я стараюсь придерживаться средних значений этого показателя. А вы используете волатильность? Поделитесь в комментариях о своем опыте.

Использование волатильности в торговле

В контексте данной статьи волатильностью (от англ. volatile — изменчивый, непостоянный) мы будем называть выраженное в числовом эквиваленте измерение того, насколько цены на том или ином рынке колеблются в течение заданного периода времени.

Методики торговли, основанные на прорыве исторической волатильности, избавляют спекулянта от необходимости долгосрочного прогнозирования динамики выбранного инструмента. Однако они позволяют учитывать текущее направление рынка, вовлекаясь в движение после прорыва ценой какого-либо экстремума. Таким образом, исключается субъективизм интерпретации сигналов, свойственный многочисленным аналитическим подходам.

Пробойные системы всегда инициируют трейд в направлении существующего движения рынка. Вход обычно осуществляется через стоп-покупку или стоп-продажу. С тем, что торговля на прорывах волатильности является одной из наиболее эффективных методик, соглашались Ларри Вильямс, Джо Динаполи, Линда Рашке и многие другие.

Величина волатильности

Есть несколько способов измерения величины относительной изменчивости. Вы могли бы использовать средний диапазон для некоторого числа последних дней, различных точек разворота и т.п. Если сегодняшний диапазон превышает этот диапазон на определенный процент, тренд, вероятно, изменился. Увеличение диапазона на величину, существенно превышающую вчерашний диапазон, подразумевает изменение в текущем направлении рынка.

Для измерения волатильности используют следующие индикаторы:

Некоторые системы, основанные на пробое волатильности.

Пример 1: Л. Рашке, профессиональный трейдер, а также соавтор книги «Биржевые секреты» приводит систему, ссылаясь на торговый метод Тоби Крейбла («Дэйтрейдинг с краткосрочными ценовыми моделями и прорывом диапазона открытия»). Главный ключ к торговле по этой модели — заблаговременное идентифицирование существования состояния ID/NR4. NR4 является торговым днем с самым узким за последние четыре дня дневным диапазоном. Внутренний день имеет минимум выше минимума предыдущего дня и максимум ниже максимума предыдущего дня. Удовлетворение этих двух условий образовывает день ID/NR4. Вы видите день, который является внутренним днем и одновременно диапазон которого меньше трех предыдущих дней.

План системы:
1. Идентифицируйте ID/NR4.
2. Только на следующий день разместите покупающий стоп на один тик выше и продающий стоп на один тик ниже бара ID/NR4.
3. Только в день вхождения, если сработал стоп на стороне покупки, введите дополнительный продающий стоп на один тик ниже бара ID/NR4. Это означает что, если сделка окажется проигрышной, мы не просто выйдем с убытком, а развернемся и откроем короткую позицию.
4. Подтягивайте стоп, чтобы фиксировать накопленную прибыль.
5. Если позиция в течение двух дней не становится прибыльной и не прерывается стопом, выходите из сделки по цене закрытия дня.

В режиме прорыва мы не можем предсказать направление, в котором будем открывать сделку. Все, что мы можем сделать, это предсказать: должно произойти расширение волатильности. Следовательно, мы должны одновременно разместить на рынке и покупающий стоп и продающий стоп. Затем в сделку нас «втянет» само движение цены.

Пример 2: Еще один метод из книги Линды Рашке, где приводится комбинация индикатора исторической волатильности с днем NR4 Тоби Крэйбела или моделью внутреннего дня.

1. Сначала мы сравниваем значение шестидневной исторической волатильности со значением 100-дневной исторической волатильности. Нам нужно, чтобы значение 6/100 было меньше 50 процентов (иными словами, значение шестидневной исторической волатильности должно быть меньше, чем половина значения 100-дневной исторической волатильности).
2. Если правило один выполняется, сегодня (день первый) должен быть или внутренним днем, или днем NR4. Когда выполнены оба правила — один и два, наша схема готова.

Пробой ночного флэта

Цикличность, свойственную волатильности, можно проследить внутри торговых суток. Так, например, британский фунт после периода относительного спокойствия ночью, способен в считанные минуты сдвинутся на значительное расстояние в какую-либо сторону с приходом европейских участников торгов. Вследствие этого, ночной торговый диапазон оказывается прорванным, а трейдер, заблаговременно расставивший стоп-ордера, быстро оказывается обладателем прибыльной позиции. Своевременное выставление защитного ордера в «безубыток» после достижения заданного значения прибыли позволяет в большинстве случаев обезопасить позицию, а среднее значение индикатора ATR за последний месяц — хорошая отметка взятия разумной прибыли. Закрытие позиции в этот же день, с закрытием американской торговой сессии, также может принести значительную прибыль. Введение средней скользящей в качестве фильтра может значительно улучшить результаты.

Другой разновидностью систем, основанных на прорывах, являются системы на пробое каналов, например покупка на максимуме последних 7 дней при использовании 7-дневного канала, или максимума 2х дней при использовании 2-х дневного канала.

В заключение отметим, что системы, основанные на пробое волатильности, могут применяться практически на всех рынках. Тем не менее, лишь небольшая часть сделок принесет по-настоящему большую прибыль, поэтому очень важно придерживаться четких правил и исполнять все сигналы системы. Механичность этого подхода позволяет подвергнуть его статистическому анализу и, как следствие — оптимизации.

Калькулятор волатильности Форекс

Что такое волатильность?

Волатильность — это термин, который используется для обозначения колебаний торговых цен в течение определенного времени. Считается, что чем шире диапазон колебаний цен, тем выше волатильность. Например, ценная бумага с последовательностью цен при закрытии 5, 20, 13, 7 и 17 гораздо более волатильна, чем аналогичная ценная бумага с последовательностью цен при закрытии 7, 9, 6, 8 и 10. Ценные бумаги с повышенной волатильностью считаются более рискованными, поскольку предполагается, что движение цен на них — вверх или вниз — будет более значительным по сравнению с показателями аналогичных, но менее волатильных ценных бумаг. Волатильность пары измеряется путем вычисления среднеквадратического отклонения доходностей. Среднеквадратическое отклонение показывает, как сильно значения отклоняются от средней величины (среднего).

Важность волатильности для трейдеров

Каждому трейдеру важно иметь представление о волатильности ценной бумаги, поскольку для определенных стратегий и психологических моделей подходят разные уровни волатильности. Например, трейдеру на рынке Форекс, желающему обеспечить стабильный рост своего капитала, не принимая при этом большого риска, можно посоветовать выбрать валютную пару с более низкой волатильностью. С другой стороны, трейдеру, готовому рисковать, подойдет валютная пара с повышенной волатильностью, позволяющая заработать на более существенной разнице в ценах, которая характерна для волатильной пары. Данные, предоставляемые нашим инструментом, позволяют определить наиболее волатильные валютные пары, а также узнать дни и часы недели, когда наблюдается самая высокая и самая низкая волатильность конкретных пар. Это дает возможность оптимизировать стратегию торговли.

Что влияет на волатильность валютных пар?

Экономические и (или) рыночные события, такие как изменение процентной ставки в стране или падение цен на сырьевые товары, нередко становятся источником волатильности на рынке Форекс. Уровень волатильности обусловлен различными параметрами валют и соответствующих экономик. Пара валют, одна из которых принадлежит стране преимущественно с сырьевой экономикой, а другая — стране, экономика которой основана на услугах, как правило, отличается повышенной волатильностью из-за глубоких внутренних различий в экономических факторах каждой из стран. Кроме того, разница в уровнях процентных ставок приводит к повышению волатильности валютной пары по сравнению с парами, представляющими страны с близкими ставками. И наконец, валютные кроссы (пары, не включающие в себя доллар США) и «экзотические» кроссы (пары, которые включают неосновную валюту), скорее всего, также будут иметь более высокую волатильность и более существенные спреды между ценами спроса и предложения. К дополнительным факторам волатильности относятся инфляция, объем государственного долга и дефицит счета текущих операций. Политическая и экономическая стабильность в стране, валюта которой торгуется, также оказывает влияние на волатильность на рынке Форекс. Кроме того, валюты, не подпадающие под регулирование со стороны центрального банка (например, Bitcoin и другие криптовалюты), характеризуются более высокой волатильностью, поскольку носят спекулятивный характер.

Как использовать калькулятор волатильности Форекс?

В верхней части страницы выберите количество недель для расчета волатильности валютной пары. Обратите внимание: чем продолжительнее выбранный период, тем ниже будет волатильность по сравнению с более короткими и более волатильными периодами. После отображения данных нажмите на валютную пару, чтобы увидеть ее среднюю волатильность по дням, по часам, а также разбивку волатильности пары по дням недели.

Показатели волатильности. Чем они полезны для трейдеров и инвесторов

В 2020 г. на американский рынок акций вернулась волатильность. Усилилась она и на прочих финансовых площадках. Как измерить волатильность и применить полученные данные? В нашем обучающем материале мы раскроем эту тему.

В общем виде волатильность — это мера изменчивости финансового актива, то есть насколько меняются котировки в течение заданного промежутка времени. Выделяют внутридневную волатильность, полезную для краткосрочных трейдеров. Изменения внутри месяца или квартала полезны для среднесрочных игроков. Если же речь идет о годе и более, то это уже поле для деятельности долгосрочных инвесторов, хотя тут уже не волатильность, а скорее тренды.

Показатели волатильности используются в оценке различных активов (акций, валют, сырья и пр.), а также рынков в целом. Также мы имеем важную компоненту для работы с опционами.

Общий принцип таков — чем выше волатильность, тем выше риски, то есть неопределенность. При этом чем выше риски, тем выше доходность. Главное заранее оценить свою склонность и готовность к рискам — психологический портрет и финансовые условия. Частично тут нужна экспертная оценка. Ну а математически рассчитать изменчивость активов помогут показатели волатильности.

Историческая волатильность

Рассчитывается на исторических данных. Для этого используется статистический показатель — среднее квадратичное отклонение (СКО, стандартное отклонение, σ). Оно показывает, насколько отклоняются темпы роста или падения бумаг (доходность) от среднего значения за рассматриваемый период (математического ожидания, ?).

Метод подсчета СКО

Этап 1. Выгружаем дневные котировки по рассматриваемой бумаге за выбранный период времени в Excel.

Этап 2. Считаем дневную доходность бумаги за каждый день по формуле LN(Xn/Xn-1). Где Xn — значение цены в день n.

Этап 3. Рассчитываем дневную волатильность бумаги по формуле СТАНДТОКЛН.В (весь интервал подсчитанных ранее дневных доходностей).

Этап 4. Если мы хотим посмотреть, как изменилась цена за определенный промежуток времени (неделя/месяц/год), то мы должны умножить полученное значение стандартного отклонения на корень из N. Где N количество торговых дней в период, который мы хотим перевести. Так, например, для недели это будет 5, для года 250.

Дневную волатильность полезно пересчитывать примерно раз в квартал. Возможны расчеты с использованием недельных и даже месячных таймфреймов, тут все зависит от временного горизонта инвестирования. Чем длиннее исторический период, тем длиннее таймфреймы стоит использовать.

Правило трех сигм: практически все значения нормально распределенной случайной величины лежат в интервале (?-3σ; ?+3σ), то есть не отклоняются от математического ожидания более чем на 3 СКО. Правило одной сигмы: в 68% случаях отклонение происходит не более чем на 1 СКО.

Отдельные активы

Чем выше амплитуда колебаний, тем больше возможностей для спекулянтов. В тоже время сильная изменчивость актива, может оказать психологическое давление на инвестора, заставить его отклониться от выбранной стратегии. Вот почему так важно соблюдать маржинальные требования, правильно выбирать «плечо» в зависимости от стиля торговли.

Краткосрочные и среднесрочные колебания актива определяются динамикой спроса и предложения на рынке. На акции могут влиять корпоративные события (отчетность, дивиденды, данные по новым продуктам, изменения в топ-менеджменте и пр.), общий сентимент (настрой инвесторов), а также движения рынка в целом. В случае сырьевых активов более важны сообщения об изменении добычи, спроса на сырье, в частности, геополитические новости. На валюты частенько влияют макроэкономические данные, сообщения о монетарной политике центробанков, действия прочих регуляторов.

Пример: волатильность акций, представленных на графике, равна 14,3% и 36% соответственно. При этом колебания происходят в рамках тренда.

Обратите внимание на обзоры о наиболее волатильных бумагах на российском и американском рынке акций от экспертов БКС Экспресс>>

Существует показатель бета (β), показывающий насколько акция движется сильнее широкого рынка. Бета является отношением ковариации доходностей бумаги и фондового индекса к дисперсии доходности индекса. К примеру, для американского рынка классическим бенчмарком является S&P 500. Ковариация рассчитывается в Excel по формуле КОВАРИАЦИЯ.В, дисперсия по формуле — ДИСП.В.

Если бета превышает 1, то акция растет и падает сильнее индекса. При бете Подразумеваемая волатильность

Подразумеваемая волатильность рассчитывается на основе цен на опционы (премий). Для оценки опционов часто используется модель Блэка-Шоулза, которая предполагает, что премии на опционы прямо зависят от волатильности базового актива.

Бывают моменты, когда цена опциона меняется вне зависимости от котировок базового актива. Особенно это очевидно в периоды напряженности на рынке, при выходе важных новостей. Превышение подразумеваемой волатильности над исторической говорит о перекупленности опционов и соответственно страхе участников рынка, а превышение исторической над подразумеваемой, наоборот, характеризует бесстрашие инвесторов в текущий момент времени.

Индикаторы, связанные с подразумеваемой волатильностью, полезны для оценки сентимента или настроений участников рынка. Наиболее известным из них является «индекс страха» VIX, который показывает состояние американского рынка акций, его направление и настроение, оценивая подразумеваемую волатильность опционов на индекс S&P 500. Закономерность индикатора такова, что когда рынок падает, индекс волатильности растет, а когда рынок растет, индекс волатильности снижается.

Согласно базовой теории, если значение VIX находится выше 40-45, то это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов. Такие ситуации складываются тогда, когда цены находятся у минимумов и пора задумываться о долгосрочных покупках. Если же значение опускается к 20 или ниже, то на рынках наблюдается растущий тренд и, кажется, что так будет еще долгое время. В районе долгосрочных минимумов в пору задуматься о закрытии длинных позиций. Важны экстремальные значения, хотя VIX может затаиться внизу надолго, давая ложные сигналы долгое время.

Кроме того, существуют моменты, когда появляются расхождения между логичной обратной корреляцией индекса S&P 500 и VIX. Подобного рода дивергенции очень часто становятся предвестниками разворота основной тенденции на рынке.

Помимо VIX, существуют такие показатели как:

1) RVI — волатильность российского индекса РТС;

2) OVX — волатильность нефти;

3) GVX — волатильность золота и пр.

Индексы волатильности можно купить спекулятивно в ожидании рыночных потрясений, при помощи них также можно захеджировать портфель. Читайте специальный обзор на эту тему «Как «купить» индекс волатильности»

Подводя итоги

Волатильность может быть другом спекулянтов, но способна вмешаться в планы долгосрочного инвестора. Именно поэтому полезно отслеживать показатели изменчивости котировок. Волатильность можно «купить» или «продать», встроить ее в технический анализ, она полезна для оценки рисков и выбора бумаг для покупки или продажи. Основной постулат таков — чем выше риски, тем выше доходность, и наоборот. Главное найти баланс между желанием заработать и готовностью нести потенциальные риски.

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

• С карты любого банка
• Прямо на сайте
• Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Какой курс рубля ждать к концу октября

Для чего инвестору нужна макростатистика

Запасы нефти в США за неделю выросли на 3,1 млн баррелей

Обороты Московской Биржи в сентябре вновь снизились в годовом выражении

Рынок США. Финансовый год закончился, покатились вниз

Рубль выглядит относительно устойчиво на фоне падения мировых рынков

Годовая инфляция замедлилась до 4%

Сначала Катар, а теперь Эквадор — участники ОПЕК выходят из картеля. К чему это приведет

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Волатильность рынка в бинарном трейдинге

Изучая тонкости финансового трейдинга, нельзя обходить вниманием понятия, которые могут влиять на качество прогнозов и, соответственно, на результат. Кроме того, торговля бинарными опционами – это сфера биржевой торговли, которая наряду со своей прибыльностью и простотой отличается еще и высоким уровнем торговых рисков. На этом основании предлагаем вам рассмотреть такое понятие как волатильность рынка, его степень влияния на бинарный трейдинг и способ практического применения.

Итак, волатильность в дословном переводе с английского «изменчивость» – это степень изменения стоимости актива в определенной временной перспективе. Данная величина может рассчитываться в разных периодах времени: от долгосрочных — при инвестировании в ценные бумаги или товарные активы, до краткосрочных — при торговле бинарными опционами внутри дня на валютных парах.

В любом случае волатильность рынков существенно может влиять на торговый результат и качество торговых прогнозов. Представьте ситуацию, когда вы на основе технического анализа или показателей индикаторов делаете прогноз и заключаете опционный контракт, однако при этом не учитываете волатильность рынка в момент действия сделки (срока экспирации). Установив продолжительный период экспирации при низкой волатильности рынка, вы можете получить убыток, так как котировки будут производить слабоактивные колебания вблизи уровня открытия позиции и в момент окончания действия контракта, могут вопреки прогноза направиться в зону получения убытков.

Поэтому уровень активности движения котировок в бинарном трейдинге – это такой же важный показатель технического анализа, как и направление тренда. Без четкого понимания этого понятия и его расчетов почти невозможно постоянно получать положительный результат.

Волатильность рынка имеет несколько способов расчета и временных рамок. Для получения долгосрочного прогноза по движению котировок необходимо использовать абсолютные показатели стоимости активов и формулу рассчитывающую уровень волатильности. При бинарном трейдинге внутри дня за основу расчетов берутся относительные уровни стоимости актива, открытие и закрытие свечей с разными периодами построения – дневных, часовых и минутных свечей. Это сложный путь, и он не всегда дает стопроцентно положительный результат. Бинарный трейдинг отличается высокой активностью и темпом торговли. Поэтому, для определения волатильности рынка будет проще использовать специальные индикаторы. Наиболее простой и точный в этом плане индикатор – это Волны Боллинджера, который, например, можно просто найти в индикаторном наборе брокера Binomo. Он хорошо реагирует не только на изменение направления движения котировок, но и указывает на относительное изменение волатильности рынка в краткосрочной временной перспективе. Давайте рассмотрим, как практически это выглядит на графике котировок базового актива, используемого для бинарного трейдинга:

Как видите, канальный индикатор Волна Боллинджера кроме направления движения цены актива, которое определяет средний мувинг инструмента, указывает на повышение активности движения котировок путем расхождения крайних линий. Проще говоря, при увеличении волатильности движения котировок в верхнем направлении, средняя линия индикатора развернется вверх, а границы ценового канала резко начнут расширяться, тем самым показывая степень изменения активности ценового движения.

Для котировок, находящихся в нисходящем трендовом движении, правила работы индикатора не отличаются:

Получив в свое распоряжение такой простой способ определения волатильности рынка, трейдер может более четко рассчитывать временные рамки экспирации контрактов и получать прибыль с минимальными торговыми рисками. Кроме того, Волна Боллинджера хорошо работает в качестве вспомогательного средства при техническом анализе рыночной ситуации по базовому активу.

Повышайте свои познания в бинарном трейдинге, инструментах и способах прогнозирования, и тогда торговля на финансовых рынках будет прибыльной простой и комфортной.

Что такое волатильность акций и фондового рынка? Как ее используют внутридневные трейдеры и инвесторы

Волатильность, это статистический показатель, а именно отклонение инструмента от его среднего значения. Формула для подсчета очень простая, считается среднеквадратичное отклонение. Простыми словами, волатильность — мера оценки риска, но и мера оценки профита в каждом конкретном инструменте.

Обычно, волатильность описанная во всех основных источниках, где бы вы не читали, говорит о том, что это мера рискованности финансового инструмента, на дейли таймфрейме. Есть показатель волатильности: месячный, квартальный, годовой. И это все показывает, на сколько инструмент отклонится от своего среднего значения в течении выбранного промежутка времени.

Разница волатильности для инвестора и внутридневного трейдера

Если волатильность инструмента 15%, это означает что в среднем, рискованность в этом инструменте для инвесторов, если они возьмут его на этом промежутке времени, будет 15%. Так как мы внутридневные трейдеры, то эти показатели нам очень не удобно интерпретировать в нашей работе. Поэтому внутридневные трейдеры эту информацию переводят в разряд центов.

Если инвесторы считают профит и риск в процентах на сделку, соответственно у них идет процентный капитал, сколько они делают на капитал. То трейдеры считают относительно своего риска в долларах и относительно того, сколько они могут сделать в центах, ни в процентах в акции, а в центах.

Если вы берете акцию которая стоит 20$, и делаете 1$ движения, это то же самое, что вы берете акцию которая стоит 100$ и делаете движение в 1$. Результат один и тот же. Разница в BP (buying power), которое вы используете для покупки и продажи. Так как есть мультипликатор, внутри дня можно взять намного больше денег чем у инвесторов, поэтому это различие между акциями нивелируется. И все акции которые попадают нам в диапазон, а именно примерно 1000 бумаг, для них единый шаблон для оценки риска и оценки их профита. А именно по такому показателю как ATR. Как отбирать акции для внутридневной торговли на бирже NYSE, NASDAQ, читайте ниже.

Показатель волатильности для инвестора и внутридневного трейдера

Что такое ATR (Average True Range)?

ATR показывает сколько акция ходит в среднем за 14 дней (по умолчанию). Так вот, ATR 14, многие значение не меняют, поэтому оно такое и остается. Но есть такой очень существенный нюанс. Трейдеры любят торговать трендовые бумажки, трейдеры любят торговать акции, которые не просто так болтаются в каком то диапазоне, а именно делают большое движение.

Очень приятно когда вы заходите в акцию, она идет, этот день исторический, вы можете гордиться, что вы поучаствовали в акции в этот день. Обычно таких дней 4 в году, это сезон отчетов.

Каждая акция отчитывается раз в квартал. Соответственно есть 4 дня в которые акция делает большие движения. Но не все. Есть акции которые на новостном фоне делают большие движения.

Но что такое большое?

Что для акции является большим движением?

Если акция делает один свой ATR, как вы думаете, это большое движение? Нет, это стандарт. В какой то день она делает половину своего ATR, в какой то свой ATR, в какой то она делает полтора своих ATR. ATR постоянно меняется, от периода к периоду. В какой то период акция может становится волатильнее. Соответственно ATR будет пересчитываться. Для трейдеров это ориентир в центах, сколько акция может делать.

Так вот, если взять 2 ATR, это уже InPlay акция (акция в игре), как вы думаете, этого достаточно чтобы она была в этот день на листе? Это уже достаточное отклонение.

Если вы делаете в акции движение в размере одного ATR, считайте что вы уже забрали все движения в акции. Когда трейдеры торгуют, они делают для себя ориентиры исходя из этих цифр.

Если вы видите, что акция сделала 1 ATR с открытия, начинает идти, пробивает свои уровни, делает трендовое движение, идет дальше и еще может сделать 1 ATR, то это уже действительно движения на которое стоит опираться. Т.е. это реально движение которое можно забрать.

Результаты исследования по волатильности за 2020 год

Мы сделали исследование, из 1000 самых активных бумаг, сколько акций делают дней больше чем 2, 2.5, 3, 4 своих ATR. Допустим акция в день проторговалась 0.5 своего ATR, потом 0.8, 1, потом день когда она делает 2 ATR. Этот день мы добавляем. Так вот сколько за год акция делает более 2, 2.5, 3, 4 ATR?

• Более 2 ATRinPlay
• Более 2,5 ATRinPlay
• Более 3 ATRinPlay
• Более 4 ATRinPlay

Ось X (горизонтальная) — количество дней (сколько дней в году N акций делали больше N ATR).
Ось Y (вертикальная) — количество акций (сколько акций делали больше N ATR).

Максимальный ATRinPlay = 120,74 (тикер INPX).
Средний максимальный ATRinPlay = 4,50.

Это дает понять внутридневному трейдеру, что не нужно “зажираться”. Если у тебя есть показатель ATR, почему на него нужно делать упор? Потому что у вас вероятность сделать какое то сумасшедшее движения настолько мизерное, как выиграть в лотерею. А профессиональные трейдеры основывают свою торговлю на статистике и работе, а не лотерее.

Поэтому трейдер должен понимать, когда вы ставите цель, чем больше акция сделает своих ATR, тем сложнее ей будет идти. И если вы уже попали в такой день, не факт что такой день повторится.

Почему Second Day In Play не всегда отрабатывается? Движения есть, но не такие большие. Отсюда, у трейдера есть потолок, сколько можно делать в акциях в среднем.

И соответственно отлавливать акции нужно в те дни, когда они могут сделать такие большие движения. Это сезон отчетов, или какие то нерегулярные новости.

Как использовать волатильность внутридневному трейдеру

Трейдерам новичкам проще всего ставить долларовый стоп. Увидели, зашли, стоп в центах поставили.

Но когда они сталкиваются с тем, что инструменты разные, есть стак у которого ATR 2 поинта, он пытается зайти в него с 5 центовым стопом, обычно получается не очень хорошо, попадает в спред, его сразу выбивают. Если бы он ставил стоп, исходя хотя бы из ее собственного ATR, основываясь на статистических данных, результат был бы намного лучше. Да, объем придется брать меньше, но это правильно.

Очень простым решением является ставить стоп 10% от ATR. Если акция делает 2$ ATR, то нормальным стопом для этой акции будет считаться 20 центов. Если акция ходит 5$, нормальным стопом (адекватным, меньшим ставить нет смысла, потому что выбьет), будет 50 центов. Если акция ходит 20 центов, для нее актуально будет ставить стоп за bid, находить ювелирные точки. Потому что, понимая что акция делает всего 20 центов за весь день, а вы из этих 20 центов сделаете 10 центов, так смысл рисковать 5 центами?

Поэтому трейдеры и отбирают акции от 0.50$ до 2$ ATR.

Нужно ли учитывать спред в акции, при расчете рисковых цен при определенной волатильности?

Спред, это текущее состоянии в акции, акция может ходить 2$ ATR, вы хотите поставить 20 центов, а у нее спред может быть в этот момент 20 центов. Спред это сиюминутное состояние в акции. Есть ли там ликвидность, или нет там ликвидности и т.д. Конечно спред нужно учитывать.

Волатильность на рынке

Все трейдеры строят свои стратегии на основании того, что движется. Есть стратегии волатильного рынка, и контр волатильности. Стратегии рибейтов, стратегии арбитража и другие 0 рыночные стратегии. Это все относится к рыночной волатильности. А именно волатильность по SPY.

Индекс волатильности или страха VIX

VIX — индекс страха.

Такое название обосновано тем, что чем он больше, тем сильнее инвесторы боятся за свои вливания, соответственно выходят из позиции в кеш и не вливают деньги в экономику. Они не склонны к инвестированию. Если волатильность низкая, это значит что на рынке все стабильно, все растет, как это было в 2020 году (посмотрите на график выше). 2020 год был рынок самой низкой волатильности за всю историю викса, ниже 9 по VIX, от этого страдали практически все внутридневные трейдеры, т.к больших движений практически не было.

Если взять 2008 год, когда волатильность на рынке очень большая, средняя волатильность по виксу больше 20, это означало что движения внутри дня были большие, это приводило к сверхприбылям для внутридневных трейдеров, и огромным потерям для инвесторов, которые не могли выйти из позиций.

Соответственно для трейдеров очень важным ориентиром, для построения их стратегий, является рыночная волатильность.

Как индекс страха влияет на внутридневной трейдинг

Наблюдение на основании статистики трейдеров нашего офиса за 10 лет.

Если волатильность больше 20, это благоприятный период для дневного трейдинга, для скальпинга, для торговли трендовых стратегий.

Если волатильность от 13 до 20, это период буфера, где возможно стреляют акции в период отчета.

Где VIX меньше 10, это период флетового рынка, это период контр трендовых стратегий, период арбитражных стратегий, всего что не относится к сильным движениям. Соответственно профит урезается, в акциях забираются мелкие движения, период когда внутридневные трейдеры просто выживают, и ждут возобновления рыночной волатильности, благоприятных условий для возникновений новых трендовых движений.

Активным внутридневным трейдерам нужны волатильные дни и активные движения на рынке. Один из показательных дней, падения SPY на -7%.

Были 2 инверсионных инструмента, VIX и XIV. Это 2 ETF, которые подразумевают под собой корреляцию с волатильностью. XIV был обратный рыночной волатильности, поэтому когда волатильность была очень низкая, XIV рос, VXX наоборот снижался. И как только рынок начал двигаться вниз, волатильность выросла в 2 раза, VXX вырос в этот день в 2 раза. А XIV обанкротился, за 1 день.

Этот день ключевой. Рынок сделал большое движение которое привело к тому, что индекс волатильности вырос в 2 раза, соответственно инструмент VXX вырос в 2 раза а XIV должен был упасть до 0, на 100%.

Что он фактически сделать не мог. Он должен был обанкротится. Соответственно по его механике, он должен был выплатить тем шартистам, которые туда влили бешеную сумму денег, сама компания не смогла обеспечить эту математику. И произошло банкротство XIV. Он стоил по закрытию 90$, некоторые трейдеры это просекли, и на постмаркете и премаркете убили его до 6$. И обанкротили этот инструмент.

Инструменты VXX и TVIX

Сейчас есть интересные инструменты VXX и TVIX.

Очень интересным для трейдеров является следующие инструменты VXX на AMEX, и TVIX. TVIX — это удвоенная волатильность.

Чем они интересны?

Когда рынок валится, трейдер не торгует просто бумажки. Они идут в эти инструменты и пытаются делать деньги именно в этих инструментах.

Потому что когда рынок делает -5%, TVIX делает 20-50% движения. По сути это Pump.

Но как мы наблюдает последние 10 лет, таких движений очень мало. Но для опытного трейдера это хлебные дни. Именно на дни когда рынок валится, делаются большие серьезные движения в шорт.

TVIX на NASDAQ, поэтому он у трейдеров в приоритете. Потому что его можно спокойно торговать без покупки дополнительных котировок AMEX. И еще один момент, когда рынок валится, не всегда есть шорты на эти инструменты, а TVIX растет, его покупать можно в любом случае. Если есть locate, можно заказывать шорты у брокера.

Locate — это заказ акций в шорт у брокера. Обычно они HTB (hard to borrow), у них есть проблемы с шортами, их надо заказывать дополнительно.

Это все арбитражные инструменты ETF, но в такие дни критические, а именно за счет волатильности выстреливает какой то один день, а причиной этому является движения по рынку в целом. И акциям это тоже свойственно. Чем больше таких дней на рынке, тем больше дней когда акция будет делать больше 2-3 своих ATR. Но никак ни 10, ни 20 своих ATR. Ожидать когда акция стрельнет на 10 своих ATR, чуть ли не пытаться выиграть лотерею.

Надо быть реалистом, и ставить реалистичные цели куда акция действительно может дойти, с учетом его объемов. И есть еще одно такое статистическое наблюдение, чем больше объема в акции вливается, в этот день относительно его среднего, тем прямо пропорциональная зависимость с ее волатильностью, если влили 10 объемов, значит она может сделать 10 своих ATR, но делает где то 5 на практике.

Акции у которых сегодня нет отчета или какой то новости, она будет вести себя в среднем по району. А именно до 2х своих ATR. А если сделает больше 2х ATR, это наводит на мысль, что там не должно этого быть.

Что такое волатильность рынка

Волатильность рынка это амплитуда колебаний цены за определенный период времени, т.е. не горизонтальное направление тренда, а размах скачков по вертикали, размах максимумов и минимумов внутри дня. Например, когда в рамках торговой сессии цена биржевого инструмента изменяется в диапазоне 1%-1,5%, такой актив будет считаться низко-волатильным.

Если цена с утра вырастает до +15%, к вечеру падает до -10%, а закроется на +5% – такой биржевой актив смело можно назвать волатильным. Другими словами, волатильность рынка это показатель того, насколько сильно «прыгает» цена и насколько активной является торговля данным инструментом.

Главное правило волатильности

Размах колебаний любого биржевого актива поддается единственному закону, который вряд ли когда-то изменится: после периодов с высокой волатильностью неизбежно следует ее угасание, рынок успокаивается и наступает низковолатильный период. Через какое-то время фаза низкой волатильности снова сменяется стадией высоко-волатильного рынка. Таким образом, постоянно происходит перетекание одного состояния в другое.

Чем дольше длится период большой волатильности, тем более вероятно, что скоро начнется период низкой волатильности. И чем дольше на рынке преобладает низкая волатильность, тем наиболее вероятно, что скоро настанет период с высокой волатильностью. Узкие диапазоны сменяются широкими, а широкие – узкими.

Почему волатильность меняется?

По сути, волатильность рынка это отражение эмоций людей, торгующих на рынке. Чем размах колебаний выше, тем эмоциональнее толпа, тем более нервными являются торговые решения. Игроки мечутся, продают-покупают, снова продают и снова покупают (в том числе и крупные инвесторы), не могут определиться, поэтому цена легко изменяется на десятки процентов за день.

Почему рано или поздно колебания стихают? Почему такой нервный рынок не может продолжаться бесконечно? Потому что если происходят такие резкие движения, люди очень сильно нервничают, а плюс к этому теряют деньги, и чем дольше такое продолжается, тем меньше у людей денег и меньше нервов, а нервничать без перерыва люди не могут.

Игроки просто психологически не выдерживают этого напряжения и принимают решение постоять в стороне – так один вышел, второй вышел, третий вышел и т.д. Количество игроков уменьшается, они успокаиваются, рынок затихает и волатильность рынка это нам показывает.

Но потом, спустя время, цена снова начинает раскачиваться, почему? Потому что когда рынок по полгода стоит на одном месте и вообще ничего не происходит, люди снова начинают напрягаться, накручивать себя, все понимают, что это затишье перед бурей, что если сейчас так тихо, то наверное что-то произойдет. И пока долго ничего нет, все уже зависли над кнопками, сидят и ждут. Хватит малейшего шороха, чтобы все начали активно торговать.

Волатильность рынка это инструмент принятия торговых решений

Самые сильные и качественные сигналы появляются тогда, когда узкие диапазоны чередуются широкими и вероятность начала хорошей тенденции многократно повышается. Но у этого процесса нет четко определенных временных рамок, поэтому появляется необходимость рассчитывать данный показатель и путем наблюдений выявлять моменты прорыва волатильности.

Рассчитать волатильность рынка можно при помощи специального индикатора ATR. Помимо прочего существует инструмент, отражающий настроение трейдеров в каждый конкретный момент времени – индекс волатильности VIX и его российский аналог RTSVX.

Волатильность и ликвидность на Форекс. Как торговать при высокой волатильности

Волатильность и ликвидность на Форекс. Как торговать при высокой волатильности

Волатильность и ликвидность – это понятия, которые находятся на слуху у каждого трейдера. Но вот как использовать грамотно для собственной выгоды, знают немногие. О ликвидности, волатильности и о том, как применять на практике знания об этих терминах, читаем на нашем портале.

Волатильность. Определение и значение для рынка.

Волатильность с английского переводится как “изменчивость”. В отношении финансовых рынков, волатильность – это показатель изменения цены. Волатильность возникает независимо от того, движется цена вниз или вверх.

Например, если мы возьмем максимальную и минимальную цену за определенный промежуток времени, скажем, час, то разница между этими показателями и будет волатильностью, в нашем случае – часовой волатильностью. Это не означает, что трейдеру необходимо вооружиться калькулятором и каждый раз рассчитывать значение волатильности вручную. На современном финансовом рынке существует огромное количество программ, которые производят расчеты для любого временного промежутка.

Предугадать волатильность крайне сложно, так как она зависит от активности участников рынка. Однако, как правило, волатильность возникает как после выхода значительных отчетов, так и после определенных политических событий, которые влияют на экономику страны и мировую экономику.

Финансисты и профессиональные трейдеры различают несколько видов волатильности:

• Историческая волатильность – движение цены валюты за определенный временной промежуток;
• Прогнозируемая – волатильность, которая прогнозируется на основании наличия определенных торговых рисков;
• Исторически прогнозируемая – статистика показателей прогнозируемой волатильности.

Знать, что означает волатильность и как торговать при высокой волатильности трейдеру необходимо. Во-первых, можно использовать знания о волатильности при выставлении ордеров stop-loss и take-profit.

Если знать расстояние, на которое может продвинуться показатель, то определить цену взятия прибыли или ограничения убытков можно более точно. Во-вторых, знания о волатильности могут понадобиться для коррекции точек входа на рынок в случае с отложенными ордерами.

Ликвидность – определение и влияние на рынок.

Наряду с волатильностью мы часто слышим такой термин, как ликвидность. Ликвидность – это показатель востребованности определенного актива. То есть, иными словами, это способность актива быть быстро проданным. Или, еще проще, ликвидность – это возможность быстро обменять товар на деньги.

Есть ликвидные и неликвидные активы, в зависимости от того, сколько времени нужно, чтобы их можно было продать по их полной стоимости. Ликвидность возникает, когда на рынке действует много участников и есть возможность совершать сделки быстро. Помним, что Форекс, к примеру, функционирует круглосуточно, а значит предоставляет трейдеру возможность мгновенного заключения сделок.

На Форексе представлено множество активов, но не все они ликвидны. Все валютные пары можно условно разделить на три группы:

Основные – обладают наибольшей ликвидностью. К ним относятся:

• EUR / USD – самая ликвидная валютная пара. На нее приходится около 25% заключаемых сделок;

• USD / JPY – на долю этой валютной пары приходится около 10% от всех заключаемых сделок;

• GBP / USD – эта пара представляет около 9% всех заключаемых сделок;

Кросс-курсы;

Экзотические пары.

Волатильность и ликвидность тесно взаимосвязаны. Участники рынка создают их в процессе своей деятельности, а эти два показателя, в свою очередь, влияют на рынок и на его участников.

Что делать, если на рынке наблюдается высокая волатильность?

Торговать. Именно в периодах высокой волатильности и кроются практически неограниченные возможности заработка. Не стоит забывать, что и время самых значительных рисков приходится также на период высокой волатильности.

Что же делать, чтобы минимизировать риски и заработать?

Для того, чтобы правильно торговать при высокой волатильности, нужно знать и соблюдать определенные правила.

Пять основных правил для торговли при высокой волатильности

Не стоит торговать пары с высокой волатильностью ниже часового тайм-фрейма. В таком случае цены слишком сложно прогнозировать.

Подбирайте точки входа, в которых вы уверены. Сомнения в том, что они верны, должны быть на минимуме.

Выбирайте простую торговую стратегию, так как времени на вдумчивый анализ не будет. Если вы торгуете недавно, то выбирайте только одну пару.

Соблюдайте правила управления капиталом. Не заключайте сделки на сумму, превышающую 2% от суммы депозита.

Обязательно устанавливайте стоп-лосс и тейк-профит, чтобы уменьшить потенциальные потери.

Зная, что собой представляют волатильность и ликвидность на рынке, а также как правильно торговать при высокой волатильности, любой трейдер значительно увеличивает свои шансы на прибыль. Не пренебрегайте возможностью поучиться!

Лучшие брокеры с бонусами:

• 

  ☆☆☆☆☆

  ★★★★★

  Evotrade

  Бонусы для новых трейдеров до 5000$!

  Регистрация

• 

  ☆☆☆☆☆

  ★★★★★

  BINARIUM

  Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

  Регистрация