Дивиденды en

Рейтинг лучших брокеров за 2020 год:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Лучший брокер Форекса! Удобная платформа и высокая прибыль до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

В этой статье раскрыты следующие темы:

En+ манит инвесторов дивидендами

En+ Group Олега Дерипаски, планирующая выход на IPO в ноябре, объявила о выплате в декабре промежуточных дивидендов на $125 млн. Тем самым дивиденды получат как нынешние владельцы, так и участники IPO. Размер выплат на одну акцию компания пока не раскрывает.

En+ Group Олега Дерипаски, планирующая IPO на Лондонской и Московской биржах, выплатит промежуточные дивиденды в размере $125 млн, сообщили сегодня в компании. Дивиденды будут выплачены в декабре, реестр акционеров закроется 30 ноября. Размер выплат на одну акцию компания не раскрывает, но дивиденды получат нынешние владельцы и участники IPO. Сейчас Олег Дерипаска владеет 95,65% En+, 4,35% — у ВТБ.

Ранее в нынешнем году En+ уже выплатила промежуточные дивиденды в $201 млн, из них $144 млн — поступления от доли группы в «Русале» (En+ владеет 48,1% акций, алюминиевая компания заплатила акционерам порядка $299 млн). Исходя из ожидаемых финансовых результатов по итогам текущего года, компания планирует объявить дивидендные выплаты в 2020 году за 2020 год в соответствии с дивидендной политикой. Ее группа утвердила в преддверии IPO: компания будет распределять между акционерами 75% свободного денежного потока (FCF) En+ Power («Евросибэнерго», управляет энергоактивами En+), но не менее $250 млн, а также 100% дивидендов, полученных от доли в «Русале».

En+ планирует провести IPO в ноябре, ожидается, что объем размещения составит $1,5 млрд: $1 млрд привлечет сама компания за счет новых акций, $500 млн будет выручено от продажи акций Олега Дерипаски. En+ также намерена увеличить свою долю в «Русале» до 56,88% за счет пакета международного трейдера Glencore. Согласно предварительным договоренностям, Glencore в обмен на 8,75% акций «Русала» получит бумаги En+ после IPO и введет гендиректора Айвена Глазенберга в совет директоров En+. При этом оферты миноритариям «Русала» не предполагается.

En+ Group

  • ENPL Тикер
  • MCX Биржа
  • Сотрудников

SWOT-анализ это методика, позволяющая провести комплексный экспресс-обзор компании. Посмотреть на сильные (Strengths) и слабые (Weaknesses) стороны бизнеса, оценить внешние возможности (Opportunities) и угрозы (Threats). Результат анализа нагляден и способен помочь принять нужное решение. Зарегистрированным пользователям доступно участие в составлении SWOT-анализа по любому эмитенту. Но следует понимать, что распределение фактов по графам может быть субъективно. Например, решение о крупных капитальных затратах является слабостью для компании сегодня, но они дают в перспективе возможности роста и конкурентные преимущества. Или присутствие государства в составе акционеров гарантирует стабильность и надежность, хотя может ограничивать компанию в развитии и подвергать геополитическим рискам.

S → сильные стороны

W → слабые стороны

O → возможности

T → угрозы

Рекомендации агентств

Данный график – рекомендательная информация для инвестора. Для того чтобы дать прогноз, аналитики и брокеры используют публичные финансовые отчеты организаций, ведут диалог с работниками и клиентами компаний. В конечном счете появляется решение, которое отмечено на графике, где показаны мнения аналитиков в разные периоды времени. Поводив курсором, можно проследить, в какие даты менялись рекомендации.

Инвестору нельзя следовать только рекомендациям аналитиков. Прогнозы используются как дополнение к уже устоявшимся стратегиям и планам. Считается плохой практикой, если инвестор работает только по графику рекомендаций. Отчеты аналитиков должны использоваться только вместе с собственной аналитикой.

Рекомендация к продаже бумаги

Акции будут немного хуже, чем общая доходность фондового рынка

Лучшие брокеры без обмана
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Огромный выбор торговых инструментов! Заработает каждый!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Компания будет работать такими же темпами, что и сопоставимые компании, или в соответствии с рынком

Акции будут немного лучше, чем доходность рынка

Рекомендация приобрести бумагу

Рекомендация к продаже бумаги

Акции будут немного хуже, чем общая доходность фондового рынка

Компания будет работать такими же темпами, что и сопоставимые компании, или в соответствии с рынком

Акции будут немного лучше, чем доходность рынка

Рекомендация приобрести бумагу

Существенные события En+ Group

Май, 2020
31.05, 12:19 EN+ GROUP 1Q 2020 FINANCIAL RESULTS
30.05, 10:46 EN+ GROUP PLC AGM RESULTS 2020
Апрель, 2020
30.04, 11:31 EN+ GROUP ANNOUNCES 1Q 2020 OPERATIONAL RESULTS
30.04, 10:36 En+ Group announces its 2020 annual general meeting
29.04, 11:56 Раскрытие в сети Интернет и порядок доступа к информации, содержащейся в документе или отчете (годовом, полугодовом, квартальном) иностранного эмитента
29.04, 11:25 EN+ GROUP’S ANNUAL REPORT 2020
26.04, 10:46 EN+ GROUP PLC announces Director’s resignation
01.04, 19:27 Раскрытие в сети Интернет и порядок доступа к информации, содержащейся в документе или отчете (годовом, полугодовом, квартальном) иностранного эмитента
Март, 2020
29.03, 11:49 EN+ GROUP FY 2020 Financial results
Февраль, 2020
22.02, 16:11 EN+ Instructions re conversion of shares into GDRs
15.02, 08:00 EN+ appointments to the Board committees
11.02, 11:12 EN+ board of directors results
08.02, 15:12 Statement re EN+ Group 4Q2020 Operational results Released 07:00 08-Feb-2020
01.02, 19:22 Further re EN+ agreement with cert. Glencore subs.
Январь, 2020
30.01, 11:58 EN+ GDRs clearing and settlement normalised
  • ← сюда
  • 1
  • 2
  • туда →

Что пишут про компанию En+ Group в Telegram

Stock News

En+ Group # ENPL
Компания En+ Group заключила с Aerostate соглашение о цифровом прогнозировании приточности Байкала на основе Big Data и Machine Learning. В течении 17 мес. будет разработан алгоритм, который позволит прогнозировать приточность на срок от 6 до 18 мес. En+ Group предоставит результаты исследований органам государственной власти, ответственным за установление пропускного режима гидроэлектростанций региона, в том числе трёх ГЭС группы на реке Ангара.

Passive Invests

​​​​Акции Русала вчера прибавили +4,3% в ожидании квартальных дивидендов. Андрей Шаронов — член совета директоров холдинга En+ ( ENPL ), контролирующего 50,12% акций алюминиевой компании сообщил о возможных дивидендах в Русале за III квартал 2020 г.

«Все будет зависеть от конкретных результатов. Идея в том, чтобы вернуться к нормальному функционированию после выхода из санкций, с выплатой дивидендов два или четыре раза в год. Но это будет зависеть от условий с тем, чтобы не подорвать деятельность компании. Как только она рекаверится (recovery, восстановится), будут регулярные дивиденды», — сказал Шаронов Интерфаксу.

На мой взгляд, это просто слова, даже если вновь примут дивидендную политику, это плохо отразится на состоянии компании. У Русала по-прежнему высокая долговая нагрузка, а укрепление рубля и низкие цены на алюминий оказывают давление на финансовые показатели.
#акциядня #Русал #RUAL

Financemarker.ru

Итоги вчерашних торгов на Московской бирже:

Топ 10 по объему торгов ��
#LKOH (ЛУКОЙЛ): +1.37% (

10.39 млрд.руб)
#SBER (Сбербанк): +0.14% (

9.29 млрд.руб)
#ROSN (Роснефть): +2.68% (

7.47 млрд.руб)
#GAZP (ГАЗПРОМ ао): +0.38% (

6.82 млрд.руб)
#SNGS (Сургнфгз): -0.79% (

4.4 млрд.руб)
#TATN (Татнфт 3ао): +2.14% (

3.95 млрд.руб)
#GMKN (ГМКНорНик): +1.02% (

3.06 млрд.руб)
#SNGSP (Сургнфгз-п): +0.40% (

2.73 млрд.руб)
#IRAO (Интер РАО): -0.85% (

2.67 млрд.руб)
#AFLT (Аэрофлот): -3.72% (

Лидеры роста��
#YRSBP (ТНСэнЯр-п): + 35.06% ��
#YRSB (ТНСэнЯр): + 34.85% ��
#YKEN (Якутскэнрг): + 13.00% ��
#NKSH (Нижкамшина): + 11.97% ��
#PAZA (ПавлАвт ао): + 10.18% ��
#MAGE (МагадЭн ао): + 8.94%
#VLHZ (ВХЗ-ао): + 7.67%
# ENPL (En+ Group): + 6.98%
#VGSB (ВолгЭнСб): + 5.38%
#VDSB (ВЭК 01 ао): + 5.22%

Лидеры падения��
#MGNZ (СМЗ-ао): -13.02%��
#VJGZ (Варьеган): -5.75%
#STSB (СтаврЭнСб): -4.94%
#KZOSP (ОргСинт ап): -4.48%
#AFLT (Аэрофлот): -3.72%
#EELT (ЕвроЭлтех): -3.41%
#AQUA (РусАква ао): -3.33%
#ELTZ (Электрцинк): -3.13%
#NSVZ (iНаукаСвяз): -3.07%
#RSTI (Россети ао): -2.91%

Financemarker.ru

Итоги вчерашних торгов на Московской бирже:

Топ 10 по объему торгов ��
#SBER (Сбербанк): -0.48% (

5.39 млрд.руб)
#SNGS (Сургнфгз): +2.71% (

4.46 млрд.руб)
#IRAO (Интер РАО): +7.01% (

4.45 млрд.руб)
#GAZP (ГАЗПРОМ ао): +0.00% (

4.17 млрд.руб)
#LKOH (ЛУКОЙЛ): -0.54% (

3.43 млрд.руб)
#GMKN (ГМКНорНик): -1.97% (

2.75 млрд.руб)
#SNGSP (Сургнфгз-п): +0.81% (

2.31 млрд.руб)
#MOEX (МосБиржа): +0.62% (

1.44 млрд.руб)
#CHMF (СевСт-ао): -0.24% (

1.22 млрд.руб)
#ROSN (Роснефть): -0.47% (

Лидеры роста��
#MGNZ (СМЗ-ао): + 37.68% ��
#GTLC (GTL): + 28.33% ��
#YAKG (ЯТЭК ао): + 27.16% ��
#LSNG (Ленэнерго): + 14.75% ��
#PAZA (ПавлАвт ао): + 7.22%
#IRAO (Интер РАО): + 7.01%
#NKNC (НКНХ ао): + 6.42%
#WTCMP (ЦМТ ап): + 4.58%
#KRKN (СаратНПЗ): + 4.35%
#SAGO (СамарЭн-ао): + 3.93%

Лидеры падения��
#KGKCP (КурганГКап): -11.37%��
#SIBG (СибГост ао): -7.01%
#BISVP (БашИнСв ап): -6.76%
#CHGZ (ЧерногНефт): -6.71%
#VJGZ (Варьеган): -5.76%
#PLSM (Плазмек): -5.62%
# ENPL (En+ Group): -4.13%
#ROSB (Росбанк ао): -3.83%
#NKSH (Нижкамшина): -3.04%
#MOBB (МосОблБанк): -2.97%

Stock News

En+ Group # ENPL
Две китайские государственные промышленные группы ведут переговоры с банком «ВТБ» о возможности покупки принадлежащих ему акций En+, сообщили источники газеты Financial Times. Банк владеет 21,68% En+ Group. Интерес со стороны китайских компаний вызван желанием иметь доступ к возобновляемым источникам энергии.

MarketTwits

��❗️��������# ENPL
FT: Две китайские промышленные группы, аффилированные с государством, ведут переговоры с ВТБ о возможном выкупе у банка акций En+ Group

En+ не будет платить дивиденды за 2020 год из-за «беспрецедентных вызовов»

0

В начале апреля 2020 года En+ подпала под американские санкции и была исключена из SDN List уже в начале текущего года — после того как Олег Дерипаска отказался от акционерного и корпоративного контроля в компании.

При этом En+ подтвердила приверженность ранее сформулированной дивидендной политике, отмечается в сообщении. Она предусматривает распределение между акционерами всех дивидендов, которые En+ получает от «РусАла», а также 75% свободного денежного потока энергетического сегмента группы («Евросибэнерго»), но не менее $250 млн.

«Дивидендная политика не изменилась, рынок будет проинформирован о дальнейших решениях по дивидендам, включая промежуточные, после анализа советом директоров финансового положения не позднее осени», — сказано в презентации En+.

В целом свободный денежный поток En+ в 2020 году упал на 30,3% — до $877 млн, однако это произошло из-за показателей металлургического сегмента (снизился на 60%), тогда как FCF «Евросибэнерго», к которому привязаны дивиденды, вырос на 9,1%, говорится в отчете.

Последний раз En+ выплачивала дивиденды незадолго до введения санкций: $68 млн в марте 2020 года по итогам 2020 года.

До реализации «плана Баркера» (по имени председателя совета директоров лорда Грега Баркера), позволившего вывести большинство компаний О.Дерипаски из санкционного списка США, бизнесмен контролировал около 70% En+, которому, в свою очередь, принадлежало 48,13% «РусАла» (сейчас — 50,12%, до февраля 2020 года эта доля увеличится до 56,88% после финализации сделки с швейцарской Glencore, которая отдала свой пакет в «РусАле» в обмен на пакет En+).

Сейчас у En+ нет контролирующего акционера — доля О.Дерипаски сократилась до 44,95% за счет передачи части его доли ВТБ и фонду «Вольное дело», а также обмена с Glencore. О.Дерипаска может голосовать не более 35% акций En+.

EN+ 1кв. 2020 МСФО. Попробуем прикинуть возможные дивиденды за 2020.

Владимир Кирюхин, главный исполнительный директор En+ Group: «Отчетный период был сложным для Группы. На наши финансовые показатели серьёзно повлияли краткосрочные продления генеральных лицензий OFAC, которые действовали вплоть до снятия санкций 27 января. В Металлургическом сегменте это привело к снижению продаж алюминия и существенному падению объемов реализации продукции с добавленной стоимостью. Ситуацию усугубило продолжающееся снижение цен на алюминий на фоне геополитической напряжённости. В совокупности эти факторы привели к существенному сокращению выручки и прибыли. Тем не менее, оба бизнессегмента Группы продолжили инвестировать в стратегические проекты развития с тем, чтобы сохранить конкурентные преимущества Группы

В целом все ожидаемо.

EBITDA EN+ В I КВАРТАЛЕ УПАЛА НА К ТОМУ ЖЕ ПЕРИОДУ ПРОШЛОГО ГОДА НА 37,7%, ДО $579 МЛН — ОТЧЕТ

ВЫРУЧКА EN+ В I КВАРТАЛЕ УПАЛА НА 19% — ДО $2,8 МЛРД, ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ — НА 38,7%, ДО $409 МЛН

Результаты разочаровывающие, но после отчета Русала вполне ожидаемые.

Главный вопрос, что с дивами?

Как известно выплату дивидендов перенесли на август. Сколько должны за 2020?

Для начала попробуем разобраться как их считать.

Дивидендная политика EN+:

  1. 100% дивиденды от Русала
  2. 75% fcf от энергетического сектора но не менее 250 млн.
  1. 100% диведендов от Русала

Русал платит 15% от ковенантной EBITDA. Это своя EBITDA+дивиденды от Нор.Никеля.

От НН компания за 2020 год получила почти 800 млн. $ дивидендами.

Есть надежда, что Чистый долг следущие несколько лет не превысит соотношение к EBITDA 1,8 и див. политика НН останется 60% EBITDA

Подбиваем по НН:

За 2020 год Русал заработал 2149 млн. $. EBITDA

Сколько за 2020? Гадать не очень хочется, будем брать самый удручающий сценарий. Судя по 1 кварталу падение в два раза за весь год вполне реально. Есть идеи, что будет еще хуже.

ВНИМАНИЕ ДАННАЯ СХЕМА НЕ УЧИТЫВАЕТ ДОЛЮ ВЛАДЕНИЯ ЕН+ РУСАЛОМ в размере 57%. Цифры по факту могут быть еще меньше!

2020 1075 млн. $ EBITDA Русала

Прибавляем дивы от НН:

2020 1075+800 млн. $ =1875 EBITDA на дивиденды 285 млн.$ (15%)

Получаем дивиденды на Русал:

На дивы по див. политике «должно» пойти:

2020 285 млн. + 250 млн.= 535 млн.

На многих ресурсах указано ошибочное количество акций. Их не 571428572, а 638 848 899

В итоге получаем дивиденды в размере 0,8 доллара, что по курсу 65р выходит 52р на акцию.

Промежуточную выплату обещают уже в августе.

Добавлено в статью после публикации:

Раскладка с учетом доли в Русале EN+,

Доля составляет 57%

Таким образом в EN+ поднимется 162 млн от Русала

2020 162+250=412 млн. на дивиденды, что дает 0,64$, что по курсу 65 выходит 41р.

Все эти расчеты могут «провалиться» в зависимости от цены на главный продукт компании. По презентации EN+, вклад алюминия очень высокий в результатах компании.

На операционном уровне провал.

Капекс спешно сворачивают. Не время для вложений.

Энергетический сегмент поддерживает FCF, но там тоже спад из-за курсовых разниц.

Продажи электричества и тепла снизились в 1 квартале 2020 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, на 7,9% до 550 млн долларов и на 10,2% до 150 млн долларов США соответственно. Ключевой драйвер падения – ослабление рубля в 1 квартале 2020 года по сравнению с 1 кварталом 2020 года9 . В рублевом выражении продажи выросли: электричества – на 7,1% (36,4 млрд рублей в 1 квартале 2020 года против 34,0 млрд рублей в 1 квартале 2020 года), тепла – на 4,4% (9,9 млрд рублей в 1 квартале 2020 года против 9,5 млрд рублей в 1 квартале 2020 года).

Ощущение, что все самое страшное с компанией произошло 🙂

1. Продолжение Трамповской войны с Китаем

2. Дальнейшее падение цены на Алюминий

3. Американский СД не сдержит обещаний.

4. Продолжение войны Потанина и Дерепаски. Мало вероятно конечно

5. Снижение дивидендов в НН. Запас в год полтора имеется.

1. Русал действительно имеет одно из самых уверенных позиций в вопросах себестоимости продукции.

2. Доля в Норильском Никеле поддержит компанию.

3. Когда-то же должен этот алюминий вырасти?

Следить за ценами и объемами производства можно тут:

En+ выплатит промежуточные дивиденды

$ 0,21875 на одну акцию или глобальную депозитарную расписку рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за 9 месяцев 2020 года Совет директоров En+.

Общий размер рекомендованных дивидендов составляет $125 млн.

Дата закрытия реестра акционеров для выплаты промежуточных дивидендов — 30 ноября 2020 года. Дивиденды будут выплачены акционерам в долларах США на 20 декабря 2020 года. Если вы хотите получить дивиденды за 9 месяцев 2020 ггода, то для вас последний день для покупки бумаг En+ – 28 ноября.

Ранее в этом году En+ утвердила дивидендную политику, согласно которой компания будет распределять между акционерами 75% свободного денежного потока En+ Power (но не менее $250 млн в год), а также 100% дивидендов, полученных от Русала.

Что это означает?

Это значит, что если бы вы купили бумаги En+ сегодня по цене по $13,02 или ГДР по 765 руб. за бумагу, то ваша дивдоходность составила бы около 1,68%.

К 12:36 МСК депозитарные расписки En+ теряют 0,6%. Индекс ММВБ в плюсе на 0,5%.

Группа компаний, ориентированная на активы в сфере энергетики, цветной металлургии и горнорудной промышленности, а также логистики и стратегически связанных с ними отраслях.

Раскрытие информации

En+ Group объявляет о выплате промежуточных дивидендов

24 ноября 2020 года — En+ Group plc (LSE: ENPL; MOEX: ENPL), (далее «Компания»), ведущий мировой вертикально-интегрированный производитель алюминия и электроэнергии, ключевые активы которого расположены в России, объявляет, что промежуточные дивиденды, одобренные Советом Директоров Компании 20 октября 2020 года, составят 0,21875 долларов США на одну акцию и одну Глобальную депозитарную расписку. Промежуточные дивиденды будут выплачены в долларах США 20 декабря 2020 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 30 ноября 2020 года.

Общая сумма дивидендных выплат составит приблизительно 125 миллионов долларов США.

Ранее в текущем году, Компания объявила и выплатила промежуточные дивиденды за 2020 год на сумму 201 миллион долларов США. Дивиденды, полученные En+ Group от ОК РУСАЛ в 2020 году, составили 144 миллиона долларов США.

В 2020 году Компания одобрила дивидендную политику, в соответствии с которой Компания намерена выплачивать с периодичностью не менее двух раз в год дивиденды, равные сумме:

  • 75% свободного денежного потока En+ Power, но не менее 250 миллионов долларов США в год;
  • 100% дивидендов, полученных от ОК РУСАЛ.

Любое будущее решение по объявлению и выплате дивидендов будет приниматься в соответствии с применимым законодательством и коммерческими соображениями.

En+ может отказаться от дивидендов за 2020 год на фоне «исключительных трудностей»

МОСКВА, 28 марта. /ТАСС/. Совет директоров En+ Group рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2020 года на фоне трудностей, с которыми столкнулась компания после введения против нее санкций США. Об этом говорится в сообщении En+.

«Из-за исключительных трудностей, с которыми компания столкнулась в 2020 году, совет директоров принял взвешенное решение не рекомендовать выплату дивидендов по итогам 2020 финансового года», — отмечается в сообщении.

В компании уточнили, что совет директоров En+ может рассмотреть возможность выплаты промежуточных дивидендов не ранее осени. «Дивидендная политика не изменилась с момента IPO, мы уведомим рынок о наших будущих решениях по этому вопросу. В том числе того, что касается выплаты промежуточных дивидендов за 2020 год. Совет директоров оценит финансовое состояние группы не ранее осени 2020 года», — говорится в материалах компании.

США 6 апреля 2020 года ввели санкции в отношении Олега Дерипаски и контролируемых им компаний. Под ограничения попали, в частности, «Русал», «Базовый элемент», En+, «Русские машины», «Евросибэнерго» и «Группа ГАЗ». В январе 2020 года ограничения против трех компаний — En+, «Русала» и «Евросибэнерго» — были сняты. Но это стоило Дерипаске контроля в этих предприятиях. В частности, En+ (крупнейший акционер «Русала» с долей более 48%) для отмены санкций потребовалось сформировать новый совет директоров, а Дерипаске — снизить свою долю в холдинге с 70% до 44,95%.

Согласно дивидендной политике компании, дивиденды выплачиваются акционерам En+ минимум раз в полгода, выплаты равны сумме 75% от свободного денежного потока, сгенерированного электроэнергетическим сегментом группы (но не менее $250 млн в год), и 100% дивидендных выплат, полученных группой от «Русала».

En+ Group в виде финальных дивидендов за 2020 год направила акционерам $68 млн, общий объем дивидендных выплат в 2020 году с учетом промежуточных составил $394 млн.

En+ — интегрированный производитель алюминия и электроэнергии. Объединяет электростанции мощностью 19,7 ГВт и алюминиевые заводы производительностью 3,9 млн т в год (через контрольный пакет в «Русале»), которые являются основным потребителем производимой энергии.

В новость были внесены изменения (16:16 мск) — добавлена информация о промежуточных дивидендах

Общие дивидендные выплаты En+ Group за 2020 г. составят $394 млн — компания

En+ Group в виде финальных дивидендов за 2020 г. направит акционерам $68 млн, общий объем дивидендных выплат в 2020 г. с учетом промежуточных составит $394 млн, сообщила компания.

Дивиденды в размере $68 млн будут выплачены не позднее 28 марта.

Компания отметила, что в 2020 г. на дивиденды от «Русала» было направлено $144 млн, от энергетического дивизиона En+ Group — $250 млн. Больше начислений дивидендов за 2020 г. компания не планирует.

Размер финальных дивидендов за 2020 г. составит $0,119 на акцию или глобальную депозитарную расписку (GDR). Реестр на получение дивидендов закрывается 21 марта.

Дивидендная политика En+ предусматривает выплату акционерам 100% от полученных дивидендов «Русала» и 75% от свободного денежного потока, сгенерированного компаниями энергетического дивизиона En+. С момента проведения IPO компания выплатила $193 млн дивидендов.

В ноябре 2020 г. группа En+ разместила глобальные депозитарные расписки на Лондонской бирже по $14 за бумагу. Размещение акций состоялось по нижней границе ценового диапазона. Компания в результате IPO привлекла $1 млрд на открытом рынке и еще $500 от гонконгской AnAn Group, которая купила бумаги по цене размещения. Капитализация компании составила $8 млрд.

En+ — интегрированный производитель алюминия и электроэнергии. Объединяет электростанции мощностью 19,7 ГВт и алюминиевые заводы производительностью 3,9 млн т в год (через контрольный пакет в «Русале»), которые являются основным потребителем производимой энергии. Крупнейшим акционером En+ Group является Олег Дерипаска.

Дивиденды EN+ в 2020 году могут вырасти

Президент и совладелец компании EN+ Олег Дерипаска сообщил о возможном увеличении дивидендов En+ в 2020 году

«Тот запас прочности, который мы создали по En+, позволяет нам надеяться, что мы будем расти и дальше. Дивиденды, скорее всего, в этом году будут даже чуть выше, чем в прошлом за счет удачной внешней конъюнктуры», — сказал Дерипаска в интервью телеканалу «Россия 24».

Дивидендная политика, утвержденная в 2020 году, подразумевает, что на дивиденды будет направляться 75% свободного денежного потока EN+ Power, но не менее $250 млн в год, а также 100% дивидендов, полученных от «Русала».

В декабре были выплачены промежуточные дивиденды по итогам 9 месяцев 2020 года в размере $125 млн. На одну акцию и глобальную депозитарную расписку пришлось $0,21875, что эквивалентно доходности 1,7%. До этого En+ уже выплатила промежуточные дивиденды в $201 млн, из которых $144 млн — поступления от доли группы в «Русале» (EN+ принадлежит 48,13% компании). С учетом этих дивидендных выплат общий размер выплаченных дивидендов En+ за 2020 г. составляет $326 млн.

En+ Group — группа компаний, ориентированная на активы в сфере энергетики, цветной металлургии и горнорудной промышленности, а также логистики и стратегически связанных с ними отраслях.

Дивиденды En+ Group в этом году, скорее всего, будут больше, чем в прошлом — Дерипаска

МОСКВА, 25 янв /ПРАЙМ/. Дивиденды En+ Group в этом году, скорее всего, будут чуть больше, чем в прошлом, сообщил президент и совладелец компании Олег Дерипаска.

«Тот запас прочности, который мы создали по En+, позволяет нам надеяться, что мы будем расти и дальше. Дивиденды, скорее всего, в этом году будут даже чуть выше, чем в прошлом за счет удачной внешней конъюнктуры», — сказал Дерипаска в интервью телеканалу «Россия 24».

В 2020 году En+ Group утвердила дивидендную политику, согласно которой компания будет распределять между акционерами 75% свободного денежного потока En+ Power (но не менее 250 миллионов долларов в год), а также 100% дивидендов, полученных от «Русала». В конце ноября группа объявила размер промежуточных дивидендов на акцию и глобальные депозитарные расписки (ГДР) в объеме 0,21875 доллара. Совет директоров компании утвердил общую сумму дивидендных выплат в размере 125 миллионов долларов.

En+ может отказаться от дивидендов за 2020 год на фоне «исключительных трудностей»

МОСКВА, 28 марта. /ТАСС/. Совет директоров En+ Group рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2020 года на фоне трудностей, с которыми столкнулась компания после введения против нее санкций США. Об этом говорится в сообщении En+.

«Из-за исключительных трудностей, с которыми компания столкнулась в 2020 году, совет директоров принял взвешенное решение не рекомендовать выплату дивидендов по итогам 2020 финансового года», — отмечается в сообщении.

В компании уточнили, что совет директоров En+ может рассмотреть возможность выплаты промежуточных дивидендов не ранее осени. «Дивидендная политика не изменилась с момента IPO, мы уведомим рынок о наших будущих решениях по этому вопросу. В том числе того, что касается выплаты промежуточных дивидендов за 2020 год. Совет директоров оценит финансовое состояние группы не ранее осени 2020 года», — говорится в материалах компании.

США 6 апреля 2020 года ввели санкции в отношении Олега Дерипаски и контролируемых им компаний. Под ограничения попали, в частности, «Русал», «Базовый элемент», En+, «Русские машины», «Евросибэнерго» и «Группа ГАЗ». В январе 2020 года ограничения против трех компаний — En+, «Русала» и «Евросибэнерго» — были сняты. Но это стоило Дерипаске контроля в этих предприятиях. В частности, En+ (крупнейший акционер «Русала» с долей более 48%) для отмены санкций потребовалось сформировать новый совет директоров, а Дерипаске — снизить свою долю в холдинге с 70% до 44,95%.

Согласно дивидендной политике компании, дивиденды выплачиваются акционерам En+ минимум раз в полгода, выплаты равны сумме 75% от свободного денежного потока, сгенерированного электроэнергетическим сегментом группы (но не менее $250 млн в год), и 100% дивидендных выплат, полученных группой от «Русала».

En+ Group в виде финальных дивидендов за 2020 год направила акционерам $68 млн, общий объем дивидендных выплат в 2020 году с учетом промежуточных составил $394 млн.

En+ — интегрированный производитель алюминия и электроэнергии. Объединяет электростанции мощностью 19,7 ГВт и алюминиевые заводы производительностью 3,9 млн т в год (через контрольный пакет в «Русале»), которые являются основным потребителем производимой энергии.

В новость были внесены изменения (16:16 мск) — добавлена информация о промежуточных дивидендах

Что такое дивиденды простыми словами? Порядок выплаты и налогообложения

Дивиденды стали достаточно популярными 25 лет назад, когда массово государственная промышленность переходила в частную собственность, и надо было срочно искать акционеров. Со временем дивиденд для многих стал, как основной пассивный доход, некоторые рассматривают его, как приятный бонус к основной зарплате. Мы привыкли думать, о том, что говоря о выплате дивидендов, стоит понимать исключительно выдачу денежных средств, но это не так, ведь иногда, выдачи могут проводиться результатами деятельности предприятия.

Разумеется, сейчас вы редко увидите дивиденд в роли мешка сахара или тканевого отреза — но в самом начале подобное было крайне популярно, а сегодня даже согласно закону не все компании могут себе такое позволить. В новой статье на GQ Blog Monitor говорю с вами о разных видах дивидендах, о том, как принимать решения во время покупки акций и о том, насколько высока рентабельность инвестиций.

Оглавление:

Что такое дивиденды

Трудно поспорить с тем, что каждый из нас хочет помимо основного, получать пассивный доход и при этом не тратить огромное количество сил и энергии. Если же самостоятельно не хватает времени, либо же опыта, тогда смело можно сделать ставку на доверительное управление, и задействовать независимого финансового консультанта, который среди разных направлений распределения ваших средств, сделает ставку и на дивиденд. Желая получить дивиденд, стоит для себя обозначить, как трактуется этот термин. Сразу скажу, что часто мы используем 2 значения: официальное и распространенное:

  1. Дивиденд — это определенная часть прибыли предприятия, на которую рассчитывает акционер по итогам финансового периода.
  2. Дивиденд — это не частые выплаты, которые приносят пакеты акций различного номинала.

Виды дивидендов

Есть несколько классификаций, но говоря о выплате дивидендов в зависимости от времени, выделяют промежуточные (предварительные) и финальные. Часто же говорят о разновидностях такой прибыли, учитывая, в какой форме она производится:

  • Акционная — дивиденды в форме новых акций компании или ее дочернего филиала;
  • Денежные — наиболее популярный вариант;
  • Имущество или продукция предприятия.

Дивиденд может быть регулярным, а может и нестабильным; при этом может быть начисленным впервые или реинвестированным. Это достаточно сжатая классификация, ведь, по сути, прежде всего, важно, какие акции у тебя на руках.

По типу акций

Принято говорить, что существует 2 основных вида акций, позволяющих делать дивиденд регулярным:

В чем же между ними разница, кроме стартовой цены и названия? — спросите вы, и ваше любопытство будет абсолютно понято, поскольку именно от типа акций и зависят основные права в получении дивидендов, а иногда и суммы. Иногда в компании для покупки и доступны исключительно простые акции. Права акционеров с обычными акциями по выплате дивидендов:

  • Могут участвовать в собраниях;
  • Получают регулярный дивиденд в зависимости от размера своего акционного портфеля.

Права акционеров с привилегированными акциями по выплате дивидендов:

  • Не участвуют в собраниях акционеров;
  • Получают дивиденд в указанное время в фиксированном показателе;
  • В случае ликвидации получают ликвидационную стоимость акций.

Не могу сказать, что у собственников привилегированных пакетов уж больше выгодных прав, единственное, что привлекает фиксированный дивиденд, независимо от того, как закончился год для компании, а в случае ее официальной ликвидации, стоимость будет компенсирована. По сути, можно говорить, что такие вложения относятся к классу долгосрочные инвестиции, и достаточно выгодно защищают клиента.

Периодичность выплат

Этот нюанс уточняется непосредственно на собраниях акционеров, а кроме этого частично координируется законодательством России. Если вы рассчитываете получить дивиденд, тогда самое время ожидать его в такие периоды:

  • По итогам календарного года;
  • Два раза в год;
  • В конце каждого квартала;
  • Раз в 9 месяцев.

Кроме этого, важно уточнить, что «раздача слонов», как таковая может и вовсе не произойти, поскольку акционеры принимают решение не получать финансовую прибыль, а вложить ее в оборот компании, чтобы увеличить потенциальную прибыль через время.

Подобная практика имеет, как положительный оттенок (потенциальное наращивание прибыли и сохранность денег), так и негативное — инфляция, средства акционеру нужны именно сейчас, поэтому выплата необходима. Делая ставку на такие финансовые вложения, я бы посоветовала не только изучать порядок и частоту выплат, но и то, как часто эти условия могут меняться, непосредственно заключая договор на покупку акций.

Форма выплат

Интересно, но многие думают, что дивиденды — это исключительно деньги. По сути, так оно должно быть, но при этом в законодательстве много лазеек, которые частично позволяют не производить выплату непосредственно деньгами, в частности то, что такая форма выплаты предусмотрена исключительно для акционерных обществ, а, например, ООО может себе позволить выдавать прибыль, например, конфетами.

Иногда дивиденд — это дополнительная акция или акции в компании. Получить ценные советы и рекомендации по выплате дивидендов помогут бизнес ангелы, которые смогут проконсультировать вас до старта и научат вас рассчитывать все риски и потенциальную прибыль. Выделяя основные виды, как вы получите свою прибыль, остановлюсь на:

  1. Фиатных деньгах (ранее их получали в кассе предприятия под подпись в специальной бухгалтерской книге);
  2. Выдаче фирменной продукцией;
  3. Капитализации или накоплениях — то есть каждого инвестора просто должна греть мысль, что в этом году акционерное общество заработало ему прибыль, но на руки профит пока что он не получит.

Размер выплат

Ежегодно сумма меняется, поскольку дивиденды прямо зависят от показателя финансовой успешности за определенный период. Как правило, собрание акционеров принимает решение о процентном размере — сколько от общей прибыли буде потрачено на выплаты. Поэтому стоит понимать, что покупая акции, например, 2 года назад, могли быть одни условия, а теперь — абсолютно другие. Стабильные суммы лишь у тех, кто купил привилегированные акции.

Ожидаемость

Собрание акционерного общества должно решить, когда ожидать следующего профита и согласно закону сделать это нужно не позднее, чем за 6 месяцев до планируемых выплат. Выбирая для покупки акции той или иной компании, учитывайте тот факт, что вы имеет право, получить информацию о выдаче дивидендов наперед, чтобы понимать, насколько часто они происходят и принять грамотное и взвешенное решение.

Источник начисления дивидендов

Финансовая деятельность предприятия и есть основным источником выплат дивидендов, а кроме этого вторым важным ресурсом «наполняемости» казны остается покупка акций новыми акционерами. Учитывая это, порой компания специально увеличиваем эмиссию, чтобы привлечь больше акционеров и выплатить долги по старым обязательствам. Подобный принцип используют общества, акционерами которых являются, как частные лица, так и частично государство.

Доход за счет дивидендов

Говоря о выплате дивидендов, не стоит рассматривать этот способ, как единственный ключевой, позволяющий получить доход, есть еще 3 направления:

  • Регулярные выплаты со стороны компании, в которой вы акционер;
  • Разница на курсе. Вы покупаете акции, часть вкладываете в саму компанию, часть — выводите на рынок и продаете по более выгодной цене;
  • Вы покупаете акции и сразу их продаете, оценивая стоимость и среднюю доходность на каждой акции, представленной на бирже, а уже тот, кто у вас купил, будет получать дивиденд.

Как начисляются дивиденды

Я уже говорила, что принципиальная разница в начислении лежит в том сегменте, что для владельцев обычных акций размер дивидендов определяется по долевому участию, для тех, у кого на руках привилегированные акции — он стабильный и фиксированный. Фактически, выгодно выбирать портфельные инвестиции, но при этом лучше делать ставку сразу на несколько проектов. Отмечу, что все начисления проводятся исключительно только по результатам работы определенного периода и опираются на стандартные математические формулы: все, что заработано, минус налог, минус фиксированные выплаты дивидендов ВИП-клиентам и затем пропорциональные начисления обычным акционерам.

Порядок премиального распределения

В случае если вы владеете премиальными акциями, тогда можно рассчитывать, что страховые выплаты будут возмещены вам, если компания окажется банкротом и официально прекратит свое существование. С одной стороны — защищают ваши вложения, с другой, будем реалистами: процедура банкротства в нашей стране настолько длинная, что получить выплаты на руки сложно и иногда даже не реально.

Плюс, если компания выходит за год в прибыль на «зеленую линию», выплаты будут в любом случае. Первыми в расчете на дивиденд — владельцы именно привилегированного пакета.

Величина премий

Для тех, кто уже открыл для себя, что такое инвестиции, и решил приобрести акции компаний, важным станет момент, что выплата и размер дивиденда не фиксированным, и он может меняться от одного периода к другому с учетом эффективности работы компании. Величина премий стабильная только для владельцев привилегированных акций, а те, у кого на руках обычные, могут до конца не знать, сколько в итоге получат. Говоря о наиболее типичных факторах, которые влияют на выплаты дивидендов, выделяют:

  • Размер чистой прибыли компании за отчетный период;
  • Эмиссия акций обычного и привилегированного сегментов;
  • Количество акционеров;
  • Выпускалась ли новая партия акций и выводилась ли она на рынок;
  • Перспективы дальнейшего развития.

Налоговой сбор

Дивиденд, пусть он и не настолько большой для среднего акционера, поскольку является чистой прибылью, поддается налогообложению. В частности, этот процесс координирует Налоговый Кодекс РФ, а именно его вторая часть. Перелистывая скучную книгу, обозначу, что налог начисляется по-разному, в зависимости от того, компания, в которой у вас акции находится в России или за ее пределами.

  1. Если же компания, которая выплачивает дивиденд, зарегистрирована и ведет деятельность за пределами РФ, акционер платит 13% налога на прибыль самостоятельно.
  2. Если компания с «отечественной пропиской», тогда вы получаете дивиденд, как уже чистая прибыль, компания уплачивает 13% с вашей прибыли самостоятельно.

О выплате нужно сообщать, тем более, что некоторые акции продаются настолько публично и открыто через банки или филиалы компаний, что скрыть это не возможно.

Хотя сложно сдержать негодование, когда компания заплатила тебе 5% прибыли, из которых 13% ушло на налог. Заполняя годовую налоговую декларацию, обязательно внесите эти моменты выплат в нее, чтобы избежать неприятных моментов с законом.

Календарь дивидендов 2020 Российских компаний

Думаю, не удивлю вас, если скажу, что к выплате дивидендов хотят приблизиться многие, и делают ставку именно на отечественный сегмент компаний. Удобно: регулярно начисляется прибыль, и при этом мы уверены в поддержке отечественного бизнеса. Обозначу, что сегодня наиболее прибыльными направлениями считают не только нефтегазоперерабатывающую сферу, но еще телекоммуникационные компании и энергетический комплекс, а также финансовые учреждения.

Каждая компания имеет свою, строго обозначенную эмиссию акций, и поэтому иногда выгодно вкладываться на самом старте работы, иногда — немного повременив, пока предприятие станет на ноги и «раскрутится». Для удобства определения дат инвесторами, когда ожидается профит вкладчикам в разных компаниях. Есть много мониторингов — сборный онлайн-ресурс, где можно увидеть список компаний и то, сколько сейчас оцениваются акции.

Уточнения сроков выплат дивиденда, происходит:

  • Сектор компании;
  • Временной период — год, квартал, полугодие;
  • Тикер;
  • Можно подобрать вариант по предстоящим или утвержденным дивидендам. Это удобно, когда инвестор хочет обеспечить себе выплату с учетом времени и уровня стабильности.

Для тех, кто привык покупать акции и сразу торговать ими на бирже, выигрывая на разнице курса, актуальными станут ммвб котировки, а кроме этого рекомендую обращать внимание на 2 важных индекса:

  • Индекс стабильности дивидендов — учитывается, насколько регулярно компания выплачивает прибыль, и имеются ли показатели прироста прибыли;
  • Дивиденды на акцию — то есть, какой дивиденд начисляется на 1 акцию в портфеле той или иной компании.

Тут стоит думать о выплате дивидендов наперед, и оценивать рентабельность покупки, как обычной, так и привилегированной. Плюс, пользуясь онлайн-ресурсами калькуляторами дивидендов, оценивайте:

  1. Цена акции на закрытие;
  2. Размер дивидендной доходности;
  3. Последний день покупки акций;
  4. Дата закрытия реестра под дивиденды.

С момента покупки акции до начисления дивиденда должно пройти не менее 25 дней. По сути, подобный принцип использует и государство, когда предлагает нам купить у него облигации, а далее мы подгадываем максимально удачный вариант по времени для продажи.

Дивиденд — это не просто фантастическая возможность ни за что получать выплаты, а, прежде всего, это инвестиции в акции, которые приносят доход: либо происходит капитализация процентов, или регулярная выплата доходности. Финансовые эксперты такой вид не называют излишне рискованным, но и особо доходным назвать его также нельзя. Именно поэтому рационально делать ставку на несколько параллельных вложений: и по сумме, и по срокам, и по видам деятельности компаний, чтобы и риски минимизировать, и как бы регулярно получать прибыль. Надо понимать с одними и теми же акциями, можно работать по-разному для того, чтобы увеличивать свой доход.

Традиционно желаю вам, чтобы о выплате дивидендов вы знали не понаслышке, а регулярно и стабильно получали неплохой профит с разных отечественных и иностранных компаний.

Купил акции ETF, но не знаю, где дивиденды

Если я покупаю облигации, то получаю купонный доход, который начисляют, например, раз в полгода. Так же один раз в определенный период инвесторы получают дивиденды по акциям.

А в случае покупки акций ETF -фондов такие штуки есть? Если да, то как они работают? Аналогично дивидендам на акции или как-то по-особому?

Дмитрий, такие штуки есть. То, как они работают, зависит от конкретного фонда.

Одни ETF выплачивают дивиденды, а другие направляют их на покупку новых ценных бумаг. Возможность и условия выплаты дивидендов можно посмотреть в политике фонда. Какой тип фонда выбирать — зависит от вашей стратегии.

Кратко про ETF

Про ETF мы уже подробно рассказывали в отдельной статье, кратко повторим. ETF — это набор ценных бумаг: акций, облигаций или других активов. Приобретая акцию ETF , вы получаете долю в общем котле, кусочек всех активов, которые собраны в фонде.

Что ETF делают с дивидендами

Когда фонд получает дивиденды от своих активов, у него два пути: выплатить дивиденды инвесторам или оставить деньги у себя, чтобы докупить новые бумаги и увеличить стоимость ETF на размер дивидендов. Выбор зависит от политики фонда и законодательства страны, где он зарегистрирован.

Для инвестора это значит, что ETF с инвестированием не будет переводить дивиденды на его счет, но стоимость акции такого ETF в портфеле инвестора вырастет соразмерно полученным фондом дивидендам. А ETF с выплатой дивидендов будет с определенной периодичностью перечислять полученные дивиденды на счет инвестора.

Фонды, которые выплачивают дивиденды, обычно делают это в установленные даты. Выплаты происходят 1—4 раза в год, но бывают фонды даже с ежемесячным перечислением дивидендов.

Американские ETF обычно выплачивают дивиденды. Европейские и российские — по выбору. Условия всегда прописаны в политике фонда. Без веских причин условия выплаты дивидендов не меняются.

Как понять, перечисляет ли фонд дивиденды

Для российских ETF смотрите информацию на сайтах управляющих компаний. Например, в карточках ETF «Финэкса» указано, что доходы реинвестируются:

А фонд RUSE от ITI Funds выплачивает дивиденды раз в год. Это написано на странице продукта: distribution frequency — annually.

Для иностранных ETF информацию удобно смотреть в специальных сервисах:

Для примера узнаем, платит ли дивиденды американский фонд Vanguard FTSE Emerging Markets ( VWO ). Заходим на Etfdb.com и в строке поиска в верхней части сайта вводим обозначение фонда — VWO . Сайт выдаст страницу фонда, где на вкладке Div >ETF — 2,39% годовых. Периодичность выплат можно посмотреть в документе на вкладке Factsheet — VWO выплачивает дивиденды раз в квартал.

С помощью Etfdb и Justetf инвестор может выбрать зарубежные ETF по интересующим параметрам, в том числе по частоте выплат дивидендов и дивидендной доходности.

Какой ETF выбрать

ETF с реинвестированием подходит пассивным инвесторам, которые хотят увеличить стоимость своего инвестиционного портфеля, но не хотят производить лишние действия со своими вложениями. Реинвестирование происходит автоматически — его делает сам фонд без участия инвестора. Этот вариант снижает издержки инвестора: не нужно платить комиссии брокеру и бирже. Еще так можно оптимизировать налогообложение: с полученных дивидендов нужно платить НДФЛ , а при реинвестировании заплатить налог придется с дохода от продажи акции ETF — и только в момент продажи.

ETF с выплатой дивидендов подойдет инвестору, которому важен денежный поток от вложенных средств и которому при этом по душе именно ETF , а не облигации или дивидендные акции. Такой фонд обеспечит периодическое поступление денег на брокерский счет, которыми можно распорядиться по своему усмотрению.

Конечно, для поступления денег можно периодически продавать по несколько акций ETF , но многим психологически сложно продавать. Уменьшение числа акций ETF в инвестиционном портфеле может восприниматься как «проедание» капитала, снижение его стоимости. Так что дивидендный ETF в этом случае будет кстати. Главное — не перепутать виды фондов.

Настоящие охотники за дивидендами

Еще не поздно купить акции с привлекательной доходностью

На российском фондовом рынке начинается дивидендный сезон. Большинство компаний в мае — июне закрывают реестры акционеров под выплаты. Некоторые из них уже объявили размер предполагаемых дивидендов. Стоит ли спешить с покупкой и какие бумаги выбрать?

«Пока инвестпланов нет, дивиденды высокие»

С точки зрения дивидендной доходности российский рынок акций — самый доходный в мире. Дивидендная доходность акции — это соотношение величины дивиденда на акцию и цены этой акции. Для российских акций средний показатель оценивается в 4,4%. Высокая дивидендная доходность российских акций — совокупность совпавших во времени причин:

1) Проблемы бюджета — его дефицит и истощение резервных фондов. Большая часть российских госкомпаний — экспортеры природных ресурсов. Девальвация национальной валюты привела к росту рублевых прибылей экспортеров. Эта прибыль начиная с прошлого года используется для покрытия бюджетных проблем: именно проблемами бюджета объясняется принятие правительством нормы о выплате 50% чистой прибыли госкомпаниями в качестве дивиденда в 2020 году и пролонгация этого правила на 2020 год.

2) Завершение инвестиционных циклов. Если проанализировать, какие корпорации выплачивают наиболее высокие дивиденды, становится очевидно: это представители металлургической, телекоммуникационной отраслей, а также генерирующего сегмента электроэнергетики. То есть тех отраслей, где в середине 2010-х годов закончены масштабные стройки, а новых планов капитальных вложений либо нет, либо они сравнительно малы. Иными словами, пока инвестпланов нет, компании платят высокие дивиденды. Когда проекты появятся, выплаты сократятся.

Ситуация будет меняться, это вопрос 2—3 лет. Но пользоваться ею нужно сейчас, особенно учитывая дефицит других драйверов роста и идей на российском фондовом рынке.

Как зарабатывать на дивидендах

Для того чтобы зарабатывать на дивидендах, необходимо понимать некоторые специфические особенности дивидендных выплат. Ключевая особенность — «дивидендные гэпы». Это разрыв графика цены акций в торговую сессию, следующую за датой формирования списка акционеров, имеющих право на получение дивиденда (дата закрытия реестра или дивидендная отсечка). Визуальный анализ графика любой дивидендной акции позволит увидеть эти гэпы: цена акции всегда падает на следующий день на величину, равную или близкую к величине дивиденда. Попав в реестр акционеров, имеющих право на дивиденд, вы берете на себя риск того, что «дивидендный гэп» будет либо очень долго закрываться (то есть цена акции долго будет ниже цены покупки), либо вообще не будет закрыт. Мы рекомендуем избегать подобных рисков, покупая акции заранее (пока дивиденд не включен в цену) и продавая незадолго до отсечки.

Чтобы своевременно купить акции, необходимо самостоятельно рассчитать величину будущего дивиденда. Почти у всех российских компаний — эмитентов на рынке ценных бумаг есть дивидендная политика. Она может быть зафиксирована в уставе, а может быть принята отдельным документом, обычно утверждаемым советом директоров. Дивидендная политика, по сути, представляет формулу для расчета дивидендных выплат на акцию. Величина дивиденда будет зависеть от количества акций, финансового показателя, взятого за основу для расчета (чаще всего это чистая прибыль за период, но возможны вариации: EBITDA, Free Cash Flow и др.), и нормы выплат в процентах относительно взятого финансового показателя. Таким образом, зная дивидендную политику и базу для расчета дивиденда, любой может рассчитать ожидаемый дивиденд на акцию.

Чем меньше неопределенность, связанная с предстоящей выплатой, тем оптимистичнее рынок оценивает ее вероятность. Чем больше дивидендная доходность акции, тем сильнее акция дорожает по мере устранения этой неопределенности. В абсолютном большинстве случаев акция в преддверии формирования реестра акционеров для получения дивиденда прибавляет в цене в рублях больше, чем сама величина дивиденда.

Поэтому, чтобы зарабатывать на дивидендах, нужно покупать акции с ожидаемой высокой дивидендной доходностью, держать их в портфеле, пока цена акции растет за счет устранения неопределенности, и продавать ближе к дивидендной отсечке, чтобы не брать на себя риски «дивидендного гэпа».

Для такой стратегии есть пара ключевых дат:

1) Дата публикации финансовой отчетности за период: после этого уже каждый может с высокой степенью точности предсказать дивидендную выплату.

2) Рекомендация совета директоров общему собранию акционеров. После этого уже совсем маловероятно, что дивиденд окажется меньше ожидаемого.

Какие бумаги еще не поздно покупать

Российские корпорации чаще всего выплачивают дивиденды один раз в год. Поэтому основные выплаты сконцентрированы в апреле — июле каждого календарного года. Этому предшествует «дивидендное ралли» (рост цен акций в преддверии дивидендов). Чаще всего цены акций с ожидаемыми высокими дивидендами начинают плавно расти после публикации финансовой отчетности за прошлый год, то есть в феврале — апреле каждого календарного года. Рост ускоряется по мере снятия неопределенности — например, после публикации рекомендаций совета директоров. Поэтому грамотнее всего формировать дивидендный портфель начиная с февраля.

Но из каждого правила бывают и исключения — например, 2020 год. Несмотря на ожидаемые рекордные выплаты, российский фондовый рынок подешевел в I квартале более чем на 10%. В итоге за 1—2 месяца до пика выплаты дивидендов акции стоят дешевле, чем за 4—6 месяцев. А значит, можно рассчитывать на а) более высокую дивидендную доходность; б) ускорение дивидендного ралли; в) снижение рисков относительно величины выплат.

Покупать имеет смысл акции тех компаний, по которым: дивидендная доходность больше среднерыночных уровней (то есть больше 4,5—5%); дивиденд утвержден советом директоров или вероятность того, что выплата будет ниже ожидаемой, невелика; высока вероятность сохранения дивидендной политики в будущем.

Мы отобрали несколько акций, покупать которые в расчете на дивидендный прирост стоимости не поздно и сейчас.

Компания

Дивиденд, руб.

Дивидендная доходность,%

Дата закрытия реестра для получения дивидендов (с учетом Т+2)

Talkin go money

ЖИЗНЬ НА ДИВИДЕНДЫ №2: СТРАТЕГИЯ, ДАТЫ и ЦИФРЫ. Как создать источники пассивного дохода? (Oct 2020).

Долгосрочные биржевые фонды (ETF) растут в популярности, особенно среди инвесторов, ищущих высокую доходность и большую стабильность для своих портфелей. Как и в случае с акциями, большинство выплачивают свои дивиденды ежеквартально. Но все большее число ETFs платит им ежемесячно.

Инвесторы не просто любят эти ETF, которые выплачивают дивиденды один раз в месяц, а не раз в квартал. Они любят их.

Почему? Ну, очевидно, потому что они обеспечивают частые выплаты. Мало того, что это находка для пожилых людей и других лиц, имеющих фиксированный доход, она также привлекательна для любого инвестора, ищущего доход на текущем, часто нестабильном фондовом рынке. Ежемесячные дивиденды могут быть более удобными для управления денежными потоками: большинству людей легче бюджет, когда их доходный поток более предсказуем.

Но призыв не только для тратят. Для инвесторов, которые ищут более высокую прибыль, ежемесячные дивиденды, которые реинвестируются, могут увеличиваться быстрее, чем дивиденды, выплачиваемые ежеквартально.

Диапазон выбора

К счастью, существует множество ежемесячных фондов дивидендов ETF, предлагаемых крупными фирмами, в том числе State Street Global Advisors (через свои SPDR ETF), The Vanguard Group и BlackRock , Inc. (BLK BLKBlackRock Inc476. 85-0. 47% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) (через его ETFs iShares), наряду с меньшими нарядами, такими как Global X Funds. Большинство ежемесячных плательщиков дивидендов поступает из области облигаций, но есть более 40, которые инвестируют в акции, привилегированные акции или смесь активов.

В любом случае, это зависит от выбора. Руководители фондов иногда предлагают высокие двузначные доходности, которые они не могут выдержать, чтобы привлечь инвесторов, которые в противном случае игнорировали бы их. Важно также обратить внимание на коэффициенты расходов. Помните, чем меньше денег, тем лучше в карман менеджера. (Подробнее см. Ниже: Due Diligence on Dividends .)

Для инвесторов, заинтересованных в таких средствах, рассмотрим восемь имен (в определенном порядке). Показатели эффективности — с октября 2020.

Global X SuperDividend ETF (SDIV SDIVGlobal X Supdiv21. 30 + 0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Активы Под управлением: 1 доллар США. 03 млрд.

Всего расходов: 0. 58%

Доходность (12 мес.): 6. 57%

2020 Возврат (Цена): 13. 31%

Этот фонд отслеживает индекс 100 одинаково взвешенные компании, которые входят в число самых высокооплачиваемых плательщиков по всему миру — стратегию, которая заслужила это в финансовой прессе. В том числе общие акции, инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и основные товарищества с ограниченной ответственностью (MLP), эти ценные бумаги должны сочетать верхние доходы с более низкой, чем средняя волатильностью, для включения в индекс.

Global X U. S. SuperDividend U. S. ETF (DIV DIVGlobal X Superd24. 91-0. 38% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Активы под управлением: $ 425. 6 млн.

Общие расходы: 0,45%

Доходность (12 мес.): 6. 13%

2020 год. Возврат (Цена):: 61. 61%

Основанная в 2013 году, DIV является относительно небольшой фонд. Как и его международный коллега, он фокусируется на корзине низкопотенциальных высокодоходных ценных бумаг, целью которых является отслеживание эффективности 50 одинаково взвешенных обыкновенных акций, МЛП и REIT в индексе низкой волатильности INDXX SuperDividend U. S. Он очень хорошо справился со своим эталоном, и в течение последних четырех лет средний годовой доход составил 6,2%. Ценные бумаги, перечисленные в индексе, являются одними из самых высокодоходных в Соединенных Штатах, и они имеют более низкую относительную волатильность, чем рынок. Он очень хорошо сочетается с SDVI, для инвесторов, которые хотят по-настоящему глобально захватить высокодоходные акции.

PowerShares S & P 500 Высокий дивиденд Низкая волатильность ETF (SPHD SPHDPwrShr ETF FTII41. 52 + 0. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Активы под управлением: $ 3. 02 млрд.

Всего расходов: 0,30%

Выход: 3. 6%

2020 Возврат (Цена): 22. 36%

Как говорится на олове, этот фонд ищет запасы, которые оба выплачивают высокие дивиденды и предлагают низкую волатильность. Он сильно привязан к коммунальным услугам. Другие холдинги включают Health Care REIT, Inc. (HCN HCNWelltower Inc67. 89-0 38% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Altria Group, Inc. (MO MOAltria Группа Inc63 67-0 38% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Низкие затраты фонда особенно привлекательны.

WisdomTree US High Dividend ETF (DHS DHSWT U. S. Hgh Div70. 40 + 0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Активы под управлением: $ 1. 24 миллиарда

Всего расходов: 0,38%

Доходность (12 месяцев): 3. 25%

2020 Возврат (Цена): 8. 63%

DHS имитирует индекс высокой дивиденды WisdomTree, фундаментально взвешенный индекс, в котором представлены компании с рейтингом доходности дивидендов со среднедневными объемами торгов не менее $ 200 млн. Фонды фонда хорошо диверсифицированы в таких секторах, как недвижимость, здравоохранение, энергетика и коммунальные услуги и потребительские товары.

PowerShares Preferred ETF (PGX PGXPwrShr ETF FTII14. 94-0. 23% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Активы под управлением: $ 5. 31 млрд.

Всего расходов: 0. 5%

Доходность (12 мес.): 5. 6%

2020 г. Возврат (Цена):. 85%

Привилегированный фонд PowerShares — еще один привилегированный фондовый ETF, который обеспечивает доходность. Цель PGX — тиражировать производительность и доходность индекса привилегированных ценных бумаг BofA Merrill Lynch Core с фиксированной ставкой. Его портфель содержит более 200 привилегированных акций с большим весовым коэффициентом по отношению к финансовому сектору. и меньшее присутствие в телекоммуникациях, промышленности и энергетике. Менее 5% портфеля инвестировано в ценные бумаги с рейтингом A и AA, а остальные инвестируются в основном в ценные бумаги BBB- или BB. Запущенный в январе 2008 года фонд возвратил в годовом исчислении 5.66% с 2013 года; в прошлом году был грубым, но в настоящее время он вырос на 10% по сравнению с прошлым годом.

PowerShares KBW High Dividend Yield Financial Portfolio ETF (KBWD KBWDPwrShr ETF FTII23. 10-0. 39% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 )

Активы под управлением: $ 329. 94 млн.

Общие расходы: 2. 99%

Доходность (12 мес.): 8. 32%

2020 Возврат (Цена): 20. 48%

На основе одного из престижных Keefe Bruyette & Woods Nasdaq, доходность дивидендов этого фонда довольно соблазнительна. KBWD сильно взвешен (по крайней мере, 90%) в отношении публичных финансовых компаний, которые должны лучше справляться с ростом процентной ставки.

iShares U. S. Предпочтительный фондовый ETF (PFF PFFiSh SP US PrfSt38. 23-0. 17% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Активы под управлением: $ 18. 7 млрд.

Общие расходы: 0. 47%

Доходность (12 мес.): 5. 68%

2020 г. Возврат (Цена): 1. 3%

Фондовый ETF ETF является предпочтительным жизнеспособной альтернативой для инвесторов, стремящихся получить высокую доходность. PFF был запущен в марте 2007 года, и по состоянию на октябрь 2020 года он был крупнейшим фондом в своей категории. PFF стремится отразить производительность и доходность индекса привилегированных акций S & P U. S.. Портфель хорошо диверсифицирован, без обеспечения более 3,3%. Однако он, как правило, предпочитает финансовые компании, которые являются крупными эмитентами привилегированных ценных бумаг. Более 80% портфеля инвестировано в ценные бумаги с рейтингом BBB или B, а менее 8% инвестировано в рейтинг А или лучше. Предпочитаемые фондовые фонды ETF обычно рассчитаны на доход, а не на выигрыш, как в случае с PFF, который обеспечил устойчивый общий доход в размере 5 29% за последние пять лет.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Series -1-235. 32 + 0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Активы под управлением: $ 19. 1 млрд.

Общие расходы: 0. 17%

Доходность (12 мес.): 2. 11%

2020 г. Возврат (Цена): 16. 37%

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF doesn ‘t предлагают самую высокую доходность, но инвесторы, которые предпочитают некоторый потенциал роста капитала с их доходами, могут найти свой портфель привлекательным. Созданный в январе 1998 года (что делает его одним из старейших ETF, которые все еще стоят), фонд является одним из немногих, кто непосредственно играет в индекс Dow Jones Industrial Index (DJIA) — сам по себе дед фондовых индексов, состоящий из 30 самых голубых фишек компании. Он проделал достойную похвалы работу по отслеживанию DJIA, вернув 7. 41% за 10 лет с 2005 года и 10. 70% за пять лет с 2010 года. (Более подробно см. Топ-3 ETFs, которые отслеживают Dow для 2020. )

Нижняя линия

ETF с высокими дивидендами предлагают дешевый и простой способ добавить дополнительный поток дохода в портфель пенсионеров и начинающих инвесторов. Как всегда, важно выполнять свою должную осмотрительность в любом фонде, прежде чем совершать свои с трудом заработанные деньги.

Лучшие брокеры с бонусами:
  • FinMax (Форекс)
    FinMax (Форекс)

    Инвестируй в акции торговых компаний и получай до 40% в месяц!

  • BINARIUM
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    BINARIUM

    Лучший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Добавить комментарий