Дельта нейтральные стратегии для Форекс

ВНИМАНИЕ!ДАННЫЕ МАТЕРИАЛЫ ПРИСЫЛАЮТСЯ ПОЛЬЗОВАТЕЛЯМИ И ПОДПИСЧИКАМИ.
АДМИНИСТРАТОР САЙТА ОТВЕТСТВЕННОСТИ НЕ НЕСЕТ.
ЕСЛИ ВЫ ЗАКОННЫЙ ПРАВООБЛАДАТЕЛЬ, НАПИШИТЕ В СООТВЕСТВУЮЩИЙ РАЗДЕЛ НА САЙТЕ

Форекс стратегия Дельта – торговля на данных кумулятивной дельты

Здравствуйте, господа трейдеры! Сегодня мы с вами будем учиться зарабатывать на данных кумулятивной дельты на рынке фьючерсов применительно к Форекс. Вы узнаете, что такое дельта, как она рассчитывается, где брать показания дельты, а также как применять полученные данные на валютном рынке. Кроме того, мы рассмотрим простую, но прибыльную стратегию Дельта на Форекс. С ее помощью можно стабильно зарабатывать 2-3% в месяц, торгуя на небольшом движении на открытии Европейской торговой сессии. Если для кого-то прибыль 2-3% в месяц покажется слишком маленькой, то пусть идет торговать по стратегии Мартингейла. А остальных трейдеров приглашаем к изучению концепции торговли при помощи кумулятивной дельты.

Ищете надежного брокера? Смотрите здесь. Только проверенные и надежные брокерские компании.

Что такое кумулятивная дельта на рынке фьючерсов?

Прежде чем перейти к объяснению, что такое дельта, необходимо понимать, как формируются первичные данные на бирже. Основная задача биржи заключается в том, чтобы свести продавца и покупателя актива. При этом заявки от трейдеров обрабатываются в порядке очереди в виде отложенных лимитных ордеров, которые поступают в биржевой стакан, где формируется спрос и предложение. Покупка активов осуществляется по цене Ask, а продажа – по цене B >

Где смотреть значения кумулятивной дельты?

Еще недавно доступ к биржевой информации по анализу фьючерсов был закрыт для рядовых трейдеров, но сейчас у вас появилась возможность получать необходимые данные для торговли по объемам и дельте. Посмотреть значения кумулятивной дельты можно на сайте ClusterDelta.com . Для этого необходимо выбрать торговый инструмент (для EURUSD – евро), временной период (M5), масштаб (×7) и конец периода (текущая дата и время 09:55).

Затем необходимо нажать на кнопку «Обновить график» и в отдельном окне под графиком вы получите график кумулятивной дельты. О том, что делать дальше, мы поговорим чуть позже, а сейчас перейдем к описанию стратегии Дельта.

Характеристики стратегии Дельта

Таймфрейм – M5
Время торговли – начало Европейской торговой сессии
Валютные пары: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD
Мани-менеджмент – риск на сделку 3%
Рекомендуемые брокеры: RoboForex , AMarkets , Forex4you

Суть стратегии Дельта

Форекс стратегия Дельта является очень простой и прибыльной торговой системой. Суть ее заключается в следующем. На графике вертикальными линиями нужно отметить промежуток времени между 02:00 и 09:55 (по Московскому времени), то есть за 5 минут до начала Европейской торговой сессии.

Затем на выбранном отрезке необходимо отметить горизонтальными линиями максимум и минимум, исключая хвосты свечей. При этом расстояние между горизонтальными линиями не должно превышать 60 пунктов. В обратном случае в этот день не торгуем.

Далее переходим на сайт ClusterDelta.com , выбираем торговый инструмент (для EURUSD – евро, для GBPUSD – английский фунт стерлингов, для AUDUSD – австралийский доллар), временной период (M5), масштаб (×7) и конец периода (текущая дата и время 09:55) и жмем «Обновить график». В результате получаем график кумулятивной дельты. Если значение дельты больше нуля, то готовимся к продажам. Если значение дельты меньше нуля, то будем открывать покупки.

В нашем примере дельта больше нуля, значит мы будем рассматривать только продажи. При этом мы размещаем отложенный лимитный ордер Sell Limit на расстоянии 20% от верхней границы. Если цена уже находится на заданном уровне, то входим в сделку рыночным ордером.

Стоп-лосс размещается на расстоянии равном промежутку между горизонтальными уровнями. Тейк-профит равен стоп-лоссу. После того, цена пройдет больше половины расстояния до тейк-профита, сделку необходимо перевести в безубыток. Если отложенный ордер не активируется до 16:00, то удаляем его и ждем следующего дня.

Смотрите также, в чем преимущества STP брокеров.

Примеры сделок по стратегии Дельта

Рассмотрим примеры сделок по Форекс стратегии Дельта.

1-й день. В 09:55 по Московскому времени наносим разметку на график валютной пары EURUSD (таймфрейм M5), отметив горизонтальными линиями минимум и максимум цены (без теней свечей) между 02:00 и 09:55. Получился диапазон, равный 23 пунктам, что удовлетворяет условиям стратегии.

Заходим на сайт и смотрим значение кумулятивной дельты:

Значение дельты больше нуля, поэтому мы будем продавать. Выставляем отложенный ордер Sell Limit на расстоянии 5 пунктов от верхней границы (23 × 0.2 = 5). При этом Stop Loss = Take Profit = 23 пунктам.

Однако, как мы видим на скриншоте ниже, цена не активировала наш отложенный ордер, и в 16:00 по правилам стратегии отложка была удалена.

2-й день. Наносим разметку, при этом расстояние между верхней и нижней границами канала – 17 пунктов, что удовлетворяет нашим условиям торговли.

Значение дельты положительное, поэтому мы снова продаем.

Выставляем отложенный ордер Sell Limit на 20% ниже от верхней границы, то есть на 4 пункта. Stop Loss = Take Profit = 17 пунктов.

В результате сделка была активирована, и менее чем за час сработал тейк-профит.

3-й день. В этот день должно было состояться заседание ЕЦБ по изменению процентной ставки, поэтому в этот день мы не торгуем.

4-й день. Сделали разметку согласно правилам нашей стратегии и увидели, что диапазон равен 73 пункта, что больше 60 пунктов, поэтому в этот день мы тоже пропускаем торговлю.

5-й день. На следующий день снова нанесли разметку на график, измерили расстояние диапазона – 36 пунктов, посмотрели значение дельты на сайте, оно оказалось положительным, значит продаем.

После того, как была пройдена половина расстояния до нашего тейк-профита, переводим сделку в безубыток. Как мы видим на скриншоте ниже, цена развернулась после активации отложенного ордера, и сделка закрылась по безубытку.

Мы специально рассмотрели различные исходы сделок, чтобы вы поняли, что стратегия Дельта – это не Грааль, за ней нужно наблюдать и принимать оперативные решения. Если вы видите, что после активации отложенного ордера, цена после краткосрочного импульса начинает колебаться, то закройте сделку с небольшим профитом или переведите сделку в безубыток.

Рекомендации торговли по стратегии Дельта

• Расстояние диапазона между границами канала не должно превышать 60 пунктов;
• Не торгуйте во время выхода важных новостей в начале Лондонской торговой сессии;
• Вовремя переводите сделку в безубыток;
• Используйте трейлинг-стоп вместо тейк-профита для получения максимальной прибыли при выходе из ночного флета;
• Соблюдайте риски – не более 3% от депозита на каждую сделку.

Выводы

Торговая стратегия Дельта показывает стабильные результаты при соблюдении всех правил и рекомендаций торговли. Несмотря на всю простоту, с ее помощью можно получать хорошую прибыль при относительно небольшой просадке в 15%.

Парный трейдинг на Forex

Добрый день, друзья!

Сегодня мы затронем такую тему как парный трейдинг.

Знаете ли вы, какие стратегии используют хедж-фонды? Как зарабатывать независимо от направленности рынка с минимальным риском для депозита? Ответ кроется в использовании так называемых рыночно-нейтральных стратегиях. Частным такой стратегии является арбитраж. Но в отличие от классического арбитража, применение которого доступно лишь ограниченному числу лиц, статистический арбитраж, разновидностью которого является парный трейдинг, доступен абсолютно всем трейдерам.

В статье мы поговорим о том, как находить статистические зависимости, какие инструменты для этого нужно использовать и каким потенциалом обладает данная методика на фоне более традиционной моновалютной торговли.

Рыночно-нейтральные стратегии

Нейтральность стратегии по отношению к рынку означает, что прибыльность стратегии не зависит напрямую от направления движения цены отдельного инструмента. Достигается это путем создания хеджирующей позиции между двумя и более инструментами, прибыль и убытки которых компенсируют друг друга.

Одна из главных характеристик такой стратегии – минимальный риск, поскольку мы эксплуатируем низкоуровневые рыночные зависимости. К таким стратегиям, например, относится маркет-мейкинг и арбитраж. Однако, в отличие от классического арбитража, статистический арбитраж не подразумевает получения безрисковой прибыли.

В разрезе статистического арбитража главная задача состоит в создании рыночно-нейтрального портфеля. Для достижения эффекта нейтральности портфель должен состоять из высоко зависимых инструментов, грубо говоря, чтобы рост одного компенсировал падение другого. То есть, мы должны создать подобие замкнутой системы, где средства перераспределяются между инструментами портфеля. Парная торговля является частным случаем статистического арбитража и наиболее популярной стратегией подобного плана.

Парный трейдинг

Под парным трейдингом подразумевается одновременное открытие позиций по двум взаимосвязанным инструментам. Зависимость обычно определяется их коэффициентом корреляции. Самый популярный способ оценки взаимосвязи двух временных рядов – расчет корреляции Пирсона. Чем сильнее корреляция инструментов, тем больше вероятность их движения в едином направлении.

При этом существует как положительная, так и отрицательная корреляция. В первом случае инструменты движутся сонаправленно. Пример – GBPUSD и EURUSD.

При отрицательной корреляции инструменты движутся в противоположных направлениях. Пример – EURUSD и USDCHF. Оба случая являются примерами сильной зависимости.

В парном трейдинге торгуется спред пары, то есть разница двух инструментов. Раз мы знаем, что инструменты движутся в едином направлении, значит, при следующем расхождении они с большой вероятностью сойдутся обратно.

Проще всего проиллюстрировать торговлю по стратегии парного трейдинга на основе пары EURUSD и GBPUSD. Так при расширении спреда (разницы) между двумя инструментами до определенного порога мы покупаем отстающий инструмент и продаем опережающий. Когда инструменты снова сойдутся – фиксируем прибыль.

Величина порогового расхождения определяется статистическим методом, анализом истории прошлых расхождений. Например, это может быть среднее расхождение за последний год.

В итоге, для нас абсолютно неважно в каком направлении пойдет отдельный инструмент. Для нас важно, чтобы они сошлись, то есть их спред вернулся к нулю. В этот момент мы фиксируем прибыль, равную размеру расхождения.

Чтобы подобная стратегия приносила прибыль, между инструментами должна наблюдаться постоянная взаимосвязь. EURUSD и GBPUSD обладают достаточно сильной положительной корреляцией. Однако, эта зависимость не постоянная, из-за чего пара может расходиться на очень большое расстояние и не сходиться обратно.

По сути, торговля спредом EURUSD и GBPUSD аналогична торговле их кросса – EURGBP.

Если бы пара имела постоянную сильную корреляцию, EURGBP всегда находился бы в состоянии флета. Однако, зависимость периодически рушится, в связи с чем образуются тренды.

Построение графика спреда

Теперь переходим к практической части – построение спреда двух инструментов. Для расчета спреда между двумя инструментами мы будем использовать сервис TradingView.

Существуют разные способы расчета спреда, немного различающиеся по конечному результату. Какой именно стоит выбрать – вопрос индивидуальных предпочтений. Проще всего считать спред по разнице . То есть формула спреда для EURUSD и GBPUSD будет выглядеть как EURUSD — GBPUSD.

Также можно строить спред по отношению, например, EURUSD / GBPUSD. Стоит учитывать, что итоговые сигналы могут разниться в зависимости от выбранного метода, но принципиального различия они не несут.

Далее необходимо определиться, в какой момент входить в позицию. Задача состоит в том, чтобы войти в рынок при сильном расширении спреда, то есть, когда связь между инструментами временно теряется. Сильное расширение спреда – это расширение больше среднего. Поэтому, хорошим индикатором для входа может служить разница между графиком спреда и скользящей средней.

Таким образом, мы получаем осциллятор спреда. Торговать такой спред крайне просто. Когда линия заходит в зону перекупленности, то есть спред сильно отклонился от среднего – продаем спред, когда заходит в зону перепроданности, переворачиваем позицию.

В данном случае для покупки спреда нужно купить EURUSD и продать GBPUSD. Для продажи спреда все наоборот: продаем евро и покупаем фунты.

Чтобы построить такой график, нужно зайти в “Pine Editor” и добавить строку “plot(close — sma(close, 50))”. То есть мы отнимаем из текущей цены закрытия скользящую среднюю с периодом 50. Для добавления осциллятора на график нажмите “Add to Chart”.

Еще один метод – торговля спредом от границ канала Боллинджера. Для этого достаточно добавить на график построенного спреда индикатор Bollinger Bands. В данном случае пересечение границ канала также будет свидетельствовать о значительном отклонении спреда от среднего.

Расчет размера ордеров

Еще один важный момент – правильный расчет размера ордеров для парной позиции. Логично предположить, что два ордера должны быть равного объема, значит, достаточно открыть две позиции с одинаковым количеством лотов. Но не все так просто. Если мы считаем расхождение инструментов в пунктах, то предполагаем, что пункты равны для обоих инструментов.

На самом же деле, для уравнивания позиций нам нужно учитывать разную стоимость пункта двух инструментов относительно доллара. Узнать стоимость пункта валютной пары вы можете через калькулятор стоимости пункта .

Допустим, вы хотите открыть парную позицию по EURUSD и USDJPY. Стоимость пункта по EURUSD равна 1$. Стоимость пункта по USDJPY на данный момент равна 0.87788$. Таким образом, для уравнивания размеров позиций объем позиции по USDJPY должен быть в 1.14 раз больше объема по EURUSD (1 / 0.87788).

Заключение

Важнейшая часть стратегии парного трейдинга – правильный подбор инструментов для торговли. Нужно понимать, что стратегия сама по себе не является граалем, но при правильном подборе коррелирующих активов способна давать стабильную прибыль с минимальным риском. Если вы желаете начать изучение статистического арбитража, определенно стоит начать именно с парного трейдинга.

Опционы-как новая реальность.

Внимая к увещеваниям знающих, пришёл к следующим умозаключениям:

-Использование опционов в своей торговле на уровне неофит разбил на следующие направления:

А.Направленная торговля опционами.
Покупка кол или пут в зависимости от предпологаемого направления рынка.Возникает вопрос -где покупать? Один из вариантов предельно прост-на коррекции(которую можно определить при помощи уровней Фиббоначчи)

, а также покупка «дна»/«вершины»(покупка дна колами; вершины-путами).Пример по Сберу(все примеры будут по Сберу)

На данном этапе не рассматриваю управление позицией(роллирование, добор, сброс)-это позже.

Б.Хеджирование позиции в БА опционом.

Покупка фьючерса и хеджирование опционом пут .

Продажа фьючерса и покупка опциона кол.

Как и вслучае «А» должна быть цель где будем фиксироваться, к примеру в случае покупки на коррекции (скриншот 1) это может быть достижение ценой уровня 0% по Фиббоначчи.
Мне признаться, не совсем понятно: зачем хеджировать БА опционом, т.к.заплатишь премию за опцион и комиссию за фьюч, если можно просто купить опцион? При использовании квартальных опционов срока жизни фьюч/опцион одинаковы.Возможно за исключением когда нет опциона по БА.

Собираем синтетический стреддл(кол; кол-фьюч), в опционном аналитике подгоняем дельту к 0.

При изменении дельты проводим рехеджирование нашей позиции-сейчас распишу чего сам понял из прочитанного где/у кого-либо.
Вычитал вот такой вариант:
Итак, подсчитывает количество пунктов через которое дельта станет =1.Берём 1 и делим на гамму:1/0.008068=123.946455, округляем до 124п.
Т.е.ставим заявку на продажу(торгуем против «тренда») выше 14250(центр стреддла) по 14374, затем по 14498 и ещё одну по 14622, аналогично ниже стреддла ставим на покупку, а именно:14126,14002,13878.
Если цена убежит выше/ниже на пару тысяч пуктов, нужно будет разобрать стреддл и собрать по новой-как именно это делать и в какой последовательности автор не упоминает; знатоки хранят упорное молчание)
Возможно есть какой-то более ясный до конца алгоритм рехеджирования синтетического стреддла, в книгах не встретил, на форумах один ответ:»… это зависит от вашей стратегии..», а какая на… у меня стратегия, если в опционах я делаю первые шаги. напишите для примера более конкретно, чтоб в качестве ориентира использовать… эка невидаль хранить грациозное молчание и снизойти до пары завуалированных намёков… ну да ладно.

Вот, собственно, результат узнанного из книг, форумов.
Дорогу осилит идущий.

Дельта нейтральные стратегии для Форекс

Поиск информации по сайту:

возможность создания дельта — нейтральной стратегии

Итак, 19 января мы увидели открытие рынка (93.492) ниже закрытия предыдущего дня (93.875), на котором основывался анализ. В течение торговой сессии цены достигли 93.871 и возникла возможность создания дельта — нейтральной стратегии. Результат можно увидеть в таблице 4 — 5 (мы игнорируем реальность, где существует негативное влияние «бид—аск» спрэда, а также не учитываем тот факт, что в тот период торговля не велась на основе десятичной системы, хотя «куб» уже тогда торговался с очень высокой дискретностью тика, превышающей стандарты, принятые на американском рынке).

Таблица 4-5. Дельта—нейтральные стратегии с опционами колл при лимите в два опционных контракта (подразумеваемая волатильность 46%)

Дней Цена Кол—во до истечения исполнения

Баланс (дебет/ кредит)

Последовательность и алгоритм действий при создании стратегии на основе опционов пут в точности такие же, как и с опционами колл. Особенной разницы не существует: точно так же выясняется дельта и находится точка, обеспечивающая дельта — нейтральную экспозицию, где и создается стратегия. В данном случае, когда нам известна дельта опциона колл, мы можем выяснить дельту опциона пут с ценой исполнения 95 той же серии (она равна «1 — дельта колл»), поэтому сразу можно составить варианты дельта — нейтральных стратегий, использующих опционы пут (см. табл. 4 — 6), если не наблюдается серьезных аномалий в волатильности.

Рассмотренный подход хорош, когда базовый актив торгуется в непосредственной близости от цены исполнения опциона, устраивающего нас во всех отношениях. Но очень может быть, создание задуманной стратегии не требует отлагательства, а базовый инструмент все еще посередине близлежащих цен исполнения опционов, и шансы на ус

Дней Цена Кол—во до истечения исполнения

Баланс (дебет/ кредит)

Таблица 4-6. Дельта—нейтральные стратегии с опционами пут при лимите в два опционных контракта (подразуме­ваемая волатильность 46%)

пех при использовании каждого из них кажутся нам равными. Это напоминает «буриданова осла», поэтому чтобы не уподобляться ему, можно пойти на использование нескольких опционов, создав из них некий «средний» опцион, чья дельта покажется нам подходящей. В предыдущей главе, при рассмотрении синтетических стрэддлов, этот вопрос подробно обсуждался на примере фьючерса на швейцарский франк, включая и способ выяснения соотношения количества используемых опционов. Этот принцип полностью применим к любому рынку, вне зависимости от его природы, как с опционами колл, так и пут.

Наконец, мы всегда имеем возможность вернуться к идее создания стрэддлов, состоящих из опционов пут и колл, выравнивая экспозицию по ним до дельта — нейтрального состояния с помощью базовых активов. Этот подход вряд ли пригодится на фьючерсном рынке, но на фондовом он может быть использован, особенно при возможности работать с любым количеством базовых единиц. В таблице 4 — 7 представлены дельта — нейтральные стратегии, при создании которых вместо ранее рассмотренных вариантов с двумя опционами колл или пут использовалось по одному опциону пут и колл.

Статья размещена в рубрике: Риски финансовых потерь

option2012

Из мира опционов

Мысли про опционы

Тэта стратегии на малой тэте как сейчас становятся уже не столь привлекательными.
Пора активировать другие стратегии.
Дельта стратегии, дельта уже не равна нулю, и вам надо чтобы рынок куда-то пошел либо в одну сторону.
Используя в свою пользу улыбку волатильности можно построить простые торговые системы на покупке колов либо одиночных либо сложных колов- колл спред, колл кандор или бабочка сверху.
Важна не вега и волатильность, важна дельта или проще изменение БА.
При покупке кола требуется —

определить оптимальый шаг базового актива, в примере SPY Чем больше шаг, тем больше преимущество плюса над минусом, но тем реже будет срабатывать система.
Поэтому варианты —
а)либо чаще и меньше торговать, шаг маленький
б)либо редко и много прибыли, в пределе совсем редко и очень много по принципу системы Талеба — Черный лебедь, шаг большой
в)либо смешанная система первых двух шаг маленький+шаг большой

Требуется еще помощник для тестирования данного направления

Для построения не-дельта-нейтральных позиций самого анализа опционов недостаточно. Нужно уже привлекать технический или фундаментальный анализ.

Сама по себе покупка опционов — вещь рисковая. Т.к. нужно точно расчитать точку входа, момент, когда БА вырывается из зоны консолидации и устремляется к новым уровням сопротивления. И точно в точке сопротивления такой опцион надо продавать. Кроме теханализа нужно постоянно анализировать новостной фон, выходы економической статистики, анализировать сантимент участников рынка, и тому подобное. Так же против кола будет играть тэтта и падение волатильности. При нынешнем рынке, с постоянными «разводками», ложными пробоями, и т д, подобная стратегия больше будет похожа на рулетку.

Другое дело — вертикальные спреды, лучше в деньгах, чтобы на нас еще работала и тэтта. Опять же, тут важное место занимает теханализ, но меньше риска при ошибке. Вместо вертикального спрэда можно испоьзовать Unbalanced Butterfly, у которого отсутствует или минимальный риск сверху.

Важным моментом становится выбор БА. Лучше дельта-позитивные стратегии строить на акциях-лидерах, с сильным фундаменталом, которые сильнее рынка.

Вобщем, краткий мой вывод таков: без хорошего теханализа, фундаменатального анализа, принципов свинг-торговли, дельта-позитивные стратегии могуть быть рискованными.

Дельта нейтральные стратегии для Форекс

Прежде чем купить опцион, вы должны спросить себя: “Насколько увеличится премия моего опциона при благоприятном движении цены базового актива?” Большинство людей не задают себе такого вопроса. Они думают, что могут купить любой опцион, и он будет дорожать при любом движении цены базового актива в благоприятную сторону. Но так происходит далеко не всегда. Быть может, вы сталкивались с такой ситуацией, что вы купили опцион, цена базового актива совершила значительное благоприятное движение, но стоимость вашего опциона практически не увеличилась или увеличилась, но совсем не так, как это сделала цена базового актива. Это значит, что вы купили опцион с маленькой дельтой или опцион вне денег (OTM).

Дельта – показывает насколько измениться стоимость опциона при изменении цены базового актива на один пункт.

В одном случае, когда опцион очень глубоко в деньгах, его стоимость меняется почти настолько же, насколько цена базового актива. Если цена базового актива повышается или понижается на один пункт, то и стоимость опциона меняется на один пункт. В другом случае, когда опцион сильно вне денег , даже при существенном изменении цена базового актива стоимость опциона меняется крайне незначительно. Трейдерам нравиться покупать опционы вне денег, так как они очень дёшевы. Но хотя они и дешёвы, они не дадут вам тот результат, который вы ожидаете.

Теоретически стоимость опциона не может расти или падать быстрее цены базового актива, поэтому дельта опциона Call изменяет значение от 0 до 1, а дельта опциона Put от -1 до 0. На рис.1 представлены дельты обоих опционов.

Почему так происходит? Если мы вспомним определения для опционов Call и Put в деньгах или вне денег , то всё станет ясно. Опцион Call становиться всё глубже в деньгах при повышении цены базового актива, поэтому его дельта стремиться к 1. А опцион Put становиться всё глубже в деньгах при падении цены базового актива. Знак “-” показывает направление движения цены.

На рис.2 показаны значения дельты для опционов Call и Put на различных страйках, которые транслирует биржа. Цена фьючерса на акции Газпрома составляла 30400.

Итак, дельта нам показывает насколько измениться стоимость опциона при изменении цены базового актива на один пункт. Давайте посмотрим насколько же измениться стоимость различных опционов при изменении цены на 100 пунктов. Притом, что остальные параметры (время, волатильность) не меняются.

Опцион Call 30000 является опционом на деньгах, его дельта равна 0,58. Значит при изменении цены на 100 пунктов, его стоимость измениться на 58 пунктов.

Опцион Call 28000 является опционом в деньгах, его дельта равна 0,78. Значит при изменении цены на 100 пунктов, его стоимость измениться на 78 пунктов.

Опцион Call 33000 является опционом вне денег, его дельта равна 0,27. Значит при изменении цены на 100 пунктов, его стоимость измениться всего лишь на 27 пунктов.

Всё то же самое применимо и к опционам Put.

Теперь вы можете сравнить, насколько мало прибавляют к своей стоимости опционы вне денег , по сравнению с опционами в деньгах.

Коэффициент хеджа

Так же значение дельты используется для построения дельта-нейтральных позиций. То есть таких позиций, при которых дельта равна 0 или близка к нулевому значению. Дельта показывает отношение базовых контрактов к опционам, необходимое для получения дельта-нейтральной позиции. Дельта базового актива всегда равна 1, поэтому коэффициент хеджа определяется делением 1 на дельту опциона. Дельта опциона на деньгах равна или близка 0,5. Поэтому коэффициент составляет 1/0,5 или 2/1. Чтобы создать дельта-нейтральную позицию при покупке двух опционов, необходимо продать один базовый актив (фьючерс).

Покупка 5 опционов Call с дельтой 0,46 требует продажи 2 фьючерсов:

Либо можно посчитать по-другому:

0,46*5=2,3 – дельта 5 опционов, продаём 2 фьючерса с дельтой 1, получаем:

2,3-2=0,3 – дельта общей позиции.

Поскольку дельта опционов Put отрицательна, то их покупка хеджируется покупкой фьючерсов. Покупка опционов Put 32000 с дельтой -0,64 потребует покупки 3 фьючерсов на каждые 4 купленных опциона Put ( 1/0,64 ≈ 4/3 ).

До сих пор мы рассматривали дельта-нейтральные стратегии, построенные из опционов и фьючерсов. Но любой хедж, будь то опционы против фьючерсов или опционы против опционов, дельта-нейтрален пока дельта общей позиции равна нулю или около нуля. Например, покупка 2 опционов Call 30000 с дельтой 0,58 требует покупки 2 опционов Put 31000 с дельтой -0,54:

0,58*2 + (-0,54*2) = 0,08

Позиция может быть любой сложности, и состоят из фьючерсов, опционов Call и Put с разными страйками и датами исполнения, но пока дельты в сумме примерно равны 0, мы можем говорить о дельта-нейтральной позиции.

Вывод. Дельта колеблется диапазоне от 0 до 1 для опционов Call и от 0 до -1 для опционов Put. Дельта опциона Call на деньгах равна примерно 0,5 для опционов Put -примерно -0,5. С уменьшением времени или со снижением волатильности дельта опционов Call отдаляется от 0,5, а опционов Put – от -0,5.

Дельта нейтральные стратегии для Форекс

Хеджирование — это уменьшение чувствительности портфеля к движению цены базового актива путем занятия противоположных позиций в различных финансовых инструментах. Величина называется дельтой опциона и показывает на сколько изменится цена опциона при изменении цены базового актива. Эта величина имеет большое значение и в теории, и в практике. Дельта активно используется при хеджировании. Важное свойство дельты заключается в том, что она аддитивна, то есть трейдеру, управляющему портфелем опционов, не нужно хеджировать по отдельности каждый опционный контракт. Достаточно определить всего портфеля, которая будет равна n = n11 + n22 + . nmm , где nm,m — соответственно количество и дельта m-го опционного контракта, которую и следует использовать при хеджировании.

Дельта-хеджирование может использоваться в двух направлениях:

1. Маркет-мейкерами, которые обязаны поддерживать свои позиции в опционах, для защиты от рыночных рисков.

2. Крупными участниками, которые имеют низкие транзакционные издержки, для увеличения прибыли.

Основная идея заключается в том, чтобы на начальном этапе определить переоцененные опционы и построить хеджированную позицию путем продажи опционов и занятия противоположной позиции в базовом инструменте в количестве дельта. В дальнейшем величина спотовой позиции регулируется в зависимости от величины дельта. Этим достигается защита от рыночных рисков и получение прибыли.

В реальности цена опциона зависит от большого количества факторов. Здесь, как и ранее, делается упрощающее предположение, что она зависит только от следующих переменных факторов: времени до истечения контракта t, спотовой цены базового актива S, ставки без риска r и волатильности базового инструмента. То есть при тех же предпосылках, при которых выведена формула Блэка — Шоулза, для цены опциона колл на акцию можно записать: C = f (S, r, t, ). Для опциона на фьючерсный контракт величина S будет заменена спотовой ценой базового фьючерса F: C = f (F, r, t, ).

Основной фактор риска — это спот цена базового актива. При выводе формулы Блэка-Шоулза устанавливается, что владение опционом эквивалентно владению долей базового актива, когда величина этой доли динамически изменяется во времени, и некоторыми безрисковыми облигациями.

Для опциона колл при росте спотовой цены величина позиции в базовом активе увеличивается, при снижении цены — уменьшается. Можно показать[8,9], что для европейского опциона колл на фьючерсный контракт:

Дельта для опциона колл всегда положительна и меньше единицы.

Аналогично для опциона пут на фьючерсный контракт можно показать:

дельта в данном случае всегда отрицательна и больше -1. Владение пут-опционом эквивалентно короткой позиции по базовому активу в размере D в сочетании с некоторыми облигациями [11]

Дельта нейтральные стратегии для Форекс

Арбитраж бинарных опционов

Обзор стратегий торговли спредом

Многие трейдеры рынка Форекс используют в своей торговле разнообразные индикаторы, другие полагаются на технический или фундаментальный анализ, любители автоматизации формализуют свои торговые алгоритмы в виде советников, существуют также сеточные стратегии, стратегии на основе принципа Мартингейла и другие… У всех них есть один фундаментальный недостаток — они являются попыткой предсказать рынок, или отреагировать на текущую ситуацию, т.е. являются направленными торговыми стратегиями. В данной статье мы расскажем вам о трёх так называемых рыночно-нейтральных стратегиях, основанных на математических принципах, и входящих в класс стратегий под названием спред-трейдинг, или торговля спредом. Любая из них способна дать трейдеру то самое статистическое преимущество (edge) над рынком, которого часто не хватает «ортодоксальным трейдерам». Итак, приступим…

Для начала необходимо понять саму концепцию спреда (спредового, или составного, инструмента). По сути, любой торговый инструмент можно представить в виде следующей формулы:

где X_j – цена торгуемого инструмента (например, EURUSD — 1.3550),
w_j – его весовой коэффициент (чаще всего используется 1, как это ни странно).

Простой пример — как насчет обычного арбитража между двумя форекс брокерами? К слову, об основах арбитража можно почитать в нашей статье Форекс арбитраж, данная формула углубит понимание принципа арбитражной торговли. Выглядеть это будет примерно так:

Теперь становится понятнее?

Таким образом, любая стратегия парного или портфельного трейдинга, а также арбитража, является частным случаем спред-трейдинга!

Так, теоретический «фундамент» мы залили бетоном знаний, идем дальше!

Теперь вас ожидает краткое погружение в дебри спред-трейдинга, мы рассмотрим три основных направления спредовой торговли:

1. Парный трейдинг
2. Торговля фьючерсными и валютными спредами
3. Индексный\портфельный арбитраж

1. Парный трейдинГ

Наверное, самая популярная стратегия из трёх представленных. По большей части является рыночно-нейтральной (или дельта-нейтральной) и довольно вариативна, но Вам потребуются знания математики (нет-нет, ничего серьезного!) для более эффективного её применения.

Основная идея — возьмем два фундаментально (в идеале) «связанных» актива, например, простейший пример — обычные GOOG и привилегированные (дающие право голоса) GOOGL акции американской корпорации Google:

Один актив влияет на другой, таким образом, движение их цен происходит с определенной долей «симметрии» — один падает в цене — другой «последует» за ним, и наоборот. Эта «симметрия» и называется корреляцией. Обратимся к официальному определению понятия «корреляция»:

Корреляция является статистической мерой движения двух и более временных рядов (к коим относятся и котировки) относительно друг друга. Корреляция выражается в виде числа с возможными значениями от -1 до +1. Стопроцентная положительная корреляция, или корреляция, равная единице, означает, что один актив полностью повторяет движения другого — куда один, туда и другой! И наоборот, стопроцентная отрицательная корреляция показывает, что движения активов полностью противоположны — один дорожает, другой в это время дешевеет. Третий вариант — корреляция, равная нулю — показатель того, что стоимости активов абсолютно не зависят друг от друга и двигаются случайно.

Акции Гугла, наверное, слишком связаны (еще бы — это ведь акции одной компании!) для примера парного трейдинга, давайте подберём другой пример, например, GLD и SLW (горнодобывающие компании):

Коэффициент их корреляции равен 0.89 (это очень много, на самом деле!), и, как можно видеть, их движения очень похожи. Посмотрим, как это будет выглядеть в нашей универсальной формуле спредового инструмента (и так ли она универсальна вообще):

1*GOLD — 1*SLW.

Как видно, построенный по формуле спредовый инструмент постоянно возвращается к «средней» цене в районе 47 долларов. Таким образом, мы можем «купить» этот спредовый, или синтетический, как его ещё называют, инструмент, дешево (купив GOLD и продав SLW в соответствии с формулой) и продать его при возвращении к «средней», или при уходу цены вверх, к верхней границе коридора (и наоборот!). Естественно, в данной стратегии, как и во многих других, присутствуют свои подводные камни, в частности, у простых трейдеров могут возникнуть определенные трудности, связанные с поиском высоко коррелированных активов. Но, к счастью, на нашем сайте есть специальные сервисы: Корреляция и Подбор пар, которые помогают трейдерам, особенно начинающим, проверять активы на коэффициент корреляции и подбирать хорошие пары для торговли.

Таким образом, простейшая стратегия парного трейдинга выглядит так: находим инструменты с высокой корреляцией, строим из них составной инструмент, который будет обладать высокой возвратностью к какой-либо «средней» цене (возможно, придётся менять веса, чтобы результирующий инструмент был более предсказуемым), и торговать, соблюдая основное правило трейдера — «Покупай низко, продавай высоко»!

Следующая остановка — торговля фьючерсными и валютными спредами.

2. Торговля фьючерсными и валютными спредами

Это «большая» стратегия во многих смысла этого слова, с сотнями комбинаций, и её выгодное отличие от большинства других стратегий (в частности, парного трейдинга) в том, что большинство этих комбинаций, из-за своей фундаментальной\сезонной природы, широко известны, т.е. нам не придётся искать скоррелированные активы, их нашли за нас!

С помощью программы Megatrader возможно торговать CFD-фьючерсными спредами, которые имеют как достоинства, так и недостатки перед обычными фьючерсами — из числа достоинств можно указать возможность получения более высокого кредитного плеча для операций, из недостатков — «внерыночную» природу CFD-контрактов, в отличие от фьючерсов, торгующихся централизованно. Кроме того, крайне важное преимущество CFD-контрактов — возможность торговли неполными лотами, тогда как фьючерсные контракты стандартизированы и могут быть недоступны трейдерам с небольшим депозитом.

Итак, какие же фьючерсные и валютные спреды вообще существуют? Их более чем достаточно!

1. Календарные спреды — используется один и тот же контракт с разными датами экспирации, например, спред из мартовской и сентябрьской кукурузы. Впрочем, обычно используются «ближайшие» контракты.
2. Межтоварные спреды, такие, как, например, золото-серебро, или «зерновой» спред пшеница-кукуруза. Комбинаций известно очень много, у многих появилсь даже отдельные названия, например, крэк-спреды, краш-спреды, спарк-спреды, но они все — товары, зависящие друг от друга и оказывающие взаимное влияние на цены друг друга, т.е. скоррелированные активы.
3. Межрыночные спреды — в этой стратегии CFD-контракты дают трейдеру хорошее преимущество, т.к. чаще всего межрыночную торговлю спредами сложно реализовать у обычных фьючерсных брокеров. Одним из интересных примеров может послужить спред SP500 — DAX — американского против европейского индексов.
4. Валютные спреды — «игра» чаще ведётся на связи экономик, а значит, и обменных курсов национальных валют стран.

Взглянем на каждую стратегию поближе.

1. Календарные спреды часто присутствуют в портфелях трейдеров и менеджеров в инвестиционных фондах, т.к. являются стратегией с низким риском и средним доходом. Также они называются «горизонтальными» спредами (если посмотреть на фьючерсный рынок как на матрицу, где строками являются фьючерсные контракты, а столбцами — даты экспираций — такой спред действительно будет выглядеть горизонтальным, так что, можно сказать, что название верное).

Чаще всего график календарного спреда выглядит примерно так:

Просто «собрать» и просто торговать из-за его возвратной природы. Итак, вот основы календарного спред-трейдинга (иногда также называется календарный арбитраж):

Нам потребуется инструмент, имеющий даты экспирации\исполнения — например, фьючерсный контракт.

Обычно, когда мы смотрим на график контракта, не являющегося «ближайшим»(например, график ноябрьского контракта в апреле) всегда видно много разрывов-гэпов на графике, ликвидность практически отсутствует, что выражается в огромных проскальзываниях при открытии ордеров. В общем — торговать невозможно! Однако, когда до экспирации ближайшего контракта остается около трети времени, крупные трейдеры, хедж-фонды и банки начинают «перекладываться» в следующий контракт (большинство сезонных трейдеров и менеджеров фондов оперируют действительно большими объёмами, тысячами контрактом, поэтому нажатие кнопки «Buy Market» для них невозможно, требуется растянутый во времени набор торговой позиции), ликвидность, соответственно, начинает «прибывать» в следующий контракт, спреды сужаются, гэпы на графиках исчезают. Итак, время календарных торговцев спредом пришло! Спред может быть построен как вида «ближний-дальний», так и наоборот — разницы для торговой стратегии нет.

Вот как это всё выглядит в Мегатрейдере:

Как видно из этого и предыдущего графиков, даже простейшие стратегии будут работать на таком «синтетическом» инструменте, причем можно буквально придерживаться метода «покупай дешево — продавай дорого»! Тем не менее, календарный арбитраж тоже не является «Граалем»: несмотря на то, что данную стратегию просто применять и проторговывать, множество трейдеров хотят получить свой кусок «календарного» пирога, поэтому советуем располагать вашего робота поближе к биржам\торговым серверам, это поможет значительно улучшить результаты торговли, более того — данный фактор может стать разницей между «сливом» и прибылью.

2. Межтоварные и межрыночные спреды

Фьючерсный рынок полон тесно связанных и скоррелированных инструментов: нефть сортов Brent и WTI, соевые бобы, масло и мука, какао-кофе-сахар, кукуруза, пшеница и множество других комбинаций. Так почему между этими товарами наблюдается такая корреляция? Все просто, возьмем для примера ситуацию: что произойдет с ценами на соевое масло (делается из соевых бобов, но это инсайдерский секрет, никому ни слова) в случае обильного урожая сои в этом году? Цена на бобы резко упадёт, так как предложение превысит спрос, естественно. Компании-производители смогут покупать бобы дешевле, снижая издержки, и производить «более дешевое» соевое масло, которого также будет больше обычного — цена также упадет. Таким образом, мы только что рассмотрели наглядный пример корреляции цен на товары на фундаментальном уровне.

Существует несколько «именных» спредов: крэк-спреды (название произошло от процесса переработки нефти — крэкинга — cracking) между нефтью и продукцией из нее — бензином и мазутом, краш-спреды — между соевыми бобами и продукцией из них — соевой мукой и соевым маслом, спреды между другими связанными инструментами, такими, как золото и серебро, платина и серебро, палладий-серебро и множество других «металлических» комбинаций, также валютные спреды (проще реализуются на Форексе, чем на фьючерсном рынке) и индексные спреды, чаще всего являющиеся межрыночными (например, DOW-SP500, DAX-FTSE и другие фундаментально связанные экономические индексы). Как видите, выбор огромен, каждый сможет найти себе спреды по нраву и карману.

Взглянем на межтоварный спред, например, график крэк-спреда:

Стационарен (двигается вокруг одной величины), не так ли? Большинство правильно «составленных» спредов похожи на этот.

3. Валютные спреды

Рынок Форекс, по сути, являясь замкнутой системой, сам по себе определяет зависимость перекрестных курсов, так называемых кросс-курсов, от «мажоров» — курсов обмена основных валют. По сути — рынок Форекс всегда находится в паритете (если нет — банки и маркетмейкеры ему помогают), чтобы у участников не возникало возможностей для безрискового извлечения прибыли. Тем не менее, это не единственная взаимосвязь на Форекс. Из-за взаимосвязи экономик некоторых стран курсы их национальных валют начинают сильно коррелировать между собой или с товарными фьючерсами, если добыча\производство того или иного торгуемого на бирже фьючерсного товара является одной из основных статей экспорта страны. Примеры:

Нефть марки WTI и USDCAD…

AUDUSD и золото…

Узнать корреляцию валютных пар можно на странице Корреляция.

И последняя стратегия, наверное, самая сложная, но и потенциал её высок:

3. Индексный\портфельный арбитраж

На мировых биржах торгуются тысячи составных инструментов. Инструментов, состоящих из нескольких компонентов. Примеры? Пожалуйста, например, индекс DAX — состоит из 30 крупнейших акций Германии. Или другой пример — биржевые ETF-фонды, состоящие из корзин размером от 2 до 6000 активов! Спредовые инструменты во всей своей красе! Однако, если создать «свой» синтетический инструмент, полностью или частично повторяющий состав уже «готового», можно торговать различия в их цене, по сути — арбитраж, ведь инструменты не просто схожи, они одинаковы.

Для применения данной стратегии необходимо знать составляющие инструмента и способ их вычисления.

Индексный\составной инструмент также может быть воспроизведён нашей спредовой формулой, например, индекс DAX будет выглядеть примерно так:

DAX = 0.1*EOA + 0.097*SIE + 0.078*ALV + 0.077*BAY + . + 0.004*HNR1.

Итак, основная идея понятна — создаём спредовый инструмент, полностью или почти полностью повторяя готовую формулу, и торгуем их в «арбитражном» стиле. Вариативность тут огромна: только подумайте — существуют тысячи составных инструментов, всегда есть возможность немного поэкспериментировать с весами некоторых составляющих, некоторые убрать, а некоторые заменить на сильно скоррелированный инструмент. Возможности действительно поражают.

Нужно ли говорить, почему индексный, или портфельный арбитраж является «любимой» и основной стратегией большинства хедж-фондов и банков?

Взглянем на возможный график (использован XLE ETF-фонд — сектор Энергетики -против корзины акций, из которой он состоит):

Как видно, спред постоянно возвращается к средней — нулю. Очень просто торговать, очень просто автоматизировать, например, с помощью индикатора Bollinger Bands.

Заключение

Из приведённого обзора данных стратегий можно понять следующее:

1. Это не ядерная физика, после пары дней чтения и «вникания» в суть спредовых инструментов, данные стратегии могут быть использованы новичками и любителями трейдинга.
2. Низкий риск, так как мы постоянно захеджированы (один инструмент против другого) и большую часть времени нейтральны по отношению к рынку — мы торгуем взаимное движение активов, а не абсолютное!
3. Высокая потенциальная прибыльность — особенно при использовании CFD с плечами.
4. Огромная вариативность — не требуется соревноваться за каждую миллисекунду с другими трейдерами, как мы обычно делаем в других типах арбитража — мы можем просто «создать» свой собственный арбитражный инструмент!

EnerbeFX.com

EnerbeFX is a best forum for active traders

• Список форумов‹Публичный раздел‹Public Club
• Изменить размер шрифта

• | Поделиться:

• FAQ
• Регистрация
• Вход

Торговля опционами-Волатильностью. Управление портфелем.

Модераторы: Сергей, Витас

Торговля опционами-Волатильностью. Управление портфелем.

MisterProfit » 06 янв 2011, 12:41

Если делить торговцев опционами на категории по возрастанию и сложности применяемых ими стратегий, то их всего 4. Соответственно и специалистов по возрастанию все меньше и меньше.

1. Самая простая. Покупатели опционов. В данной категории все начинают. Человек ознакомился с природой опциона и начинает его покупать по направлению своего прогноза развития рынка. Или хеджировать свои позиции покупками опционов противоположного направления. Пример длинная позиция по базовому активу и покупка опциона Put. На самом деле хеджирование длинной позиции покупкой опциона пут это создание синтетического опциона колл. Забавно да. Спрашивается, зачем открывать длинную позицию и хеджировать ее покупкой опциона пут, если дешевле просто купить опцион колл. Ну это так к слову. На самом деле синтетике есть тоже свое применение.

2. Трейдер начинает применять простейшие комбинации опционов. Пример. Вертикальный спрэд, а именно: бычий колл-спрэд, медвежий колл-спрэд, бычий пут-спрэд, медвежий пут-спрэд. Календарный спрэд. Пропорциональный спрэд. Стрэддл. Стрэнгл и т.д.

Как правило, на этом все останавливаются.

3. Торговля волатильностью. В основном дельто(гаммо)-нейтральное хеджирование. Требует серьезных капиталовложений. Для торговли на РТС требует минимум 1 миллион руб. На западе больше.

4. Торговля на коэффициентах. Торговля неверно оцененными опционами. Сложные портфели из опционов и их регулирование.

Практически любая книга по опционам очень подробно описывает первые 2 категории. Это 80 % любой книги.

Если в первых двух категориях трейдеру практически не нужно анализировать ценообразование опционов, то 3-я и 4-я категории построены именно на ценообразовании. Необходимо понимать, что влияет на цену опциона. Анализ базового актива и так называемых греков. Дельты, Гаммы, Веги и Теты, а также их влияние друг на друга.

4-я категория это высший пилотаж опционных трейдеров. Таких трейдеров по пальцам можно пересчитать. В Москве может максимум человек 100. Эти трейдеры строят свои стратегии покупок и продаж опционов из расчета отклонения цен опциона от справедливой цены, а также анализируют профиль не только одной связки опционов, но и всех позиций в целом.

По поводу преимуществ опционов. Их множество, но я бы хотел остановиться только на одном.

Классические стратегии на бирже строятся на определении направления движения. Необходимо сначала определить вероятностное направление движения и потом уже покупать или продавать. Т.Е. определение потенциального направления движения — основная головная боль трейдеров.
Некоторые опционные стратегии снимают эту головную боль. С помощью опционов можно выстраивать стратегии, при которых абсолютно не важно знать направление движения. Простейшая стратегия из категории 2. Одновременная покупка опциона колл и пут. При ней не важно знать, куда будет движение. Мы получаем прибыль при движении в любую сторону. Важно чтобы только оно было. Или покупка бабочки. При этой стратегии нам необходимо, чтобы цена не вышла за определенный коридор. Даже вертикальный спрэд хоть по своей природе и стратегия направления, но может использоваться как стратегия без учета направления. Предположим Бычий колл-спрэд. Мы получаем фиксированный убыток при движении вниз и получаем фиксированную прибыль при движении вверх. Ну, вы скажете. Значит надо определять направление. Смотря как посмотреть. Ведь в этой стратегии фиксируется прибыль и убыток. Мы их изначально знаем. А если я выстрою соотношение 15 прибыль и 10 убыток. Так ли мне важно определить направление движения. Тупо всегда строю это соотношение и даже если я в пятидесяти случаях (и даже чуть больше) проиграю я в итоге в профите.

Т.Е. Преимущество опционов в том, что при использовании некоторых стратегий мы можем в определенной степени меньше задумываться над определением направления движения.

Эта ветка посвящена портфельным управляющим.
Всем тем, кто хочет научиться торговать не только отдельными опционными стратегиями, но и вести портфель в целом.

А теперь за дело

Как же будет выглядеть наш портфель графически!

По левой вертикальной шкале отражаются прибыли и убытки. Соответственно все, что выше нуля, это наша прибыль, а ниже – убыток.
По горизонтальной шкале отражается цена базового актива (акции, валюты, фьючерса, товара и т.п.)
Вторая вертикальная линия показывает, где сейчас находится цена базового актива.
Синяя линия – профиль прибылей/убытков на дату истечения опционного контракта.
Красная линия – профиль прибылей/убытков на данный момент.

В нашем примере это продажа опциона колл. Страйк 135 000; премия 5 435; цена базового актива 130 155.

Если цена пойдет выше 135 000 + 5 435 = 140 435, то мы попадаем в зону убытков. Если цена останется ниже 140 435 мы будем в прибыли. Точка 140 435 называется точкой безубыточности .

Вот пожалуй и все по графическому отражению опционов. Ничего сложного.

Парный трейдинг на Форекс

Для торговли на рынке Форекс существует множество стратегий. От выбранной стратегии зависит успешность трейдера и его доход. Они отличаются рисками, доходностью, универсальностью для всех видов активов или же жесткой привязкой к конкретному инструменту. Объединяет все стратегии зависимость их доходности от изменений на рынке.

Так или иначе всегда приходится делать поправку и вносить корректировки при изменении рыночной ситуации. Однако, есть и, так называемые, рыночно нейтральные стратегии – торговые системы, доходность которых не зависит от ситуации на рынке. Что бы не происходило на рынке (наличие тренда, новости или иные пертурбации), это никак не влияет на размер доходности. Такие торговые стратегии удобны и несут в себе минимальные риски. Одним из таких типов стратегий является парный трейдинг.

Чем является парный трейдинг?

Парный трейдинг является стратегией, позволяющей минимизировать риски за счет разнонаправленной торговли по двум созависимым активам. Выбираются две валютные пары, движение которых совпадает по направлению в каждый момент времени, после чего на них открываются сделки в противоположные стороны. Так как пары не могут двигаться одинаково со стопроцентным совпадением, то между ними возникает некоторое расхождение: одна пошла вверх, а вторая еще нет. Но так как схожесть в их движениях никуда не девается, то со временем это расхождение будет стремиться к уменьшению. И за счет этого эти валютные пары будут сходится к некоей равновесной точке. И вот за счет использования этой попытки уравновеситься в их похожести и работает парный трейдинг.

Пример сонаправленного движения двух валютных инструментов.

На рисунке выше можно увидеть, как графики двух зависимых активов меняются с течением времени. Можно заметить, что некоторое время они двигаются практически одинаково. Такое движение называется корреляцией. Эта зависимость движения обуславливается как экономическими факторами, так и психологией трейдинга участников рынков.

Использование корреляции при парном трейдинге

Корреляция или зависимость варьируется в пределах диапазона от -1 до 1. Уровень корреляции в диапазоне от -0,5 до 0,5 является низким и не подходит для использования в торговле. Все что выходит из рамок этого диапазона можно использовать. Естественно, чем дальше коэффициент корреляции отодвигает от диапазона между -0,5 и 0,5, тем эффективнее будет торговля.

Прямая корреляция между GBP/USD и AUD/USD.

Как видим на рисунке выше графики пар GBP/USD и AUD/USD двигаются практически одинаково. Эти графики похожи, но не идентичны и это связано с тем, что корреляция между ними равна +0,81. Для стратегии парного трейдинга эти активы подходят очень хорошо.

Обратная (зеркальная) корреляция между AUD/USD и USD/CAD.

То же самое можно сказать и про валютные пары на рисунке выше, где можно увидеть обратную корреляцию между AUD/USD и USD/CAD. Из картинки также становиться понятно, почему ее называют зеркальной. Коэффициент корреляции между этими активами равен -0,74.

Для использования в парном трейдинге можно также выбрать любые другие валютные пары. Выбор зависит сугубо от личных предпочтений. После того, как вы выберете подходящие для торговли активы, все что останется сделать это подсчитать коэффициент корреляции. Сделать это можно даже без использования специфических инструментов. Для этого необходимо:

• выгрузить из терминала котировки в файл Excel у каждой пары как указано на рисунке ниже;

• затем из получившихся данных сформировать колонки: дата, время, открытие, максимум, минимум, закрытие, объем;
• после этого последние 50-300 периодов (строк) из столбца закрытие каждой валютной скопировать и разместить их рядом в две колонки в новом файле Excel;
• внизу, под столбцами, необходимо добавить функцию для расчета корреляции «=КОРРЕЛ (массив1; массив2)», где массивом 1 будет весь первый столбец котировок, а массив 2 – второй столбец целиком.

Сделав вышеперечисленные шаги можно получить коэффициент корреляции. Если он будет попадать в нужный нам диапазон, то мы сможем воспользоваться выбранной паров активов.

Спрэд и его функция в парном трейдинге

Для того, чтобы нам удалось приступить к торговле, необходимо сформировать график спрэда по выбранной нами паре актива. Парный трейдинг начинается с анализа спрэда. Сразу необходимо уточнить следующий момент – спрэдом пары является разница между ценами Bid каждой валютной котировки. Таким образом этот спрэд и будет является основным торговым инструментом. Так как выбранные нами валютные пары движутся однонаправленно, то разница между ними будет условно постоянной. И если в движении начнется расхождение, то впоследствии пары будут стараться вернуться к своему стандартному диапазону.

Два графика коррелирующих пар на одном поле GBP/USD и AUD/USD.

На рисунке выше построен график коррелирующей пары поверх основной. Это сделано с использованием индикатора OverLayChart для MT4, который можно скачать внизу страницы бесплатно. Как видим из рисунка, на отрезке A спрэд остается условно-постоянным, так как графики движутся практически синхронно. Промежуток между отрезком A и B показывает начало рассинхрона в движении, который становиться явным на участке B, т.е. на участке B спрэд расширяется. Это как раз и становится сигналом для совершения сделки. В этом случае нам необходимо совершить покупку спрэда – купить GBP/USD и продать AUD/USD. В обратном случае, мы будет совершать продажу спрэда – продать GBP/USD и купить AUD/USD. Остался нерешённым главным вопрос: как понять, когда спрэд покупается, а когда продается?

Индикаторы для парного трейдинга

Индикатор второго графика (OverLayChart) уже помогает увидеть такие моменты, когда расхождение по коррелирующим валютным парам становиться максимальным или явно выраженным. Только с помощью этого индикатора сложно определить момент, когда расхождение достигло максимума. Для определения этого момента нам поможет дельта спрэда пары валют – разница между текущими бидами валютных пар, участвующих в торговле. Использование дельты поможет рассчитать максимальное отклонение от нормального состояния спрэда.

Для начала нам необходимо построить график. Можно его строить в Excel, как экспортировать котировки мы же знаем, посредством вычитания цен AUD/USD из GBP/USD. Для более эффективного парного трейдинга лучше всего будет его построить сразу в окне терминала. Для этого мы можем использовать второй индикатор из нашего архива, который легко можно бесплатно скачать по ссылке ниже.

Дельта спрэда по парам GBP/USD и AUD/USD.

На этом рисунке можно увидеть окно индикатора под графиком цен красную линию – это дельта GBP/USD и AUD/USD. Она послужит нам базой для получения сигнала. Весь парный трейдинг базируется на анализе поведения дельты.

Чтобы сигнал получить, нам необходимо отметить среднее состояние и границы, зайдя в который график даст нам сигнал на покупку или продажу спрэда. Этого можно добиться вручную или использовать индикатор. Для простоты использования можно подключить индикатор полосы Боллинджера – он хорошо показывает среднее значение и максимальное от него отклонения. Все что нам останется сделать после его подключения, это настроить период, максимально подходящий под выбранные валютные пары для парного трейдинга.

Чтобы подключить индикатор необходимо сделать следующие шаги:

1. Перенести индикатор Bollinger Bands на график.
2. Выбрать в меню выбора «Применить к:» пункт «Previous Indicator’s Data».

Добавление индикатора BB на график дельты GBP/USD и AUD/USD.

После добавления индикатора на график дельты GBP/USD и AUD/USD можно будет увидеть сигналы, которые дает нам его выход за границы полосы Боллинджера.

Сигналы для открытия сделки на спрэде GBP/USD и AUD/USD.

На это рисунке показаны сигналы для входа в рынок. Можно увидеть, что при покупке спрэда по сигналу 1 (Buy GBP/USD, Sell AUD/USD) можно получить прибыль до момента пересечения графика дельты со средней линией полосы Боллинджера. Если же подождать дольше, то прибыль, соответственно, вырастет. В точке 2 сигнал будет уже обратным и нужно будет разворачивать сделки по спреду, т.е. закрывать старые на покупку и открывать новые на продажу спрэда (Sell GBP/USD, Buy AUD/USD). Как видим, график дельты не пошел ниже средней линии полосы Боллинджера. Если закрыть сделки на середине, то можно получить хороший доход по AUD/USD и небольшой убыток по GBP/USD. Для парного трейдинга это нормальная ситуация. Далее, в точке третьего сигнала снова можно продать спрэд и развернуть или закрыть сделки по сигналу 4. Точно так же это будет работать и на других парах.

Соотношение объемов сделок в парном трейдинге

Следует помнить, что помимо пар валют с прямой (положительной корреляцией), существуют и пары с обратной (отрицательной, зеркальной) корреляцией. Пары с прямой корреляцией, чаще всего, относятся к прямым (доллар на втором месте в паре) котировкам основных валют, где стоимость стандартного лота в 100 000 будет равна $10 и поэтому один и тот же объем на этих парах даст одинаковую стоимость пункта. Пары с обратной корреляцией чаще всего относятся к обратным котировкам и стоимость пунктов при одинаковом объеме сделки будет варьироваться. К примеру, пары с обратной корреляцией GBP/USD и USD/CAD будут иметь стоимость пункта при стандартном лоте в 100 000 единиц валюты $10 и $7,90 (при рыночной цене USD/CAD = 1.2659). Таким образом, если мы хотим иметь примерно равную стоимость пункта, то должны открыть сделку на USD/CAD большего размера. Для этого необходимо провести вычисление этого объема. Выглядеть это будет следующим образом:

Объем сделки USD/CAD = (Стоимость пункта GBP/USD : Стоимость пункта USD/CAD) * Объем сделки GBP/USD,

Объем сделки USD/CAD = (10 : 7,90) * 100 000 = 126 582.

Парный трейдинг удобен для стратегии хеджирования и поэтому необходимо использовать правильное соотношение объемов для компенсации убытка по любой из валютных пар в случае необходимости.

Подведем итог по стратегии парного трейдинга

Парный трейдинг является весьма хорошей альтернативой более рискованных стратегий. Он дает возможность минимизировать риски в случае возникновения непрогнозируемых изменений цены и хорошо подходит для хеджирования. Стоит отметить, что сам по себе парный трейдинг не является той волшебной формулой, с которой доход становиться гарантирован – это рынок Форекс и он порой бывает непредсказуем. Поэтому используя стратегию необходимо всегда учитывать риски и следить за убытком.

Чтобы скачать файл и продолжить изучение необходимо войти или зарегистрироваться.

TSLab Опционы. Для чайников — дельта-хедж

В детстве мир прост и понятен. Мы верим, что достаточно купить акции и добрые дяди сделают тебя богатым. Со временем иллюзии проходят и мы начинаем подозревать, что дяди бывают разные и чаще всего интересы микромитариев их вообще не волнуют. Возникает желание взять в свои руки управление своей будущей пенсией. После бессистемных покупок и продаж приходит понимание, что нужна МТС. А еще лучше – торговый робот. В юности мы используем TSLab и конечно подбираем себе портфель торговых стратегий и инструментов, которые скорее всего будут нас кормить. И когда наш портфель попадает в ногу с рынком действительность может превзойти наши самые смелые ожидания. Но тренды не вечны, деревья не растут до небес и по большому счету у тех самых «дядь» нет никакого интереса гнать котировки строго на север. В итоге трендов становится меньше, хаотичность рынков возрастает и портфель линейных торговых роботов буксует. В этот момент понимаем, что наши возможности по прогнозу направления рынка уже исчерпаны. Дальнейшие попытки сделать нового робота мало влияют на размер просадок и их длительность. При этом увеличиваются комиссии и сложность управления всем портфелем.

Возникает необходимость найти принципиально новые торговые идеи. К счастью, «уже все придумано до нас» и следующей ступенью развития становится торговля опционами. Суть их в том, что цена нелинейно зависит от изменения цены Базового Актива. Фьючерс растет на 1%, опцион дорожает на 10%. Фьючерс растет на 2% – опцион дорожает на 40%. Дело не в плече. При торговле на форекс можно получить плечо 1-к-100 или 1-к-500. Но зависимость от изменения цены как была линейной, так и остается. И если валюта дорожает на 1%, а Ваша позиция зарабатывает 10%, то при движении на 2% позиция дорожает только на 20%. В этом ключевая ценность опционов: в нелинейной зависимости прибыли от изменения цены БА.

Поскольку все прогнозы направления фьючерса уже выражены в виде линейных торговых стратегий, то сразу принимаем соглашение о том, что наши опционные позиции очищаются от линейной составляющей. То есть позиция должна быть нейтральной по отношению к движению БА. Официально это называется «устранить дельту«.

План цикла статей:

1. Цена, время, волатильность
2. Лучше сто раз увидеть
3. Поделись улыбкою своей
4. Ловкость рук
5. Дельта-хедж
6. Риск-менеджер
7. Улыбка глазами робота
8. Блок автохеджера и скальперский скрипт на его основе
9. Опционы и стандартные торговые блоки (как скрестить ежа с ужом)
10. Опционы и нестандартные торговые блоки
11. .

Профиль позиции

С профилем позиции знаком каждый трейдер, если он знаком с понятием стоп-лосс или тейк-профит. При планировании сделки еще до того как что-то купить, мы отвечаем себе на 2 вопроса: «Что будет с позицией, если цена пойдет вверх?» и «Что будет с позицией, если цена пойдет вниз?«. Исходя из этого мы прикидываем где поставить тейк, чтобы «хватило жене на сапоги» и где поставить стоп, чтобы не получить маржин-колл. По сути, мы перебираем несколько сценариев развития событий «А что если фьючерс будет стоить ЦЦЦ?» По сути это и есть профиль позиции.

При торговле опционами зависимость нелинейная. Прикинуть в уме прибыль при разных сценариях невозможно крайне сложно. Поэтому мы поручаем машине рисовать для нас график. По горизонтали откладываем цену БА. По вертикали – прогноз стоимости позиции, если фьючерс прямой сейчас окажется в другой точке. Поскольку цена опциона определяется улыбкой, а в TSLab используется сразу 3 улыбки (см. статью Поделись улыбкою своей), то и профилей тоже 3.

В TSLab они отображаются в Доске Опционов на одноименной закладке.

Для тех, кто хорошо учился в школе/институте коротко можно сказать так: профиль позиции – скалярная функция нескольких аргументов (цена, время, волатильность, количество купленных/проданных опционов, их страйки и т.п.).

Предупреждение о риске самообмана

Дельта

Если с профилем разобрались, то с понятием дельты освоиться легко. Это условное название для термина «частная производная профиля позиции по цене Базового Актива«.

Грубо говоря, смотрим на профиль в точке текущей цены БА (сплошная вертикальная красная линия) и прикидываем: сколько фьючерсов дадут такой же наклон, какой имеет в этой точке профиль позиции? Если позиция имеет большой наклон (то есть мы случайно заняли направленную позицию и снова зависим от воли фьючерса), значит самое время снова устранить эту линейную зависимость. Делается это сделкой с фьючерсом противоположной направленности. К примеру, если дельта позиции равна +5, значит, нужно продать 5 фьючерсов. После этого дельта снова станет близка к нулю и нелинейные эффекты опять начнут играть заметную роль.

На картинке в начале статьи продано 5 стренглов в опционах на SiZ7 с истечением 14 декабря 2020 года. Этим опционам осталось жить примерно 4 торговых дня. Так получилось, что дельта позиции в данный момент близка к нулю. Фьючерс должен пройти 100 рублей, чтобы позиция изменила цену на 1 рубль. Фактически, мы стоим с плечом 100-к-1. То есть уходим от линейного риска настолько, насколько это возможно.

После того, как из профиля устранена линейная часть, доминирующую роль начинают играть другие эффекты, которые есть только в опционах!

В этой позиции надеемся на тету (все опционы теряют часть цены по мере приближения к дате экспирации). Еще на руку, что опционы продавались дороже, чем текущая историческая волатильность. То есть у нас есть основания полагать, что в этой позиции есть статистическое преимущество.

Дельта-хедж

При торговле опционами автоматический дельта-хеджер должен быть включен. В TSLab в составе Доски Опционов присутствует «книжный» вариант хеджера: обнаружив большую дельту, он старается ее уменьшить.

Если проданный стренгл изначально имеет статистическое преимущество, зачем делать дельта-хедж? Почему не поехать в отпуск, в расчете получить всю премию а размере 250 пунктов? Многие могут решить, что лучше журавль в кармане, чем синица в руках. Выключат дельта-хеджер и будут прикидывать в какой ресторан сходить на эти деньги.

Проблема этой логики в неопределенности результатов. Часто этот стренгл будет приносить максимальную прибыль 250 рублей. И продавец краев, наверное, решит, что схватил удачу за хвост. 5, 6, 10 экспираций подряд можно получать прибыль без лишних телодвижений. Скорее всего при этом возникнет желание увеличить объем операций. Это логично. Все получается, все идет по плану. Хочется поскорее выбрать «Марусю» любимого цвета.

Но теперь посмотрим на эти ужасные края. Можно вспомнить сколько угодно случаев, когда фьючерс за неделю проходил 1500-2000 рублей. Были случаи, когда это происходило за день. Иногда это случается одним прыжком при переходе с пятницы на понедельник. Тогда мгновенный убыток достигает 3000-4000 рублей. На краях наклон профиля составляет примерно 5 фьючерсов. То есть если движение продолжится, то на каждые 1000 рублей движения убыток по позиции будет увеличиваться еще на 5000.

На практике это означает, что хотя позиция в этом стренгле изначально имеет статистическое преимущество, но оно мало по сравнению с возможным убытком. Тогда правила мани-менеджмента вынуждают нас выделять для этой стратегии очень незначительную часть от всего торгового капитала. Может быть, 1% максимум. То есть практическая польза от данной тактики становится незначительной.

Постоянный автоматический дельта-хедж меняет ситуацию. Да, в каждой конкретной позиции потенциал прибыли становится меньше. К примеру, уменьшается с 250 до 100 рублей. Но зато хеджер устраняет и волатильность результата. Повышается вероятность прибыльного исхода, значительно уменьшается вероятность катастрофы. Это позволяет увеличить плечо и восстановить абсолютный доход, скажем, до 500 рублей. Но уже без риска получить катастрофический убыток.

Такие разные дельты

Хеджирование – механический процесс. Если дельта посчитана «правильно». Формулы вычисления греков, выведенные из формулы Блека-Шолза (пример, здесь), неверны совсем. В условиях, когда имеется улыбка волатильности, эти выражения дают ошибочные результаты. То есть приводят к убыткам. В TSLab используется более надежный способ вычисления греков опционной позиции, учитывающий наличие улыбки.

Но и это еще не конец истории. Наличие модельной улыбки приводит к возникновению модельного профиля позиции. Дельта модельного профиля будет отличаться от «рыночной» дельты. Чтобы проиллюстрировать эту разницу, возьмем ручной анализатор виртуальных позиций в составе TSLab и проанализируем небольшую позицию в 100 январских путов SR23000BM8 на мартовский сбер SRH8. До экспирации примерно 22.874 торговых дня (0.090796 года) при цене фьючерса 23 361. Волатильность этого опциона 25.25%.

Посчитаем дельту этой позиции разными способами:

• по неправильной формуле Блека-Шолза – (минус 39.0738)
• правильный расчет по рыночной улыбке (красная) – (минус 38.171)
• правильный расчет по модельной улыбке (белая) – (минус 40.212)

На практике это будет означать, что после хеджирования данной позиции на росте фьючерса модельный портфель зарабатывает «лишние 2 дельты». Это позволяет в значительной степени компенсировать падение волатильности, которое скорее всего будет происходить на росте рынка. Может показаться, что позиция будет проигрывать на падении? Но на практике этот эффект компенсируется общим подъемом улыбки.

Допустим, Вы уже имеете серьезный практический опыт и считаете, что греки нужно оценивать каким-то другим способом, тогда модульная архитектура TSLab позволяет без лишнего труда заменить отдельные вычислительные блоки и внедрить Ваши разработки в готовые опционные торговые скрипты. А если разрабатываете роботов на продажу, но не хотите раскрывать подробности реализации, то Ваши секреты будут надежно защищены системой зашифрованных контейнеров.

ОПЦИОННЫЙ РОБОТ «ДЕЛЬТА ХЕДЖЕР-3» ДЛЯ ДЕЛЬТА НЕЙТРАЛЬНЫХ СТРАТЕГИЙ

Необходимый инструмент для тех, кто занимается опционной торговлей на бирже

• Автоматический набор опционной позиции по «Умному» алгоритму
• Полная интеграция в терминал QUIK при помощи мощного языка ЛУА
  
• Расчет всех «Греков» для опционной стратегии
  
• Удобный интерфейс для управления всеми параметрами Робота
  
• Несимметричный и направленный дельта хедж
  

Робот помощник «Дельта хеджер-3» — это Робот для хеджирования опционов. Написанный на интегрированном в терминал КВИК языке программирования ЛУА Робот «Дельта хеджер-3» обладает принципиально новыми возможностями и увеличит Ваши шансы на успех в опционной торговле. Узнать об особенностях Робота для опционов Вы можете, посмотрев Видео:

ОСОБЕННОСТИ ОПЦИОННОГО РОБОТА ПОМОЩНИКА ДЕЛЬТА ХЕДЖЕР-3

расчет «греков»

Робот помощник с легкостью выполнит за Вас сложнейшие расчеты опционных «греков» по формуле Блэка-Шоулза

авто набор позиции!

Робот Дельта хеджер-3 самостоятельно купит или продаст опционнную позицию и при необходимости скорректирует позицию

полная интеграция с КВИКом!

Робот написан на интегрированном в терминал Квик языке программирования ЛУА и обладает максимальной быстротой и надежностью

Несимметричный хедж

удобное меню!

Опционный Робот имеет удобное меню для изменения пораметров он-лайн и автоматически подгружает коды опционов с биржи

три типа хеджа!

Робот Дельта хеджер-3 позволяет проводить в автоматическом режиме хеджирования в трех режимах: по дельте, в дискретном режиме и по уровням

ПРЕИМУЩЕСТВА ОПЦИОННЫХ ДЕЛЬТА НЕЙТРАЛЬНЫХ СТРАТЕГИЙ

Простой и надежный функционал содержит только самые основные функции, которые необходимы практикующему опционному трейдеру. Опционный Робот позволяет онлайн изменять параметры хеджирования и управлять позицией. Данный опционный Робот помощник позволяет в автоматическом режиме реализовать нейтральную стратегию дельта хеджирования. То есть позволяет поддерживать позицию, при которой любое движение рыночной цены (вверх или вниз) будет увеличивать профит Вашей опционной позиции.
Из-за сложных расчетов при помощи формулы Блэка Шоулза в ручном режиме реализовать подобную стратегию не представляется возможным. Робот «Дельта хеджер-3» за доли секунды будет проводить все вычисления, на которые вручную у Вас ушел бы не один час.

Комбинируя дельта нейтральные стратегии + Опционного Робота вы получаете:

• Возможность получения прибыли при любых направленных движениях рынка
• Возможность получения прибыли при колебаниях на одном месте
• Возможность получения прибыли при росте волатильности на биржевом рынке. Дельта нейтральные стратегии идеально работают, если позиция строится непосредственно перед важными событиями и новостями

ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ОПЦИОННОГО РОБОТА ДЕЛЬТА ХЕДЖЕР-3

ТЕРМИНАЛ QUIK

Дельта хеджер-3 предназначен для самого популярного терминала у российских трейдеров — терминала КВИК. Робот написан на самом быстром и интегрированном в терминал языке программирования ЛУА.

ТРЕБОВАНИЯ К КОМПУ

Для корректной работы конфигуратора потребуется операционная система не ниже Windows7. Все Видео инструкции написаны для Квика 7- версии. количество устройств для использования Робота не ограничено. Лицензия привязана к UID.

РЫНОК И ИНСТРУМЕНТЫ

Робот предназначен для срочного рынка ФОРТС. Опционный Робот работает с любыми опционами и фьючерсами срочного рынка ФОРТС. Робот может некорректно рассчитывать параметры опционов в день экспирации опционов.

ЧТО ВЫ ПОЛУЧИТЕ ПРИ ЗАКАЗЕ У НАС ОПЦИОННОГО РОБОТА

видео инструкция

Подробную видео инструкцию по загрузке, настройке и работе с опционным Роботом помощником

техническая поддержка

Вы получаете пожизненную техническую поддержку от нашей компании

помощь при установке

Как правило, всем без проблем удается все запустить самостоятельно. Если возникают сложности, то наши специалисты всегда помогут с настройкой Робота

бессрочная лицензия

Вы получаете пожизненную лицензию на данного Робота и возможность бесплатного обновления при наличии

ОТЗЫВЫ ПО ОПЦИОННОМУ РОБОТУ ДЕЛЬТА ХЕДЖЕР

сергей гончаров, г.Краснодар

надежный и удобный робот.

Пользуюсь Роботом «Дельта хеджер» уже несколько месяцев. Раньше использовал другие программы с ежемесячной платой за обслуживание.

Решил сэкономить и приобрел бессрочную лицензию на «Дельта хеджер». Оказалось, что функционала Робота от компании KBrobotS вполне хватает для моих целей, а в чем-то он даже удобнее.

После настройки Робота никаких сбоев не наблюдал, все работало стабильно. Есть только одно замечание: при очень большом количестве опционов на счету Робот слегка подтормаживал. Как меня заверили в компании, вскоре будет Робот переписан на язык ЛУА, который в разы быстрее и проблем не будет.

Жду. обязательно буду обновлять лицензию даже, если это будет платно.

Огромная благодарность разработчикам!

дмитрий медведев, г.Москва

ЗАКАЖИ ДЕЛЬТА ХЕДЖЕР-3 или ПРОТЕСТИРУЙ РОБОТА Подробнее.

Цена за Робота 9999 рублей

Цена 2-х Роботов 15950 руб.

Цена 3-х Роботов 19999 рублей

* Внимание! Доходность в прошлом не гарантирует Вам доходность в будущем. Биржевой рынок не является гарантированным способом получения прибыли.
** Торговля на бирже несет в себе определенный риск. Используя автоматизированные Торговые Системы, Вы берете на себя риск: разработчик гарантирует корректную работу Роботов только при корректной работе биржи и брокера.

Видео отзыв дмитрия медведева

Видео отзыв: торговые роботы

Видео отзыв: торговые роботы

отзыв по курсу «Амиброкер»

Меня зовут Аркадий. Занимаюсь трейдингом около года, и могу с полной уверенностью сказать, что это большой труд, где нужно проявить терпенние, дисциплину и самообладание.

На данном этапе знакомства с этим бизнесом, я уже терял деньги.

Лучшая часть моей жизни проходит в море…Кто никогда не ходил под парусом, тот вряд ли поймет романтику такого существования. При моем образе жизни «трейдинг», как один из источников дохода – идеальное решение.

Отзыв по роботу «Трейлинг Стоп»

Здравствуйте! Мое имя Андрей.
Хочу поведать немного свою историю знакомства с компанией KBrobots.
Сразу после освоения QUIK я начал искать возможность ускорить свои действия.

«Программирование на языке ЛУА»

Меня зовут Роккель Александр . Желание написать побудило выразить благодарность за данный курс.
За несколько месяцев изучения и написания я смог добиться.

ХИТ продаж «Трейлинг стоп»

Для терминала КВИК и Метатрейдер5

супер смарт стоп и профит

Робот «Супер Смарт Стоп и Профит» — все, что нужно профессиональному трейдеру:

• Многоуровневый стоп и профит
• функция безубытка, покрытие.

РОБОТ СКАЛЬПЕР GLASS TRADER — 2

Здравствуйте!
Мое имя Андрей.
Хочу поведать немного свою историю знакомства с компанией KBrobots.
Сразу после освоения QUIK я начал искать возможность ускорить свои действия, в плане выставления стопов и профитов. На KBrobots попал не сразу, поэтому успел опробовать несколько роботов. Когда мне попался робот от KBROBOTS, просто сразу ощущаешь уровень.
Ты как на на БМВ сел после ВАЗ. В данный момент пользуюсь роботом стоп и профит. Работает быстро, без ошибок!
Пару моих друзей, по моему совету, тоже приобрели и очень довольны.

Меня зовут Аркадий. Занимаюсь трейдингом около года, и могу с полной уверенностью сказать, что это большой труд, где нужно проявить терпенние, дисциплину и самообладание. На данном этапе знакомства с этим бизнесом, я уже терял деньги, больше был в минусе чем в плюсе, даже полностью “сливал” свой депозит, но я понимаю, чтобы научиться и познать трейдинг нужно пройти этот путь, чтобы попасть в эти 5 % людей которые зарабатывают на этом. Нужно довольно много уделить этому времени и хорошо потрудиться.

На сайте KBrobots Я приоабрел курс “Амиброкер”, хочу сказать большое спасибо Максиму Пистолетову и всем ребятам, которые трудятся над этим проектом.

Курс “Амиброкер” дает возможность и хорошую основу для развития в алго-трейдинге, это подойдет именно тем людям, у которых нет времени для торговли в ручную, где нужно постоянно находиться у монитора. Здесь все за тебя сделают роботы, к стати, которые можно приобрести в KBrobots.

Этот курс дает нам замечательную возможность научиться подбирать самому параметры для торговли. И еще большой плюс, что ребята нам дают уже готовые
формулы, по которым можно тестировать параметры с помощью программы “Амиброкер”.

Я пересммотрел много разных курсов платных и бесплатнных: есть с чем сравнить. В этом курсе Максим очень конкретно и доступно дает информацию без лишней “воды”, все очень ясно и понятно. После приобретения курса “Амиброкер”, уделив этому, честно скажу, не мало времени, у меня уже есть неплохие результаты. И сейчас я уже применяю на реальном счете. Спасибо вам большое за этот курс, который приблизил меня к успеху в алго-трейдинге.

Спасибо. Желаю Вам успеха .

Лучшая часть моей жизни проходит в море…Кто никогда не ходил под парусом, тот вряд ли поймет романтику такого существования. При моем образе жизни «трейдинг», как один из источников дохода – идеальное решение.

Торгую вручную, поэтому роботы «Трейлинг Стоп» и «Риск менеджер» – постоянно в работе. Без них моя торговля становится эмоциональной и нестабильной. И проверял это уже неоднократно.

Сам лично давно знаком с Максимом и не раз звал его составить мне компанию в моих путешествиях…

Давно убедился, что его Роботы и Курсы по трейдингу всегда заслуживают самых высоких оценок. Много раз советовал своим знакомым различные программы от компании Максима «KBrobotS» и не разу не слышал негативных отзывов.

Поэтому рекомендую всем присмотреться к их продуктам. Также очень много качественного бесплатного контента на сайте и на канале YouTube. И, конечно, использую их бесплатный Робот для автозапуска КВИКа.

Желаю тебе успеха и до встречи на борту моей яхты!

До встречи, Олег.

Меня зовут Роккель Александр. Желание написать побудило выразить благодарность за данный курс.
За несколько месяцев изучения и написания я смог добиться тех результатов, которые ожидал при покупке курса. Автоматизировал практически все что делал руками и получаю от этого огромное удовольствие. Кроме того, автоматизация торгов дает мне возможность в будущем пробовать мои те идеи, которые ранее казались не возможными из за скорости ручной работы.
Безусловно, без преувеличения, без вашего курса, и того фундамента который он дает, у меня ничего бы не получилось. Вы проделали очень большую работу, и на своем личном примере, скажу вам, что цель курса достигнута �� Я вам по человечески очень благодарен. Спасибо.
Желаю вам дальнейших проф успехов и побольше зеленых строк в клиентском портфеле.

[Опционы] Торговля дельта-нейтральными стренглами

[Опционы] Торговля дельта-нейтральными стренглами

Торговля дельта-нейтральными стренглами
Курс о том, как зарабатывать, продавая дельта-нейтральные стренглы. В основе курса — универсальная методика роллирования

• Поймете, что такое стренглы
• Научитесь открывать дельта-нейтральные стренглы
• Научитесь переносить страйк, если рынок идет против вас
• Узнаете критерии успешного входа и выхода из сделки
• Узнаете, как влияет волатильность на стоимость стренгла
• Поймете когда и как регулировать дельту позиции

25 лекций и 1 ч 18 минут времени

Этот курс по опционной торговле. В нем Вы узнаете, как продавать дельта-нейтральные стренглы и их регулировать!

В этом курсе я покажу Вам, что можно зарабатывать на опционах, продавая их. Но речь пойдет только о дельта-нейтральных стренглах. С моей точки зрения, это один из наиболее эффективных способов извлекать прибыль, торгуя опционами.

Основа этого курса — универсальная методика роллирования страйка, благодаря которой Вы поймете, когда и как нужно переносить страйк, чтобы оставаться нейтральным к рынку. Вы также поймете когда входить и когда выходить с рынка и что делать, когда различные сценарии реализуются на рынке.

Я думаю, что Вам понравится мой курс по торговле стренглами, и эти знания определенно пригодятся в вашей торговле, если Вы опционный трейдер.

Я уверен, что курс будет полезен как для новичков, так и для опытных трейдеров!

• О курсе
• Что нужно, чтобы торговать опционами
• Что Вы будете уметь после того, как пройдете первую часть этого курса

Как торговать опционами

• Почему я рекомендую торговать на товарных рынках
• Почему продавать опционы — это прибыльно?
• Основы опционов
• Что такое стренгл
• Что такое дельта-нейтральный стренгл
• Когда нужно регулировать позицию
• Базовые знания о стренглах

Как управлять дельтой

• Критерии входа в сделку
• Критерии выхода из сделки
• 3 различных сценария при торговле стренглами
• Что делать, когда рынок идет против вас (1ая стадия роллирования)
• 2ая стадия роллирования
• 3я стадия роллирования
• 3я стадия роллирования (продолжение)
• Как регулировать Вашу позицию?

• Пример сделки по кукурузе
• Пример сделки по нефти
• Пример сделки по пшенице (часть 1)
• Пример сделки по пшенице (часть 2)
• Пример сделки по пшенице (часть 3)
• Проданный стренгл по хлопку (часть 1)
• Проданный стренгл по хлопку (часть 2)
• Проданный стренгл по хлопку (часть 3)
• Проданный стренгл по хлопку (часть 4)

Цена автора на его сайте: 150 €
Наша цена в розницу: 1563 руб.
или по курсу http://kurs4today.ru/EUR
Автор:
Viktor Neustroev
Год выпуска курса: 2020

Сколько весит курс: 215 МБ

Скачать курс [Опционы] Торговля дельта-нейтральными стренглами

Дельта нейтральные стратегии для Форекс

В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 1248378 человек которые просмотрели 21505077 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 70 отзывов о книгах и 6 о сайте

return_links(1); ?>

protocep